導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇保險經(jīng)營的主要環(huán)節(jié)，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

2006年9月保監(jiān)會出臺的《關于保險機構(gòu)投資商業(yè)銀行股權的通知》和2009年11月銀監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行投資保險公司股權試點管理辦法》，標志著我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。在從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變過程中，部分保險公司率先轉(zhuǎn)變保險經(jīng)營思路，組建保險控股集團或參股其他金融機構(gòu)。在金融業(yè)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，外資保險機構(gòu)即將大舉進入之際，認清保險公司混業(yè)經(jīng)營的利弊得失、明確其風險所在、探求風險控制的策略，對于提升我國金融機構(gòu)的國際競爭力，保障金融機構(gòu)的穩(wěn)健運行無疑具有極大的現(xiàn)實意義。

一、保險公司混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢。

1.有利于優(yōu)化資源配置。要想達到效用最大化，生產(chǎn)要素就必須配置到最需要的地方。保險混業(yè)經(jīng)營可以使保險公司與銀行等其他金融機構(gòu)共享客戶資源，使生產(chǎn)要素在不同的金融機構(gòu)之間得到充分流動和利用。一些大型的金融控股公司將具備超強的競爭力而成為金融市場中的多面手、巨無霸。從社會資金運行的角度來看，保險公司的資金和銀行等其他金融機構(gòu)的資金相互流動，共同促進社會儲蓄高效率地向投資轉(zhuǎn)化，更有利于資源的合理配置。

2.有利于形成規(guī)模效應。規(guī)模效應又稱規(guī)模經(jīng)濟，即因規(guī)模增大帶來的經(jīng)濟效益的提高。企業(yè)的成本包括固定成本和變動成本，在生產(chǎn)規(guī)模擴大后，變動成本同比例增加而固定成本不增加，單位產(chǎn)品成本就會下降，企業(yè)的銷售利潤率就會上升。保險公司參股銀行、證券首先擴大了業(yè)務經(jīng)營范圍，使企業(yè)的營業(yè)收入增加。其次保險公司通過混業(yè)經(jīng)營有利于減少銀企之間信息不對稱，更為深入地挖掘信息價值、更為廣泛地分攤管理費用，以及更為充分地發(fā)揮信譽功效，有利于節(jié)約交易費用，分散風險，增加營業(yè)利潤。再之如中國平安保險集團股份有限公司這樣的保險控股公司，可以通過合并財務報表，一方面防止各子公司資本金及財務損益的重復計算，降低金融風險；另一方面可以抵消部分子公司的盈虧，在最優(yōu)化的利潤規(guī)模下進行納稅，可以起到合理避稅、獲得最佳納稅成本的效果[1]。

3.有利于產(chǎn)生協(xié)同效應。協(xié)同效應是指企業(yè)生產(chǎn)、營銷、管理的不同環(huán)節(jié)、不同階段、不同方面共同利用同一資源而產(chǎn)生的整體效應。從事混業(yè)經(jīng)營的保險公司通過多元化的收購兼并，尤其是銀保合作，為消費者提供一站式服務，可以產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應，包括管理上的協(xié)同效應和財務上的協(xié)同效應。實行混業(yè)經(jīng)營的保險公司，首先通過地區(qū)的互補性、業(yè)務的互補性和業(yè)務交叉性產(chǎn)生所謂的交叉業(yè)務上的優(yōu)勢互補，形成范圍經(jīng)濟；其次銀保相互參股后產(chǎn)品單位成本隨著采購、生產(chǎn)、營銷等規(guī)模擴大而下降，形成規(guī)模經(jīng)濟；再之保險參股銀行之后，可以利用銀行強大的網(wǎng)絡、人才等資源，減少保險公司重復的崗位、重復的設備等而節(jié)省相應的資源，從而達到流程、業(yè)務、結(jié)構(gòu)優(yōu)化或重組。而且保險公司通過成本的節(jié)約提高收入、改進服務質(zhì)量，通過納稅籌劃可以產(chǎn)生財務上的協(xié)同價值，從而大幅度降低保險業(yè)務經(jīng)營的成本和費用，可取得比經(jīng)營單一的保險業(yè)務更高的營業(yè)收入；同時由于銀行、證券、保險等業(yè)務具有不同的周期，綜合化經(jīng)營削平了收益的波動，有利于保險公司保持穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)經(jīng)營。

4.有利于保險創(chuàng)新。保險公司參（控）股或與銀行、證券等其他金融機構(gòu)合作，實行混業(yè)經(jīng)營，能夠更方便快捷地開發(fā)和銷售更多復合性的保險產(chǎn)品，滿足消費者對投資理財產(chǎn)品需求日益增長的多元化需求。如近年來保險公司和銀行推出的某些投資理財產(chǎn)品，就是結(jié)合了銀行和保險的優(yōu)勢而設計的，不僅滿足了投資者投資保障的需求，而且也滿足了投資者儲蓄的需要。保險公司混業(yè)經(jīng)營不僅在保險產(chǎn)品方面做到了創(chuàng)新，而且在銷售渠道、技術手段等方面也實現(xiàn)了創(chuàng)新，如保險公司與銀行合作推出的銀保業(yè)務，銀行、證券、保險三方合作的投資聯(lián)結(jié)型保險等。

二、保險公司混業(yè)經(jīng)營的劣勢。

1.易形成壟斷經(jīng)營。保險控股集團內(nèi)部的各子公司或者參股的銀行、證券等其他金融機構(gòu)，在經(jīng)營過程中，就易限定客戶選擇的服務機構(gòu)或者向客戶強制銷售與之相關的金融產(chǎn)品。作為全能型的機構(gòu)，在資金實力、品牌宣傳、營銷網(wǎng)絡、費用控制等方面的優(yōu)勢是顯而易見的，所以在市場上混業(yè)經(jīng)營者會對那些單一業(yè)務的經(jīng)營者形成擠壓[2]，進而形成壟斷。

2.經(jīng)營風險增加。保險混業(yè)經(jīng)營不僅易形成競爭壟斷，而且隨著交易規(guī)模的擴大，混業(yè)經(jīng)營還會使風險不斷地集中。目前我國保險公司進行保險混業(yè)經(jīng)營主要是通過參股或控股其他金融機構(gòu)，組建保險控股集團等方式進行的。保險入股銀行等其他金融機構(gòu)所面臨的風險：一是銀行與保險公司之間關聯(lián)交易帶來的風險集中與蔓延；二是可能造成銀行信譽風險外溢；三是因缺乏經(jīng)驗造成的管理風險；四是有可能產(chǎn)生資本重復計算等。對于組建保險控股集團的企業(yè)而言，所面臨的風險主要是集團內(nèi)部交易風險的集中，因為控股集團內(nèi)部可以實現(xiàn)資源共享，不同業(yè)務部門的聯(lián)系日益增強，不再相互獨立，形成一個業(yè)務和資金鏈，當某個業(yè)務部門經(jīng)營出現(xiàn)虧損或者失敗之時，風險將會沿著這個鏈條傳播到其他的部門，從而使風險快速傳播。美國“次貸”危機所引起全球經(jīng)濟危機很真實地演示了風險的可傳播性及傳染性。

3.監(jiān)管難度加大。保險公司實行混業(yè)經(jīng)營給我國監(jiān)管機構(gòu)帶來的首要難題就是監(jiān)管難度的加大。

監(jiān)管難度增大的原因主要表現(xiàn)在以下兩個方面：首先在于我國對金融監(jiān)管長期以來嚴格實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，而我國現(xiàn)在的國情是混業(yè)經(jīng)營正處在萌芽狀態(tài)，這種模式可能會導致監(jiān)管和合作方面的困難，增加交易成本，造成重復監(jiān)管和監(jiān)管真空，降低監(jiān)管效率[3]。其次在于保險與銀行和證券公司之間的關聯(lián)交易將帶來風險的集中與風險蔓延，而金融監(jiān)管機構(gòu)對其交易的合理性和復雜性難以辨別，對風險不易判斷，監(jiān)管難度將大大增加。如美國的“次債”危機和法國興業(yè)銀行的慘劇，都清楚地告訴我們在混業(yè)經(jīng)營中內(nèi)部的風險防范與外部監(jiān)管至關重要，它們往往決定著一個金融機構(gòu)的生死。 轉(zhuǎn)貼于

三、保險混業(yè)經(jīng)營的風險控制。

1.健全信息傳遞機制。信息不對稱往往是風險產(chǎn)生的根源之一，因此信息的公開與透明是安全的保障。保險公司實行混業(yè)經(jīng)營，必須健全信息的傳遞機制，增強經(jīng)營和監(jiān)管的透明度。對于健全信息的傳遞機制，筆者認為主要包括三個層面：第一層面要做到保險控股集團內(nèi)部各子公司的信息應該透明、清晰，及時對相應的風險進行控制；第二層面是對客戶和監(jiān)管部門應做到信息公開，不能誤導客戶，讓客戶在信息公開透明的情況下自由選擇，亦有利于監(jiān)管部門及時收集相應的風險信息和調(diào)整監(jiān)管措施，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白地帶；第三層面是應加強國際間信息的交流，如今國際間金融合作日益密切，尤其是中國入世以后，中國金融向外國投資者敞開了大門，國際間合作加強的同時風險更易在國際間傳遞與放大，因此只有加強各國之間的信息交流，在信息通暢前提下的合作監(jiān)管，才能更有利于跨國金融活動的監(jiān)管。

2.構(gòu)建風險評級機制。構(gòu)建風險評級機制是實行風險分級監(jiān)管的前提條件，筆者認為，構(gòu)建風險評級指標不應照搬照抄外國的經(jīng)驗，而應在借鑒的基礎上，制定出適合我國國情的保險公司風險評級機制。在制定風險評級機制的過程中，應注意以下幾個問題：（1）對風險指標的制定不僅要重視各個財務性指標，更應重視那些非財務性的指標，應當把社會效益等非量化的綜合因素考慮在其中；（2）對于控股公司風險的評級除了應區(qū)分存款類與非存款類金融機構(gòu)，更應重視非存款類金融機構(gòu)對存款類金融機構(gòu)的潛在影響評估；（3）對風險的評估不僅要重視靜態(tài)的分析更要重視動態(tài)指標的分析。

3.設置內(nèi)部交易防火墻。對于保險混業(yè)經(jīng)營所帶來的內(nèi)部交易風險和關聯(lián)交易的監(jiān)管一直是擺在金融機構(gòu)面前的一道難題，目前國內(nèi)學者對內(nèi)部交易監(jiān)管的策略傾向于設置內(nèi)部交易防火墻。建立金融控股公司防火墻首先要通過對控股公司內(nèi)部不同類別的內(nèi)部交易風險進行評估，從而確立適當?shù)姆阑饓Α凹墑e”；然后再具體對金融控股公司內(nèi)部交易性質(zhì)、規(guī)模等內(nèi)容提出要求，對高管人員之間相互兼職等公司治理內(nèi)容提出規(guī)范[4]。筆者認為對內(nèi)部交易和關聯(lián)交易所帶來的風險，除了要控制總量以外，還應在內(nèi)部交易和關聯(lián)交易的各個環(huán)節(jié)進行嚴格的控制，通過控制渠道循序漸進地控制總量，更利于防范系統(tǒng)性風險。但是該方法的難點在于如何確定各交易的環(huán)節(jié)以及在各環(huán)節(jié)如何設置防火墻。

4.加強過渡期外部監(jiān)管。我國目前處于由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的過渡時期，因此對于保險公司的外部監(jiān)管結(jié)構(gòu)，我們既不應再完全實行過去的“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的模式，也不應完全照搬國外綜合集中監(jiān)管的模式，而應結(jié)合過渡時期的具體情況建立過渡時期的監(jiān)管模式。首先我們應該了解過渡時期保險業(yè)混業(yè)經(jīng)營的情況，目前保險公司實行混業(yè)經(jīng)營的方式一是組建保險控股集團，如中國平安保險集團；二是采取保險、證券、銀行合作的方式。因此我國的分業(yè)監(jiān)管的模式有其合理性，但是應該有所創(chuàng)新，對于這種新的經(jīng)營模式人民銀行應該在保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會之間組建一個協(xié)調(diào)機制，讓三者能夠信息共享，避免重復監(jiān)管和監(jiān)管空白的發(fā)生。當然構(gòu)建我國的監(jiān)管體系，離不開嚴格的立法，對于目前我國這種保險控股集團的混業(yè)經(jīng)營還未有明確的法律政策出臺，有關部門應盡快出臺相應的法律法規(guī)，讓監(jiān)管有法可依。

參考文獻

［1］洪琛。金融混業(yè)背景下中國保險業(yè)經(jīng)營的模式選擇［J］?，F(xiàn)代經(jīng)濟，2009（4）：82.

篇2

中圖分類號：F830.49文獻標識碼：B 文章編號：1006-1770(2008)01-030-04

一、2007年以來金融綜合經(jīng)營方面的突破

2007年以來，金融業(yè)綜合經(jīng)營試點繼續(xù)穩(wěn)步推進。國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、中國平安、中國人壽，中信與光大等控股公司，以及四大國有資產(chǎn)管理公司，進一步明確了金融綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略定位，并在組織架構(gòu)與業(yè)務布局方面穩(wěn)步推進。

1、銀行業(yè)：進軍信托、金融租賃，突破“分業(yè)經(jīng)營”界限

大型商業(yè)銀行在控股基金公司后，今年以來紛紛以銀行子公司形式控股信托、金融租賃等非銀行金融機構(gòu)，不斷突破“分業(yè)經(jīng)營”界限。例如，已獲國務院批準的金融綜合經(jīng)營試點單位――交通銀行，2007年重組湖北國投，并更名為“交銀國投”，獲準組建“交銀金融租賃公司”；民生銀行正式對外公布金融控股戰(zhàn)略，謀劃以民生銀行為主要發(fā)起人組建中國民生金融控股公司，并正式重組陜國投，獲準設立合資基金公司，獲批籌建金融租賃公司。

2、保險業(yè)：完成業(yè)務布局，整合金融資源

保險業(yè)中探索金融綜合經(jīng)營的主要是平安與中國人壽。平安通過合并深圳商業(yè)銀行與平安銀行，成立新的平安銀行，獲得全國性銀行牌照，并已在全國設立分支機構(gòu)。至此，平安已完成保險、銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理等業(yè)務布局，并確立“保險、銀行、資產(chǎn)管理”為今后業(yè)務發(fā)展的三大業(yè)務支柱；下一階段，預計平安將完成保險渠道、銀行網(wǎng)絡、客戶資源、信息數(shù)據(jù)的全面整合；最后，平安將實現(xiàn)交叉銷售、提供一站式的金融綜合服務。

中國人壽確立了“主業(yè)特強、適度多元”的發(fā)展思路，在立足壽險的同時，對財險、養(yǎng)老險公司進行增資，發(fā)展保險主業(yè)；同時，在成立中國人壽資產(chǎn)管理公司后，中國人壽今年絕對控股了中誠信托（旗下資產(chǎn)涵蓋證券、期貨與基金），有望以信托公司為平臺，發(fā)展資產(chǎn)管理、投行、基金等非保險的核心主業(yè)。

3、中信與光大集團：實施“集團控股、子公司上市”的發(fā)展戰(zhàn)略

中信控股與光大金融控股正在穩(wěn)步實施“集團控股，核心金融子公司上市”的發(fā)展戰(zhàn)略。繼2002年中信證券成功上市后，中信銀行今年A＋H股同步上市；中信信托正在借殼安信信托上市。光大集團已獲得“光大金融控股公司”的金融牌照，旗下光大銀行正接受匯金注資，在引進戰(zhàn)略投資者后，將考慮A股上市，同時光大證券正積極籌劃上市。

4、四大資產(chǎn)管理公司：控股多家非銀行金融機構(gòu)

四大國有資產(chǎn)管理公司積極定位于金融控股公司，已控股信托、金融租賃、證券、基金等多種非銀行金融機構(gòu)。以華融為例：與德意志銀行合資成立融德資產(chǎn)管理公司，2006年收購浙江金融租賃公司，2007年獲準成立華融證券，重組新疆國投更名為“華融信托”，已涵蓋證券、投行、融資租賃、資產(chǎn)管理處置、信托等多元化的金融服務領域。

二、對目前金融綜合經(jīng)營的分析

1、目前金融業(yè)處于“綜合經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”階段

根據(jù)國外金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗和我國金融業(yè)的實踐，我們認為我國目前正處于從“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管” 過渡到“混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管”的中間階段――即“綜合經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”。

借鑒國外金融業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，金融業(yè)的發(fā)展實際上是“正－反－合”的辨證發(fā)展過程：首先是最初的混業(yè)經(jīng)營，然后過渡到分業(yè)經(jīng)營，最后又回歸混業(yè)經(jīng)營。在從分業(yè)走向混業(yè)的中間階段，金融市場的實踐領先于監(jiān)管制度的變革，當金融市場的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展到一定階段，才會推動監(jiān)管制度從分業(yè)走向混業(yè)。

從我國80年代至今的金融業(yè)發(fā)展實踐，也證明我們現(xiàn)階段正處于從分業(yè)走向混業(yè)過渡階段，而且綜合經(jīng)營的實踐也是領先于監(jiān)管的發(fā)展：從業(yè)務實踐來看，各金融機構(gòu)加快了綜合經(jīng)營試點，從業(yè)務（交叉性金融業(yè)務）、股權（跨行業(yè)金融投資）、資本（集團戰(zhàn)略性控股金融子公司）等多層面推進綜合經(jīng)營。從監(jiān)管角度看，“十一五”規(guī)劃中央明確了“穩(wěn)步推進金融綜合經(jīng)營試點”的方針，2007年5月份舉行的五年一屆的全國金融工作會議決定“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的制度不變， “金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委”將緩行，監(jiān)管制度與監(jiān)管架構(gòu)都不變，只是在“一行三會”的監(jiān)管架構(gòu)基礎上加強監(jiān)管信息共享、監(jiān)管溝通協(xié)調(diào)。

2、現(xiàn)階段具有實質(zhì)性意義的綜合經(jīng)營－“跨金融子行業(yè)投資”尚待突破

現(xiàn)階段看，金融綜合經(jīng)營試點在某個金融子行業(yè)的突破容易，而跨行業(yè)的突破依然步履艱難。如銀行業(yè)，率先進入的信托、金融租賃，都屬于同一監(jiān)管機構(gòu)管轄，較易成功；而銀行成立銀行系保險公司、銀行系證券公司則殊為不易，而商業(yè)銀行境內(nèi)投資證券或保險公司，才是最具實質(zhì)意義的金融綜合經(jīng)營。盡管銀監(jiān)會、保監(jiān)會和央行分別支持其監(jiān)管范圍內(nèi)的“銀行”、“保險集團”和“中信、光大”純粹控股性公司三種模式開展金融綜合試點，但監(jiān)管機構(gòu)對監(jiān)管權力的訴求，各金融機構(gòu)對現(xiàn)有利益的要求（防止新的競爭者進入），導致跨行業(yè)的金融綜合試點還比較困難。

3、銀行、保險和純粹性金融控股公司成為綜合經(jīng)營試點主體

從我國綜合經(jīng)營的現(xiàn)狀來看，金融控股集團必定以銀行或者保險集團和“中信、光大控股公司（其主體資產(chǎn)還是銀行）”為主體。首先，國外金融發(fā)展的趨勢表明：國外金融控股集團多數(shù)是由銀行控股公司發(fā)展而來，金融控股集團的主要資產(chǎn)通常是商業(yè)銀行。也有少數(shù)由大型保險集團演變而來，如ING、安聯(lián)等公司，其主體資產(chǎn)為保險公司。

其次，我國的證券控股公司和四大資產(chǎn)管理公司，尚不足以擔當金融綜合經(jīng)營的重任。證券控股公司盡管控股基金、期貨和資產(chǎn)管理公司（如中國銀河金融控股），但其主體資產(chǎn)還是證券，只是出于法律規(guī)定和開展業(yè)務、分散風險的需要，才成立控股公司的架構(gòu)。對于四大國有資產(chǎn)管理公司，業(yè)務布局主要是證券、信托、資產(chǎn)管理等非銀行金融機構(gòu)，缺乏商業(yè)銀行， 因此只有金控之名，而無金控之實。

4、金融綜合經(jīng)營的模式漸趨清晰

目前已有的金融綜合經(jīng)營試點模式主要為：“銀行或保險控股公司”與“金融控股公司”。

第一模式是銀行控股公司或者保險控股公司模式：主要是“銀行或者保險集團自身經(jīng)營某種金融業(yè)務，同時控股金融子公司，各子公司經(jīng)營其他金融業(yè)務”，同時，一般是“集團整體上市，對子公司絕對控股”，銀行和保險母公司上市，母公司絕對控股金融子公司。試點的金融機構(gòu)主要包括國有商業(yè)銀行如工、中、建、交，股份制商業(yè)銀行如民生、招商以及保險集團如平安保險、中國人壽等。

第二種是金融控股公司模式：“集團不經(jīng)營、只控股、子公司分業(yè)經(jīng)營”，指控股公司不直接從事金融業(yè)務，專注于管理職能，但同時控股銀行、證券等金融子公司，由各子公司分業(yè)經(jīng)營。在金融控股模式下，“集團公司（控股公司或者母公司）不上市、積極支持各金融子公司上市”，集團公司對金融子公司進行戰(zhàn)略性控股。試點的金融機構(gòu)主要包括中信控股、光大金融控股和中郵儲蓄集團。

三、對于加快推進金融業(yè)綜合經(jīng)營的建議

在未來的一段時期，我國將仍處于“綜合經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的階段――即監(jiān)管制度和架構(gòu)沒有改變，同時政策積極支持金融機構(gòu)開展綜合經(jīng)營試點。國內(nèi)金融機構(gòu)推進綜合經(jīng)營，可大致劃分為三環(huán)節(jié)：第一環(huán)節(jié)是參股、控股等股權多元化投資階段，即只是搭建組織和管理架構(gòu)，并不涉及業(yè)務層面；第二環(huán)節(jié)是通過業(yè)務交叉、渠道整合來發(fā)揮協(xié)同效應；第三環(huán)節(jié)是與國際成熟金融控股公司模式接軌的矩陣式管理與事業(yè)部制。我國銀行、保險目前正處于第一環(huán)節(jié)和第二階段環(huán)節(jié)之間的中間狀態(tài)，但離真正的綜合經(jīng)營還有一定距離。從業(yè)務實踐角度，為加快推進綜合經(jīng)營，國內(nèi)金融集團可以考慮：

1、確定商業(yè)銀行作為共享資源、發(fā)揮協(xié)同效應的主要載體

金融控股集團無論是銀行控股公司、保險控股公司，還是純粹性控股公司，其范疇內(nèi)一定要有商業(yè)銀行。因為只有商業(yè)銀行才能充當共享信息資源、發(fā)揮協(xié)同效應的主要載體。這主要是因為金融控股集團的本質(zhì)是通過共享客戶、渠道、網(wǎng)絡等資源，在防范風險的基礎上，發(fā)揮協(xié)同效應。商業(yè)銀行相對于證券公司和保險公司，在整合內(nèi)部資源，開展交叉銷售、開發(fā)交叉性金融業(yè)務等方面都具有得天獨厚的優(yōu)勢，這也是為什么平安在擁有龐大的保險營銷網(wǎng)絡后，仍然不斷收購整合銀行板塊的原因。

2、分階段實施金融控股集團整體上市的發(fā)展戰(zhàn)略

從目前來看，我國金融控股集團的發(fā)展戰(zhàn)略有兩種：“集團公司（控股公司）不上市、各金融子公司上市”和“集團整體上市，對各金融子公司全資控股”。相對而言，集團整體上市是金融控股集團發(fā)展的必然趨勢。

從上表可以看出“集團不上市、各金融子公司上市” 有利于子公司提高核心競爭力，做大做強，但不利于集團整體的戰(zhàn)略協(xié)同的發(fā)展；而“集團整體上市，對各金融子公司全資控股”對集團整體發(fā)展較為有利?！白庸旧鲜羞€是集團整體上市”，其實質(zhì)是“子公司局部利益和集團整體利益”孰輕孰重，“金融子公司發(fā)展和集團整體發(fā)展”孰先孰后。從長遠來看，金融控股公司的核心就是通過集團資源共享，發(fā)展整體協(xié)同效應，因此金融控股集團應考慮實施“整體上市”的戰(zhàn)略發(fā)展思路，這也符合國際金融業(yè)發(fā)展的趨勢。包括花旗、匯豐、德意志銀行、ING集團、瑞穗等主要的金融控股公司或金融集團都采取了母公司上市的模式。

從國內(nèi)現(xiàn)實狀況看，中信、光大金融控股分兩步走：第一步，“集團公司控股、各金融子公司上市”，優(yōu)先發(fā)展證券、銀行子公司，讓各子公司作大作強金融主業(yè)，但發(fā)展到一定階段，子公司上市的各種弊端如：集團對金融子公司控制權被稀釋；子公司不斷增發(fā)配股，集團面臨融資壓力；受子公司小股東的牽制，利益平衡將影響金融控股公司的整體決策等都將顯現(xiàn)，這時需要第二步：考慮通過股權轉(zhuǎn)換的方式，讓集團整體上市，各金融子公司退市，以便集團更好地統(tǒng)一調(diào)撥和共享資源，測量和控制風險，發(fā)揮金融控股集團的協(xié)同效應

各大型商業(yè)銀行，已經(jīng)選擇了“銀行母公司上市、全資控股各子公司”的發(fā)展思路。但當各非銀行金融機構(gòu)如基金、信托和金融租賃逐漸做大做強，業(yè)務規(guī)模發(fā)展到一定階段后，“一箭多星”的發(fā)展模式可能需要轉(zhuǎn)化為“多箭并發(fā)”，可以考慮銀行上面成立銀行（集團）公司，將銀行持有的非銀行金融機構(gòu)的股權轉(zhuǎn)換為集團公司的股權，然后讓集團公司整體上市。

3、發(fā)揮信托作為金融控股運作平臺的重要作用

在“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的基本監(jiān)管制度下，金融機構(gòu)之間的相互持股受到諸多限制，但金融控股集團可以通過進入信托，發(fā)揮信托的制度優(yōu)勢，將其作為金融控股集團的股權運作平臺與業(yè)務經(jīng)營平臺。

股權運作方面，信托可以成為金融控股集團持股金融機構(gòu)的平臺；如平安借道信托進入證券和銀行；匯豐銀行收購國民信托擬成立保險公司；銀行可以通過信托間接進入證券。業(yè)務經(jīng)營方面，可以借助信托制度設計靈活和經(jīng)營范圍廣泛的特點，進行產(chǎn)品設計，開展投資運作，如開發(fā)理財產(chǎn)品、投資基礎設施，投資房地產(chǎn)等，以便發(fā)揮協(xié)同效應，發(fā)展金融綜合經(jīng)營。

4、大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務

國外金融集團的業(yè)務架構(gòu)，資產(chǎn)管理業(yè)務是重要的一環(huán)，主要通過資產(chǎn)管理的業(yè)務平臺（如產(chǎn)業(yè)投資基金、信托、資產(chǎn)管理公司）等來進行投資。我國金融集團也應大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務，通過資產(chǎn)管理平臺對實業(yè)領域進行投資。例如，保險公司可以通過信托方式投資基礎設施和房地產(chǎn)（如平安保險委托平安信托用保險資金投資實業(yè)），證券公司、信托公司以私募股權方式投資于實業(yè)（如中信證券成立直接投資子公司），銀行、社保資金發(fā)起設立產(chǎn)業(yè)基金（如中國銀行、社?；鹜顿Y入股渤海產(chǎn)業(yè)基金）。這些案例都說明金融集團可以利用資產(chǎn)管理平臺管理旗下的非金融企業(yè)資產(chǎn)。

5、將交叉性金融業(yè)務作為綜合經(jīng)營試點的主要突破口

可以通過大力發(fā)展企業(yè)年金、銀行信貸資產(chǎn)證券化、QDII、私募股權投資、公司債等交叉性金融綜合經(jīng)營業(yè)務，以此為突破口，加速推動金融機構(gòu)綜合經(jīng)營。企業(yè)年金、銀行信貸資產(chǎn)證券化這幾種主要創(chuàng)新產(chǎn)品，不但未來發(fā)展前景廣闊，而且在不同程度上屬于“綜合類”業(yè)務，即需要多種類型金融機構(gòu)共同參與：如企業(yè)年金，銀行可以作為托管人和賬戶管理人，信托公司可以作為受托人，基金公司可以作為投資管理人，對金融機構(gòu)之間的協(xié)同能力提出了更高要求。金融控股集團將以這些交叉性綜合業(yè)務為抓手，通過業(yè)務交叉、渠道整合在業(yè)務層面真正拓展金融綜合經(jīng)營試點，實踐如何發(fā)揮協(xié)同效應。

參考文獻：

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2.洪波. 關于金融控股公司的五個爭議問題[J]. 金融與保險,2006;(3)

篇3

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營必然要求規(guī)?；?、專業(yè)化和集約化，在市場經(jīng)濟環(huán)境下的運行模式通常為:資料供應商提供生產(chǎn)資料，農(nóng)戶通過加入農(nóng)業(yè)合作社在初始生產(chǎn)環(huán)節(jié)精耕細作，農(nóng)業(yè)初級產(chǎn)品流通到加工企業(yè)，結(jié)合一定技術工藝加工成最終產(chǎn)品，再交由流通企業(yè)負責向市場銷售。農(nóng)業(yè)價值鏈融資能夠推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程，在這種融資模式下，將原先金融機構(gòu)對中小農(nóng)戶和中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用評級，內(nèi)化到產(chǎn)業(yè)鏈中的各個企業(yè)的商業(yè)信用評級，同一條農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)，由于商業(yè)往來或關聯(lián)關系，彼此間相對了解，對其他企業(yè)的經(jīng)營風險能夠相對準確地評估和規(guī)避。而且在農(nóng)業(yè)價值鏈中，核心企業(yè)或龍頭企業(yè)憑借良好的經(jīng)營效益和優(yōu)良的信用條件，能夠優(yōu)先獲得金融機構(gòu)的資金支持，然后再根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)融資主體的商業(yè)往來關系與商業(yè)合作情況，對信用等級較低的中小農(nóng)戶和中小農(nóng)業(yè)企業(yè)提供商業(yè)信用、預付賬款等形式的資金信貸支持，進而增強農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體的融資能力。

2中國農(nóng)業(yè)價值鏈融資模式及案例分析

農(nóng)業(yè)價值鏈融資可分為內(nèi)部融資和外部融資，內(nèi)部融資是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營價值鏈中的龍頭企業(yè)對其他環(huán)節(jié)的融資主體提供商業(yè)信貸，而外部融資是金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營價值鏈中的融資主體提供融資支持。內(nèi)部融資又可以分為2種模式。第一種，是在農(nóng)業(yè)價值鏈中，金融機構(gòu)以能夠主導價值鏈中其他企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的龍頭企業(yè)的信用為基礎(訂單抵押或龍頭企業(yè)信用擔保的方式)，對價值鏈中其他融資需求主體提供直接的金融支持，主要表現(xiàn)為對信用等級較低的農(nóng)戶、中小企業(yè)以保兌倉、應收賬款質(zhì)押等方式提供信貸支持。山東省壽光市是中國重要的蔬菜生產(chǎn)基地及集散地，當?shù)剞r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)新世紀種苗公司，組建了菜香坊專業(yè)合作社，與10戶農(nóng)戶簽訂為期2年的蔬菜種植收購合同。壽光農(nóng)村商業(yè)銀行通過對新世紀種苗公司進行信用等級評定后，確定授信額度，與菜香坊專業(yè)合作社的農(nóng)戶簽訂《借款合同》，將農(nóng)戶與合作社簽訂的訂單交到農(nóng)業(yè)主管部門登記，然后由銀行直接向農(nóng)戶發(fā)放貸款。第二種，是金融機構(gòu)僅對農(nóng)業(yè)價值鏈中的龍頭企業(yè)根據(jù)信用評估提供金融支持，由龍頭企業(yè)對價值鏈中其他融資需求主體給予金融支持。在這種模式下，龍頭企業(yè)擁有大量信貸資金，結(jié)合對農(nóng)業(yè)價值鏈中采購、生產(chǎn)、加工、銷售等各個環(huán)節(jié)的經(jīng)營經(jīng)驗和分析結(jié)論，對價值鏈上各個環(huán)節(jié)的融資主體，提供生產(chǎn)資料、訂金、預付款項、商業(yè)信用甚至直接貸款等金融支持。

外部的金融機構(gòu)只需重點關注居于價值鏈核心地位的龍頭企業(yè)，追蹤其經(jīng)營狀況、償債能力和違約風險等。而在價值鏈內(nèi)部，龍頭企業(yè)與中小企業(yè)、農(nóng)戶形成“利益共享、風險共擔”的關系，龍頭企業(yè)從中獲得穩(wěn)定的原材料供應，中小企業(yè)和農(nóng)戶則得到增值服務、信貸支持和銷路保障。山東省壽光市的“燎原”農(nóng)業(yè)合作社就采用這種模式為蔬菜農(nóng)戶提供貸款支持，農(nóng)戶被合作社推薦為使用訂單的貸款戶，貸款時通過合作社向銀行提供訂單協(xié)議等資料，從合作社獲取信貸資金?！傲窃鞭r(nóng)業(yè)合作社不僅在采購環(huán)節(jié)采用訂單融資模式，在銷售環(huán)節(jié)同樣采用訂單融資模式，如2011年就憑借與超市訂下的5400t蔬菜訂單，獲得了500萬元的信貸支持。壽光農(nóng)村商業(yè)銀行通過監(jiān)測“燎原”農(nóng)業(yè)合作社的資金流動態(tài)，貸款風險被大大降低。壽光市還出臺了《農(nóng)產(chǎn)品訂單質(zhì)押貸款暫行辦法》，當?shù)卣兄Z按訂單融資新增額的1.5%提供風險補償，壽光農(nóng)村商業(yè)銀行對訂單融資的客戶也給予了優(yōu)惠利率。此外，人民銀行壽光市支行還將保險機制引入訂單融資模式中，進一步提高了信貸雙方的保障程度。這種農(nóng)業(yè)價值鏈融資模式，以“金融支持訂單，訂單穩(wěn)定生產(chǎn)，生產(chǎn)穩(wěn)定價格”的思路支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，深化金融業(yè)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合，取得了良好的成效，應當在全國范圍內(nèi)推廣。

3中國農(nóng)業(yè)價值鏈融資問題分析

總體上看，中國農(nóng)業(yè)價值鏈中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、加工環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)銜接度較差，貸款資金回收保障程度較低，削弱了金融機構(gòu)提供資金支持的意愿，嚴重影響了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營主體的融資能力［3］。

3.1貸款資金期限短

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營周期包括原材料的播種和收獲、農(nóng)產(chǎn)品的初級加工以及深加工、農(nóng)產(chǎn)品銷售、農(nóng)業(yè)技術研發(fā)，農(nóng)用機械供給等環(huán)節(jié)，導致經(jīng)營周期較長，相關融資主體對資金需求的期限也較長。而目前金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)融資主體的信貸資金期限較短，無法滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的需要。

3.2價值鏈各環(huán)節(jié)融資不均衡

目前金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)價值鏈的金融支持，側(cè)重于前端的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和后端的銷售環(huán)節(jié)，對中間的加工環(huán)節(jié)的金融支持較少。而農(nóng)業(yè)價值鏈中各個環(huán)節(jié)是相輔相成、互相關聯(lián)的，大量的中小企業(yè)集中在加工環(huán)節(jié)，其規(guī)模小、盈利低、風險大的特點導致金融機構(gòu)的信貸支持較少，嚴重制約了其盈利能力和發(fā)展能力，也降低了整個農(nóng)業(yè)價值鏈的經(jīng)營效益。

3.3金融管理體制不健全

首先，政府對中小農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶的融資引導性較差，金融機構(gòu)投入支農(nóng)信貸領域的積極性不高;其次，資本市場并沒有為中小農(nóng)業(yè)企業(yè)設立上市板塊，上市融資的多是大型農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，中小農(nóng)業(yè)企業(yè)很難從資本市場上獲取融資;最后，正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量偏少且布局不合理，難以滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的需要［4］。

3.4融資模式相對單一

目前中國農(nóng)業(yè)價值鏈融資模式主要是訂單融資和“公司+農(nóng)戶”融資2種模式，對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程的推動作用不夠充分，而且限制了金融服務渠道的多樣性。

3.5基礎設施融資支持力度不足

在中國農(nóng)業(yè)價值鏈中，農(nóng)業(yè)基礎設施融資基本由政府擔保，商業(yè)擔保較少，導致農(nóng)業(yè)基礎設施建設對政策性信貸依賴程度高，不利于企業(yè)資金和社會資本的有效介入，制約了農(nóng)業(yè)基礎設施的改善。

4荷蘭農(nóng)業(yè)價值鏈融資的經(jīng)驗分析

在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化非常發(fā)達的荷蘭，荷蘭合作銀行90%的客戶集中在農(nóng)業(yè)與食品行業(yè)，是一家專業(yè)性極強的金融服務機構(gòu)，在荷蘭農(nóng)業(yè)價值鏈融資方面發(fā)揮了不可替代的作用。

4.1秉持與客戶長期合作的理念

荷蘭合作銀行把與客戶建立長期合作關系作為首要經(jīng)營理念，將提供農(nóng)業(yè)金融服務作為自身最重要的業(yè)務活動。荷蘭合作銀行重視與客戶共同發(fā)展，在做好風險防控的基礎上，關注客戶的發(fā)展計劃、經(jīng)營能力、技術水平等，從中選擇具有成長潛力的客戶發(fā)展為長期合作關系。

4.2提升專業(yè)化水平

荷蘭合作銀行組建了專業(yè)研究團隊，重視積累農(nóng)業(yè)專業(yè)知識，開展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)研究，并將研究成果應用于風險控制和營銷工作。同時，荷蘭合作銀行積極為客戶提供專業(yè)知識咨詢和指導服務，從而加強對客戶產(chǎn)業(yè)鏈的了解程度和掌控能力，在幫助客戶提高收益的同時降低自身的經(jīng)營風險。

4.3提供多元化的金融產(chǎn)品和服務

荷蘭合作銀行向客戶提供覆蓋農(nóng)業(yè)價值鏈所有環(huán)節(jié)的金融服務和產(chǎn)品，不僅包括傳統(tǒng)的信貸、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品交易融資、融資租賃等項目，還包括農(nóng)業(yè)行業(yè)研究咨詢、全球客戶解決方案、收購及兼并、上市融資等衍生服務［5］。

4.4加強風險防控

荷蘭合作銀行在對融資主體的現(xiàn)金流調(diào)查與分析的基礎上，采用交易合同分析法、歷史交易記錄分析法、現(xiàn)金流及收益估算法、客戶投入產(chǎn)出分析法、批量化調(diào)查、單戶績效與行業(yè)平均水準對比評價等方法，找出農(nóng)業(yè)價值鏈各環(huán)節(jié)的風險點并加以有效防控，大大降低了金融風險。

5發(fā)展中國農(nóng)業(yè)價值鏈融資的對策

5.1實施技術援助提高還款率

中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化過程中，由于經(jīng)營主體缺乏相關技術，管理水平落后，導致農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈效益低下，影響還款率，進而影響金融機構(gòu)提供資金支持的積極性。國內(nèi)金融機構(gòu)可以效仿荷蘭合作銀行，為貸款客戶提供農(nóng)業(yè)專業(yè)知識和技術的增值服務，從而提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量，實現(xiàn)價值增值，以此降低融資主體的還款風險。涉農(nóng)商業(yè)銀行可以考慮聯(lián)合地方政府，提供農(nóng)業(yè)專業(yè)技術的培訓，并將參加技術培訓作為獲得融資的條件之一［6］。

5.2利用通信技術提高融資效率

金融機構(gòu)和地方政府應當積極利用通信技術建立農(nóng)業(yè)價值鏈信息交流平臺，促進農(nóng)業(yè)價值鏈各環(huán)節(jié)的信息共享，也能使金融機構(gòu)及時獲取并了解整個價值鏈的信息流，有效提高信息傳遞效率，獲得較為準確的信用記錄，降低金融成本和經(jīng)營成本。此外，農(nóng)業(yè)價值鏈信息化的深入，能夠促進價值鏈中融資主體的互相擔保，進一步降低融資成本和信貸風險，還有利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術等信息在價值鏈中的傳播，改善中小農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶的生產(chǎn)狀況，從而提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營效益。

5.3關注融資主體經(jīng)營狀況

在農(nóng)業(yè)價值鏈中，終端環(huán)節(jié)擁有通過銷售將農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為資金的能力，為整個價值鏈帶來利潤和現(xiàn)金流，因此終端市場的銷售情況、農(nóng)產(chǎn)品市場的開發(fā)利用情況是金融機構(gòu)應當關注的重點。金融機構(gòu)在信貸調(diào)查過程中，應當對當?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品市場進行調(diào)研，并詳細了解政府對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的扶持政策，從而增強對融資主體經(jīng)營實力的了解，降低放貸風險。同時，地方政府應當積極聯(lián)合私營機構(gòu)、出口商、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，為當?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品開辟銷路，也有助于提高當?shù)剞r(nóng)業(yè)價值鏈的融資效率。

5.4增強農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)部協(xié)調(diào)性

金融機構(gòu)應當加強對農(nóng)業(yè)價值鏈中各經(jīng)營主體之間的關聯(lián)性與運作領域的了解，才能有效地分析農(nóng)業(yè)價值鏈中現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)情況，針對不同融資主體提供個性化的金融產(chǎn)品和服務。金融機構(gòu)應當主動增強農(nóng)業(yè)價值鏈內(nèi)部經(jīng)營主體間的協(xié)調(diào)性，采用貸款合約等方式促使經(jīng)營主體的經(jīng)濟行為符合農(nóng)業(yè)價值鏈的整體利益，從而提高農(nóng)業(yè)價值鏈的盈利能力和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

6發(fā)展中國農(nóng)業(yè)價值鏈融資的配套措施

由于中國的經(jīng)濟發(fā)展水平與發(fā)達國家還存在一定差距，農(nóng)業(yè)價值鏈融資的推廣還有較大難度，因此需要政府加大對價值鏈融資的扶植力度，建立和完善配套措施，充分發(fā)揮各類金融機構(gòu)在農(nóng)業(yè)價值鏈融資中的基礎性作用。

6.1鼓勵商業(yè)銀行加強農(nóng)業(yè)價值鏈融資服務

政府不僅要鼓勵商業(yè)銀行加強對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的金融服務，還要將融資服務擴展到農(nóng)業(yè)基礎設施和農(nóng)業(yè)科技研究兩個領域。中國人民銀行要在農(nóng)業(yè)領域給予商業(yè)銀行更多的再貸款，要求商業(yè)銀行出臺政策簡化農(nóng)業(yè)價值鏈融資主體的貸款手續(xù)，對其進行分級管理，提供差別化的金融服務，使信貸支持方式更加靈活，進而提高信貸支持的效率和質(zhì)量。

6.2引導社會資本參與農(nóng)業(yè)價值鏈融資

采用政府搭建招商平臺、宏觀調(diào)控、財稅政策等手段引導社會資本參與農(nóng)業(yè)價值鏈融資，以擴大農(nóng)業(yè)價值鏈融資渠道。首先，政府應當放寬土地承包經(jīng)營權的政策限制，鼓勵建立和發(fā)展農(nóng)業(yè)股份制企業(yè)，重點扶持農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，建立符合當?shù)剞r(nóng)業(yè)特色的農(nóng)業(yè)價值鏈，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的組織化程度。其次，政府應當積極引進工商業(yè)資本進入農(nóng)業(yè)領域，一方面有助于解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的資金短缺問題，另一方面，工商業(yè)資本能夠提供市場銷售、產(chǎn)業(yè)整合、技術援助等增值服務，有利于擴大農(nóng)產(chǎn)品的銷售渠道，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的技術水平和管理水平。最后，應當加強對農(nóng)村非正規(guī)金融機構(gòu)的監(jiān)管，以委托———機制促進正規(guī)金融機構(gòu)與非正規(guī)金融機構(gòu)的合作，在控制風險的基礎上，使靈活、便捷的非正規(guī)金融機構(gòu)在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營中切實發(fā)揮作用。

篇4

本文對湖北保險市場上的近20家經(jīng)營機動車輛保險的企業(yè)的車險財務指標進行深入分析，比較各企業(yè)的車險經(jīng)營績效，為激烈競爭的車險經(jīng)營者提供決策依據(jù)。

二、湖北省車險經(jīng)營市場呈現(xiàn)的新特點

車險經(jīng)營一直是財產(chǎn)保險公司的重頭戲，湖北省作為中部六省市中的龍頭，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，車險保費規(guī)模越來越大，在激烈的市場經(jīng)營過程中，各競爭主體紛紛進行創(chuàng)新以適應日益規(guī)范的市場，使得近年來湖北車險市場上呈現(xiàn)出一系列新的特點。

（一）競爭朝著規(guī)范有序的方向發(fā)展 競爭機制是市場發(fā)揮作用的重要機制，但是沒有秩序的競爭會破壞競爭機制作用的發(fā)揮。三年前，湖北省車險價格戰(zhàn)異常激烈，一些人將車險價格打三四折出售，在隨后的幾年，監(jiān)管部門一直在整頓車險市場的“亂打折”，出臺一系列管理規(guī)定，采取正式與非正式的監(jiān)管手段，扭轉(zhuǎn)了車險市場競爭無序的局面。隨著大宗車險業(yè)務紛紛采取公開招標的方式選擇承保機構(gòu)，過去一些不正當?shù)母偁幨侄我约氨ｋU企業(yè)互相攻擊對方、挖墻腳的現(xiàn)象也在減少。各家經(jīng)營主體在一種公開透明的平臺上文明競爭。

（二）價格不再是競爭的唯一手段 服務競爭成為制勝法寶。在過去車險市場的價格折扣是業(yè)內(nèi)最大的，各種明折與暗折加起來使得保險公司最后收取的保費極低，最后的結(jié)果是保險公司車險經(jīng)營虧損，投保人難以享受到高質(zhì)量的售后服務，這種惡性循環(huán)導致車險經(jīng)營成為保險企業(yè)的雞肋，食之無味，棄之可惜。近年來，各保險經(jīng)營主體痛定思痛，逐漸拋棄了這種飲鴆止渴的做法。而市場信息的公開透明遏制了車險價格的惡性競爭，車輛出險信息共享平臺的推出為嚴格執(zhí)行車險費率優(yōu)惠的相關規(guī)定提供了依據(jù)，防范了投保人的道德風險，堵住了車險費率優(yōu)惠的漏洞。各經(jīng)營主體將車險經(jīng)營的重心轉(zhuǎn)到服務上來。比如平安產(chǎn)險于2011年3月份與東風本田汽車有限公司在武漢簽署了“總對總”車輛保險戰(zhàn)略合作協(xié)議，客戶出險后，可享受報案、理賠、維修打包的一站式服務，從而出現(xiàn)了武漢市首款專屬車險產(chǎn)品，將車險經(jīng)營契合為汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的一個環(huán)節(jié)，從而實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展與車險經(jīng)營發(fā)展的雙贏格局。

（三）營銷渠道不斷創(chuàng)新 電話銷售成為車險營銷的主渠道。車險業(yè)務涉及千家萬戶，是比較適合于個人銷售的產(chǎn)品，也正因此，在車險營銷過程中，個人人隊伍曾經(jīng)發(fā)揮了巨大的作用。但是隨著電子技術、網(wǎng)絡技術的進步，電話營銷和網(wǎng)絡營銷正逐漸取代個人營銷員成為車險營銷的主渠道，而電銷和網(wǎng)銷顯而易見的優(yōu)勢既節(jié)約了企業(yè)經(jīng)營成本，又降低了車險價格，使保險企業(yè)和客戶都得到了實惠。因此，車險營銷正經(jīng)歷一場渠道革命，將對車險經(jīng)營產(chǎn)生深遠的影響。同時，渠道的創(chuàng)新還帶動了服務的創(chuàng)新。比如中國人保財險武漢市分公司電子商務部作為人保在全國第一批開通電話車險的服務機構(gòu)，截止至2010年11月底，該部2010年電話車險實收保費達到1.033億元，同期增幅164%，成為人保財險武漢全市系統(tǒng)第二家保費過億的支公司，也是全國第四家保費過億元的電銷經(jīng)營單位。 目前該部已形成了包括免費送單上門、電話咨詢、 快速理賠、 理賠回訪、車務服務等在內(nèi)的標準化服務流程。

三、湖北省各保險企業(yè)機動車輛經(jīng)營的主要財務指標比較分析

本文主要選取下列財務指標對湖北車險市場近20家企業(yè)經(jīng)營績效進行比較分析：

（一）承保機動車臺數(shù) 機動車承保臺數(shù)及其增長率是反映企業(yè)業(yè)務規(guī)模的重要指標，是保費收入的直接來源。由圖1可知，2010年湖北省機動車輛承?？偱_數(shù)為427.38萬臺，其中人保、太保和平安三家企業(yè)合計承保數(shù)量達到319.53臺，占比達75%，其他十幾家企業(yè)總共占25%。全省承保臺數(shù)增長率為34.48%，其中人保、太保和平安三家企業(yè)平均承保臺數(shù)增長率為78.3%，遠高于全省水平。從數(shù)據(jù)看，投保人仍然選擇老資格的品牌企業(yè)作為投保首選，而國內(nèi)的保險三巨頭占據(jù)機動車保險市場的四分之三的份額，足見品牌的力量。

（二）機車險保費收入及其增長率比較 保費收入及其增長率是體現(xiàn)企業(yè)業(yè)務拓展能力的重要指標。由圖2可知，2010年全省機車險保費收入764149.06萬元，其中人保、太保和平安三巨頭保費合計509757.55萬元，占比約66%。保費增長率反映了企業(yè)的業(yè)務后勁，2010年全省保費收入增長率為45.73%，其中平安漲幅最大，達到124.47%，顯示了該企業(yè)超強的增長后勁。

（三）機車險賠款支出及賠付率比較 賠款支出及綜合賠付率反映了保險公司的償付能力，通過對各企業(yè)該項指標的對比分析，可以檢驗各企業(yè)承保機車險的質(zhì)量。由圖3可知，2010年全省賠款支出352759.41萬元，其中人保、太保和平安三家企業(yè)合計賠款支出230090.83萬元；全省綜合賠付率64.67%，其中渤海保險的綜合賠付率最高，達到96.73%。全省機車險賠付水平比較穩(wěn)定。

（四）承保利潤及利潤率比較 車險作為財產(chǎn)保險公司的最大險種，其承保利潤及利潤率指標直接反映了經(jīng)營的績效。由圖4可知，2010年湖北車險市場首次出現(xiàn)扭虧為盈，雖然各家企業(yè)盈利水平有高有低，其中華泰保險機車險承保利潤率最高，達到25.78%；有五家企業(yè)仍然沒有擺脫虧損的局面，但總體趨勢是車險經(jīng)營開始成為保險企業(yè)的利潤來源，這為車險經(jīng)營的良性循環(huán)打下了堅實的經(jīng)濟基礎，也是市場監(jiān)管和市場創(chuàng)新的初見成效的具體體現(xiàn)。

四、綜合評價

車輛保險經(jīng)營既關系到保險企業(yè)的經(jīng)營績效，又是公眾最為關注的險種，所以對車險市場的規(guī)范與監(jiān)管成為一個長期的任務。從2011年1~4月的發(fā)展趨勢看，機車險業(yè)務無論是從承保臺數(shù)還是保費收入都比去年同期有增長，其中承保臺數(shù)較去年同期增長18.41%，保費收入較去年同期增長8.13%；而全省綜合賠付率為62.02%，低于全國機車險綜合賠付率0.4個百分點。因此，湖北車險市場在過去的基礎上只要進一步規(guī)范市場競爭秩序、創(chuàng)新營銷渠道、注重提升服務質(zhì)量，車險經(jīng)營績效會逐步穩(wěn)定上升。

另一方面，湖北車險經(jīng)營取得成績的同時，也仍然存在著一些不容忽視的問題。比如在車險承保環(huán)節(jié)、車險理賠機制、險種設置等方面還需要進一步優(yōu)化業(yè)務流程，在成本核算方面需加大力度。只有扎實推進車險經(jīng)營上規(guī)模、上層次，從收支兩個方面鞏固車險經(jīng)營已經(jīng)取得的成績，湖北車險市場經(jīng)營才能真正地扭虧為盈。

篇5

（一）資金來源廣泛，運用較為集中

財產(chǎn)保險公司的資金主要來源于資本金和保費收入。就目前市場主體而言，注冊資本均遠高于監(jiān)管要求的人民幣二億元的最低限額水平，且資金實力雄厚。同時，隨著國民經(jīng)濟的快速增長，我國財產(chǎn)保險業(yè)呈迅速發(fā)展的態(tài)勢，保費業(yè)務規(guī)模不斷擴大，保險資金來源體現(xiàn)多樣性特征，保險范圍涵蓋了所有產(chǎn)業(yè)鏈。與壽險企業(yè)不同，財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的保險產(chǎn)品主要為短期產(chǎn)品，保險期通常不超過一年，對保險資金的流動性要求較高。出于外部監(jiān)管及內(nèi)部管理的需要，很多保險公司都采用資金集中管理的方式，由總部統(tǒng)一管理，并進行專業(yè)的資金運用，投資收益成為保險公司的一個重要利潤來源。據(jù)統(tǒng)計，目前財產(chǎn)保險公司投資性資產(chǎn)（含銀行存款）占總資產(chǎn)的比例為60%左右。因此，如何加強財產(chǎn)保險公司的資金管理，提高資金的安全性和盈利性，就顯得更加重要了。

（二）業(yè)務過程特殊，容易出現(xiàn)漏洞

隨著競爭的日益激烈，為了搶奪更多市場份額，大多數(shù)財產(chǎn)保險公司存在重業(yè)務數(shù)額、輕管理和質(zhì)量效益的問題，常?！耙员ＹM論英雄”。這樣的企業(yè)文化往往造成公司內(nèi)部人員對財務風險不重視、內(nèi)部控制不到位的現(xiàn)象，為公司經(jīng)營埋下風險隱患。保險公司的經(jīng)營有其特殊性，經(jīng)營的產(chǎn)品就是風險。在承保、核保、查勘、理賠等業(yè)務關鍵環(huán)節(jié)中，如業(yè)務流程存在漏洞或者公司內(nèi)部員工操作不當，在信息不對稱的情況下，就會引發(fā)客戶的道德風險，最終可能導致公司成本上升，造成直接損失。

（三）會計負債不確定，影響償付能力

財產(chǎn)保險公司是一種以負債模式經(jīng)營的機構(gòu)，相對于一般企業(yè)而言，財產(chǎn)保險公司的負債主要表現(xiàn)為各項準備金，主要包括未決賠款準備金和未到期責任準備金。這些準備金按照不同的方法與比例進行估計，由于財產(chǎn)保險標的物出險的時間不確定以及償付金額的不確定，就造成了保險公司償債時間和償付資金的不確定性。提存額度偏高，將會導致資源浪費；提存額度不足，將影響保險公司的償債能力。由于其負債項目本身就具有較高的不確定性，從而提升了財產(chǎn)保險公司所承擔的風險。

二、財產(chǎn)保險公司面臨的主要財務風險

正是由于財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中存在上述特性，致使其在不同的業(yè)務環(huán)節(jié)面臨諸多財務風險。

（一）資金管理不善

財產(chǎn)保險公司的資金運作量較大，由于產(chǎn)品保險期限相對較短，所以流動性需求較高。資金在公司經(jīng)營過程中若得不到有效管理和充分利用，不僅得不到有效增值，還會存在較高的風險。首先，核保、核賠制度制定不夠詳細、執(zhí)行不嚴，會使保險公司經(jīng)常出現(xiàn)逆向承保、通融賠款等現(xiàn)象，資金進出控制不力；其次，在資金集中管理模式下，資金申請審核和監(jiān)控機制不健全，難免會在分支機構(gòu)中出現(xiàn)資金串用、超限額使用的情形；再者，由于分支機構(gòu)眾多，存在多頭開戶現(xiàn)象，保險公司銀行存款較為分散，直接導致總公司資金集中管理和分公司資金分散占用并存的矛盾，并會使資金成本大量增加。

（二）業(yè)務數(shù)據(jù)不真實

業(yè)務數(shù)據(jù)失真是財產(chǎn)保險行業(yè)普遍存在的現(xiàn)象，為爭取顧客投保，企業(yè)往往將最大限度地取得保單作為經(jīng)營重點，而忽視了財務管理在企業(yè)中的重要作用。很多公司缺乏有效的財務管理機制，在承保、理賠環(huán)節(jié)制度不夠明晰，造成在實際操作中經(jīng)常出現(xiàn)虛假保單和虛假支付、費用超標、業(yè)務人員非法操作等現(xiàn)象。不僅給企業(yè)自身帶來嚴重的經(jīng)濟損失，還會損害保險消費者的切身利益。常見的財務風險如：采取拆單、甩單等方式跨年度調(diào)節(jié)保費收入；通過虛構(gòu)經(jīng)濟事項或虛假發(fā)票報銷套取資金、虛列費用、私設“小金庫”；虛假理賠、虛假列支理賠查勘費；通過虛假業(yè)務套取手續(xù)費、向無資格的單位或個人支付手續(xù)費、用手續(xù)費沖銷虛掛的應收保費、支付高額手續(xù)費；為爭取顧客投?；蚴杖↓嫶蠼痤~的保險費而采取延緩收費方式造成過多的應收保費等。

（三）準備金提存不當

保險公司經(jīng)營的特點是在危害發(fā)生之前即向投保人收取固定的保險費，一旦保險事故發(fā)生，再根據(jù)保險合同對被保險人或受益人給付相應的保險金。由于保險合同的簽訂先于保險責任的履行，因此，在保單起保之時就必須依照規(guī)定提取充足的保險責任準備金，以備不時之需。也正是由于這個原因，保險責任準備金是保險公司最大的負債項目。通常準備金提存不足或不當，可能導致的后果有包括：無法顯示公司正確的財務狀況、影響公司未來的償付能力、無法應付保戶可能解約的要求、可能會產(chǎn)生虛飾盈余而導致不恰當?shù)募t利分配等。

（四）資產(chǎn)負債不匹配

保險公司的經(jīng)營特點決定了其具有較高的負債率，由于財產(chǎn)保險公司絕大多數(shù)產(chǎn)品為短期產(chǎn)品，因此對流動資金儲備要求高，必須具備與之相匹配的現(xiàn)金支付能力應付支付賠款、退保金等情況的發(fā)生。在保險公司傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式下，負責投資資產(chǎn)管理的資產(chǎn)運營部門和負責負債管理的產(chǎn)品開發(fā)、定價以及營銷部門之間是相互分離的，而這種缺乏有效溝通的管理模式直接影響了資產(chǎn)負債管理的效率。流動比率過高，大量短期資產(chǎn)的經(jīng)營將受市場利率的波動影響，導致保險業(yè)務經(jīng)營的不穩(wěn)定性；流動比率過低，則資產(chǎn)變現(xiàn)性較差，將大大削弱財產(chǎn)保險公司短期償債能力以及突發(fā)性事故的應對能力。資產(chǎn)負債管理失衡，增加了保險公司未來可能要面臨的財務風險。

（五）償付能力不足

所謂償付能力是指保險公司用來承擔所有到期債務和未來責任的金融支付能力，保監(jiān)會對保險公司償付能力充足率（實際資本/最低資本）的監(jiān)管要求在150%以上。影響保險公司償付能力的因素主要包括保險公司的業(yè)務規(guī)模、保險費率、資本金、準備金及公積金等，除此之外，保險資金的運用、再保險業(yè)務等情況也對償付能力有影響。隨著財產(chǎn)保險公司業(yè)務的快速增長，部分公司由于經(jīng)營方式粗放、業(yè)務結(jié)構(gòu)不合理等原因，出現(xiàn)了連年虧損，未能建立起內(nèi)源性資本增長機制，最終導致償付能力持續(xù)下降，使其面臨增加資本金的巨大壓力。償付能力充足率的下降，將大大影響保險公司的財務穩(wěn)定性。

三、財產(chǎn)保險公司財務風險的防范措施

導致上述財務風險的原因是多方面的，但主導因素還在于保險公司的內(nèi)部管理。作為企業(yè)內(nèi)部管理體系的重要組成部分，財務管理已成為控制風險的關鍵。以下僅從財產(chǎn)保險公司內(nèi)部財務管理的角度分析財務風險的防范措施。

（一）健全制度，完善內(nèi)部控制機制

保險公司內(nèi)部控制體系由內(nèi)部控制基礎、內(nèi)部控制程序和內(nèi)部控制保證三部分組成，它是在企業(yè)風險管理過程中所形成的一種相互聯(lián)系、相互制約的動態(tài)管控體系。在內(nèi)部控制體系的高效運行下，可以有效地規(guī)避財務風險，降低運營成本，提高經(jīng)濟效益。作為企業(yè)內(nèi)部控制機制的重要組成部分，健全、有效的財務管理制度是應對財務風險的基礎措施，只有財務管理制度健全并有效運行，才能保證財產(chǎn)保險公司在運營過程中有章可循、有法可依，進而有效地規(guī)避和應對各種財務風險。保險公司應當建立嚴密的財務管理制度，規(guī)范公司預算、核算、費用控制、資金管理、資產(chǎn)管理、財務報告等控制事項，降低公司運營成本，提高財務風險應對能力。同時，建立安全可靠的財務風險信息系統(tǒng)，如客戶信息系統(tǒng)，其中包括客戶的財務信息、賬戶信息以及其他信息；再如保險公司風險監(jiān)控系統(tǒng)，其中包括不良財務的信息、保險公司違規(guī)性信息以及客戶監(jiān)管信息等。合理利用風險管理手段可以及時地檢查財務人或財務企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營情況等；采用完善的風險管理檢測與控制的技術手段，不僅可以提高風險監(jiān)控的效率和權威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現(xiàn)內(nèi)部風險；通過建立有效的競爭機制，可以防止風險的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。

（二）培養(yǎng)人員，樹立風險管控意識

為加強企業(yè)財務管理工作，提升財務工作水平，財產(chǎn)保險公司要注重財務人員的管理和培養(yǎng)，不斷提升財務人員的專業(yè)技術水平、管控力和執(zhí)行力。一方面，財務人員要自覺加強自身的業(yè)務素質(zhì)知識學習，廣泛掌握有關保險業(yè)務專業(yè)知識，了解承保、理賠過程中的風險點，不斷提高保險財務管理的業(yè)務水平。另一方面，企業(yè)應定期對財務人員進行職業(yè)培訓，不僅包括保險會計專業(yè)理論與實務，尤其要加強對風險分析、風險控制、內(nèi)控建立與運行、財務管理優(yōu)化的培訓，以使其在日常財務管理工作中樹立風險管控意識，提升其識別和應對風險的能力。在實際工作中應建立定期輪崗機制，使財務人員全面了解財產(chǎn)保險公司財務管理工作的各個環(huán)節(jié)和主要財務風險。同時，為調(diào)動財務人員的積極性，應制定相應的獎懲措施，對各崗位人員進行定期考核，作為晉級或漲薪的主要依據(jù)。

（三）注重細節(jié)，加強會計基礎工作管理

會計基礎工作是財務部門在履行職能過程中需要操作的一系列最基本、最基礎的工作。這些工作是財務工作的基本環(huán)節(jié)，是控制財務風險的前沿陣地。如果沒有完善的會計基礎工作管理，會計工作水平就無法提高，收集、處理、利用和提供的會計信息就會失去其可靠性。從會計人員崗位設置，到財務管理過程中的每一個環(huán)節(jié)，只有通過設立嚴謹?shù)牟僮饕?guī)范并加強過程控制，才能使會計基礎工作得到有效管理，從根源上堵塞業(yè)務流程中的可乘之機，降低財務風險。具體措施包括：

1.資金管理方面。應當建立專人專崗負責各類資金的劃撥、清算；總公司應當對銀行賬戶進行統(tǒng)一管理，各級機構(gòu)開設、注銷賬戶必須報經(jīng)總公司批準后方能辦理，嚴禁私設“小金庫”；嚴格實行“收支兩條線”規(guī)定，分支機構(gòu)保費及其他收入上劃總公司，費用及業(yè)務支出由總公司撥入；傭金和手續(xù)費應當由總公司或省級分公司通過銀行轉(zhuǎn)賬等非現(xiàn)金方式集中支付，不得以現(xiàn)金方式支付。

2.單證管理方面。應當制定專門的管理制度，保證承保過程中有價單證流轉(zhuǎn)的安全性，重點關注投保單、保單、保險卡、批單、收據(jù)、發(fā)票等保險單證的申領、發(fā)放、使用、核銷、作廢、遺失等控制事項，做到定期回繳、核銷和盤點。

3.應收管理方面。通過推行全險種“見費出單”制度從源頭上加以控制，在制度上杜絕應收保費的出現(xiàn)，同時要求各級分支機構(gòu)加大對應收保費的清收力度，盡可能減少應收保費余額。

4.資產(chǎn)負債管理方面。不僅數(shù)量，在期限和結(jié)構(gòu)上也要保證資產(chǎn)負債的匹配性，在滿足可接受的風險程度和一定約束的條件下，確保實現(xiàn)既定的財務目標；應當結(jié)合保險資金負債的財務特性，強化成本收益管理、期限管理和風險預算，加強與公司產(chǎn)品開發(fā)、精算和風險管理等職能部門的溝通，合理采用久期法、情景模擬法等資產(chǎn)負債匹配管理的技術和方法，科學評估資產(chǎn)錯配風險，以提高資產(chǎn)負債匹配管理的有效性。

（四）謹慎授權，對機構(gòu)實行分類管理

市場上的保險主體分支機構(gòu)較多，大多財產(chǎn)保險公司在財務管理的諸多環(huán)節(jié)采取了集中管理的方式，在一定程度上對財務風險起到了防范作用。而對于不宜或不易進行集中控制的財務工作，建議通過適度授權的方式進行控制。財產(chǎn)保險公司應當通過授權書或內(nèi)部管理規(guī)定等方式，根據(jù)總公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和管理能力，結(jié)合機構(gòu)以前年度的經(jīng)營成果和財務管理能力，評估各機構(gòu)的管理水平，將機構(gòu)分成A、B、C三類，進行差異授權，實施差異化的分類管理。例如，對于管控能力較好A類機構(gòu)，下放保單成本的財務管理權限；對于機構(gòu)財務力量薄弱、財務管理風險較高的C類機構(gòu)則加強管理，推進向分公司集中的財務管理模式。這樣有利于公司整體提高資源配置效率，適應差異化、精細化管理的需要，降低業(yè)務成本。同時，通過實施分類管理，明確分支機構(gòu)的職責權限和運營規(guī)則，優(yōu)化組織內(nèi)部機構(gòu)架構(gòu)與流程，健全了分支機構(gòu)財務管控體系，有利于實施對分支機構(gòu)的全方位的動態(tài)管控，從而提高分支機構(gòu)的財務工作效率，有效防范各類財務風險。

篇6

保險是一種影響風險配置的制度安排，而風險是目標實現(xiàn)過程中不確定事件發(fā)生的可能性，這種可能性會影響目標的實現(xiàn)。從車險在收入和盈利規(guī)模中的占比可以看出，車險在財險企業(yè)的經(jīng)營目標中占絕大的比重，因此車險的經(jīng)營風險管理，是財險企業(yè)的生命線。雖然當前車險的經(jīng)營經(jīng)過幾年的波折已經(jīng)趨于理性和規(guī)范，但是經(jīng)營的環(huán)境依然不容樂觀，例如持續(xù)的通漲及不正當?shù)母偁?；陳舊的經(jīng)營理念也有待于進一步更新，例如“做大不做強”、保費規(guī)模偏好和企業(yè)內(nèi)外的逆向淘汰機制，加之信息平臺的不完善和國際債務危機等，車險目前的經(jīng)營仍然風險叢生，嚴重影響著車險乃至財險企業(yè)的經(jīng)營目標和財務目標的實現(xiàn)。本文擬從精細化管理的角度對當前車險經(jīng)營風險的控制提出分析和建議。

一、車險經(jīng)營風險的種類

按照風險因素的分布，車險的經(jīng)營風險可以分為環(huán)境風險和流程風險。環(huán)境風險的影響因素存在于車險（財險）企業(yè)經(jīng)營流程之外的經(jīng)營環(huán)境中，因此企業(yè)雖然可以進行管理，包括識別和評估，并將其控制在可以接受的水平，但難以從事精細化管理。精細化管理主要針對流程風險，也就是影響因素存在于車險企業(yè)經(jīng)營流程中的風險。

（一）車險經(jīng)營的環(huán)境風險識別

通漲風險。由于汽車的生產(chǎn)和銷售成本提高，油價和停車等使用成本的上升，車市低迷導致車險新保業(yè)務下滑；通漲也影響車險消費者的購買力和價格敏感度；對于車險企業(yè)，通漲引起經(jīng)營費用和賠付成本的提高，使綜合成本率居高不下影響財務績效，為了維持監(jiān)管要求的賠付能力，企業(yè)需要支付更高的資金成本，包括借款費用或機會成本。

產(chǎn)業(yè)鏈風險。車險所在的汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，處于主導地位的是汽車生產(chǎn)（銷售）商，車險企業(yè)處于相對弱勢，受汽車生產(chǎn)（銷售）商控制的4S店享有汽車和車險消費者的信賴和大量的客戶資源，從車（財）險企業(yè)那兒無風險地獲取較高的手續(xù)費收益；而在為車險消費者提供高品質(zhì)維修服務的同時，從保險賠款中分享高額的維修費用；汽車生產(chǎn)（銷售）商協(xié)同（控制）4S店構(gòu)建原廠零配件的供應壁壘，從作為最大買家的車險企業(yè)那兒賺取高額利潤（實踐中車損險賠款70％用于零配件購買，30％用于維修）；甚至汽車生產(chǎn)（銷售）商投資整合車險企業(yè)以控制產(chǎn)業(yè)鏈在我國也有事例，例如2005年上汽集團作為第一大股東投資成立安邦保險?？傊?，車險企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中與汽車生產(chǎn)（銷售）商及4S店的利益博弈中處于弱勢，所受的利益損害不可小視。

環(huán)境風險除了上面所舉的通漲風險和產(chǎn)業(yè)鏈風險，還有各種其他的風險，如不正當競爭風險、監(jiān)管和政策風險以及行業(yè)風險等，限于篇幅不加贅述。

（二）車險經(jīng)營的流程風險識別

車險經(jīng)營的流程由諸多環(huán)節(jié)組成，按順序可以劃分為產(chǎn)品設計、展業(yè)銷售、核保承保、再保險、理賠、追責和考評等。考慮到有些風險事件與若干個經(jīng)營環(huán)節(jié)相關，本文不按照上述環(huán)節(jié)的順序，而是從經(jīng)營風險事件分析的需要，直接對在實踐中比較突出的若干風險事件進行敘述。

定價風險。為了回應車險市場上“高保低賠”的問題，保監(jiān)會2011年了《加強商業(yè)車險費率管理的通知（征求意見）》，同時中國保險行業(yè)協(xié)會也了《機動車輛商業(yè)保險示范條款（征求意見稿）》，明確了保險金額按“投保時的新車購置價減去折舊金額后的價格協(xié)商確定，或其他市場公允價值協(xié)商確定”，還制定了車輛參考折舊系數(shù)等數(shù)據(jù)。這無疑是對車險市場定價行為的一種規(guī)范，但也必須注意到它在實踐中的風險。首先，在欠成熟的市場經(jīng)濟中，公允價值由 “未來現(xiàn)金流量”和“折現(xiàn)率”共同確定，而兩者確定的隨意性較大，這給道德風險留有作用空間。其次，車輛“折舊系數(shù)”只是一種必要的假定，眾所周知資產(chǎn)的價值損耗有使用損耗、自然損耗和無形損耗等不同的方式，假定車輛的價值屬于使用損耗（會計上一般如此），就可以以公里數(shù)來定折舊，但此時自然損耗和無形損耗就被忽略，而事實上在技術進步飛速的今天，車輛的技術含量也越來越高，忽略其無形損耗顯然不合理，所以將統(tǒng)一的“折舊系數(shù)”用于車險定價過程，消費者或車險企業(yè)利益受損的風險值得注意。

理賠風險。一是道德風險，隨著交通事故的發(fā)生頻率上升，涉及交通事故的賠償金額也急劇攀升，各種法規(guī)及制度必然會存在漏洞和不完善，一些個人或組織受利益的驅(qū)動導致主觀心理行為和道德觀念扭曲，利用這些漏洞，進行惡意騙保非法牟利，致使保險企業(yè)受到損失，同時也損害了其他被保險人的利益，社會公平遭到破壞。二是償付能力風險。原來的做法是按照機動車實際價值投保，當被保險車輛發(fā)生非整車的部分損失時，保險人按照實際修復費用乘以實際價值與新車購置價的比例承擔賠償責任，車主仍需自擔部分修復費用。行業(yè)協(xié)會2011年《示范條款》中的損失賠償基礎是“實際修復費用”，而非此前的“按比例賠償”，若按照現(xiàn)行費率標準繼續(xù)承保車險業(yè)務，保險公司償付能力將面臨較大風險。三是“代位求償”責任下的法律風險，《保險法》65條第一、二款明確了保險人對于第三方的代位賠償責任，加強了對第三者或受害人權益的保護，但對于車險企業(yè)來講，將面臨法律風險。第三者和被保險人之間賠償責任的確定，如果是普通協(xié)商達成的結(jié)果，且在無法找到被保險人的情況下，保險人需要投入大量的人力物力，查明協(xié)議的真?zhèn)我约氨槐ｋU人是否已經(jīng)向第三者支付賠償款等；保險人如未及時核定保險責任或未及時給付保險金，將會影響到保險人的理賠時效，車險企業(yè)將會受到監(jiān)管部門的處罰，為延遲賠償付出代價。

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一、保險公司商業(yè)模式

探究保險公司的商業(yè)模式就是尋找保險公司的產(chǎn)生價值的源泉。盡管保險公司經(jīng)營保險產(chǎn)品的類型不同，但是他們的經(jīng)營模式有著共性即通過銷售保險產(chǎn)品給客戶來獲取資金，通過提供服務和運營資金來創(chuàng)造公司價值。中國的保險業(yè)經(jīng)過了二十多年的發(fā)展后，保險公司的商業(yè)模式也逐步向成熟的的方向邁進。尤其進入二十一世紀以來，主流的保險公司形成了符合現(xiàn)代保險業(yè)發(fā)展方向的商業(yè)模式。[1]當前保險公司商業(yè)模式有以下特征：

1.重視新產(chǎn)品開發(fā)。新產(chǎn)品已成為保險公司市場競爭的重要手段，并逐步成為公司發(fā)展的重要推動力；新產(chǎn)品的開發(fā)種類及其范圍越來越廣，與市場需求聯(lián)系越來越緊密純保險產(chǎn)品受到極大的挑戰(zhàn)，產(chǎn)品一方面重視個性化另一方面也向投資理財類復合型產(chǎn)品方向發(fā)展；產(chǎn)品開發(fā)機制為共享開發(fā)（外方通過產(chǎn)品開發(fā)參與利益共享）。

2.銷售渠道多樣化，銷售方式多元化。保險公司除了利用自己的銷售渠道進行保險產(chǎn)品銷售時，同時也通過專業(yè)的保險公司進行保險銷售。尤其以銀行等戰(zhàn)略性兼業(yè)機構(gòu)的出現(xiàn)，更深化了保險的銷售渠道。經(jīng)紀公司開始承擔一定的角色，尤其在一些國際性的大項目，經(jīng)紀公司已成為主角。

3.中介機構(gòu)全面涉足保險理賠服務業(yè)，并開始成為保險理賠服務的標準模型，已得到社會和客戶的廣泛認同。公估機構(gòu)已成為新的重要環(huán)節(jié)。保險公司注重打造服務品牌，以提升服務層次。

4.隨著產(chǎn)品價格不斷趨于平均化，保險資金的管理已成為新的、具有極大價值的商業(yè)環(huán)節(jié)。資金運用效益已開始左右全局。保險公司的供應鏈不斷擴展，混合型保險經(jīng)濟逐步出現(xiàn)，如保險業(yè)涉足資本市場，而其他機構(gòu)涉足保險業(yè)等。混合型資金管理、資金運用模型開始出現(xiàn)，資金運用渠道不斷拓寬，使保險公司的商業(yè)模型發(fā)生著質(zhì)的變化。

二、保險公司利潤路徑分析

（一）保險公司利潤基本理論

從理論上講，保險公司為了實現(xiàn)利潤最大化，在保險交易中應滿足的條件是保費收入能夠?qū)ΡｋU期限內(nèi)發(fā)生的保險事故，提供足夠的經(jīng)濟補償和給付。即：

但是，在成熟的保險市場中投資是保險公司的重要業(yè)務，沒有投資保險公司將失去良性運轉(zhuǎn)條件。因為，保險費是風險轉(zhuǎn)移的價格，由于保險市場競爭，使得市場價格往往不足以支付轉(zhuǎn)移損失的成本，導致保險公司無法實現(xiàn)其在經(jīng)濟運行中的風險轉(zhuǎn)移和經(jīng)濟補償之本質(zhì)功能。所以保險投資在保險經(jīng)營中處于一個重要地位，事關保險公司經(jīng)營績效。在成熟市場中，保險經(jīng)營模式為日內(nèi)瓦模型。

根據(jù)該模型，保險公司的資金流量包括三部分保費收入、賠款支出和投資收入其中保費收入和投資收入是資金流入項，賠款支出是資金流出項。所以保險公司利潤來自兩個方面，即承保利潤和投資利潤。

（二）保險公司利潤路徑分析

保險公司的商業(yè)模式反映了保險公司經(jīng)營的全過程，從這一過程也透視出了整個保險公司的利潤鏈。對利潤鏈的分析，可以得出保險公司創(chuàng)造公司價值的奧秘之所在，不管是投資者和公司的經(jīng)營者對此都非常關注。

客戶是保險公司的價值源泉，保險公司在經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)都可以產(chǎn)生利潤，同時外部力量的變化會影響到保險公司的利潤創(chuàng)造能力。此外我們還可以得出以下結(jié)論：

1.產(chǎn)品開發(fā)、銷售、客戶服務環(huán)節(jié)產(chǎn)生的利潤構(gòu)成了保險公司的承保利潤。保險公司只有在這些環(huán)節(jié)深度挖掘，才能夠提高保險公司的承保利潤。

在產(chǎn)品開發(fā)方面，保險公司在加強自身研發(fā)能力的同時，可以與其他公司建立共享開發(fā)機制。共享開發(fā)機制不僅能夠提高產(chǎn)品開發(fā)的能力，贏得新的市場且能夠降低新產(chǎn)品投放市場的風險，也是保證新產(chǎn)品獲得合理利潤的重要途徑。

在銷售方面，在銷售領域，選擇適當?shù)纳踢M行產(chǎn)品批發(fā)銷售是關鍵，而將費用控制在合理水平是核心。另外，建立自己的精英團隊銷售高績效產(chǎn)品，是維護品牌形象、控制風險、創(chuàng)造高績效的途徑之一。在保險服務方面，在保險服務領域，不斷提高服務質(zhì)量與層次，不僅是保險產(chǎn)品特性的必然要求，而且是形成核心競爭力的重要途徑，更重要的是能為今后的服務利潤的形成打下堅實的基礎，也是未來利潤來源的重要要途徑。

2.保險資金的運用獲得的收益構(gòu)成了保險公司的投資利潤。隨著現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展，保險資金的管理和運用越來越成為保險公司的核心競爭力。[2]保險資金的收益的高低直接關系保險銷售鏈條的維系，決定了保險公司的盈利能力，反過來又會支持保險產(chǎn)品的價格優(yōu)惠和銷售業(yè)績。

3.產(chǎn)品開發(fā)容易形成保險公司的壟斷利潤。投資利潤是保險公司的風險利潤，受自身的管理水平和宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響比較大，利潤的波動性比較大，屬于風險型的利潤。保險服務利潤和銷售產(chǎn)生的利潤受保險公司內(nèi)部管理影響較大，同時在受到外部商業(yè)伙伴的競爭下，這兩種利潤容易受到擠壓，最后只能獲取行業(yè)的平均利潤能力，難以獲取超額利潤。所以保險公司應該在產(chǎn)品開發(fā)和資金管理兩個價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，加以開拓，形成自己核心競爭能力，這也是目前保險公司發(fā)展的趨勢。

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中圖分類號：F84文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）04-0129-02

1 政府政策激勵的必要性分析

政府政策激勵保險創(chuàng)新的主要原因包括兩個方面：一是創(chuàng)新存在溢出效應和規(guī)模報酬效應，會傷害創(chuàng)新企業(yè)的積極性；二是創(chuàng)新的投入不應該完全由企業(yè)承擔，需要社會和政府分擔創(chuàng)新的某些環(huán)節(jié)。這兩個問題都無法依靠市場自身來解決。

由于市場存在著不完全競爭、外部性、不完全信息等局限性，因此市場這只“看不見的手”的作用并不是無限的。市場對創(chuàng)新的激勵的缺陷主要體現(xiàn)為以下幾方面：第一，市場并不能從根本上解決創(chuàng)新的風險問題。保險創(chuàng)新本身存在高成本、高風險，如保險產(chǎn)品定價風險、投資風險、市場風險等等，將會造成保險企業(yè)在具體項目上怕?lián)L險，從而缺少創(chuàng)新的主動性。第二，由于保險市場上信息的不完全，將會造成市場需求的誘導作用是有條件的，并不能完全保證保險企業(yè)創(chuàng)新成果的供求一致，從而有可能導致創(chuàng)新的市場需求-價格激勵機制難以實現(xiàn)。第三，市場的外部性，不能為保險企業(yè)創(chuàng)新活動提供有利的外部環(huán)境，如一些與創(chuàng)新活動有關的基礎設施、政策、法律等并不是市場本身能解決的。第四，市場激勵機制將會使保險企業(yè)更多地顧慮自身利益，而很少考慮社會利益，從而容易對整個行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2 政府政策激勵的作用

政府對保險企業(yè)自主創(chuàng)新的激勵作用，主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（1）在前序創(chuàng)新者和后序創(chuàng)新者之間，在創(chuàng)新的私人收益率和社會收益率之間保持一種平衡。從政府行為的角度，對前序創(chuàng)新者的原創(chuàng)創(chuàng)新當然應該給予支持和鼓勵，同時也要對后序創(chuàng)新者的持續(xù)改進和創(chuàng)新擴散予以激勵。

（2）超越單個企業(yè)的局部利益，從社會整體利益出發(fā)，進行一些基礎設施的建設，以降低保險企業(yè)自主創(chuàng)新的壁壘。

（3）對一些關鍵產(chǎn)業(yè)的保險產(chǎn)品開發(fā)的投資，由于風險大，往往是保險企業(yè)回避的，且是單個保險企業(yè)所無法承受的，而政府可在這方面起著關鍵作用，如農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品、地震保險、洪水保險等等。

3 政府政策激勵的方式

3.1 產(chǎn)業(yè)政策

（1）穩(wěn)步推進從分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營的轉(zhuǎn)化，消除保險創(chuàng)新的制度障礙。保險產(chǎn)品與銀行、證券產(chǎn)品三者之間存在著替代品競爭的問題。然而，為了維護金融安全，我國采取保險、銀行、證券分業(yè)經(jīng)營的制度安排，并對保險公司的投資渠道進行嚴格限制。這在金融機構(gòu)內(nèi)部管理制度不健全，金融市場制度不完善的條件下具有現(xiàn)實合理性。但是，它同時也緩解了保險業(yè)所面臨的替代品競爭壓力，不利于保險業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務創(chuàng)新。相關市場中替代品的競爭面臨制度障礙，壓抑了金融創(chuàng)新動機。

（2）創(chuàng)新金融立法，支持發(fā)展保險企業(yè)集團，增加保險企業(yè)創(chuàng)新實力。從國際金融業(yè)的發(fā)展態(tài)勢來看，金融混業(yè)、多元化經(jīng)營已經(jīng)成為一種普遍的發(fā)展趨勢，也是金融保險企業(yè)做大做強的主要途徑。已經(jīng)進入中國和準備進入中國的各國主要保險產(chǎn)品提供商大多是大型金融控股和保險集團，保險企業(yè)在自身經(jīng)營的體制下，必須面對國際綜合性跨國金融服務集團全方位的沖擊，這將使中國本土金融機構(gòu)在競爭中處于極為不利的地位，因此，中國保險企業(yè)必須走集團化綜合經(jīng)營之路。

（3）適度放松監(jiān)管，為保險創(chuàng)新提供寬松環(huán)境。在監(jiān)管與創(chuàng)新的博弈過程中，如果監(jiān)管機關只是被動地對創(chuàng)新進行反應的話，監(jiān)管可能會成為創(chuàng)新的障礙。長久以來，我國對保險業(yè)在產(chǎn)品費率、條款、機構(gòu)、人員、資金運用等方面實行較嚴格管制，使得保險創(chuàng)新的空間相對狹小。為促進創(chuàng)新，監(jiān)管機關應加大監(jiān)管創(chuàng)新的步伐，按照促進競爭、創(chuàng)造需求、培育人力資本、重視信息技術的應用的原則，引導保險機構(gòu)向產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)權制度創(chuàng)新、經(jīng)營體制創(chuàng)新、組織體系創(chuàng)新、市場結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方向發(fā)展。

（4）進一步完善保險資金運用管理體制，增大保險企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新空間。目前，國務院和有關部門已經(jīng)出臺了一系列保險資金進入一些領域的框架性原則，有關部門應該加快制定相應實施細則，使保險資金能盡快進入按揭貸款、發(fā)行長期債券等更為廣闊領域。

（5）建立客觀、有效的企業(yè)價值評價體系，加強保險企業(yè)創(chuàng)新的正面引導。在粗放式經(jīng)營的模式下，衡量一個保險企業(yè)實力的最重要的指標是保險費收入。在以保費論英雄的指導思想下，成本高、風險大的創(chuàng)新活動自然得不到保險企業(yè)經(jīng)營者的重視，因此，建立一個客觀、有效的企業(yè)價值評價體系，將創(chuàng)新能力作為衡量保險企業(yè)經(jīng)營實力的一個重要指標，則能對保險自主創(chuàng)新活動起到良好的正面推動作用。

3.2 財政政策

（1）完善保險稅收制度。推動保險企業(yè)自主創(chuàng)新，應從提升能力和增強動力兩個方面設計激勵機制，既要解決動力不強的問題，也要解決能力不足的問題。從稅收對保險企業(yè)收益的影響看，稅收政策是政府推動保險企業(yè)自主創(chuàng)新的重要政策手段之一。

稅收政策具體措施如下：其一，公平稅負，增強內(nèi)資保險企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。相對于外資保險公司雄厚的資金實力、豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗而言，內(nèi)資保險公司本來就處于競爭的劣勢，幼稚的民族保險業(yè)本來更需要國家的稅收保護。但事實正好相反，反而是外資保險公司享有各種稅收優(yōu)惠。公平稅負，取消對外資保險公司的“超國民待遇”，讓內(nèi)資保險公司與外資保險公司站在同一起跑線上，有利于增強內(nèi)資保險公司的競爭實力，從而增強其創(chuàng)新的能力。

其二，實行適度稅收優(yōu)惠，增強保險企業(yè)自主創(chuàng)新的動力?！度舾梢庖姟分刑岢觯骸案鶕?jù)不同險種的性質(zhì)，按照區(qū)別對待的原則，探索對涉及國計民生的政策性保險業(yè)務給予適當?shù)亩愂諆?yōu)惠，鼓勵人民群眾和企業(yè)積極參加保險?！睂?chuàng)新型保險產(chǎn)品，尤其是涉及國計民生的政策性保險業(yè)務，實行適度稅收優(yōu)惠政策，如減免新型壽險產(chǎn)品投資收益的營業(yè)稅、部分減免政策性保險公司的所得稅等等，一方面有利于增強創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的市場吸引為，另一方面，也使得保險企業(yè)自主創(chuàng)新的成本能夠通過稅收優(yōu)惠間接得到補貼。

其三，細化課稅環(huán)節(jié)和方法，為創(chuàng)新型保險產(chǎn)品提供生存和發(fā)展空間。細化課稅環(huán)節(jié)和方法，對保險企業(yè)自主創(chuàng)新也有非常大的刺激作用。如改革目前對養(yǎng)老金產(chǎn)品保費稅后列支的做法，實行國際上通用的稅前列支政策，可以極大的增強事業(yè)單位和個人對補充性養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險的需求，從而拉動保險企業(yè)開展這些領域的創(chuàng)新。再如，改變目前分紅型保險的紅利來自于保險公司的稅后利潤，而投資者所獲紅利還需交納個人所得稅的雙重課稅的作法，也可以為分紅型產(chǎn)品的生存與發(fā)展提供更廣闊的空間。

（2）提供“公共產(chǎn)品”。通過為保險企業(yè)創(chuàng)新提供“公共產(chǎn)品”的方式來激勵創(chuàng)新，既能有力推動保險企業(yè)的創(chuàng)新活動，又有利于保險新產(chǎn)品、新技術在行業(yè)內(nèi)推廣。我國保險業(yè)要加快創(chuàng)新步伐，政府必須加大對創(chuàng)新的投入，廣泛利用行業(yè)內(nèi)外的各種資源，積極為保險市場主體提供從事創(chuàng)新活動相關的“公共產(chǎn)品”。具體措施如下：

其一，整合全行業(yè)力量，為保險創(chuàng)新提供技術支持。從保險經(jīng)營的技術角度看，保險公司是經(jīng)營風險的特殊組織。保險經(jīng)營的科學基礎是大數(shù)法則，只有積累大量的經(jīng)驗數(shù)據(jù)和風險信息，集合大量的同質(zhì)風險標的，才能降低承保風險的不確定性，穩(wěn)定保險公司的業(yè)務經(jīng)營，而單個保險機構(gòu)受業(yè)務范圍和經(jīng)營能力的限制，對新的風險領域常常是無能為力的。各級保險行業(yè)協(xié)會和保險學會，應更好地發(fā)揮橋梁紐帶作用，集合產(chǎn)、學、研等多方力量，大力開展保險應用型研究，為保險經(jīng)營提供更多、更好的技術支持，為產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎性“公共產(chǎn)品”服務，如壽險行業(yè)經(jīng)驗生命表的編制、重要險種保險標的風險因素信息庫建設、巨災風險分擔機制的構(gòu)建等等。

其二，加強高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，增加創(chuàng)新型人才的供給。保險創(chuàng)新需要大量高素質(zhì)、經(jīng)驗豐富的專業(yè)技術人才，而高素質(zhì)人才的培養(yǎng)依靠單個保險企業(yè)也是難以完成的。因此，加快創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，增加人才供給成為了當務之急。結(jié)合目前的實際情況，可供參考思路有兩條：一是，由中國保監(jiān)會或保險學會出面采用產(chǎn)、學、研相結(jié)合的方式，在國內(nèi)高校和保險公司之間建立若干個創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)基地，增加專門人才的供給；二是，采用“走出去”和“請進來”的方式，通過國際間的人才交流，進一步提升現(xiàn)有專業(yè)技術人員的素質(zhì)。

其三，建立創(chuàng)新風險的補償和轉(zhuǎn)嫁機制。創(chuàng)新本身蘊涵著風險，特別是的創(chuàng)新的失敗將給創(chuàng)新者帶來一些負面影響。如果沒有一定的風險補償，創(chuàng)新者寧愿放棄創(chuàng)新，以規(guī)避創(chuàng)新可能失敗的潛在風險。所以，創(chuàng)新的動力需要一定的激勵和保護措施作為保證，以使創(chuàng)新者承擔的風險和收益對稱。創(chuàng)新風險的補償機制的設想包括三個方面：一是，前文所提到的稅收優(yōu)惠，使保險企業(yè)創(chuàng)新的成本通過稅收優(yōu)惠間接得到補貼；二是由各保險公司共同出資，設立創(chuàng)新風險補償基金，對因創(chuàng)新失敗導致虧損的保險公司給予一定的經(jīng)濟補償；三是大力發(fā)展再保險市場，鼓勵再保險公司開發(fā)各類承擔財務風險的再保險產(chǎn)品，從而為保險公司創(chuàng)新風險建立轉(zhuǎn)嫁機制。

（3）其他政策手段。除以上所說的稅收政策與提供公共產(chǎn)品之外，政策還可以利用其他多種政策手段來激勵保險業(yè)自主創(chuàng)新。這些措施包括：①對政策性保險給予適當?shù)呢斦a貼。為鼓勵農(nóng)業(yè)保險、出口信用保險和海外投資保險等政策性保險產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展，政府應當加強對這些險種的財政支持力度，必要時可以給予適當?shù)呢斦a貼。②推廣法定責任保險。政府以立法強制的方式推廣責任保險，如公共責任保險、執(zhí)業(yè)責任保險、產(chǎn)品責任保險等，既有利于提高人們的風險意識，增強全社會抵御風險的能力，促進經(jīng)濟又快又好發(fā)展；也為保險企業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的空間，從而有利于激發(fā)保險企業(yè)創(chuàng)新的熱情。③政府采購。國家機關、事業(yè)單位和團體組織本身對保險也存在較大的保險需求，通過保險的政府采購行業(yè)，尤其是對一些新型的保險產(chǎn)品(如新型公眾責任保險產(chǎn)品)的采購，既有利于節(jié)省財政支出，也能對公眾的保險消費取向起到很好的引導作用。

篇9

政府政策激勵保險創(chuàng)新的主要原因包括兩個方面：一是創(chuàng)新存在溢出效應和規(guī)模報酬效應，會傷害創(chuàng)新企業(yè)的積極性；二是創(chuàng)新的投入不應該完全由企業(yè)承擔，需要社會和政府分擔創(chuàng)新的某些環(huán)節(jié)。這兩個問題都無法依靠市場自身來解決。

由于市場存在著不完全競爭、外部性、不完全信息等局限性，因此市場這只“看不見的手”的作用并不是無限的。市場對創(chuàng)新的激勵的缺陷主要體現(xiàn)為以下幾方面：第一，市場并不能從根本上解決創(chuàng)新的風險問題。保險創(chuàng)新本身存在高成本、高風險，如保險產(chǎn)品定價風險、投資風險、市場風險等等，將會造成保險企業(yè)在具體項目上怕?lián)L險，從而缺少創(chuàng)新的主動性。第二，由于保險市場上信息的不完全，將會造成市場需求的誘導作用是有條件的，并不能完全保證保險企業(yè)創(chuàng)新成果的供求一致，從而有可能導致創(chuàng)新的市場需求-價格激勵機制難以實現(xiàn)。第三，市場的外部性，不能為保險企業(yè)創(chuàng)新活動提供有利的外部環(huán)境，如一些與創(chuàng)新活動有關的基礎設施、政策、法律等并不是市場本身能解決的。第四，市場激勵機制將會使保險企業(yè)更多地顧慮自身利益，而很少考慮社會利益，從而容易對整個行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2 政府政策激勵的作用

政府對保險企業(yè)自主創(chuàng)新的激勵作用，主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（1）在前序創(chuàng)新者和后序創(chuàng)新者之間，在創(chuàng)新的私人收益率和社會收益率之間保持一種平衡。從政府行為的角度，對前序創(chuàng)新者的原創(chuàng)創(chuàng)新當然應該給予支持和鼓勵，同時也要對后序創(chuàng)新者的持續(xù)改進和創(chuàng)新擴散予以激勵。

（2）超越單個企業(yè)的局部利益，從社會整體利益出發(fā)，進行一些基礎設施的建設，以降低保險企業(yè)自主創(chuàng)新的壁壘。

（3）對一些關鍵產(chǎn)業(yè)的保險產(chǎn)品開發(fā)的投資，由于風險大，往往是保險企業(yè)回避的，且是單個保險企業(yè)所無法承受的，而政府可在這方面起著關鍵作用，如農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品、地震保險、洪水保險等等。

3 政府政策激勵的方式

3.1 產(chǎn)業(yè)政策

（1）穩(wěn)步推進從分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營的轉(zhuǎn)化，消除保險創(chuàng)新的制度障礙。保險產(chǎn)品與銀行、證券產(chǎn)品三者之間存在著替代品競爭的問題。然而，為了維護金融安全，我國采取保險、銀行、證券分業(yè)經(jīng)營的制度安排，并對保險公司的投資渠道進行嚴格限制。這在金融機構(gòu)內(nèi)部管理制度不健全，金融市場制度不完善的條件下具有現(xiàn)實合理性。但是，它同時也緩解了保險業(yè)所面臨的替代品競爭壓力，不利于保險業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務創(chuàng)新。相關市場中替代品的競爭面臨制度障礙，壓抑了金融創(chuàng)新動機。

（2）創(chuàng)新金融立法，支持發(fā)展保險企業(yè)集團，增加保險企業(yè)創(chuàng)新實力。從國際金融業(yè)的發(fā)展態(tài)勢來看，金融混業(yè)、多元化經(jīng)營已經(jīng)成為一種普遍的發(fā)展趨勢，也是金融保險企業(yè)做大做強的主要途徑。已經(jīng)進入中國和準備進入中國的各國主要保險產(chǎn)品提供商大多是大型金融控股和保險集團，保險企業(yè)在自身經(jīng)營的體制下，必須面對國際綜合性跨國金融服務集團全方位的沖擊，這將使中國本土金融機構(gòu)在競爭中處于極為不利的地位，因此，中國保險企業(yè)必須走集團化綜合經(jīng)營之路。

（3）適度放松監(jiān)管，為保險創(chuàng)新提供寬松環(huán)境。在監(jiān)管與創(chuàng)新的博弈過程中，如果監(jiān)管機關只是被動地對創(chuàng)新進行反應的話，監(jiān)管可能會成為創(chuàng)新的障礙。長久以來，我國對保險業(yè)在產(chǎn)品費率、條款、機構(gòu)、人員、資金運用等方面實行較嚴格管制，使得保險創(chuàng)新的空間相對狹小。為促進創(chuàng)新，監(jiān)管機關應加大監(jiān)管創(chuàng)新的步伐，按照促進競爭、創(chuàng)造需求、培育人力資本、重視信息技術的應用的原則，引導保險機構(gòu)向產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)權制度創(chuàng)新、經(jīng)營體制創(chuàng)新、組織體系創(chuàng)新、市場結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方向發(fā)展。

（4）進一步完善保險資金運用管理體制，增大保險企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新空間。目前，國務院和有關部門已經(jīng)出臺了一系列保險資金進入一些領域的框架性原則，有關部門應該加快制定相應實施細則，使保險資金能盡快進入按揭貸款、發(fā)行長期債券等更為廣闊領域。

（5）建立客觀、有效的企業(yè)價值評價體系，加強保險企業(yè)創(chuàng)新的正面引導。在粗放式經(jīng)營的模式下，衡量一個保險企業(yè)實力的最重要的指標是保險費收入。在以保費論英雄的指導思想下，成本高、風險大的創(chuàng)新活動自然得不到保險企業(yè)經(jīng)營者的重視，因此，建立一個客觀、有效的企業(yè)價值評價體系，將創(chuàng)新能力作為衡量保險企業(yè)經(jīng)營實力的一個重要指標，則能對保險自主創(chuàng)新活動起到良好的正面推動作用。

3.2 財政政策

（1）完善保險稅收制度。推動保險企業(yè)自主創(chuàng)新，應從提升能力和增強動力兩個方面設計激勵機制，既要解決動力不強的問題，也要解決能力不足的問題。從稅收對保險企業(yè)收益的影響看，稅收政策是政府推動保險企業(yè)自主創(chuàng)新的重要政策手段之一。

稅收政策具體措施如下：其一，公平稅負，增強內(nèi)資保險企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。相對于外資保險公司雄厚的資金實力、豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗而言，內(nèi)資保險公司本來就處于競爭的劣勢，幼稚的民族保險業(yè)本來更需要國家的稅收保護。但事實正好相反，反而是外資保險公司享有各種稅收優(yōu)惠。公平稅負，取消對外資保險公司的“超國民待遇”，讓內(nèi)資保險公司與外資保險公司站在同一起跑線上，有利于增強內(nèi)資保險公司的競爭實力，從而增強其創(chuàng)新的能力。

其二，實行適度稅收優(yōu)惠，增強保險企業(yè)自主創(chuàng)新的動力。《若干意見》中提出：“根據(jù)不同險種的性質(zhì)，按照區(qū)別對待的原則，探索對涉及國計民生的政策性保險業(yè)務給予適當?shù)亩愂諆?yōu)惠，鼓勵人民群眾和企業(yè)積極參加保險?！睂?chuàng)新型保險產(chǎn)品，尤其是涉及國計民生的政策性保險業(yè)務，實行適度稅收優(yōu)惠政策，如減免新型壽險產(chǎn)品投資收益的營業(yè)稅、部分減免政策性保險公司的所得稅等等，一方面有利于增強創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的市場吸引為，另一方面，也使得保險企業(yè)自主創(chuàng)新的成本能夠通過稅收優(yōu)惠間接得到補貼。

其三，細化課稅環(huán)節(jié)和方法，為創(chuàng)新型保險產(chǎn)品提供生存和發(fā)展空間。細化課稅環(huán)節(jié)和方法，對保險企業(yè)自主創(chuàng)新也有非常大的刺激作用。如改革目前對養(yǎng)老金產(chǎn)品保費稅后列支的做法，實行國際上通用的稅前列支政策，可以極大的增強事業(yè)單位和個人對補充性養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險的需求，從而拉動保險企業(yè)開展這些領域的創(chuàng)新。再如，改變目前分紅型保險的紅利來自于保險公司的稅后利潤，而投資者所獲紅利還需交納個人所得稅的雙重課稅的作法，也可以為分紅型產(chǎn)品的生存與發(fā)展提供更廣闊的空間。

（2）提供“公共產(chǎn)品”。通過為保險企業(yè)創(chuàng)新提供“公共產(chǎn)品”的方式來激勵創(chuàng)新，既能有力推動保險企業(yè)的創(chuàng)新活動，又有利于保險新產(chǎn)品、新技術在行業(yè)內(nèi)推廣。我國保險業(yè)要加快創(chuàng)新步伐，政府必須加大對創(chuàng)新的投入，廣泛利用行業(yè)內(nèi)外的各種資源，積極為保險市場主體提供從事創(chuàng)新活動相關的“公共產(chǎn)品”。具體措施如下：

其一，整合全行業(yè)力量，為保險創(chuàng)新提供技術支持。從保險經(jīng)營的技術角度看，保險公司是經(jīng)營風險的特殊組織。保險經(jīng)營的科學基礎是大數(shù)法則，只有積累大量的經(jīng)驗數(shù)據(jù)和風險信息，集合大量的同質(zhì)風險標的，才能降低承保風險的不確定性，穩(wěn)定保險公司的業(yè)務經(jīng)營，而單個保險機構(gòu)受業(yè)務范圍和經(jīng)營能力的限制，對新的風險領域常常是無能為力的。各級保險行業(yè)協(xié)會和保險學會，應更好地發(fā)揮橋梁紐帶作用，集合產(chǎn)、學、研等多方力量，大力開展保險應用型研究，為保險經(jīng)營提供更多、更好的技術支持，為產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎性“公共產(chǎn)品”服務，如壽險行業(yè)經(jīng)驗生命表的編制、重要險種保險標的風險因素信息庫建設、巨災風險分擔機制的構(gòu)建等等。

其二，加強高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，增加創(chuàng)新型人才的供給。保險創(chuàng)新需要大量高素質(zhì)、經(jīng)驗豐富的專業(yè)技術人才，而高素質(zhì)人才的培養(yǎng)依靠單個保險企業(yè)也是難以完成的。因此，加快創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，增加人才供給成為了當務之急。結(jié)合目前的實際情況，可供參考思路有兩條：一是，由中國保監(jiān)會或保險學會出面采用產(chǎn)、學、研相結(jié)合的方式，在國內(nèi)高校和保險公司之間建立若干個創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)基地，增加專門人才的供給；二是，采用“走出去”和“請進來”的方式，通過國際間的人才交流，進一步提升現(xiàn)有專業(yè)技術人員的素質(zhì)。

其三，建立創(chuàng)新風險的補償和轉(zhuǎn)嫁機制。創(chuàng)新本身蘊涵著風險，特別是的創(chuàng)新的失敗將給創(chuàng)新者帶來一些負面影響。如果沒有一定的風險補償，創(chuàng)新者寧愿放棄創(chuàng)新，以規(guī)避創(chuàng)新可能失敗的潛在風險。所以，創(chuàng)新的動力需要一定的激勵和保護措施作為保證，以使創(chuàng)新者承擔的風險和收益對稱。創(chuàng)新風險的補償機制的設想包括三個方面：一是，前文所提到的稅收優(yōu)惠，使保險企業(yè)創(chuàng)新的成本通過稅收優(yōu)惠間接得到補貼；二是由各保險公司共同出資，設立創(chuàng)新風險補償基金，對因創(chuàng)新失敗導致虧損的保險公司給予一定的經(jīng)濟補償；三是大力發(fā)展再保險市場，鼓勵再保險公司開發(fā)各類承擔財務風險的再保險產(chǎn)品，從而為保險公司創(chuàng)新風險建立轉(zhuǎn)嫁機制。

（3）其他政策手段。除以上所說的稅收政策與提供公共產(chǎn)品之外，政策還可以利用其他多種政策手段來激勵保險業(yè)自主創(chuàng)新。這些措施包括：①對政策性保險給予適當?shù)呢斦a貼。為鼓勵農(nóng)業(yè)保險、出口信用保險和海外投資保險等政策性保險產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展，政府應當加強對這些險種的財政支持力度，必要時可以給予適當?shù)呢斦a貼。②推廣法定責任保險。政府以立法強制的方式推廣責任保險，如公共責任保險、執(zhí)業(yè)責任保險、產(chǎn)品責任保險等，既有利于提高人們的風險意識，增強全社會抵御風險的能力，促進經(jīng)濟又快又好發(fā)展；也為保險企業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的空間，從而有利于激發(fā)保險企業(yè)創(chuàng)新的熱情。③政府采購。國家機關、事業(yè)單位和團體組織本身對保險也存在較大的保險需求，通過保險的政府采購行業(yè)，尤其是對一些新型的保險產(chǎn)品(如新型公眾責任保險產(chǎn)品)的采購，既有利于節(jié)省財政支出，也能對公眾的保險消費取向起到很好的引導作用。

篇10

當前國內(nèi)財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的專業(yè)化程度不高，主要是“大而全”和“小而全”的經(jīng)營模式所致，表現(xiàn)在兩個方面，一是從經(jīng)營鏈來看，從展業(yè)、承保、再保、防災防損、查勘、定損、理賠、追償?shù)疆a(chǎn)品設計和資金運用無所不包；二是從所經(jīng)營的產(chǎn)品承保的標的來看，既包括了有形的財產(chǎn)也包括了無形的責任、保證、信用，以及雖有形但難以估量價值的人的生命和身體。

根據(jù)中國保監(jiān)會對財產(chǎn)保險公司經(jīng)營險種的分類，包括了法定強制保險、機動車輛保險、投資型保險、企業(yè)財產(chǎn)保險、家庭財產(chǎn)保險、工程保險、責任保險、信用保險、保證保險、船舶保險、貨物運輸保險、特殊風險保險、健康保險、農(nóng)業(yè)保險、意外傷害保險、其他等16類產(chǎn)品，雖然針對較為特殊的農(nóng)業(yè)險和健康險業(yè)務已經(jīng)批準了一些專業(yè)公司經(jīng)營，包括車險也批準了一家專業(yè)公司經(jīng)營，但絕大多數(shù)產(chǎn)品新公司、老公司一般都在經(jīng)營。這就導致了經(jīng)營和管理資源的分散，難以集中形成經(jīng)營特色，從而使得產(chǎn)品難以得到有效的深入發(fā)展——技術含量高的產(chǎn)品難以突破，而傳統(tǒng)的企業(yè)財產(chǎn)險、貨運險、意外傷害保險產(chǎn)品的競爭日趨激烈。

縱觀整個市場，保險資源的分布不合理、不均衡，產(chǎn)品的供需矛盾突出。

一、影響產(chǎn)品營銷的原因

(一)綜合因素

現(xiàn)有產(chǎn)品的數(shù)量多而績效不理想的原因是多方面的，一是沿用了多年的一批老產(chǎn)品的保險保障功能已滯后于市場實際需要，亟待更新改造；二是1994年由人民銀行統(tǒng)頒的一批財產(chǎn)險的費率距今已12年時間，需要根據(jù)經(jīng)營數(shù)據(jù)重新厘定，此外，如高科技新興產(chǎn)業(yè)的風險等級歸屬需要確立，以便于明確其對應的費率；三是新產(chǎn)品開發(fā)的創(chuàng)新體系未能得以建立，創(chuàng)新的有效性受到影響，在監(jiān)管機構(gòu)報批或備案的數(shù)量龐大的產(chǎn)品中有相當數(shù)量的產(chǎn)品雷同；四是不同的產(chǎn)品所需要的資源和能力不匹配。

(二)產(chǎn)品的專業(yè)特性導致經(jīng)營所需資源的差異性

保險人必須關注自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將適合自己經(jīng)營的主打產(chǎn)品逐漸突出，形成經(jīng)營的特色。這首先需要經(jīng)營者正確地認識各類保險產(chǎn)品的專業(yè)屬性和經(jīng)營所需要的資源特性。

1.產(chǎn)品的專業(yè)特性

財產(chǎn)保險公司所經(jīng)營的產(chǎn)品承保的標的既涉及了固定的和移動的有形財產(chǎn)，也涉及到了無形的責任、保證、信用以及雖有形但難以估量價值的人的生命和身體。按照承保方式和賠償方式劃分，財產(chǎn)保險又可劃分為第一損失保險和賠償方式、不定值保險和比例賠償方式、定值保險和賠償方式以及重置價值保險和賠償方式。如企業(yè)財產(chǎn)保險、機動車輛保險屬于“不定值保險”，而貨物運輸保險則屬于“定值保險”；家庭財產(chǎn)保險適用于“第一危險賠償方式”，責任保險有“期內(nèi)發(fā)生式”和“期內(nèi)索賠式”兩種確定責任保險的責任事故有效期間的方式，賠償限額分為每次事故賠償限額和累計賠償限額；對于意外傷害保險來說，人的生命和身體是無價的，發(fā)生事故時是以保險金額為給付限額，采用的是“定額保險合同形式”，不適用于財產(chǎn)險的補償性原則，也就不存在代位追償、重復投保、超額投保和不足額投保的問題；而信用保險則又是唯一不適用于“大數(shù)法則”，而是以被保險人的信息為承?；A的特殊產(chǎn)品。從保險合同訂立的期限來看，雖然財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的多數(shù)是合同期為一年的保險產(chǎn)品，但也有超過一年期的工程保險：甚至時間更長的“長尾巴”的產(chǎn)品責任險，同時也有少于一年期的貨物運輸保險、旅游險，甚至是以小時為保險期限的航空人意險。從理賠來看，有的涉及到代位求償，有的要沖減有效保額(如企業(yè)財產(chǎn)保險)，有的由于不足額投保需按比例賠償，有的要扣除免賠，有的僅包括不超過保額的施救費，而船舶保險還包括了共同海損、救助費用、施救費用，責任險一般還包括法律訴訟費……。由此可見，財產(chǎn)險公司所經(jīng)營的保險產(chǎn)品不同種類之間存在著較大的差異。

2.產(chǎn)品的配套資源

目前有些產(chǎn)品如責任險、保證險、信用險、健康險在各家財產(chǎn)險公司的業(yè)務中占比過低，其原因是多方面的，既有來自社會大環(huán)境的，如責任險有賴于與民事責任相關的法律的制定、保證保險有賴于全社會誠信的提高和信用體系的建立、健康險有賴于醫(yī)療體制的改革與醫(yī)療行為的規(guī)范以及客戶的誠信，同時也有來自保險人的原因，例如：缺乏經(jīng)營管理經(jīng)驗、缺乏專業(yè)人才、缺乏數(shù)據(jù)和信息技術支持等等。從產(chǎn)品經(jīng)營的側(cè)重點劃分，筆者將其大致劃分為四類：拓展型、管理型、服務型、混合型，其所需要的配套資源各有側(cè)重。

(1)拓展型。如家庭財產(chǎn)保險、意外傷害保險、企業(yè)財產(chǎn)保險，投保標的多，風險分散，“大數(shù)法則”可以得到最好的應用，關鍵在于銷售方式的創(chuàng)新，要在拓展方式上下功夫。

(2)管理型。如機動車輛保險、短期健康險，共同的特點是保源豐富，需求廣泛，關鍵是能否通過有效的管理實現(xiàn)盈虧平衡進而盈利；企業(yè)財產(chǎn)保險的日常出險率低，不必像出險頻繁的車險需配置數(shù)量眾多的售后服務人員及資源，但其標的的多樣性和復雜性需要的是專業(yè)的保前查勘和理賠查勘定損；衛(wèi)星、橋梁、地鐵等特殊風險保險還有賴于承保公司的品牌和再保險的分保支持；健康險產(chǎn)品需要具有臨床醫(yī)務經(jīng)驗的專業(yè)核保核賠人員以及管理水平好的定點合作醫(yī)院；信用險是唯一不適用于“大數(shù)法則”的，它是以被保險人的信息為承?；A的，需要保險公司具備能夠做出專業(yè)風險評價的人才、信息、經(jīng)驗以及IT系統(tǒng)。

(3)服務型。如以旅行者為目標的含意外傷害保險、財產(chǎn)保險和責任保險在內(nèi)的旅行綜合保險，其產(chǎn)品的經(jīng)營和管理并不復雜，關鍵是能否有配套的服務及時響應。

(4)混合型。機動車輛保險的經(jīng)營重點在于核保核賠的管控，經(jīng)營服務網(wǎng)絡、零配件報價系統(tǒng)以及快速便捷的服務等。既是管理型的產(chǎn)品，更是服務型的產(chǎn)品；進出口貨運險既要積極拓展，又需要加強風險管控，不僅要建立一支了解國際貿(mào)易知識、進出口貨運險特性、海商法的展業(yè)和核保核賠隊伍，還需要在境外建立廣泛的理賠檢驗機構(gòu)，以做好在境外受損貨物的損失查驗工作；投資型保險產(chǎn)品既要選擇好銷售渠道，積極拓展客戶，同時更要有賴于資金運用的成效。通過以上從不同角度對保險各類產(chǎn)品專業(yè)屬性的分析可以看出，不同的產(chǎn)品在實際經(jīng)營過程中需要不同的資源和能力來加以支持，否則是難以深入的。由于上述產(chǎn)品要求經(jīng)營者具備不同的資源和能力加以支持，但資源和能力具有有限性，因此，對于目前財產(chǎn)險公司經(jīng)營的主要產(chǎn)品按類分析，有利于認清產(chǎn)品各自的專業(yè)屬性和對特定資源的要求，避免盲目經(jīng)營。

二、產(chǎn)品營銷平臺的建立

保險這一無形產(chǎn)品比有形產(chǎn)品更為復雜，涉及到條款、定價、渠道、單證、IT、宣傳、服務、風險管控、銷售策略、公司品牌以及企業(yè)文化等要素。產(chǎn)品創(chuàng)新的過程實質(zhì)上是公司多種資源和能力整合的過程，也正因為如此，一個新產(chǎn)品所涉及的要素越多，防止新產(chǎn)品被復制的能力就越強。而與此同時，產(chǎn)品的構(gòu)成要素中出現(xiàn)的不配套或錯位又恰恰是影響產(chǎn)品績效的環(huán)節(jié)，需要在實際營銷過程中加以關注，根據(jù)實踐，筆者提出影響產(chǎn)品營銷的10個主要因素：

(一)目標客戶

在確立了經(jīng)營戰(zhàn)略之后，就要對所提供的產(chǎn)品進行準確定位?！岸ㄎ弧?pos沁on)一詞是由兩位廣告經(jīng)理艾爾·列斯和杰克·特羅首先提出來的。他們認為定位是對產(chǎn)品的一種創(chuàng)造性工作，定位的對象不是產(chǎn)品，而是針對潛在客戶的思想，是對潛在客戶心智所下的功夫。也就是說，要為新產(chǎn)品在潛在客戶的大腦中確定一個合適的位置。定位是首先從市場出發(fā)，從探求客戶的心理著手，去了解他們的需求，之后再動手設計產(chǎn)品。保險保障功能是保險產(chǎn)品的核心價值所在，客戶之所以投保就是因為其產(chǎn)品存在所能夠承保的風險，通過保費的支出獲得一旦在保險期內(nèi)發(fā)生保險事故即可得約定的經(jīng)濟賠償或給付的承諾。實際經(jīng)營中，產(chǎn)品缺乏細分，目標客戶不清晰，甚至是目標客戶與所推出的產(chǎn)品之間錯位，無疑會對產(chǎn)品的經(jīng)營績效產(chǎn)生較大影響。為此，保險公司在有了一個好的產(chǎn)品創(chuàng)意之后，要明確產(chǎn)品所指向的目標客戶，之后要通過科學的市場調(diào)研方法掌握客戶的需求，形成產(chǎn)品概念，之后再逐步深入細化，與公司的營銷資源相配套，使之成為形象清晰、定位準確的產(chǎn)品。

(二)費率厘定

面對今天這樣一個競爭日趨激烈的保險市場，保險產(chǎn)品的定價不僅要考慮由純損失率構(gòu)成的費率，以及由經(jīng)營成本構(gòu)成的費率，預定承保利潤率構(gòu)成的費率，連同為防止費率橢定而設定的費率浮動因子，還應根據(jù)目標客戶的消費特性和心理特點分析該產(chǎn)品的價格彈性，再決定營銷過程中應采取的價格調(diào)整策略一維持、下調(diào)、上浮。該上浮時卻下調(diào)，或反之，都會導致產(chǎn)品價格的錯位，影響銷售業(yè)績和產(chǎn)品的盈利。

(三)渠道選擇

不同的產(chǎn)品具有不同的目標客戶，需要差異化的銷售渠道，例如：復雜的產(chǎn)品需要業(yè)務員與客戶進行面對面的溝通，直銷較為適宜。而功能簡單，繳費便宜，一目了然的家財險、個人人身意外傷害保險、旅游保險等產(chǎn)品則適合通過網(wǎng)絡和電話銷售，否則，將因為相對于保費過高的投保成本而抑制潛在客戶的投保動機。理財型的保險產(chǎn)品通過銀行銷售為宜。

(四)交易系統(tǒng)

要根據(jù)產(chǎn)品所投放的渠道開發(fā)配套的出單交易系統(tǒng)，例如，通過銀行銷售的就要考慮到產(chǎn)品能夠在銀行窗口快速核保或免核保出單，網(wǎng)上銷售產(chǎn)品的出單系統(tǒng)又有其所特有的要求和特點。

(五)產(chǎn)品宣傳

要通過有效的宣傳向目標市場說明自己能夠提供給消費者的價值，以及與市場同類產(chǎn)品客觀相比所具有的獨特價值。不同的產(chǎn)品定位就決定了對應的廣告的訴求點、形式、傳播途徑、投放量的不同。如機動車輛保險新產(chǎn)品的宣傳應當選擇在車輛銷售場所、辦理車輛和駕駛證有關手續(xù)的場所、長途客運車站和車廂也是很好的宣傳場所。要注意所選擇的媒體和新產(chǎn)品的目標客戶一致性的程度。值得提示的是產(chǎn)品宣傳的投放量要服從銷售目標，而并非越多越好，過量投放不僅浪費企業(yè)有限的資源，而且易導致消費者心理逆反，邊際效益遞減，同時還可能使服務與管理跟不上業(yè)務規(guī)模的發(fā)展，形成廣告的負效應。

(六)產(chǎn)品包裝

原本設計的是一款針對高端客戶的保險產(chǎn)品，具有保障功能多，保障程度高的特點，但卻為客戶提供了一份沒有高端感覺的與一般產(chǎn)品無異的普通的保險合同，產(chǎn)品形式?jīng)]有與核心產(chǎn)品相匹配，降低了產(chǎn)品在客戶心目中應有的分量。

(七)客戶服務

該提供配套附加服務的卻沒有提供服務，例如，出國旅游人員在境外由于對語言、環(huán)境等的不熟悉，對產(chǎn)品附加的緊急救助等服務的需求加大，此類產(chǎn)品如果沒有相應的境外服務為配套，產(chǎn)品必然是不完整的，客戶所購買的產(chǎn)品就無法發(fā)揮其應有的作用。

(八)產(chǎn)品名稱

保險產(chǎn)品是客戶正常情況下不需要，而一旦發(fā)生意外又最需要的轉(zhuǎn)嫁風險的特殊商品，如果將產(chǎn)品所保障的風險直接列為產(chǎn)品的名稱，是非常影響客戶的消費心理的。因此，對于保險產(chǎn)品更要充分考慮到推廣地區(qū)目標客戶的消費心理，例如：有的壽險產(chǎn)品起名“紅利來”、“老來福”，不僅朗朗上口便于記憶，更是喜慶吉祥，迎合了目標客戶的心理需求，與產(chǎn)品本身的特點相吻合，起到了畫龍點睛的作用。因此，產(chǎn)品名稱需在符合保險監(jiān)管機構(gòu)對產(chǎn)品名稱規(guī)定的基礎之上，針對目標客戶的心理特征精心加以策劃。

(九)銷售時機

不同的產(chǎn)品由于特定的目標客戶和保障功能，需要選擇適合的時機推向市場。還以上述的旅游保險為例，就應當緊密結(jié)合中國的傳統(tǒng)節(jié)日和黃金周，選擇在元旦、春節(jié)、“5.廣、“10.1”等旅游黃金周前推出，會起到事半功倍的效果。