導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇保險公司經(jīng)營風(fēng)險的特征，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

【關(guān)鍵詞】

財產(chǎn)保險；經(jīng)營風(fēng)險；防范；化解

財產(chǎn)保險公司有著較高的不確定性和風(fēng)險性，經(jīng)營的主體業(yè)務(wù)是商業(yè)性質(zhì)的財產(chǎn)風(fēng)險。進(jìn)入21世紀(jì)以來，社會經(jīng)濟(jì)取得了較快發(fā)展，人們對財產(chǎn)保險的需求逐漸增多，財產(chǎn)保險公司因此應(yīng)運(yùn)而生，對維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序有著顯著作用。但是，財產(chǎn)保險公司面臨著較高的不確定性和風(fēng)險性，而且隨著競爭的日趨激烈，財產(chǎn)保險公司面臨著更大的經(jīng)營難題。所以，財產(chǎn)保險公司在發(fā)展過程中要加強(qiáng)對不確定因素和風(fēng)險的有效控制。此外，我國財產(chǎn)保險行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險顯著增加，公司在發(fā)展過程中無法有效處理這些風(fēng)險因素，將會對企業(yè)發(fā)展造成不利影響。所以，財產(chǎn)保險公司加強(qiáng)風(fēng)險防范意識，對企業(yè)的經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展有著至關(guān)重要的意義。

1 財產(chǎn)保險公司面臨的主要經(jīng)營風(fēng)險類型

1.1管理缺陷所造成的經(jīng)營風(fēng)險

我們對保險公司經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行了細(xì)致分析和探討，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險發(fā)生的主要原因是部分人唯利是圖，出于自身利益考慮做出的不法行為，而造成這種現(xiàn)象的直接原因就是財產(chǎn)保險公司缺乏有效的管理。正是由于內(nèi)部管理和監(jiān)管體系的不健全，導(dǎo)致謀取私利的行為屢見不鮮。財產(chǎn)保險公司由于管理缺陷導(dǎo)致的風(fēng)險主要包括以下幾方面：

第一，財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中定價不準(zhǔn)確，加劇了財產(chǎn)保險公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險。由于財產(chǎn)保險公司在計算方面存在誤差以及越來越激烈的行業(yè)競爭，所以最終導(dǎo)致定價不準(zhǔn)，加劇了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。保險定價明顯低于正常水平是定價不足造成的主要經(jīng)營風(fēng)險，公司的實(shí)際收益難以對風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償，從而導(dǎo)致支出大于收入，不利于經(jīng)濟(jì)效益的提升。

第二，分保加劇了經(jīng)營風(fēng)險。財產(chǎn)保險公司為了切實(shí)降低風(fēng)險，往往采取分保的形式，即加強(qiáng)與再保險公司的合作，擴(kuò)展風(fēng)險承受力。盡管這種方式能在一定程度上降低經(jīng)營風(fēng)險，但是正因?yàn)橛辛诉@道屏障，部分保險公司得過且過，在風(fēng)險劃定過程中不遵守基本準(zhǔn)則，制定分保措施時也消極怠工，承保時未對項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)和審查。這些都是風(fēng)險隱患的直接來源，一旦發(fā)生意外，保險公司將面臨滅頂之災(zāi)。而且，在保險公司經(jīng)營過程中，嚴(yán)重的地質(zhì)災(zāi)害也會造成巨大的經(jīng)營風(fēng)險，包括嚴(yán)重人為事故、重大疾病災(zāi)害以及地質(zhì)災(zāi)害等。最近幾年，重大災(zāi)情在我國頻繁發(fā)生，玉樹地震、汶川地震等地質(zhì)災(zāi)害的發(fā)生都是對保險公司的考驗(yàn)。人類對于自然災(zāi)害所引起的風(fēng)險是無能為力的，無法消除或者改變，保險公司要應(yīng)對這項(xiàng)風(fēng)險，只能進(jìn)一步建立健全災(zāi)害防范體系，加大對重大災(zāi)害的重視力度。

1.2信息不對稱所導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險

保險公司在日常經(jīng)營過程中會存在經(jīng)營方式上面的差異，這些差異就是造成信息不對稱的直接原因，而這就會加劇財產(chǎn)保險公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險。財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中，與客戶溝通的責(zé)任主要由業(yè)務(wù)員負(fù)責(zé)，客戶的風(fēng)險信息由業(yè)務(wù)員直接獲取，公司管理人員將業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在對業(yè)務(wù)員的效率和績效考核上，管理人員與業(yè)務(wù)員所處的角度存在本質(zhì)上的區(qū)別，所以他們對于信息的著眼點(diǎn)及理解也不盡相同，這就導(dǎo)致信息不對稱。由信息不對稱而造成的風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾方面：

首先，承保質(zhì)量低下。承保環(huán)節(jié)在財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營過程中起著至關(guān)重要的作用，它直接決定著企業(yè)的實(shí)際效益。但是，保險公司及其業(yè)務(wù)人員獲取風(fēng)險信息的手段有限，承保環(huán)境日趨復(fù)雜，業(yè)務(wù)人員要完成規(guī)定的工作任務(wù)，就不得不改變策略，被迫承保質(zhì)量較差的標(biāo)底。承保質(zhì)量降低，企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險自然就會加大，阻礙了其經(jīng)濟(jì)效益的提升。

其次，缺乏規(guī)范有序的理賠手續(xù)和環(huán)節(jié)。目前，我國財產(chǎn)保險行業(yè)尚缺乏健全的財產(chǎn)理賠體系，在對財產(chǎn)損失進(jìn)行評估時缺乏科學(xué)依據(jù)，人為因素仍占據(jù)著主導(dǎo)地位。而且，理賠過程中缺乏專業(yè)人士的專業(yè)指導(dǎo)和意見，保險公司在理賠過程中常常處于劣勢地位。此外，保險公司缺乏健全的人才引進(jìn)機(jī)制，骨干人員極其缺乏，嚴(yán)重限制了企業(yè)的健康發(fā)展。假若不嚴(yán)格控制理賠環(huán)節(jié)，那么將給不法分子可乘之機(jī)，造成違規(guī)操作行為的頻繁發(fā)生，最終限制了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。

再次，道德意識差而造成的經(jīng)營風(fēng)險。財產(chǎn)保險公司在實(shí)際的經(jīng)營過程中，投標(biāo)人員在投保過程中由于自身的道德意識及行為欠缺，也會給公司造成巨大的損失。投保人在簽署具體的合同時，刻意隱瞞或者虛報關(guān)鍵性風(fēng)險因素，將會在無形中加大財產(chǎn)保險公司所面臨的經(jīng)營風(fēng)險，主要包括逆選擇和欺詐兩種形式。

1.3資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所造成的風(fēng)險

財產(chǎn)保險公司經(jīng)過了經(jīng)營體制方面的改革，經(jīng)理人不再是保險公司的所有者而只是單純的經(jīng)營者，有些經(jīng)營者為了追求自身利益的最大化，往往忽視企業(yè)效益的提升，使得企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險加大。而且，保險行業(yè)的競爭日趨激烈，價格戰(zhàn)爭愈演愈烈，這為保險公司經(jīng)營埋下了巨大的風(fēng)險隱患。有些保險公司為了占據(jù)較大的市場份額，無限制的增加投保量，降低投保門檻，擾亂了正常的市場競爭秩序，也為自身的經(jīng)營發(fā)展埋下了風(fēng)險隱患。

2 財產(chǎn)保險公司經(jīng)營加強(qiáng)風(fēng)險防范的有效措施

財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營發(fā)展過程中面臨著一系列的風(fēng)險因素和隱患，為了有效控制和防范風(fēng)險的發(fā)生，現(xiàn)提出以下幾點(diǎn)措施和建議：

2.1建立健全核保和承保機(jī)制

第一，財產(chǎn)保險公司在經(jīng)營過程中要嚴(yán)格遵守行業(yè)規(guī)范，建立起系統(tǒng)完善的核保制度。在對投保產(chǎn)品進(jìn)行核保時要實(shí)事求是，從投保產(chǎn)品的基本特征和公司實(shí)際情況著手，選擇切實(shí)可行的核保方式。第二，投保產(chǎn)品的生效時間、合同規(guī)范、保險費(fèi)用以及適用人群等都是核保過程中必須考慮的因素。要想切實(shí)防范經(jīng)營風(fēng)險，就要進(jìn)一步建立健全核保制度?？梢?，保險公司要堅持一切從實(shí)際出發(fā)，以自身特點(diǎn)為根本出發(fā)點(diǎn)，提高核保人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，健全核保制度。

2.2保證保險產(chǎn)品的合理定價

加強(qiáng)產(chǎn)品定價管理主要包括兩方面的內(nèi)容：第一，對產(chǎn)品生命周期進(jìn)行有效管理；第二，政府相關(guān)部門要積極履行職責(zé)，對產(chǎn)品定價進(jìn)行有效監(jiān)管。就一般情況而言，保險公司在對保險產(chǎn)品進(jìn)行定價時，要綜合考慮預(yù)計損失以及經(jīng)營成本等，以以往經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)為根本出發(fā)點(diǎn)，盡可能實(shí)現(xiàn)投保人和保險公司雙方利益的最大化，做到公平、合理、充分。所謂公平，就是指保險公司要為風(fēng)險高的投保人提供較高的保單費(fèi)率，相應(yīng)的，風(fēng)險小的投保人也只能獲取較低的費(fèi)率；所謂合理，就是指投保人的費(fèi)率必須合理；所謂充分，就是指保險公司在制定具體的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)時，要使保費(fèi)高于支出和賠款，滿足保險公司的盈利需求。費(fèi)率市場化在未來將是時展的大趨勢，但是我國財產(chǎn)保險行業(yè)起步晚，發(fā)展慢，市場競爭激烈，相關(guān)部門要切實(shí)加強(qiáng)對費(fèi)率的監(jiān)管。

2.3優(yōu)化保險投資組

就目前實(shí)際情況而言，我國保險公司的主要工作即保險投資，保險公司要獲得長遠(yuǎn)發(fā)展就要加強(qiáng)對投資風(fēng)險的防范。保險公司要有效預(yù)防風(fēng)險，就要做到對風(fēng)險分門別類，有的放矢。保險公司要獲取高額的經(jīng)濟(jì)利潤，就要對投資組合進(jìn)行優(yōu)化配置。最近幾年，我國保險業(yè)取得了飛速發(fā)展，保險業(yè)融集了大量資金，實(shí)現(xiàn)資金的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，將會為保險業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)收益。保險資金要增加投資機(jī)會、優(yōu)化投資組合，就要不斷拓寬融資渠道，加大資金運(yùn)作空間，只有這樣，才能從根本上實(shí)現(xiàn)資金投資的收益性、流動性以及安全性。要有效防范投資風(fēng)險，其中最主要的途徑就是加強(qiáng)比例控制和結(jié)構(gòu)管理，對保險投資進(jìn)行有效監(jiān)管。目前，世界上絕大多數(shù)國家都對保險行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的管控，而保險業(yè)管理中一個重要的內(nèi)容就是加強(qiáng)對保險投資的管理。隨著保險投資渠道的拓展，保險業(yè)要獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，就要進(jìn)一步加大保險監(jiān)管和控制范圍，不斷優(yōu)化保險投資組合，將風(fēng)險發(fā)生的可能性降到最低。

2.4維護(hù)正常的市場競爭秩序，保證保險價格的公平、合理

目前，財產(chǎn)保險公司面臨著激烈的市場競爭環(huán)境，保險公司要順應(yīng)形勢，審時度勢，充分認(rèn)識到價格風(fēng)險對其經(jīng)營所產(chǎn)生的影響。保險公司要堅持科學(xué)發(fā)展觀，不斷改進(jìn)經(jīng)營策略和發(fā)展理念，制定出公平、合理的保險價格，切實(shí)降低經(jīng)營風(fēng)險，提高保險公司的市場份額，推動我國保險業(yè)的健康發(fā)展。

2.5加強(qiáng)對道德風(fēng)險的控制和防范，有效降低經(jīng)營風(fēng)險

財產(chǎn)保險公司要加強(qiáng)管理，從各方面著手有效預(yù)防各類道德風(fēng)險，加強(qiáng)各類制度建設(shè)，提高員工的制度意識和職業(yè)道德，嚴(yán)格按規(guī)章制度行事，盡可能減少人為失誤，將人為風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi)，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)防風(fēng)險的目的。

2.6進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險管理理論建設(shè)

財產(chǎn)保險公司要有效預(yù)防各類風(fēng)險，就要加強(qiáng)風(fēng)險管理理論建設(shè)。我國財產(chǎn)保險公司要不斷更新經(jīng)營理念，借鑒并引進(jìn)外國風(fēng)險管理的有益經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國實(shí)際，制定出適合我國財產(chǎn)保險公司發(fā)展的風(fēng)險管理理論。同時，財產(chǎn)保險公司要加大人力資源培訓(xùn)的費(fèi)用支出，定期對保險人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)和風(fēng)險意識教育，提高保險人員的風(fēng)險意識。此外，保險管理人員上崗前必須取得專門的風(fēng)險管理資格證，從而幫助企業(yè)建立起完善的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，推動我國財產(chǎn)保險行業(yè)的穩(wěn)步健康發(fā)展。

3 結(jié)語

在目前的形勢下，保險公司只有有效預(yù)防和控制各類經(jīng)營風(fēng)險，制定出切實(shí)可行的經(jīng)營發(fā)展策略，才能不斷降低風(fēng)險發(fā)生的概率，切實(shí)提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，也才能在激烈的市場競爭中始終保持主動地位，從而推動我國保險事業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

篇2

一、次級債的發(fā)行對我國保險公司的重要作用

1、提高償付能力充足率

目前我國保險公司償付能力充足率普遍較低，為了快速發(fā)展保險業(yè)務(wù)，提高自身償付能力非常必要和緊迫。發(fā)行次級債是很多保險公司增加資本供給從而增加償付資本的一個重要渠道，具有快速補(bǔ)充資本，提高保險公司償付能力的特點(diǎn)。

2、為保險公司提供融資渠道

近幾年，我國保險業(yè)在飛速的發(fā)展，而保險公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，有巨大的融資需求。現(xiàn)階段保監(jiān)機(jī)構(gòu)對保險次級債的發(fā)行的各項(xiàng)規(guī)定不嚴(yán)，發(fā)行主體的資格也要求不高，次級債的發(fā)行成本很低。次級債的發(fā)行為保險公司提供了一個不錯的融資渠道。

3、有效降低資產(chǎn)負(fù)債比，降低合規(guī)及經(jīng)營風(fēng)險

保監(jiān)機(jī)構(gòu)對保險公司的資產(chǎn)負(fù)債情況有著嚴(yán)格的監(jiān)管和控制，為了降低合規(guī)和經(jīng)營風(fēng)險，保險公司必須將資產(chǎn)負(fù)債比控制在可控范圍內(nèi)，此時，保險次級債因?yàn)樽陨淼奶匦?，有效的增加了公司的資產(chǎn)比，合規(guī)和經(jīng)營風(fēng)險都能顯著的降低。

4、規(guī)避或減少系統(tǒng)風(fēng)險

目前，因投資渠道有限，國內(nèi)很多保險公司或多或少持有銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的次級債，二一旦發(fā)生金融危機(jī)，這些次級債能給保險公司帶來極大的損失危險。保險公司作為次級債持有方，自身可以同時通過發(fā)行一定量的次級債對對沖因持有其他金融機(jī)構(gòu)的次級債而帶來的系統(tǒng)風(fēng)險。

5、有助于戰(zhàn)略層面的合作

保險公司與商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)互持次級債，有助于建立保險公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)站在戰(zhàn)略高度增強(qiáng)合作，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手發(fā)展自己。

二、目前我國保險公司次級債投資主體單一所引發(fā)的問題

現(xiàn)階段我國的保險公司次級債采取定向發(fā)行的方式，次級債金額大、期限長、不得轉(zhuǎn)讓等特征決定了其投資者只能是機(jī)構(gòu)投資者。而由于我國市場基礎(chǔ)脆弱，機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模總體都還比較小，特別是基金公司、證券公司、信托公司等機(jī)構(gòu)投資者，還不具備購買次級債的能力，所以我國保險公司發(fā)行的次級債主要的投資者是銀行和其他保險公司，另外，銀行也是我國資本市場另一個具有發(fā)行次級債資格的機(jī)構(gòu)，并且銀行發(fā)行的次級債的主要投資者是保險公司以及其他銀行。這樣就在金融體系內(nèi)形成了次級債相互持有的狀況。

1、增加了保險業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險

若某保險公司出現(xiàn)償付能力不足或其他合規(guī)或經(jīng)營風(fēng)險，其次級債的的持有人也將為其的風(fēng)險買單，進(jìn)而波及整個金融行業(yè)。若其次級債的持有人也為保險公司，必將在保險業(yè)引發(fā)危險風(fēng)暴，影響整個保險行業(yè)的發(fā)展。

2、阻礙各方的有效監(jiān)督管理

目前，我國保險公司次級債發(fā)行采取定向募集的方式，這使得其無法向其他公開發(fā)行的證券一樣公開披露其各方面信息，使本該有的來自各方的監(jiān)督管理無法到位。

3、易陷入保費(fèi)規(guī)模擴(kuò)張與償付能力不斷下滑的惡性循環(huán)

因次級債對資本構(gòu)成的“暫時性”，它只能緩解而不能從根本上提高保險公司的償付能力。因此，它對保險公司的償付能力不足作了一定程度的掩蓋，導(dǎo)致保險公司對償付能力不足的輕視，容易引發(fā)保險公司保險業(yè)務(wù)不斷夸張但償付能力持續(xù)不足的惡性循環(huán)，造成了巨大風(fēng)險。

4、增大道德風(fēng)險

次級債的互持構(gòu)建了金融機(jī)構(gòu)間復(fù)雜的“合作”關(guān)系，降低了持有人對次級債風(fēng)險的關(guān)注，使投資人對發(fā)行人的正常評估和監(jiān)督失去了原本的作用，道德風(fēng)險勢必會大大增加。

三、拓寬投資主體的可行性

由于投資主體單一帶來隱藏的巨大風(fēng)險，拓寬投資主體顯得非常有必要。雖然投資主體的拓寬有相當(dāng)?shù)碾y度，特別是在我國金融基礎(chǔ)薄弱、保險業(yè)還不夠發(fā)達(dá)的條件下。我們可以在以下幾方面，逐漸拓寬保險業(yè)次級債的投資主體。

1、尋求更多的境外投資

中國金融市場的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量過少導(dǎo)致了我國保險次級債互持現(xiàn)象的加劇。通過在國外發(fā)行保險次級債，可大大增加保險次級債的投資主體，有效減少保險次級債互持，有利于在全球范圍內(nèi)分散消耗次級債風(fēng)險，降低國內(nèi)金融界的系統(tǒng)風(fēng)險。在我國，完善資本市場、提高機(jī)構(gòu)投資者的投資能力需要一個緩慢的過程，而增加認(rèn)購者最快捷的方式是尋求在國外發(fā)行次級債，增加認(rèn)購數(shù)量。對我國保險公司來說，引入境外資金對其次級債進(jìn)行投資，對公司的公司治理等方面有著積極的影響。

2、加快保險次級債的公開發(fā)行、流通的步伐

目前保險次級債尚不能在公開的二級市場上進(jìn)行流通，投資者難以及時規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。隨著我國保險業(yè)的飛速發(fā)展，建立保險次級債在二級市場上的流通機(jī)制非常必要。同時，次級債發(fā)行人應(yīng)定期向外公布各種財務(wù)及經(jīng)營信息，有助于消除保險次級債發(fā)行人與投資者之間的信息不對稱，一定程度上有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，減少經(jīng)營風(fēng)險及道德風(fēng)險。另一方面，保險次級債在公開市場上的流通，可增強(qiáng)次級債的流動性，有助于次級債價格機(jī)制的形成、完善市場約束機(jī)制等等。

3、推動發(fā)行次級可轉(zhuǎn)債債券

保險公司次級可轉(zhuǎn)債是指期限在5年或以上、破產(chǎn)清償時清償順序列于保單責(zé)任和其他普通負(fù)債之后、且在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成公司股份的債券。它將彌補(bǔ)次級債的某些方面的缺陷，增加它的投資者的吸引力，同時一定程度上增強(qiáng)其流動性。（作者單位：四川省成都市西南財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

篇3

中圖分類號：F840.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）07-185-02

一、保險機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)與風(fēng)險管理

1.防范風(fēng)險是保險公司治理的目標(biāo)之一。保險業(yè)作為現(xiàn)代金融業(yè)的三個支柱之一，以信用為基礎(chǔ)，負(fù)債經(jīng)營是其基本特征。保險作為一種服務(wù)商品，其有形載體僅是一份保險合同，相對于一般商品而言，具有無形性、長期性、廣泛的社會性、高度的專業(yè)性等特點(diǎn)，從某種意義上說，保險實(shí)際上是一種以信用為基礎(chǔ)、以法律為保障的承諾。

保險業(yè)的特點(diǎn)決定了保險公司治理結(jié)構(gòu)的特殊性：既要維護(hù)股東利益，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，又要高度關(guān)注其社會責(zé)任，充分保護(hù)被保險人利益；既要追求公司的效益，獲得投資回報，更要防范和化解風(fēng)險，維護(hù)社會穩(wěn)定。由于這些特殊性，使保險公司治理的目標(biāo)不僅僅是公司價值的最大化，還應(yīng)該包括保險公司自身乃至整體金融體系的安全和穩(wěn)健。保險公司的公司治理結(jié)構(gòu)正是應(yīng)對風(fēng)險管理的戰(zhàn)略反應(yīng)，其職責(zé)核心就是確保保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，有效抵御風(fēng)險。由保險公司治理決定的公司目標(biāo)、決策及收益的分配都圍繞著風(fēng)險展開，風(fēng)險管理直接影響公司目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是保險公司治理不可或缺的內(nèi)容。

2.保險公司治理是公司風(fēng)險管理的保障。全面風(fēng)險管理必須由管理層來推動，因此，保險公司做好風(fēng)險管理關(guān)鍵取決于公司管理層的意愿和風(fēng)險偏好，而在這種意愿和風(fēng)險偏好下做出的決策是否符合公司股東及其他相關(guān)利益者的最大利益，則取決于是否存在一套科學(xué)的決策制衡機(jī)制，這必然取決于公司的治理結(jié)構(gòu)是否完善。此外，保險公司自身風(fēng)險的加大和性質(zhì)的變化也對保險公司治理提出更嚴(yán)格的要求。例如，更加激烈的市場競爭帶來經(jīng)營風(fēng)險的加劇；保險資金投資結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和投資渠道的日益多元化加大保險資金和保險公司經(jīng)營風(fēng)險；保險公司在國內(nèi)、國際資本市場的上市也可能帶來諸如監(jiān)管規(guī)則的協(xié)調(diào)適應(yīng)以及資本市場機(jī)制的可能威脅等新的風(fēng)險。如何從完善保險公司治理結(jié)構(gòu)入手，不斷強(qiáng)化這些風(fēng)險的控制機(jī)制是擺在國內(nèi)保險公司面前的當(dāng)務(wù)之急。

3.完善公司治理結(jié)構(gòu)，是保險公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，能有效促進(jìn)保險公司的風(fēng)險管理。完善公司治理結(jié)構(gòu)有利于加強(qiáng)內(nèi)控，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營安全。健全的內(nèi)部控制是保險公司防范經(jīng)營風(fēng)險、增強(qiáng)核心競爭力的必要前提，是現(xiàn)代金融企業(yè)的重要標(biāo)志。完善的公司治理是內(nèi)控機(jī)制有效運(yùn)行的基礎(chǔ)。只有在完善的公司治理?xiàng)l件下，董事會、經(jīng)理層才會更加重視內(nèi)控機(jī)制，內(nèi)控機(jī)制才能真正發(fā)揮作用。保險公司要實(shí)現(xiàn)資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)和效益良好的目標(biāo)，完善治理結(jié)構(gòu)是關(guān)鍵。

完善治理結(jié)構(gòu)有利于保險公司募集資本，達(dá)到資本充足的目標(biāo)。有效的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)取得投資者信賴的基石。投資者在投資決策時，不僅會考慮企業(yè)的發(fā)展前景，也會考慮企業(yè)的素質(zhì)，還會考慮公司治理結(jié)構(gòu)狀況。有效的公司治理是企業(yè)取得投資者信賴的基石，是走向資本市場的通行證，標(biāo)志著企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)營水平。

4.投資主體多元化對保險公司治理和風(fēng)險防范提出了新的要求。隨著金融業(yè)的發(fā)展和投資主體多元化時代的到來，保險公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)將變得更為復(fù)雜，保險公司的風(fēng)險也變得更為復(fù)雜。因此，保險公司必須抓住公司治理這個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，才能防范資本融合的風(fēng)險。在金融混業(yè)經(jīng)營時代，如何在保險公司和其背后的資本之間建立防火墻，防范掌握控制權(quán)的股東侵蝕保險現(xiàn)金流；如何從公司治理著手，防范集團(tuán)運(yùn)作的風(fēng)險；如何有效進(jìn)行集團(tuán)公司的公司治理，將保險公司的公司治理有機(jī)融入到集團(tuán)公司的治理之中，這些都成為保險業(yè)風(fēng)險防范的重要內(nèi)容，同時也對保險公司治理提出了更高的要求。

二、現(xiàn)有的保險公司治理結(jié)構(gòu)存在的弊端

現(xiàn)有的保險公司治理存在較多具體問題，很多研究對此已有涉及。在本文中，特別對現(xiàn)階段的主要問題進(jìn)行分析。

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)方面存在的問題。股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理之間存在著緊密的邏輯關(guān)聯(lián)，它是決定公司治理機(jī)制有效性的最重要的因素。實(shí)證研究表明，同股權(quán)高度集中和股權(quán)高度分散的結(jié)構(gòu)相比，有一定集中度、有相對控股股東，并且有其他較大數(shù)量股東存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)比較有利于公司四種治理機(jī)制，即經(jīng)營激勵、收購兼并、權(quán)競爭、監(jiān)督作用的發(fā)揮。

篇4

環(huán)境污染責(zé)任保險是以企業(yè)發(fā)生污染事故對第三者造成的損害依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任為標(biāo)的的保險。保險作為現(xiàn)代社會風(fēng)險管理的重要手段，其主要特征為損失補(bǔ)償和風(fēng)險分散，通過保險機(jī)制來處理環(huán)境污染事故，有利于及時對受害人進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，極大保護(hù)受害人的權(quán)益；幫助企業(yè)分散風(fēng)險，降低經(jīng)營成本，將不確定的損失賠償變?yōu)榇_定的保費(fèi)支出；通過保險公司積極的風(fēng)險管理，有利于降低污染事故發(fā)生的頻率及嚴(yán)重程度，提高社會整體環(huán)境保護(hù)的水平。20世紀(jì)70年代以來，環(huán)境污染責(zé)任保險在西方國家繁榮發(fā)展，我國雖90年代推出了環(huán)境污染責(zé)任險，但卻呈現(xiàn)出明顯的需求供給不足。本文將基于保險人的角度，對環(huán)境污染責(zé)任保險強(qiáng)制實(shí)施所面臨的困境進(jìn)行探討。

一、保險公司開發(fā)環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險的動力不足

1.經(jīng)營風(fēng)險高

企業(yè)環(huán)境污染對第三者造成人身傷害和財產(chǎn)損失所應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任以及為清除污染物所付出的費(fèi)用一般都十分巨大，從西方各國和我國的環(huán)境污染責(zé)任保險制度的運(yùn)行情況來看，保險人承擔(dān)的賠償金額過大，而且承保范圍比較窄，導(dǎo)致其經(jīng)營風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他商業(yè)保險，因此許多保險公司并不熱衷開發(fā)環(huán)境污染責(zé)任保險。另外，我國保險行業(yè)發(fā)展尚不成熟，自1980年恢復(fù)開辦財險業(yè)務(wù)至今，也不過短短30年，缺乏相關(guān)的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，再加上與環(huán)境污染損失相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)不足，為保險公司產(chǎn)品的風(fēng)險評估與定價帶來困難。

根據(jù)《關(guān)于開展環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，涉重金屬企業(yè)以及石油天然氣開采、石化、化工等企業(yè)是作為環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險的試點(diǎn)企業(yè)范圍，此類企業(yè)均具有較高的環(huán)境污染風(fēng)險，且一旦發(fā)生事故，帶來的損失也相對較大。目前為止，我國51家財險公司中僅有7家提供了環(huán)境污染責(zé)任保險及附加險（分別是中國人民財產(chǎn)保險、大地財險、中華聯(lián)合、平安、華泰、長安以及丘博保險（中國）有限公司），可見我國保險公司對于開發(fā)環(huán)境污染責(zé)任保險產(chǎn)品的熱情度一般。

2.環(huán)境污染責(zé)任保險需求不足

導(dǎo)致國內(nèi)保險公司環(huán)境污染責(zé)任保險供給不足的另一個原因就是需求不足。一方面，企業(yè)的保險意識普遍偏低，并沒有把保險作為風(fēng)險防范的工具，小企業(yè)資金不足，事故發(fā)生后往往轉(zhuǎn)向政府，大企業(yè)認(rèn)為自身財力雄厚，可以應(yīng)對污染賠償問題，還有部分企業(yè)對污染事故的發(fā)生抱有僥幸心理，認(rèn)為事故不會發(fā)生在自己身上，因此不愿投入資金購買防范環(huán)境風(fēng)險的保險產(chǎn)品。另一方面，我國關(guān)于環(huán)境污染相關(guān)的法規(guī)還不夠完善，尤其缺少污染賠償方面的法律規(guī)定，使得大多數(shù)企業(yè)在造成環(huán)境污染后將相關(guān)的損失轉(zhuǎn)嫁給政府和社會。

二、缺乏有效的風(fēng)險分散機(jī)制

發(fā)達(dá)國家的保險市場歷史悠久，在環(huán)境污染責(zé)任保險出現(xiàn)之前，綜合賠償責(zé)任保險就承保突發(fā)環(huán)境事故，積累了豐富的承保經(jīng)驗(yàn)和損失數(shù)據(jù)，為環(huán)境污染責(zé)任保險的實(shí)施提供了必要條件。其次，發(fā)達(dá)國家擁有大量的再保險機(jī)構(gòu)，尤其是規(guī)模大、資金充裕、風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)充足的跨國性再保險公司，使環(huán)境風(fēng)險在全球范圍內(nèi)得到充分的轉(zhuǎn)移和分散。另外，發(fā)達(dá)國家的資本市場相對成熟、穩(wěn)定，金融產(chǎn)品種類繁多，保險公司投資渠道寬泛，通過使用各類金融工具有利于保險公司將風(fēng)險向資本市場轉(zhuǎn)移，增強(qiáng)了保險公司的承保能力，降低了保險機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險。

反觀我國，保險起步晚，缺乏歷史數(shù)據(jù)，再保險市場不夠完善，資本市場受政府管制，致使我國保險業(yè)缺乏有效的風(fēng)險分散機(jī)制，保險公司為了保證穩(wěn)健經(jīng)營，費(fèi)率厘定過高，形成了產(chǎn)品需求、供給的惡性循環(huán)。

三、環(huán)境污染責(zé)任保險定價和損害賠償缺乏指導(dǎo)

目前環(huán)境污染責(zé)任保險的推廣還面臨著許多技術(shù)性問題，如國家尚未制定環(huán)境風(fēng)險評估方法、污染損害認(rèn)定和賠償標(biāo)準(zhǔn)等。由于缺乏環(huán)境風(fēng)險評估方法，環(huán)境風(fēng)險的識別和量化難度很大，而且行業(yè)和企業(yè)間的差異也比較大，保險公司很難判斷企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險并根據(jù)企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行產(chǎn)品定價。而且，由于各家保險公司規(guī)模不同，經(jīng)營管理水平不一樣，如若沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)模較大的公司可以利用自身的規(guī)模效益，提供更具競爭力的產(chǎn)品，讓小規(guī)模保險公司退出環(huán)境污染責(zé)任保險市場，不利于環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險業(yè)務(wù)的開展與推廣。此外，由于缺乏國家環(huán)境污染損害認(rèn)定和賠償標(biāo)準(zhǔn)，保險公司從保護(hù)自身利益的角度出發(fā)制定賠償條款，導(dǎo)致大多保險產(chǎn)品出現(xiàn)賠償范圍窄、免責(zé)條款過多等問題，削弱了它的公益性，盈利性的特征過于明顯。因此，相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的缺失，已經(jīng)影響到環(huán)境污染責(zé)任保險的推廣程度和政策目標(biāo)。

從以上分析可以看出，為保證我國環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險制度的順利實(shí)施與推廣，首先，政府應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)，明確企業(yè)在環(huán)境污染事故中的賠償責(zé)任，并強(qiáng)調(diào)環(huán)境污染責(zé)任保險的強(qiáng)制性。其次，政府應(yīng)出臺相應(yīng)的優(yōu)惠政策，比如稅收減免等，不僅可以吸引更多企業(yè)購買環(huán)境污染責(zé)任保險，增加產(chǎn)品需求，也能激勵保險公司積極進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)，風(fēng)險防控，并且有了政府的財政支持，可以降低保險公司的經(jīng)營風(fēng)險，有利于增加產(chǎn)品供給。最后，國家應(yīng)盡快制定環(huán)境風(fēng)險評估方法、污染損害認(rèn)定和賠償標(biāo)準(zhǔn)等，解決產(chǎn)品的定價及損害賠償難題，促進(jìn)環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險的實(shí)施與推廣。

參考文獻(xiàn)：

[1]周道許.我國環(huán)境污染責(zé)任保險發(fā)展的路徑選擇與制度構(gòu)想[J].環(huán)境經(jīng)濟(jì)，2011（5）：23-35

篇5

關(guān)鍵詞:能繁母豬保險;農(nóng)業(yè)保險;發(fā)展

Key words: sow insurance; agricultural insurance; development

中圖分類號:F84文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-4311(2010)06-0013-01

農(nóng)業(yè)保險作為一項(xiàng)國家對農(nóng)業(yè)扶持的重要手段,是關(guān)系國計民生的大事,其中的政策性能繁母豬保險是我國較早發(fā)展的險種。

1政策性能繁母豬保險出臺的背景和意義

一直以來,農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險大、成本高的特性,造成養(yǎng)殖戶因?qū)^高的費(fèi)率水平難以接受而不愿購買,保險公司更是因面臨著巨大經(jīng)營風(fēng)險而對農(nóng)業(yè)保險望而生畏,不愿涉足。通過實(shí)施政策性的能繁母豬保險,將極大降低養(yǎng)殖戶的經(jīng)營風(fēng)險,鼓勵養(yǎng)殖戶的養(yǎng)豬積極性,促進(jìn)生豬生產(chǎn)的良性發(fā)展、穩(wěn)定市場供應(yīng)工作,從而對保持合理的價格水平、滿足消費(fèi)需求、增加農(nóng)民收入、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的意義。

2007年8月2日,國務(wù)院了《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)生豬生產(chǎn)發(fā)展穩(wěn)定市場供應(yīng)的意見))(以下簡稱《意見》),明確提出由國家建立能繁母豬保險制度。為貫徹落實(shí)《意見》要求,保監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于建立生豬保險體系促進(jìn)生豬生產(chǎn)發(fā)展的緊急通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》規(guī)定,能繁母豬保險的保險責(zé)任應(yīng)包括洪水、臺風(fēng)、暴雨、雷擊等自然災(zāi)害,藍(lán)耳病、豬瘟、豬鏈球菌、口蹄疫等重大病害及泥石流、山體滑坡、火災(zāi)、建筑物倒塌等意外事故。此外,《通知》還明確規(guī)定,能繁母豬保險的保險金額定為每頭1000元,保費(fèi)為每頭60元。其中,中央及地方各級政府負(fù)擔(dān)48元,占比80%;保戶自負(fù)12元,占比20%。

2現(xiàn)行能繁母豬保險在推行中存在的問題

2.1 就政府部門而言部分政府職能部門重識不足。部分政府職能部門對保險,特別是對政策性農(nóng)業(yè)保險認(rèn)識不強(qiáng),沒有把農(nóng)業(yè)保險上升至關(guān)乎國民生計、國民經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的高度來理解,致使能繁母豬保險在地方上的實(shí)際推行力度大打折扣。

2.2 就養(yǎng)殖戶而言部分養(yǎng)殖戶參保意識不強(qiáng)。農(nóng)民對農(nóng)業(yè)保險普遍缺乏認(rèn)識和了解,再加上我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率和效益水平低下,使得即便國家已對保費(fèi)進(jìn)行80%的補(bǔ)貼,養(yǎng)殖戶仍不愿參保。

2.3 就保險公司而言

2.3.1 成本投人較大。保險公司開展業(yè)務(wù)的對象廣泛分布于山區(qū)和郊區(qū)縣,需要投人大量人力、物力進(jìn)行查勘、定損、取證等工作;地域的廣闊性與養(yǎng)殖戶的分散性給保險公司的承保與理賠工作更是帶來了一定的壓力和難度。

2.3.2 道德風(fēng)險難以有效管控。從以往開展農(nóng)業(yè)保險和商業(yè)保險的經(jīng)驗(yàn)看,當(dāng)保險事故特別是大規(guī)模疫病到來時,投保養(yǎng)殖戶伺機(jī)進(jìn)行投機(jī)牟利的現(xiàn)象是不可避免的,同時養(yǎng)殖戶在投保后往往降低風(fēng)險防范的積極性。由于保險公司在對保險標(biāo)的的資料掌控、環(huán)節(jié)監(jiān)控、防疫情況、死因查證等方面處于弱勢,使保險公司與養(yǎng)殖戶就保險標(biāo)的相關(guān)必要信息的掌握嚴(yán)重不對稱,給保險公司帶來了養(yǎng)殖戶的道德風(fēng)險和逆選擇比一般商業(yè)保險更難以防范的顧慮。

2.3.3 技術(shù)力量不足。由于歷史原因,保險公司的農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)一直處于逐步萎縮的狀態(tài),相應(yīng)的農(nóng)險人才、技術(shù)儲備也呈下滑趨勢。養(yǎng)殖類保險因其專業(yè)性、技術(shù)性(例如對受損標(biāo)的出險原因的確定),對保險公司工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了更高的要求,并且這種業(yè)務(wù)素質(zhì)不是在短期內(nèi)就能迅速積累和培養(yǎng)出來的。

3進(jìn)一步完善能繁母豬保險的經(jīng)營對策

3.1 完善保險條款從能繁母豬出險原因上看,大致可歸集為自然災(zāi)害、重大疫病、一般疾病、意外事故四大類。考慮到風(fēng)險特性、養(yǎng)殖戶保障需求、保險公司實(shí)務(wù)操作繁簡度等因素,建議將現(xiàn)行能繁母豬保險條款一分為二,一類以保重大疫病為主,另一類以保一般疾病、意外事故為主。

3.2 將能繁母豬保險納入強(qiáng)制保險體系將能繁母豬基本險納人國家強(qiáng)制保險體系,一是有利于提高養(yǎng)殖戶、相關(guān)職能部門的保險意識,加大對能繁母豬保險的貫徹落實(shí)力度,使能繁母豬保險擴(kuò)大參?；鶖?shù),更符合大數(shù)法則,利于風(fēng)險管控和保費(fèi)的下調(diào)。二是有利于在一定程度上防范投保戶的道德風(fēng)險和逆選擇,降低保險公司的監(jiān)督成本和經(jīng)營風(fēng)險。

3.3 建立養(yǎng)殖戶、政府相關(guān)職能部門、保險公司風(fēng)險責(zé)任共擔(dān)協(xié)作激勵機(jī)制本文所倡導(dǎo)的協(xié)作激勵機(jī)制側(cè)重于兩個方面:一是養(yǎng)殖戶與保險公司損失共擔(dān),即通過設(shè)定合理的絕對免賠率實(shí)現(xiàn)養(yǎng)殖戶與保險公司損失共擔(dān);二是實(shí)現(xiàn)對保險公司與相關(guān)職能部門的協(xié)作激勵,即對與保險公司共同加強(qiáng)風(fēng)險管控的相關(guān)職能部門給予一定的費(fèi)用補(bǔ)貼及獎勵,充分調(diào)動職能部門的工作積極性,進(jìn)一步促進(jìn)養(yǎng)殖保險的發(fā)展。具體來說,做好以下三點(diǎn):

3.3.1 加強(qiáng)能繁母豬保險的風(fēng)險防范、防災(zāi)防損作用。推進(jìn)能繁母豬保險的動機(jī)不在于“賠”,而是要借助這一手段在一定程度上化解養(yǎng)殖戶的經(jīng)營風(fēng)險,提高養(yǎng)殖戶的生產(chǎn)積極性,擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,同時在防疫等相關(guān)部門的配合下改善養(yǎng)殖條件、提高免疫水平,再通過市場作用促使生豬養(yǎng)殖逐步駛?cè)胍?guī)?；B(yǎng)殖生產(chǎn)的良陛發(fā)展軌道。

篇6

目前國內(nèi)漁業(yè)保險主要包括商業(yè)保險、互助保險以及政策保險，而實(shí)踐中僅互助保險與政策保險能發(fā)揮災(zāi)害保障。但面對突發(fā)性強(qiáng)、破壞力和經(jīng)濟(jì)損失巨大的自然災(zāi)害而言，互助保險與政策保險已無法滿足漁業(yè)領(lǐng)域保險需求。現(xiàn)行互助保險與政策保險尚處于基礎(chǔ)的風(fēng)險救助階段，而真正能對漁民提供有效賠付的商業(yè)保險卻未能發(fā)揮效力。因此為實(shí)現(xiàn)我國漁業(yè)保險長遠(yuǎn)發(fā)展，必需從漁業(yè)商業(yè)保險出發(fā)，并結(jié)合我國漁業(yè)現(xiàn)狀，構(gòu)建出切實(shí)有效的漁業(yè)商業(yè)保險機(jī)制?？紤]到現(xiàn)有漁業(yè)商業(yè)保險適用的局限性，我國亟待構(gòu)建出一套完善的商業(yè)保險機(jī)制，通過多元化融資模式，實(shí)現(xiàn)漁業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的碎片化。

1中國漁業(yè)商業(yè)保險發(fā)展瓶頸

由于漁業(yè)保險具有高投入、高風(fēng)險性和高賠付率的特點(diǎn)，使諸多保險公司選擇放棄漁業(yè)保險市場，造成中國漁業(yè)保險市場不斷萎縮，漁業(yè)風(fēng)險無法得到有效控制。結(jié)合漁業(yè)保險特點(diǎn)，現(xiàn)對制約中國漁業(yè)商業(yè)保險發(fā)展因素進(jìn)行總結(jié)，主要表現(xiàn)在以下三方面。首先是漁業(yè)保險特性因素。漁業(yè)生產(chǎn)易受到自然災(zāi)害（暴雨、臺風(fēng)等）影響，致使?jié)O業(yè)風(fēng)險表現(xiàn)出多樣性及復(fù)雜性特點(diǎn)，管理難度和實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失巨大，據(jù)國家海洋局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，近十幾年來我國漁業(yè)由于自然災(zāi)害影響，每年帶來經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)百億元。而自然災(zāi)害隨機(jī)性、多發(fā)性特點(diǎn)，隨之帶來嚴(yán)峻的賠付問題，包括較高的賠付率以及賠付金額，使很多保險公司望而卻步。同時，災(zāi)后賠付率一定會受查險定損等技術(shù)條件制約，導(dǎo)致災(zāi)害認(rèn)定以及損失評估很難達(dá)到合理化，再加之漁業(yè)保險領(lǐng)域長期存在的道德制約，共同導(dǎo)致了漁業(yè)保險高度的經(jīng)營風(fēng)險。其次是漁業(yè)商業(yè)保險需求因素。我國漁業(yè)商業(yè)保險表現(xiàn)出低需求特征，究其原因，主要由兩方面引起。一是生產(chǎn)成本不斷提升，利潤空間有限，使大量漁民在主觀上拒絕接受漁業(yè)商業(yè)保險，漁業(yè)經(jīng)營風(fēng)險缺乏必要保障，使得災(zāi)害發(fā)生以后，因缺乏重建資金致使重建工作受阻。二是賠付程序復(fù)雜，效率低下，容易使?jié)O民產(chǎn)生抵觸心理，特別是一些拒賠現(xiàn)象的發(fā)生，更是打消了漁民從保的積極性，而且，部分保險公司往往通過增加保險費(fèi)率來優(yōu)化盈利，從而實(shí)現(xiàn)對高賠付率現(xiàn)狀的有效控制，從而產(chǎn)生了漁業(yè)商業(yè)保險需求表現(xiàn)出兩極分化的特點(diǎn)，即受災(zāi)率低漁民拒絕接受商業(yè)保險，而參加商業(yè)保險的基本上是受災(zāi)率高的漁民。最后是漁業(yè)商業(yè)保險法律因素。我國漁業(yè)商業(yè)保險大多依照相關(guān)法律（保險法、農(nóng)業(yè)保險條例等）而立，缺乏針對性于漁業(yè)領(lǐng)域的保險法律?？紤]到漁業(yè)保險高投入、高風(fēng)險性和高賠付率的特征，漁業(yè)保險法律的設(shè)立不能僅僅是《保險法》等現(xiàn)有法律的組合，而應(yīng)該以漁業(yè)保險特征為基本出發(fā)點(diǎn)，構(gòu)建出一套以漁業(yè)市場為主導(dǎo)，以漁民和保險組織為核心，綜合引入政府政策、互保協(xié)會經(jīng)營以及相關(guān)社會資源共同參與的法律制度，從而使我國漁業(yè)商業(yè)保險能夠在法律支持下，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理的可持續(xù)發(fā)展。

2中國漁業(yè)商業(yè)保險機(jī)制分析

我國漁民因自然災(zāi)害因素影響，需承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失巨大，同時也帶來嚴(yán)峻的人員安全問題。雖然我國漁業(yè)商業(yè)保險表現(xiàn)出低需求特征，但面對突發(fā)性與隨機(jī)性強(qiáng)、破壞性大的自然災(zāi)害，同樣表現(xiàn)出強(qiáng)大的需求潛力。漁民潛在保險需求需要一套完善的商業(yè)保險機(jī)制進(jìn)行挖掘，而商業(yè)保險機(jī)制要實(shí)現(xiàn)合理化設(shè)計，必須兼顧漁業(yè)保險領(lǐng)域中各方利益，包括機(jī)制收益群體（漁民）、機(jī)制監(jiān)管及施行主體（保險公司）。由于漁業(yè)商業(yè)保險高投入和高風(fēng)險的特征，考慮到增加保險費(fèi)率和財政支持等現(xiàn)有手段，無法從源頭上解決我國當(dāng)下的漁業(yè)商業(yè)保險問題，可以從融資渠道著手，進(jìn)行深入研究。而構(gòu)建漁業(yè)商業(yè)保險合理機(jī)制的首要問題是融資渠道開發(fā)，通過多元化融資方式實(shí)現(xiàn)對漁業(yè)風(fēng)險控制，從而設(shè)計出一套合理化的漁業(yè)保險產(chǎn)品。

3中國漁業(yè)商業(yè)保險制度設(shè)計

通過以上對中國漁業(yè)商業(yè)保險發(fā)展瓶頸分析可知，漁業(yè)保險高投入、高風(fēng)險性和高賠付率特征是制約我國漁業(yè)保險的主要因素。而這些不確定性因素的存在導(dǎo)致了保險公司無法實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，對此可以采取多元化融資方式和渠道將經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行碎片化，從而將組織或者個人承擔(dān)風(fēng)險降到最低。漁業(yè)風(fēng)險管理是設(shè)計漁業(yè)商業(yè)保險制度的關(guān)鍵，由于政府在市場管理中具有顯著優(yōu)勢，包括銀行借貸優(yōu)勢、法律管控優(yōu)勢等，因此可以引入政府管理，通過財政補(bǔ)貼等形式成為風(fēng)險融資方之一，并充分利用自身優(yōu)勢積極擴(kuò)展融資渠道，吸收更多的社會資源參與到融資中來，實(shí)現(xiàn)真正意義上的風(fēng)險碎片化。同時，互保協(xié)會要承擔(dān)起災(zāi)后賠付費(fèi)用的補(bǔ)助工作，而非把賠付責(zé)任全部加之于保險公司。設(shè)計漁業(yè)商業(yè)保險制度關(guān)鍵是風(fēng)險管理，而做好風(fēng)險管理關(guān)鍵在于融資模式，因此漁業(yè)商業(yè)保險機(jī)制構(gòu)建可以借鑒美國對漁業(yè)風(fēng)險控制的融資方案（政府借款、保險公司經(jīng)營+財政補(bǔ)貼等共7種），通過多元化的融資模式實(shí)現(xiàn)對不同災(zāi)害的自由應(yīng)對。結(jié)合我國漁業(yè)生產(chǎn)實(shí)際，可以考慮采取“互助協(xié)會+財政補(bǔ)貼+政府再保險”的融資模式，構(gòu)建出一套以漁業(yè)市場為主導(dǎo)，以漁民和保險組織為核心，綜合引入政府政策、互保協(xié)會經(jīng)營以及相關(guān)社會資源共同參與的法律制度。其中漁民和保險組織為風(fēng)險當(dāng)事方，政府政策、互保協(xié)會經(jīng)營以及相關(guān)社會資源為風(fēng)險投資方，在保險費(fèi)率精確一定基礎(chǔ)上，政府通過財政補(bǔ)貼等方式對風(fēng)險保費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)助，互保協(xié)會通過組建漁業(yè)商業(yè)保險專項(xiàng)補(bǔ)助金來實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險保費(fèi)的有效補(bǔ)充。而在社會資源融資時，可以采取發(fā)行債券形式，或者是把漁業(yè)風(fēng)險證券化，通過不斷開發(fā)不同的融資手段進(jìn)行全方位融資，從而將災(zāi)害風(fēng)險控制在可接受的范圍以內(nèi)。

4中國漁業(yè)商業(yè)保險機(jī)制實(shí)現(xiàn)要求“互助協(xié)會+財政補(bǔ)貼+政府再保險”的融資模式可有效完善

我國現(xiàn)行漁業(yè)保險，其構(gòu)建過程中需要重點(diǎn)解決幾個關(guān)鍵問題（融資、法制、監(jiān)管等）。一是融資問題。融資是新機(jī)制實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵，一般意義上的再保險雖然能碎片化災(zāi)害風(fēng)險，降低經(jīng)營難度，但從成本總核算層面上看，仍然難以解決漁業(yè)領(lǐng)域風(fēng)險突發(fā)性強(qiáng)、賠付率高的難題。二是法制問題?？梢越梃b日本等漁業(yè)發(fā)達(dá)國家保險制度，結(jié)合我國漁業(yè)發(fā)展與管理現(xiàn)狀，以戰(zhàn)略性視角不斷對現(xiàn)有法制進(jìn)行完善，逐步探索出覆蓋各類災(zāi)害的漁業(yè)綜合賠付制度。三是監(jiān)管問題。重點(diǎn)是漁業(yè)保險核保核賠監(jiān)管，仔細(xì)審核保險標(biāo)的和風(fēng)險責(zé)任，從初始承保核保，都后期的賠付階段，均要執(zhí)行嚴(yán)格監(jiān)管程序。承保環(huán)節(jié)，在制定合理保險費(fèi)率前提下，做到業(yè)務(wù)質(zhì)量與漁民承保能力的平衡，為保證業(yè)務(wù)質(zhì)量，必需強(qiáng)化核保環(huán)節(jié)，而在終期的賠付階段，由于同時涉及漁民與保險公司利益，要嚴(yán)格執(zhí)行約定保單合同，并在災(zāi)害發(fā)生后，及時到達(dá)現(xiàn)場進(jìn)行損失評定，處理好高賠付率與合理賠償經(jīng)濟(jì)損失的關(guān)系，同時要兼顧個人利益與全局利益的輕重。

5總結(jié)

漁業(yè)保險風(fēng)險大、隨機(jī)性強(qiáng)，再加之高額賠付費(fèi)用，使諸多保險公司選擇放棄漁業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，不利于我國漁業(yè)保險的可持續(xù)發(fā)展。為解決我國漁業(yè)商業(yè)保險逐漸萎縮問題，可以通過開發(fā)多元化的融資方式，將漁業(yè)經(jīng)營風(fēng)險分散至更多的參與方身上。結(jié)合我國漁業(yè)生產(chǎn)實(shí)際，可以考慮采取“互助協(xié)會+財政補(bǔ)貼+政府再保險”的融資模式，構(gòu)建出一套以漁業(yè)市場為主導(dǎo)，以漁民和保險組織為核心，綜合引入政府政策、互保協(xié)會經(jīng)營以及相關(guān)社會資源共同參與的法律制度。

[參考文獻(xiàn)]

[1]曹倩.海洋漁業(yè)災(zāi)害保險運(yùn)營及融資模式研究[D].山東青島:中國海洋大學(xué),2013.

篇7

一、健康保險的風(fēng)險特征及發(fā)展現(xiàn)狀

健康保險是人身保險三大業(yè)務(wù)系統(tǒng)之一，《中華人民共和國保險法》第92條第2款明確規(guī)定：“人身保險業(yè)務(wù)，包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等保險業(yè)務(wù)”?！督】当ｋU管理辦法》明確規(guī)定：“本辦法所稱健康保險，是指保險公司通過疾病保險、醫(yī)療保險、失能收入損失保險和護(hù)理保險等方式對因健康原因?qū)е碌膿p失給付保險金的保險”。

(一)健康保險產(chǎn)品自身的風(fēng)險特點(diǎn)

1.與普通人壽保險相比較，健康保險具有不確定性的風(fēng)險特點(diǎn)。人壽保險包括生存保險、死亡保險和生存與死亡兩全保險，其精算依據(jù)主要是生命周期表，一般幾十年可以不變。而健康保險的精算依據(jù)是經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，隨時都可能發(fā)生變化。在實(shí)際生活當(dāng)中，由于疾病是人的身體中的各種因素積累所致，呈現(xiàn)出復(fù)雜的過程，增加了疾病風(fēng)險發(fā)生的不確定性。

2.與意外傷害保險相比較，健康保險具有多發(fā)性的特點(diǎn)。人身意外傷害的發(fā)生率往往以千分之幾計，疾病發(fā)生率則以百分之幾甚至十分之幾計。因此，健康風(fēng)險發(fā)生的隨機(jī)性十分明顯。

(二)健康保險可能產(chǎn)生的外界風(fēng)險

1.醫(yī)療、藥品價格上漲帶來的風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從1980年-2004年的25年內(nèi)，人均收入增長10倍，醫(yī)療衛(wèi)生費(fèi)用支出增長35倍，年均增長24%，個人負(fù)擔(dān)從21%上升至53.68%。由于健康保險承保周期的原因，醫(yī)療費(fèi)用、藥品價格的上漲，必然帶來保險公司的費(fèi)差損風(fēng)險。

2.過度醫(yī)療的風(fēng)險。醫(yī)患利益不一致的過度醫(yī)療風(fēng)險則最后轉(zhuǎn)嫁給保險公司。

3.逆選擇等道德風(fēng)險。

4.人類自身抗疾病風(fēng)險能力的降低。由于人們生活方式與飲食結(jié)構(gòu)等原因造成的心腦血管疾病、糖尿病等老年性疾病的年輕化趨勢，都給保險公司健康保險帶來了新的風(fēng)險。

(三)健康保險業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1.業(yè)務(wù)總量很小。2006年保險業(yè)保費(fèi)收入5 641.4億元，健康保險保費(fèi)僅占全國保費(fèi)收入的6.68%，占人身保險保費(fèi)收入的9.12%，顯然與健康保險在整個保險業(yè)中的地位極不相稱。

2.業(yè)務(wù)比重很低。健康保險在人身保險中所占比重： 2001年為4.32%，2002年為5.38%，2003年為8.03%，2004年為8.05%，2005年為8.4%，2006年為9.12%，而英、美等發(fā)達(dá)國家健康保險業(yè)務(wù)比重均在20%以上。

3.保險深度、保險密度極微。從保險深度來看，2005年全國健康保險保費(fèi)收入312億元，GDP為182 321億元，僅占0.17%，2006年全國GDP為209 407億元，健康保險也占 0.17%。從保險密度來看，2005年健康險人均保費(fèi)24元；2006年健康險人均保費(fèi)29元。

4.業(yè)務(wù)覆蓋面極小。我國由商業(yè)醫(yī)療保險提供保障的人群僅占全國總?cè)丝诘?%左右。而發(fā)達(dá)國家的這一比例一般都在60%左右。2005年我國衛(wèi)生費(fèi)用總支出7 590.3億元，其中人均醫(yī)療保健支出583元，個人支出313元，占 53.68%，人均商業(yè)健康保險消費(fèi)支出僅占個人衛(wèi)生費(fèi)用支出的7.66%，而美國這一比例為50%以上。

健康保險業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)的幾種現(xiàn)象更應(yīng)該引起關(guān)注。一是“蛋糕分割效應(yīng)”?！鞍l(fā)展主要靠分割現(xiàn)有的市場蛋糕，而不是思考怎樣把蛋糕做大”，這一形象比喻指出了健康險產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重的根源所在。全國健康保險產(chǎn)品數(shù)量有300多種，在數(shù)量上很豐富，但實(shí)際產(chǎn)品多數(shù)雷同，僅有醫(yī)療費(fèi)用報銷型、重大疾病、附加住院補(bǔ)貼型等少數(shù)幾個產(chǎn)品較為暢銷。二是三個“1／3”。從經(jīng)營風(fēng)險上來看，健康保險由于其自身的風(fēng)險特點(diǎn)，尤其是逆選擇、過度醫(yī)療等外界風(fēng)險的大量存在，時時都在困擾著各個保險主體。業(yè)內(nèi)人士對健康保險普遍有這樣一種估計：有贏利或微利的占健康保險業(yè)務(wù)的1／3，收入與賠付基本持平的占1／3，基本上虧損或嚴(yán)重虧損的占1／3。三是“三年賠付定律”。健康保險業(yè)務(wù)就一些單險種核算來看，基本上是第一年小賠，第二年中賠，第三年大賠。四是“簡單中的復(fù)雜”。在醫(yī)療服務(wù)中，門診是最為簡單的方式，住院次之，大病治療最復(fù)雜。但通過調(diào)研卻發(fā)現(xiàn)，門診醫(yī)療的賠付率最高，經(jīng)營風(fēng)險最大，成為“跑、冒、滴、漏”最嚴(yán)重的地方。

二、健康保險產(chǎn)品創(chuàng)新的探索

(一)健康保險產(chǎn)品創(chuàng)新的管窺

國泰人壽推出了“國泰關(guān)懷一生終身醫(yī)療保險計劃”，該產(chǎn)品除提供一般性的醫(yī)療保障外，重點(diǎn)突出防癌保障，是第一個專業(yè)防癌醫(yī)療險，填補(bǔ)了市場上同類產(chǎn)品的空白。中國人壽的“國壽康源團(tuán)體醫(yī)療保險(B型)”，不僅提供了通常的住院津貼，還包括從被保險人急救醫(yī)療費(fèi)用，到住院期間的住院津貼、外科手術(shù)津貼，以至遺體轉(zhuǎn)運(yùn)、安葬等一個完整的就醫(yī)鏈條保障。從最低保障到最高保障有四種計劃可供選擇，適合不同經(jīng)濟(jì)條件和保障需求的團(tuán)體客戶。光大永明的“康順無憂重大疾病保障計劃”，涵蓋了包括癌癥、急性心肌梗塞、良性腦瘤、肢體癱瘓等40種重大疾病，不僅有重大疾病的全面保障，更提供癌癥復(fù)發(fā)額外保障及保證費(fèi)率。產(chǎn)品、服務(wù)和銷售只要向貼近客戶需求的方向走一步，就是創(chuàng)新。

(二)健康保險產(chǎn)品創(chuàng)新的導(dǎo)向選擇

在產(chǎn)品創(chuàng)新導(dǎo)向選擇上，應(yīng)將健康保險自身規(guī)律與市場需求規(guī)律有機(jī)結(jié)合，擺在首要位置，至少應(yīng)把握以下幾個方面的問題。

1.市場需求與經(jīng)濟(jì)效益。應(yīng)注重解決好是以市場需求為導(dǎo)向，還是以經(jīng)濟(jì)效益為導(dǎo)向的根本方向問題。

2.投入與產(chǎn)出。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，世界500強(qiáng)的保險企業(yè)，健康保險首年承保的經(jīng)濟(jì)效益為—8%，主要原因是疾病發(fā)生率、持續(xù)時間等風(fēng)險標(biāo)的具有不確定性，往往變動很大，管理成本高，以及醫(yī)療費(fèi)用難以控制等問題的普遍存在。

篇8

一、引言

Wright & Hewitt在研究美國等國家農(nóng)業(yè)保險發(fā)展歷程中發(fā)現(xiàn)，在沒有政府財政補(bǔ)貼的情況下，歷史上農(nóng)業(yè)保險一切險和多重農(nóng)作物保險的商業(yè)化經(jīng)營都以失敗告終。鑒于農(nóng)業(yè)保險在保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、穩(wěn)定和增加農(nóng)戶收入、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定等方面的重要作用，世界上很多國家都實(shí)行政府財政支持的農(nóng)業(yè)保險。據(jù)統(tǒng)計，2008年全球有約100多個國家或地區(qū)舉辦農(nóng)業(yè)保險，這些國家或地區(qū)大都對農(nóng)業(yè)保險給予公共財政補(bǔ)貼，補(bǔ)貼方式主要包括保補(bǔ)貼、管理用補(bǔ)貼和再保險補(bǔ)貼等。我國也從2007年開始實(shí)施中央財政農(nóng)業(yè)保險保補(bǔ)貼試點(diǎn)，隨后逐年增加了中央財政保補(bǔ)貼金額，擴(kuò)大了保補(bǔ)貼區(qū)域，擴(kuò)展了保補(bǔ)貼險種。目前，中央財政保補(bǔ)貼險種由最初6個險種（水稻、玉米、小麥、大豆、棉花等5種主要糧食作物保險和能繁母豬保險）增至15個險種，包括主要的種植業(yè)保險和養(yǎng)殖業(yè)保險，基本覆蓋了關(guān)系國計民生和糧食安全的主要農(nóng)畜產(chǎn)品；補(bǔ)貼區(qū)域由最初的吉林、四川、新疆、江蘇、湖南、內(nèi)蒙古等6省（區(qū)），逐漸擴(kuò)大至除北京、天津、上海之外的28個省份及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)。2007―2011年中央財政累計撥付保補(bǔ)貼資金約265億元，累計實(shí)現(xiàn)保收入600多億元（見下表）。中央財政保補(bǔ)貼政策對保障和促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，穩(wěn)定和增加農(nóng)戶收入方面發(fā)揮了積極作用。但也應(yīng)注意到，我國現(xiàn)行農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼方式過于單一，缺乏靈活性，保補(bǔ)貼在促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險發(fā)展方面的局限日益顯現(xiàn)，特別是2010年，扣除中央財政補(bǔ)貼后保收入出現(xiàn)負(fù)增長。提高農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼資金的使用效率，關(guān)鍵在于改進(jìn)現(xiàn)行農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼方式。本文從分析農(nóng)業(yè)風(fēng)險的特殊性出發(fā)，揭示了農(nóng)業(yè)保險的保構(gòu)成與政府財政補(bǔ)貼之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系，并據(jù)此提出了我國農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼方式選擇，即由目前的單一保補(bǔ)貼方式，向?qū)嵭械貐^(qū)差異化與險種差異化保補(bǔ)貼、分險種提供管理用補(bǔ)貼和適度提供農(nóng)業(yè)保險再保險補(bǔ)貼相結(jié)合的補(bǔ)貼方式轉(zhuǎn)變。

二、農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險的特殊性

農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險大多來源于人類難以駕馭的大自然，與普通財產(chǎn)保險風(fēng)險相比，農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險不僅發(fā)行頻率高、災(zāi)害損失大，而且還具有以下特殊性：

（一）風(fēng)險單位與保險單位的非一致性

風(fēng)險單位是指發(fā)生一次災(zāi)害事故可能造成保險標(biāo)的的損失范圍，保險單位是指保險標(biāo)的的載體或據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)幕締挝?。對于普通財產(chǎn)保險，一個風(fēng)險保險單位通常僅包含一個保險單位，只要承保標(biāo)的充分就能在空間上有效分散風(fēng)險。在農(nóng)業(yè)保險中，一個風(fēng)險單位往往包含成千上萬個保險單位，表現(xiàn)為風(fēng)險單位與保險單位的非一致性，例如，洪災(zāi)、旱災(zāi)、風(fēng)災(zāi)等農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險往往數(shù)縣甚至數(shù)省內(nèi)的所有同類保險單位構(gòu)成一個風(fēng)險單位，一旦災(zāi)害發(fā)生，同一風(fēng)險單位下的保險單位同時受損，容易導(dǎo)致巨災(zāi)損失。風(fēng)險單位與保險單位的非一致性使農(nóng)業(yè)風(fēng)險難以通過增加承保數(shù)量、擴(kuò)大承保范圍得以分散，大大增加了農(nóng)業(yè)保險的經(jīng)營風(fēng)險。

（二）廣泛的伴生性

農(nóng)業(yè)風(fēng)險的伴生性是指一種災(zāi)害事故的發(fā)生常常引起另一種或多種災(zāi)害事故發(fā)生，例如，臺風(fēng)災(zāi)害往往伴有暴雨引發(fā)洪災(zāi)，暴風(fēng)雨又可能導(dǎo)致泥石流等災(zāi)害；在雨澇季節(jié)，高溫高濕容易誘發(fā)病害和蟲害等。農(nóng)業(yè)風(fēng)險的伴生性是自然災(zāi)害風(fēng)險的固有特征，它不僅容易造成次生災(zāi)害的發(fā)生，使災(zāi)害損失擴(kuò)大，而且由于這種損失是多種風(fēng)險事故的綜合結(jié)果，因此很難區(qū)分各種風(fēng)險事故分別造成的損失后果，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險責(zé)任很難合理界定，尤其是在單一風(fēng)險保險的情況下，承保、定損、理賠都會遇到難以克服的障礙，大大增加了農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營用。

（三）農(nóng)業(yè)風(fēng)險的弱可保性

保險的數(shù)理基礎(chǔ)是大數(shù)定律，理想的可保風(fēng)險條件是：（1）風(fēng)險的獨(dú)立同質(zhì)性；（2）損失發(fā)生的意外性；（3）損失大小的可度量性。普通財產(chǎn)保險風(fēng)險通常滿足這些條件，但農(nóng)業(yè)風(fēng)險與之多有不符。首先，農(nóng)業(yè)風(fēng)險具有很強(qiáng)的相關(guān)性（即不滿足獨(dú)立性條件）。農(nóng)業(yè)風(fēng)險多為自然災(zāi)害風(fēng)險，如洪災(zāi)、旱災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、疫災(zāi)等，不同保險標(biāo)的災(zāi)害事故及災(zāi)害損失往往表現(xiàn)出高度的時間與空間的相關(guān)性。其次，農(nóng)業(yè)風(fēng)險的損失幾乎是必然的，即不滿足損失發(fā)生的意外性，例如，每年都要發(fā)生的洪災(zāi)、旱災(zāi)等，必然造成嚴(yán)重的直接經(jīng)濟(jì)損失。再次，由于農(nóng)業(yè)保險標(biāo)的是有生命的動植物，遭遇風(fēng)險災(zāi)害后有一定的自我恢復(fù)再生能力，因而農(nóng)業(yè)風(fēng)險所造成的經(jīng)濟(jì)損失往往難以度量。

三、農(nóng)業(yè)保險的保構(gòu)成

以農(nóng)作物保險為例，農(nóng)業(yè)保險率可以分解為純率、營業(yè)用率、安全率和預(yù)定節(jié)余率四部分，因此，農(nóng)業(yè)保險保由純保、營業(yè)管理用、風(fēng)險附加保和預(yù)定節(jié)余保構(gòu)成。農(nóng)業(yè)風(fēng)險的上述特殊性表明農(nóng)業(yè)保險具有高風(fēng)險、高損失、高成本的特征，農(nóng)業(yè)保險保不僅包含較高的純保，還包含較高的風(fēng)險附加保和營業(yè)管理用。

（一）純保

純保是保險人的期望索賠成本，它等于對應(yīng)損失分布的數(shù)學(xué)期望，是保險的主要組成部分。以種植業(yè)保險為例，純保率P等于一年中單位保額農(nóng)作物因保險責(zé)任風(fēng)險所造成的期望損失成本。即：

P=E（L）=E（A-Y）=f（A-y）p（y）dy

這里，A為保障水平；Y為實(shí)際收獲量；L=A-Y為損失隨機(jī)變量，其密度函數(shù)為p（y），農(nóng)業(yè)風(fēng)險的特點(diǎn)使保險標(biāo)的的損失分布難以確定，即隨機(jī)變量L的分布函數(shù)通常是未知的，亦即密度函數(shù)p（y）未知，因此，純保實(shí)際上并不能由上述積分求出。實(shí)務(wù)中，農(nóng)業(yè)保險的純率是以長時期單位保額的平均損失率為基礎(chǔ)確定的。由于農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險多方自然災(zāi)害，如洪災(zāi)、旱災(zāi)、風(fēng)災(zāi)等，具有風(fēng)險單位大、發(fā)生頻率高、損失規(guī)模大等特點(diǎn)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險的損失率高，因而農(nóng)業(yè)保險的純率很高。據(jù)調(diào)查，按一切險計算，我國陜西關(guān)中地區(qū)農(nóng)作物因自然災(zāi)害造成的平均損失率，糧食作物為7%-13%左右，棉花為9%-18%左右。由此可見，主要農(nóng)作物保險的純保最低也在7%以上。

（二）營業(yè)管理用

保險人的營業(yè)管理用包括宣傳展業(yè)、承保簽約、查勘定損和理賠兌現(xiàn)等經(jīng)營管理業(yè)務(wù)的必要支出。農(nóng)業(yè)風(fēng)險的特殊性以及農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)的分散性和廣泛性，決定了農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營管理難度大，成本用高。實(shí)務(wù)中農(nóng)業(yè)保險的營業(yè)管理用F按純保的一定比例確定，即F=f×純率=f×P。這里，f是營業(yè)管理用系數(shù)，通常等于過去幾年平均用占純保的比重。據(jù)加拿大、美國等發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，即使像他們那樣農(nóng)場規(guī)模較大，承保相對集中，單個農(nóng)戶的保較多，其農(nóng)業(yè)保險管理用也要占到保險收入的30%-35%，甚至超過50%。我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營程度低，大部分地區(qū)仍然是小規(guī)模個體經(jīng)營，單個農(nóng)戶的保少，承保、理賠分散，因此農(nóng)作物保險的營業(yè)管理用更高。

（三）風(fēng)險附加保

農(nóng)業(yè)風(fēng)險的特殊性使農(nóng)業(yè)保險的實(shí)際損失率與期望損失率發(fā)生較大波動，而且很難通過擴(kuò)大承保面來緩解。當(dāng)實(shí)際損失超出期望損失時，純保就不足以支付保險賠款，危及農(nóng)戶的根本利益。因此，農(nóng)業(yè)保險保中必須包含風(fēng)險附加保，實(shí)務(wù)中通常設(shè)定一定比例的純保作為風(fēng)險附加系數(shù)（或安全系數(shù)）r來確定，即風(fēng)險附加保R=風(fēng)險附加系數(shù)×純保=r×P。Miranda & Glauber通過比較農(nóng)業(yè)保險公司和普通財產(chǎn)保險公司的賠款支出變異系數(shù)，研究了農(nóng)業(yè)保險的系統(tǒng)性風(fēng)險，結(jié)果表明，農(nóng)業(yè)保險公司所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險是普通財產(chǎn)保險公司的10倍左右。目前國內(nèi)進(jìn)行農(nóng)業(yè)保險率測算時通常取r=15%。

（四）預(yù)定節(jié)余保

預(yù)定節(jié)余保=預(yù)定節(jié)余率×純保=s×P。預(yù)定節(jié)余率s也是純率的一個比例，它是為使農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)能夠收支平衡、略有節(jié)余，在開發(fā)險種和厘定率時事先設(shè)定的結(jié)余比例。目前國內(nèi)進(jìn)行農(nóng)業(yè)保險率測算時通常取s=5%。

因此，農(nóng)作物保險的保險率G=P+r×P+f×P+s×P=（1+r+f+s）P，由以上分析可知，農(nóng)業(yè)保險保率應(yīng)大于等于（1+15%+30%+5%）7%=10.5%。但我國農(nóng)作物保險的實(shí)際率大都定為5-6%之間，遠(yuǎn)小于農(nóng)作物保險的最低理論價格10.5%。也就是說，農(nóng)業(yè)保險的實(shí)際經(jīng)營成本遠(yuǎn)大于農(nóng)業(yè)保險的實(shí)際收益，農(nóng)業(yè)保險價格并沒有真實(shí)反映農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營風(fēng)險的大小。

四、農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼方式的選擇

根據(jù)以上分析，農(nóng)業(yè)保險的精算總率至少在10%以上，而我國目前農(nóng)業(yè)保險實(shí)際率僅為5-6%，還沒有包含保險公司營業(yè)管理用和風(fēng)險附加保，甚至低于純保。目前我國農(nóng)業(yè)保險保補(bǔ)貼實(shí)際上只是對純保部分進(jìn)行了補(bǔ)貼，依據(jù)農(nóng)業(yè)保險的保構(gòu)成應(yīng)該改進(jìn)財政補(bǔ)貼方式，即除了保補(bǔ)貼以外，還應(yīng)對經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)的保險企業(yè)進(jìn)行管理用補(bǔ)貼和再保險補(bǔ)貼（見下圖）。

（一）實(shí)行地區(qū)差異化和險種差異化保補(bǔ)貼

雖然農(nóng)業(yè)保險的實(shí)際率遠(yuǎn)低于由農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營風(fēng)險所決定的精算率，但相對于普通財產(chǎn)保險率（0.4‰-1‰）來說，農(nóng)業(yè)保險的率仍然高出數(shù)十倍，農(nóng)業(yè)保險的高率與農(nóng)民的低收入形成強(qiáng)烈反差。從2007年開始，我國實(shí)行中央財政農(nóng)業(yè)保險保補(bǔ)貼，同時，各地方財政也對農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)給予了不同程度的保補(bǔ)貼。現(xiàn)行的中央財政保補(bǔ)貼方式是，對于指定的種植業(yè)險種，在省級財政部門補(bǔ)貼25%的保后，中央財政再補(bǔ)貼35%的保；對于指定的養(yǎng)殖業(yè)險種，在補(bǔ)貼地區(qū)（新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)以及中央直屬墾區(qū)除外）地方財政部門補(bǔ)貼30%的保后，中央財政再補(bǔ)貼一定比例的保（其中能繁母豬保險補(bǔ)貼50%，奶牛保險補(bǔ)貼30%；對于新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)以及中央直屬墾區(qū)，中央財政直接為能繁母豬保險和奶牛保險分別提供80%和60%的保補(bǔ)貼）。雖然這種補(bǔ)貼方式有利于激勵地方政府支持農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展，但也存在以下一些問題：（1）一些農(nóng)業(yè)大省財政壓力較大，難以承擔(dān)相應(yīng)的巨額保補(bǔ)貼責(zé)任，影響了該地區(qū)農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展。（2）各地區(qū)的主要農(nóng)作物及其主要風(fēng)險存在較大差異，針對特定農(nóng)作物險種和特定風(fēng)險的補(bǔ)貼，難以適應(yīng)各地風(fēng)險差異和特色農(nóng)業(yè)的實(shí)際情況。（3）農(nóng)村貧困戶即便在各級財政承擔(dān)了大部分保的情況下，仍無力支付自繳保，目前缺乏對貧困農(nóng)戶投保的扶持機(jī)制，因此，應(yīng)改進(jìn)目前這種有條件的“聯(lián)動”補(bǔ)貼機(jī)制。（1）實(shí)行地區(qū)差異化保補(bǔ)貼。各地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位很不相同，各地方政府財政實(shí)力也不同，因此，中央財政保補(bǔ)貼應(yīng)采用差異化補(bǔ)貼方式，提高對糧食主產(chǎn)區(qū)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的保補(bǔ)貼比例，降低或取消地方政府財政補(bǔ)貼責(zé)任份額，促進(jìn)各地區(qū)農(nóng)業(yè)保險均衡發(fā)展。（2）實(shí)行險種差異化保補(bǔ)貼。保補(bǔ)貼應(yīng)以農(nóng)業(yè)農(nóng)村政策為導(dǎo)向，中央財政應(yīng)加大對關(guān)系國計民生和糧食安全的大宗農(nóng)畜產(chǎn)品如小麥、玉米、棉花、水稻、大豆、生豬、奶牛等險種的保補(bǔ)貼力度；降低那些經(jīng)濟(jì)收益較好、保障水平較高的農(nóng)副產(chǎn)品保險保補(bǔ)貼比例；對于各地區(qū)的特色產(chǎn)業(yè)尤其是支柱產(chǎn)業(yè)險種，如海南的橡膠樹保險、陜西和山東的蘋果保險、云南的烤煙保險、廣西的甘蔗保險等，則主要應(yīng)由地方財政提供保補(bǔ)貼，中央財政予以適度支持。（3）建立貧困農(nóng)戶投保扶持機(jī)制。貧困農(nóng)戶大多沒有非農(nóng)收入，他們最需要農(nóng)業(yè)保險保障，但又無力支付保，政府應(yīng)通過適當(dāng)渠道募集資金，建立互助機(jī)制，為貧困農(nóng)戶代繳保。

（二）分險種提供管理用補(bǔ)貼

農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼的基本動因是解決農(nóng)業(yè)保險市場失靈問題。但農(nóng)業(yè)保險市場失靈既有需求不足的原因，也有供給不足的原因。國內(nèi)外農(nóng)業(yè)保險實(shí)踐表明，由于農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營風(fēng)險大，成本用高，在沒有政府財政支持的情況下，保險公司不愿涉足農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)，造成農(nóng)業(yè)保險供給不足。美國等國家除了對投保農(nóng)戶提供保補(bǔ)貼外，還承擔(dān)農(nóng)作物保險公司的各項(xiàng)用以及農(nóng)作物保險推廣宣傳用。2006年我國政府頒發(fā)的《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》（以下簡稱《若干意見》）也明確要求“探索中央和地方財政對農(nóng)戶投保給予補(bǔ)貼的方式、品種和比例，對保險公司經(jīng)營的政策性農(nóng)業(yè)保險適當(dāng)給予經(jīng)營管理補(bǔ)貼，逐步建立農(nóng)業(yè)保險發(fā)展的長效機(jī)制。”目前我國農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼只是對投保農(nóng)戶進(jìn)行保補(bǔ)貼，保險公司高昂的經(jīng)營管理用和風(fēng)險用并沒有得到彌補(bǔ)。筆者調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，由于農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營風(fēng)險大，一些保險公司消極對待農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)，甚至拒絕農(nóng)戶投保的情況也時有發(fā)生，因此，我國農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼方式急需調(diào)整。按照以上對農(nóng)業(yè)保險保構(gòu)成的分析，理論上應(yīng)該全額補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營管理用，考慮到并不是所有險種都是政策性經(jīng)營，作者建議分險種對農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)提供管理用補(bǔ)貼，同時通過實(shí)行金融支持和稅收優(yōu)惠政策，解決農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營成本過高、供給不足的問題。

（三）適度提供農(nóng)業(yè)保險再保險補(bǔ)貼

再保險作為“保險的保險”，是原保險公司有效分散經(jīng)營風(fēng)險的重要方式，它對提高原保險公司的風(fēng)險保障能力、增強(qiáng)保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展起著重要作用。由于農(nóng)業(yè)風(fēng)險的特殊性與復(fù)雜性，再保險對于農(nóng)業(yè)保險的穩(wěn)定發(fā)展尤為關(guān)鍵。國際上主要通過建立農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險保障基金以及直接的再保險補(bǔ)貼，以保障農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營的持續(xù)穩(wěn)定。美國、加拿大等國家不僅針對私營保險公司經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)的高風(fēng)險性提供分保保補(bǔ)貼，而且政府還出資設(shè)立了農(nóng)業(yè)再保險公司為農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供價格低廉的比例再保險和超額損失再保險保障服務(wù)，實(shí)際上也是對再保險的財政補(bǔ)貼，其實(shí)質(zhì)是對農(nóng)業(yè)保險高額風(fēng)險附加保的補(bǔ)償。我國《保險法》第103條規(guī)定：保險公司對每一危險單位，即對一次保險事故可能造成的最大損失范圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的百分之十；超過的部分應(yīng)當(dāng)辦理再保險。由以上對農(nóng)業(yè)風(fēng)險特殊性的分析可知，農(nóng)作物保險中，一次保險事故可能造成的最大損失范圍超過其實(shí)有資本金加公積金總和百分之十的機(jī)率很大，因而必須通過再保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險。但由于農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營風(fēng)險大，風(fēng)險附加率高，分保保負(fù)擔(dān)一般也比較重，因此國家財政應(yīng)予以適度補(bǔ)貼。目前我國再保險市場較為薄弱，尤其需要國家提供再保險支持，按照《若干意見》的要求，逐步建立中央、地方財政支持的農(nóng)業(yè)再保險體系。

五、主要結(jié)論與政策含義

本文從農(nóng)業(yè)保險風(fēng)險的自然屬性視覺分析了其特殊性，進(jìn)而以農(nóng)作物保險為例對農(nóng)業(yè)保險的保構(gòu)成進(jìn)行了分解，在此基礎(chǔ)上，揭示了農(nóng)業(yè)保險的保構(gòu)成與政府財政補(bǔ)貼之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系，并據(jù)此提出了政府對農(nóng)業(yè)保險財政補(bǔ)貼方式的選擇。主要結(jié)論有：

篇9

一、保險公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流評價指標(biāo)探討

由于保險公司的凈利潤與精算假設(shè)密切相關(guān)，具有顯著的估計特性,且往往具有高估傾向(牛凱龍、賈飆，2010)，同時，與一般企業(yè)凈利潤主要取決于經(jīng)營活動不同，當(dāng)前我國保險公司的凈利潤更多地取決于投資活動，而非經(jīng)營活動。若單純以傳統(tǒng)現(xiàn)金流評價指標(biāo)“凈利潤現(xiàn)金含量”（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/凈利潤）作為集團(tuán)對子公司經(jīng)營管控的關(guān)鍵評價指標(biāo)會存在一定的虛假性與誤導(dǎo)性。以中國人壽、中國太保以及中國平安三家保險集團(tuán)公司為例，以各家公司近幾年年報數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)（剔除非保險業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)），對凈利潤現(xiàn)金含量指標(biāo)進(jìn)行計算和比較（數(shù)據(jù)略），可以發(fā)現(xiàn)三家公司的“凈利潤現(xiàn)金含量”指標(biāo)波動較大，當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額和凈利潤不同步發(fā)展時，該指標(biāo)會發(fā)生異常波動，在2008年凈利潤最低時，指標(biāo)值反而最高。當(dāng)前保險公司的凈利潤更多地取決于歷史滾存現(xiàn)金（保險資金運(yùn)用余額）和當(dāng)年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的投資收益，隨著歷史滾存現(xiàn)金越來越大，當(dāng)年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量對當(dāng)年凈利潤的影響呈下降趨勢，因此，用“凈利潤現(xiàn)金含量”反映公司現(xiàn)金流量，決策參考價值不大。從三家公司的“保費(fèi)收入現(xiàn)金含量”（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/保費(fèi)收入）指標(biāo)來看，相對更能夠反映保險公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流管理能力。但需要指出的是，保費(fèi)收入現(xiàn)金含量指標(biāo)并不是越高越好。通過不充分定價等方式，可以使本期保費(fèi)迅速增加，能夠有效增加凈現(xiàn)金流，但是業(yè)務(wù)質(zhì)量卻可能顯著下降，當(dāng)期過快的凈現(xiàn)金流可能帶來較大的隱患。

二、保險公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流管理分析

經(jīng)營活動現(xiàn)金流包括經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要為收到原保險合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金，而支付原保險合同賠付等款項(xiàng)支付的現(xiàn)金則占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的一半左右。因此分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流，重點(diǎn)要抓住收到原保險合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金和支付原保險合同賠付等款項(xiàng)所支付的現(xiàn)金。當(dāng)前，保險公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流管理主要存在以下問題：

（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)不合理從A股上市的幾家保險公司的數(shù)據(jù)看，收到原保險合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金與保費(fèi)收入高度吻合?？紤]到行業(yè)數(shù)據(jù)的可取性，本文采用保費(fèi)收入替代收到原保險合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金進(jìn)行分析。目前國內(nèi)保險公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入具有以下特點(diǎn)：1.分紅險占比過高。分紅類產(chǎn)品已成為我國壽險市場的主要產(chǎn)品，2010年和2011年上半年，分紅險保費(fèi)收入占壽險保費(fèi)收入的比重分別達(dá)到70.0%、91.6%。分紅險單一險種的業(yè)務(wù)波動牽動著整個壽險市場，影響著各保險公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的穩(wěn)定。在投資收益率波動以及通貨膨脹壓力下會進(jìn)一步降低產(chǎn)品的吸引力。過度集中于分紅險，保險產(chǎn)品實(shí)際上與銀行理財產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等展開了同質(zhì)競爭。在市場向好時，基金產(chǎn)品優(yōu)勢明顯，而市場低迷、資金緊張時，銀行理財產(chǎn)品又憑借渠道及開展表外業(yè)務(wù)的內(nèi)在驅(qū)動而異常火爆，而保險產(chǎn)品則處于明顯劣勢地位。在分紅險和投資型保險產(chǎn)品占主體的情況下，需要較高的投資收益率來覆蓋成本，客觀上會增大保險公司資金運(yùn)用壓力，加大現(xiàn)金管理難度。保險公司是靠分散風(fēng)險吃飯的，其準(zhǔn)備金極度厭惡風(fēng)險，如果為追求高額收益而擴(kuò)大投資風(fēng)險敞口，其結(jié)果可能是災(zāi)難性的，AIG就是一個鮮活的例子。當(dāng)前，長期期繳、保障功能強(qiáng)、能夠滿足消費(fèi)者真實(shí)保障需求的產(chǎn)品發(fā)展不足，客戶可選擇的保險產(chǎn)品品種有限，弱化了保險產(chǎn)品在整個金融產(chǎn)品體系中的競爭力，從而給壽險公司現(xiàn)金管理帶來了挑戰(zhàn)。2.過于依賴銀保渠道。長期以來，銀保渠道一直是壽險公司保費(fèi)的重要來源，尤其是成立時間不長的壽險公司，高度依賴銀保渠道，有的壽險公司銀保業(yè)務(wù)占比甚至超過90%。銀保渠道在帶來巨額保費(fèi)現(xiàn)金流入的同時，也帶來不少問題：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)含價值低、銷售誤導(dǎo)、賬外違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)等。為此，保監(jiān)會、銀監(jiān)會加強(qiáng)了對銀保渠道的監(jiān)管力度，加上信貸緊縮、加息、銀行主推理財產(chǎn)品等因素的影響，2011年銀保業(yè)務(wù)增速放緩，過度依賴銀保渠道的壽險公司上半年業(yè)務(wù)規(guī)模同比出現(xiàn)下滑，保險公司爭奪銀保渠道的競爭也變得異常激烈。過度依賴外部單一渠道無疑加大了壽險公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流的波動性。

（二）支付原保險合同賠付等款項(xiàng)支付波動較大支付原保險合同賠付等款項(xiàng)支付的現(xiàn)金是壽險經(jīng)營現(xiàn)金流出的主要內(nèi)容。保險給付是依據(jù)保險合同在保險事故發(fā)生和保險期滿對被保險人或受益人的給付。因無法取得保險行業(yè)整體經(jīng)營現(xiàn)金流出數(shù)據(jù)，本文用保險年鑒公布的賠款與給付數(shù)據(jù)代替（如圖所示）。可以看出，2006年以來保險行業(yè)現(xiàn)金流出波動很大，增大了現(xiàn)金流管理的難度，加大了為應(yīng)付突發(fā)性現(xiàn)金需求而產(chǎn)生資產(chǎn)售賣損失或融資成本的可能性。這種現(xiàn)象在很大程度上與近年來保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理有關(guān)。

（三）現(xiàn)金流錯配保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理是一個艱深的課題。資產(chǎn)負(fù)債管理不當(dāng)?shù)淖詈蟊憩F(xiàn)形式就是現(xiàn)金流錯配。目前，保險行業(yè)處于成長期，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，因此現(xiàn)金流錯配的危害尚不突出。筆者認(rèn)為，現(xiàn)金流錯配主要表現(xiàn)為三種形式：一是由于資產(chǎn)收益與負(fù)債成本錯配，造成利差損失，損害公司償付能力，長期來看現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入，這一問題在20世紀(jì)90年代十分突出；二是由于資產(chǎn)負(fù)債久期錯配，影響收益和流動性；三是由于產(chǎn)品本身以及產(chǎn)品之間錯配，造成階段性流動性風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債久期錯配在保險業(yè)內(nèi)比較突出。從中央結(jié)算公司的2010年銀行間債券市場統(tǒng)計信息來看，2010年各期限債券發(fā)行量占比結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)期限越長占比越小的態(tài)勢：1年期以下短期債券發(fā)行規(guī)模最大，占比約為50%；1～3年期的中期品種占比為19%；而10年期以上長期品種占比不足6％。據(jù)統(tǒng)計,我國壽險公司中長期資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配程度已超過50%；且期限越長,不匹配程度越高,有的甚至高達(dá)80%（郭金龍、胡宏兵，2009）。我國保險資金運(yùn)用上的“長錢短用”，不僅會對保險投資收益產(chǎn)生不利影響，而且會帶來資產(chǎn)負(fù)債錯配的現(xiàn)金流風(fēng)險。產(chǎn)品本身錯配最突出的表現(xiàn)就是躉繳占比高，現(xiàn)金流積累很快,未來將只有現(xiàn)金流出而不存在現(xiàn)金流入，容易引起現(xiàn)金流波動。產(chǎn)品之間錯配就是產(chǎn)品集中度過高，產(chǎn)品同質(zhì)化，沒有通過產(chǎn)品設(shè)計達(dá)到產(chǎn)品與產(chǎn)品之間的現(xiàn)金流匹配。產(chǎn)品集中度過高導(dǎo)致階段性出現(xiàn)滿期給付高峰，加上產(chǎn)品之間錯配，會導(dǎo)致大量經(jīng)營活動現(xiàn)金流出可能沒有持續(xù)、足夠的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入來匹配，不僅會帶來巨大的現(xiàn)金流支付壓力，而且會減少可運(yùn)用資金額度，增大資金運(yùn)用難度。

（四）經(jīng)營活動現(xiàn)金流管理偏重于運(yùn)營方面保險公司大多擁有不同層級的分支機(jī)構(gòu)，總部對分支機(jī)構(gòu)的管控能力決定了經(jīng)營管理水平，其中現(xiàn)金流管理是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前,我國大多數(shù)保險公司在現(xiàn)金管理上采取集中管控的模式,并分賬戶性質(zhì)開設(shè)收入和支出賬戶,采用“收支兩條線”的辦法管理現(xiàn)金，對分支公司則采用“日均資金余額”等指標(biāo)進(jìn)行現(xiàn)金流管理考核?，F(xiàn)金流量管理的目的主要是滿足公司日常經(jīng)營的需要和提高保險資金的使用效益,改善公司經(jīng)營成果。這種常規(guī)的現(xiàn)金管理方法主要偏重于運(yùn)營層面，著力于提升財務(wù)集中管理水平和資金周轉(zhuǎn)效率,從基礎(chǔ)工作層面上管理保費(fèi)收入帶來的現(xiàn)金和日常運(yùn)營資金支出，但較少在戰(zhàn)略層面上預(yù)測、籌劃經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，不能為保險資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債匹配提供參考依據(jù)。

三、相關(guān)建議

（一）加強(qiáng)對現(xiàn)金流考核指標(biāo)的研究，引導(dǎo)保險公司及其分支機(jī)構(gòu)加大現(xiàn)金流管理力度。本著可持續(xù)性和流動性兼顧的原則,保險集團(tuán)公司可以嘗試以“保費(fèi)收入現(xiàn)金含量”（經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額/保費(fèi)收入）作為對旗下子公司及分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展管控指標(biāo)，但考慮到該指標(biāo)本身的缺陷，必須結(jié)合承保利潤指標(biāo)并行考量，二者只有同向發(fā)展，才是健康的。

篇10

一、農(nóng)村小額信貸及貸款保證保險存在的風(fēng)險

由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特殊性，其所經(jīng)受的風(fēng)險必將影響其還貸能力，對農(nóng)村小~信貸保證保險帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)一般而言要面對三大風(fēng)險，分別是自然風(fēng)險、社會風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。此外，對農(nóng)民提供保證保險的保險機(jī)構(gòu)還要承受銀行的管理風(fēng)險及農(nóng)民的道德風(fēng)險。

1.自然風(fēng)險。農(nóng)業(yè)本身就是典型的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)是受自然災(zāi)害條件影響較大的產(chǎn)業(yè)，農(nóng)民又屬弱勢群體，面臨著不可抗拒的自然挑戰(zhàn)，剛富起來的農(nóng)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)仍然薄弱，抵御自然災(zāi)害的能力相當(dāng)脆弱，農(nóng)業(yè)風(fēng)險又具有不可預(yù)見性特征。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性、生產(chǎn)周期長、不穩(wěn)定等自然特性，自然災(zāi)害包括雷擊、暴雨、洪水、臺風(fēng)、病蟲害等，加之農(nóng)民的整體素質(zhì)還有待提高，技術(shù)、管理等方面的人才匱乏，經(jīng)營環(huán)境較差，在預(yù)防疫情和抵御自然災(zāi)害方面缺乏應(yīng)對經(jīng)驗(yàn)，一旦發(fā)生自然災(zāi)害，可能造成農(nóng)作物或養(yǎng)殖業(yè)的減產(chǎn)甚至絕收，必然會導(dǎo)致農(nóng)民收入減少，削弱還貸能力，導(dǎo)致小額信貸保證保險風(fēng)險的發(fā)生，借款人可能還不起貸款。

2.管理風(fēng)險。農(nóng)戶小額信用貸款是以農(nóng)戶信譽(yù)作擔(dān)保，在核定的額度和期限內(nèi)發(fā)放的小額信用貸款；或通過組建3-5戶聯(lián)保小組等方式進(jìn)行放款，解決農(nóng)民貸款問題。

其放貸特點(diǎn)突出靈活性和額度較“小”，農(nóng)民雖然生產(chǎn)、生活水平已有大幅提高，但整體素質(zhì)參差不齊，他們對信貸資金的需求也水漲船高，農(nóng)戶小額貸款其“額度小”的特點(diǎn)已無法滿足當(dāng)前農(nóng)民群眾的信貸資金需求，勢必導(dǎo)致農(nóng)戶與農(nóng)戶之間出現(xiàn)“互相幫助”，一個貸戶為取得足夠的信貸資金，同多個農(nóng)戶進(jìn)行串通、暗箱操作，貸款供自己或他人使用，造成表面上的小額貸款實(shí)際上是大額貸款，給農(nóng)戶小額貸款進(jìn)行動態(tài)風(fēng)險管理帶來了新的挑戰(zhàn)，直接影響經(jīng)營效益和支農(nóng)質(zhì)量。

3.信用風(fēng)險。隨著國家農(nóng)村農(nóng)業(yè)政策實(shí)施，農(nóng)民耕種土地愈來愈少，剩余勞力逐年增加，農(nóng)民大規(guī)模流動，貸款借與使用地域分離，出現(xiàn)項(xiàng)目難評估、資金使用難監(jiān)控、具體效益難掌握、到期難清收、風(fēng)險難處置等問題。

貸款投放后二三年見不到貸戶蹤影，農(nóng)戶的實(shí)時貸款使用情況、經(jīng)營效益、信用狀況等基本信息無法準(zhǔn)確把握，長此以往，形成大量不良貸款。農(nóng)村家庭可以處置還貸的物品相對較少，收入基本靠天吃飯，而賴以生存的土地使用權(quán)和住房處置還貸又存在法律和制度上的障礙，加大了信貸管理成本和風(fēng)險成本，成為農(nóng)戶小額貸款又一重大風(fēng)險隱患。

4.經(jīng)營風(fēng)險。一是農(nóng)產(chǎn)品價格波動的風(fēng)險。農(nóng)產(chǎn)品由于生產(chǎn)周期長，供求變化會引起價格的大幅波動；二是消費(fèi)環(huán)境風(fēng)險。一旦消費(fèi)市場出現(xiàn)對某一農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量投訴，會使生產(chǎn)此農(nóng)產(chǎn)品的農(nóng)戶或企業(yè)破產(chǎn)。三是政府的政策導(dǎo)向?qū)r(nóng)業(yè)經(jīng)營的帶來的風(fēng)險。

以上農(nóng)村小額信貸風(fēng)險，是保險公司經(jīng)營農(nóng)戶小額貸款保證保險面臨的主要風(fēng)險。我國目前關(guān)于貸款類保證保險業(yè)務(wù)仍然處在發(fā)展中的階段，各方面的條件依舊需要進(jìn)行不斷的完善和改進(jìn)，再加上保險公司并非主要經(jīng)營這種農(nóng)村小額貸款保證保險業(yè)務(wù)，在宣傳和支持力度上不足，再加上涉及到信用問題，風(fēng)險仍然較大，因此，各保險公司仍然持保守態(tài)度。再加上沒有相關(guān)的法律文件保駕護(hù)航，這在很大程度上也影響了農(nóng)村小額貸款保證保險業(yè)務(wù)的全面展開。

二、農(nóng)村小額貸款保證保險的作用和建議

1.農(nóng)村小額貸款保證保險涉及到貸前調(diào)查、核保、貸后管理、理賠、追償?shù)榷鄠€環(huán)節(jié)，對專業(yè)化程度要求比較高，保險公司需要建立相應(yīng)的專業(yè)組織和服務(wù)人員.同時加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提升員工業(yè)務(wù)水平，提升風(fēng)險識別能力和風(fēng)險管理水平。此外，要進(jìn)一步精簡投保手續(xù)，提高放貸效率。農(nóng)村小額貸款保證保險需要政府、銀行、保險公司三方共同推動才能取得實(shí)效，三方應(yīng)積極對接、有效溝通。地方政府要召開新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體座談會，了解貸款需求，盡快出臺貸款保證保險實(shí)施辦法，建立風(fēng)險補(bǔ)償基金，并全程參與承保理賠工作。銀行要做好風(fēng)險調(diào)查和風(fēng)險管理，嚴(yán)格監(jiān)管貸款資金用途，降低違約風(fēng)險。保險公司，要發(fā)揮自身熟悉農(nóng)村保險市場的優(yōu)勢，積極作為，促進(jìn)貸款保證保險業(yè)務(wù)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。農(nóng)村小額貸款保證保險承保的是信用風(fēng)險，投保人的信用記錄具有重要參考意義。建立惡意欠款人“黑名單”制度，維護(hù)健康的社會信用環(huán)境。

農(nóng)村小額貸款保證保險的投保對象分散面較廣，社會知曉度不高。各合作單位要加大宣傳引導(dǎo)，提高社會對保險功能作用的認(rèn)識，充分發(fā)揮保險在支持農(nóng)村信貸領(lǐng)域的作用，為“三農(nóng)”事業(yè)發(fā)展保駕護(hù)。

2.提升農(nóng)業(yè)保險保障水平。農(nóng)業(yè)保險作為管理農(nóng)業(yè)風(fēng)險的重要手段，對穩(wěn)定農(nóng)戶收入、降低收入波動的作用突出，而收入的穩(wěn)定對降低農(nóng)戶貸款風(fēng)險有積極作用。提高農(nóng)業(yè)保險保障能力，與成本保險、產(chǎn)量保險相比，收入保險對提高農(nóng)戶收入和降低小額信貸風(fēng)險作用更加明顯。