股票價(jià)格與人民幣匯率的聯(lián)動(dòng)性分析——基于Copula-ARIMA模型
關(guān)鍵詞：spearman秩相關(guān)檢驗(yàn) arimax模型 pearson相關(guān)系數(shù) copula模型 kendall秩
摘要：近年來(lái)隨著股票市場(chǎng)持續(xù)壯大,股票的價(jià)格為眾多研究者所關(guān)注,而我國(guó)股票價(jià)格與人民幣匯率之間有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。以2000年1月到2019年2月的上海證券綜合指數(shù)(000001)及人民幣對(duì)美元匯率月度數(shù)據(jù)為研究對(duì)象,基于序列間相關(guān)性檢驗(yàn)、Copula模型、ARIMA模型、ARIMAX模型為理論依據(jù),利用R語(yǔ)言編程,經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)整理、平穩(wěn)性檢驗(yàn)、模型識(shí)別、最優(yōu)模型的選擇、模型的檢驗(yàn)預(yù)測(cè)等步驟對(duì)模型進(jìn)行擬合。通過(guò)Spearman秩相關(guān)檢驗(yàn)和Kendall秩相關(guān)檢驗(yàn)證實(shí)了人民幣匯率的波動(dòng)影響股票價(jià)格的波動(dòng),且ARIMAX模型的擬合、預(yù)測(cè)效果均優(yōu)于ARIMA模型的擬合、預(yù)測(cè)效果。據(jù)此得出結(jié)論,人民幣匯率與股票價(jià)格之間存在聯(lián)動(dòng)性。
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