導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇貿(mào)易的結(jié)算方式，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

【關(guān)鍵詞】

國際結(jié)算；信用證；銀行保函

1 當前使用的各種國際貿(mào)易結(jié)算方式

1.1 匯付

匯付的優(yōu)點在于手續(xù)簡便、費用低廉，但無論是預(yù)付貨款或者是貨到付款都存在著經(jīng)營風(fēng)險大和資金負擔(dān)不平衡的問題。憑單付匯就是進口商先通過當?shù)劂y行將貨款電匯出口地銀行，指示匯入行憑出口人提供的指定單據(jù)和裝運憑證付款給出口商。匯入行根據(jù)匯出行的指示向出口商發(fā)出匯款通知書，作為有條件付匯的依據(jù)。出口商根據(jù)匯款通知書向匯入行提交與通知書規(guī)定相符的單據(jù)并憑單向匯入行取得匯款。憑單付匯較之一般匯付方式易為買賣雙方接受。

在外貿(mào)實踐中，匯付不是主要的結(jié)算方式。但在發(fā)達國家，匯付是主要的結(jié)算方式。

1.2 托收

托收是國際結(jié)算中常見的一種方式，即出口商委托銀行向進口商收款的一種方法。托收可分為光票托收和跟單托收兩種。銀行在托收業(yè)務(wù)中，只提供服務(wù)，不提供信用。出口商委托銀行收取的貨款，能否收到，全靠進口商的信用，對出口商來說，風(fēng)險很大。但是，托收方式對進口商來說卻是極為有利的，不需要預(yù)墊資金，或僅需墊付較短時間的資金。因而，在國際貿(mào)易中，托收方式經(jīng)常被用作一種非價格競爭的手段。

1.3 信用證

在國際貿(mào)易結(jié)算中，使用建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的匯付和托收方式，已不能適應(yīng)國際貿(mào)易發(fā)展的需要。隨著商品經(jīng)濟的增長和國際貿(mào)易發(fā)展，銀行在參與國際貿(mào)易結(jié)算時從僅提供服務(wù)，逐步演變到既提供服務(wù)，又提供信用和資金融通，信用證已成為目前國際貿(mào)易結(jié)算中被廣泛使用的一種重要結(jié)算方式。

在國際貿(mào)易支付方式中，跟單信用證使用最為廣泛，也一直被視為相當保險的一種交易方式。因此，盡管我國出口貿(mào)易也接受國際上普遍應(yīng)用的多種支付方式，但主要的收匯方式仍然是跟單信用。

1.4 銀行保函

國際貿(mào)易中，跟單信用證為買方向賣方提供了銀行信用作為付款保證，但不適用于需要為賣方向買方作擔(dān)保的場合，也不適用于國際經(jīng)濟合作中貨物買賣以外的其他各種交易方式。然而在國際經(jīng)濟交易中，合同當事人為了維護自己的經(jīng)濟利益，往往需要對可能發(fā)生的風(fēng)險采取相應(yīng)的保障措施，銀行保函就是以銀行信用的形式所提供的保障措施。

2 各種國際貿(mào)易結(jié)算方式的缺陷

2.1 匯付結(jié)算方式的缺陷

賒銷和預(yù)付貨款是匯付方式的兩種表現(xiàn)形式。賒銷是一種簡便的支付安排，出口商以記賬方式允許進口商在收到貨物以后的一定時期內(nèi)償付貨款，不僅向進口商提供了資金融通，而且承擔(dān)了進口商有可能拒付貨款的風(fēng)險，對出口商最為不利，因此出口商很難愿意以單一的賒銷支付方式達成交易。預(yù)付貨款是匯付的另一種形式，是買方為了爭取貨源而采取的一種方式，他要承擔(dān)賣方不發(fā)運貨物的風(fēng)險。匯付方式中無論賒銷還是預(yù)付貨款風(fēng)險較大。

2.2 托收結(jié)算方式的缺陷

托收方式中，參與交易的銀行只是擔(dān)當法律上人的角色，不承擔(dān)保證付款的責(zé)任，出口商能否收回貨款，在很大程度上取決于進口商的信譽。在付款交單條件下，出口商要承擔(dān)進口商不去提貨的風(fēng)險以及轉(zhuǎn)售貨物可能發(fā)生的價格損失；在承兌交單條件下，出口商有可能既失去貨物，又無法收回貨款。

2.3 信用證結(jié)算方式的缺陷。

在三種傳統(tǒng)的結(jié)算方式中，信用證支付方式屬于銀行信用，銀行承擔(dān)了第一付款人的責(zé)任，受益人的收款權(quán)利得到銀行信用的保障。但是，從開證申請人的角度出發(fā)，除了支付高額的保證金外，還要接受開證行嚴格的審查，隨著世界買方市場的形成，進口商一般不愿意接受這種對自己不利的信用證方式。

3 合理運用各種國際貿(mào)易結(jié)算方式

在一般的國際貨物買賣合同中，通常只單獨使用某一種方式。但在特定的情況下，也可以在同一筆交易中把兩種甚至兩種以上不同的方式結(jié)合起來使用，在實際業(yè)務(wù)中，根據(jù)不同國家和地區(qū)、不同客戶、不同交易的實際情況，全面衡量、取長補短、力求做到既能達成交易，又能維護企業(yè)的權(quán)益，最終達到確保外匯資金安全，加速資金周轉(zhuǎn)，擴大貿(mào)易，獲得更多利益。

3.1 備用信用證和匯付方式的結(jié)合使用

采用匯付結(jié)算方式，費用最為低廉。在采用預(yù)付貨款的情況下，買方最為擔(dān)心的是賣方是否能夠按照合同的規(guī)定發(fā)運貨物，如果賣方違約，買方將遭受錢貨兩空的損失。如果和備用信用證結(jié)合使用，不僅使買方能夠以優(yōu)惠的條件爭取到貨源，而且在很大程度上保證了買方的利益，還可以使賣方的銷售渠道得以暢通，并且也保證了賣方的收款利益。

3.2 備用信用證和托收方式結(jié)合使用

同匯付方式相比 ，托收方式相對來講風(fēng)險較小，但是基于托收先發(fā)貨，后收款的特點，賣方將承擔(dān)買方不提貨的風(fēng)險，尤其是在承兌交單的情況下，賣方很容易遭受錢貨兩空的風(fēng)險，如果僅僅出于安全的考慮，選取付款交單的風(fēng)險要相對小一些。但是在買方處于決定地位的國際市場上，支付方式的優(yōu)惠與否，直接關(guān)系到交易的成功與失敗。承兌交單支付方式如果同備用信用證結(jié)合使用，既可以使買方得到資金融通，為賣方爭取到更多的客戶，又可以使賣方在買方違約時得到賠償。

3.3 國際保理業(yè)務(wù)的運用

在當前的國際貿(mào)易結(jié)算中，基于傳統(tǒng)支付方式在實際交易中暴露出來的缺陷，國際保理業(yè)務(wù)獲得了長足的發(fā)展。保理業(yè)務(wù)是一項集商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險擔(dān)保及貿(mào)易融資于一體的新興綜合金融服務(wù)方式，在世界各地發(fā)展迅速，目前已有很多個國家和地區(qū)開展了這項業(yè)務(wù)。

國際貿(mào)易結(jié)算方式還會呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢，對金融服務(wù)的要求越來越趨向綜合化，安全、便捷、融資便利、低成本、高效率成為交易者考慮的綜合因素。長期以來，我國進出口貿(mào)易結(jié)算格局少有變化，傳統(tǒng)支付方式仍居重要地位。借鑒國際商務(wù)活動中的新理念和新運作，將有助于企業(yè)開闊視野，增強競爭力。

【參考文獻】

[1]王愛東.國際貿(mào)易結(jié)算方式的新發(fā)展[J].山西財政稅務(wù)?？茖W(xué)校學(xué)報.2003.02（1）：57-58.

篇2

根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在國際貿(mào)易結(jié)算中，信用證（l/c）的使用率已降至16%，在發(fā)達國家甚至降至10%以下。特別是在歐美國家間的貿(mào)易結(jié)算中，國際保理基本上取代了信用證而成為最主要的結(jié)算融資方式。而在我國，信用證使用比例近年來雖有所下降，但仍高達50%左右，部分沿海發(fā)達地區(qū)可達到40%左右，使用非信用證結(jié)算方式較少。據(jù)資料統(tǒng)計，目前賒銷貿(mào)易已占全球貿(mào)易總額的70%左右，賒銷貿(mào)易方式是對買方最為有利、最具有吸引力的貿(mào)易方式。貿(mào)易方式的改變在向出口商提供擴大國際市場機遇的同時，也加大了出口商出口收匯的風(fēng)險。因此，深入研究國際保理與其他結(jié)算方式的優(yōu)缺點，為進出口商在貿(mào)易實踐中理性選擇結(jié)算方式有著重要意義。

國際保理與托收的比較

國際保理（international factoring），又稱保付，是指出口商以賒銷、承兌交單等方式銷售貨物時，保理商買進出口商的應(yīng)收賬款，并向其提供資 金融 通、進口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等綜合金融服務(wù)。托收（collection）是指債權(quán)人（出口商）出具債權(quán)憑證（匯票、本票、支票等）委托銀行向債務(wù)人（進口商）收取貨款的一種結(jié)算方式。

兩者的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）安全性方面

國際保理業(yè)務(wù)不僅使出口商向進口商提供了優(yōu)惠的付款條件，同時也保障了出口商的收匯安全。只要出口商在保理商核定的信用額度內(nèi)履行合同，由于保理商承擔(dān)了100%的買方信用風(fēng)險，出口商就可從保理商處獲得無追索權(quán)的融資，將信貸風(fēng)險和匯率風(fēng)險都轉(zhuǎn)嫁給保理商。而在托收業(yè)務(wù)中，銀行僅提供服務(wù)，不提供任何信用和擔(dān)保。銀行在傳遞單據(jù)、收取款項過程中，既不保證付款人一定付款，也不負責(zé)審查單據(jù)是否齊全、是否符合買賣合同的規(guī)定。對貨物到達目的地后，遇到進口人拒不贖單而導(dǎo)致的無人提貨和辦理進口手續(xù)等情形，除非事先征得銀行同意，銀行也不負照管貨物之責(zé)。所以，托收結(jié)算方式對出口商有較大的風(fēng)險，對進口商也有一定風(fēng)險，特別是d/a方式下，很容易造成出口商貨款兩空的境地。從安全收匯的角度來看，國際保理業(yè)務(wù)比托收安全。

（二）費用方面

當出口商需要保理商的服務(wù)時，須交納一定的保理手續(xù)費，一般為所收賬款的1%-3%不等，視保理商事務(wù)繁簡及承擔(dān)風(fēng)險的大小而定。一般而言，除要向作為出口保理商的銀行交納發(fā)票金額1‰-4‰的傭金外，還要向作為進口保理商的銀行交納發(fā)票金額的4‰-10‰，由于進口保理商承擔(dān)買方信用風(fēng)險，因此傭金比例要高一些。同時，還要承擔(dān)一定的銀行費用和單據(jù)費用。托收方式下，交單靈活、手續(xù)迅捷，程序較為簡便，由于不提供任何信用和擔(dān)保，因此托收費用相對比國際保理低。

國際保理與信用證的比較

信用證（letter of credit， l/c），按國際商會《跟單信用證統(tǒng)一慣例》2007年修訂本（ucp600）的規(guī)定，指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項安排構(gòu)成開證行對相符交單予以承付的確定承諾。國際保理與信用證均可以為買賣雙方融資，但兩者也存在很大的區(qū)別，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）手續(xù)、費用、成本方面

在國際保理業(yè)務(wù)中，進口商不辦理任何手續(xù)，也不承擔(dān)任何費用，而是由出口商在合同簽訂之前，與保理商簽訂保理協(xié)議，出口商承擔(dān)相關(guān)的保理費用。在信用證業(yè)務(wù)中，進口商要辦理信用證的開證手續(xù)，承擔(dān)信用證的開證手續(xù)費及保證金。保證金的比例不等，小 企業(yè) 的保證金往往為開證金額的10%-60%，有的甚至高達100%。進口商在申請開證時，還要支付開證金額1.5‰左右的手續(xù)費。出口商要承擔(dān)催證、審證、改證等一系列單證手續(xù)，貿(mào)易實踐中，還要承擔(dān)信用證的通知、匯票的承兌等項費用。保理業(yè)務(wù)與信用證相比，費用上大致相差不多，但保理業(yè)務(wù)中進口商無須辦理開證、改證等繁雜手續(xù)，大大簡化了進口手續(xù)，提高了效率。

（二）進口商資金占用方面

保理業(yè)務(wù)可使進口商免交信用證方式下的開證保證金及有關(guān)的銀行費用，而且利用賒銷的優(yōu)惠付款方式，進口商可以在收到貨物甚至將貨物出售后再行付款。這樣避免了資金占壓，加快了資金周轉(zhuǎn)，降低了經(jīng)營成本。在信用證業(yè)務(wù)中，開證行在開立信用證時，通常向進口商收取一定數(shù)目的保證金，由于信用證結(jié)算的周期較長，該資金被銀行占用，影響了進口商的資金周轉(zhuǎn)，加重了進口商的負擔(dān)。

（三）業(yè)務(wù)范圍方面

保理實際上是一種融結(jié)算、管理、擔(dān)保、融資為一體的綜合業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓。在信用證業(yè)務(wù)中，銀行的功能就是在“相符交單”的情況下付款或融資?？梢?，國際保理的業(yè)務(wù)范圍基本覆蓋了信用證的業(yè)務(wù)范圍，而且比信用證的功能要強。

（四）付款保證方面

在國際保理業(yè)務(wù)中，出口商發(fā)運貨物后，將全部單據(jù)如發(fā)票、運輸單據(jù)等直接寄給進口商，提交保理商的僅僅是發(fā)票副本，由保理商依據(jù)發(fā)票副本向進口商收取貨款，進口商在付款到期時將全部款項付給保理商，保理商扣除相關(guān)費用后再轉(zhuǎn)交出口商。如果進口商在發(fā)票到期日 90天后仍未付款，由保理商付款。但保理商付款的前提是：買賣雙方對所交的貨物沒有爭議，否則保理商可以拒付。在信用證業(yè)務(wù)中，信用證是一種單據(jù)買賣，各有關(guān)當事人處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)相關(guān)的貨物、服務(wù)或其他業(yè)務(wù)。至于賣方有沒有交貨，所交貨物是否與合同相符，銀行概不負責(zé)。因此，在付款的保證上，信用證對賣方有利，而國際保理卻對買方有利。

國際保理與福費廷的比較

福費廷（forfaiting），又稱包買票據(jù)，是指包買商向出口人無追索權(quán)地購買已經(jīng)由債務(wù)人所在地銀行承兌或擔(dān)保的遠期匯票或本票的業(yè)務(wù)。其與國際保理的區(qū)別如下：

（一）適用范圍方面

國際保理業(yè)務(wù)由國際保理商向出口商提供在非信用證方式下、在180天以內(nèi)短期的保證或融資服務(wù)，而福費廷是一種向信用證方式下的收款時間超過180天的出口人提供保證和融資服務(wù)的業(yè)務(wù)。

（二）風(fēng)險和費用方面

采用保理業(yè)務(wù)，國際保理商提供在核準信用額度內(nèi)的100%信用擔(dān)保，使出口人避免了壞賬風(fēng)險。采用福費廷業(yè)務(wù)，出口商的風(fēng)險、責(zé)任和費用在其向包買商提交符合約定條件的單據(jù)及相關(guān)憑證、獲得票款后即消滅，保證了出口商的利益。出口商在完成了福費廷業(yè)務(wù)后即無需承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收賬款回收的工作及費用，節(jié)約了管理費用。出口商可以享受無追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)嫁 企業(yè) 可能遇到的收匯風(fēng)險、匯率風(fēng)險，并可根據(jù)國家外匯管理局的有關(guān)政策，提早辦理核銷、退稅等手續(xù)。

（三）融資方面

采用保理業(yè)務(wù)，對出口商而言，在國際保理方式下，出口商發(fā)貨后， 保理商收到代表應(yīng)收賬款的銷售發(fā)票，應(yīng)出口商的融資要求，可以立即以預(yù)付款方式提供不超過80%發(fā)票凈額的無追索權(quán)融資給出口商，而該融資無須出口商提供擔(dān)?；虻盅?，剩余20%的收購價款于貨款收妥后再行清算。因此，增強了出口商的資金流動性，增強了出口商的競爭能力。福費廷屬于無追索權(quán)的融資，與國際保理業(yè)務(wù)相比，其所提供的融資期限更長，期限一般在18個月以上，最長的可達10年，一般以5年為多，同時融資金額最高可達發(fā)票金額的100%。

綜上所述，國際保理業(yè)務(wù)在當今世界的國際貿(mào)易結(jié)算中已超過信用證業(yè)務(wù)結(jié)算量，在國外已經(jīng)被廣泛應(yīng)用。目前，國際上已成立包括我國在內(nèi)的130多個國家參加的國際保理聯(lián)合會（fcl）并公布了世界各國保理商所接受的統(tǒng)一慣例：《國際保理慣例規(guī)則》。國際保理業(yè)務(wù)在西歐和亞太地區(qū)的 經(jīng)濟 發(fā)達國家和地區(qū)的 發(fā)展 尤其迅速，2007年，全球保理業(yè)務(wù)量已達13000億歐元，占全球gdp（國內(nèi)生產(chǎn)總值）比重超過3.3％；在歐洲，國際保理業(yè)務(wù)占當?shù)豨dp的6%。雖然目前我國的國際保理業(yè)務(wù)仍處于起步階段，無論是業(yè)務(wù)量還是業(yè)務(wù)經(jīng)驗都無法和發(fā)達國家相比，但國際保理業(yè)務(wù)在我國具有良好的發(fā)展前景。

參考 文獻 ：

篇3

出口方提交的單據(jù)只要符合信用證的規(guī)定，銀行就須履行付款義務(wù)。單據(jù)是否符合信用證的規(guī)定只是憑單據(jù)表面來判定，而單據(jù)的真?zhèn)巫鳛檫M口方和銀行是很難辨別的。這一特點使得信用證結(jié)算在積極促進貿(mào)易發(fā)展的同時也給進口方帶來較大的風(fēng)險和隱患。特別是隨著科技的進步、電腦的應(yīng)用，偽造單據(jù)變得十分方便，且能以假亂真。近年來國際間不法分子利用單據(jù)欺詐的信用證欺詐案例不斷出現(xiàn)，須引起我們的足夠重視。

容易發(fā)生欺詐的單據(jù)主要有提單、商業(yè)發(fā)票、保險單、產(chǎn)地證等，其中提單由于其物權(quán)憑證和流通轉(zhuǎn)讓性的特征，成為偽造者的首選。提單欺詐主要反映在三方面：第一種是真提單，假貨物。在這種情況下，國外不法分子選定目標后提供形式發(fā)票等來騙取進口方開出以其為受益人的信用證，假貨裝船，甚至零裝運，騙取提單，進而騙取貨款。第二種情況是直接偽造單據(jù)，虛構(gòu)莫須有的船次、船只等詐騙貨款。以上兩種提單欺詐都是利用了單據(jù)先到貨物后到的時間差實施犯罪。第三種是提單欺詐。利用貨物起運地與目的地距離較短，貨物先到，單據(jù)后到的時差(這在以我國周邊地區(qū)和國家為起運港的情況下十分常見)實施欺詐，做法是：不法分子利用進口方急于提貨或避免口岸壓艙費用的心理，一旦得知進口方已通過開證行簽發(fā)的“提貨擔(dān)保書”先行提貨后，便不將包括提單在內(nèi)的信用證項下單據(jù)通過銀行議付，而是轉(zhuǎn)手高價讓給別人，使進口方被迫高價贖單，進而達到欺詐的目的。盡管不法分子欺詐手段層出不窮，但也有露出破綻的時候，在實際業(yè)務(wù)中，與不熟悉的對手打交道或不良地區(qū)發(fā)生貿(mào)易往來時，遇到可疑情況需及時與貨運商或保險公司聯(lián)系，核實單據(jù)真?zhèn)?，還可通過定期班輪公告等多種形式來判斷船只的真?zhèn)位虻礁鄣木唧w時間。此外，通過常識也有助于辨別單據(jù)的真?zhèn)?，減少損失。常見的有：單據(jù)上出現(xiàn)的公司名稱華麗造作，單據(jù)上體現(xiàn)的內(nèi)容明顯不符當?shù)氐娘L(fēng)俗習(xí)慣，單據(jù)所顯示的是眾所周知的不能混裝的貨物等等。

誠然，貿(mào)易風(fēng)險是客觀存在的，貿(mào)易欺詐手段在科技高度發(fā)達的今天更是難以提防。無論何種手段都不可能從根本上防范貿(mào)易風(fēng)險，真正要在根本上防止受騙上當，最根本的是一定要選好貿(mào)易伙伴，選擇資質(zhì)信譽好、資金實力強、作風(fēng)正規(guī)的供應(yīng)商開展貿(mào)易合作，盡管可能會使進口貿(mào)易成本有所提高，但卻是減少貿(mào)易風(fēng)險的最有效辦法。

二、采用信用證方式進口，爭取采用DES或FOB貿(mào)易術(shù)語，而非CIF

CIF是Cost,Insurance and Freight(…named port ofdestination)成本、保險費加運費(……指定目的港)的簡稱。在海運和內(nèi)河航運時，采用這一貿(mào)易術(shù)語，賣方要按通常的條件租船訂艙，支付從裝運港到目的港的正常運費，并辦理在運輸途中應(yīng)由買方承擔(dān)貨物滅失或損壞風(fēng)險的海運保險，付保險費。正是由于CIF術(shù)語下賣方支付了到目的港的運費和保險費用，CIF被稱為“到岸價”。這實際上是一種誤解，CIF并不保證貨到目的港。在CIF術(shù)語下，賣方在裝運港將貨物裝上船，即完成了交貨義務(wù)，在貨物越過船舷一剎那起，賣方對貨物可能發(fā)生的任何風(fēng)險和滅失不再承擔(dān)責(zé)任。

FOB是Free On Board(…named port Of shipment)。裝運港船上交貨(……指定裝運港)的簡稱。按照《2000年通則》的解釋，在海運和內(nèi)河航運時，采用FOB術(shù)語成交，買方自行租船訂艙，與承運人訂立從指定裝運港運輸貨物的合同，并支付運費：買方自行辦理保險事宜，并支付保險費；賣方只是在合同規(guī)定的時間或期限內(nèi)，將貨物在約定的裝運港交到買方指定的船上即完成交貨。

DES是Delivered Ex Ship(…named port of destina-tion)，目的港船上交貨(……指定目的港)的簡稱。在海運和內(nèi)河航運或多式聯(lián)運時，采用這一貿(mào)易術(shù)語，賣方要按通常的條件租船訂艙，支付到目的港的運費和保費，并承擔(dān)裝運港至目的港船上卸貨之前的一切費用和風(fēng)險。

在國際商品進口貿(mào)易實務(wù)中，我方談判小組在進口簽約前應(yīng)對《2000年通則》中各貿(mào)易術(shù)語的特點，包括買賣雙方各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，各自應(yīng)享有的權(quán)利以及費用和風(fēng)險的劃分進行全面的了解。這是保護買方利益的基礎(chǔ)，也是促進業(yè)務(wù)達成的條件。只有對國際貿(mào)易術(shù)語的內(nèi)涵研究透徹，才有可能在談判中做到游刃有余，張弛有度。

例如，上海某機械進出口公司國內(nèi)用戶從法國進口大型索道觀光設(shè)備，在舉行商務(wù)談判前。買方談判小組確定談判方針就是設(shè)備到港前的一切風(fēng)險由法方承擔(dān)。但是在正式談判時，法方提出不同意見。強調(diào)設(shè)備到港前的一切風(fēng)險可以由法方承擔(dān)。但貿(mào)易術(shù)語卻要求采用CIF。買方談判小組決定暫停談判，把《2000年通則》中DES條款和CIF條款做了詳細比較：

1　關(guān)于交貨地點：DES條款中賣方必須在約定的日期或期限內(nèi)，在指定的目的港按照運輸合同指定的卸貨點，將貨物于船上交給買方處置，以便貨物能夠由適合該項貨物特點的卸貨設(shè)備從船上卸下，交貨地點是目的港船上。而CIF條款中。賣方是在約定的日期或期限內(nèi)，將貨物交至裝運港船上，交貨地點是裝運港船上。

2　關(guān)于風(fēng)險的劃分：DES條款中。賣方在貨物抵達目的港于船上將貨物交給買方處置前，必須承擔(dān)貨物從裝運港至目的港船上卸貨之前的滅失或損壞的一切風(fēng)險；而CIF條款中，賣方在裝運港將貨物裝上船，即完成了交貨義務(wù)，只承擔(dān)貨物在裝運港越過船舷前滅失或損壞的一切風(fēng)險。

3　關(guān)于交貨方式：DES屬實際交貨，CIF屬象征貨。

4，關(guān)于費用負擔(dān)：DES條款中，賣方須承擔(dān)貨物運抵目的港交貨前的一切費用；而CIF條款中。賣方只承擔(dān)正常的運費和約定的保險費。

從以上分析可以看出，法方提出以CIF條款簽約，承擔(dān)的是租船訂艙、裝船、訂立保險合同、支付保險費等責(zé)任，深究起來，法方并沒有承擔(dān)貨物到港前的一切風(fēng)險。而該風(fēng)險其實在裝運港貨物越過船舷之后就已經(jīng)由賣方轉(zhuǎn)移給了買方。法方提出建議的實質(zhì)是讓買方承擔(dān)從裝運港到目的港的一切風(fēng)險，這與買方當初制定的方針相悖。

就貿(mào)易術(shù)語問題討論了整整2天，雙方各執(zhí)己見，

談判一度陷入僵局。最終買方以法方曾承諾承擔(dān)貨物到港前的一切風(fēng)險為突破口，糾正了法方在諾言和實踐上的誤差，在CIF價格沒有改變的前提下。使法方接受了DES貿(mào)易術(shù)語簽約的條件。正是由于中方商務(wù)人員憑著對國際貿(mào)易術(shù)語DES和CIF的深刻領(lǐng)會和運用，使得買方規(guī)避了賣方交貨不及時以及貨物到港前可能滅失的所有風(fēng)險，比較放心地在目的港接貨。綜上所述，信用證項下的進口宜采用DES貿(mào)易術(shù)語，而非CIF貿(mào)易術(shù)語。

信用證項下的進口亦可采用FOB貿(mào)易術(shù)語，采用FOB而非CIF的優(yōu)勢在于：

1　可以規(guī)避承運人不當?shù)娘L(fēng)險

具體案例分析如下：某國的注冊在英屬維爾京群島的IBC公司得知我國某公司急需一批白松板材，于某年某月主動與中方公司洽談并訂立了合同。條件是CIF中國福州港，板材價格是185美元，立方米。某年某月，中方公司通知中國銀行上海分行開出以…IBC公司為受益人的，數(shù)量為5000立方米，金額為92.5萬美元的不可撤銷的即期信用證。信用證明確規(guī)定：裝運港為俄羅斯的庫頁島，目的港為中國的福州港。交貨期不遲于某年某月某日，不許分期分批裝運。不許轉(zhuǎn)船等。中方公司于某年某月收到…IBC公司通過銀行轉(zhuǎn)來的包括提單在內(nèi)的全套議付單據(jù)，中方公司對收到的單據(jù)進行審核，認為單據(jù)所列內(nèi)容全部與信用證規(guī)定相符也與合同內(nèi)容一致，于兩日后通知銀行把92.5萬美元付給了…IBC公司。此后，中方就貨船到港實際交貨問題進行了多次聯(lián)系，IBC公司告知船抵達福州港的時間約為某月?？墒堑搅四吃拢曳饺晕吹弥螘r到達。于是連續(xù)5次去電詢問，可對方以“中國港口擁擠”為借口一拖再拖。于是，中方公司派人去國外追查。查證落實了IBC公司向中方公司提供的主要議付單據(jù)都是偽造的。承運公司的老板是個詐騙犯，已經(jīng)人無影去無蹤。中方公司雖已報案，但至今杳無音訊。

上述案例的教訓(xùn)：進口時使用CIF貿(mào)易術(shù)語會給賣方留有很多詐騙機會。在貿(mào)易實務(wù)中，個別外商往往和船公司勾結(jié)。開立假提單，以假單證到銀行議付騙取貨款。而合同中的貨物或被承運人棄船或中途轉(zhuǎn)賣，甚至合同貨物根本不存在。一旦事發(fā)，我方只能按單向承運人追究，按保險單向保險公司追索。案例中，造成詐騙犯有機可乘的根源就在于：1　運輸合同由賣方來定，給了承運人和出口方相勾結(jié)的機會：2　買方不在貨物收受地收受貨物，而是由出口方以承運人所發(fā)行的代表貨物所有權(quán)的提單向買方交付，買方從賣方取得提單以后才有權(quán)向承運人請求交付貨物。也就是說，買方先交錢后提貨，提貨須憑提單，而提單由承運人簽發(fā)，由賣方控制，這顯然對買方是極其不利的。當進口采用FOB貿(mào)易術(shù)語時，這種狀況就會避免。雖然兩種貿(mào)易術(shù)語的風(fēng)險轉(zhuǎn)移都是以貨物越過船舷為界。但是采用FOB術(shù)語成交，賣方的責(zé)任只限于按期在合同規(guī)定的裝運港將貨物交上買方指派的船只。買方將訂立運輸合同的主動權(quán)掌握在自己手中，全權(quán)負責(zé)租船訂艙?？梢陨髦氐剡x擇承運人，從根本上杜絕賣方與船方相互勾結(jié)而形成的欺詐行為。

2　可以規(guī)避索賠無門的風(fēng)險

采用CIF術(shù)語成交，由賣方全權(quán)辦理保險。如果信用證受益人提供的單據(jù)為假單證，則保險單為無效保單，買方將索賠無門。而采用FOB術(shù)語成交，由買方全權(quán)負責(zé)保險，與保險公司訂立投保合同。一旦貨物在運輸途中發(fā)生損壞或滅失，可以依據(jù)自己投保的保險合同向保險公司提起索賠，有效避免錢貨兩空的局面。

總之，在信用證結(jié)算方式下進口貿(mào)易中。為了規(guī)避CIF術(shù)語下的各種風(fēng)險，最為明智的做法是采用DES或FOB術(shù)語成交，盡量減少中間環(huán)節(jié)，從源頭上有效控制風(fēng)險的產(chǎn)生。

三、采用信用證方式進口，特別是成套機械設(shè)備的進口，買方應(yīng)采取延期支付的方式來避免可能產(chǎn)生的風(fēng)險

成套機械設(shè)備進口是一個復(fù)雜的過程，買方在實務(wù)的操作中要以公平買賣為原則，對可能產(chǎn)生的商務(wù)風(fēng)險有足夠的預(yù)見性，為保護買方利益應(yīng)當采取延期支付的方式來避免可能產(chǎn)生的風(fēng)險。支付貨款具體可分為3個步驟：

1　憑賣方銀行開具的保函先支付一定比例(一般10％-20％。最好不要超過30％)的預(yù)付款；

2　憑賣方提交的全部單據(jù)支付發(fā)票金額一定比例(一般70％-80％)的設(shè)備款；

3　憑設(shè)備驗收合格證書和賣方銀行開具的質(zhì)量保函支付尾款(一般10％)。

在成套機械設(shè)備進口過程中，還應(yīng)特別重視預(yù)付款保函、預(yù)留尾款和質(zhì)量保函：

1　預(yù)付款保函

在談判中，賣方一般要求買方支付一定比例的預(yù)付款，把它作為賣方生產(chǎn)啟動資金，或把該款作為買方實質(zhì)性購買的意思表示。國家外匯管理局匯發(fā)(2003)119號文件明確規(guī)定境內(nèi)企業(yè)進口貨物支付預(yù)付款金額超過等額20萬美元以上時，須憑國外銀行保函、進口合同和其他相關(guān)單證對外支付。所以。在商務(wù)談判中，商務(wù)人員應(yīng)當對國外開來的保函給予高度重視，防范因預(yù)付款保函問題處理不當而引起的風(fēng)險。對國外開來的預(yù)付款保函，我們主要注意以下三點：

首先應(yīng)堅持賣方銀行開具的預(yù)付款保函應(yīng)是以買方為受益人的無條件保函(Unconditional L/G)，即見索即付保函(First Demand Guarantee)。其次，開具預(yù)付款保函的銀行名稱應(yīng)當經(jīng)由買方先行確認，否則不予接受。第三，對預(yù)付款保函的有效期要嚴格限定。應(yīng)當要求賣方銀行在預(yù)付款保函中注明“全部設(shè)備”到齊后預(yù)付款保函才能自動失效。

2　預(yù)留尾款

篇4

《聯(lián)合國國際貨物銷售合同公約》規(guī)定，賣方必須“交付貨物，移交一切與貨物有關(guān)的單據(jù)并轉(zhuǎn)移貨物的所有權(quán)”（第30條），買方必須“支付貨物價款和收取貨物”（第53條）?？梢姡回浐透犊钍沁M出口業(yè)務(wù)中兩個非常重要的環(huán)節(jié)。由于進出口貿(mào)易是在不同的國家和地區(qū)間進行，這使得國際貿(mào)易的交貨和付款在時間和空間上都是分離的，于是可能出現(xiàn)進口商在付出貨款之時未獲得貨物，或者是出口商在對貨物失去控制之時未獲得付款等情況。為了不使處在不利的一方遭受損失，這里涉及的關(guān)鍵問題是，對方是否能夠履約。

只要進口商付出了款項，就證明他已經(jīng)履約。在先交貨后付款的情況下，進口商往往是確定出口商提供了合同規(guī)定的商品之后，才會履行義務(wù)。問題的關(guān)鍵是如何確定以及確定的可信度：親自確定或者通過第三者代替自己確定？見到貨物后才算確定，還是貨物運抵本國就可以確定，甚至在貨物生產(chǎn)地裝船就可以確定？以上情形對應(yīng)著不同的結(jié)算方式，它們都是進口商確定或監(jiān)督對方是否履約的可使用的方法。但是，不同方法所達到的監(jiān)督效果及所需的成本是不相同的。

反過來，如果出口商交了貨，進口商反而不付款呢？因此，出口商往往根據(jù)基礎(chǔ)合同中不同的貿(mào)易條件(Trade Terms)和運輸方式考慮采用何種結(jié)算方式，以達到約束買方付款的目的?！?000年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則》按交貨性質(zhì)的不同，將13種貿(mào)易術(shù)語分為實質(zhì)貨和象征貨兩大類。在實質(zhì)貨情況下，出口商必須在合同規(guī)定地點將貨物交由進口商控制，才算是完成了交貨任務(wù)，此時付款贖單和承兌贖單都已不能代替貨物的交付，因而信用證或托收方式不適用了。這類貿(mào)易術(shù)語包括了EXW、FAS、DAF、DES、DEQ、DDU、DDP等，這時出口商最好采用預(yù)付貨款的方式；在象征貨情況下，出口商以裝運單據(jù)的交付代替貨物的交付，進口商憑對方提供的齊全、正確、及時的單據(jù)付款。這時，單據(jù)銜接了貿(mào)易的全過程，較好解決了上述時空差距所帶來的矛盾。FCA、FOB、CFR、CIF、CPT、CIP等6種貿(mào)易術(shù)語即屬此類。

從理論上說，信用證和托收僅適用于象征貨的貿(mào)易術(shù)語，此外，出口商還要考慮不同的運輸方式對結(jié)算方式選擇的影響。如果是海洋運輸，出口商可以通過控制海運提單（物權(quán)憑證）作為約束進口商付款贖單的有效工具。此時，可以選用信用證或托收方式收款。但如果是航空、鐵路或郵政運輸，出口商發(fā)貨后取得的單據(jù)并不代表單據(jù)項下的貨物，此時信用證或托收就沒有實質(zhì)意義了。

由上述分析可知，不同的國際貿(mào)易結(jié)算方式實際上是雙方用來監(jiān)督對方履約的有效方法和策略。因而國際貿(mào)易結(jié)算的一般運作往往表現(xiàn)為在貿(mào)易單據(jù)（包括商業(yè)單據(jù)和金融單據(jù)）和資金的收付中通過銀行的中介與監(jiān)督，促使交易雙方履約并盡量降低支付交易成本的信用活動，其中，信用是國際貿(mào)易結(jié)算的核心問題。出于當前國際市場競爭的需要，國際貿(mào)易結(jié)算方式的選擇，實際上需要出口企業(yè)有效的融合銀行信用的安全性和商業(yè)信用的靈活性，以達到均衡雙方的貿(mào)易利益的目的。

二、制約我國出口企業(yè)理性選擇國際貿(mào)易結(jié)算方式的主要因素

在國際貿(mào)易結(jié)算中，銀行和進出口商都將面臨信用風(fēng)險。對于出口商來說，他能否對信用風(fēng)險進行準確地把握和控制，直接關(guān)系著國際貿(mào)易結(jié)算方式是否是理性的選擇。當前，我國出口企業(yè)在對信用風(fēng)險的防范上普遍存在著嚴重的缺陷和不足，具體表現(xiàn)為：

1.我國企業(yè)風(fēng)險意識淡薄，企業(yè)內(nèi)部的信用管理普遍缺失。我國大多數(shù)的出口企業(yè)其市場化的制度改革尚未完成，在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上仍存在著那種資產(chǎn)處置權(quán)私有化而經(jīng)營責(zé)任卻公有化的弊端，企業(yè)沒有強化風(fēng)險意識的經(jīng)濟動力和壓力。長期在這種內(nèi)無動力、外無壓力的環(huán)境中，出口企業(yè)已逐漸習(xí)慣了粗放營運。在企業(yè)的經(jīng)營目標上，則存在著只注重銷售業(yè)績而忽視效益的觀念，企業(yè)管理者為了應(yīng)付上級主管部門業(yè)績考核，或是迫于市場競爭的壓力，片面的追求出口額，忽視了對交易過程的各個環(huán)節(jié)進行有效的風(fēng)險控制，由此導(dǎo)致了在出口額增長的同時，逾期的海外應(yīng)收帳款也越來越多。此外，在實際業(yè)務(wù)運作過程中，許多出口企業(yè)常將信用證視為整個交易過程的保障工具，認為只要嚴格做到“單證一致，單單一致”，出口商就可憑借裝運單據(jù)很快取得貨款，既安全又主動。然而，事實上信用證并不是“保險工具”，在使用過程中因其固有的內(nèi)在缺陷而可能使出口商遭遇不開證，提供假信用證，開立“軟條款”以及以“不符點”為由惡意拒付等問題。正是基于信用證在實際操作中存在的這些諸多漏洞，它很可能使貿(mào)易的達成和貸款的支付事實上最終還依賴于商業(yè)信用。因此，問題的關(guān)鍵在于交易對象的選擇以及在不同條件下各種結(jié)算方式的靈活運用。

2.我國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制要求過于嚴格。目前，我國銀行將所有貿(mào)易融資授信業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信范圍，企業(yè)信用等級必須達到A級以上方能開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。根據(jù)這一規(guī)定，許多外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資需求是無法滿足的。

以農(nóng)業(yè)銀行的做法為例，單個客戶的最高綜合授信額度原則上應(yīng)該根據(jù)客戶風(fēng)險狀況得出，但是銀行對客戶風(fēng)險狀況缺乏歷史數(shù)據(jù)積累，因此無法據(jù)此來確定授信額度。在實際工作中，它是以客戶償債能力作為核定最高綜合授倌額度的核心，控制指標主要為客戶的資產(chǎn)負債率，對不同的客戶信用評級采取不同的授信額度核定模型。顯然，這些核定模型并不是完全建立在客戶風(fēng)險及財務(wù)狀況綜合評估基礎(chǔ)之上，在實施過程，或者過于和客戶的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模緊密相關(guān)，或者過于強調(diào)第二還款能力（即進行有效足額抵押、質(zhì)押、保證額等）。在不能提供明確的擔(dān)保單位或具體的擔(dān)保資料的情況下，無法合理核定授信額度。而那些新建的外貿(mào)客戶一般只能達到A級評定標準，在不能提供明確的擔(dān)保單位或具體的擔(dān)保資料的情況下，也無法核定授信額度。

3.我國政策性金融手段還未完全融入國際貿(mào)易結(jié)算。在我國，2001年成立的中國出口信用保險公司全部統(tǒng)攬了由中國進出口銀行和商業(yè)性保險機構(gòu)所剝離的出口信用保險業(yè)務(wù)，與中國進出口銀行同時提供政策性金融服務(wù)。自成立以來，中國出口信用保險公司為我國擴大出口起到了很大的推動作用。以2003年為例，共完成承保額57.1億美元，同比增長107%。其中短期險完成42.6億美元，同比增長143.6%；中長期險完成13.55億美元，同比增長45.5%；擔(dān)保完成9850萬美元。當年出口信用保險保額占出口總額的比重為1.3%，比上年提高近0.5個百分點。但是，我們也應(yīng)注意的是到目前為止，我國投保出口信用險的企業(yè)數(shù)不足出口企業(yè)的8%，而這一數(shù)字在法國是40%、英國37%、荷蘭25%、日本為30%、韓國也從1996年的13%上升為2002年的18%。這說明，我國的政策性金融工具在對外貿(mào)易結(jié)算中尚未發(fā)揮其應(yīng)有的作用。目前我國尚無保險公司為商業(yè)銀行開展“無追索權(quán)的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)提供保險，這意味著商業(yè)銀行必須獨自承擔(dān)可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險，從而使得風(fēng)險成本增加，實際收益率降低。

4．我國信用中介服務(wù)機構(gòu)整體水平不高。在買方市場主導(dǎo)的國際市場競爭中，貿(mào)易雙方的信息是不完全的，進口商往往具有信息優(yōu)勢，于是欺詐行為是否發(fā)生是進口商“自由選擇”的結(jié)果。因此，提高出口企業(yè)對欺詐行為進行識別和懲罰的能力和成功率，是企業(yè)能否理性選擇國際貿(mào)易結(jié)算方式的重要前提。為此需要由信用中介服務(wù)機構(gòu)提供這方面的專業(yè)經(jīng)驗和知識，以用于對各種風(fēng)險的分析和防范。目前我國雖然也有一些為企業(yè)提供信用服務(wù)的市場運作機構(gòu)（如征信公司、資信評級機構(gòu)、信用調(diào)查機構(gòu)等）和信用產(chǎn)品，例如信用調(diào)查報告、資信評級報告等，但信用中介服務(wù)市場還存在嚴重的供需雙重不足的局面：一方面，我國出口企業(yè)對信用產(chǎn)品的需求還十分有限，企業(yè)普遍缺乏使用信用產(chǎn)品的意識；另一方面，從信用服務(wù)的供給來看，國內(nèi)有實力提供高質(zhì)量信用產(chǎn)品的機構(gòu)或企業(yè)還很少。同時，我國社會相關(guān)的信用數(shù)據(jù)的開放程度很低，很多涉及企業(yè)的信用數(shù)據(jù)和資料無法得到，從而使得出口企業(yè)無法依靠信用中介服務(wù)機構(gòu)的管理比較優(yōu)勢，來增強企業(yè)在信息收集、信用評估等方面的能力，進而達到理性選擇結(jié)算方式的目的。

三、進一步加強我國出口企業(yè)對國際貿(mào)易結(jié)算方式的理性選擇

1.出口企業(yè)應(yīng)在其內(nèi)部建立一套完善的信用管理體系。我國出口企業(yè)能否最大限度的給予客戶靈活多樣的支付方式和富有彈性的支付條件以適應(yīng)國際市場競爭的需要，其前提在于能否有效地對客戶的信用風(fēng)險進行識別、分析和評估，并在此基礎(chǔ)上有效地控制風(fēng)險和用最經(jīng)濟合理的方法綜合處理風(fēng)險。而這些方法和技術(shù)的落實和實施最終還有賴于企業(yè)在經(jīng)營管理理念和管理組織制度方面的狀況。因為，出口企業(yè)在國際貿(mào)易結(jié)算環(huán)節(jié)所面臨的信用風(fēng)險，實際上是產(chǎn)生于整個經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)的疏漏或缺陷。所以，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)要充分重視這一風(fēng)險的存在，并有必要根據(jù)自身的經(jīng)營特點及實際情況，制定一套貫穿于企業(yè)出口各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險防范體系，從市場開發(fā)、簽定合同、發(fā)貨直至帳款回收。在這一過程中，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部形成科學(xué)的制約機制，使企業(yè)的交易決策權(quán)限和拖欠風(fēng)險職責(zé)更加明確，以有效地控制應(yīng)收帳款。

篇5

“信用證”與“銀行保函”的組合

在大型儀器設(shè)備引進中，由于涉及到從設(shè)備的安裝、調(diào)試、保養(yǎng)，到操作人員的培訓(xùn)等一系列售后服務(wù)問題，這種既有產(chǎn)品貿(mào)易，又有服務(wù)貿(mào)易的復(fù)雜買賣，就需要通過結(jié)算方式的組合設(shè)計，來平衡交易各方的權(quán)利與義務(wù)，從而保證雙方及最終產(chǎn)品用戶等各方合作的圓滿成功。因此，信用證與銀行保函的組合運用，應(yīng)該是一種最為合理的選擇。

做法是：開證行根據(jù)設(shè)備價值與售后服務(wù)所占交易金額的比例，以及設(shè)備儀器調(diào)試、投入運行所需時間的情況，來安排交易額，并且分兩次付款。即，一次是信用證項下交單付款；另一次則是憑銀行的保函付款。這兩種結(jié)算方式的組合，應(yīng)該最合理、也是最經(jīng)濟的結(jié)匯方式。在實務(wù)中，通常也為買賣各方所樂意接受。具體地說，就是在進口開證中，將開證金額分為兩部分，即，90%在跟單信用證項下支付，剩下的10%憑出口方銀行出具的保函及最終用戶與買賣三方在售后服務(wù)認可書上的簽字書為基礎(chǔ)才支付。這些要求與條款，都可以在信用證的相關(guān)內(nèi)容中加以體現(xiàn)。

銀行保函在信用證業(yè)務(wù)中的恰當運用，解決了進口商對因產(chǎn)品售后的技術(shù)服務(wù)、進口產(chǎn)品在使用過程中出現(xiàn)的質(zhì)量問題，而導(dǎo)致進口方利益受損的后顧之憂。同時，也解除了出口方對進口方貨款分二次付，而沒有保證的疑慮。銀行則在此充當信用中介，即起到橋梁作用。

“信用證”和“匯款”的組合

信用證與匯款的組合，則是指在同一筆交易中，部分以匯款方式，部分采取信用證方式結(jié)算。例如，某商品在國際市場處于賣方市場，可以讓進口商在合同簽訂幾日內(nèi)或者在出口商發(fā)貨前，先期支付一筆定金給出口方，金額可以是貨物總值的5%。如果擔(dān)心進口商最后毀約，還可以考慮預(yù)付款項，一般數(shù)目為該貨物來回的運輸費用。這樣即使進口商毀約，仍可將出運貨物拉回，使出口商的損失降到最低程度。

而隨后的信用證金額則開成商品總價減去預(yù)付款部分的金額，這對進口方同樣也是較為有利的操作方法。當進口大宗貨物，如小麥、礦產(chǎn)品、煤炭等時，對有效成分、水分含量、雜質(zhì)含量等難以把握，待驗收后，才能確定準確的計價數(shù)量。此類情形，也可將90%的貨款作信用證結(jié)算，余額待貨物驗收后，作匯款處理。

“信用證”與“托收”的組合

信用證與托收相組合，是一種將銀行信用與商業(yè)信用相融的結(jié)算方式。在一筆交易中，采取部分信用證支付，部分跟單托收或光票托收支付。實務(wù)中，由于進出口商具體情況各不相同，如進口商，或由于開證銀行對其授信不足，或者可減少開立信用證的保證金，減輕企業(yè)的流動資金壓力，降低財務(wù)成本。

對于出口商來說，部分采用信用證方式，因為有銀行保證，可有條件地降低應(yīng)收款的風(fēng)險。對出口托收那部分的金額，在信用證條文中做一些技術(shù)性的安排，如規(guī)定銀行必須在托收金額償付后才能交付全套單據(jù)等條款，亦可起到保證收到全部貨款的作用。在國際貿(mào)易中，希臘等國商人經(jīng)常采用這種結(jié)算組合方法。此一做法，對于進口方來說，可減少買方的開證費用。

“銀行保函”與“匯款”的組合

今天，銀行保函幾乎可以覆蓋所有發(fā)生在經(jīng)濟活動領(lǐng)域的債權(quán)與債務(wù)、權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，銀行只是作為雙方信用的中間見證人角色。銀行保函是銀行以自己的信用做出保證，對當事人在第三者不履行合同的條件下，見函即支付一定金額的承諾。因此，銀行保函的開立行，承擔(dān)了“第一性”的付款責(zé)任。

在國際貿(mào)易中，銀行保函又可分為（1）投標保函（BID BOND/TENDER BOND），保函金額通常為標的的1―5%；（2）履約保函（PERFORMANCE BOND），保函金額約為履行合同金額的10%；（3）預(yù)付款保函，從字面上就可知定義，是保證賣方不履行合同時能夠?qū)①I方預(yù)先支付的定金返還給買方，保函金額通常為預(yù)付款的數(shù)額，該保函在預(yù)付款匯付之前開出，但在保函中規(guī)定只有收到預(yù)付款后該保函才生效；（4）付款保函，通常是在商品賒銷中作為付款的一種保證。特別適用于日常消耗品的貿(mào)易，分批出運，分期付款的情形。在付款保函中通常規(guī)定憑發(fā)票、提單、保險單等商業(yè)單據(jù)遠期付款，一般有提單日后30天、60天或90天付款。若未在規(guī)定期限內(nèi)付款，則在保函有效期內(nèi)啟動保函程序進行索匯。

從以上幾種類型的保函中，我們可以知道，銀行保函是對匯款進行的有條件的限制，并且是由銀行進行見證。由此可以看出，銀行保函與匯款談不上組合，其實為兩者互為表里。

“托收”與“銀行保函”的組合

跟單托收與銀行保函相結(jié)合的支付方式，其實質(zhì)就是對一筆應(yīng)收貨款進行了雙保險。當跟單托收項下款項未能及時收妥，遭到進口商拒付時，則可以啟用銀行保函條款進行追償。

啟用這種組合往往會有這樣的背景，即出口商雖然有足夠的資金用于備貨和發(fā)運，但對進口商的資信沒有把握，也就是說，對是否能夠順利收到貨款心里沒底，特別是選擇D/A承兌交單付款方式。即使進口商承諾在未來的某日付款，最終能否收款，畢竟是一種商業(yè)信用，仍沒有把握。此種風(fēng)險由進口方銀行開具一份銀行付款保函，承諾進口商在規(guī)定的期限內(nèi)及時支付。出口商根據(jù)保函要求，提交發(fā)票、提單副本及未收貨款聲明。保函出具銀行憑以上單據(jù)向出口方付款。

采用跟單托收與銀行保函相組合的支付方式，目的在于減少風(fēng)險，便于安全收匯。

“跟單托收”與“前T/T”的組合

簽訂外貿(mào)合同時，如果有預(yù)付款（ADVANCE PAYMENT）或定金（DOWN PAYMENT）的條款，規(guī)定在簽訂后若干天內(nèi)進口方須支付部分金額（如40%）給出口方。一旦遭受拒付，因為已收到部分貨款，就掌握了主動權(quán)，不論是另找賣主，還是將貨物運回，由此產(chǎn)生的損失，如運費、碼頭滯期費、保險費等都可以在已收到的款額中扣除。雖然合同法對預(yù)付款及定金有不同的定義，但是在實務(wù)中，部分采用前T/T，部分采用跟單托收，無疑是進出商雙方相互妥協(xié)，折衷解決支付的慣常方案。

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一、常用的支付方式簡介及存在的風(fēng)險

1、匯款人是指(債務(wù)人)將款項主動交給銀行，并委托其使用某種結(jié)算工具，通過其在國外的分支行或行，將款項付給國外收款人的一種結(jié)算方式。它是產(chǎn)生最早、使用最簡單的結(jié)算方式，同時也作為其他各種結(jié)算方式的基礎(chǔ)。

按照使用結(jié)算工具的不同，我們可以將匯款分為電匯、信匯和票匯三種。在國際貿(mào)易實務(wù)中，按貨物、貨款的運送及支付順序的不同，匯款方式主要有預(yù)付貨款和貨到付款兩種運用方式。預(yù)付貨款有利于出口商的利益，既能夠降低貨物出售的風(fēng)險，也能減輕資金負擔(dān);而貨到付款有利于進口商，在降低資金風(fēng)險的同時也能先收貨后籌款，相當于得到資金融通。此外，如果付款的期限長，就要用所售收入支付款項。由此可見，結(jié)算時采取匯款方式，就會出現(xiàn)風(fēng)險承擔(dān)和資金負擔(dān)在買賣雙方之間不均衡的情況。

收付款人要注意的問題：

(1)確?？蛻裘Q、賬號與銀行信息的正確、完整。因此，對收款人提供信息的完整性、正確性也提出了更高的要求。

(2)集中管理應(yīng)收付款項。對付款人來說，辦理匯款一般要承擔(dān)手續(xù)費和電報費兩部分費用。對收款人來說，收取匯款一般要承擔(dān)銀行的清算費用，也是按筆數(shù)收取。

2、托收是指由債權(quán)人開立匯票，并委托銀行通過其海外分支行或行，向國外債務(wù)人收取貨款或勞務(wù)價值的一種結(jié)算方式。盡管托收與貿(mào)易匯款都屬于商業(yè)信用基礎(chǔ)，但是跟單托收通過用單據(jù)代表貨物控制貨物所有權(quán)，從而將結(jié)算風(fēng)險及資金負擔(dān)在進出口雙方之間進行了平衡。對于出口商來說，出口商通過控制貨權(quán)單據(jù)來控制貨物，不付款或承兌就不會交單。一般不會受到銀貨兩空的損失，比賒銷安全。對于進口商來說，只要付款或承兌，馬上就能取得單據(jù)，從而得到貨物的所有權(quán)，比預(yù)付貨款方式安全。

采用托收方式結(jié)算時，出口企業(yè)要注意的問題：

(1)提供完整正確的代收行、進口企業(yè)名址。托收銀行是完全按照出口企業(yè)的指示來處理托收業(yè)務(wù)，主要涉及到代收行和客戶信息，繕制出口托收函件并進行郵寄等。通常情況下，托收銀行幾乎無法，也不可能負責(zé)審核代收行的名稱、地址等信息。在實務(wù)中，經(jīng)常有出口企業(yè)提供代收行、進口企業(yè)的名稱或地址不完整、不正確。如果代收行郵寄地址錯誤，將會延誤收匯，甚至是單據(jù)遺失而無法收匯。如果進口企業(yè)信息不完整(尤其是沒有地址、電話)，還會令代收行無法及時聯(lián)系到進口企業(yè)而延長收匯時間。

(2)必須使用明確規(guī)范的業(yè)務(wù)術(shù)語。

托收使用的術(shù)語主要有D/A和D/P兩種形式，對于這兩種方式，在托收統(tǒng)一規(guī)則等國際慣例中都有詳細的規(guī)定，一般進出口企業(yè)和相關(guān)銀行很少發(fā)生爭議。而在實務(wù)中，很多進出口企業(yè)可能被要求使用其他術(shù)語。比較常見的有D/P遠期，CAD等。

3、近年來，信用證支付方式成為了國際貿(mào)易中最常見、最主要的支付方式。信用證(L/C)是開證行根據(jù)買方(開證申請人)的請求，開給賣方的一種保證承擔(dān)支付貨款的書面憑證。一般采取該方式將應(yīng)由買方承擔(dān)的付款義務(wù)轉(zhuǎn)化為銀行的付款義務(wù)，從而加入了銀行信用。因此第一性的付款責(zé)任就由銀行承擔(dān)，承擔(dān)了審單的義務(wù)后，也使得結(jié)算的程序更為嚴格、規(guī)范，從而在一定程度上控制了結(jié)算的風(fēng)險，資金融通更加便利，由此該方式被貿(mào)易各方廣泛的接受。

信用證的出現(xiàn)不僅在很大程度上解決了進出口企業(yè)之間互不信任的矛盾，也促使雙方在支付貨款過程中獲得銀行資金融通的便利。但銀行做出的確認承諾是以交單相符為前提的，如果出現(xiàn)交單不符的情況，那么開證行可以按照規(guī)則拒付單據(jù)。出口企業(yè)在繕制信用證下單據(jù)時，要格外小心，并符合信用證的條款和條件。所以，信用證支付方式對出口企業(yè)繕制單據(jù)的能力和水平要求較高。但是，我國當前的外貿(mào)企業(yè)，尤其是中小出口企業(yè)的單證人員業(yè)務(wù)水平偏低，素質(zhì)不高，這也是急需解決的問題。

二、選擇正確的支付方式應(yīng)注意的事項

目前，從國際經(jīng)濟貿(mào)易的實踐情況來分析，如果只堅持某一種結(jié)算方式，那么要滿易各方的要求是極為不現(xiàn)實的。面臨長期不斷的市場變化，我們所要采取的是綜合支付方式來進行結(jié)算。

1、將匯款與托收結(jié)合起來。例如：先采取T/T的形式預(yù)付定金10 %，在裝船后付T/T合同款的40%，采用D/P即期付款的形式付剩余的50%。這種選擇可以保證供貨方及時履行發(fā)貨的義務(wù)，也能約束進口人及時付款，節(jié)省了更多銀行費用的支出和貿(mào)易時間。

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【關(guān)鍵詞】

國際貿(mào)易；結(jié)算方式；安全風(fēng)險；解決措施

0 引言

國際貿(mào)易的進一步發(fā)展推動了國際結(jié)算工作的開展，國際結(jié)算要實現(xiàn)變革和突破，必須不斷擴大國際貿(mào)易的發(fā)展規(guī)模，而要實現(xiàn)國際貿(mào)易的擴大化，也要加快國際結(jié)算方式的變革?？傊?，作為國際貿(mào)易重要組成部分的國際結(jié)算，在全球經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，相關(guān)職能部門要優(yōu)化結(jié)算方式，保證結(jié)算安全、高效，推動國際貿(mào)易的進一步發(fā)展。

1 國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的優(yōu)勢和風(fēng)險分析

隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，國際貿(mào)易市場的競爭趨于白熱化，價格已不再是影響競爭的唯一條件，選擇的結(jié)算方式日益成為競爭手段為各國所矚目，且選擇的結(jié)算方式不同造成的客觀影響也不盡相同。首先，交易雙方必須對資金的融通以及收匯風(fēng)險有清醒的認識；其次，交易雙方必須將結(jié)算及其他支出作為參考依據(jù)。以下?lián)H貿(mào)易的幾種結(jié)算方式進行了探討，并對其存在的安全隱患做了深刻分析。

1.1 國際貿(mào)易中使用匯付的優(yōu)勢和存在的風(fēng)險

國際貿(mào)易中較常使用貨到付款和預(yù)付貨款兩種基本結(jié)算方式，能夠直接通過銀行票匯或者電匯的方式實現(xiàn)貨款的支付和轉(zhuǎn)移。它的顯著優(yōu)點是結(jié)算的程序簡單方便，交易過程中只涉及款項的轉(zhuǎn)移，銀行收取的手續(xù)費較少，一定程度上降低了不必要的經(jīng)濟支出。另外，貨到付款充分保障了買方的利益，所以國際市場普遍接受這種結(jié)算方式。但是，匯付在國際交易市場的廣泛應(yīng)用，也帶來了一定的風(fēng)險：（一）假如買方使用賒賬或者貨到付款的結(jié)算方式，出口商將承擔(dān)較大的經(jīng)濟風(fēng)險，會加重其經(jīng)濟負擔(dān)；（二）如使用預(yù)付的結(jié)算方式，進口商需要拿出大量活動資金，且承擔(dān)了大部分經(jīng)濟風(fēng)險；（三）在使用匯票的過程中，有的經(jīng)濟集團信譽度不高，極有可能使用假匯票，給交易的另一方帶來巨大的經(jīng)濟損失；（四）電匯和信匯也存在較大的安全隱患，匯款單位可以向出口商提供匯款的收據(jù)，但是同樣可以在款項解除前撤銷匯款請求，導(dǎo)致交易無法正常完成。

1.2 國際貿(mào)易中使用托收的優(yōu)勢和存在的風(fēng)險

在國際交易市場，托收的成本相對小于信用證，所以，進口商普遍采用托收的結(jié)算方式。貿(mào)易雙方在交易的過程中，由于跟單托收的票據(jù)更加安全和詳細，所以結(jié)算時一般會采用跟單托收的方式。但是在實際的托收過程中，也存在較多的不足：（一）相對于貨到付款方式來說，托收相對降低了出口商的安全風(fēng)險，但是托收的方式仍隸屬于商業(yè)信用性質(zhì)。賣方將收取貨款的權(quán)利委托給銀行，買方的信用額度對能否收到貨款的影響極大，有些買家會臨時要求折扣甚至拒付款項，所以賣方在交易中仍處于不利地位，存在較大的安全隱患；（二）社會的動蕩以及國家法律的變更對信托的影響極大，而且由于地域差異，各國的信托方式也不盡相同。南美的一些國家，在實際的托收過程中有著自己的方式，他們習(xí)慣將D/P 方式與D/A方式等同起來，而有些國家對D/P方式不太理解，極易造成收匯失敗的現(xiàn)象，不利于買賣雙方的正常貿(mào)易往來。

1.3 國際貿(mào)易中使用信用證的優(yōu)勢和存在的風(fēng)險

信用證作為一種結(jié)算方式，實現(xiàn)了以商業(yè)信用取代銀行信用，因而可靠性和安全性相對較高。但是就目前而言，信用證在國際貿(mào)易結(jié)算過程中還存在一定的安全隱患：（一）從功能上講，信用證主要用于結(jié)算和規(guī)避金融風(fēng)險。在國際出口貿(mào)易中，出口商需要承擔(dān)進口商的商業(yè)風(fēng)險，但是使用信用證結(jié)算方式，出口商還需要額外承擔(dān)戰(zhàn)爭以及政治風(fēng)險；（二）從效率上講，信用證結(jié)算方式采取單一的一致性原則，有些不法商人趁機鉆空子，任何環(huán)節(jié)的變化都會給交易雙方造成較大的經(jīng)濟損失；（三）從實效方面來說，信用證計算方式較為復(fù)雜，程序繁復(fù)，它需要進出口企業(yè)至少花5-6小時來完成議付行、出口企業(yè)制單、開證行審單等，訂單提交程序復(fù)雜，而且假如所在地區(qū)無法進行銀行議付或者需開具證明，則花得時間更長。

2 國際貿(mào)易主要結(jié)算方式風(fēng)險的防范和規(guī)避

在開展國際業(yè)務(wù)時，進出口企業(yè)要根據(jù)實際情況選擇有效的結(jié)算方式，企業(yè)往往會權(quán)衡收益風(fēng)險并遵循自身的風(fēng)險偏好，除此之外，企業(yè)還要具體考慮交易貨物的特點、地區(qū)的法令法規(guī)以及地區(qū)的交易習(xí)慣等。為了有效規(guī)避風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)該科學(xué)選擇結(jié)算方式，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，促進國際貿(mào)易的正常進行。由此可見，進出口企業(yè)在選擇貿(mào)易結(jié)算方式時，要充分考慮每種方式的潛在風(fēng)險，有計劃、有步驟的進行防護，盡可能降低安全風(fēng)險，實現(xiàn)國際貿(mào)易結(jié)算方式的優(yōu)化。

2.1 匯付方式下對風(fēng)險的防范和規(guī)避

在具體的國際貿(mào)易中，匯付一般集中于小額交易中。不論交易雙方選擇何種結(jié)算方式，都不能100%保證安全收付。所以，賣方應(yīng)該充分權(quán)衡利弊，盡量選取預(yù)先支付的結(jié)算方式，迫不得已可以選擇其他方式；相對于賣方，買方應(yīng)該著重考察賣方的信譽度，在保證交易安全的前提下選擇結(jié)算方式。

2.2 托收方式下對風(fēng)險的防范和規(guī)避

2.2.1充分考量交易的另一方，盡可能選擇信用度良好的企業(yè)。出口商在選擇合作伙伴時，要對客戶的資質(zhì)有全面的認識，盡可能保證合作伙伴的可靠，即使多次合作的企業(yè)也不能馬虎，必須對其經(jīng)營狀況及信用額度進行全面考察。加強對客戶的了解，必須從以下幾方面著手，如經(jīng)營能力、資信狀況、經(jīng)營范圍和產(chǎn)品的市場行情等，以便于全面了解企業(yè)概況。

2.2.2全面了解進口國的貿(mào)易法規(guī)及條例。由于各國的國情及經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的限制，所以各進口國的貿(mào)易法規(guī)及條例也不相同，所以，出口國要嚴格遵循進口商的貿(mào)易管制條例，減少貿(mào)易摩擦。例如，有些國家對進口商品的管制較為嚴格，要求進口方必須在獲得進口許可證的前提下才能進口商品，所以出口商在發(fā)貨之前，必須獲得相應(yīng)的進口許可證副本，保證順利發(fā)貨。有些國家要求出口企業(yè)必須獲得外匯許可，所以出口商要了解外匯的申請流程，保證出口商的收匯，促成交易雙方順利完成交易內(nèi)容。[3]

2.2.3盡可能選擇即期付款交單。目前，國際上尚無明確條文規(guī)定D/P的遠期付款方式，而各國也沒有達成具體共識，所以D/P遠期托收在具體操作時還存在較大分歧，所以出口商要謹慎選用。假如出口商必須使用此付款方式，必須對付款期限有明確的限制，要保證付款時間不超過貨物的運輸時間。除此之外，D/P遠期結(jié)算方式并不適合與拉美及歐美等國家的外貿(mào)交易。

2.2.4盡量選擇信譽度好的代收行。有些進口商在進行國際貿(mào)易的過程中，會考慮D/P的結(jié)算方式，但是他們一般會自己挑選代收行，這時就需要出口商謹慎考慮。進口商一般指定與之關(guān)系良好的代收行，很容易出現(xiàn)提前借出貨運單據(jù)的情況，一旦他們通過特殊關(guān)系提前得到貨物，就有可能借故延遲付款，由此，出口商即使對代收行有意見，想追究其責(zé)任，也會因為地域限制而步履維艱。所以，出口商要加強與駐外機構(gòu)的聯(lián)系，及時了解進口商所在地區(qū)的代收銀行的具體情況，保證收匯安全。

2.3 信用證方式下對風(fēng)險的防范和規(guī)避

2.3.1提前做好客戶資信調(diào)查工作。做好客戶資信調(diào)查，需要從以下幾個方面著手，如交易另一方的經(jīng)營狀況、經(jīng)營業(yè)績、清償能力、經(jīng)營規(guī)模以及產(chǎn)品的市價等。出口商要及時從相關(guān)的信息機構(gòu)獲得資料，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示科學(xué)分析進口商的交易情況。在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，出口商要選擇那些經(jīng)營能力強、資信可靠的進口商，進一步促成交易雙方的合作。

2.3.2完善對開證銀行的資信調(diào)查。信用證作為一種銀行信用，其開證行的信譽十分重要。在實際的國際貿(mào)易中，有些進口商與資信不良的小企業(yè)相互勾結(jié)，在開具相關(guān)的信用證后，延期付款，給出口商造成巨大的經(jīng)濟損失。為了有效規(guī)避風(fēng)險，出口商應(yīng)提前做好準備工作，對進口商所在地區(qū)的金融、經(jīng)濟及銀行信用等有一個全面了解，雙方協(xié)商指定開證行，而且要有另一家銀行提供保兌，維護出口商的合法權(quán)益。

2.3.3保證買賣合同的科學(xué)性。合同是信用證結(jié)算業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。所以，買賣雙方需提前制定詳細的信用證內(nèi)容，盡可能減少貿(mào)易糾紛。信用證類型多樣，優(yōu)勢和風(fēng)險并存，所以買賣雙方必須謹慎選擇。例如，買方應(yīng)該盡可能爭取遠期信用證，緩解自身的資金壓力，提升資金的使用率，順利實現(xiàn)商品生產(chǎn)和出售。同時一旦對方出現(xiàn)欺詐行為，要及時申請解除貿(mào)易，減少經(jīng)濟損失。就賣方而言，要保證信用證的安全，提升信用證的安全性能。

2.3.4嚴格審查信用證。出口商要嚴格信用證的審查程序：（一）保證信用證的內(nèi)容與具體的文獻合同一致，及時發(fā)現(xiàn)條件限制。一旦發(fā)現(xiàn)不合理現(xiàn)象，出口商應(yīng)該立即要求對方刪除或者修改相關(guān)條例；（二）嚴格審查信用證的類型、真?zhèn)渭伴_證行的信用度等，銀行要充分發(fā)揮職能，保證出口商的合法權(quán)益。

3 結(jié)束語

隨著國際一體化進程的加快，國際貿(mào)易呈現(xiàn)多元化趨勢。中國自加入WTO以來，逐漸進入全球貿(mào)易大國的行列，國內(nèi)經(jīng)濟的增長很大程度上依賴于國際貿(mào)易額，所以保證國際貿(mào)易結(jié)算方式的安全刻不容緩。

【參考文獻】

[1]蔣勇.論國際貿(mào)易結(jié)算方式的綜合使用[J].黑龍江對外經(jīng)貿(mào)，2012（03）

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中圖分類號：F830.73

文獻標識碼：B

文章編號：1006-1428(2009)06-0023-04

一、幾種國際結(jié)算方式的風(fēng)險比較

現(xiàn)代國際貿(mào)易經(jīng)過一個多世紀的發(fā)展已經(jīng)形成了一個傳統(tǒng)常規(guī)的國際結(jié)算方式體系。其中四種基本的結(jié)算方式為匯付(Remittance)、托收(Colleetion)、信用證(Letter of Credit)、國際保理(Faetoring)。其匯付是最簡單的國際結(jié)算方式，是指由付款人通過銀行或其他途徑將款項匯交收款人。在國際貿(mào)易中匯付有電匯(T／T)、信匯(M／T)、票匯(D／D)三種形式，而其中使用最廣泛的電匯按其付款先后又有前T／T和后T／T之分。還有一種中長期國際貿(mào)易的融資業(yè)務(wù)叫福費廷，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進口商所在地銀行擔(dān)保的遠期匯票或本票的業(yè)務(wù)。

這幾種不同的結(jié)算方式對進出口商而言存在著不同的風(fēng)險。(1)匯付的主要風(fēng)險是對于預(yù)付貨款的買方及貨到付款的賣方來說，一擔(dān)付了款或發(fā)了貨就失去了約束對方的條件，它們能否收到貨物或貨款，完全取決于對方的信用，如果對方信用不良，很可能錢貨兩空。(2)托收是以商業(yè)信用為基礎(chǔ)，代收行和托收行均不承擔(dān)付款責(zé)任，對出口商來講風(fēng)險較大，如果進口方清償能力不足、在市場價格下跌、進口國進行外匯管制、政局不穩(wěn)或其他管制等情況下進口商都將面臨各種收匯風(fēng)險。在托收支付方式中，進口方承擔(dān)的風(fēng)險較小，但是也要承擔(dān)出口方不按時、按質(zhì)、按量發(fā)貨的風(fēng)險；行情下跌所導(dǎo)致的交易損失風(fēng)險等。(3)對信用證而言，它借助銀行的信用，最大限度地避免了托收的各種風(fēng)險。但采用信用證結(jié)算方式進出口雙方仍然面臨一定的風(fēng)險，對出口商來說，例如：進口商不按時開證給出口商帶來的風(fēng)險；開證行倒閉給出口方、付款行帶來的風(fēng)險；因單證不符遭拒付和遲付的風(fēng)險。對進口商而言，其面臨的風(fēng)險有：雖單據(jù)符合要求，但實際貨物品質(zhì)不符合同要求給進口方帶來的風(fēng)險；出口商制造假單據(jù)進行欺詐使進口商面臨的風(fēng)險。(4)國際保理是對賒銷和托收支付方式收匯風(fēng)險的一種消除手段，有效地減少了出口方的風(fēng)險，但出口商必須嚴格履行合同條款，如遇進口商對貨物質(zhì)量等提出異議，均被認為是發(fā)生了貿(mào)易糾紛，保理商將自動解除其擔(dān)保責(zé)任，因此出口方仍然面臨賒銷及托收項下所面臨的風(fēng)險。進口商是先收到貨，后付款，既不占壓資金，而且又有充足的時間檢驗貨物以保證貨物質(zhì)量，進口商的利益得到了最大限度的保護，同時消除了進口商在D／A、D／P和L／C方式下的各種風(fēng)險。

圖1對前T／T、L／C、D／A、D／P、后T／T等幾種結(jié)算方式對進出口商的風(fēng)險情況進行了對比。

由圖1可知，對于出口商而言，賒銷這種方式是最有競爭力的，但是風(fēng)險也最大。預(yù)付款這種結(jié)算方式風(fēng)險最小，但是競爭力最小。也就是說，對出口商而言。采取的收款方式的風(fēng)險與競爭力是正向關(guān)系。對進口商而

言，賒銷風(fēng)險最小，對其最有吸引力，而預(yù)付款對其風(fēng)險最大，當然吸引力也最小。進口商對出口商的付款方式的風(fēng)險性與吸引力成反向的關(guān)系。

實際上，上述所列的幾種結(jié)算方式，風(fēng)險只是在進出口之間相互轉(zhuǎn)移，不管進出口商承擔(dān)的風(fēng)險孰大孰小，其風(fēng)險并沒有從進出口商中轉(zhuǎn)移出去。如果把一項進出口業(yè)務(wù)進行分解，將其分為單純的商品交易和風(fēng)險交易，那么商品交易是進出口商的主體行為，交易雙方分別是進口商和出口商；而風(fēng)險交易是伴生行為，交易的雙方一方是進出口商的貿(mào)易主體，而另外一方是把風(fēng)險作為“商品”購進的一方。上述的結(jié)算方式是進出口商的單純商品交易，風(fēng)險并沒有被“買走”，風(fēng)險這種商品在進出口商之間進行了分攤，只不過獲得這種“商品”份額所支付的費用和主體貿(mào)易相反：分攤的越多，付出越少，反之，則付出越多。圖2對不同結(jié)算方式中風(fēng)險的表現(xiàn)形式進行了對比。

在圖2中可以看到，使用匯付或托收結(jié)算方式時。進出口商之間利用的是商業(yè)信用，進行的是單純商品交易，風(fēng)險在進出口商之間分攤，即使有銀行參與，銀行也只是收付款的角色，不對貿(mào)易雙方進行任何信譽擔(dān)保。

使用信用證的結(jié)算方式，利用了銀行信用，但是銀行并沒有購進風(fēng)險這種“產(chǎn)品”，出口商要承擔(dān)進口商不按時開證帶來的風(fēng)險或因單證不符遭拒付和遲付的風(fēng)險等；對進口商而言也要出口商制造假單據(jù)進行欺詐或雖單據(jù)符合要求但實際貨物品質(zhì)不符合同要求等等風(fēng)險。銀行只負責(zé)核對單據(jù)的表面相符，所起的主要作用是利用其本身卓越信譽，使進出口商減少因雙方信息的不對稱造成的隱性成本。使用信用證結(jié)算時銀行收取的手續(xù)費之所以高于匯付和托收。就是因為減少了進出口商的隱性成本索取的費用。實際的貿(mào)易過程的風(fēng)險還是在進出口商之間進行分攤。

在國際保理的結(jié)算方式中，商品貿(mào)易分解為兩部分：以商品或者服務(wù)為中心單純的貿(mào)易和基于貿(mào)易本身產(chǎn)生的貿(mào)易雙方的風(fēng)險與保理商之間的“風(fēng)險貿(mào)易”。在國際保理中所謂的風(fēng)險貿(mào)易就是貿(mào)易雙方以支付一定的對價為基礎(chǔ)把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保理商的方式。這種風(fēng)險轉(zhuǎn)移是以出口商的債權(quán)轉(zhuǎn)移為基礎(chǔ)的。而出口商所支付的對價，即為其所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)和與之相應(yīng)的權(quán)利。出口商把應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，相應(yīng)風(fēng)險也部分轉(zhuǎn)移給保理商，但是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移并不是全部的，最終的風(fēng)險在進出口商和保理商三者間分攤。只不過進口商分攤的風(fēng)險最小，當然從實質(zhì)上看進口商仍要支付高于其他結(jié)算方式的費用，雖然表面上保理費用由出口商支付。因為保理商購買了進出口商的部分風(fēng)險，從實質(zhì)上減少了進出口商的風(fēng)險，因此保理的費用要高于信用證這種方式。在我國保理費用達交易金額的2％－6％，有時候甚至是信用證方式的十倍，這也是我國目前保理業(yè)務(wù)極為不發(fā)達的原因。

而對于福費廷，敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給包買商，同時風(fēng)險和責(zé)任也轉(zhuǎn)嫁給包買商，包買商也必須放棄對出口商的追索權(quán)。出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時均加注“無追索權(quán)”字樣，收取債款的權(quán)利、風(fēng)險和責(zé)任全部轉(zhuǎn)嫁給了包買商。從圖2中看到風(fēng)險承擔(dān)者即為包買商，當然這種方式的費用也是最高。

由圖2的比較，結(jié)算方式為匯付、托收時風(fēng)險在進出口商間分攤；為信用證時銀行減小隱性成本，風(fēng)險還是在進出口商間分攤；為國際保理時風(fēng)險在保理商和進出口商三者間分攤，為福費廷時風(fēng)險完全轉(zhuǎn)移給了包買商。隨著進出口商的風(fēng)險逐漸被分離

和“交易”，所對風(fēng)險最終承受者付出的費用也逐步增加。

二、金融危機背景下結(jié)算方式的創(chuàng)新

金融危機背景下，國際貿(mào)易深受重創(chuàng)。國內(nèi)生產(chǎn)的萎縮導(dǎo)致出口產(chǎn)品減少，而國外經(jīng)濟的疲軟導(dǎo)致出口需求急劇下降。從進口來看，流動性的不足導(dǎo)致了消費低迷。在這種環(huán)境下，匯付和托收這兩種利用商業(yè)信用的結(jié)算方式已經(jīng)不宜采用：對采用信用證結(jié)算方式，由于波及全球的金融危機對實體經(jīng)濟產(chǎn)生的不同程度的影響，部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性不足問題，個別國家或地區(qū)進出口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多，加劇了外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險，對信用證這種結(jié)算方式帶來了不小的沖擊；而對于國際保理，對保理商經(jīng)濟實力和資信調(diào)查能力有很高要求，金融危機大環(huán)境下，擔(dān)當保理商的機構(gòu)或銀行本身受到的影響首當其沖，并且由于商業(yè)環(huán)境的劇變對企業(yè)的資信資料已經(jīng)不能依靠之前的檔案，要重新對企業(yè)資信進行全新的調(diào)查非一時之事。對福費廷這種融資方式，需要銀行對票據(jù)的擔(dān)保，并且一般只用于中長期較大金額的貿(mào)易，而且費用較高，對于大部分貿(mào)易并不實用。

是否可以有一種結(jié)合各種結(jié)算方式優(yōu)點的結(jié)算方式呢?即：出口商可以如前T／T結(jié)算方式得到款項，進口商可以如后T／T結(jié)算方式得到賒銷，同時有如I／C結(jié)算方式一樣有值得普遍信賴的一方為貿(mào)易雙方提供信用擔(dān)保，并且有如保理和福費廷一樣的一方能對商品交易伴生的風(fēng)險進行買斷呢?如果存在這種方式，進出口商得到最大實惠，關(guān)鍵點是誰可以承擔(dān)風(fēng)險買斷者的角色，而誰有那么強大的實力對被買斷的風(fēng)險給予信用擔(dān)保?對于風(fēng)險買斷者而言，貿(mào)易被擔(dān)保即相當于風(fēng)險被分散。圖3比較了風(fēng)險買斷者承擔(dān)的風(fēng)險與風(fēng)險分散欲望的關(guān)系。

在圖3中，x表示風(fēng)險買斷者的風(fēng)險系數(shù)，Y表示風(fēng)險買斷者對風(fēng)險分散的欲望。當xX2時，Y=0。表示風(fēng)險非常大，即使對風(fēng)險進行分散后依然不能達到風(fēng)險買斷商能接受的范圍。

我國結(jié)算的現(xiàn)狀是主要接受XX1的業(yè)務(wù)，由于風(fēng)險買斷商面臨的風(fēng)險過大，超過其能承受的范圍，導(dǎo)致無法接受。對風(fēng)險處于X1

這種創(chuàng)新方式的模式是：商業(yè)信用一銀行信用一國家信用，如圖4。在圖4中，進出口商間進行單純的商品交易，出口商得到預(yù)付款，進口商得到賒銷貨物，進出口商風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了風(fēng)險買斷商。在此種結(jié)算方式下，要利用到銀行信用，因此風(fēng)險買斷商最佳人選是銀行，因為在全球范圍內(nèi)，銀行最廣泛最全面地參加了全球化的貿(mào)易，有最暢通的資金流通渠道和普遍接受的信譽度。但是在現(xiàn)在金融危機的情況的下，各銀行都緊縮銀根。銀行買斷風(fēng)險實質(zhì)上是對進出口商的融資?，F(xiàn)實中這是行不通的。這時候就要政府起作用了，各國政府為應(yīng)對金融危機采取廣泛的措施，既有直接對金融機構(gòu)的救助，對實體生產(chǎn)和貿(mào)易的扶持更不容忽視。政府在銀行設(shè)立貿(mào)易資金扶持賬戶，對符合規(guī)定的企業(yè)給予資金擔(dān)保，分散作為風(fēng)險買斷商的銀行的風(fēng)險，同時直接給予資金扶持。這樣，圖4中商業(yè)信用一銀行信用一國家信用的結(jié)算模式就能建立起來。

三、風(fēng)險買斷結(jié)算方式的創(chuàng)新措施

1、政府國家信用的體現(xiàn)。

(1)貿(mào)易資金扶持賬戶

作為金融危機環(huán)境下的一種特殊結(jié)算方式，政府的作用是分擔(dān)作為風(fēng)險買斷商的銀行的風(fēng)險，實質(zhì)是對進出口的資金融通。政府作為宏觀管理者不能直接從具體環(huán)節(jié)對貿(mào)易進行干預(yù)，只能在銀行設(shè)立貿(mào)易資金扶持賬戶，對于符合規(guī)定的行業(yè)和企業(yè)，如果從事出口貿(mào)易則在商品發(fā)出前由企業(yè)憑有關(guān)證明向銀行申請一定比例的預(yù)付款，如果從事進口貿(mào)易則憑借有關(guān)證明向銀行申請由政府在銀行設(shè)立的扶持資金賬戶代為支付以贖取單據(jù)取得貨物。

(2)企業(yè)權(quán)限的管理

并不是所有行業(yè)和所有企業(yè)都能利用國家信用。只有符合國家和地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、無不良記錄或其他必須條件的企業(yè)才能向當?shù)卣岢錾暾?，政府組織專門機構(gòu)對其進行考察，對于符合要求的企業(yè)由國家統(tǒng)一匯總建立電子檔案再把相關(guān)名錄和資料傳送給充當風(fēng)險買斷者的銀行。

(3)嚴格法規(guī)的制定

特殊的結(jié)算方式只為在特殊環(huán)境下應(yīng)對危機而用，但不能保證有某些圖謀不軌者利用其牟利。政府除了在進行權(quán)限管理時嚴格考察，更應(yīng)該建立嚴格的處罰制度，如有利用政策進行犯罪活動者處之以最嚴厲的懲罰。如果是進出口商本身過錯導(dǎo)致的貿(mào)易糾紛應(yīng)由過錯方承擔(dān)責(zé)任。

2、風(fēng)險買斷者銀行信用的體現(xiàn)。

以銀行作為風(fēng)險買斷者，目的是利用銀行的信用幫助建立關(guān)系。當符合規(guī)定的企業(yè)向銀行提出風(fēng)險買斷申請時，銀行先對政府提供的名錄和企業(yè)進行核對。并可以要求企業(yè)再次提供證明，然后對相關(guān)貿(mào)易考核。看其是否滿足本次貿(mào)易的生產(chǎn)條件交貨時限品質(zhì)要求等。如果符合要求即提供風(fēng)險買斷業(yè)務(wù)。銀行提供本業(yè)務(wù)的費用怎么收取呢?一部分由進出口商支付一定的比例，一部分由貿(mào)易扶持資金賬戶來支付。

3、進出口商商業(yè)信用的體現(xiàn)。

作為國際結(jié)算手段，針對的是世界范圍的貿(mào)易主體，作為特殊的國際結(jié)算方式，目的是為了在金融危機時期促進國際貿(mào)易。因此，各國在政府名錄中享有風(fēng)險買斷結(jié)算方式權(quán)限的企業(yè)應(yīng)以顯著的方式讓其他國家的進出口商知曉。由于是出口商先得款再結(jié)貨和進口商先得貨再結(jié)款，因此在貿(mào)易談判時應(yīng)該比其他任何結(jié)算方式都更詳細更嚴格，以免出現(xiàn)與實際意愿不符的情況。

4、風(fēng)險買斷結(jié)算方式的操作流程。

篇9

國際結(jié)算是指不同國家當事人之間由于各種經(jīng)濟交往而產(chǎn)生的以一定貨幣形式表現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,并通過一定支付手段和支付方式進行償付和清償?shù)男袨椤Ｔ趪H結(jié)算的研究領(lǐng)域中,主要包括國際結(jié)算工具、國際結(jié)算方式、國際結(jié)算單據(jù)、以及國際結(jié)算慣例。其中,國際結(jié)算方式是最基本、也是最為重要的一個內(nèi)容。所謂國際結(jié)算方式是指收付貨幣的手段和渠道,同時,國際結(jié)算條款也是進出口買賣合同中最為重要的條款之一。因此,對于廣大的出口企業(yè)而言,如何正確認識各種結(jié)算方式,并根據(jù)自身需要作出適當選擇,以及利用各種國際結(jié)算方式的優(yōu)劣進行不同組合,是企業(yè)降低收匯風(fēng)險、減少結(jié)算成本、擴大利潤,增加競爭力的重要手段。

一、主要國際結(jié)算方式的特點及應(yīng)用

國際結(jié)算起源于國家間的商品買賣,并隨著國際貿(mào)易和其他國際交往的擴大而不斷發(fā)展。國際結(jié)算經(jīng)歷了從現(xiàn)金結(jié)算到非現(xiàn)金結(jié)算,從直接結(jié)算到間接結(jié)算,國際結(jié)算方式也呈現(xiàn)多樣化。目前,根據(jù)國際結(jié)算方式的地位和作用,可以把它分為兩大類,一類是基本結(jié)算方式,另一類是從屬性結(jié)算方式,。本文重點介紹主要結(jié)算方式的特點及使用情況。

1.匯款(Remittance)

匯款又稱為匯付,是指進出口雙方交易達成以后,買方主動通過銀行將款項交付給收款人的一種結(jié)算方式。匯款結(jié)算的特點是以商業(yè)信用為基礎(chǔ),手續(xù)簡便,費用低廉,但是資金風(fēng)險負擔(dān)不平衡。在國際貿(mào)易中,匯款的應(yīng)用主要有預(yù)付貨款和貨到付款兩種情況。如果使用預(yù)付貨款方式,即進口商先將全部或部分貨款通過銀行支付后,出口商按合約備貨發(fā)運,此種方式對出口商最為有利,因為進口商的資金被占用,還承擔(dān)了出口商不按時按質(zhì)按量發(fā)貨的風(fēng)險。另一種是貨到付款,即出口商先將貨物發(fā)出,進口方收到代表物權(quán)的單據(jù)或貨物后再付款。很顯然,出口商若選擇這種結(jié)算方式會非常被動,需承擔(dān)貨物已經(jīng)出運,且貨款無法收回的風(fēng)險。鑒于匯款結(jié)算屬于商業(yè)信用,銀行只按匯款人要求傳遞款項,不承擔(dān)任何擔(dān)保付款或擔(dān)保發(fā)貨的責(zé)任,因此,在進出口雙方資信良好,相互了解,互相信任的情況下,可考慮使用匯款結(jié)算方式。

2.托收(Collection)

托收是指出口商(委托人)在貨物裝運后,開立金融票據(jù)或商業(yè)單據(jù)或兩者兼有,委托銀行(托收行)通過在國外的聯(lián)行或行向進口商(付款人)收取款項的一種結(jié)算方式。出口企業(yè)使用的跟單托收根據(jù)交單的條件不同可以分為付款交單(Documents against Payment,簡寫為D/P)和承兌交單(Document against Acceptance,簡寫為D/A)?？偟膩碚f,對出口企業(yè)而言,選擇托收方式能通過控制單據(jù)來控制貨物,以交付單據(jù)來代表交單,而交單又以進口商的付款或承兌為條件,在一定程度上降低了交易風(fēng)險,但是托收結(jié)算方式仍然屬于商業(yè)信用,出口商資金負擔(dān)較重,特別是如果進口商不付款或不承兌,或承兌后無力支付貨款,出口企業(yè)損失會很嚴重。因此,在對進口商資信狀況、進口地貿(mào)易政策及交易習(xí)慣等充分了解的情況下,作為一種增加出口競爭力的手段,出口商可適當考慮此種結(jié)算方式。

3.信用證(Letter of Credit)

國際商會在UCP600中,對信用證的定義是指一項不可撤銷的安排,無論其名稱或描述如何,該項安排構(gòu)成開證行對相符交單予以承付的確定承諾。簡單而言,可以理解為銀行應(yīng)開證申請人(進口商)的要求,向第三者(出口商)開立的承諾在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書面文件。信用證與前面兩種結(jié)算方式相比,其最大的不同的就是以銀行信用取代了商業(yè)信用,這使得我國大部分出口企業(yè)在相當長的一段時間優(yōu)先選用此種結(jié)算方式的主要原因之一。出口商憑收到的信用證出運貨物后,只要提交的單據(jù)與信用證條款及相關(guān)慣例一致,開證行必須履行付款責(zé)任。

二、影響出口企業(yè)國際結(jié)算方式選擇的因素

通過以上論述,匯款、托收、信用證這三種基本結(jié)算方式對出口企業(yè)而言各有利弊,沒有所謂最完美的結(jié)算方式。因此在每一筆交易中,出口商必須針對不同的國家、不同的交易對象進行全面衡量,做到既要發(fā)展業(yè)務(wù),爭取市場,又要保證收匯安全。出口企業(yè)對結(jié)算方式的選擇主要考慮以下因素。

1.進口商的資信

在國際貿(mào)易中,出口商首先應(yīng)根據(jù)交易對手資信狀況選擇支付方式。一般而言,在簽定合同時,必須首先作好對國外客戶的信用調(diào)查,交易對手的資信情況對交易的順利進行起著關(guān)鍵性的作用,這是選擇結(jié)算方式成敗的關(guān)鍵和基礎(chǔ)。如果對進口商信用不了解,如初次交易,或通過調(diào)查結(jié)果表明其信譽不佳時,出口商盡量選擇風(fēng)險較小的支付方式,如預(yù)付貨款,信用證結(jié)算方式,或多種方式并用等。而當對方信用好,交易風(fēng)險較小時,即可選擇對交易雙方都有利的手續(xù)少、費用少的方式,對于加強和鞏固老客戶的關(guān)系有良好的促進作用。

2.合同中的貿(mào)易術(shù)語

在國際商會編寫的《2000年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則》中,共例舉13種貿(mào)易術(shù)語供交易當事人選擇。每個術(shù)語都有各種的特點、適用情形,特別是涉及風(fēng)險、費用、責(zé)任的劃分差別較大。我們可以按照交貨條件的不同將貿(mào)易術(shù)語分為兩大類,象征貨和實際交貨。如果使用實際交貨的術(shù)語,賣方以直接向買方交付貨物的方式來履行其交貨義務(wù),買方只有在實際收到貨物之后才有義務(wù)付款,這種情況并不適合托收或信用證這種憑單付款的結(jié)算方式。若使用象征貨術(shù)語,轉(zhuǎn)移貨物所有權(quán)以單據(jù)為媒介,出口方可以選擇信用證,若進口方資信好時,也可考慮托收。

3.運輸單據(jù)

運輸單據(jù)是承運人收到貨物后簽發(fā)給出口商的重要單據(jù)。在不同的運輸方式下,運輸單據(jù)的性質(zhì)不完全相同。由于有些運輸單據(jù)是物權(quán)憑證,而有些運輸單據(jù)是非物權(quán)憑證,所以運輸單據(jù)的性質(zhì)對于結(jié)算方式的選擇也產(chǎn)生的影響。如果貨物通過海上運輸或者多式聯(lián)運,出口商裝運貨物后可得到海運提單或可轉(zhuǎn)讓的多式聯(lián)運提單。只要出口商能控制單據(jù),貨物所有權(quán)就能得到有效控制,可以選擇信用證和托收方式結(jié)算貨款。如貨物通過航空、鐵路郵包運輸時,出口商得到的單據(jù)一般為非物權(quán)的航空運單、鐵路運單、郵包收據(jù)。在這種情況下,不適用選擇托收結(jié)算方式,即使是選擇信用證,大多規(guī)定單據(jù)直接向開證行或指定銀行提交,以便銀行能控制貨物。

此外,在選擇結(jié)算方式時,還應(yīng)考慮進口國國家或地區(qū)的商業(yè)習(xí)慣、商品競爭情況、交易數(shù)額大小、貨幣因素、出口方在銷售地點是否設(shè)有代表機構(gòu)等因素,以減少風(fēng)險。

三、結(jié)算方式的組合使用

在國際貿(mào)易中,一筆交易通常只選擇一種結(jié)算方式。通過以上分析,沒有任何一種結(jié)算方式是最完美的,都存在利弊。因此,出口商在綜合考慮各種因素后,有時應(yīng)該合理運用不同的結(jié)算方式組合,確保安全收匯,加速資金周轉(zhuǎn)和達成交易,下面列舉幾種比較典型的結(jié)算方式組合形式。

1.信用證與匯款相結(jié)合

這是指部分貨款用信用證,余款用匯款方式結(jié)算。采用此種結(jié)算組合方式,主要適用于允許交貨數(shù)量有一定幅度的某些初級產(chǎn)品的交易,如糧食、煤炭、礦石等。在具體操作中又可以有三種形式:①信用證與裝船前匯款相結(jié)合;②信用證與預(yù)付款結(jié)合;③信用證與裝船后匯款相結(jié)合。對于出口方而言采用第②種形式最為有利,因為買方部分預(yù)付款可以有利于出口商的資金周轉(zhuǎn),另外,買方預(yù)付款后,往往由于擔(dān)心收不回此筆款項而不會故意挑剔單據(jù)的不符點。

2.信用證與托收D/P相結(jié)合

這是指部分用信用證支付,部分用托收方式D/P結(jié)算。此種結(jié)算組合方式的通常做法如下:出口商發(fā)貨以后開立兩張匯票,屬于信用證下的部分貨款憑光票付款,托收方式下則隨附全套單據(jù),在進口方付清發(fā)票的全額后才能交單。此種方式實際上就是光票信用證和跟單托收的組合形式。對于出口商而言,因有部分信用證的保證,且信用證規(guī)定單據(jù)跟隨托收匯票,開證行須等到全部貨款后才能交單,所以收匯比較安全。

3.跟單托收與匯款相結(jié)合

這是指在跟單托收方式下,出口商要求進口商以匯款方式支付一定金額的預(yù)付款或押金作為保證,在貨物裝運后,出口商可從貨款中扣除已預(yù)付的貨款,剩下的金額委托銀行找進口商給付資金。此種結(jié)算方式的組合,能大大降低在托收交易下出口商交易的不確定性及風(fēng)險性。因為,買方已經(jīng)支付的訂金,多數(shù)為20-30%,一般不會拒付托收項下的貨款,否則,訂金將無法收回。再者,如果由于買方自身的經(jīng)營狀況下降或進口國的法律政策風(fēng)險導(dǎo)致被拒付時,出口商可以將貨物返運回國或另賣他國進口商,訂金將用于支付往返運費。

總之,在國際貿(mào)易中,結(jié)算方式的選擇和組合是非常重要的,它不僅關(guān)系到交易各方的利益,也關(guān)系到交易的成功與否。不同的結(jié)算方式涉及不同的信用,對雙方當事人的風(fēng)險有明顯的區(qū)別。出口商在選用結(jié)算方式時,如前文所述,應(yīng)在貫徹我國外貿(mào)方針政策、法律法規(guī),確保外匯資金安全、有利于擴大貿(mào)易和資金周轉(zhuǎn)的前提下,結(jié)合費用負擔(dān)、匯率風(fēng)險等綜合考慮,這樣才能使各種結(jié)算方式充分地發(fā)揮其功能,也才能對交易當事人真正有益。

參考文獻:

篇10

2008年我國對外貿(mào)易進出口總額從1978年的206億美元上升到2.56萬億美元,我國在全球貿(mào)易中的排名連年上升,成為僅次于美國和德國的第三貿(mào)易大國。貿(mào)易量的快速增長,就使貿(mào)易結(jié)算能否安全收匯問題的重要性逐漸突出。目前中國對外貿(mào)易貨款結(jié)算及其出口收匯的實際情況已經(jīng)表明,由于貨款結(jié)算方式的選擇不當,貨款結(jié)算安全的風(fēng)險已經(jīng)比過去明顯增加,并且迄今至少已有1000多億美元的海外應(yīng)收賬款無法收回,有些地區(qū)對外貿(mào)易的逾期應(yīng)收賬款高達18%～20%,嚴重影響了國民經(jīng)濟的持續(xù)均衡發(fā)展。因此,選擇最好的國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式,避免收匯風(fēng)險已經(jīng)是一個十分重要的問題,必須引起外貿(mào)企業(yè)的高度重視。

國際貿(mào)易貨款結(jié)算的基本方式包括匯款、托收、信用證。匯款結(jié)算方式屬于商業(yè)信用,多用于勞務(wù)和資本往來,但在貨物貿(mào)易中,由于賣方承擔(dān)的風(fēng)險太大,很少被使用;托收結(jié)算方式雖也屬于商業(yè)信用,但托收方式中的跟單托收由于出口商承擔(dān)的風(fēng)險相對較小,在國際結(jié)算中使用較多;目前,信用證結(jié)算方式在國際貿(mào)易貨款結(jié)算中最為普遍,它屬于銀行信用,對貿(mào)易雙方均有約束,雙方承擔(dān)對等風(fēng)險。本文將著重分析信用證和托收這兩種國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式的各自的特點,并提出相應(yīng)的防范措施。

一、托收結(jié)算的特點與優(yōu)劣

托收是指出口商為了收取貨款,出具以進口商為付款人的匯票,委托當?shù)劂y行通過它的國外分行或行向進口商收取貨款的方式。托收根據(jù)使用匯票的不同,可分為光票托收和跟單托收,以跟單托收使用較多,而跟單托收根據(jù)交單條件的不同,又分為付款交單(D\P)和承兌交單(D\A)?！癉\P”是指出口商將匯票連同貨運單據(jù)交給銀行托收時,指示銀行只有在進口商付清全部貨款時才能交出貨運單據(jù)?！癉\A”是指出口商的交單以進口商的承兌為條件,進口商承兌匯票后,即可向銀行取得貨運單據(jù),待匯票到期日付款。由此可見,選擇“D\P”方式比選擇“D\A”方式較為安全。只要買方未付款,貨運單據(jù)仍在銀行,那么,貨權(quán)仍歸賣方,賣方仍可將貨物轉(zhuǎn)賣他人或運回。而“D\A”方式的風(fēng)險就比較大,因為,買方可能簽署了承兌書,取走了單據(jù)、提走貨物之后,到期不來付款,賣方損失更大。

國際貿(mào)易貨款采用托收結(jié)算的方式,優(yōu)點在于其費用低廉,手續(xù)簡單迅速,方式靈活。但托收方式是一種商業(yè)信用,銀行只提供服務(wù),不提供信用,進口商是否付款贖單或承兌,或承兌后是否付款,出口商能否按時收回貨款,完全取決于進口商的信用。假如進口商因商情變化,到時拒不付款或者拒不承兌,出口商就有可能遲收或收不到貨款的危險。如果遇到這種情況,銀行對此并不承擔(dān)任何責(zé)任。因此,托收對進口商有利,特別是“D\A”對進口商更為有利,而對出口商來說則存在較大的風(fēng)險。比如,經(jīng)常有進口商在出口貨物出港后提出降價,如果這時出口商不同意,那么出口商只好將貨物轉(zhuǎn)賣他人或者把貨物運回,有時貨物已經(jīng)到達目的地,進口商就是不贖單,結(jié)果造成了滯港費、倉儲費等。出口商不但沒有收到貨款反而無辜受到損失?？梢?出口商在托收業(yè)務(wù)中,不僅資金負擔(dān)重,而且收匯風(fēng)險很大,因此在出口業(yè)務(wù)中一定要認真審查進口商的資信狀況。雖然托收從形式上來講,進口商的利益受到較大的保護,但其依然面臨著被欺詐的風(fēng)險,要防范出口商以虛假單據(jù)或發(fā)運殘次貨物等形式騙取貨款。

此外,在國際貿(mào)易貨款結(jié)算中采用托收結(jié)算的方式時,其最基本的交易基礎(chǔ)是買賣雙方必須相互信任,在其他方面沒有明顯妨礙賣方收款的諸如國家風(fēng)險、政治風(fēng)險、外匯管制風(fēng)險等不利因素,托收的貨物往往是跨國公司內(nèi)部母子公司交易的、非熱銷的貨物,并且雙方都有著減少手續(xù)費用,縮短交易時間,節(jié)約成本的愿望。

二、信用證結(jié)算的特點與優(yōu)劣

正因為托收結(jié)算方式存在上述弊端,為了解決買賣雙方的互不了解、互不信任問題,信用證結(jié)算方式應(yīng)運而生。所謂信用證結(jié)算方式是指,銀行根據(jù)進口商的申請,向出口商開出的,保證在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面文件。

信用證結(jié)算方式的特點主要在體現(xiàn)三個方面:一是開證行取代進口商承擔(dān)起向出口商付款的第一責(zé)任,這也是信用證結(jié)算中“銀行信用”的根本體現(xiàn);二是信用證是純粹的單證交易,收益人只有按信用證的規(guī)定辦理和提交各項單據(jù),才能保證其貨款得到及時的償付,這是信用證“紙面交易”特點的突出體現(xiàn);三是信用證是獨立自足的文件,也就是說,盡管信用證是進口商依據(jù)合同約定向開證行申請開立的,但一經(jīng)開出就構(gòu)成了開證行和出口商之間的契約關(guān)系。由此可見,信用證是法律意義上的獨立合同,銀行僅憑單據(jù)是否與信用證要求相符來決定是否償付貨款,而與任何其他合同無關(guān)。

由于信用證結(jié)算具有上述三個特點,其優(yōu)點也就十分顯然,能夠把原來由進口商履行的“憑單付款”責(zé)任,轉(zhuǎn)化為由銀行承擔(dān),即通常所說的“以銀行信用取代商業(yè)信用”。由于銀行信用更加可靠、穩(wěn)健,并且銀行的資金也更加雄厚,能夠為進出口雙方提供資金融通的便利,使得買賣雙方都增加了安全感,從而大大促進了國際貿(mào)易的發(fā)展。此外,采用信用證結(jié)算對銀行也不無裨益,銀行利用自身聲譽向外開出信用證而獲得一定的開證手續(xù)費收入,并且它所做出的付款承諾也是以賣方交來的代表貨物所有權(quán)的憑證以及買方的開證押金或保證金或質(zhì)押為基礎(chǔ)的。因此,信用證結(jié)算方式上的述優(yōu)點,使得它成為當前國際貿(mào)易貨款結(jié)算中使用得最為廣泛的一種結(jié)算方式。

但是,目前歐美市場上利用信用證進行國際貿(mào)易結(jié)算的比例不到20%,而其他商業(yè)信用方式則要占到80%以上。這是因為在國際貿(mào)易貨款結(jié)算中,采用信用證結(jié)算的方式雖然優(yōu)點明顯,但其操作程序復(fù)雜,要求嚴謹,會在一定程度上增加貿(mào)易的結(jié)算成本,而且還有其本身體制的內(nèi)在缺陷,稍有不慎則會增大貿(mào)易貨款結(jié)算的難度。例如,美國Beyene公司以信用證方式給阿拉伯共和國的Mohammed Sofan出口一批貨物,就因為在提單中將“Mohammed Sofan”打成“ Mohammed Soran”僅一字之差就遭到了銀行的拒付,而且法院最終判定銀行勝訴。

從這個案例不難看出,信用證方式結(jié)算也存在一定的風(fēng)險。因為信用證是純粹的單證業(yè)務(wù),銀行付款嚴格按照“單單相符、單證相符”而不管貨物,對于出口商而言,即使已經(jīng)按合同和信用證要求履約,但如果在制單過程中出現(xiàn)失誤,則同樣可能面臨不能安全收匯的風(fēng)險。此外,對于出口商而言,還可能因開證行資信不佳或收到虛假信用證、軟條款信用證而遭受風(fēng)險和損失;對于進口商而言,即使在信用證中設(shè)置了約束對對方履約行為的要求,但如果對方提交假單據(jù)或單據(jù)與貨物不一致,同樣可能蒙受損失。

三、兩種國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式的分析比較

通過以上的比較可以看出,托收和信用證作為兩種最常用的國際貿(mào)易貨款結(jié)算方式,各自都有不同的利弊優(yōu)劣,托收結(jié)算收匯風(fēng)險高于信用證結(jié)算,托收結(jié)算占用資金多于信用證結(jié)算;然而,信用證結(jié)算的手續(xù)卻比托收結(jié)算的手續(xù)繁瑣,且銀行費用也較高。因此,對于一筆具體的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)來說,進出口雙方應(yīng)從安全收匯、占用資金、手續(xù)繁簡和銀行費用等方面綜合分析,才能確定并選擇最為合適的貨款結(jié)算方式。

特別地,在一筆具體的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中究竟采用哪一種貨款結(jié)算方式,往往還要取決于買賣雙方在對自身收益與風(fēng)險衡量基礎(chǔ)上的談判,以及與雙方所交易貨物的特點、交易習(xí)慣和相應(yīng)法規(guī)密切相關(guān)。如果雙方違約的風(fēng)險幾乎為零(如跨國公司位居兩個國家的分公司之間的交易)的時候,托收結(jié)算優(yōu)于信用證結(jié)算;如果有一方存在違約的可能性時,從該筆貨款結(jié)算的安全角度考慮,則雙方首選的支付方式就應(yīng)該是信用證。

我國對外開放時間不長,國內(nèi)進出口商與國外進出口商之間還沒有建立起長期穩(wěn)定的合作關(guān)系,彼此之間的了解和信任不足,因此在我國國際貿(mào)易貨款結(jié)算中首先需要考慮是貨款安全因素,因此,很多企業(yè)都較多地使用了信用證方式結(jié)算。使用信用證方式結(jié)算,雖然手續(xù)比較復(fù)雜,要求比較嚴謹,也會在一定程度上增加結(jié)算成本,但卻能夠降低貨款結(jié)算安全的風(fēng)險,確保安全收匯,從而提高雙方履約的積極性。畢竟,在規(guī)避風(fēng)險和降低費用之間,前者更為重要,只有在履約得到保證的前提下,才能考慮降低成本的問題。因此,從我國的國情出發(fā),外貿(mào)企業(yè)在參與國際經(jīng)濟競爭,不斷開辟市場空間,擴大對外貿(mào)易的過程中,最好是選擇信用證結(jié)算的方式,以便有效地規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險,獲得最大的比較貿(mào)易利益。

參考文獻:

[1]蔡玉彬主編:《國際貿(mào)易理論與實務(wù)》.高等教育出版社,2004年7月

[2]平主編:《國際支付與結(jié)算》.清華大學(xué)出版社,2009年1月