導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇金融機(jī)構(gòu)研究，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

    在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立和經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),包括政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲(chǔ)匯機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司和外資金融機(jī)構(gòu)等。對(duì)于從事金融業(yè)務(wù)的這些機(jī)構(gòu)而言,諸如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等是客觀存在的,不僅對(duì)其經(jīng)營(yíng)具有負(fù)面影響,而且還可能引起國(guó)家經(jīng)濟(jì)、乃至全球經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。同時(shí),除了這些客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)之外,由于金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作等主觀因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也因其極具破壞性,而日益受到監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注。

    一、金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作現(xiàn)狀及金融監(jiān)管的主要模式

    (一)現(xiàn)狀

    目前,我國(guó)金融業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導(dǎo)致的違規(guī)。如長(zhǎng)期以來(lái)積累的體制性、機(jī)制性因素,如受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響,國(guó)有企業(yè)建設(shè)資金過(guò)分依賴銀行貸款,銀行信貸資金財(cái)政化的現(xiàn)象;金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不善,造成龐大的不良債權(quán),導(dǎo)致金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的狀況;金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)中違反利率政策,采取各種方式高息攬存等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的存在。此外,我國(guó)證券、期貨市場(chǎng)也存在不規(guī)范的經(jīng)營(yíng)、違法違規(guī)現(xiàn)象,如一些證券機(jī)構(gòu)和企業(yè)(包括上市公司)與少數(shù)銀行機(jī)構(gòu)串通,牟取暴利,將股市的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)引入銀行體系;一些企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)逃避?chē)?guó)家監(jiān)管,違規(guī)進(jìn)行境外期貨交易,給國(guó)家造成巨額損失;上市公司不規(guī)范,上市甚至成為扶貧圈錢(qián)的手段。對(duì)此,我們要做的就是要采取相應(yīng)措施,遏制上述風(fēng)險(xiǎn),防患于未然。

    (二)監(jiān)管模式

    為防范金融風(fēng)險(xiǎn),各國(guó)都通過(guò)采取不同的金融監(jiān)管模式來(lái)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。由于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展和文化背景以及立法等,各國(guó)的政治背景、地域、文化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程、法制傳統(tǒng)以及政府和有關(guān)部門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管也各不相同,各國(guó)金融監(jiān)管框架和組織結(jié)構(gòu)千差萬(wàn)別,并沒(méi)有統(tǒng)一固定的框架。目前有影響意義的金融監(jiān)管框架和組織結(jié)構(gòu)有兩類(lèi):其一,以非制度化著稱的英國(guó)模式,加拿大、澳大利亞、新西蘭即屬此類(lèi);其二,以規(guī)范化聞名于世的美國(guó)模式,其監(jiān)管比較嚴(yán)厲,日本、歐洲大陸國(guó)家多屬此類(lèi)。

    我國(guó)目前的金融監(jiān)管主要是采取政府監(jiān)管為主導(dǎo)的監(jiān)管模式,這種方式有諸多弊端。比如,在監(jiān)管體制上,央行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)之間,各監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部各職能部門(mén)之間,各監(jiān)管機(jī)構(gòu)與分支機(jī)構(gòu)之間,尚未建立起明確完善的協(xié)調(diào)機(jī)制;在監(jiān)管內(nèi)容上,偏重于合規(guī)性檢查,風(fēng)險(xiǎn)性檢查不足;在監(jiān)管依據(jù)上,法規(guī)、規(guī)定不完備,監(jiān)管活動(dòng)隨意性較大;金融業(yè)自律機(jī)制和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)作用沒(méi)有充分發(fā)揮,監(jiān)管資源不足,監(jiān)管漏洞較多。因而,修正我國(guó)目前的監(jiān)管模式,提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平是本文要研究探討的重點(diǎn)。

    二、自律監(jiān)管在我國(guó)金融監(jiān)管中的地位、理論依據(jù)

    金融機(jī)構(gòu)自律是指金融機(jī)構(gòu)自行制定規(guī)則,以此約束自己的行為,實(shí)現(xiàn)自我監(jiān)管、保護(hù)自身利益的目的。廣義的金融機(jī)構(gòu)自律不僅包括每家金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身行為的約束,還包括金融業(yè)的行業(yè)自律,即由金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立的同業(yè)公會(huì)或會(huì)員制交易所,制定行業(yè)自律公約實(shí)行自我約束。本文就廣義的金融機(jī)構(gòu)自律進(jìn)行研究。

    (一)地位

    金融機(jī)構(gòu)的自律是完善的金融監(jiān)管體系不可或缺的部分,然而由于其主要基于金融機(jī)構(gòu)的自覺(jué)行動(dòng),缺乏可操作性,而且由于企業(yè)存在諸如主觀介入較多、靈活、彈性大等特點(diǎn),易產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng),如滋生腐敗,因而不被重視。但作為非政府監(jiān)管的一種,自律監(jiān)管又具有監(jiān)管成本低等優(yōu)點(diǎn),有較大的發(fā)展空間。在國(guó)外,自律在金融監(jiān)管中發(fā)揮著不容忽視的作用。瑞士主要的自律機(jī)構(gòu)如瑞士銀行家協(xié)會(huì)(SBA),它組織銀行自律指南,包括交易期權(quán)和金融期貨、抵押物評(píng)估、交易和衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理、證券交易行為指南等,并協(xié)助央行對(duì)資本外逃、逃稅及類(lèi)似的違法行為給予制止和處罰,在實(shí)際監(jiān)管過(guò)程中發(fā)揮了重要的作用。

    (二)理論依據(jù)

    金融機(jī)構(gòu)自律的理論依據(jù)就是經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中的俱樂(lè)部理論。該理論認(rèn)為,俱樂(lè)部成員如按俱樂(lè)部的規(guī)定約束自己的行為,就可以享受會(huì)員待遇,如果違規(guī)就要出局或接受其他懲罰。其實(shí),違規(guī)造成的最大懲罰就是該會(huì)員將無(wú)法在類(lèi)似組織中繼續(xù)發(fā)展,享受以前的優(yōu)待,而且即使從事其他活動(dòng)也會(huì)因其有“前科”而受到歧視。就金融機(jī)構(gòu)而言,促使其自律的壓力和動(dòng)力除了來(lái)自法律的威懾,還與這種俱樂(lè)部理論的進(jìn)一步應(yīng)用、完善密切相關(guān)。

    三、激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)自律的因素

    (一)前提條件——完善監(jiān)管立法

    伴隨著金融業(yè)的發(fā)展,金融法規(guī)體系也在不斷發(fā)展、日趨完善,作為金融監(jiān)管最強(qiáng)有力的手段,其主導(dǎo)地位在現(xiàn)階段仍是不容動(dòng)搖的,它也是促使金融機(jī)構(gòu)自律的前提條件,是規(guī)范、公平競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)的保障。要根據(jù)國(guó)內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、國(guó)際金融監(jiān)管變化的新趨勢(shì)、內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管并軌的需要,做好相關(guān)法規(guī)的廢、改、立工作。同時(shí),強(qiáng)化對(duì)金融監(jiān)管執(zhí)法的監(jiān)督,建議讓非金融監(jiān)管職能部門(mén)承擔(dān)這一任務(wù),如法律部門(mén)、內(nèi)審部門(mén),以防止出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。

    (二)根本--提高金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的素質(zhì)

    金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)的高低是金融機(jī)構(gòu)自律水平高低的重要決定因素之一。而我國(guó)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的素質(zhì)遠(yuǎn)落后于金融業(yè)的發(fā)展水平,部分從業(yè)人員的違規(guī)、違法行為就會(huì)給金融業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)和損失,因而著力提高其素質(zhì)已成為必要而緊迫的選擇。對(duì)此,可以從以下方面進(jìn)行改進(jìn):

    1、完善金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的資格審查制度

    目前,現(xiàn)有的金融業(yè)還沒(méi)有針對(duì)從業(yè)人員的嚴(yán)格、清晰的法律、法規(guī)、制度要求,作為風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè),要求從業(yè)人員具有諸如道德、知識(shí)、技能、心理、身體素質(zhì),因而要嚴(yán)格從業(yè)人員的準(zhǔn)入制度,從源頭上加以控制。

    2、建立完善的激勵(lì)和約束機(jī)制

    “激勵(lì)機(jī)制”重在讓從業(yè)人員不想違規(guī),“約束機(jī)制”則使從業(yè)人員不敢違規(guī)。具體說(shuō)來(lái),在一般情況下,各國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的違規(guī)行為相對(duì)比較重視,而對(duì)按章操作、遵紀(jì)守法者卻無(wú)相應(yīng)的激勵(lì),以至各金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員有違規(guī)經(jīng)營(yíng)逐利的動(dòng)機(jī),而無(wú)照章辦事的動(dòng)力。因此,筆者認(rèn)為各監(jiān)管部門(mén)要適當(dāng)轉(zhuǎn)變“禁止違法經(jīng)營(yíng)”的監(jiān)管方式,改為“鼓勵(lì)守法經(jīng)營(yíng)”的激勵(lì)方式,以達(dá)到懲惡揚(yáng)善的目的,降低為查處違規(guī)行為而投入的巨大成本,提高監(jiān)管效率。

    (三)核心——加強(qiáng)內(nèi)部控制

    金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為,是為完成既定的工作目標(biāo)和防范風(fēng)險(xiǎn),對(duì)內(nèi)部各職能部門(mén)及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的概念看,其控制對(duì)象包括:決策機(jī)構(gòu)和決策人,內(nèi)部各職能部門(mén)及其工作人員所進(jìn)行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng);其控制內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理和制約機(jī)制三大類(lèi)別。重視和加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

    (四)關(guān)鍵——行業(yè)自律

    行業(yè)自律具有雙向性:對(duì)外能維護(hù)金融業(yè)的整體利益,對(duì)內(nèi)能改進(jìn)行業(yè)系統(tǒng)管理,加強(qiáng)同業(yè)約束。金融同業(yè)公會(huì)可擔(dān)此重任,有效地彌補(bǔ)金融監(jiān)管的不足。其自律監(jiān)管范圍主要是法律規(guī)定的范圍內(nèi),針對(duì)微觀操作行為與地方金融活動(dòng)進(jìn)行自我協(xié)定和約束,尤其是存款經(jīng)營(yíng)、貸款發(fā)放、結(jié)算制度、利率管理、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)交叉、信息披露、違約制裁及同業(yè)糾紛等,并隨業(yè)務(wù)的發(fā)展不斷擴(kuò)充其職能。

    (五)重要保障——發(fā)揮外部中介力量的作用

    如英國(guó)實(shí)行報(bào)告會(huì)計(jì)師制度,其報(bào)告會(huì)計(jì)師的職責(zé)是定期報(bào)告有關(guān)銀行的內(nèi)控情況,檢查監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定和要求的執(zhí)行狀況,核定銀行數(shù)據(jù)和材料的準(zhǔn)確性、完整性,并提出分析報(bào)告;再如,瑞士借助外部審計(jì)師事務(wù)所對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管,這些事務(wù)所審查的內(nèi)容包括:賬目、執(zhí)法嚴(yán)格程度、內(nèi)控制度及銀行家協(xié)會(huì)自律監(jiān)管指南執(zhí)行情況,如發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況,被審機(jī)構(gòu)要限期整改并上報(bào)監(jiān)管核心機(jī)構(gòu)FBC,費(fèi)用由銀行支付。

    就我國(guó)目前中介監(jiān)管機(jī)構(gòu)的發(fā)展看,中介機(jī)構(gòu)--會(huì)計(jì)師事務(wù)所的功能較為單一,通常只限于核定注冊(cè)資本金,因此可借鑒英國(guó)、瑞士的經(jīng)驗(yàn),適當(dāng)擴(kuò)大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的職能,采用其收費(fèi)制度,以提高我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管效率并降低監(jiān)管成本,彌補(bǔ)單一依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不足,形成對(duì)金融業(yè)的社會(huì)監(jiān)督,建立更為全面的監(jiān)管體系。

    (六)粘合劑——完善金融業(yè)信息披露制度

    信息披露制度是金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制和外控機(jī)制的有機(jī)結(jié)合點(diǎn)。我國(guó)需要完善有效的金融業(yè)信息披露制度。

    金融機(jī)構(gòu)就要在國(guó)家有效監(jiān)管的前提下“練好內(nèi)功”,完善內(nèi)控機(jī)制。在我國(guó),立法和執(zhí)法一直都重視國(guó)家監(jiān)管,而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律和內(nèi)控機(jī)制的完善沒(méi)有足夠的重視。這種內(nèi)控和外控的不平衡削弱了外控監(jiān)管的效果,無(wú)益于金融整體安全。而信息披露制度的設(shè)立和完善,再加上監(jiān)管對(duì)信息披露的制約,有利于將國(guó)家金融監(jiān)管的外控機(jī)制轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控動(dòng)力。國(guó)家監(jiān)管對(duì)信息披露真實(shí)性、完整性、及時(shí)性的要求,就勢(shì)必會(huì)給金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)造成壓力,使其增強(qiáng)透明度,由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)都處在大眾的視線內(nèi),經(jīng)營(yíng)不善會(huì)導(dǎo)致公眾對(duì)其信心的喪失,他們就會(huì)努力完善內(nèi)控機(jī)制,避免違規(guī)操作,保持良好的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。

    因而在監(jiān)管工作中,要將“他律”與“自律”相結(jié)合,以“他律”作為“自律”的有力保障,將“自律”視為“他律”的最終目標(biāo),促使金融機(jī)構(gòu)從“他律”向“自律”過(guò)渡,從“外部約束”向“內(nèi)部激勵(lì)”轉(zhuǎn)變,從而提高金融監(jiān)管的效率,促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

    參考文獻(xiàn):

    [1]國(guó)家外匯管理局赴英國(guó)、瑞士金融監(jiān)管考察組.英國(guó)、瑞士金融監(jiān)管現(xiàn)狀及啟示[M].

    [2]謝平.自律理論啟示金融監(jiān)管[N].國(guó)際金融報(bào).2002.7.2.

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篇2

[關(guān)鍵詞]存差準(zhǔn)備金資產(chǎn)多元化

存(貸)差是金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款與各項(xiàng)貸款的差額，存款大于貸款是存差，貸款大于存款是貸差。存款余額的增加、貸款余額的減少，以及兩者的同時(shí)變動(dòng)都有可能導(dǎo)致存差的出現(xiàn)。下面我們從宏觀的角度對(duì)存差的出現(xiàn)進(jìn)行分析。

一、法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金占用

法定存款準(zhǔn)備金是傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一，是指中央銀行強(qiáng)制要求商業(yè)銀行按照存款的一定比率保留流動(dòng)性。它最初的功能是保證商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)意外的支付需求，而現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)橹醒脬y行管理銀行體系流動(dòng)性的輔制度安排或工具。而超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金，從形態(tài)上看，既可以是現(xiàn)金，也可以是具有高流動(dòng)性的金融資產(chǎn)。存款準(zhǔn)備金的出現(xiàn)既增加了商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性，從另一角度來(lái)說(shuō)，也是變相的減少了可以發(fā)放貸款的總量，有助于存差的形成。

在我國(guó)的貨幣政策實(shí)踐過(guò)程中，傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中的公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貼現(xiàn)政策對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控效果并不明顯。為了應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)“過(guò)熱”，從2003年以來(lái)，人民銀行已經(jīng)先后5次調(diào)整了法定存款準(zhǔn)備金，特別是2006年7、8月中旬先后兩次調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金各0.5%，調(diào)整后比1999年高出了2.5%，達(dá)8.5%。另外，各大銀行在人民銀行的超額準(zhǔn)備金大約在3%左右，兩者合計(jì)達(dá)到了11.5%左右。按照這一標(biāo)準(zhǔn)，2006年8月末的銀行存款中約有3.7萬(wàn)億元準(zhǔn)備金不能用于發(fā)放貸款。

二、外匯儲(chǔ)備的激增，導(dǎo)致投放的基礎(chǔ)貨幣增加，進(jìn)而影響存款余額

從1994年開(kāi)始，我國(guó)實(shí)行了外匯體制改革，實(shí)行了銀行結(jié)售匯制度，對(duì)中資企業(yè)實(shí)行強(qiáng)制結(jié)匯，經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯收入除少數(shù)非貿(mào)易非經(jīng)營(yíng)性收入外，都必須賣(mài)給指定的銀行。近年來(lái)，我國(guó)的貿(mào)易順差增加迅速，特別是2005年，全年外匯儲(chǔ)備增加達(dá)到了2089億美元。截止到今年第二季度，我國(guó)的外匯儲(chǔ)備達(dá)9411億美元，比1999年底增加了7864.2億美元，增幅達(dá)608.4%。由于大量的外匯涌入，為了穩(wěn)定匯率，中央銀行投放了大量的基礎(chǔ)貨幣來(lái)干預(yù)外匯市場(chǎng)。按照我國(guó)美元對(duì)人民幣1∶8的匯價(jià)計(jì)算，從1999年底到今年第二季度，我國(guó)由于外匯儲(chǔ)備的增加大約多投放了約6.3萬(wàn)億元人民幣基礎(chǔ)貨幣。雖然投放的基礎(chǔ)貨幣不一定都轉(zhuǎn)化成為存款，但是基礎(chǔ)貨幣投放量的增加必然會(huì)增加貨幣存款余額，從而加大了存差擴(kuò)大的趨勢(shì)。

三、商業(yè)銀行不良貸款剝離與核銷(xiāo)

從銀行的資金來(lái)源看，情況一般比較穩(wěn)定，特別是在我國(guó)存款是非常有保證的，一般不會(huì)出現(xiàn)存款損失。然而銀行貸款卻受到了諸多因素的影響。近年來(lái)。為了促進(jìn)四大國(guó)有商業(yè)銀行的改革，使其輕裝上陣，從而增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)在先后成立了四大資產(chǎn)管理公司，對(duì)銀行的貸款業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的不良貸款進(jìn)行剝離，通過(guò)掛牌出售、核銷(xiāo)等方式處置這些不良資產(chǎn)，累計(jì)總額達(dá)到了數(shù)萬(wàn)億元。另外，還有一部分不良資產(chǎn)不通過(guò)資產(chǎn)管理公司，而直接核銷(xiāo)。這些剝離與核銷(xiāo)的不良貸款直接從商業(yè)銀行的貸款中除去，使得貸款余額減少，存差相應(yīng)增大。

四、銀行業(yè)在提高資產(chǎn)多元化的過(guò)程中,促進(jìn)了存差的進(jìn)一步擴(kuò)大

目前，我國(guó)銀行業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，主要的業(yè)務(wù)還是傳統(tǒng)的存貸款及其相關(guān)業(yè)務(wù)，不允許商業(yè)銀行從事證券經(jīng)營(yíng)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。我國(guó)的商業(yè)銀行的盈利主要還是依靠的“吃利息差”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)銀行69%左右的利潤(rùn)來(lái)源于存貸利差。

篇3

[中圖分類(lèi)號(hào)] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、引言

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的核心。近些年來(lái)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、制度和技術(shù)方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發(fā)展，從而大大增強(qiáng)了這些金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)日益加大的市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)股份制改制將風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性提高到空前的高度，風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的研究成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的急需。盈利是金融機(jī)構(gòu)的天性，但通常高風(fēng)險(xiǎn)與高收益是成正比的，所以金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)確性、合規(guī)性，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，是保證金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的客觀需要。

二、金融機(jī)構(gòu)的特殊性

金融機(jī)構(gòu)的特殊性最直接的表現(xiàn)在于金融中介的出現(xiàn)使得金融機(jī)構(gòu)融資方式創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)融資不在受到時(shí)間、地點(diǎn)、融資數(shù)額、融資對(duì)象等的限制。以銀行為例，銀行通過(guò)吸存和發(fā)行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數(shù)額、期限的限制，滿足不同期限的借貸需求。其次，金融機(jī)構(gòu)能夠起到提高資金運(yùn)作率、增加運(yùn)作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機(jī)構(gòu)自身資金實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好，對(duì)于存款者來(lái)說(shuō)是比較信任的，對(duì)于借款者來(lái)說(shuō)其融資成本相對(duì)降低，大大減少了借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金的運(yùn)作效率。而且金融機(jī)構(gòu)又具有專(zhuān)業(yè)性、融資工具豐富、規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多等特點(diǎn)，有使得金融機(jī)構(gòu)融資成本降低。

按照1993年底《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，中國(guó)金融體制改革的目標(biāo)是：“建立以國(guó)務(wù)院為領(lǐng)導(dǎo)的獨(dú)立制定和執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調(diào)控體系;建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競(jìng)爭(zhēng)、統(tǒng)一開(kāi)放、嚴(yán)格管理為目標(biāo)的金融市場(chǎng)體系”[7]圍繞這一目標(biāo)我國(guó)已基本形成適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的新的金融機(jī)構(gòu)體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，首先，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨如下問(wèn)題：（1）持有的資產(chǎn)可能面臨違約或信用風(fēng)險(xiǎn);（2）資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)與負(fù)債的期限會(huì)在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風(fēng)險(xiǎn)之下。第二，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨某種負(fù)債提現(xiàn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于向負(fù)債持有者出售的債權(quán)憑證種類(lèi)。第三，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都面臨某種承銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)，不管是通過(guò)證券的出售，還是發(fā)行各種類(lèi)型的表內(nèi)或表外的信用擔(dān)保。最后，所有的金融機(jī)構(gòu)都面臨經(jīng)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻鹑诜?wù)的提供需要使用實(shí)際資源與后臺(tái)支持系統(tǒng)。因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)及金融機(jī)構(gòu)在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機(jī)構(gòu)被賦予特殊性。

圖1 中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系

（一）降低家庭儲(chǔ)蓄者的監(jiān)督成本

對(duì)一般的儲(chǔ)蓄者來(lái)說(shuō)，直接投資于企業(yè)發(fā)行的金融債券將會(huì)面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會(huì)產(chǎn)生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大。這時(shí)儲(chǔ)蓄者的利益就會(huì)受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲(chǔ)蓄者把他們的資金放到金融機(jī)構(gòu)，由這個(gè)金融機(jī)構(gòu)把這些資金集中一起投資于公司發(fā)行的金融債券憑證上?？梢酝ㄟ^(guò)比較在沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)和有金融機(jī)構(gòu)的世界中資金的流動(dòng)來(lái)說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)的作用。如圖2、圖3所示：

圖2 沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

圖3 有金融機(jī)構(gòu)的資金的流動(dòng)

（二）增加流動(dòng)性降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

由于金融機(jī)構(gòu)具有分散部分但不是全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的能力，使其在向儲(chǔ)戶提供流動(dòng)性較高且價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較低的各種合約的同時(shí)，又能夠投資于流動(dòng)性較低且風(fēng)險(xiǎn)較高的公司證券，并且在金融機(jī)構(gòu)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)還能確保向投資者和儲(chǔ)戶提供流動(dòng)。分散化就是只要不同的投資回報(bào)不是完全正相關(guān)的，金融機(jī)構(gòu)就可以利用規(guī)模效應(yīng)來(lái)分散大部分資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)和英國(guó)的實(shí)踐表明，一項(xiàng)包含15種證券的分散投資可以給金融機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合的經(jīng)理人帶來(lái)顯著的分散化效益。金融機(jī)構(gòu)在投資過(guò)程中利用大數(shù)法則，隨著金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合中證券種類(lèi)的增加，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)以一個(gè)不斷遞減的速度下降。而對(duì)于家庭儲(chǔ)蓄者來(lái)說(shuō)，由于他們的規(guī)模較小因而只能持有那些相對(duì)不太分散的資產(chǎn)組合。風(fēng)險(xiǎn)分散使一個(gè)金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)其資產(chǎn)組合的預(yù)期回報(bào)，可以確保對(duì)家庭儲(chǔ)蓄者的承諾以很低的價(jià)格或資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)提供高流動(dòng)性的債權(quán)憑證。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融機(jī)構(gòu)在信息收集過(guò)程中提供潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)一樣，在交易成本上也能提供規(guī)模經(jīng)濟(jì)。如自1975年5月1日來(lái)，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購(gòu)買(mǎi)者就面臨著比大的批發(fā)業(yè)務(wù)的購(gòu)買(mǎi)者更高的交易成本。通過(guò)將其資產(chǎn)集中于金融機(jī)構(gòu)，由他們大批量購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，家庭儲(chǔ)蓄者就可以降低購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)的交易成本。金融機(jī)構(gòu)還可以通過(guò)期限不匹配能夠創(chuàng)造出新型合約，例如在向家庭提供長(zhǎng)期抵押貸款的同時(shí)仍能通過(guò)短期債務(wù)合同融資。

三、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和程序

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機(jī)構(gòu)在充分、全面的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇有效的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的處理與控制。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理受市場(chǎng)、客戶、技術(shù)等多因素的影響，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，從單一到組合，所以為使金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中受到風(fēng)險(xiǎn)影響最小化，首先應(yīng)當(dāng)確立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的體制，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)管理納入日常管理范疇，按照設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展。

風(fēng)險(xiǎn)管理中無(wú)論面臨的是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)，或是什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，采用什么樣的機(jī)制，其風(fēng)險(xiǎn)管理的程序歸納起來(lái)都可以分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行和評(píng)估：（1）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是調(diào)查是否存在風(fēng)險(xiǎn)以及存在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，其是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)，其中調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)的方法通常包括：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查詢問(wèn)法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖分析法等。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過(guò)程中，除了調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)還要分析引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件的主要原因，從而采取應(yīng)對(duì)措施消除不利因素，而分析風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。一般采用風(fēng)險(xiǎn)清單、威脅分析、風(fēng)險(xiǎn)邏輯樹(shù)分析和暮景分析等分析方法。（2）風(fēng)險(xiǎn)衡量。風(fēng)險(xiǎn)衡量一般是采用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和概率論的方法并借助電子計(jì)算機(jī)等現(xiàn)代精算工具進(jìn)行，以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生生的頻率和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的強(qiáng)度為主要測(cè)算標(biāo)志，對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或者風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的損失進(jìn)行預(yù)測(cè)和估算。（3）選擇管理風(fēng)險(xiǎn)的方法。在確定風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)和影響程度之后，應(yīng)進(jìn)一步的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)選擇相應(yīng)的管理方法，最大程度上避免可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。（4）風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行就是對(duì)前面選定的風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行認(rèn)真的執(zhí)行，定期的修檢風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)很多，可能使金融機(jī)構(gòu)收益，也可能使金融機(jī)構(gòu)受損，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是金融機(jī)構(gòu)管理工作的重要內(nèi)容，這里的風(fēng)險(xiǎn)管理主要是對(duì)能引起盈利變動(dòng)的不確定因素進(jìn)行管理;對(duì)能引起利潤(rùn)增減變動(dòng)的因素應(yīng)采取措施，妥善處理。（1）回避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回避一般對(duì)于可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)不采用回避的放大，因?yàn)樗菍?duì)付風(fēng)險(xiǎn)最有效的、最徹底的手段之一，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)以方案有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)準(zhǔn)，盡量采取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)小的方案。一個(gè)成功的經(jīng)營(yíng)者往往很少采用這種方式，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)是連載一起的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)也就沒(méi)有大的利潤(rùn)。（2）減少風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中采取相應(yīng)的控制措施，減少因風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的損失。這是一種主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，能夠體現(xiàn)管理者的聰明才智。（3）接受風(fēng)險(xiǎn)。這種對(duì)策是做好足夠的前期準(zhǔn)備，能夠接受并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，如貸款就會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)波動(dòng)就會(huì)有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采用接受風(fēng)險(xiǎn)，即每期存放一筆錢(qián)留做準(zhǔn)備，用做將來(lái)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的補(bǔ)償，這是一種被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。（4）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指通過(guò)某種方式轉(zhuǎn)出可能發(fā)生損失的項(xiàng)目、財(cái)產(chǎn)，轉(zhuǎn)入相對(duì)安全的項(xiàng)目或者財(cái)產(chǎn)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)。一般可以采取期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期、互換交易等金融衍生品來(lái)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn);或者通過(guò)中介機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

（一）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確

風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的，任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該有承擔(dān)著，明確承擔(dān)者的權(quán)力、責(zé)任、利益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避和管理。只有明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體才能更好的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行體系中代表股東利益的董事會(huì)通過(guò)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的決策，以全部注冊(cè)資本作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本，明確的承擔(dān)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的任何風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在著風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的問(wèn)題，以商業(yè)銀行為例，在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不夠明確時(shí)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有部門(mén)來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最終只能以國(guó)家資本承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)金額不斷擴(kuò)大時(shí)最終造成財(cái)政巨赤，為彌補(bǔ)赤字國(guó)家就會(huì)通過(guò)印發(fā)貨幣來(lái)滿足貨幣的流動(dòng)性需求，接連就會(huì)引起通貨膨脹，最終是讓整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系來(lái)承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確產(chǎn)生的后果是非常嚴(yán)重的，需要非常重視，必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)采取有效的措施加以解決。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后

發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)體系中風(fēng)險(xiǎn)管理工具是不斷創(chuàng)新并且是多種多樣的，不僅開(kāi)發(fā)了在線價(jià)值VAR計(jì)量模型還開(kāi)發(fā)了量化風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型。相比之下我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具相對(duì)落后，管理能力薄弱，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿足金融機(jī)構(gòu)和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要發(fā)展趨勢(shì)，而我國(guó)還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理、頭寸匹配的水平上，對(duì)量化、在險(xiǎn)價(jià)值、持續(xù)期、信用計(jì)量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能做出科學(xué)、準(zhǔn)確的決策達(dá)不到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理體制不完善

在發(fā)達(dá)國(guó)家不是單一的注重風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、創(chuàng)造利潤(rùn)，而是注重兩者的結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配，風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)兼顧收益。而在我國(guó)通常會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)和收益放在對(duì)立的位置，不能夠正確的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)和收益應(yīng)該兼得，風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全，阻礙了金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理就是采取正確的手段、突進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避、管理及轉(zhuǎn)嫁，而在我國(guó)的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在這樣的一種普遍現(xiàn)象，許多機(jī)構(gòu)為了逃避風(fēng)險(xiǎn)而放棄自身的業(yè)務(wù)，不僅以損害企業(yè)自身的發(fā)展我為代價(jià)，還對(duì)企業(yè)的人力、物力資源造成極大的浪費(fèi)，最后反而降低了自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力[2]。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制、正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理得以正常進(jìn)行的保障，打破傳統(tǒng)的束縛，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的環(huán)節(jié)。我國(guó)金融體制自改革開(kāi)放以后取得了很大的進(jìn)步，但在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然存在體制不健全，部門(mén)之間銜接不順利，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)效果不佳的問(wèn)題。

（四）金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全

在金融服務(wù)體系中，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中發(fā)揮著及其重要的作用，如信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)保證了投資者能夠全面、及時(shí)、準(zhǔn)確的獲得市場(chǎng)信息，減少了信息部隊(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。但是我國(guó)目前的金融中介機(jī)構(gòu)還是比較落后的：首先，缺少權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在的金融機(jī)提供的不只是產(chǎn)品，更是一種信用，缺少完善的信用評(píng)估體系束縛了金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，如企業(yè)在發(fā)行股票、債券時(shí)是以信用等級(jí)來(lái)確定利率水平，如果信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不能給以企業(yè)正確、合理的信用等級(jí)就會(huì)使企業(yè)發(fā)行的股票、債券不能準(zhǔn)確的反映企業(yè)的信用狀況。其次，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等運(yùn)作不規(guī)范，缺乏可信度，給出的驗(yàn)證結(jié)果不能得到行業(yè)普遍的認(rèn)可。再次，缺少專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)公司，缺少相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機(jī)制，使得先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)不能夠快速、有效的傳播。

五、完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度

一些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理者只顧眼前利益缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管理安排在各個(gè)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)，沒(méi)有高度關(guān)注利益背后潛藏的危機(jī)，沒(méi)有加強(qiáng)企業(yè)、個(gè)人誠(chéng)信建設(shè)，導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)金融機(jī)構(gòu)存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免由于信用問(wèn)題給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）強(qiáng)化內(nèi)部控制，重視對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范

金融機(jī)構(gòu)在邁向國(guó)際化道路的過(guò)程中要注重國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境、政策對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控管理，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)流動(dòng)性的配置，加強(qiáng)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)間相互研究，完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)的防范，及時(shí)對(duì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、規(guī)避，保證金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定的發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來(lái)利潤(rùn)，提高了市場(chǎng)效率但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售的過(guò)程中要更加注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施，重點(diǎn)突出高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，采取更加嚴(yán)格的措施。

（三）轉(zhuǎn)變模式創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念

創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念就是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)兼顧收益，正確看待風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，把風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程變成創(chuàng)造收益的過(guò)程。健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，正確處理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控等活動(dòng)，站在局外能夠更清晰的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu);吸取國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)結(jié)合自身的實(shí)際情況創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，實(shí)現(xiàn)更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式，優(yōu)化資源配置，做好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。具體的可以通過(guò)以下幾種途徑實(shí)現(xiàn)：（1）擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，由國(guó)內(nèi)想國(guó)外擴(kuò)展;（2）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式有原來(lái)的定性分析結(jié)合定量分析;（3）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)由審批、放貸分離向完善管理發(fā)展;（4）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的單一性，不僅針對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)而是針對(duì)多種相互結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn);（5）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的形式由直接向直接、間接相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變;（6）轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)，獲得更多的收益。

（四）完善中介服務(wù)

金融中介機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機(jī)構(gòu)有利于金融機(jī)構(gòu)正確的識(shí)別、度量風(fēng)險(xiǎn);有利于獲得準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息;有利于做出正確的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。金融中介機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問(wèn)題將會(huì)造成無(wú)法估量的損失，所以完善金融中介服務(wù)，有利于金融機(jī)構(gòu)獲取信息，做出正確決定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（五）謹(jǐn)慎開(kāi)創(chuàng)海外市場(chǎng)防范金融危機(jī)

金融機(jī)構(gòu)最強(qiáng)大的對(duì)手就是金融危機(jī)，在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)金融機(jī)構(gòu)需要擁有良好的對(duì)應(yīng)措施。2008年影響全球的金融危機(jī)正是由于高風(fēng)險(xiǎn)的外幣債券所傳導(dǎo)的，所以在金融機(jī)構(gòu)立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)應(yīng)以穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提，不要盲目的擴(kuò)張海外市場(chǎng)。一方面選取高評(píng)級(jí)的債券進(jìn)行投資，加強(qiáng)新增外幣的風(fēng)險(xiǎn)控制，控制持有量預(yù)防和緩解投資風(fēng)險(xiǎn);另一方面建立長(zhǎng)效的外幣風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善外幣風(fēng)險(xiǎn)管理制度，計(jì)提減值準(zhǔn)備。不盲目擴(kuò)張境外投資，以安全、穩(wěn)健為投資前提，謹(jǐn)慎開(kāi)拓海外市場(chǎng)防范金融危機(jī)。

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二、我國(guó)金融擔(dān)保業(yè)的現(xiàn)狀

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展不可替代的重要力量，具有促進(jìn)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新等重要作用。但是，中小企業(yè)自身信用不足，以致于銀行惜貸，這也是世界普遍存在的難題。為了解決這個(gè)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)銀行一般要求借款人以自有房產(chǎn)作為抵押或其他物的擔(dān)保。除此之外，放貸的條件中還增加了要求中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)其提供擔(dān)保。如果借款人對(duì)除了融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)以外的其他債權(quán)人也負(fù)有債務(wù)時(shí)，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的債權(quán)與其他人的債權(quán)一樣處于平等的清償?shù)匚?，使融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)債權(quán)有懸空的可能，這無(wú)疑使融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，限制了融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)提供融資擔(dān)保的積極性。

因此，通常要求被擔(dān)保企業(yè)提供反擔(dān)?；虮粨?dān)保企業(yè)尋求第三方提供反擔(dān)保。所謂反擔(dān)保是指為債務(wù)人擔(dān)保的第三人，為了保證其追償權(quán)的實(shí)現(xiàn)，要求債務(wù)人提供的擔(dān)保。在債務(wù)清償期屆滿，債務(wù)人未履行債務(wù)時(shí)，由第三人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，第三人即成為債務(wù)人的債權(quán)人，第三人對(duì)其代債務(wù)人清償?shù)膫鶆?wù)，有向債務(wù)人追償?shù)臋?quán)利。當(dāng)?shù)谌诵惺棺穬敊?quán)時(shí)，有可能因債務(wù)人無(wú)力償還而使追償權(quán)落空，為了保證追償權(quán)的實(shí)現(xiàn)，第三人在為債務(wù)人作擔(dān)保時(shí)，可以要求債務(wù)人為其提供擔(dān)保，這種債務(wù)人反過(guò)來(lái)又為擔(dān)保人提供的擔(dān)保叫反擔(dān)保。

三、小企業(yè)融資擔(dān)保方式的運(yùn)用

（ 一） 銀行要求保證人放棄物保優(yōu)先抗辯權(quán)的必要性分析

在商業(yè)銀行小企業(yè)貸款過(guò)程中， 為了提高借款人的清償能力， 銀行通常要求借款人提供抵押， 在抵押值不足時(shí)， 往往由融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供保證擔(dān)保進(jìn)行彌補(bǔ)， 這樣， 使銀行的債權(quán)上既存在物保①也存在人保。首先，在物保和人保的擔(dān)保范圍上， 應(yīng)當(dāng)承認(rèn)當(dāng)事人之間約定的效力， 法律沒(méi)有必要強(qiáng)制當(dāng)事人按照一定的模式承擔(dān)責(zé)任; 其次， 當(dāng)事人之所以同時(shí)設(shè)定物保和人保， 顯然是為了債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的便利和增加債權(quán)的保障， 在承認(rèn)當(dāng)事人意思自治優(yōu)先的前提下， 規(guī)定債權(quán)人的自主選擇權(quán)更加符合設(shè)定物的擔(dān)保與保證并存的本意。債權(quán)人有權(quán)按照與保證人之間的約定， 要求保證人放棄物保優(yōu)先的抗辯權(quán)、先行承擔(dān)保證責(zé)任以實(shí)現(xiàn)債權(quán)的做法， 在《物權(quán)法（ 草案） 》中得到了肯定②。

（ 二） 實(shí)踐中保證人承擔(dān)保證責(zé)任后處分抵押物的法律障礙

在融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)保證責(zé)任（ 部分或全部） 后向債務(wù)人行使追償權(quán)時(shí)， 由于債務(wù)人已無(wú)力償還貸款， 通常已無(wú)其他財(cái)產(chǎn)可供追償， 保證人只能通過(guò)處分借款人提供給銀行的抵押物尋求救濟(jì)。但處分該抵押物在以下兩個(gè)方面存在法律障礙：其一， 同一債權(quán)既有借款人提供的物的擔(dān)保又有保證的， 根據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》的規(guī)定， 保證人在物的擔(dān)保范圍以外承擔(dān)保證責(zé)任。如果保證人按照與債權(quán)人的約定先行就整個(gè)債權(quán)范圍承擔(dān)了保證責(zé)任后， 只能依據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定， 對(duì)債務(wù)人行使追償權(quán)。依照我國(guó)擔(dān)保物權(quán)消滅理論， 債權(quán)消滅的， 抵押權(quán)隨之消滅。當(dāng)保證人就債務(wù)人的整個(gè)債務(wù)余額履行保證義務(wù)后， 銀行的債權(quán)獲得全部清償， 主債權(quán)消滅， 此時(shí)抵押權(quán)也歸于消滅; 當(dāng)保證人部分履行保證義務(wù)的， 該部分債權(quán)消滅， 其對(duì)應(yīng)金額的物上優(yōu)先權(quán)也隨之消滅。因此， 嚴(yán)格來(lái)說(shuō)， 保證人無(wú)權(quán)對(duì)該抵押物行使物上優(yōu)先權(quán)。

其二， 保證人能否通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓而獲得債權(quán)人原來(lái)享有的抵押權(quán)。通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓取得對(duì)債務(wù)人的債權(quán)與因履行保證義務(wù)而對(duì)債務(wù)人具有追償權(quán)所產(chǎn)生的債權(quán)， 兩者法律內(nèi)涵不同。前者基于當(dāng)事人之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同產(chǎn)生， 債權(quán)受讓人支付的對(duì)價(jià)可以與受讓標(biāo)的不相等，債權(quán)受讓人受讓債權(quán)后， 取得了原債權(quán)人的法律地位， 得以債權(quán)人的身份向債務(wù)人主張權(quán)利， 可以理解為約定之債; 后者則基于保證人履行保證義務(wù)這一法律行為而產(chǎn)生， 債權(quán)數(shù)額上必然與保證人履行保證義務(wù)所支付的款項(xiàng)相當(dāng)， 只能以追償權(quán)人的身份向債務(wù)人主張權(quán)利，這一債權(quán)是基于法律規(guī)定的追償權(quán)而直接享有， 由此可以理解為法定之債。最高人民法院《關(guān)于審理涉及金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》（ 法釋[ 2001]12 號(hào)） 第9 條規(guī)定， 金融資產(chǎn)管理公司受讓有抵押擔(dān)保的債權(quán)后， 可以依法取得對(duì)債權(quán)的抵押權(quán)， 原抵押權(quán)登記繼續(xù)有效。該司法解釋從保障債權(quán)的立法宗旨出發(fā)，為避免重復(fù)登記造成的成本加大和抵押權(quán)順序利益受損， 規(guī)定了屬于法定登記抵押權(quán)的， 原抵押權(quán)登記繼續(xù)有效。但必須注意的是， 該司法解釋將無(wú)須重新辦理抵押登記、因債權(quán)受讓而直接取得抵押權(quán)的主體嚴(yán)格限定于金融資產(chǎn)管理公司?！稉?dān)保法》明確規(guī)定， 不動(dòng)產(chǎn)抵押嚴(yán)格實(shí)行登記生效主義， 未經(jīng)登記的不動(dòng)產(chǎn)抵押屬無(wú)效抵押。即使按照不動(dòng)產(chǎn)抵押登記對(duì)抗主義的原則， 一般認(rèn)為， 普通民事主體因債權(quán)受讓而取得抵押權(quán)的， 仍須辦理抵押登記方可取得對(duì)抗第三人的效力， 但重新辦理抵押登記是否需征得抵押人同意還是僅憑債權(quán)人出具的保證人已履行保證責(zé)任的書(shū)面證明即可辦理， 還未見(jiàn)法律的進(jìn)一步規(guī)定③。（作者單位：天津工業(yè)大學(xué)文法學(xué)院）

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注解：

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[中圖分類(lèi)號(hào)] F830.39 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

Research on Better Developing Non-banking Financial Institutions

XI Bin

Abstract： Despite of the tremendous contributions to real-world economy， some non-banking financial institutions violate rules concerned， recklessly promise or change the capital price and give no sufficient attention to risk control. Non-banking financial service providers increase capital price for more deposits. By doing so， they gain huge profits， but increase operation risks and even drag themselves into fiscal crisis and bankruptcy. In this connection， the government should intensify oversight by changing current supervision patterns. Non-banking financial institutions should improve the financial environment， enhance self-discipline， strengthen corporate governance， and promote sound operation.

Key words： non-banking financial institutions， risk control， research on development

一、引言

非銀行金融機(jī)構(gòu)是指除了商業(yè)銀行和專(zhuān)業(yè)銀行之外的金融機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、基金公司、金融公司、金融租賃公司、擔(dān)保公司、資產(chǎn)管理公司和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等，資金來(lái)源主要是發(fā)行股票和債券，即不經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)，資金運(yùn)用以非貸款的金融業(yè)務(wù)為主。早在2011年，非銀行金融機(jī)構(gòu)的放貸已占據(jù)半壁江山，為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但越來(lái)越多的跑路事件警示非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)已越來(lái)越趨于不可控，嚴(yán)重威脅到我國(guó)的金融安全，非銀行金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)作已成為重要課題。

二、非銀行金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作現(xiàn)象分析

自上世紀(jì)七十年代以來(lái)，金融創(chuàng)新已成為金融機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，但金融創(chuàng)新在為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)效益和金融體系注入活力的同時(shí)，也必然導(dǎo)致監(jiān)管上的困難，并釀成了“百年一遇”的次貸危機(jī)。時(shí)至今日，次貸危機(jī)的余霾還沒(méi)有完全消散，然金融機(jī)構(gòu)的非規(guī)范運(yùn)作仍在繼續(xù)，尤其是處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的中國(guó)金融市場(chǎng)非銀行金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)事件頻頻發(fā)生。

（一）違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)

相對(duì)于商業(yè)銀行，非銀行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的類(lèi)型眾多，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍很大，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍難以準(zhǔn)確界定，越界經(jīng)營(yíng)非常普遍，監(jiān)管灰色地帶也在所難免[4]。多數(shù)擔(dān)保公司除了無(wú)抵押貸款、車(chē)輛貸款、企業(yè)貸款等貸款業(yè)務(wù)外，還有理財(cái)服務(wù)，真正從事?lián)I(yè)務(wù)的并不多。截至2014年底，信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為13.98萬(wàn)億元，超過(guò)了保險(xiǎn)業(yè)10.16萬(wàn)億元的規(guī)模，成為僅次于銀行業(yè)的第二大金融部門(mén)，然信托行業(yè)也存在諸多違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。[5]“五礦信托事件”和“信托100事件”折射出信托業(yè)的亂象，為了快速開(kāi)展業(yè)務(wù)及獲取高額收益，信托公司可能會(huì)挪用客戶資金及委托第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售信托產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使傳統(tǒng)金融行業(yè)受到較大沖擊，金融脫媒現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，余額寶的高回報(bào)率吸引了大量資金，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)快速發(fā)展，但直到人人貸、哈哈貸由于違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)等遭到調(diào)查后監(jiān)管當(dāng)局才著手治理網(wǎng)貸亂象。[6]其他類(lèi)型的非銀行金融機(jī)構(gòu)也大多存在違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)的情況，試圖利用監(jiān)管的盲區(qū)或灰色地帶賺取更多的利潤(rùn)，甚至有些金融機(jī)構(gòu)不惜違法和違規(guī)鋌而走險(xiǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)，在謀取高利的同時(shí)承受較高風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)支付危機(jī)，跑路和自殺現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。

（二）恣意改變或承諾資金價(jià)格

監(jiān)管部門(mén)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)融入和貸出資金價(jià)格未過(guò)多限制，這就為非銀行金融機(jī)構(gòu)恣意改變資金價(jià)格提供了機(jī)會(huì)。最近幾年擔(dān)保、信托行業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題集中表現(xiàn)為融入資金價(jià)格和貸出資金價(jià)格雙高，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)提高。擔(dān)保行業(yè)違規(guī)以較高的利率融入資金，城泰公司曾以月息1分至2分的高息集資3.2億余元，而圣沃公司更是開(kāi)出了高達(dá)3分至9分不等的月息，吸引同行也將資金存入該公司。正規(guī)擔(dān)保公司為企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保時(shí)保費(fèi)大概在3%左右，但多數(shù)擔(dān)保公司不僅要求企業(yè)支付擔(dān)保費(fèi)，而且還要求其支付一定數(shù)額的保證金，甚至可能截留部分資金，致使企業(yè)實(shí)際到手的資金占名義貸款的一半或更少，變相提高資金的成本。信托公司不能承諾信托計(jì)劃的收益，也不能履行信托計(jì)劃正常損失的賠償義務(wù)，但為了盡快銷(xiāo)售信托產(chǎn)品，信托公司往往給投資者承諾較高的年化收益。

（三）怠于風(fēng)險(xiǎn)控制

商業(yè)銀行可以按照巴塞爾資本協(xié)議進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，而非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)存在較大差異，除了證券和保險(xiǎn)有相對(duì)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法外，其他類(lèi)型的非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理均在探索階段。擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般是為企業(yè)融資提供擔(dān)保，收取一定的保費(fèi)，當(dāng)企業(yè)違約時(shí)代償。擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源為客戶的違約和機(jī)構(gòu)自身管理，客戶管理主要為貸前嚴(yán)格審查、貸后嚴(yán)格管理、違約后積極追償，機(jī)構(gòu)自身管理則主要為做好分散化和控制擔(dān)保倍數(shù)。我國(guó)規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)原則上不超過(guò)10倍，即1億元的擔(dān)保本金最多可擔(dān)保10億元的銀行貸款，但從實(shí)際運(yùn)營(yíng)來(lái)看，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不會(huì)嚴(yán)格遵守規(guī)定，隨意提高放大倍數(shù)的現(xiàn)象比比皆是。在分散化方面，多數(shù)擔(dān)保公司為了減少成本，總會(huì)優(yōu)先為熟悉的客戶提供擔(dān)保，造成擔(dān)保過(guò)于集中。更多的擔(dān)保公司只看重眼前利益，除了違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)外，不進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)控制措施。信托公司和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)也存在同樣的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)控制能力低下。

三、非銀行金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作原因及負(fù)面效應(yīng)分析

非銀行金融機(jī)構(gòu)最近幾年屢屢出現(xiàn)違法、違規(guī)和違約事件，威脅到我國(guó)的金融安全，根據(jù)“理性人”理論，在監(jiān)管不到位的情況下，非銀行金融機(jī)構(gòu)普遍存在機(jī)會(huì)主義行為，以期獲取更高利潤(rùn)。

（一）違規(guī)運(yùn)作獲得高額收益同時(shí)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)金融市場(chǎng)波動(dòng)性大的同時(shí)監(jiān)管又不到位，基本失去投資功能，居民除了投資房地產(chǎn)外沒(méi)有太好的投資渠道，然而較高的通貨膨脹驅(qū)使大量的民間資本有了逐利的沖動(dòng)。官定利率雖然壓低了資本成本，但正規(guī)金融體系的流動(dòng)性遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的融資需求，民間資本必然要補(bǔ)這個(gè)供給缺口，非銀行金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)了中介。旺盛的資金需求拉高了資金價(jià)格，非銀行金融機(jī)構(gòu)為了漁利已不再滿足其本身的業(yè)務(wù)，紛紛違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)，非法集資和挪用資金等違法違規(guī)行為屢禁不止。適逢礦產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，通過(guò)正規(guī)金融體系難以融入足夠的資金，這些行業(yè)的企業(yè)轉(zhuǎn)向信托和擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資，有的企業(yè)甚至自己開(kāi)辦擔(dān)保公司，違規(guī)吸收資金。非銀行金融機(jī)構(gòu)融入資金獲得高回報(bào)的同時(shí)，也承受了較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果所融出的資金或投資的項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，必然會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性緊張，嚴(yán)重的可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)倒閉。在缺乏有效監(jiān)管的情況下，部分非銀行金融機(jī)構(gòu)只是以高息吸收資金，而較少融出甚至全部留做自用，通過(guò)借新還舊的方式不斷積累資金，最后跑路，投資人血本無(wú)歸，產(chǎn)生巨大的社會(huì)負(fù)面影響。

（二）提高資金價(jià)格快速吸收資金加大運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

由于非銀行金融機(jī)構(gòu)之間存在較大競(jìng)爭(zhēng)，短時(shí)間內(nèi)獲得較多資金的必要條件之一就是提高資金回報(bào)率。如前文所述，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)出了2分甚至是更高的月息。非銀行金融機(jī)構(gòu)高息融入資金就是期望將這些資金投入到收益更高的項(xiàng)目或拆借出去，然而，收益高的項(xiàng)目往往伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，非銀行金融機(jī)構(gòu)提高成本可以快速吸收資金，但這些資金的出路往往成了問(wèn)題。從近期多起擔(dān)保公司非法集資的案例可以看出，擔(dān)保公司以高息融入資金后，要么是貸給風(fēng)險(xiǎn)較高的房地產(chǎn)或礦業(yè)公司，要么是少部分貸出，大部分資金滯留在機(jī)構(gòu)內(nèi)，到期收益難以償付高額的利息支出，擔(dān)保公司只好再以高成本借入新債償還舊債，從而形成一個(gè)巨大的資金黑洞。一旦資金找不到合適的投資機(jī)會(huì)，這種方式就難以為繼，資金鏈斷裂，公司必然被清算。所以，高息發(fā)債或直接吸收存款都會(huì)加大非銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，沒(méi)有確定好資金用途前就直接以高成本融資必然會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

（三）忽視風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)乃至破產(chǎn)倒閉

非銀行金融機(jī)構(gòu)的多數(shù)業(yè)務(wù)都是通過(guò)承受風(fēng)險(xiǎn)獲得收益，如擔(dān)保、保險(xiǎn)、PE等，但并不代表非銀行金融機(jī)構(gòu)可以承受無(wú)限大的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)的根源是金融機(jī)構(gòu)對(duì)高收益的貪婪而承受了過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)所致。我國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，大部分非銀行金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有設(shè)置專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。主要的原因是存在機(jī)會(huì)主義心理，期望通過(guò)金融市場(chǎng)違規(guī)甚至違法聚斂資金，用于一些高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，或者非法集資后跑路。這種惡意或僥幸心理使非銀行金融機(jī)構(gòu)根本不考慮機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，不進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)控制，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，一旦有市場(chǎng)出現(xiàn)不利因素，機(jī)構(gòu)迅速出現(xiàn)支付危機(jī)。一些擔(dān)保公司在市場(chǎng)平穩(wěn)時(shí)期盲目提高放大倍數(shù)，待市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)，違約代償數(shù)額很有可能超過(guò)資本金，從而使機(jī)構(gòu)難以為繼。大多數(shù)非銀行金融機(jī)構(gòu)不對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行久期匹配，導(dǎo)致某些時(shí)期到期債務(wù)過(guò)多，雖然機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)多于負(fù)債，但不能償還到期債務(wù)仍會(huì)被要求清算。風(fēng)險(xiǎn)管理不到位已使巴林銀行和貝爾斯登等百年老店在短時(shí)間內(nèi)灰飛煙滅，甚至形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，威脅到區(qū)域和國(guó)家的金融安全。

四、非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展建議及對(duì)策

隨著網(wǎng)絡(luò)金融和國(guó)外全能銀行的快速發(fā)展，金融市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，金融脫媒現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，非銀行金融機(jī)構(gòu)在滿足中小企業(yè)融資需求的同時(shí)，也積累了大量風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管、改善生態(tài)環(huán)境并提高機(jī)構(gòu)的治理水平才能有效防止非銀行金融機(jī)構(gòu)機(jī)會(huì)主義行為的發(fā)生，保證我國(guó)金融體系的穩(wěn)定。[7]

（一）改變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管水平

監(jiān)管當(dāng)局需要根據(jù)金融市場(chǎng)的新變化改變監(jiān)管理念，對(duì)現(xiàn)行的監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行重組，不再根據(jù)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而是依據(jù)功能分設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并由一個(gè)部門(mén)（中央監(jiān)管局或中國(guó)人民銀行）統(tǒng)一協(xié)調(diào)各分管機(jī)構(gòu)，縱向設(shè)置二級(jí)和三級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，人事與地方政府脫鉤，保證監(jiān)管的獨(dú)立性，減少地方政府的干預(yù)。美國(guó)的《多德?弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》明確了美聯(lián)邦審計(jì)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管體系中的作用，強(qiáng)調(diào)審計(jì)研究和審計(jì)建議，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)者利益，值得我們借鑒（王永海和徐純，2014）[8]。中國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展落后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我們不能照搬西方的監(jiān)管制度和方法，而需要依據(jù)中國(guó)國(guó)情甚至是不同區(qū)域的情況制定相對(duì)靈活的監(jiān)管制度，不斷提高監(jiān)管水平，確保非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，保證國(guó)家和地方金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

（二）改善金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)自律

完備的法律法規(guī)是非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)的前提下，在非銀行金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一框架內(nèi)制定法律法規(guī)，地方政府針對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也可出臺(tái)相應(yīng)的政策文件，明確非銀行金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)管理及違法違規(guī)和違約責(zé)任，使機(jī)構(gòu)能夠有法可依，有章可循。行業(yè)自律在規(guī)范非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中也大有作為，通過(guò)制定行業(yè)自律規(guī)范、推進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定和實(shí)施、定期行業(yè)自律報(bào)告、舉辦行業(yè)從業(yè)資格培訓(xùn)和認(rèn)證都會(huì)在一定程度上約束從業(yè)人員的機(jī)會(huì)主義行為，促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。除此之外，由政府或?qū)I(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)建立金融機(jī)構(gòu)及其高管數(shù)據(jù)庫(kù)，定期收集和金融機(jī)構(gòu)的信用級(jí)別和高管的個(gè)人信用級(jí)別，或者向社會(huì)提供咨詢及查詢服務(wù)，都會(huì)提高機(jī)構(gòu)和高管的違約成本，對(duì)其有一定的鞭策作用，有助于規(guī)范非銀行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)。

（三）提高金融機(jī)構(gòu)治理水平，促進(jìn)規(guī)范運(yùn)營(yíng)

非銀行金融機(jī)構(gòu)的類(lèi)型繁多，機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍也存在較大差異，治理模式?jīng)]有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，非銀行金融機(jī)構(gòu)可借鑒行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理都好的機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展階段確定治理模式、制定規(guī)章制度和管理方法。在組織結(jié)構(gòu)方面，凡是有條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)都可以按照現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建管理架構(gòu)，董事會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)全權(quán)負(fù)責(zé)，審定機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，監(jiān)管管理層，尤其強(qiáng)調(diào)管理層的合規(guī)經(jīng)營(yíng)。非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展，董事會(huì)承擔(dān)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致，保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的獨(dú)立性，要求其進(jìn)行定期和不定期的匯報(bào)，適當(dāng)披露風(fēng)險(xiǎn)管控的要素、過(guò)程及結(jié)果，尤其對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)及可能越界經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)持審慎態(tài)度。在激勵(lì)機(jī)制方面，除了設(shè)置合理的薪酬進(jìn)行正向激勵(lì)外，還應(yīng)制定管理者違法、違規(guī)及違約經(jīng)營(yíng)的追責(zé)機(jī)制，提高其違規(guī)和違約成本，促使其合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]孟麗莎.大連市中小型非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管問(wèn)題研究[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2014（5）：103-105

[2]陳思.中國(guó)信托業(yè)：特征、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2013（3）：104-113

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現(xiàn)有的對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要是銀監(jiān)會(huì)對(duì)其監(jiān)管。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)有的發(fā)文認(rèn)為我國(guó)的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)兩類(lèi)。貸款公司，農(nóng)村資金互助社和村鎮(zhèn)銀行被列為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容主要有三個(gè)方面：市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的監(jiān)管，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管和退出機(jī)制上的監(jiān)管。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面包括準(zhǔn)入門(mén)檻的設(shè)置，對(duì)于成立所需要的準(zhǔn)入材料、持股結(jié)構(gòu)等細(xì)則做出了具體要求。業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面的監(jiān)管包括要做好非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作，提升資產(chǎn)質(zhì)量，增加資本，保證資本充足率達(dá)到監(jiān)管要求等。退出機(jī)制方面的監(jiān)管有規(guī)定了破產(chǎn)倒閉或撤銷(xiāo)要求。對(duì)于達(dá)不到要求的機(jī)構(gòu)要依照規(guī)定進(jìn)行破產(chǎn)或撤銷(xiāo)。

（一）信息不對(duì)稱，監(jiān)管難度大

農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)大多設(shè)在偏遠(yuǎn)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)大都設(shè)在城市等繁華地區(qū)，兩地距離較遠(yuǎn)，溝通和聯(lián)系非常不方便。同時(shí)存在“山高皇帝遠(yuǎn)”的問(wèn)題，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢察和實(shí)地調(diào)查的難度增大，頻率降低。同時(shí)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，規(guī)范程度也不能和大型國(guó)有銀行比較。一些偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代化設(shè)施落后，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息互通不夠暢通。同時(shí)一些農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的信息披露也不夠透明，造成監(jiān)管困難。

（二）缺乏具有針對(duì)性的適合市場(chǎng)特質(zhì)的監(jiān)管制度和體系

我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，農(nóng)村金融市場(chǎng)復(fù)雜，現(xiàn)有的銀行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)具有普適性，并沒(méi)有考慮農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)特殊的市場(chǎng)定位、服務(wù)對(duì)象，并且資產(chǎn)規(guī)模較大的國(guó)有商業(yè)銀行和小型農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)適用同樣的監(jiān)管法律。監(jiān)管制度體系沒(méi)有具體問(wèn)題具體分析，缺乏針對(duì)性。

（三）基層監(jiān)管力量相對(duì)不足

與眾多的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)相比，基層監(jiān)管人員較少。監(jiān)管人員高學(xué)歷者較少，且缺乏監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。大多沒(méi)有經(jīng)過(guò)系統(tǒng)培訓(xùn)缺乏分析判斷金融風(fēng)險(xiǎn)的能力沒(méi)有足夠的理論功底和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)缺乏能夠熟練運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的高素質(zhì)人才。

二、國(guó)外農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）國(guó)家政府提供資金支持

農(nóng)村金融主要是為“三農(nóng)”服務(wù)的，國(guó)外政府對(duì)于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)采取保護(hù)與監(jiān)管并重的措施。通過(guò)立法來(lái)保證農(nóng)村金融對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持。在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)立足于農(nóng)村服務(wù)于“三農(nóng)”的前提下對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)提供稅收、信貸等方面的優(yōu)惠。這種監(jiān)管與保護(hù)并重的方法可以促進(jìn)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，從而進(jìn)行監(jiān)管也會(huì)更加便利。

（二）建立保護(hù)網(wǎng)

一些發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度和緊急救援制度，增加了金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置的平臺(tái)，形成了保護(hù)網(wǎng)。我國(guó)的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量不高，資本充足率難達(dá)到監(jiān)管要求，資產(chǎn)種類(lèi)以對(duì)農(nóng)貸款為主，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一。由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)受自然因素的影響較大，進(jìn)而導(dǎo)致農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性較大。2015年我國(guó)正式發(fā)文實(shí)行存款保險(xiǎn)制度農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極參保，以增強(qiáng)應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管

一些國(guó)家在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上充分發(fā)揮了行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管。協(xié)會(huì)頒布制定了一些同業(yè)公約及獎(jiǎng)懲制度，通過(guò)自律組織進(jìn)行自律監(jiān)管是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)行內(nèi)部自律監(jiān)管的好辦法。我國(guó)應(yīng)嘗試進(jìn)行行業(yè)自律組織的建設(shè)。

三、對(duì)我國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管建議

（一）加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)提高監(jiān)管水平

加強(qiáng)基層監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)。從人力、物力、財(cái)力三個(gè)方面加強(qiáng)基層農(nóng)村監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)。人力方面教育培訓(xùn)現(xiàn)有的基層監(jiān)管人員，充實(shí)監(jiān)管知識(shí)、監(jiān)管方法，提高監(jiān)管的工作能力，同時(shí)引進(jìn)高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)的有能力的金融人才加入基層監(jiān)管隊(duì)伍，以此來(lái)增強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍的建設(shè)。物力方面要建設(shè)現(xiàn)代化的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施、設(shè)備，保證現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的水平。財(cái)力方面，國(guó)家要給予政策支持充分保證監(jiān)管活動(dòng)的順利進(jìn)行。

（二）健全和完善農(nóng)村金融監(jiān)管制度體系，創(chuàng)新監(jiān)管方法

由于我國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象是“三農(nóng)”，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特別容易受到自然條件影響，有特殊性，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量，資本充足水平和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的水平上與國(guó)有、股份制大型商業(yè)銀行不能相提并論。所以要?jiǎng)?chuàng)新出一套適用于農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系和監(jiān)管方法。實(shí)行差別監(jiān)管。在市場(chǎng)準(zhǔn)入，業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)和退出機(jī)制上要充分考慮農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，制定具有針對(duì)性的監(jiān)管內(nèi)容。同時(shí)在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，要充分考慮農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社，等不同機(jī)構(gòu)的特殊性。實(shí)行差異化監(jiān)管，細(xì)化監(jiān)管內(nèi)容，監(jiān)管措施，監(jiān)管范圍靈活監(jiān)管。使得能夠形成完整合理的監(jiān)管層次和體系。

（三）農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)要實(shí)行自律管理并加強(qiáng)自身建設(shè)

借鑒國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)聯(lián)系和交流，成立行業(yè)協(xié)會(huì)或自律組織，組織內(nèi)部可以通過(guò)公約的辦法制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，業(yè)務(wù)規(guī)范，獎(jiǎng)懲措施等，以增強(qiáng)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)要加強(qiáng)自身建設(shè)，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升資本、資產(chǎn)質(zhì)量。增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力完善內(nèi)控機(jī)制，信貸審核機(jī)制，開(kāi)展崗位交叉檢查。（作者單位：西南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

基金項(xiàng)目：本項(xiàng)目得到西南民族大學(xué)研究生創(chuàng)新型科研項(xiàng)目資助（項(xiàng)目編號(hào)CX2015SP226）

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篇7

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2016）02-0019-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.02.04

一、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的概念

為遏制金融危機(jī)的持續(xù)發(fā)展，2009年4月主要國(guó)家央行聯(lián)合金融監(jiān)管部門(mén)重拳出擊，在國(guó)際清算銀行（BIS）和國(guó)際貨幣基金組織（IMF）的組織下成立了金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB），旨在識(shí)別“過(guò)大而不倒”的金融機(jī)構(gòu)，并對(duì)其提供金融工具和金融市場(chǎng)方面的監(jiān)管。2010 年FSB首次將這些由于自身業(yè)務(wù)規(guī)模較大、復(fù)雜性和系統(tǒng)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)等原因，如果經(jīng)營(yíng)失敗一旦倒閉將會(huì)給整個(gè)金融系統(tǒng)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)顯著破壞的金融機(jī)構(gòu)[1]，定義為“系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（Systemically Important Financial Institutions，簡(jiǎn)稱SIFIs）”。并根據(jù)其影響范圍劃為兩個(gè)層次：全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（Global Systemically Important Financial Institutions，簡(jiǎn)稱G-SIFIs）和國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（Domestic Systemically Important Financial Institutions，簡(jiǎn)稱D-SIFIs）。如若按照行業(yè)則可劃分為系統(tǒng)重要性銀行（Systemically Important Banks，簡(jiǎn)稱SIBs）、系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（Systemically Important Insurances，簡(jiǎn)稱SIIs）和非銀行非保險(xiǎn)的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)（Non Bank Non Insurance Systemically Important Financial Institutions，簡(jiǎn)稱NBNI SIFIs）

金融機(jī)構(gòu)是從事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的部門(mén)，此項(xiàng)業(yè)務(wù)本身具有較強(qiáng)的負(fù)外部性，這是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)具有系統(tǒng)重要性的最關(guān)鍵性原因。金融機(jī)構(gòu)在很大程度上是通過(guò)負(fù)債資產(chǎn)來(lái)從事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，只會(huì)考慮自身的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)偏好，而不會(huì)考慮社會(huì)預(yù)期成本。因此，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)因從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或其他原因破產(chǎn)倒閉時(shí)，導(dǎo)致的社會(huì)成本會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于機(jī)構(gòu)本身付出的私人代價(jià)。巨大的社會(huì)成本將帶來(lái)較重的稅收負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致民眾生活水平下降、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平滯后。也正是基于此，政府往往不會(huì)任其“自生自滅”，而是利用公共財(cái)政資金對(duì)其不斷注資進(jìn)行救助。政府實(shí)施救助的結(jié)果，一方面導(dǎo)致國(guó)民財(cái)富分配不公，引起公眾不滿;另一方面金融機(jī)構(gòu)對(duì)其高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行為不能付出相應(yīng)的代價(jià)，這將導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)加劇的惡性循環(huán)，不利于建立相應(yīng)的約束、監(jiān)管機(jī)制。

正是由于SIFIs的“大而不倒”的老問(wèn)題，學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)部門(mén)紛紛對(duì)其展開(kāi)研究，本文就目前我國(guó)在SIFIs的評(píng)估和監(jiān)管兩方面展開(kāi)的研究工作進(jìn)行梳理。

二、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估研究

目前，對(duì)SIFIs的評(píng)估和界定方法主要有兩類(lèi)，一類(lèi)是國(guó)際監(jiān)管部門(mén)針對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展?fàn)顩r特點(diǎn)提出的指標(biāo)法;另一類(lèi)則是學(xué)術(shù)界以金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)法。

（一）指標(biāo)法

指標(biāo)法是依據(jù)國(guó)際組織界定出的SIFIs核心特征，構(gòu)建出評(píng)估SIFIs的指標(biāo)，測(cè)算出不同的指標(biāo)值，以此為依據(jù)列出SIFIs的名單。指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是：快捷、透明，能比較清晰地識(shí)別SIFIs，是一種對(duì)SIFIs 較為直觀的理解和判斷。其缺點(diǎn)是：指標(biāo)的設(shè)置以及賦權(quán)更多地依靠研究者的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷，不能客觀地反映金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性。

針對(duì)如何評(píng)估SIFIs的問(wèn)題，IMF、BIS和FSB三大國(guó)際組織早在2009年就聯(lián)合文件《系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評(píng)估指引》。建議采用基礎(chǔ)指標(biāo)與輔助指標(biāo)相結(jié)合的方法識(shí)別SIFIs，隨后又將該評(píng)估指引不斷完善，最終形成了評(píng)估指標(biāo)體系。FSB主張從規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、可替代性和全球活動(dòng)四大類(lèi)指標(biāo)考察金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性[1]，并于2011年了首批全球29家“系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)”名單（見(jiàn)表1）。針對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)又分別有不同的標(biāo)準(zhǔn)：隨后巴塞爾委員會(huì)又專(zhuān)門(mén)針對(duì)銀行頒布了《G-SIBs：評(píng)估方法和額外損失吸收要求》，從具體的評(píng)估方法和監(jiān)控工具等方面提出了G-SIBs的評(píng)估框架。另外，在2012年國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)則針對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)了《G-SIIs評(píng)定方法》（征詢意見(jiàn)稿），以辨別潛在的G-SIIs。該評(píng)定方法主要包括規(guī)模、全球活動(dòng)、金融體系內(nèi)關(guān)聯(lián)、非傳統(tǒng)與非保險(xiǎn)活動(dòng)和不可替代性五大類(lèi)指標(biāo)、十八項(xiàng)詳細(xì)指標(biāo)、三步鑒定步驟及五條政策推薦。

國(guó)內(nèi)關(guān)于SIFIs的評(píng)估研究成果既有理論基礎(chǔ)也有實(shí)證分析。在早期學(xué)者進(jìn)行的研究重點(diǎn)集中在理論方面：劉凱（2010）主要對(duì)SIFIs的測(cè)度方法分危機(jī)前后兩個(gè)階段進(jìn)行了總結(jié)[2];王勝邦（2010）對(duì)如何識(shí)別SIFIs提出了具體的指標(biāo)分析[3]。學(xué)者徐超（2011）的研究工作相對(duì)比較全面，分別從指標(biāo)和市場(chǎng)兩個(gè)方面詳細(xì)闡述了系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的識(shí)別方法，指出了已有方法的優(yōu)勢(shì)和存在的不足[4]，強(qiáng)調(diào)在評(píng)估過(guò)程中應(yīng)該注意識(shí)別的偏差，并對(duì)方法進(jìn)行不斷創(chuàng)新，進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。陳軍（2012）則系統(tǒng)分析了FSB關(guān)于SIFIs的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，指出數(shù)據(jù)的可獲取性以及指標(biāo)的解釋力是甄選評(píng)估指標(biāo)的決定因素[5]。同時(shí)作者還強(qiáng)調(diào)，當(dāng)評(píng)估面臨數(shù)據(jù)獲取方面的困境時(shí)，可以考慮以定性分析為主，此時(shí)應(yīng)將定量分析作為輔助分析的手段。胡海峰和郭衛(wèi)東（2012）通過(guò)分析G-SIFIs評(píng)估的制定過(guò)程，建議中國(guó)監(jiān)管部門(mén)借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，采用“簡(jiǎn)約金融”模式，結(jié)合定量計(jì)算與定性分析合理評(píng)估，盡早科學(xué)地確定我國(guó)SIFIs名單[6]。在監(jiān)管時(shí)，依據(jù)金融機(jī)構(gòu)在關(guān)聯(lián)性、規(guī)模等方面的差異，從而實(shí)施差異化監(jiān)管。劉興亞、王少群和陳敏（2013）分析了G-SIIs的指標(biāo)評(píng)估法，希望將定量分析與定性分析向結(jié)合，評(píng)估保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性[7]。特別地，高珊（2014）分析保險(xiǎn)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有多維沖擊性和跨域傳遞性，據(jù)此指出應(yīng)該采用指標(biāo)法度量我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性[8]。

在實(shí)證分析方面，張強(qiáng)和吳敏（2012）的研究工作開(kāi)展較早。認(rèn)為在我國(guó)應(yīng)用模型法針對(duì)金融機(jī)構(gòu)評(píng)估其系統(tǒng)重要性時(shí)，存在數(shù)據(jù)信息不完善等局限。因此選取規(guī)模、可替代性、復(fù)雜性和關(guān)聯(lián)性四個(gè)指標(biāo)13個(gè)子指標(biāo)建立指標(biāo)體系，采用熵值法對(duì)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)，利用16家上市的商業(yè)銀行相關(guān)資料，對(duì)其系統(tǒng)重要性指數(shù)進(jìn)行打分、排序[9]。巴曙松和高江建（2012）通過(guò)構(gòu)建規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、可替代性、復(fù)雜性和國(guó)民信心五大類(lèi)指標(biāo)和相應(yīng)的子指標(biāo)，對(duì)我國(guó)的上市銀行進(jìn)行系統(tǒng)重要性打分，對(duì)比研究了危機(jī)前后我們銀行的系統(tǒng)重要性問(wèn)題[10]。鄭境輝（2013）依據(jù)銀監(jiān)會(huì)的銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，參照G-SIBs的評(píng)估方法，結(jié)合我們銀行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，構(gòu)建D-SIBs的評(píng)估指標(biāo)，對(duì)我國(guó)上市的13家商業(yè)銀行就其在2010年和2011年的系統(tǒng)重要性進(jìn)行打分排序[11]。王?。?013）通過(guò)簡(jiǎn)化指標(biāo)，僅從規(guī)模、關(guān)聯(lián)性和可替代性三個(gè)大指標(biāo)及其子指標(biāo)，并對(duì)各指標(biāo)采用平均賦權(quán)的方法，來(lái)分析16家樣本銀行在2009―2011年的系統(tǒng)重要性指數(shù)。研究表明，應(yīng)盡快出臺(tái)量化標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化評(píng)估指標(biāo)提高可操作性，以便評(píng)估和監(jiān)管我國(guó)的SIBs[12]。郭衛(wèi)東（2013）采用國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩套標(biāo)準(zhǔn)，分別對(duì)我國(guó)16家上市銀行的系統(tǒng)重要性進(jìn)行評(píng)估，得出的結(jié)論顯示即便是同一家銀行，不同的評(píng)估指標(biāo)體系也會(huì)影響其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度[13]。嚴(yán)兵、張禹和王振磊（2013）通過(guò)設(shè)計(jì)EVT模型，選取14 家上市商業(yè)銀行為樣本，評(píng)估其系統(tǒng)重要性。借助樣本銀行在股市上的每日收益率數(shù)據(jù)，分別測(cè)算銀行的CDI指數(shù)和SII指數(shù)，通過(guò)對(duì)比不同年份的測(cè)度值分別進(jìn)行靜態(tài)和動(dòng)態(tài)分析[14]。最終結(jié)果表明，在我國(guó)銀行業(yè)中系統(tǒng)重要性排序情況基本與其規(guī)模呈正相關(guān)。

（二）市場(chǎng)法

賈彥東（2011）在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算中借助于金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)模型，構(gòu)建“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)曲線”。利用銀行間支付結(jié)算數(shù)據(jù)和建構(gòu)的模型，重點(diǎn)對(duì)銀行的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了測(cè)算，并分析了單家機(jī)構(gòu)對(duì)金融系統(tǒng)整體風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。此結(jié)果既有助于進(jìn)一步研究銀行之間的相互關(guān)聯(lián)性，又為將來(lái)進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管奠定了理論基礎(chǔ)[15]。陸靜和張佳（2011）通過(guò)改進(jìn)的系統(tǒng)重要性指數(shù)，采用多變量極值模型對(duì)函數(shù)進(jìn)行非參數(shù)估計(jì)[16]。應(yīng)用此結(jié)果，針對(duì)國(guó)內(nèi)16家上市銀行的系統(tǒng)重要性進(jìn)行測(cè)算分析，同時(shí)也指出該方法的缺陷是無(wú)法應(yīng)用于非上市銀行。嚴(yán)兵、張禹和王振磊（2013）通過(guò)選擇在險(xiǎn)價(jià)值VaR設(shè)計(jì)EVT模型，實(shí)證分析了我國(guó)14家上市銀行的系統(tǒng)重要性。彭建剛和馬亞芳（2013）針對(duì)我國(guó)10家上市銀行，考慮在系統(tǒng)內(nèi)、外的雙重作用下，評(píng)估銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)[17]。在給出某一具體閥值的情況下，計(jì)算銀行的脆弱性指數(shù)來(lái)體現(xiàn)其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而Sharply Value的大小則體現(xiàn)單個(gè)銀行對(duì)整體性風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)強(qiáng)弱。該研究巧妙地解決了系統(tǒng)重要性和銀行規(guī)模之間非線性關(guān)系的問(wèn)題，還有利于分析單個(gè)銀行受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。

市場(chǎng)法以金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的實(shí)時(shí)發(fā)展數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，衍生出很多種模型，其優(yōu)點(diǎn)是可以全方位、多角度地考察其系統(tǒng)重要性。但是由于市場(chǎng)數(shù)值獲取難度較大，且數(shù)值不穩(wěn)定易受市場(chǎng)行情變化的影響，因而各監(jiān)管部門(mén)在實(shí)務(wù)中極少采用。

三、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管研究

目前來(lái)看，在國(guó)際層面上相關(guān)的金融組織已經(jīng)就SIFIs的監(jiān)管構(gòu)建了基本的框架體系。FSB提出應(yīng)該對(duì)SIFIs實(shí)施更高的資本附加要求，使其具有比BaselⅢ更高的吸收損失的能力[18]。國(guó)內(nèi)關(guān)于SIFIs監(jiān)管方面的研究，主要是在參考?xì)W美國(guó)家的監(jiān)管措施的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建我國(guó)的監(jiān)管框架。

毛奉君（2011）針對(duì)SIFIs的主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式及傳遞方式，提出了監(jiān)管問(wèn)題的改革動(dòng)態(tài)及評(píng)價(jià)，建議監(jiān)管部門(mén)分行業(yè)且以規(guī)模為主要評(píng)估指標(biāo)，動(dòng)態(tài)調(diào)整SIFIs的名單，利用完善的、有效的監(jiān)管工具對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。嚴(yán)婷（2010）、李文泓和吳祖鴻（2011）為完善我國(guó)SIFIs的監(jiān)管，依據(jù)巴塞爾委員會(huì)提出的監(jiān)管目標(biāo)構(gòu)建了有效的政策框架，指出金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)該加強(qiáng)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要做到事前限制、事后監(jiān)管、危機(jī)處置，從而有效降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)[19-20]。潘林偉和吳婭玲（201

1）指出我們應(yīng)該更多地借鑒美國(guó)、英國(guó)及歐盟的監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，由于微觀審慎方面的監(jiān)管已不足以控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因，從宏觀角度出發(fā)對(duì)SIFIs加強(qiáng)監(jiān)管，以減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力[21]。關(guān)于SIFIs的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。丁燦（2012）指出政府對(duì)其的極力救助，反而更容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，原因在于政府此舉可能會(huì)強(qiáng)化公眾或金融機(jī)構(gòu)“過(guò)大而不倒”的預(yù)期，強(qiáng)化監(jiān)管才是根本之計(jì)[22]。張琦（2011）從SIFIs的判斷因素、識(shí)別框架、評(píng)估方法論等方面參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我們銀行業(yè)的監(jiān)管框架提出了政策性的建議，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)監(jiān)管信息的獲取和監(jiān)管范圍的適當(dāng)擴(kuò)大是加強(qiáng)監(jiān)管的有力保障[23]。湯柳和王旭祥（2012）強(qiáng)調(diào)對(duì)SIFIs的監(jiān)管重點(diǎn)仍舊在于通過(guò)各種途徑保證其吸收損失的能力。楊軍戰(zhàn)（2014）對(duì)G-SIBs和D-SIBs分別闡述評(píng)估方法、監(jiān)管強(qiáng)度以及具體的監(jiān)管政策要求：其中G-SIBs強(qiáng)調(diào)常態(tài)化監(jiān)管，而D-SIBs則強(qiáng)調(diào)要滿足附加資本的要求[24]。鐘震、郭立、姜瑞（2014）指出經(jīng)過(guò)此次金融危機(jī)后，政府對(duì)于SIFIs的監(jiān)管要進(jìn)行適當(dāng)?shù)母母铮喊ūO(jiān)管主體和監(jiān)管政策。從事前、事中、事后三方面多角度進(jìn)行監(jiān)控，尤其保持監(jiān)管的前瞻性[25]。

特別地，魯玉祥（2012）借鑒國(guó)際金融組織對(duì)G-SIIs的識(shí)別方法并參照其制定的特殊政策，主張我國(guó)應(yīng)該盡快建立針對(duì)SIIs的監(jiān)管框架，以促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展[26]。高姍和趙國(guó)新（2014）借鑒當(dāng)前金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量框架和方法的最新進(jìn)展，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際，探索建立我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量框架。劉興亞等（2013）根據(jù)FSB和G20的要求，研究了G-SIIs的評(píng)估方法，得到了要將指標(biāo)評(píng)估法和輔助評(píng)估法要結(jié)合運(yùn)用的結(jié)論。宋瑩（2014）、宋瑩和宋晶（2014）對(duì)于非銀行非保險(xiǎn)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了研究，主要分析了其機(jī)構(gòu)范圍、特殊的評(píng)估方法和步驟，建立相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制[27-28]。

四、目前存在的問(wèn)題及未來(lái)展望

縱觀國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的研究成果，目前我國(guó)關(guān)于G-SIIs的研究工作正在不斷深入，在理論和實(shí)證層面均取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。但由于我國(guó)這方面的工作剛剛起步，還處于探索的初步階段，主要存在如下幾個(gè)方面的問(wèn)題：目前對(duì)中國(guó)G-SIIs的評(píng)估研究還不夠深入，內(nèi)容還不夠豐富。比如對(duì)我國(guó)SIFIs的內(nèi)涵發(fā)掘不夠，還沒(méi)有找到能更科學(xué)合理評(píng)估我國(guó)SIFIs的指標(biāo)體系，缺乏對(duì)中國(guó)G-SIIs評(píng)估的動(dòng)態(tài)分析工具。

針對(duì)目前D-SIFIs研究中存在的不足，筆者認(rèn)為今后的研究工作應(yīng)重點(diǎn)做好如下方面：深化理論研究，挖掘適合我國(guó)國(guó)情的SIFIs識(shí)別和評(píng)估方法;加強(qiáng)實(shí)證分析，多維度、動(dòng)態(tài)地測(cè)算我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性;完善全方位審慎監(jiān)管，減少金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

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篇8

一、引言

湖北省是中國(guó)農(nóng)業(yè)大省，是保障國(guó)家糧食安全的重要區(qū)域，湖北省政府一直以來(lái)十分重視農(nóng)業(yè)發(fā)展。近年來(lái)，中小金融機(jī)構(gòu)也加大了對(duì)湖北省農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持力度。目前湖北省已形成以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)、農(nóng)村信用社為核心、創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)助、非正式金融機(jī)構(gòu)填補(bǔ)縫隙的多元化農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)體系。其中中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行作為傳統(tǒng)正規(guī)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)起到主導(dǎo)作用；創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)主要包括郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行小額貸款公司及村鎮(zhèn)銀行；非正式金融機(jī)構(gòu)主要包括民間高利貸、私人錢(qián)莊、私人借貸等。本文以湖北省云夢(mèng)縣為例，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”問(wèn)題進(jìn)行研究。

二、云夢(mèng)縣各種金融機(jī)構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”的現(xiàn)狀與問(wèn)題

1、云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行

云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)是支持當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)發(fā)展，以帶動(dòng)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近兩年來(lái)，云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行加大對(duì)“三農(nóng)”的服務(wù)力度，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是增加自助銀行設(shè)備，ATM機(jī)由2008年的2臺(tái)增加到現(xiàn)在的10臺(tái)，并在2個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)安裝了ATM機(jī)。二是以市鎮(zhèn)為中心，由城鄉(xiāng)結(jié)合部向外拓展，通過(guò)惠農(nóng)卡的普及，擴(kuò)大了金融覆蓋率，積極地將綜合金融服務(wù)覆蓋到每一個(gè)農(nóng)戶。2009年發(fā)放惠農(nóng)卡14012張，授信2500戶，投放小額農(nóng)貸739萬(wàn)元；2010年發(fā)放惠農(nóng)卡13339張，授信1504戶，新增小額農(nóng)貸1215元。三是支持涉農(nóng)關(guān)聯(lián)企業(yè)，對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和市區(qū)納稅前50名、100名的“三農(nóng)”中小企業(yè)及個(gè)體私營(yíng)戶進(jìn)行篩選，將一批從事農(nóng)副產(chǎn)品加工收購(gòu)的、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)銷(xiāo)售且流動(dòng)資金不足的企業(yè)作為主要支持對(duì)象，通過(guò)個(gè)貸形式向其投放30萬(wàn)元到300萬(wàn)元的貸款。

雖然云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行總體上加大了對(duì)“三農(nóng)”的支持力度，但是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高、金融生態(tài)環(huán)境較差的個(gè)人信貸投入較少，其經(jīng)營(yíng)重心具有明確商業(yè)化的趨勢(shì)，這在一定程度上影響了農(nóng)業(yè)銀行向當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供融資服務(wù)的積極性。隨著金融體制的改革，目前農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)幾乎覆蓋了所有金融活動(dòng)，使得原本主要服務(wù)于農(nóng)業(yè)的農(nóng)業(yè)銀行在追求高利益的驅(qū)使下逐漸減少了對(duì)農(nóng)業(yè)的支持，農(nóng)業(yè)銀行非農(nóng)化傾向趨于明顯。

2011年末，農(nóng)業(yè)銀行云夢(mèng)縣支行各項(xiàng)存款186957萬(wàn)元，比上年增26510萬(wàn)元，各項(xiàng)貸款36423萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)9204萬(wàn)元，存貸比19.48%，貸款增長(zhǎng)率33.81%。

表1數(shù)據(jù)表明，從2008年起，云夢(mèng)縣農(nóng)業(yè)銀行以每年12000張惠農(nóng)卡的速度加大對(duì)農(nóng)村的覆蓋；從2009年起，跟進(jìn)“小額農(nóng)貸”新產(chǎn)品，個(gè)人信貸開(kāi)始穩(wěn)步上升，但是農(nóng)業(yè)銀行總額與同業(yè)相比份額占比仍然還很小，其主要由以下原因造成。

（1）網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置較少，缺乏人手。云夢(mèng)縣有270個(gè)村委會(huì)，1617個(gè)自然村，人口60萬(wàn)人，其中44萬(wàn)人是農(nóng)業(yè)人口。農(nóng)業(yè)銀行在云夢(mèng)縣共設(shè)有網(wǎng)點(diǎn)6個(gè)，其中4個(gè)集中在縣城，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅設(shè)置兩個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率僅為18%，且鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)只有13人。農(nóng)業(yè)銀行相比其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少，人手不足，導(dǎo)致了農(nóng)村資金流動(dòng)渠道受阻，“三農(nóng)”的基本需求得不到滿足。

（2）金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。農(nóng)業(yè)銀行以傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，難以適應(yīng)縣域經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，涉及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、涉農(nóng)中小企業(yè)的貸款，不僅難以設(shè)置抵押物、手續(xù)繁多、辦理周期過(guò)長(zhǎng)，并且具有較高的準(zhǔn)入門(mén)檻，大多數(shù)農(nóng)村企業(yè)都無(wú)法達(dá)到要求。這些制度上的不完善都制約了農(nóng)村和縣域“三農(nóng)”資產(chǎn)業(yè)務(wù)的展開(kāi)。

（3）缺乏合適的風(fēng)險(xiǎn)控制體制?！叭r(nóng)”貸款業(yè)務(wù)覆蓋面廣、風(fēng)險(xiǎn)分散、管理難度較大、社會(huì)擔(dān)保體系不健全，目前大多數(shù)農(nóng)戶都無(wú)法提供有效的足值抵押。此外，農(nóng)村的保險(xiǎn)普及率低，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)又具有由自然因素決定的不穩(wěn)定性，一旦出現(xiàn)災(zāi)情就沒(méi)有保障，使得“三農(nóng)”貸款風(fēng)險(xiǎn)較高。

2、云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社

云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社在當(dāng)?shù)胤?wù)“三農(nóng)”中起到核心作用，其每年投向農(nóng)村的貸款比占總貸款的70%，主要投放于當(dāng)?shù)氐姆N植養(yǎng)殖大戶、稻米加工企業(yè)以及企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶。農(nóng)村信用合作社作為當(dāng)?shù)胤?wù)“三農(nóng)”的金融機(jī)構(gòu)主體，為促進(jìn)當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用，通過(guò)減少貸款審核流程、放寬貸款額度及降低貸款利率等方式真正地服務(wù)于“三農(nóng)”。農(nóng)村信用合作社在云夢(mèng)縣最大優(yōu)勢(shì)之一就是其具有較大的貸款自，不需要像其他金融機(jī)構(gòu)一樣一級(jí)一級(jí)上報(bào)審批，在辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)具有較高的效率。

（1）農(nóng)村信用合作社管理體制改革步奏多、戰(zhàn)線長(zhǎng)。目前全國(guó)平均95%以上的農(nóng)業(yè)貸款都是由農(nóng)村信用合作社發(fā)放的，農(nóng)村信用合作社成為名副其實(shí)的農(nóng)村金融“主力軍”。但是現(xiàn)行農(nóng)村信用合作社體制導(dǎo)致的問(wèn)題與矛盾，制約了其支農(nóng)主力軍的作用。近年來(lái)，云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社管理體制經(jīng)過(guò)多次改革，形成了步奏多、戰(zhàn)線長(zhǎng)的改革局面，云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社有的掛牌為農(nóng)村信用合作社，有的則掛牌為農(nóng)村商業(yè)銀行，使得農(nóng)民在辦理業(yè)務(wù)時(shí)經(jīng)常感到困惑。

（2）農(nóng)村信用合作社投向農(nóng)村的貸款方式仍然以抵押貸款為主。由表2的四種貸款形式所占比可看出，目前，云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社投向農(nóng)村的貸款方式仍然以抵押貸款為主，聯(lián)保貸款和擔(dān)保貸款已具有一定規(guī)模，而個(gè)人信貸則尚處于萌芽階段。這主要是由于當(dāng)?shù)厣胁唤∪纳鐣?huì)擔(dān)保體系以及當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶普遍缺乏保險(xiǎn)意識(shí)所造成的。

（3）農(nóng)村信用合作社缺乏熟悉農(nóng)村環(huán)境的金融人才。云夢(mèng)縣農(nóng)村信用合作社作為支持“三農(nóng)”的核心力量，其網(wǎng)點(diǎn)幾乎覆蓋了所有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，基層人員的直接業(yè)務(wù)對(duì)象就是當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)戶，是否熟悉當(dāng)?shù)剞r(nóng)村環(huán)境直接關(guān)系到業(yè)務(wù)是否能夠順利進(jìn)行。因此，為了進(jìn)一步深入做好對(duì)“三農(nóng)”的支持工作，云夢(mèng)縣需要大量的熟悉農(nóng)村金融環(huán)境的基層工作人員。

3、創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)

（1）小額貸款公司。茂興投資有限公司為云夢(mèng)縣具有代表性的小額貸款公司，其貸款無(wú)需抵押擔(dān)保，到賬快，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民融資提供了便利，促進(jìn)了當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是其發(fā)展過(guò)程中卻遇到了種種阻礙。

第一，小額貸款公司沒(méi)有享受到正式金融機(jī)構(gòu)的待遇。相比其他正式金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司沒(méi)有享受到正式金融機(jī)構(gòu)的待遇。根據(jù)中國(guó)人民銀行2009年頒布的《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》，小額貸款公司歸屬于金融機(jī)構(gòu)范疇，卻不由銀監(jiān)會(huì)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，而是由地方政府負(fù)責(zé)監(jiān)管，從而無(wú)法享受到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

第二，只貸不存導(dǎo)致資金不足成為小額貸款公司持續(xù)發(fā)展的硬傷。由于在制度上規(guī)定了小額貸款公司不得開(kāi)展存款業(yè)務(wù)，而目前小額貸款公司僅能通過(guò)所有者權(quán)益、捐贈(zèng)資金以及不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融資進(jìn)行籌資，僅僅依靠現(xiàn)有股東進(jìn)行增資來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)是無(wú)法滿足其發(fā)展需求的，所以先天性的只貸不存導(dǎo)致資金不足成為其持續(xù)發(fā)展的硬傷。

第三，小額貸款公司收入來(lái)源有限。據(jù)世界銀行的估計(jì)，小額貸款公司的保本年利為15%～20%，從制度設(shè)計(jì)上講，小額貸款公司的利率可以沒(méi)有上限，但是面對(duì)償還能力十分有限的農(nóng)民，以及同行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，其無(wú)法將利率設(shè)置得過(guò)高。如孝感當(dāng)?shù)氐男☆~貸款公司年利率處于20%～25%的水平，使得其發(fā)展極為艱難。這些問(wèn)題導(dǎo)致了小額貸款公司難以做大，難以發(fā)展。

第四，小額貸款公司缺乏監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的人才。具有先天性資金不足的小額貸款公司為了與其他實(shí)力雄厚的大銀行競(jìng)爭(zhēng)，往往會(huì)選擇提供更為快捷簡(jiǎn)單的貸款服務(wù)，這樣的行為會(huì)造成諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。目前小額貸款公司普遍存在著借款人信用評(píng)估難、信用跟蹤難以及信用約束難等問(wèn)題，而這些問(wèn)題的背后就是小額貸款公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制人才的缺失。

（2）郵政儲(chǔ)蓄銀行。云夢(mèng)縣郵政儲(chǔ)蓄銀行在當(dāng)?shù)鼐哂斜姸嗑W(wǎng)點(diǎn)，基本覆蓋當(dāng)?shù)厮朽l(xiāng)鎮(zhèn)。目前郵政儲(chǔ)蓄銀行除了傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)之外新開(kāi)展了個(gè)人貸款、商務(wù)貸款、種養(yǎng)殖貸款等業(yè)務(wù)。2011年云夢(mèng)縣郵政儲(chǔ)蓄銀行貸出資金達(dá)1.6億，其中個(gè)人貸款1億，小企業(yè)商務(wù)抵押貸款4千萬(wàn)，住房抵押貸款2千萬(wàn)，對(duì)于推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。

以前郵政儲(chǔ)蓄銀行只存不貸，導(dǎo)致大量資金由農(nóng)村流向城市，由農(nóng)業(yè)流向其他產(chǎn)業(yè)，因此被稱為“抽血機(jī)”。但隨著國(guó)家對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行體制的改革，現(xiàn)在郵政儲(chǔ)蓄銀行已經(jīng)開(kāi)展了貸款業(yè)務(wù)，不再是單向存款。資金更多的是取之于民、用之于民，成為了一個(gè)名副其實(shí)的服務(wù)于“三農(nóng)”的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。但是郵政儲(chǔ)蓄銀行在發(fā)展過(guò)程中依然存在以下問(wèn)題。

第一，聯(lián)保貸款、擔(dān)保貸款及信用貸款涉及較少。社會(huì)擔(dān)保體系不健全，農(nóng)村保險(xiǎn)率低，且農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施缺少承貸主體，信貸業(yè)務(wù)難以有效展開(kāi)。目前郵政儲(chǔ)蓄銀行貸款業(yè)務(wù)主要針對(duì)有實(shí)物抵押的貸款，對(duì)于聯(lián)保貸款、擔(dān)保貸款及信用貸款涉及較少，由于多數(shù)農(nóng)戶無(wú)法提供有效的足值抵押，農(nóng)戶擴(kuò)大生產(chǎn)資金需求無(wú)法得到滿足。

第二，缺乏信貸人員。自2007年3月郵政儲(chǔ)蓄銀行成立以來(lái)，全國(guó)各地郵政儲(chǔ)蓄銀行陸續(xù)開(kāi)展了信貸業(yè)務(wù)，但是大多數(shù)工作人員只有進(jìn)行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，有著專(zhuān)業(yè)信貸相關(guān)知識(shí)的人員極少。盡管在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)前進(jìn)行了短期培訓(xùn)，然而他們對(duì)于郵政儲(chǔ)蓄銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的了解還是相對(duì)缺乏，尤其是信貸風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面的人才極其缺乏。

第三，缺乏有效的品牌管理體系。目前郵政儲(chǔ)蓄銀行還沒(méi)有一套完整、嚴(yán)格的品牌管理體系，在品牌的設(shè)立及對(duì)外宣傳上仍舊采用傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理模式，忽視了品牌的生命周期及延生性等問(wèn)題，同一品牌在不同地區(qū)的宣傳、定價(jià)、服務(wù)上均存在較大差異。

4、非正式金融機(jī)構(gòu)

在我們調(diào)查的云夢(mèng)縣50戶農(nóng)戶中，有42戶曾經(jīng)與非正式金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過(guò)關(guān)系，原因是他們與非正式金融機(jī)構(gòu)之間都認(rèn)識(shí)，大家都是“熟人”，非正式金融機(jī)構(gòu)非常好地利用了農(nóng)村社會(huì)特有的并且正式金融機(jī)構(gòu)無(wú)法利用的抵押物——社會(huì)關(guān)系。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村金融體制改革出現(xiàn)滯后現(xiàn)象，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能滿足農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小微企業(yè)的金融需求，當(dāng)?shù)刂饾u興起了私人錢(qián)莊、當(dāng)鋪、私人借貸、高利貸等非正式金融機(jī)構(gòu)。相比正式金融機(jī)構(gòu)，非正式金融機(jī)構(gòu)更加適合一般農(nóng)戶，借貸也并不像一般的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一樣需要繁瑣的手續(xù)，貸款過(guò)程往往迅速快捷，并且不需要擔(dān)保。大多數(shù)的非正式金融機(jī)構(gòu)都立足于當(dāng)?shù)厝酥g多代積累下的信任關(guān)系，廣大村民彼此間形成的信任感、關(guān)聯(lián)的社會(huì)關(guān)系，對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資起到了一定的積極作用。由于非正式金融機(jī)構(gòu)比正式金融機(jī)構(gòu)存在風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大，有的非正式金融機(jī)構(gòu)在利益的驅(qū)使下從事高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)以及金融欺詐。

三、推進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更好的服務(wù)于“三農(nóng)”的政策建議

目前，由于不同的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題具有較大的差異性，因此在提出對(duì)策建議的時(shí)候也不能一概而論，有些問(wèn)題是個(gè)別農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所特有的，而有些問(wèn)題則是所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都存在的。所以本文先分別闡述各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所面臨的特有問(wèn)題，再闡述所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所面臨的共同問(wèn)題。

1、對(duì)不同農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)存在的問(wèn)題的建議

（1）農(nóng)業(yè)銀行。第一，加大服務(wù)覆蓋率。通過(guò)增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，提高配備人員的素質(zhì)，加快惠農(nóng)卡發(fā)行以加大對(duì)“三農(nóng)”的服務(wù)力度，配合送金融知識(shí)下鄉(xiāng)、電視媒體、辦墻報(bào)等方式加大對(duì)金融支農(nóng)的宣傳力度，從而提高對(duì)“三農(nóng)”服務(wù)的覆蓋面。

第二，推廣特色產(chǎn)品，擴(kuò)展貸款服務(wù)。繼續(xù)加大力度做好惠農(nóng)卡的發(fā)行及小額農(nóng)戶貸款跟進(jìn)的工作，依靠縣級(jí)、鄉(xiāng)級(jí)政府的支持，實(shí)現(xiàn)整鄉(xiāng)整村推進(jìn)，批量制造發(fā)行。并以惠農(nóng)卡為載體，采取多戶聯(lián)保、公務(wù)員擔(dān)保、“公司+農(nóng)戶”等多種方式，投放小額農(nóng)戶貸款。

第三，突出優(yōu)勢(shì)，狠抓重點(diǎn)項(xiàng)目。繼續(xù)加大農(nóng)行現(xiàn)有的突出優(yōu)勢(shì)，即繼續(xù)加大對(duì)地方龍頭企業(yè)的扶持力度，繼續(xù)堅(jiān)持“扶持起一個(gè)龍頭企業(yè)帶動(dòng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)，從而推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展”的思路，積極服務(wù)于政府引進(jìn)的大項(xiàng)目建設(shè)及推進(jìn)現(xiàn)已成形的重點(diǎn)企業(yè)成長(zhǎng)。

（2）農(nóng)村信用合作社。進(jìn)一步加大對(duì)農(nóng)村信用合作社體制改革的力度，堅(jiān)持分類(lèi)指導(dǎo)，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，增強(qiáng)資本實(shí)力，從而以一種全新、健全的體制煥發(fā)農(nóng)村信用合作社新的生機(jī)與活力，繼續(xù)發(fā)揮支農(nóng)主力軍的作用，更好地為農(nóng)戶、農(nóng)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

（3）小額貸款公司。第一，給予其平等的金融機(jī)構(gòu)待遇。應(yīng)修改相關(guān)政策法規(guī)，進(jìn)一步明確小額貸款公司的金融機(jī)構(gòu)身份，使其逐步享受其他農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)所享受的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策等待遇，享受有關(guān)農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償及相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)，并將小額貸公司向銀行等其他金融機(jī)構(gòu)融資的行為界定為同行拆借，實(shí)行銀行間同業(yè)拆借利率，從而使小額貸款公司降低融資成本，增強(qiáng)其支持“三農(nóng)”的能力。

第二，開(kāi)辟可持續(xù)的資金來(lái)源渠道。放寬小額貸款公司股東數(shù)量的限制，對(duì)于大額的定向借款投資人均應(yīng)引進(jìn)，從而為小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展注入新的資金。小額貸款公司資金缺乏的根本原因是“只貸不存”的規(guī)定，雖然這一規(guī)定避免了亂集資的現(xiàn)象，但是也成為了小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。因此，建議在時(shí)機(jī)成熟時(shí)逐步開(kāi)放一些經(jīng)營(yíng)規(guī)范業(yè)績(jī)良好的小額貸款公司的存款業(yè)務(wù)，進(jìn)行試點(diǎn)，并逐步推廣。

（4）郵政儲(chǔ)蓄銀行。第一，充分發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。建立強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，充分統(tǒng)籌管理各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)一步提高郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)的服務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以保證小額貸款業(yè)務(wù)持續(xù)、健康發(fā)展。

第二，建立起健全完整的品牌管理體系。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)一步建立起完整標(biāo)準(zhǔn)化的品牌管理制度，統(tǒng)一同一個(gè)品牌在不同地區(qū)開(kāi)發(fā)、宣傳、定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。

（5）非正式金融機(jī)構(gòu)。非正式金融機(jī)構(gòu)的職能就是彌補(bǔ)農(nóng)村中現(xiàn)有正式金融機(jī)構(gòu)的不足，因此充分了解非正式金融機(jī)構(gòu)之所以可以在農(nóng)村中產(chǎn)生并生存下來(lái)的原因，對(duì)于進(jìn)一步推進(jìn)正式金融機(jī)構(gòu)的改革具有重要意義。

非正式金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)表明了現(xiàn)有的正式金融機(jī)構(gòu)尚不能充分滿足農(nóng)村金融發(fā)展的需要，是中國(guó)農(nóng)村金融體制走向完善之前的中間產(chǎn)物，現(xiàn)階段對(duì)于農(nóng)村金融發(fā)展具有一定的積極意義。因此，對(duì)于這種不正式的金融形式不可采取全盤(pán)否定的態(tài)度，應(yīng)當(dāng)對(duì)于部分符合法律法規(guī)的健康運(yùn)營(yíng)的非正式金融機(jī)構(gòu)予以一定的引導(dǎo)及監(jiān)督，準(zhǔn)許他們?cè)诤戏ǖ姆秶鷥?nèi)經(jīng)營(yíng)，對(duì)有違法行為的非正式金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決取締。

2、對(duì)于所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的共性問(wèn)題的建議

當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)除了各自所單獨(dú)存在的問(wèn)題外，還有一些問(wèn)題是由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所處的特殊環(huán)境決定的，是所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的共性問(wèn)題，這些問(wèn)題制約了整個(gè)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

（1）建立有效的人才引進(jìn)機(jī)制。第一，吸引本土的金融人才。制定相關(guān)政策，對(duì)選擇回鄉(xiāng)支持家鄉(xiāng)農(nóng)村金融發(fā)展的大學(xué)生給予一定的政策鼓勵(lì)。只有熟悉農(nóng)村的人員才有可能成為優(yōu)秀的農(nóng)村金融人才，他們不僅在工作的時(shí)候更容易適應(yīng)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境，而且在工作的同時(shí)也更容易建立起歸屬感，從而激發(fā)更大的工作熱情提高服務(wù)質(zhì)量。

第二，提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)人員的待遇水平。適當(dāng)提高當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的人員待遇，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)別金融機(jī)構(gòu)工作人員的待遇，完善當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)工作人員的福利制度，從而吸引更多的優(yōu)秀人才投身于農(nóng)村金融。

第三，加大在職人員的培訓(xùn)力度。對(duì)現(xiàn)職的工作人員應(yīng)加大再教育力度，提高他們的綜合業(yè)務(wù)水平，定期組織基層工作人員下鄉(xiāng)走訪農(nóng)戶活動(dòng)，促進(jìn)其與當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶們的交流與感情，提高其對(duì)農(nóng)戶服務(wù)的熱情，從而吸引更多的潛在客戶。

（2）健全“三農(nóng)”業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系。第一，加大農(nóng)戶們的保險(xiǎn)意識(shí)。定期組織金融知識(shí)下鄉(xiāng)活動(dòng)，向農(nóng)戶們普及簡(jiǎn)單易懂的金融知識(shí)，提高農(nóng)戶們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；并加大對(duì)農(nóng)戶們的保險(xiǎn)宣傳力度，增大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的普及率。

第二，健全金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任體制。充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、有權(quán)審批人及監(jiān)管人員的作用，落實(shí)管控責(zé)任，進(jìn)一步規(guī)范管理經(jīng)營(yíng)行為，充分借助擔(dān)保公司、司法部門(mén)為“三農(nóng)”貸款提供保障；并完善各項(xiàng)崗位的績(jī)效考察等問(wèn)責(zé)機(jī)制。

第三，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管控的責(zé)任，明確制定各類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度及免責(zé)條款，對(duì)農(nóng)戶小額貸款實(shí)行“三包一掛”等模式。

第四，加強(qiáng)“三農(nóng)”信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查。采取實(shí)地調(diào)查和直接面談的方式，借助村委會(huì)、農(nóng)戶專(zhuān)業(yè)合作社等組織對(duì)貸款農(nóng)戶進(jìn)行推薦和評(píng)級(jí)。

第五，完善“三農(nóng)”貸款后的管理機(jī)制。對(duì)于小額農(nóng)戶貸款應(yīng)進(jìn)行跟蹤調(diào)查及日后的定期檢查，及時(shí)掌握貸款農(nóng)戶最新的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等狀況，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；并加強(qiáng)系統(tǒng)監(jiān)測(cè)，及時(shí)處理與反饋信息。

第六，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。在確保能滿足“三農(nóng)”貸款需要的情況下制定符合本金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，并嚴(yán)格進(jìn)行控制。

（3）創(chuàng)新“三農(nóng)產(chǎn)品”。各個(gè)農(nóng)村機(jī)構(gòu)按照縣域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)、個(gè)體工商戶及種養(yǎng)殖大戶不同類(lèi)型的客戶，分別制定不同的與之相適應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)發(fā)出貼近市場(chǎng)需求，貼近農(nóng)戶的貸款產(chǎn)品，充分深入地了解當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的需要，并從非正式金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)及生存下去的過(guò)程中吸取經(jīng)驗(yàn)，爭(zhēng)取推出更加全面覆蓋“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品，逐步取代非正式金融機(jī)構(gòu)。

【參考文獻(xiàn)】

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篇9

農(nóng)村金融資源短缺是制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要因素，增加金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款金額是解決“三農(nóng)問(wèn)題”、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、改善農(nóng)村發(fā)展體制的有效手段。

一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款現(xiàn)狀

首先，金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款規(guī)模和比重都有所提高。根據(jù)《中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告2008》數(shù)據(jù)顯示，2007年末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額61 151億元，占各項(xiàng)貸款余額的比例為22%，隨著三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)家支農(nóng)政策力度的不斷加大，截至2010年末，涉農(nóng)貸款余額增加到117 657.5億元，占各項(xiàng)貸款余額的比例提高到23.1%。其次，縣域金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)不斷增加。全國(guó)縣域農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)性網(wǎng)點(diǎn)數(shù)分別由2006年末的52 089、2 515、505個(gè)增加到2009年末的60 325、8 134、7 259個(gè)，“零金融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)” 不斷減少。最后，縣域金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄等成立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)不斷探索 “三農(nóng)服務(wù)”與“商業(yè)運(yùn)作”有機(jī)結(jié)合的新模式，逐漸開(kāi)拓外匯業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、電子銀行等，以縮小城鄉(xiāng)金融產(chǎn)品和服務(wù)差距，加快農(nóng)村城市化建設(shè)的步伐。

二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款中存在的問(wèn)題

（一）縣域金融機(jī)構(gòu)資金外流現(xiàn)象嚴(yán)重

根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，2007年12月末，全國(guó)縣域金融機(jī)構(gòu)存款余額達(dá)到9.11萬(wàn)億元，同期包括農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等在內(nèi)的涉農(nóng)貸款余額為611 51億元。其中農(nóng)戶貸款余額僅為13 399億元，農(nóng)村大部分資金經(jīng)金融機(jī)構(gòu)由農(nóng)村流向城市和農(nóng)村企業(yè)。為了緩解農(nóng)村金融資源供需失衡的矛盾，銀監(jiān)會(huì)于2010年印發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)縣域法人金融機(jī)構(gòu)將新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款的考核辦法（試行）》，在存款準(zhǔn)備金率、再貸款利率等方面給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，鼓勵(lì)縣域金融機(jī)構(gòu)將吸收的存款用于當(dāng)?shù)胤刨J，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款向城市和農(nóng)村的涉農(nóng)企業(yè)、組織傾斜

根據(jù)表1數(shù)據(jù)可知，農(nóng)村企業(yè)及各類(lèi)組織、城市企業(yè)及各類(lèi)組織涉農(nóng)貸款分別為71 974.1億元、19 640.2億元，兩者合計(jì)91 614.3億元，共占涉農(nóng)貸款總額的77.92%，而農(nóng)戶貸款僅占涉農(nóng)貸款總額的22.08%，說(shuō)明出于收益、風(fēng)險(xiǎn)、抵押品、信用等級(jí)等因素的考慮，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放涉農(nóng)貸款時(shí)雖然總額和比例有所增加，但受信主體跟城市金融機(jī)構(gòu)一樣向資信較好的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、有政府擔(dān)保的部門(mén)或組織傾斜，而對(duì)大部分農(nóng)民來(lái)說(shuō)根本得不到貸款。

（三）縣域金融市場(chǎng)缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)

由表2可以看出，涉農(nóng)貸款金額最大的前四家金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)集中度累計(jì)為66.87%，屬于典型的寡占市場(chǎng)，其中農(nóng)村信用社涉農(nóng)貸款占比最高，達(dá)到32.88％；其次是政策性金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行涉農(nóng)貸款合計(jì)占比達(dá)21.5%，投資領(lǐng)域?yàn)榧Z油收購(gòu)、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施改造等；第三大主體是農(nóng)業(yè)銀行，其涉農(nóng)貸款中大約僅有0.30萬(wàn)億元投向農(nóng)戶。農(nóng)村信用社在涉農(nóng)貸款和農(nóng)戶貸款占比處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，2010年末，其貸款余額分別為3.87萬(wàn)億元、2萬(wàn)億元，約76.80%的農(nóng)戶貸款由該社承擔(dān)。政策性金融機(jī)構(gòu)的資金流向主要受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控影響，新型金融機(jī)構(gòu)數(shù)目雖然不斷增加，但受資產(chǎn)規(guī)模、資金來(lái)源限制，在市場(chǎng)中處于弱勢(shì)地位，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)有效競(jìng)爭(zhēng)不足。

（四）農(nóng)村金融征信體系建設(shè)步伐緩慢

2005年10月1日，我國(guó)才開(kāi)始實(shí)施《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》，發(fā)展至今僅有六個(gè)年頭，且主要包括有過(guò)貸款經(jīng)歷的個(gè)人，在金融體系薄弱的農(nóng)村征信范圍更窄。農(nóng)民貸款受限的一個(gè)主要原因是缺少抵押品，所以許多農(nóng)民寧愿選擇信用貸款。截至2010年末，共有1.34億農(nóng)戶建立了信用檔案，約占農(nóng)村居住人口的19.88%，約80%的農(nóng)戶至今沒(méi)有信用記錄，大大限制了農(nóng)戶貸款的發(fā)展規(guī)模。積極探索適用于全國(guó)農(nóng)村的信用評(píng)價(jià)新模式刻不容緩。

三、對(duì)策建議

（一）鼓勵(lì)農(nóng)村金融資源為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)

與工業(yè)和服務(wù)業(yè)相比，農(nóng)業(yè)自身具有低收益、高風(fēng)險(xiǎn)、抵御自然能力差等特性，使得農(nóng)村金融經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)普遍高于城市金融，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款積極性不高。為此，國(guó)家要加大惠農(nóng)政策扶持力度，一方面發(fā)揮央行的職能，結(jié)合各地實(shí)際規(guī)定農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款的最低金額和比例，成立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督每筆涉農(nóng)貸款的發(fā)放，確?；蒉r(nóng)政策在基層貫徹落實(shí)；另一方面在財(cái)政方面給予涉農(nóng)貸款金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，降低運(yùn)營(yíng)成本。此外，對(duì)城市金融機(jī)構(gòu)到農(nóng)村發(fā)展業(yè)務(wù)的給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)，以便更好地服務(wù)于多層次資金需求者，拓寬農(nóng)村融資渠道。

（二）增加農(nóng)戶貸款規(guī)模和比例

農(nóng)戶貸款主要分為兩種用途：生產(chǎn)性用途和非生產(chǎn)性用途。增加農(nóng)戶貸款規(guī)模和比例，可以直接擴(kuò)大生產(chǎn)性農(nóng)戶投資規(guī)模，充分利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)的成本節(jié)約優(yōu)勢(shì)，提高資金利用的回報(bào)率；對(duì)于非生產(chǎn)性農(nóng)戶，可以將這筆資金合理分配于購(gòu)房、子女教育、醫(yī)療衛(wèi)生等方面，緩解困難農(nóng)戶的燃眉之急，改善農(nóng)民生產(chǎn)和生活環(huán)境。當(dāng)然，增加農(nóng)戶貸款要以良好的信用信息征信體系為前提。

（三）提高農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度

有效競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)可以提高金融資源運(yùn)行效率，提升金融服務(wù)水平。提高農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度主要由中國(guó)人民銀行引導(dǎo)，可從以下方面入手：首先，鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)成立分支機(jī)構(gòu)或村鎮(zhèn)銀行，提高各商業(yè)銀行在農(nóng)村金融市場(chǎng)的滲透力，與現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)；其次，進(jìn)一步降低農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入壁壘，在全國(guó)縣域范圍推廣村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型農(nóng)村服務(wù)機(jī)構(gòu)，并給予一定的稅收優(yōu)惠，促進(jìn)其快速、健康成長(zhǎng)，增加農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)主體；最后，優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，為各金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造一個(gè)積極、公平、良好運(yùn)行的競(jìng)爭(zhēng)氛圍。

（四）加強(qiáng)農(nóng)村信用體系建設(shè)

近幾年，中國(guó)人民銀行大力推動(dòng)企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)工作，各類(lèi)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要與當(dāng)?shù)卣块T(mén)、村干部聯(lián)手，明確各自的職責(zé)，合理分工，對(duì)農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶的資產(chǎn)如廠房、設(shè)備、土地經(jīng)營(yíng)承包權(quán)、房權(quán)、動(dòng)產(chǎn)等進(jìn)行評(píng)估，建立信用評(píng)估指標(biāo)，探索征信體系的新模式，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社和郵儲(chǔ)銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，對(duì)農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶開(kāi)展誠(chéng)信教育工作，爭(zhēng)取在較短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)100%的信用評(píng)價(jià)面，完善農(nóng)村信用檔案，為改善農(nóng)村融資環(huán)境奠定良好信用的基礎(chǔ)。

【參考文獻(xiàn)】

篇10

1引言

金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中占據(jù)極其重要的地位，金融秩序的穩(wěn)定有利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展，因此，必須加大金融體系改革，完善金融制度建設(shè)，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，既要加大中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，也要采取合理措施防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)金融正處于新常態(tài)形勢(shì)下，中小金融機(jī)構(gòu)面臨更加嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，信貸風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)，在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理方面，中小金融機(jī)構(gòu)做出了更多的努力和工作，取得了顯著的成績(jī)。但是，總體而言，中小金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，不良率依舊居高不下，加大對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)研究，了解造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的原因，對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)，提高中小金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益無(wú)疑具有重要的意義。本文從當(dāng)前金融形勢(shì)出發(fā)，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇的原因進(jìn)行論述，進(jìn)而提出一些防范風(fēng)險(xiǎn)的建議，力圖為中小企業(yè)化解風(fēng)險(xiǎn)提供參考。

2信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇的原因

2.1越來(lái)越大的銷(xiāo)售壓力。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，市場(chǎng)上的融資手段越來(lái)越多，在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)之外，一些類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、小額貸款企業(yè)也提供信貸服務(wù)，信貸客戶擁有多種選擇，中小金融企業(yè)受到實(shí)力等限制，營(yíng)銷(xiāo)能力薄弱競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，再加上我國(guó)總體經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，對(duì)資金有需求的企業(yè)越來(lái)越少，符合貸款條件的企業(yè)更少，有的企業(yè)需要貸款卻滿足不了貸款條件，符合貸款條件的企業(yè)卻不需要貸款，貸款結(jié)構(gòu)不合理，這都加大了中小金融機(jī)構(gòu)投放貸款的難度，另外受到相關(guān)政策和金融監(jiān)管的影響，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)了解不夠，沒(méi)有根據(jù)市場(chǎng)需求研發(fā)合適的產(chǎn)品，貸款產(chǎn)品不合理。2.2貸款不良率居高不下，企業(yè)不良貸款反彈。受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，市場(chǎng)萎靡，企業(yè)的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)下滑，很多投放的貸款出現(xiàn)了不良，再加上企業(yè)盲目擴(kuò)張，在取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款后，企業(yè)又通過(guò)其他渠道尋求借款，爭(zhēng)取獲得短期規(guī)模的增長(zhǎng)，使金融機(jī)構(gòu)受到很大影響。受到原材料價(jià)格和貸款的影響，企業(yè)資產(chǎn)縮水，中小金融機(jī)構(gòu)的惜貸和拒貸，給企業(yè)造成極大的影響，甚至造成企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致貸款不良的發(fā)生。2.3信貸道德風(fēng)險(xiǎn)增加。一方面企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)透過(guò)財(cái)務(wù)信息造假，虛構(gòu)合同等方式進(jìn)行騙貸行為，給中小金融企業(yè)造成嚴(yán)重影響，另一方面，中小金融企業(yè)內(nèi)部員工由于賭博、購(gòu)買(mǎi)股票基金、投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)等原因造成資金虧損，通過(guò)與外部人員勾結(jié)進(jìn)行騙貸，形成道德風(fēng)險(xiǎn)，損害金融企業(yè)利益。

3對(duì)策建議

3.1提高貸款質(zhì)量。中小金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款發(fā)放時(shí)，必須制定嚴(yán)格的審批程序和貸款風(fēng)險(xiǎn)控制流程，提高管理能力的科學(xué)化和專(zhuān)業(yè)化，確保風(fēng)控能力和經(jīng)營(yíng)模式的相互適應(yīng)，首先要做好產(chǎn)品定位，抓好市場(chǎng)機(jī)遇，大力推廣市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，不斷提高信貸產(chǎn)品的質(zhì)量和品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量；其次要增加對(duì)客戶的審核力度，嚴(yán)格執(zhí)行審核門(mén)檻，不能為了完成任務(wù)而盲目放貸，提高客戶貸款質(zhì)量。3.2嚴(yán)格信貸授權(quán)制度。按照不兼容原則制定內(nèi)部控制制度，在組織架構(gòu)中建立分離的授權(quán)審批制度，建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)制約系統(tǒng)，提高信貸審批的質(zhì)量和效率，優(yōu)化部門(mén)設(shè)置，強(qiáng)化崗位制約，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信貸監(jiān)督崗，在實(shí)際工作中嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。3.3提高信貸從業(yè)人員的素質(zhì)。要想提升信貸管理水平，必須成立高素質(zhì)的信貸隊(duì)伍，加強(qiáng)員工素質(zhì)的培養(yǎng)，建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，實(shí)行競(jìng)聘上崗，規(guī)范崗位設(shè)置，形成高素質(zhì)的信貸隊(duì)伍，實(shí)施定期和不定期的培訓(xùn)機(jī)制，加強(qiáng)各個(gè)崗位的技能和知識(shí)培訓(xùn)，并采取措施提高員工的工作積極性。3.4全面提升社會(huì)信用。目前，社會(huì)上存在不少逃避銀行債務(wù)的情況，國(guó)家和政府要采取措施，加大宣傳教育，引導(dǎo)社會(huì)形成誠(chéng)實(shí)守信的道德觀念，讓講信用、守信用的觀念深入人心，并通過(guò)法律法規(guī)對(duì)人民的守信行為進(jìn)行約束，嚴(yán)懲不守信的行為，防止信貸風(fēng)險(xiǎn)。3.5加強(qiáng)對(duì)健康風(fēng)險(xiǎn)文化的培育。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，企業(yè)應(yīng)積極打造健康信貸文化，增強(qiáng)全體員工的愛(ài)崗敬業(yè)的意識(shí)，具體實(shí)施以下幾點(diǎn)內(nèi)容，首先，企業(yè)在加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)中應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)作為重點(diǎn)內(nèi)容，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)文化的宣傳，深化員工對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)的認(rèn)識(shí)，其次，增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)員工的改革意識(shí)，推進(jìn)金融業(yè)的改革，使其認(rèn)識(shí)到自身的市場(chǎng)定位，增強(qiáng)員工的主人翁意識(shí)與社會(huì)責(zé)任感。

4結(jié)語(yǔ)

綜上所述，可見(jiàn)，面臨新的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，中小金融機(jī)構(gòu)必須采取必要的措施，防范和減少信貸風(fēng)險(xiǎn)。一方面，中小金融企業(yè)要從自身出發(fā)，提高自身信貸體系建設(shè)，做好員工職業(yè)道德水平和職業(yè)技能水平的雙提升工作，同時(shí)要做好信貸客戶的審查，嚴(yán)格控制信貸發(fā)放條件；另一方面，政府相關(guān)部門(mén)要采取措施引導(dǎo)社會(huì)形成誠(chéng)實(shí)守信的氛圍，對(duì)不守信行為要依法嚴(yán)懲，促進(jìn)信用社會(huì)建設(shè)，推進(jìn)我國(guó)的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)的快速進(jìn)步與發(fā)展。

作者:肖飛 單位:湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)

參考文獻(xiàn)