導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇財(cái)務(wù)分析的相關(guān)理論，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容、方法及目的

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析范圍包含了單位經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所產(chǎn)生的資金流動(dòng)記錄，通過(guò)這種方法可以幫助更好的解決常見(jiàn)資金使用方向不明確問(wèn)題。還會(huì)定期針對(duì)單位的固定資金變化情況來(lái)進(jìn)行分析評(píng)估，將經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題體現(xiàn)在其中，并通過(guò)技術(shù)性方法加以解決。報(bào)表分析需要在完善的資料信息基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行，通過(guò)這種方法能夠?qū)挝回?cái)務(wù)活動(dòng)記錄的準(zhǔn)確性進(jìn)行檢驗(yàn)，其中存在的問(wèn)題會(huì)及時(shí)的上報(bào)至管理部門，達(dá)到一個(gè)理想的經(jīng)營(yíng)效果，在此環(huán)境下所開(kāi)展的各項(xiàng)工作計(jì)劃中，報(bào)表分析作為輔助的管理體系，落實(shí)開(kāi)展中會(huì)體現(xiàn)出各個(gè)管理部門之間的差異性，對(duì)資金做出更有效的分析，這樣才能夠幫助解決常見(jiàn)技術(shù)性問(wèn)題，維護(hù)資金的安全性。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

在所開(kāi)展的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，通常會(huì)采用比較分析來(lái)進(jìn)行，首先針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中記錄信息的準(zhǔn)確程度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其中不準(zhǔn)確或者存在誤差的信息作出篩選，在此基礎(chǔ)上所開(kāi)展的各項(xiàng)工作計(jì)劃也能夠保障其準(zhǔn)確程度。在分析期間會(huì)借助計(jì)算機(jī)軟件來(lái)完成工作計(jì)劃，這樣能夠避免出現(xiàn)人工篩選所出現(xiàn)的信息誤差，在評(píng)估速度上也有更明顯的提升。對(duì)于一些比較常見(jiàn)的質(zhì)量隱患現(xiàn)象，加強(qiáng)各個(gè)系統(tǒng)之間的相互配合，針對(duì)分析對(duì)象來(lái)進(jìn)行檢測(cè)，確保了評(píng)估信息的準(zhǔn)確程度，后續(xù)工作開(kāi)展中發(fā)生誤差的幾率也會(huì)因此而減小。財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，比率分析也是比較常用的方法之一，通過(guò)這種分析形式可以幫助確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)計(jì)劃的有效性，最終的結(jié)果觀察也更方便進(jìn)行，符合現(xiàn)階段單位財(cái)務(wù)管理工作開(kāi)展的切實(shí)需求。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的

在所開(kāi)展的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，將提升財(cái)務(wù)系統(tǒng)資金穩(wěn)定性作為工作開(kāi)展的目標(biāo)，同時(shí)在目標(biāo)中還會(huì)引入一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)收益計(jì)劃，方便管理人員根據(jù)所得到分析結(jié)果來(lái)確定最終合理的經(jīng)營(yíng)管理措施，使財(cái)務(wù)管理計(jì)劃也能夠配合更高效的開(kāi)展。報(bào)表分析與使用方面的目標(biāo)存在很大的差異性，主要區(qū)別是使用中的報(bào)表需要將信息的更新速度體現(xiàn)在其中，而分析階段的報(bào)表更重要的是體現(xiàn)出信息的合理性，對(duì)最終分析結(jié)果的應(yīng)用也更加全面。針對(duì)常見(jiàn)的技術(shù)性問(wèn)題，分析中會(huì)通過(guò)方法選擇來(lái)繼續(xù)深入解決，以免影響問(wèn)題對(duì)最終的財(cái)務(wù)結(jié)果分析帶來(lái)不必要的影響。通過(guò)分析結(jié)果的引入，內(nèi)部控制也能夠更好的結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境變化，達(dá)到一個(gè)更理想的經(jīng)營(yíng)效果，促進(jìn)財(cái)務(wù)資金能夠得到更有效的利用，發(fā)揮企業(yè)的管理價(jià)值。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響作用

（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃開(kāi)展一段時(shí)間后，對(duì)債務(wù)情況作出全面的統(tǒng)計(jì)，并配合科學(xué)的分析來(lái)觀察在報(bào)表中是否存在不合理的現(xiàn)象，通過(guò)這種分析統(tǒng)計(jì)能夠幫助企業(yè)快速確定自身經(jīng)營(yíng)管理理念中是否存在與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)沖突的部分，方便企業(yè)管理人員對(duì)下一階段的經(jīng)營(yíng)管理方向做出調(diào)整，在此環(huán)境下所開(kāi)展的各項(xiàng)工作計(jì)劃中，管理體系問(wèn)題也是急需解決的。資產(chǎn)債務(wù)情況分析是最常進(jìn)行的，針對(duì)企業(yè)的負(fù)債報(bào)表來(lái)進(jìn)行，其結(jié)果能夠真實(shí)的反應(yīng)出企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)系統(tǒng)負(fù)債情況，結(jié)合財(cái)務(wù)可利用資金來(lái)進(jìn)行分析，能夠得到更穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)管理效果，在這樣的環(huán)境下開(kāi)展分析工作，可以提升企業(yè)對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的管理規(guī)劃完善程度，并在管理計(jì)劃開(kāi)展中形成一個(gè)更理想的建設(shè)效果，協(xié)調(diào)好債務(wù)償還與企業(yè)投資收益之間的關(guān)系，這樣也能夠確保經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃帶來(lái)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收益，并達(dá)到更理想的建設(shè)管理效果。

（二）利潤(rùn)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

這部分分析任務(wù)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中收益情況來(lái)進(jìn)行的，所得到的結(jié)果能夠客觀的反應(yīng)出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益情況，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理理念也能夠起到一個(gè)審核的作用，對(duì)于一些比較常見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)收益與支出問(wèn)題，在報(bào)表分析中會(huì)針對(duì)這兩部分?jǐn)?shù)據(jù)做出區(qū)分，所得到的統(tǒng)計(jì)結(jié)果也與實(shí)際情況保持一致。利潤(rùn)受市場(chǎng)環(huán)境因素影響嚴(yán)重，分析過(guò)程中市場(chǎng)環(huán)境因素也要得到重視，只有通過(guò)這種方法才能夠幫助更好的解決常見(jiàn)技術(shù)性問(wèn)題，并為未來(lái)的投資建設(shè)計(jì)劃提供一個(gè)有利的參照依據(jù)。分析過(guò)程中會(huì)對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)收益情況做出明顯的區(qū)分，通過(guò)這種方法來(lái)幫助進(jìn)一步完善最終的工作任務(wù)開(kāi)閘規(guī)劃，使企業(yè)管理人員能夠了解利潤(rùn)最可觀的投資方向，調(diào)整自身發(fā)展計(jì)劃，在最終的效果上也會(huì)有更明顯的突破，這一點(diǎn)是傳統(tǒng)方法中所難以實(shí)現(xiàn)的。

（三）現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

篇2

 

我國(guó)上半年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(cpi)同比上漲7.9％，曾有人預(yù)計(jì)，我國(guó)2008年通貨膨脹率將達(dá)到7.2%，我國(guó)企業(yè)已經(jīng)切實(shí)體會(huì)到通貨膨脹對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。在通貨膨脹時(shí)期物價(jià)不斷上漲，給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。在通貨膨脹環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)管理的好壞將直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展。 

 

一、通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響分析 

（一）資金需求量增加，資金的供應(yīng)量反而減少 

通貨膨脹的發(fā)生，使得資金需求量增加。一方面，由于物價(jià)的上漲，使采購(gòu)?fù)葦?shù)量的物資將需要占用更多的資金，企業(yè)為了減少原材料不斷漲價(jià)所產(chǎn)生的損失，或想在囤積原材料中獲得利益，企業(yè)就會(huì)提前進(jìn)貨，進(jìn)行超額儲(chǔ)備，造成了資金的大量需求；另一方面，在嚴(yán)重的通貨膨脹時(shí)期，按歷史成本原則進(jìn)行核算，會(huì)導(dǎo)致少計(jì)成本和虛計(jì)利潤(rùn)，使得資金補(bǔ)償不足，企業(yè)必須通過(guò)追加資金來(lái)維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。與之相反的是當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時(shí)，企業(yè)資金的供應(yīng)量將會(huì)大大減少。在通貨膨脹期間，絕大部分企業(yè)都會(huì)發(fā)生資金緊張，企業(yè)間相互拖欠貨款的現(xiàn)象會(huì)更加嚴(yán)重，應(yīng)收賬款的回收率降低，從而引起經(jīng)營(yíng)資金供應(yīng)量的減少；在物價(jià)波動(dòng)劇烈時(shí)，投機(jī)利潤(rùn)大大高于正常的生產(chǎn)利潤(rùn)，這時(shí)，越來(lái)越多的資金用于囤積商品、搶購(gòu)黃金等投機(jī)活動(dòng)，使閑置資金轉(zhuǎn)化成信貸資金的過(guò)程受到嚴(yán)重阻礙，大大減少了民間信貸資金的來(lái)源；當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，國(guó)家會(huì)采取貨幣緊縮政策，會(huì)采取提高存款準(zhǔn)備金率、提高利率水平。通過(guò)提高存款準(zhǔn)備金率，將使銀行的信貸規(guī)模大大減少，這也迫使銀行在進(jìn)行貸款時(shí)特別謹(jǐn)慎，貸款的條件也會(huì)更加苛刻；通過(guò)提高利率，使得企業(yè)的資金成本不斷升高。物價(jià)上漲,引起利息率上漲,使股票、債券價(jià)格暴跌,增加了企業(yè)在資本市場(chǎng)上籌資的困難；因此，在通貨膨脹時(shí)期企業(yè)資金的供應(yīng)量受到多方限制，使得企業(yè)資金供需矛盾日益尖銳。 

（二）企業(yè)持有貨幣性資產(chǎn)遭受購(gòu)買力損失，持有貨幣性負(fù)債獲得購(gòu)買力收益 

在通貨膨脹條件下，由于貨幣性資產(chǎn)的金額是固定不變的，付出同樣多的貨幣，只能獲得較少量的商品或勞務(wù)，因而持有貨幣性資產(chǎn)必然遭受到一般貨幣購(gòu)買力下降所帶來(lái)的損失。貨幣性負(fù)債，意味著債權(quán)人收到的款項(xiàng)沒(méi)有期初借給借款人的款項(xiàng)值錢，反之，也就意味著企業(yè)歸還貨幣性負(fù)債時(shí)獲得購(gòu)買力收益。非貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性負(fù)債的價(jià)格一般是變化的，它們所蘊(yùn)含的購(gòu)買力不隨物價(jià)水平的變動(dòng)而變化。一般物價(jià)水平變動(dòng)是個(gè)別物價(jià)變動(dòng)和幣值變動(dòng)交叉影響的結(jié)果，個(gè)別資產(chǎn)商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)通常情況下是同一般物價(jià)水平變動(dòng)趨勢(shì)一致。所以，當(dāng)物價(jià)水平上升時(shí)，非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值也隨之上漲。 

（三）企業(yè)的再生產(chǎn)能力受到損害 

在通貨膨脹發(fā)生時(shí)，按歷史成本確認(rèn)的會(huì)計(jì)收益，將會(huì)造成低估成本、費(fèi)用，高估利潤(rùn)，使得盈虧不實(shí)，最終也將損害到企業(yè)的再生產(chǎn)能力。主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn)：其一，成本補(bǔ)償不足。銷售收回的補(bǔ)償資金難以維持企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，使生產(chǎn)資金在物價(jià)上漲時(shí)處于萎縮狀態(tài)；其二，負(fù)擔(dān)不必要的稅賦。在通貨膨脹下，企業(yè)高估收入低計(jì)成本，導(dǎo)致利潤(rùn)虛增(甚至明盈實(shí)虧)，從而引起企業(yè)應(yīng)稅所得增加。例如，當(dāng)通貨膨脹率為8%，稅前資產(chǎn)收益率為10%，如果企業(yè)以25%交稅，投資者的稅后收益僅僅為7.5%，甚至不夠補(bǔ)償通貨膨脹成本，該企業(yè)的稅后實(shí)際收益是-0.5%，從而損害企業(yè)的再生產(chǎn)能力；其三，當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)增加時(shí)，股東要求分配更多的股利，但此時(shí)的利潤(rùn)是虛增的，這種虛利實(shí)分的現(xiàn)象，將會(huì)削弱企業(yè)的財(cái)力。這種情況的存在使企業(yè)喪失了補(bǔ)充存貨和更新固定資產(chǎn)的能力，也就是說(shuō)，企業(yè)無(wú)法保持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的能力。 

 

二、在通貨膨脹環(huán)境下財(cái)務(wù)管理的對(duì)策 

為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，筆者認(rèn)為在通貨膨脹期財(cái)務(wù)管理應(yīng)該采取以下相關(guān)對(duì)策： 

（一）現(xiàn)金管理的對(duì)策 

企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是為了滿足三個(gè)方面的需要：交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。由于現(xiàn)金屬于非收益性資產(chǎn)，尤其是在通貨膨脹期，持有的現(xiàn)金會(huì)遭受購(gòu)買力損失，若現(xiàn)金持有量過(guò)多，勢(shì)必使企業(yè)遭受損失。

然而，由于通貨膨脹期貨幣的供應(yīng)量減少了，而貨幣的需求量卻增加了，如果企業(yè)缺現(xiàn)金，不僅難以應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)開(kāi)支，坐失良好的購(gòu)買機(jī)會(huì)，還會(huì)對(duì)企業(yè)的信譽(yù)造成一定的影響。在通貨膨脹期，企業(yè)面臨著更多不確定的因素，企業(yè)臨時(shí)短缺現(xiàn)金可能會(huì)影響企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，企業(yè)必須擁有足夠的現(xiàn)金來(lái)應(yīng)付燃眉之急。因此，在通貨膨脹期，企業(yè)現(xiàn)金的管理目標(biāo)首先要考慮是否有足夠的現(xiàn)金維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)， 而后再考慮持有現(xiàn)金所遭受的購(gòu)買力損失。 

（二）存貨管理的對(duì)策 

存貨是企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)中的重要組成部分，企業(yè)存貨管理的主要目的是及時(shí)供應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)中所需要的存貨。持有存貨會(huì)發(fā)生儲(chǔ)存成本、存貨所占用資金的機(jī)會(huì)成本、存貨的磨損等相關(guān)的成本，一般情況下，企業(yè)希望盡量減少存貨。在通貨膨脹情況下，一方面企業(yè)要充分考慮物價(jià)上漲對(duì)存貨的影響。另一方面，企業(yè)要考慮由于國(guó)家實(shí)施通貨緊縮政策，社會(huì)投資、消費(fèi)、出口等方面對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求會(huì)減少。因此，企業(yè)根據(jù)自身情況權(quán)衡利弊，需要儲(chǔ)備適當(dāng)數(shù)量的存貨。除此之外，企業(yè)應(yīng)該與客戶簽訂長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失。 

（三）應(yīng)收賬款管理的對(duì)策 

在通貨膨脹期，應(yīng)收賬款屬于貨幣性資產(chǎn)，會(huì)遭受購(gòu)買力的損失，而且由于企業(yè)間的資金緊張，應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性增大。因此，企業(yè)應(yīng)該制定更嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)和縮短信用期間，要設(shè)立專人催收賬款，讓?xiě)?yīng)收賬款盡快轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，以避免遭受不必要的損失。 

（四）投資的管理對(duì)策 

投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。短期投資無(wú)需考慮通貨膨脹的影響。短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)，并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年(含1年)的投資，一般包括股票、債券、基金等，因此短期投資是現(xiàn)金的暫時(shí)存放形式，其流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金，具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定下，通貨膨脹率的變化還不足以影響投資的贏利，短期投資就不必考慮通貨膨脹。長(zhǎng)期投資需要充分考慮通貨膨脹。長(zhǎng)期投資是指不準(zhǔn)備或不能隨時(shí)變現(xiàn)，并且持有時(shí)間擬超1年的投資。一般包括長(zhǎng)期債券投資、其他長(zhǎng)期債權(quán)投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資等。通貨膨脹率的波動(dòng)具有較強(qiáng)的突發(fā)性和隨機(jī)性，必將影響企業(yè)的投資決策，能夠精確的預(yù)測(cè)通貨膨脹率對(duì)投資分析具有重大的意義，因此在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策中，都必須充分考慮通貨膨脹的因素，并對(duì)其影響加以調(diào)整，以免導(dǎo)致錯(cuò)誤的投資。 

（五）減少稅賦的對(duì)策 

為了減少當(dāng)期的稅賦企業(yè)可以采用加速折舊法計(jì)提固定資產(chǎn)折舊費(fèi)或是縮短固定資產(chǎn)的折舊期限，對(duì)存貨可采用后進(jìn)先出法，對(duì)非專利技術(shù)、商譽(yù)等無(wú)期限的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提更多的壞賬準(zhǔn)備等方法。由于在納稅范圍和應(yīng)納稅額的界定上，法律都賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)一定的職業(yè)判斷，企業(yè)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，應(yīng)該及時(shí)與稅務(wù)部門聯(lián)系與溝通，使得稅務(wù)局認(rèn)可企業(yè)在通貨膨脹下的這種變更，從而達(dá)到減少稅賦的目的。 

（六）提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金 

為了讓企業(yè)在通貨膨脹下有足夠的財(cái)力進(jìn)行再生產(chǎn)，企業(yè)要對(duì)某些價(jià)格變動(dòng)劇烈的機(jī)器設(shè)備，按重估價(jià)值提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金，對(duì)某些價(jià)格變動(dòng)劇烈的原材料物資，按現(xiàn)行價(jià)格提取物價(jià)變動(dòng)準(zhǔn)備金。只有這樣才能使資產(chǎn)消耗與補(bǔ)償平衡，保證企業(yè)再生產(chǎn)能力，使資本得以保全，投資人和債權(quán)人的權(quán)益得到保障。 

（七）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 

建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。通過(guò)現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來(lái)。建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

 

【參考文獻(xiàn)】 

篇3

1 企業(yè)財(cái)務(wù)政策概念及內(nèi)涵

財(cái)務(wù)政策一般指財(cái)務(wù)主體利用一定的辦法有意識(shí)地改變財(cái)務(wù)對(duì)象,以達(dá)到企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的指針。

就國(guó)家主體而言,財(cái)務(wù)政策是國(guó)家以財(cái)務(wù)規(guī)則、制度等形式對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)方面所作的規(guī)范,它是一種強(qiáng)制執(zhí)行性的財(cái)務(wù)政策。其基本目標(biāo)是作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的一種配合,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范和限制。從財(cái)務(wù)政策的內(nèi)容上看,主要包括資本金的來(lái)源形式和管理的規(guī)定、現(xiàn)金管理辦法的規(guī)定、固定資產(chǎn)折舊辦法的規(guī)定、成本開(kāi)支范圍和標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定、利潤(rùn)及其分配政策的規(guī)定等;從財(cái)務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看,主要是《企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》和各行業(yè)的財(cái)務(wù)制度。

就企業(yè)主體而言,財(cái)務(wù)政策是企業(yè)在國(guó)家財(cái)務(wù)政策的指導(dǎo)下,根據(jù)企業(yè)的總體目標(biāo)和現(xiàn)實(shí)要求所制定或選擇的一套自主的理財(cái)行動(dòng)指南,它是一種自主選擇性的財(cái)務(wù)政策。其基本目標(biāo)是配合企業(yè)經(jīng)營(yíng)政策,調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系,力求提高企業(yè)財(cái)務(wù)效率。從財(cái)務(wù)政策的內(nèi)容上看,主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理政策、信用管理政策、融資管理政策、營(yíng)支資金管理政策、投資管理政策和股利管理政策等;從財(cái)務(wù)政策的表現(xiàn)形式上看,它是一套自主的、靈活的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度。

2 財(cái)務(wù)政策選擇的外部影響因素

(1)經(jīng)濟(jì)周期因素的影響。

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立,作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主題的公司被推向市場(chǎng),不僅要自主經(jīng)營(yíng),同時(shí)要承擔(dān)盈虧責(zé)任。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不同于以往計(jì)劃經(jīng)濟(jì),她有著一定的周期性,即必然要經(jīng)歷復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條這四個(gè)階段的循環(huán)。與此相對(duì)應(yīng),上市公司在不同階段所選擇的財(cái)務(wù)政策也不同。一般來(lái)說(shuō),在繁榮期,市場(chǎng)需求旺盛,市場(chǎng)供給也成上升趨勢(shì),投資政策選擇上應(yīng)增加投資以擴(kuò)大生產(chǎn),同時(shí)要在短期內(nèi)籌集資金來(lái)滿足投資需要;在蕭條期,由于整個(gè)宏觀環(huán)境不景氣,市場(chǎng)需求減少,可能給上市公司造成大量產(chǎn)品庫(kù)存,企業(yè)現(xiàn)金流不暢,并且難以找到新的可行性投資項(xiàng)目,促使企業(yè)采取緊縮的財(cái)務(wù)政策。

(2)產(chǎn)業(yè)政策因素的影響。

產(chǎn)業(yè)政策是國(guó)家制定的關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)組織、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方針和策略。隨著我國(guó)加入WTO,我國(guó)上市公司要走向國(guó)際市場(chǎng),參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),這就加快了我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,原有一些受政府保護(hù)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊,而依靠新技術(shù)優(yōu)勢(shì)發(fā)展起來(lái)的高新企業(yè)日益壯大,這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化必然導(dǎo)致社會(huì)資源的轉(zhuǎn)移,毫無(wú)疑問(wèn),不同的上市公司面對(duì)這些政策性導(dǎo)向,會(huì)選擇有利于自身發(fā)展的財(cái)務(wù)政策。一般來(lái)說(shuō),對(duì)于受政府保護(hù)的傳統(tǒng)行業(yè),它們積聚了大量國(guó)有資本,在政府逐步放開(kāi)管制的背景下,上市公司的融資、投資、資金營(yíng)運(yùn)都應(yīng)采取較為謹(jǐn)慎的財(cái)務(wù)政策,以便成功適應(yīng)轉(zhuǎn)軌時(shí)期,防止國(guó)有資產(chǎn)流失,減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);而對(duì)于科技含量高、發(fā)展前景好的優(yōu)質(zhì)企業(yè),應(yīng)順應(yīng)國(guó)際形勢(shì),充分利用政府的政策,尋找最佳突破點(diǎn),合理選擇各項(xiàng)財(cái)務(wù)政策。

(3)金融環(huán)境因素的影響。

隨著政府行為的減少,外資金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制的逐步開(kāi)放,上市公司融資渠道、方式呈現(xiàn)多樣化,金融市場(chǎng),金融貨幣政策、金融體制等金融環(huán)境的變化,制約著企業(yè)投融資政策的選擇。如作為企業(yè)投融資場(chǎng)所的金融市場(chǎng),其規(guī)模的擴(kuò)大和市場(chǎng)的逐步完善,為企業(yè)投融資提供了多種可供選擇的組合方式,上市公司不僅可以在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上融資,也可以在國(guó)際市場(chǎng)上融資,融資工具的日益豐富,既可以單獨(dú)選擇股權(quán)融資或負(fù)債融資,也可兩種融資方式并用。相應(yīng)的,這就加大了金融風(fēng)險(xiǎn),如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等。一般來(lái)說(shuō),上市公司在選擇融資方式時(shí),應(yīng)對(duì)不同的融資方式所產(chǎn)生的資金成本進(jìn)行比較,選擇資金成本較低的渠道來(lái)融資。當(dāng)然。除了資金成本外,還應(yīng)考慮融資渠道的資金潛力、約束條件、風(fēng)險(xiǎn)率的大小以及公司本身的資金結(jié)構(gòu)、投資方向,不要從事高風(fēng)險(xiǎn)的投融資事宜,以免公司資不低債,甚至破產(chǎn)。 (4)財(cái)稅政策的影響。

財(cái)稅政策作為收入分配政策,對(duì)上市公司資金供應(yīng)和稅收負(fù)擔(dān)以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)效益有著重要影響,若公司在一定時(shí)期內(nèi)稅賦增加,其利潤(rùn)必然減少,因此財(cái)務(wù)政策的選擇離不開(kāi)財(cái)稅政策的影響。一般來(lái)說(shuō),當(dāng)國(guó)家緊張時(shí),有可能會(huì)增加稅收,公司就應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)耐顿Y方式和規(guī)模,由于無(wú)論投資什么形式的公司或是何種項(xiàng)目及業(yè)務(wù),都不可避免的要面臨不同的稅收政策,這時(shí)上市公司可以選擇投資國(guó)債,因?yàn)橘?gòu)買國(guó)債的利息可以免稅,在融資政策上,可以采取負(fù)債融資,因?yàn)樨?fù)債融資的利息費(fèi)用可以稅前扣除,在股利分配政策上,應(yīng)處理好積累和分配的關(guān)系,既要滿足再生產(chǎn)的需要,又能保障股東的基本利益;而當(dāng)國(guó)家財(cái)政寬松時(shí),稅收的減少使公司財(cái)務(wù)政策選擇更為靈活。此外,應(yīng)根據(jù)國(guó)家財(cái)稅作好納稅籌劃,這有利于選擇出最佳的融資方案、投資方案、資金營(yíng)運(yùn)方案和利潤(rùn)分配方案。

(5)法律環(huán)境因素的影響。

法律環(huán)境主要是指影響企業(yè)理財(cái)?shù)母鞣N法律因素。隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展,依法治國(guó)的思想逐步形成,國(guó)家對(duì)企業(yè)的干預(yù)由原來(lái)的行政手段轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)、法律手段,特別是法律手段正不斷增強(qiáng)。如今,我國(guó)已制定了很多經(jīng)濟(jì)法規(guī),從各個(gè)方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為進(jìn)行了規(guī)范,同時(shí)也為企業(yè)正常的理財(cái)活動(dòng)提供保證。因此,在這樣一個(gè)法制環(huán)境中生存的上市公司,其財(cái)務(wù)政策的選擇必然受到影響。一般來(lái)說(shuō),只有充分認(rèn)識(shí)法律環(huán)境,在法律容許的范圍內(nèi)從事理財(cái)活動(dòng),避免一些違法、違規(guī)行為的發(fā)生,才能使上市公司持續(xù)發(fā)展。比如稅法的重要性就不言而喻,公司地處不同的地區(qū),經(jīng)營(yíng)不同的產(chǎn)品,屬于不同行業(yè),其承擔(dān)稅賦各不相同,如何通過(guò)各項(xiàng)融資、投資、利潤(rùn)分配組合以達(dá)到企業(yè)稅賦最輕,是進(jìn)行財(cái)務(wù)政策選擇時(shí)需要研究的。此外,還應(yīng)不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)政策選擇過(guò)程中法律、法規(guī)意識(shí),充分利用法律手段來(lái)維護(hù)其利益。

(6)外部利益相關(guān)者因素的影響。

①政府。政府作為社會(huì)管理者,通過(guò)制定一系列的法律制度和公共

篇4

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；會(huì)計(jì)變革；學(xué)科定位

中圖分類號(hào)：F234.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1000-176X（2007）04-0081-06

隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展，財(cái)務(wù)信息在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活中的作用越來(lái)越大，財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用范圍越來(lái)越廣，財(cái)務(wù)分析的影響因素也越來(lái)越復(fù)雜，實(shí)踐中對(duì)財(cái)務(wù)分析師的需求也越來(lái)越大。目前，特許財(cái)務(wù)分析師（Chartered Financial Analyst，簡(jiǎn)稱CFA）是全球證券投資與管理界一致公認(rèn)的最具權(quán)威性的職業(yè)資格稱號(hào)。CFA資格目前在美國(guó)金融與證券界具有很高的權(quán)威性，“美國(guó)投資咨詢協(xié)會(huì)”、“美國(guó)投資銀行家協(xié)會(huì)”和“紐約金融協(xié)會(huì)”等機(jī)構(gòu)也都表示其成員應(yīng)具有CFA資格。同時(shí)許多著名大學(xué)，包括美國(guó)Richmond大學(xué)、美國(guó)Missouri-Columbia大學(xué)、Boston大學(xué)、新加坡國(guó)立大學(xué)等，已經(jīng)將CFA的考試科目正式納入他們的教學(xué)課程。因此，在財(cái)務(wù)分析教學(xué)改革、理論研究和應(yīng)用實(shí)踐都面臨著來(lái)自傳統(tǒng)與現(xiàn)代、理論與實(shí)踐、國(guó)內(nèi)與國(guó)外的各種各樣的挑戰(zhàn)。研究新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的財(cái)務(wù)分析、創(chuàng)新與發(fā)展財(cái)務(wù)分析理論與實(shí)務(wù)，不僅是財(cái)務(wù)分析自身發(fā)展的需要，也是學(xué)科建設(shè)和專業(yè)發(fā)展的客觀要求。

發(fā)展與創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)在于財(cái)務(wù)分析的教學(xué)改革，而作為應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)或管理學(xué)的組成部分，財(cái)務(wù)分析應(yīng)用理論和實(shí)踐的發(fā)展是其教學(xué)改革的導(dǎo)向和關(guān)鍵。因此，本文將從財(cái)務(wù)分析學(xué)現(xiàn)狀分析入手，在理清財(cái)務(wù)分析學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)關(guān)系的基礎(chǔ)上，面對(duì)財(cái)務(wù)分析來(lái)自學(xué)科建設(shè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的挑戰(zhàn)，探討財(cái)務(wù)分析理論體系和財(cái)務(wù)分析專業(yè)的發(fā)展方向。

一、財(cái)務(wù)分析發(fā)展現(xiàn)狀

什么是財(cái)務(wù)分析？什么是財(cái)務(wù)報(bào)表分析？什么是財(cái)務(wù)報(bào)告分析？它們的內(nèi)涵是否相同？它們之間有什么聯(lián)系與區(qū)別？這是實(shí)務(wù)界經(jīng)常提到的問(wèn)題，也是理論界應(yīng)該回答的問(wèn)題。從一般意義而言，人們并不在意財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)報(bào)告分析的區(qū)別，如目前出版的關(guān)于這方面的書(shū)名就是這樣五花八門，說(shuō)明上述概念的本質(zhì)是相同或相近的。然而仔細(xì)斟酌，它們又有所區(qū)別：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)報(bào)告分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)告；財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)活動(dòng)。顯然，財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)報(bào)告的區(qū)別是清楚的，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)涵是明確的。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)活動(dòng)之間的關(guān)系決定了區(qū)別財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)報(bào)告分析的復(fù)雜性。這里將從財(cái)務(wù)分析所處學(xué)科及教學(xué)的現(xiàn)狀入手，探究財(cái)務(wù)分析的理論基礎(chǔ)與發(fā)展脈絡(luò)。目前的財(cái)務(wù)分析從其分析基礎(chǔ)和應(yīng)用方向看主要來(lái)自與會(huì)計(jì)學(xué)的發(fā)展和財(cái)務(wù)學(xué)的需要。因此，財(cái)務(wù)分析主要可分為基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析與基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析兩種。

1.會(huì)計(jì)學(xué)中的財(cái)務(wù)分析與基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析

從會(huì)計(jì)學(xué)角度對(duì)財(cái)務(wù)分析的考察可分為兩個(gè)方面：一方面是觀察現(xiàn)有會(huì)計(jì)學(xué)教材中的財(cái)務(wù)分析；另一方面則要研究基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析。這個(gè)角度的財(cái)務(wù)分析通常叫財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)報(bào)告分析。

（1）會(huì)計(jì)學(xué)中的財(cái)務(wù)分析

目前在我國(guó)的會(huì)計(jì)學(xué)教材中設(shè)置財(cái)務(wù)報(bào)表分析一章的較少，而在西方國(guó)家一些會(huì)計(jì)學(xué)教材中，包括會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)[1]（或中級(jí)會(huì)計(jì)[2]）中往往都設(shè)有財(cái)務(wù)報(bào)表分析一章。會(huì)計(jì)學(xué)中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析往往具有以下特點(diǎn)：

第一，主要介紹財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法，如水平分析法、垂直分析法和趨勢(shì)分析法，對(duì)更進(jìn)一步的會(huì)計(jì)分析（包括會(huì)計(jì)政策等變更對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響分析）介紹的較少；

第二，主要介紹幾個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)比率體系進(jìn)行論證與分析，也不進(jìn)行財(cái)務(wù)比率的因素分析；

第三，會(huì)計(jì)學(xué)中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析不研究財(cái)務(wù)比率分析的應(yīng)用。

（2）基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析

基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析，以會(huì)計(jì)學(xué)中會(huì)計(jì)報(bào)表信息為基本出發(fā)點(diǎn)，運(yùn)用會(huì)計(jì)分析方法對(duì)影響會(huì)計(jì)報(bào)表的因素進(jìn)行分析與調(diào)整，為財(cái)務(wù)比率分析奠定基礎(chǔ)，從而準(zhǔn)確分析企業(yè)單位的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力等狀況，并進(jìn)而形成一門獨(dú)立的、邊緣的科學(xué)?；跁?huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析通常具有以下特點(diǎn)：

第一，基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析是一門獨(dú)立的課程，擁有完整的理論體系、方法體系和內(nèi)容體系；

第二，基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析以會(huì)計(jì)報(bào)告信息分析為出發(fā)點(diǎn)，以影響會(huì)計(jì)報(bào)告信息的因素（特別是會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)等因素）變動(dòng)為分析重點(diǎn)；

第三，基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析往往將盈利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、償債能力分析等作為會(huì)計(jì)信息在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用；

第四，基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析在處理財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系上，往往強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)效率。

2.財(cái)務(wù)學(xué)中的財(cái)務(wù)分析與基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析

從財(cái)務(wù)學(xué)角度對(duì)財(cái)務(wù)分析的考察也可分為兩個(gè)方面：一方面是觀察現(xiàn)有財(cái)務(wù)學(xué)或財(cái)務(wù)管理教材中的財(cái)務(wù)分析；另一方面則要研究基于財(cái)務(wù)學(xué)或財(cái)務(wù)管理角度的財(cái)務(wù)分析。這個(gè)角度的財(cái)務(wù)分析通常就稱為財(cái)務(wù)分析。

（1）財(cái)務(wù)學(xué)中的財(cái)務(wù)分析

目前，無(wú)論在我國(guó)還是在西方國(guó)家一些財(cái)務(wù)管理類教材中都有財(cái)務(wù)分析一章。[3］［4］［5]財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)分析往往具有以下特點(diǎn)：

第一，將財(cái)務(wù)分析作為財(cái)務(wù)管理的職能，與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與激勵(lì)等并列；

第二，將財(cái)務(wù)分析（或財(cái)務(wù)報(bào)告與分析）作為財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，提供財(cái)務(wù)管理中籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)與分配活動(dòng)決策的有用信息；

第三，將財(cái)務(wù)分析定義為財(cái)務(wù)比率分析，往往以盈利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析和償債能力分析為分析的體系和主要內(nèi)容。

（2）基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析

基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析，以財(cái)務(wù)學(xué)或財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為基本出發(fā)點(diǎn)，以反映財(cái)務(wù)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)告與內(nèi)部報(bào)告為基本分析依據(jù)，以專門的財(cái)務(wù)分析程序與方法為分析技術(shù)工具，形成一門獨(dú)立的、邊緣的科學(xué)?；谪?cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容廣泛，通常具有以下特點(diǎn)：

第一，基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析是一門獨(dú)立的課程，擁有完整的理論體系、方法體系和內(nèi)容體系；

第二，基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)學(xué)的領(lǐng)域?yàn)閷?dǎo)向，以價(jià)值分析與量化分析技術(shù)為基礎(chǔ)，以公司財(cái)務(wù)比率或能力分析、證券市場(chǎng)分析等為主要內(nèi)容；

第三，基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，包括證券估價(jià)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)重組等；

第四，基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析在處理財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)學(xué)的關(guān)系上，往往將財(cái)務(wù)報(bào)告作為分析基礎(chǔ)信息。

應(yīng)當(dāng)指出，從財(cái)務(wù)分析現(xiàn)狀看，無(wú)論是會(huì)計(jì)學(xué)中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析還是財(cái)務(wù)學(xué)中的財(cái)務(wù)比率分析，都無(wú)法反映財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)與全部?jī)?nèi)涵；無(wú)論是基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析還是基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析，都體現(xiàn)了財(cái)務(wù)分析學(xué)的獨(dú)立性、綜合性與邊緣性。然而，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)變革的時(shí)代，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境（包括實(shí)踐與理論）的變化，財(cái)務(wù)分析的需求與供給都發(fā)生了變化，不僅有目前基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析、基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析，而且會(huì)出現(xiàn)基于其他學(xué)科的財(cái)務(wù)分析。因此，財(cái)務(wù)分析學(xué)科現(xiàn)狀、理論體系、方法體系等都面臨著來(lái)自學(xué)科發(fā)展和實(shí)踐的挑戰(zhàn)。

二、財(cái)務(wù)分析發(fā)展與定位的思考

關(guān)于財(cái)務(wù)分析的學(xué)科定位問(wèn)題一直存在較大爭(zhēng)議，有人將其劃歸會(huì)計(jì)學(xué)，有人將其劃為財(cái)務(wù)管理，還有人將其劃為金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等。財(cái)務(wù)分析之所以定位較難是因?yàn)樗且粋€(gè)與上述學(xué)科都相關(guān)的一個(gè)邊緣性學(xué)科。前面論述的無(wú)論是基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析，還是基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析，都說(shuō)明了這一點(diǎn)，這從另一個(gè)方面也說(shuō)明財(cái)務(wù)分析的發(fā)展應(yīng)該充分考慮學(xué)科的邊緣性和獨(dú)立性。

財(cái)務(wù)分析學(xué)實(shí)際上是在會(huì)計(jì)信息供給（會(huì)計(jì)學(xué)）與會(huì)計(jì)信息需求（財(cái)務(wù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等）之間架起的一座橋梁，它通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)信息的透視與剖析，滿足會(huì)計(jì)信息需求者的不同要求。因?yàn)樵跁?huì)計(jì)學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)等學(xué)科的關(guān)系中，都涉及到會(huì)計(jì)學(xué)的發(fā)展如何滿足相關(guān)學(xué)科發(fā)展的信息需求，其他學(xué)科發(fā)展如何有效利用會(huì)計(jì)信息的問(wèn)題。一方面，畢竟會(huì)計(jì)學(xué)并不是單純滿足某一信息使用者的需求，因此，會(huì)計(jì)提供的信息往往需要分析與轉(zhuǎn)換而成為信息需求者的有用信息；另一方面，經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)等相關(guān)學(xué)科的復(fù)雜性也不能要求會(huì)計(jì)學(xué)者完全或直接掌握其會(huì)計(jì)信息的需求，對(duì)相關(guān)學(xué)科決策需求的分析與轉(zhuǎn)換為會(huì)計(jì)信息需求，也是會(huì)計(jì)學(xué)發(fā)展所需要的。在會(huì)計(jì)學(xué)與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的信息轉(zhuǎn)換中，財(cái)務(wù)分析起著至關(guān)重要的作用。財(cái)務(wù)分析就是根據(jù)相關(guān)學(xué)科或人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，將標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息分析轉(zhuǎn)換為決策與管理所需要的信息；同時(shí)，財(cái)務(wù)分析又根據(jù)相關(guān)學(xué)科理論與實(shí)務(wù)所需求的信息，分析轉(zhuǎn)換為會(huì)計(jì)應(yīng)該提供的信息。財(cái)務(wù)分析的這種地位與作用，在會(huì)計(jì)學(xué)與財(cái)務(wù)學(xué)關(guān)系發(fā)展中體現(xiàn)的最為明顯與清楚，如圖1所示。隨著相關(guān)學(xué)科理論與實(shí)務(wù)對(duì)會(huì)計(jì)信息需求的加大，財(cái)務(wù)分析在連接會(huì)計(jì)學(xué)與相關(guān)學(xué)科關(guān)系中的地位與功能將進(jìn)一步擴(kuò)展，如圖2所示。

從財(cái)務(wù)分析在會(huì)計(jì)學(xué)與相關(guān)學(xué)科關(guān)系中的地位與作用看，隨著會(huì)計(jì)學(xué)科地位的提升以及相關(guān)學(xué)科對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)信息需求的范圍、數(shù)量與質(zhì)量要求的提高，財(cái)務(wù)分析學(xué)將在分析主體、分析對(duì)象、分析內(nèi)容和學(xué)科地位上有進(jìn)一步的擴(kuò)展與提升。財(cái)務(wù)分析不僅要滿足投資者、債權(quán)人等外部信息需求者的需要，而且要滿足管理者、員工等內(nèi)部信息需求者的需要；不僅要滿足管理學(xué)理論與實(shí)務(wù)發(fā)展的需要，而且要滿足經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與實(shí)務(wù)發(fā)展的需要?？梢?jiàn)，僅僅從基于會(huì)計(jì)學(xué)的財(cái)務(wù)分析和基于財(cái)務(wù)學(xué)的財(cái)務(wù)分析已經(jīng)不能涵蓋財(cái)務(wù)分析學(xué)科的范疇，基于其他學(xué)科和領(lǐng)域會(huì)計(jì)信息需求的財(cái)務(wù)分析將隨之產(chǎn)生與發(fā)展。因此，伴隨著財(cái)務(wù)分析地位的提升，獨(dú)立于會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)、財(cái)務(wù)學(xué)專業(yè)等其他相關(guān)專業(yè)的財(cái)務(wù)分析專業(yè)或方向的產(chǎn)生將成為必然。

當(dāng)然，財(cái)務(wù)分析專業(yè)方向的設(shè)立與定位必然涉及對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)學(xué)科和財(cái)務(wù)學(xué)科定位的思考（注：作者在《會(huì)計(jì)相關(guān)性引發(fā)的思考》和《財(cái)務(wù)學(xué)科定位與發(fā)展研究》兩篇文章中都有探討，限于篇幅這里不再展開(kāi)論述。）。這里所說(shuō)的獨(dú)立于會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)或財(cái)務(wù)學(xué)專業(yè)，是指在目前會(huì)計(jì)學(xué)屬于工商管理二級(jí)學(xué)科、財(cái)務(wù)管理屬于工商管理的企業(yè)管理二級(jí)學(xué)科下的現(xiàn)狀而言。若重新界定會(huì)計(jì)學(xué)科內(nèi)涵，將會(huì)計(jì)學(xué)科地位提升為會(huì)計(jì)學(xué)科門類或一級(jí)學(xué)科，則財(cái)務(wù)分析專業(yè)方向所屬的學(xué)科可定位于會(huì)計(jì)學(xué)科門類或一級(jí)學(xué)科下的二級(jí)學(xué)科。如圖2所示，財(cái)務(wù)分析專業(yè)方向?qū)⒁詴?huì)計(jì)學(xué)科為基礎(chǔ)，擴(kuò)展其應(yīng)用領(lǐng)域至經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)等各個(gè)領(lǐng)域。

三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)財(cái)務(wù)分析的挑戰(zhàn)

財(cái)務(wù)分析的發(fā)展要適應(yīng)學(xué)科地位及專業(yè)發(fā)展的需要，必須充分考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)包括市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、資本市場(chǎng)、企業(yè)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。從財(cái)務(wù)分析最基本需求者，即外部投資者及投資環(huán)境和內(nèi)部管理者及環(huán)境出發(fā)，金融市場(chǎng)發(fā)展和企業(yè)決策控制方面環(huán)境的變化將挑戰(zhàn)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系和內(nèi)容；從財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)供給者出發(fā)，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的變革也必然挑戰(zhàn)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系與內(nèi)容。因此，要建立現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系，提升財(cái)務(wù)分析學(xué)科地位，必須面對(duì)各種挑戰(zhàn)，創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析理論與方法。

1.金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的挑戰(zhàn)

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)金融化的進(jìn)程也日益加劇、程度不斷加深。經(jīng)濟(jì)金融化表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益金融關(guān)系化、社會(huì)資產(chǎn)日益金融資產(chǎn)化、融資活動(dòng)證券化。在這樣的情況下，金融體系成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場(chǎng)的運(yùn)行與發(fā)展影響到了社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)層面，在整個(gè)市場(chǎng)機(jī)制中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融市場(chǎng)中的參與者，無(wú)論是證券市場(chǎng)參與者還是信貸市場(chǎng)參與者；無(wú)論是企業(yè)、個(gè)人、政府及非營(yíng)利組織還是商業(yè)銀行、投資銀行、投資基金、保險(xiǎn)公司；無(wú)論是中央銀行、證監(jiān)會(huì)還是銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，都需要和應(yīng)用財(cái)務(wù)分析信息進(jìn)行監(jiān)管、經(jīng)營(yíng)和決策。由于財(cái)務(wù)分析主體和需求者的變化，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析理論、體系、內(nèi)容和方法都面臨著挑戰(zhàn)。

2.企業(yè)管理決策與控制對(duì)財(cái)務(wù)分析的挑戰(zhàn)

企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主角。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的企業(yè)，隨著企業(yè)發(fā)展目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)的轉(zhuǎn)變，為保證企業(yè)資本增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必然面臨著企業(yè)投資、籌資、經(jīng)營(yíng)、分配各環(huán)節(jié)的決策與控制，企業(yè)管理決策與管理控制成為現(xiàn)代企業(yè)管理的關(guān)鍵。企業(yè)管理中無(wú)論是管理決策（如戰(zhàn)略決策、財(cái)務(wù)決策、經(jīng)營(yíng)決策），還是管理控制（如預(yù)算控制、報(bào)告控制、評(píng)價(jià)控制和激勵(lì)控制），都離不開(kāi)相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析信息。財(cái)務(wù)分析是現(xiàn)代企業(yè)基于價(jià)值管理的基礎(chǔ)。而由于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析信息使用者主要是外部投資者，因此隨著管理決策與控制對(duì)財(cái)務(wù)分析信息需求的轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)信息和財(cái)務(wù)分析基本內(nèi)容也都面臨著挑戰(zhàn)。

3.會(huì)計(jì)變革對(duì)財(cái)務(wù)分析的挑戰(zhàn)

會(huì)計(jì)信息一直是財(cái)務(wù)分析最基本和重要的信息。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的變化和會(huì)計(jì)國(guó)際化趨勢(shì)，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度在不斷發(fā)展與完善，會(huì)計(jì)學(xué)的領(lǐng)域與內(nèi)容也在不斷發(fā)展與完善，會(huì)計(jì)報(bào)告信息披露內(nèi)容與時(shí)間在不斷發(fā)展與完善。會(huì)計(jì)變革的實(shí)踐使依據(jù)會(huì)計(jì)信息的財(cái)務(wù)分析必然也面臨著不斷發(fā)展與完善的挑戰(zhàn)。

從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度變革對(duì)財(cái)務(wù)分析的挑戰(zhàn)看，財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生了變革，財(cái)務(wù)報(bào)表主表、附表的種類、格式、內(nèi)容的變化，使得會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容和內(nèi)涵隨之改變，從而增加了財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容；會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量等的變化及靈活性，使同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所記錄與報(bào)告的結(jié)果發(fā)生了改變，增加了財(cái)務(wù)分析的難度；不同國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異、會(huì)計(jì)報(bào)表合并方法差異、特殊會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理方法差異等的存在，使會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性與可靠性判斷更加復(fù)雜。

從會(huì)計(jì)學(xué)的領(lǐng)域與內(nèi)容變化對(duì)財(cái)務(wù)分析的挑戰(zhàn)看，會(huì)計(jì)新領(lǐng)域的出現(xiàn)，如通貨膨脹會(huì)計(jì)、跨國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)、企業(yè)重組會(huì)計(jì)、人力資源會(huì)計(jì)、環(huán)境會(huì)計(jì)、行為會(huì)計(jì)等，使會(huì)計(jì)信息量大增，這必然增加了財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與難度；會(huì)計(jì)學(xué)內(nèi)容的更新，如籌資中衍生金融工具的增加，投資中證券品種的增加，等等，使會(huì)計(jì)報(bào)表信息的內(nèi)涵發(fā)生了變化，增加了財(cái)務(wù)分析的復(fù)雜性。

從會(huì)計(jì)報(bào)告信息披露內(nèi)容與時(shí)間變化對(duì)財(cái)務(wù)分析的挑戰(zhàn)看，會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的增加，特別是自愿披露內(nèi)容的增加，使財(cái)務(wù)分析內(nèi)容具有更多的不確定性；會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間的縮短，提高了財(cái)務(wù)分析的頻率，對(duì)財(cái)務(wù)分析的及時(shí)性要求更高。

四、財(cái)務(wù)分析理論體系與教學(xué)體系構(gòu)思

面對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，我們必須對(duì)財(cái)務(wù)分析理論體系與教學(xué)體系中的一些基本問(wèn)題進(jìn)行思考，創(chuàng)新財(cái)務(wù)分析理論體系，設(shè)立財(cái)務(wù)分析專業(yè)方向，改革財(cái)務(wù)分析教學(xué)內(nèi)容。

1.財(cái)務(wù)分析目標(biāo)的思考

財(cái)務(wù)分析目標(biāo)是建立財(cái)務(wù)分析理論體系和內(nèi)容體系的關(guān)鍵。財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)應(yīng)與財(cái)務(wù)分析信息使用者的目標(biāo)相一致。隨著財(cái)務(wù)分析信息使用者的增加及信息使用者目標(biāo)的多重化，財(cái)務(wù)分析目標(biāo)必然出現(xiàn)多樣性與多重性。

從財(cái)務(wù)分析主體或信息使用者角度看財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，可分為投資者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、管理者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、監(jiān)管者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、利益相關(guān)者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)等。投資者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)又可分為股權(quán)投資者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、債權(quán)投資者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)。管理者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)可分為高級(jí)管理者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、部門管理者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)等。監(jiān)管者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)可分為政府部門財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、中介機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析目標(biāo)等。利益相關(guān)者財(cái)務(wù)分析目標(biāo)可分為客戶財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、供應(yīng)商財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、員工財(cái)務(wù)分析目標(biāo)等。

從財(cái)務(wù)分析信息使用目的角度看財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，可分為基于決策的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)和基于管理控制的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)?；跊Q策的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)可按決策類型分為投資決策財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、籌資決策財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)決策財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、分配決策財(cái)務(wù)分析目標(biāo)等?；诠芾砜刂频呢?cái)務(wù)分析目標(biāo)可按控制環(huán)節(jié)分為預(yù)測(cè)、預(yù)算中的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、管理激勵(lì)中的財(cái)務(wù)分析目標(biāo)等。

2.財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵與分類思考

在對(duì)財(cái)務(wù)分析現(xiàn)狀、學(xué)科定位、面臨環(huán)境的挑戰(zhàn)和分析目標(biāo)研究的基礎(chǔ)上，界定財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵是建立財(cái)務(wù)分析理論體系的關(guān)鍵。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)分析主體為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，以財(cái)務(wù)信息及其他相關(guān)信息為基礎(chǔ)，運(yùn)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)，對(duì)分析對(duì)象的財(cái)務(wù)活動(dòng)的可靠性和有效性進(jìn)行分析，為經(jīng)營(yíng)決策、管理控制及監(jiān)督管理提供依據(jù)的一門具有獨(dú)立性、邊緣性、綜合性的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。

財(cái)務(wù)分析的主體是多元的，投資者、中介機(jī)構(gòu)（如財(cái)務(wù)分析師）、管理者、監(jiān)管部門、其他利益相關(guān)者等都是財(cái)務(wù)分析的主體。他們都從各自目的出發(fā)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

財(cái)務(wù)分析的分析依據(jù)或基礎(chǔ)以財(cái)務(wù)信息為主，其他相關(guān)信息為輔。財(cái)務(wù)信息包括財(cái)務(wù)報(bào)告信息和內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告信息，資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格信息和利率信息等；其他相關(guān)信息包括非財(cái)務(wù)的統(tǒng)計(jì)信息、業(yè)務(wù)信息等。

財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)活動(dòng)，分析的內(nèi)容是其可靠性與有效性。所謂可靠性分析是分析財(cái)務(wù)信息是否真實(shí)準(zhǔn)確地反映了財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程與結(jié)果，特別是分析那些由于會(huì)計(jì)信息確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告原則與方法的差異、變更、錯(cuò)誤等對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)可靠性帶來(lái)的影響。所謂有效性分析是分析財(cái)務(wù)活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、支付能力、增長(zhǎng)能力等，以判斷分析對(duì)象財(cái)務(wù)活動(dòng)與結(jié)果的質(zhì)量，為經(jīng)營(yíng)決策、管理控制及監(jiān)督管理提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。

因此，從相關(guān)主體看，財(cái)務(wù)分析可分為投資者財(cái)務(wù)分析、管理者財(cái)務(wù)分析、監(jiān)管者財(cái)務(wù)分析、客戶財(cái)務(wù)分析、供應(yīng)商財(cái)務(wù)分析、員工財(cái)務(wù)分析等；從分析方法看，財(cái)務(wù)分析可分為會(huì)計(jì)分析與比率分析；從服務(wù)對(duì)象看，財(cái)務(wù)分析可分為外部財(cái)務(wù)分析和內(nèi)部財(cái)務(wù)分析；從職能作用看，財(cái)務(wù)分析可分為基于決策的財(cái)務(wù)分析、基于控制的財(cái)務(wù)分析和基于監(jiān)管的財(cái)務(wù)分析。

3.財(cái)務(wù)分析的體系與內(nèi)容思考

在明確財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、內(nèi)涵與分類的基礎(chǔ)上，可將財(cái)務(wù)分析的體系與內(nèi)容構(gòu)建如下：

第一，財(cái)務(wù)分析原理。財(cái)務(wù)分析原理主要介紹財(cái)務(wù)分析的基本理論、基本方法和基本內(nèi)容，該部分與目前的財(cái)務(wù)分析教材類似，主要包括財(cái)務(wù)分析導(dǎo)論、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)比率分析三部分。財(cái)務(wù)分析原理是財(cái)務(wù)分析實(shí)務(wù)應(yīng)用和財(cái)務(wù)分析專題分析的基礎(chǔ)[6]。

第二，財(cái)務(wù)分析實(shí)務(wù)。財(cái)務(wù)分析實(shí)務(wù)是根據(jù)財(cái)務(wù)分析實(shí)踐的需求，從分析主體或分析目的出發(fā)確定的，主要包括以下四部分：基于金融市場(chǎng)的財(cái)務(wù)分析[7]；基于投資決策的財(cái)務(wù)分析[8]；基于管理控制的財(cái)務(wù)分析[9]；基于相關(guān)利益主體的財(cái)務(wù)分析。本部分是對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的創(chuàng)新與挑戰(zhàn)，廣泛考慮了金融市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的需求、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理對(duì)財(cái)務(wù)分析的需求以及其他財(cái)務(wù)分析需求領(lǐng)域。

第三，財(cái)務(wù)分析專題。財(cái)務(wù)分析專題是針對(duì)財(cái)務(wù)分析殊業(yè)務(wù)或特殊情況所進(jìn)行的分析，主要包括：通貨膨脹情況下的財(cái)務(wù)分析；基于合并報(bào)表的財(cái)務(wù)分析；跨國(guó)公司財(cái)務(wù)分析。這些專題反映了在特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境下財(cái)務(wù)分析的特殊問(wèn)題與難點(diǎn)問(wèn)題。

這種體系體現(xiàn)了分析理論與分析實(shí)務(wù)的結(jié)合；一般分析原理與特殊分析方法的結(jié)合；外部投資分析與內(nèi)部決策控制分析的結(jié)合。財(cái)務(wù)分析的這種創(chuàng)新體系可反映在一本教材中，也可通過(guò)三本教材或更多本教材來(lái)體現(xiàn)。

4.財(cái)務(wù)分析專業(yè)設(shè)立與教學(xué)體系改革

設(shè)立財(cái)務(wù)分析專門化方向，進(jìn)而發(fā)展財(cái)務(wù)分析專業(yè)是財(cái)務(wù)分析理論與實(shí)踐發(fā)展的必然趨勢(shì)。前面從財(cái)務(wù)分析的學(xué)科地位談到財(cái)務(wù)分析專業(yè)方向設(shè)置的必然性。從財(cái)務(wù)分析實(shí)踐需求看，財(cái)務(wù)分析專業(yè)方向的地位也是明顯的。因?yàn)閹缀跛衅髽I(yè)都進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，設(shè)有財(cái)務(wù)分析崗位。在證券市場(chǎng)上，國(guó)外早已存在財(cái)務(wù)分析師職業(yè)，而隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)分析師的需求也越來(lái)越大。然而與此相對(duì)的是，目前我國(guó)的高等教育中既沒(méi)有單獨(dú)設(shè)置財(cái)務(wù)分析專業(yè)，也沒(méi)有設(shè)置財(cái)務(wù)分析方向，這顯然難以滿足企業(yè)部門和證券市場(chǎng)的需求，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的社會(huì)需求是不相適應(yīng)的。

財(cái)務(wù)分析專門化方向的教學(xué)體系和教學(xué)內(nèi)容應(yīng)根據(jù)上述財(cái)務(wù)分析目標(biāo)、分類、體系與內(nèi)容而建設(shè)。如果將課程分類為學(xué)科基礎(chǔ)課、專業(yè)基礎(chǔ)課、專業(yè)方向課和專業(yè)選修課四類，則財(cái)務(wù)分析專門化方向的課程設(shè)置如下：學(xué)科基礎(chǔ)課：經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、心理學(xué)、法學(xué)；專業(yè)基礎(chǔ)課：會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、投資學(xué)、金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)；專業(yè)方向課：財(cái)務(wù)分析原理、財(cái)務(wù)分析實(shí)務(wù)、財(cái)務(wù)分析專題；專業(yè)選修課：證券分析學(xué)、管理控制、價(jià)值評(píng)估、企業(yè)管理學(xué)等。

財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生和發(fā)展與社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及由此產(chǎn)生的理論與實(shí)踐的發(fā)展是一脈相承的。我國(guó)的財(cái)務(wù)分析從企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析演變而來(lái)，在近十幾年的發(fā)展歷程中，財(cái)務(wù)分析的理論、實(shí)踐及學(xué)科建設(shè)經(jīng)歷了各種各樣的挑戰(zhàn)?？上驳氖牵覀兛吹截?cái)務(wù)分析始終在不斷地發(fā)展、不斷地改革、不斷地創(chuàng)新、不斷地完善。任何一個(gè)方向、專業(yè)或?qū)W科都要經(jīng)歷從無(wú)到有、由弱而強(qiáng)的發(fā)展過(guò)程，任何一個(gè)學(xué)科的發(fā)展過(guò)程都需要人們的不懈努力。本文目的在于引起人們對(duì)財(cái)務(wù)分析學(xué)科發(fā)展的關(guān)注與投入，以加快財(cái)務(wù)分析學(xué)科的發(fā)展步伐。

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［6］ Leopold A.Rernstein & John J.Wild.Financial statement analysis：Theory，Application and Interpretation［M］.McGraw Hill，1998.

篇5

《財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析論綱》是樊行健教授多年來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科深入思考的心血結(jié)晶，是其多年來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)科潛心研究的集大成作品。在這一本書(shū)中，樊行健教授在認(rèn)真總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，吸收國(guó)外研究成果，通過(guò)在新形勢(shì)下研究財(cái)務(wù)報(bào)表分析和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的內(nèi)在聯(lián)系，將財(cái)務(wù)報(bào)表分析和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析有機(jī)地融合在一起，創(chuàng)建了具有鮮明中國(guó)特色的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析新學(xué)科。

《財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析國(guó)際比較研究》是樊行健教授與其2003級(jí)博士研究生共同承擔(dān)的科研課題，他們通過(guò)大量查閱文獻(xiàn)資料，理論聯(lián)系實(shí)際，試圖通過(guò)對(duì)各個(gè)國(guó)家財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的概念與模式、目標(biāo)與信息、組織與程序、方法與技術(shù)、內(nèi)容與指標(biāo)等進(jìn)行比較與述評(píng)，了解財(cái)務(wù)分析學(xué)科的發(fā)展趨勢(shì)，獲得財(cái)務(wù)分析學(xué)科完善有益的啟示，客觀上為財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科所具有的中國(guó)特色作了進(jìn)一步的注解與闡述。

《上市公司財(cái)務(wù)分析理論和實(shí)證》是樊行健教授與其2004級(jí)博士研究生共同承擔(dān)的科研課題，他們通過(guò)深入進(jìn)行調(diào)查研究，結(jié)合中國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際，試圖通過(guò)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析理論與實(shí)務(wù)內(nèi)容框架的搭建，探討上市公司與一般企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的共同特征與區(qū)別之處，達(dá)到深化現(xiàn)行財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析廣度與深度的目的，以適應(yīng)提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的需要。這一課題成果的形成實(shí)際上是體現(xiàn)了財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析基本原理在上市公司實(shí)踐中的具體應(yīng)用。

限于篇幅，無(wú)法對(duì)這三本著作一一做深入點(diǎn)評(píng)，在此以系列叢書(shū)中奠基之作――《財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析論綱》為代表，談?wù)勛约旱膶W(xué)習(xí)體會(huì)。

一、財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)內(nèi)涵辨析 ：財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析概念的創(chuàng)新

財(cái)務(wù)分析的概念究竟如何界定？財(cái)務(wù)分析等同于財(cái)務(wù)報(bào)表分析或者財(cái)務(wù)報(bào)告分析？如果不是，這三者之間究竟存在什么樣的區(qū)別？這不僅是財(cái)務(wù)分析學(xué)科不可回避的一個(gè)重要理論問(wèn)題，同時(shí)也具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。盡管從一般意義而言，人們并不在意財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析及財(cái)務(wù)報(bào)告分析的區(qū)別，如目前出版的關(guān)于這方面的書(shū)名就是這樣五花八門，說(shuō)明上述概念的本質(zhì)是相同或相近的。然而仔細(xì)斟酌，它們又有所區(qū)別：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)報(bào)告分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)告；財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)活動(dòng)。顯然，財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)報(bào)告的區(qū)別是清楚的，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)涵是明確的。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)活動(dòng)之間的關(guān)系決定了區(qū)別財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)報(bào)告分析的復(fù)雜性?？梢?jiàn)，對(duì)財(cái)務(wù)分析概念進(jìn)行辨析是財(cái)務(wù)分析學(xué)科建立與發(fā)展的關(guān)鍵所在。樊行健教授通過(guò)回顧我國(guó)財(cái)務(wù)分析學(xué)科的發(fā)展歷程，比較財(cái)務(wù)分析西方模式和東方模式的異同，融合經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析和財(cái)務(wù)報(bào)表分析，創(chuàng)造性地提出了財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析概念，使人們對(duì)于財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)內(nèi)涵有了一個(gè)清晰的了解。

追本溯源，我國(guó)的財(cái)務(wù)分析學(xué)科發(fā)展最早源于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析課程，這一課程是沿襲前蘇聯(lián)財(cái)務(wù)分析模式建立起來(lái)的，這一模式也可稱之為東方財(cái)務(wù)分析模式。企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析曾經(jīng)是我國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)的主干課程之一，但隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立與發(fā)展，由于其傳統(tǒng)的理論與實(shí)務(wù)已不在適應(yīng)新形勢(shì)的要求，存在著內(nèi)容陳舊過(guò)時(shí)、分析方法單調(diào)弊病，因此成為了改革的熱點(diǎn)所在。在這一過(guò)程中，有人提出了“取消論”和“替代論”。 理所當(dāng)然這兩種模式都遭到大多數(shù)人的反對(duì)，作為折中，許多高等院校在暫停開(kāi)設(shè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析課程的同時(shí)，大都以“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”課程取而代之。眾所周知，財(cái)務(wù)報(bào)表分析起源于美國(guó)，傳播于西方，因此可稱之為西方財(cái)務(wù)分析模式。問(wèn)題在于，財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是財(cái)務(wù)分析的全部嗎？

在樊行健教授看來(lái)，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析還是財(cái)務(wù)報(bào)表分析，無(wú)論是東方財(cái)務(wù)分析模式還是西方財(cái)務(wù)分析模式，都是各有利弊，不能以偏概全；更重要的是，這兩門課程或者其分別反映的兩種分析模式存在相互彌補(bǔ)的特性，完全可以實(shí)現(xiàn)相互融合。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析包括生產(chǎn)分析、成本分析和財(cái)務(wù)分析兩部分（這里的財(cái)務(wù)分析主要是針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的會(huì)計(jì)核算資料展開(kāi)分析）。它所代表的東方財(cái)務(wù)分析模式的優(yōu)點(diǎn)是“內(nèi)容全面，能對(duì)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程展開(kāi)分析”；其缺點(diǎn)是“各部分互相孤立，彼此分離，是一種重點(diǎn)不突出的板塊式結(jié)構(gòu)”。財(cái)務(wù)報(bào)表分析所代表的西方財(cái)務(wù)分析模式是以財(cái)務(wù)報(bào)表及會(huì)計(jì)核算資料為依據(jù)，以財(cái)務(wù)狀況分析和財(cái)務(wù)成果分析為主要內(nèi)容，其優(yōu)點(diǎn)是“突出了財(cái)務(wù)能力分析和現(xiàn)金流量分析”，其不足之處是“沒(méi)有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程相聯(lián)系，不能對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)做因素分析”。因此，這兩種模式完全可以取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互交融的。

基于此，樊行健教授提出了財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析這一全新概念。一方面，以財(cái)務(wù)分析為主；另一方面，把生產(chǎn)分析和成本分析作為影響財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的原因來(lái)展開(kāi)分析。這樣，形式上保留了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的內(nèi)容，實(shí)質(zhì)上則是變板塊式結(jié)構(gòu)為滲透式結(jié)構(gòu)，突出了財(cái)務(wù)分析的重要地位。為了突出以財(cái)務(wù)分析為中心，并體現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)與整個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的緊密聯(lián)系，樊行健教授將兩者合并稱為財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析，并指出它是以經(jīng)濟(jì)核算信息為起點(diǎn)，以財(cái)務(wù)資金分析和財(cái)務(wù)能力分析為中心，并運(yùn)用專門方法和指標(biāo)體系評(píng)價(jià)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程諸要素對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響，借以考核企業(yè)過(guò)去的業(yè)績(jī)，評(píng)估目前財(cái)務(wù)狀況和預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

無(wú)論是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析還是財(cái)務(wù)報(bào)表分析，都無(wú)法反映財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)與全部?jī)?nèi)涵；無(wú)論是東方財(cái)務(wù)分析模式還是西方財(cái)務(wù)分析模式，都無(wú)法完全適應(yīng)我國(guó)目前的實(shí)際情況?！柏?cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析”概念的提出是一種有益的探索，其理論意義在于探討財(cái)務(wù)分析學(xué)科內(nèi)容與方法上的繼續(xù)和發(fā)展的關(guān)系，既吸收了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的長(zhǎng)處，又發(fā)展了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)涵；既反映了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的融合，又促進(jìn)東方財(cái)務(wù)分析模式與西方財(cái)務(wù)分析模式的協(xié)調(diào)。

二、財(cái)務(wù)分析的學(xué)科地位界定：財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科的創(chuàng)立

關(guān)于財(cái)務(wù)分析的學(xué)科定位問(wèn)題一直存在較大爭(zhēng)議，有人將其劃歸會(huì)計(jì)學(xué)，有人將其劃為財(cái)務(wù)管理，還有人將其劃為金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等。財(cái)務(wù)分析之所以定位較難是因?yàn)樗且粋€(gè)與上述學(xué)科都相關(guān)的一個(gè)邊緣性學(xué)科，這從另一個(gè)方面也說(shuō)明財(cái)務(wù)分析應(yīng)該外在于上述學(xué)科而獨(dú)立存在。樊行健教授根據(jù)學(xué)科發(fā)展的沿革，指出經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理等其他學(xué)科存在區(qū)別，是作為一門獨(dú)立的學(xué)科而存在的。

作為一門獨(dú)立的學(xué)科，必須具有獨(dú)特的研究對(duì)象，否則難以建立本學(xué)科的理論框架。樊行健教授認(rèn)為財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的研究對(duì)象與會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)等學(xué)科存在根本區(qū)別。根據(jù)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的本質(zhì)內(nèi)涵，其研究對(duì)象可以概括為“諸因素影響下的財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果”。所謂財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果，集中表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況本身好壞的任務(wù)直接由會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理完成，而揭示財(cái)務(wù)狀況好壞的原因則由財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析來(lái)進(jìn)行。因此財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的研究對(duì)象強(qiáng)調(diào)的并不是財(cái)務(wù)活動(dòng)本身，而是各種因素（主要是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)因素）影響財(cái)務(wù)活動(dòng)形成過(guò)程及其結(jié)果。

作為一名財(cái)務(wù)分析理論工作者，我是認(rèn)同將財(cái)務(wù)分析學(xué)科作為一門獨(dú)立性、邊緣性的學(xué)科的。這一判斷還可以從研究財(cái)務(wù)分析學(xué)科與會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)等其他學(xué)科的關(guān)系得出。實(shí)際上，在研究會(huì)計(jì)學(xué)與財(cái)務(wù)學(xué)等學(xué)科的關(guān)系中，涉及到會(huì)計(jì)學(xué)的發(fā)展如何滿足關(guān)財(cái)務(wù)學(xué)科發(fā)展的信息需求；財(cái)務(wù)學(xué)科發(fā)展如何有效利用會(huì)計(jì)信息的問(wèn)題。這是因?yàn)椋环矫娈吘箷?huì)計(jì)學(xué)并不是單純滿足某一信息使用者的需求，因此，會(huì)計(jì)提供的信息往往需要分析與轉(zhuǎn)換而成為信息需求者的有用信息；另一方面，財(cái)務(wù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等相關(guān)學(xué)科的復(fù)雜性也不能要求會(huì)計(jì)學(xué)者完全或直接掌握其會(huì)計(jì)信息的需求，對(duì)相關(guān)學(xué)科決策需求的分析，轉(zhuǎn)換為會(huì)計(jì)信息的需求，也是會(huì)計(jì)學(xué)發(fā)展所需要的。在會(huì)計(jì)學(xué)與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的信息轉(zhuǎn)換中，財(cái)務(wù)分析起著重要的作用。財(cái)務(wù)分析就是根據(jù)相關(guān)學(xué)科或人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求，將標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息分析轉(zhuǎn)換為決策與管理所需要的信息；同時(shí)，財(cái)務(wù)分析又根據(jù)相關(guān)學(xué)科理論與實(shí)務(wù)所需求的信息，分析轉(zhuǎn)換為會(huì)計(jì)應(yīng)該提供的信息?？梢?jiàn)，財(cái)務(wù)分析在會(huì)計(jì)學(xué)與財(cái)務(wù)學(xué)關(guān)系發(fā)展中體現(xiàn)的是一種橋梁的地位，發(fā)揮的是中介的作用。這說(shuō)明財(cái)務(wù)分析學(xué)科具有獨(dú)立性、綜合性與邊緣性特征。

從財(cái)務(wù)分析在會(huì)計(jì)學(xué)與相關(guān)學(xué)科關(guān)系中的地位與作用看，隨著會(huì)計(jì)學(xué)科地位的提升，隨著相關(guān)學(xué)科對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)信息需求范圍、數(shù)量與質(zhì)量要求的提高，財(cái)務(wù)分析學(xué)將在分析主體、分析對(duì)象、分析內(nèi)容和學(xué)科地位上有進(jìn)一步的擴(kuò)展與提升。財(cái)務(wù)分析不僅要滿足投資者、債權(quán)人等外部信息需求者的需要，而且要滿足管理者、員工等內(nèi)部信息需求者的需要；不僅要滿足管理學(xué)理論與實(shí)務(wù)發(fā)展的需要，而且要滿足經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與實(shí)務(wù)發(fā)展的需要；財(cái)務(wù)分析不僅是一門獨(dú)立的邊緣性學(xué)科，而且將成為一個(gè)獨(dú)立于會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)等的專業(yè)方向。

樊行健教授在著作中還指出，由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表分析都與會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)等學(xué)科具有深刻的淵源和密切的關(guān)系，因此由經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析交融結(jié)合起來(lái)的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析應(yīng)該同時(shí)屬于會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)兩個(gè)學(xué)科體系。這是符合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的發(fā)展規(guī)律的，也是符合財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的現(xiàn)實(shí)情況的。但是也應(yīng)該看到，隨著會(huì)計(jì)學(xué)科地位的提升，隨著相關(guān)學(xué)科對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)信息需求范圍、數(shù)量與質(zhì)量要求的提高，財(cái)務(wù)分析將在分析主體、分析對(duì)象、分析內(nèi)容和學(xué)科地位上有進(jìn)一步地?cái)U(kuò)展與提升。財(cái)務(wù)分析不僅要滿足投資者、債權(quán)人等外部信息需求者的需要，而且要滿足管理者、員工等內(nèi)部信息需求者的需要；不僅要滿足管理學(xué)理論與實(shí)務(wù)發(fā)展的需要，而且要滿足經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與實(shí)務(wù)發(fā)展的需要；財(cái)務(wù)分析不僅是一門獨(dú)立的邊緣性學(xué)科，而且將成為一個(gè)獨(dú)立于會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)等的專業(yè)方向。

三、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容框架建立：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的整合

作為一門獨(dú)立的學(xué)科，應(yīng)該具有自身的內(nèi)容框架體系。這是學(xué)科的核心所在。樊行健教授在其著作中對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析這一新學(xué)科的內(nèi)容框架進(jìn)行了探討。樊行健教授指出財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析內(nèi)容框架可以分為原理、實(shí)務(wù)和拓展三個(gè)層次，這三個(gè)層次依次遞進(jìn)。原理主要介紹財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的基本理論、基本方法、基本內(nèi)容；財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的實(shí)務(wù)主要是指財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的分析內(nèi)容與分析方法；拓展實(shí)際上是針對(duì)財(cái)務(wù)分析殊業(yè)務(wù)或特殊情況所進(jìn)行的分析，如通貨膨脹情況下的財(cái)務(wù)分析和基于合并報(bào)表的財(cái)務(wù)分析。

從財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的本質(zhì)內(nèi)涵出發(fā)，由于財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析是基于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的整合，因此在探討其實(shí)務(wù)部分的內(nèi)容框架時(shí)，需要將上述兩門課程取長(zhǎng)補(bǔ)短，相互結(jié)合。一方面以財(cái)務(wù)分析為主，另一方面把生產(chǎn)分析和成本分析作為影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的原因來(lái)展開(kāi)分析。這樣，在形式上保留了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的三大部分內(nèi)容，但實(shí)質(zhì)上是變?cè)瓉?lái)的板塊結(jié)構(gòu)為現(xiàn)在的滲透結(jié)構(gòu)，突出了財(cái)務(wù)分析的主角地位。

進(jìn)一步地講，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析實(shí)務(wù)內(nèi)容框架應(yīng)該建立在對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析揚(yáng)棄的基礎(chǔ)之上，也就是說(shuō)，應(yīng)該“展其二者之長(zhǎng)，去其二者之短”。財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析突出財(cái)務(wù)分析，強(qiáng)調(diào)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)能力的分析與評(píng)價(jià)，無(wú)疑從研究深度對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析進(jìn)行了挖掘；與此同時(shí)，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析要求聯(lián)系生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程展開(kāi)分析，并要求對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成情況進(jìn)行因素分析，實(shí)際上是從研究廣度上對(duì)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行了拓寬。

遵循這一思路，樊行健教授的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析實(shí)務(wù)的內(nèi)容框架大致如下：以經(jīng)濟(jì)核算信息為起點(diǎn)，主要是以資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表為分析依據(jù)；其次進(jìn)行的是財(cái)務(wù)報(bào)表分析，包括財(cái)務(wù)狀況分析和財(cái)務(wù)成果分析，前者著重通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表分析反映企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱，后者通過(guò)利潤(rùn)表分析表明企業(yè)盈利能力的高低；而要分析影響財(cái)務(wù)狀況及其結(jié)果變動(dòng)的深層次原因，需要單獨(dú)進(jìn)行成本效益分析；在以上對(duì)外對(duì)內(nèi)分析的基礎(chǔ)上，最后應(yīng)形成財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的綜合評(píng)價(jià)部分，即充分運(yùn)用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系，并通過(guò)它們之間的關(guān)系，說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之間彼此影響、相互依存的關(guān)系，以體現(xiàn)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的整體性?？梢?jiàn)，樊行健教授所建立的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析內(nèi)容框架還是具有鮮明的邏輯性，將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析和財(cái)務(wù)報(bào)表分析有機(jī)地結(jié)合起來(lái)了，而沒(méi)有簡(jiǎn)單的拼湊和疊加。

財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生和發(fā)展與社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境及由此產(chǎn)生的理論與實(shí)踐的發(fā)展是一脈相承的。我國(guó)的財(cái)務(wù)分析從企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析演變而來(lái)，在近十幾年的發(fā)展歷程中，財(cái)務(wù)分析的理論、實(shí)踐及學(xué)科建設(shè)經(jīng)歷了各種各樣的挑戰(zhàn)?？上驳氖?，我們看到財(cái)務(wù)分析始終在不斷地發(fā)展、不斷地改革、不斷地創(chuàng)新、不斷地完善。任何一個(gè)方向、專業(yè)或?qū)W科都要經(jīng)歷從無(wú)到有、由弱而強(qiáng)的發(fā)展過(guò)程，任何一個(gè)學(xué)科的發(fā)展過(guò)程都需要人們的不懈努力。樊行健教授的新著為財(cái)務(wù)分析學(xué)科發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)。

應(yīng)當(dāng)指出，財(cái)務(wù)分析學(xué)科或?qū)I(yè)方向的建立還存在許多值得探討的問(wèn)題，如關(guān)于是否需要用財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析這一概念取代財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)分析能否包含財(cái)務(wù)報(bào)表分析和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，財(cái)務(wù)分析實(shí)務(wù)是將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析融合為一體，還是將為外部財(cái)務(wù)報(bào)告使用者服務(wù)的財(cái)務(wù)分析和為內(nèi)部管理者服務(wù)的財(cái)務(wù)分析分開(kāi)，財(cái)務(wù)分析學(xué)科應(yīng)歸屬于會(huì)計(jì)學(xué)科、財(cái)務(wù)學(xué)科還是其他學(xué)科等等，這些都需要熱衷于財(cái)務(wù)分析的學(xué)者和實(shí)務(wù)工作者去不斷探索，不斷完善。

篇6

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析 存在問(wèn)題 改革措施

一、引言

財(cái)務(wù)分析課程是針對(duì)高校財(cái)會(huì)類專業(yè)本科生開(kāi)設(shè)的專業(yè)基礎(chǔ)課和核心課，是一門集理論、實(shí)踐與技能于一身的綜合性學(xué)科。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的快速發(fā)展以及人們的理財(cái)意識(shí)逐漸增強(qiáng)，越來(lái)越多的人在理財(cái)活動(dòng)中開(kāi)始重視并學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析這一專業(yè)知識(shí)和技能。但就目前高校開(kāi)設(shè)財(cái)務(wù)分析課的現(xiàn)狀而言，無(wú)論是課程內(nèi)容設(shè)置，還是教學(xué)與考核方法等方面都存在較大的問(wèn)題，難以滿足人們想要“理好財(cái)”的這一目標(biāo)。因此，作為在高校多年從事財(cái)務(wù)分析教學(xué)的一線教師，本文將結(jié)合自身的工作經(jīng)驗(yàn)，就財(cái)務(wù)分析教學(xué)現(xiàn)狀中存在的一些問(wèn)題進(jìn)行深入而詳細(xì)的分析，并針對(duì)這些問(wèn)題提出相應(yīng)的改革措施，以期能夠?yàn)閺氖孪嚓P(guān)工作的教育界同仁提供借鑒和指導(dǎo)。

二、財(cái)務(wù)分析課程教學(xué)現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

（一）課程內(nèi)容體系不完善

目前高校財(cái)務(wù)分析課程內(nèi)容體系的不完善主要體現(xiàn)在不同院校的內(nèi)容體系存在較大的差異，而且很多情況下其課程內(nèi)容體系較為片面，具有代表性的內(nèi)容體系有以下兩大類：一類是以 張先治和陳友邦教授的財(cái)務(wù)分析為代表的內(nèi)容體系，該體系主要由四大部分組成，分別是財(cái)務(wù)分析概論、財(cái)務(wù)報(bào)告分析、財(cái)務(wù)效率分析和財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)。具體來(lái)看，財(cái)務(wù)分析概論的內(nèi)容又包括財(cái)務(wù)分析理論（財(cái)務(wù)分析是什么）、財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ)（分析什么）與財(cái)務(wù)分析程序與方法（怎樣分析）；財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容主要是針對(duì)四大報(bào)表，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行逐一單個(gè)分析；財(cái)務(wù)效率分析的內(nèi)容主要包括盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力分析；最后是財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)，其內(nèi)容主要包括綜合分析（杜邦分析和帕利普分析）與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、趨勢(shì)與預(yù)測(cè)分析以及價(jià)值評(píng)估；另一類是以張新民和錢愛(ài)民教授的財(cái)務(wù)報(bào)表分析為代表的內(nèi)容體系，該內(nèi)容體系由財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論（理論框架結(jié)構(gòu)）、分析基礎(chǔ)、項(xiàng)目質(zhì)量分析（資產(chǎn)、資本、利潤(rùn)、現(xiàn)金流項(xiàng)目的質(zhì)量）、合并報(bào)表分析以及綜合分析方法等組成。

以上兩大類課程內(nèi)容體系在不同的高校都有采用，雖然這兩大類課程內(nèi)容體系各有特點(diǎn)且不盡相同，但是它們卻有著共同的不足：第一，過(guò)分強(qiáng)調(diào)對(duì)報(bào)表的分析，忽視報(bào)表附注以及對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的分析；第二，過(guò)分關(guān)注財(cái)務(wù)信息，忽視非財(cái)務(wù)信息。上述缺陷的存在導(dǎo)致目前高校財(cái)務(wù)分析課程內(nèi)容體系的不完善，使財(cái)務(wù)分析成為一種重形式、輕實(shí)質(zhì)的“數(shù)字游戲”課程。

（二）教學(xué)方法單一，案例教學(xué)形同虛設(shè)

財(cái)務(wù)分析作為一門集理論、實(shí)踐和技能于一身的綜合性課程，其課堂教學(xué)必須采用多元化的教學(xué)方法來(lái)引起學(xué)生的興趣，調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性。但就目前而言，國(guó)內(nèi)許多高校在講述該門課程時(shí)仍是采用傳統(tǒng)的以教師講授為主，學(xué)生只能是被動(dòng)接受的“填鴨式”教學(xué)方法，導(dǎo)致學(xué)生參與財(cái)務(wù)分析的積極性不高，學(xué)習(xí)的財(cái)務(wù)分析知識(shí)很難運(yùn)用于實(shí)踐。并且很多高校在講述財(cái)務(wù)分析的具體計(jì)算方法時(shí)，往往忽略對(duì)于相關(guān)財(cái)務(wù)軟件（Excel、STATA等）以及財(cái)務(wù)函數(shù)應(yīng)用的講解，導(dǎo)致學(xué)生針對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)感到無(wú)從下手。即便是有些高校在講授財(cái)務(wù)分析課程時(shí)引入案例教學(xué)，但是選取的案例大多過(guò)于陳舊，不具有代表性，學(xué)生雖然成立了研討小組，但是在對(duì)案例進(jìn)行分析時(shí)，小組成員中往往出現(xiàn)“搭便車”的現(xiàn)象，最終還是未能達(dá)到案例教學(xué)的目的，導(dǎo)致案例教學(xué)形同虛設(shè)。

（三）課程考核不合理

大部分高校財(cái)務(wù)分析課程的考核方式就是“期末閉卷考試+平時(shí)成績(jī)”，其中平時(shí)成績(jī)所占比例最多為30%，普遍都在20%左右，而期末考試成績(jī)所占總成績(jī)的比例往往在70%以上。一方面，就期末閉卷考試而言，其試卷的題型主要包括單選、多選、判斷、簡(jiǎn)答和計(jì)算分析題，只是對(duì)一些財(cái)務(wù)分析的基本理論和基本方法進(jìn)行考核，很難從實(shí)質(zhì)上考察學(xué)生將學(xué)到的知識(shí)運(yùn)用于實(shí)踐的能力。另一方面，平時(shí)成績(jī)考核主要考察學(xué)生的出勤率、課堂表現(xiàn)和作業(yè)情況，就課堂表現(xiàn)而言，一般學(xué)生能夠直接回答問(wèn)題的機(jī)會(huì)并不多，所以通過(guò)課堂表現(xiàn)來(lái)獲得較高的平時(shí)成績(jī)對(duì)學(xué)生而言缺乏吸引力；財(cái)務(wù)分析的作業(yè)往往是讓學(xué)生組成研討小組對(duì)某個(gè)案例進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，而最終小組的成績(jī)只占到總成績(jī)的10%左右，導(dǎo)致學(xué)生花費(fèi)較大的精力撰寫(xiě)的分析報(bào)告與獲得的實(shí)際分?jǐn)?shù)不匹配，導(dǎo)致整個(gè)研討小組進(jìn)行案例分析時(shí)的積極性不高，分析出來(lái)的研究報(bào)告質(zhì)量較差，存在應(yīng)付平時(shí)作業(yè)的問(wèn)題，未能達(dá)到真正考核學(xué)生運(yùn)用財(cái)務(wù)分析理論解決實(shí)務(wù)問(wèn)題能力的目標(biāo)。

（四）教材內(nèi)容滯后，更新不及時(shí)

目前，一些高校自主編制的財(cái)務(wù)分析教材及配套資料內(nèi)容嚴(yán)重滯后，對(duì)財(cái)務(wù)分析的前沿理論的發(fā)展缺乏了解，難以及時(shí)進(jìn)行修訂和更新，大大降低了教學(xué)效果；同時(shí)，財(cái)務(wù)分析教材所選用的案例略顯陳舊，與授課當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境相脫節(jié)，造成學(xué)生雖學(xué)卻難以致用。舉例來(lái)講，近年來(lái)，由于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，資本市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量的電商企業(yè)，而國(guó)內(nèi)的教材并沒(méi)有及時(shí)跟進(jìn)對(duì)電商企業(yè)應(yīng)該如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析進(jìn)行講解，所舉的案例仍然是實(shí)體企業(yè)，由于這兩類企業(yè)無(wú)論是經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)還是財(cái)務(wù)狀況等都存在較大的差異，從而導(dǎo)致學(xué)生在實(shí)踐中對(duì)電商企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)很困惑，采用的分析方法得出的結(jié)論很可能與真實(shí)情況“南轅北轍”。

三、財(cái)務(wù)分析課程教學(xué)的改革措施

（一）完善課程內(nèi)容體系

本文將基于哈佛大學(xué)提出的財(cái)務(wù)分析理論框架來(lái)完善該課程的內(nèi)容體系，具體而言，財(cái)務(wù)分析的理論框架要素包括戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析（四大報(bào)表分析）、財(cái)務(wù)效率分析和前景分析，就目前而言，實(shí)務(wù)界已將戰(zhàn)略分析納入到財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容體系之中。而在設(shè)置財(cái)務(wù)分析課程的內(nèi)容體系時(shí)，只將會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)效率分析和前景分析納入到財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容體系中，同時(shí)考慮到戰(zhàn)略分析本身包含的內(nèi)容較為復(fù)雜和豐富，所以將戰(zhàn)略分析作為一門單獨(dú)的課程在財(cái)務(wù)分析課程之前開(kāi)設(shè)。在具體的講授過(guò)程中，將會(huì)計(jì)分析作為授課的重點(diǎn)，分配較多的課時(shí)，在重點(diǎn)講授四大報(bào)表中各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目的解讀與質(zhì)量分析的同時(shí)，也要向?qū)W生著重講授財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的相關(guān)重要信息，使學(xué)生在解讀和分析過(guò)程中能夠有效識(shí)別企業(yè)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量（真實(shí)性和可靠性）。財(cái)務(wù)效率分析的部分，主要包括針對(duì)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力等指標(biāo)的計(jì)算與分析，考慮到該部分內(nèi)容相對(duì)簡(jiǎn)單，并且在財(cái)務(wù)管理課程中已經(jīng)學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算，因此對(duì)于該部分內(nèi)容所分配的課時(shí)應(yīng)該適當(dāng)減少，授課的重點(diǎn)放在對(duì)于各個(gè)指標(biāo)以及指標(biāo)之間關(guān)系的深層次分析，同時(shí)分配一定的課時(shí)向?qū)W生們講授一些非財(cái)務(wù)信息對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要性，從而豐富和完善財(cái)務(wù)效率的分析。前景分析的內(nèi)容借鑒張先治教授的財(cái)務(wù)分析綜合分析部分，具體包括綜合評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)和企業(yè)價(jià)值評(píng)估等。

（二）教學(xué)方法多樣化，案例教學(xué)貫穿始終

在設(shè)置高校財(cái)務(wù)分析課程的教學(xué)方法時(shí)，應(yīng)采用“教師講授+案例分析+學(xué)生小組討論”的教學(xué)模式。教師講授主要是指向?qū)W生講解財(cái)務(wù)分析的基本理論以及分析方法的運(yùn)用，同時(shí)包括相關(guān)財(cái)務(wù)軟件和財(cái)務(wù)函數(shù)的應(yīng)用及操作；案例分析主要是選取一些經(jīng)典案例和新近發(fā)生的“熱點(diǎn)”案例，教師通過(guò)深入的分析和講解，引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行分析討論；為了培養(yǎng)學(xué)生理論與實(shí)踐相結(jié)合的能力，可以將學(xué)生們分成小組，要求每一小組根據(jù)自己的興趣選擇一家上市公司，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，并且根據(jù)課程進(jìn)度，分配一定的課時(shí)，讓每個(gè)小組在課下對(duì)自己感興趣的上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析得出研究結(jié)論以PPT的形式，在課堂上進(jìn)行展示。特別要強(qiáng)調(diào)的是，在展示環(huán)節(jié)中每個(gè)小組的發(fā)言人數(shù)不局限于1人，可以多人匯報(bào)，同時(shí)當(dāng)某一小組展示研究成果時(shí)，其他小組的同學(xué)可以對(duì)其分析進(jìn)行點(diǎn)評(píng)，主講教師主要是對(duì)整個(gè)展示過(guò)程嚴(yán)格把控時(shí)間，并最終對(duì)每個(gè)小組的分析進(jìn)行總結(jié)性點(diǎn)評(píng)并給予排名。這樣做可以極大的調(diào)動(dòng)學(xué)生們的參與積極性，并激發(fā)他們的學(xué)習(xí)興趣。學(xué)期末時(shí)要求每組同學(xué)針對(duì)其分析的上市公司提交最終的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并要求詳細(xì)注明小組成員的項(xiàng)目分工，從而對(duì)于小組個(gè)別成員“搭便車”的行為進(jìn)行有效杜絕。

（三）課程考核多元化

鑒于財(cái)務(wù)分析是一門理論性、實(shí)踐性和技術(shù)性較強(qiáng)的專業(yè)課，其課程考核方式就不能過(guò)于片面，應(yīng)該采用多元化的考核方式，具體做法是采用“5+4+1”模式，即期末閉卷考試的成績(jī)占總成績(jī)的50%，學(xué)習(xí)小組分析報(bào)告占總成績(jī)的40%，平時(shí)成績(jī)占總成績(jī)的10%。這種考核模式能夠較為全面地考核學(xué)生將學(xué)到的財(cái)務(wù)分析理論知識(shí)與實(shí)踐相結(jié)合的能力。具體而言，期末閉卷考試的題型除了單選、多選和判斷之外，應(yīng)該加入案例分析題，即給出一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，讓學(xué)生對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，并且將案例分析題的分值比例設(shè)定為占卷面成績(jī)的50%，目的在于考核學(xué)生的靈活分析能力。學(xué)習(xí)小組分析報(bào)告的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)主要包括：報(bào)告格式的規(guī)范程度、分析內(nèi)容的合理性、論述觀點(diǎn)的充分性、小組分工及參與程度等，并且每個(gè)方面均賦予一定的權(quán)重，保證評(píng)分的客觀公正性。之所以將小組分析報(bào)告的成績(jī)比例提高到40%，其目的也是為了調(diào)動(dòng)學(xué)生參與財(cái)務(wù)分析的積極性和主動(dòng)性，培養(yǎng)學(xué)生將理論與實(shí)踐相結(jié)合的能力，達(dá)到財(cái)務(wù)分析課程人才培養(yǎng)目標(biāo)的要求。

（四）及時(shí)更新教材內(nèi)容

對(duì)于學(xué)校自編的教材體系不能一成不變，在吸收國(guó)內(nèi)外先進(jìn)理論與方法的基礎(chǔ)上，應(yīng)結(jié)合我國(guó)資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及企業(yè)的變化，及時(shí)更新形成具有中國(guó)特色的財(cái)務(wù)分析學(xué)科體系。教材所選取的案例應(yīng)該選擇最具有代表性的實(shí)際案例或者是具有熱點(diǎn)效應(yīng)的案例，通俗地講，教材中選取的案例要“接地氣”，所以這也要求學(xué)校自編的教材要及時(shí)更新，從而有助于學(xué)生學(xué)以致用。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文結(jié)合自身在高校從事財(cái)務(wù)分析課程教學(xué)的一些工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)目前該課程教學(xué)過(guò)程中在內(nèi)容設(shè)置、教學(xué)方法、考核方式以及教材選取方面存在的問(wèn)題進(jìn)行深入而詳細(xì)的分析，并針對(duì)這些問(wèn)題提出相應(yīng)的改革措施，以期能夠?yàn)閺氖孪嚓P(guān)工作的教育界同仁提供借鑒和指導(dǎo)，從而更好地達(dá)到財(cái)務(wù)分析課程人才培養(yǎng)的目標(biāo)。J

參考文獻(xiàn)：

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篇7

財(cái)務(wù)分析課程作為高等院校會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)和財(cái)務(wù)管理專業(yè)本科學(xué)生的專業(yè)基礎(chǔ)課和專業(yè)核心課，是一門理論性、實(shí)踐性、技術(shù)性都比較強(qiáng)的綜合性學(xué)科。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)特別是資本市場(chǎng)的發(fā)展以及人們理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)，財(cái)務(wù)分析作為一門專業(yè)知識(shí)受到越來(lái)越多相關(guān)群體的重視，在專業(yè)領(lǐng)域和普通大眾的理財(cái)活動(dòng)中得到了廣泛的應(yīng)用。但是目前高等院校財(cái)務(wù)分析課程教學(xué)體系中的內(nèi)容、方法、考評(píng)機(jī)制和理念等方面都難以完全滿足這一目標(biāo)，這就給廣大財(cái)務(wù)分析專業(yè)教師提出了新的挑戰(zhàn)和思考。作為從事財(cái)務(wù)分析教學(xué)的一線教師，本人認(rèn)為可以嘗試從以下幾方面進(jìn)行教學(xué)改革。

一、拓展教學(xué)內(nèi)容，建立以財(cái)務(wù)報(bào)表分析為中心的多維分析體系

毫無(wú)疑問(wèn)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是整個(gè)財(cái)務(wù)分析工作的中心環(huán)節(jié)，但不是唯一環(huán)節(jié)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、企業(yè)體制改革與現(xiàn)代公司制的出現(xiàn)，財(cái)務(wù)分析的領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，早已不限于初期的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，在企業(yè)重組、資本市場(chǎng)、企業(yè)評(píng)估、績(jī)效評(píng)價(jià)等領(lǐng)域得到了越來(lái)越廣泛的應(yīng)用。這就要求財(cái)務(wù)分析提供信息具備多維性的特征，即財(cái)務(wù)分析中要兼顧戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析和前景分析，做到內(nèi)外部信息的結(jié)合、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息的結(jié)合、定期與不定期信息的結(jié)合以及數(shù)字與文字信息的結(jié)合。很難想象僅憑分析幾個(gè)主要財(cái)務(wù)比率就能做好一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。因此，在財(cái)務(wù)分析課程教學(xué)中，除了抓住財(cái)務(wù)報(bào)表分析這個(gè)中心環(huán)節(jié)進(jìn)行教學(xué)以外，還應(yīng)有意識(shí)的引導(dǎo)學(xué)生利用課余時(shí)間拓展相關(guān)學(xué)科知識(shí)，如企業(yè)戰(zhàn)略管理課程中的邁克爾·波特五種競(jìng)爭(zhēng)力模型和，SWOT，分析法，以及市場(chǎng)營(yíng)銷各種競(jìng)爭(zhēng)策略，這些知識(shí)都是可以滲透到一個(gè)特定企業(yè)的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容中的。只有建立多維的財(cái)務(wù)分析體系，財(cái)務(wù)分析才能越透徹、全面而充實(shí)。當(dāng)然如果學(xué)生在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析之前就具備這些學(xué)科知識(shí)，教師的任務(wù)就是在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析之前加以提示或引導(dǎo)，使之樹(shù)立多維的財(cái)務(wù)分析思維理念。

二、完善教學(xué)方法，加強(qiáng)案例式教學(xué)和實(shí)訓(xùn)教學(xué)

（一）案例教學(xué)法是培養(yǎng)學(xué)生思考能力、綜合分析能力、創(chuàng)新能力和理論聯(lián)系實(shí)際的能力的有效途徑，它被工商管理學(xué)科廣泛采用。對(duì)于財(cái)務(wù)分析課程來(lái)說(shuō)，教材中一般都有案例，這是一大優(yōu)勢(shì)，但教材里的案例往往是導(dǎo)入式的，更多的是例題類的，其特征要么太簡(jiǎn)單要么一個(gè)案例貫徹教材始終，難以發(fā)揮案例教學(xué)的優(yōu)勢(shì)。我們建議在保留導(dǎo)入式和例題類案例的基礎(chǔ)上增加綜合性的案例教學(xué)，最好有單獨(dú)的課時(shí)安排，可以放在財(cái)務(wù)分析體系某個(gè)能力分析之后，也可以在全部教學(xué)內(nèi)容講述完畢后，以現(xiàn)實(shí)中真實(shí)的上市公司相關(guān)資料為藍(lán)本進(jìn)行局部或綜合財(cái)務(wù)分析，同時(shí)遵循案例教學(xué)“準(zhǔn)備——小組討論——集中討論——總結(jié)評(píng)價(jià)”的一般步驟。由于分析結(jié)論大都有專業(yè)分析機(jī)構(gòu)分析報(bào)告的比較和參考，因此這種案例分析往往可以起到很好的教學(xué)效果。

（二）實(shí)訓(xùn)教學(xué)對(duì)于財(cái)務(wù)分析課程來(lái)說(shuō)，就是進(jìn)行上機(jī)實(shí)驗(yàn)。這一般需要增加6-8個(gè)課時(shí)。通過(guò)實(shí)訓(xùn)課，主要使學(xué)生掌握利用計(jì)算機(jī)的相關(guān)軟件（EXCEL）進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析、趨勢(shì)分析和綜合分析，并撰寫(xiě)分析報(bào)告。在這一過(guò)程中教師主要講解軟件分析的過(guò)程，常見(jiàn)幾種財(cái)務(wù)分析圖的繪制和財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫(xiě)的一般格式。該部分課時(shí)雖然不多，但是通過(guò)實(shí)訓(xùn)取得的教學(xué)效果卻是事半功倍的。當(dāng)然，如果無(wú)法單獨(dú)安排財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn)課，可以考慮將這一內(nèi)容放到財(cái)務(wù)管理綜合實(shí)訓(xùn)中開(kāi)展。

三、改革考評(píng)辦法，建立多元化的成績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制

傳統(tǒng)的教學(xué)評(píng)價(jià)是應(yīng)試教育的產(chǎn)物，往往把考試成績(jī)作為評(píng)價(jià)學(xué)生一門課程是否掌握的唯一手段，致使為考試而讀書(shū)，忽視了能力培養(yǎng)的過(guò)程。這與素質(zhì)教育的發(fā)展方向和社會(huì)需求相悖。其實(shí)，教學(xué)評(píng)價(jià)不應(yīng)是最后一個(gè)環(huán)節(jié)，應(yīng)貫穿于教學(xué)活動(dòng)的始終，即從學(xué)生課堂教學(xué)前的準(zhǔn)備、課堂教學(xué)中的表現(xiàn)到課程結(jié)束時(shí)的考試，對(duì)學(xué)生作全方位、全過(guò)程的動(dòng)態(tài)考核。所以，建立財(cái)務(wù)分析課程多元化的評(píng)價(jià)機(jī)制就應(yīng)包括課堂發(fā)言、書(shū)面作業(yè)、期末考試及總結(jié)反饋幾個(gè)階段，而不應(yīng)只是專注于考試成績(jī)的評(píng)價(jià)。

在這種多元化的成績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制中學(xué)生課程總成績(jī)可以由幾部分組成，比如，可以包括理論部分考試、以上市公司為對(duì)象進(jìn)行實(shí)例分析然后上交財(cái)務(wù)分析報(bào)告和上機(jī)實(shí)訓(xùn)三部分?？偝煽?jī)由以上三部分成績(jī)組成，但每一部分的權(quán)重可以有所區(qū)別：理論部分采用閉卷的形式考試，可以考核學(xué)生對(duì)基本理論知識(shí)的掌握情況，大概占60%；以上市公司為對(duì)象進(jìn)行實(shí)例分析這是在課堂上進(jìn)行案例分析和學(xué)完了相應(yīng)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，讓學(xué)生獨(dú)立進(jìn)行分析，并單獨(dú)完成分析報(bào)告，大概占30%；上機(jī)實(shí)訓(xùn)可以考核學(xué)生上機(jī)操作情況，大概占10%。

四、提高自主學(xué)習(xí)的能力，樹(shù)立財(cái)務(wù)分析理念

自主學(xué)習(xí)能力對(duì)于大學(xué)學(xué)習(xí)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，財(cái)務(wù)分析課程的學(xué)習(xí)也不例外。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的錯(cuò)綜變化，企業(yè)尤其是上市公司提供的財(cái)務(wù)信息呈現(xiàn)出綜合性、復(fù)雜性、多樣性、動(dòng)態(tài)性等新特征，這就要求在校學(xué)生不僅需掌握扎實(shí)的基本知識(shí)和基本技能，還要具備時(shí)間空間上一定的自主學(xué)習(xí)能力，這樣才能適應(yīng)財(cái)務(wù)分析工作的新要求。因此，教師在此課程的教學(xué)過(guò)程中應(yīng)有意識(shí)的“留白”，不要大包大攬，要留下充足的時(shí)間給他們思考和分析，并在思考分析方法上給予建設(shè)性的指導(dǎo)，使學(xué)生完成從被動(dòng)到主動(dòng)、從無(wú)意識(shí)到有意識(shí)的轉(zhuǎn)變。

另外，教師在整個(gè)教學(xué)過(guò)程中始終要告誡學(xué)生必須樹(shù)立財(cái)務(wù)分析理念，即任何時(shí)候只有對(duì)可靠的財(cái)務(wù)資料和信息進(jìn)行充分的加工分析，才能發(fā)揮其診斷、監(jiān)督、預(yù)測(cè)、決策的作用，才能為相關(guān)利益群體服務(wù)，否則財(cái)務(wù)信息和資料恐是枯燥、孤立的無(wú)用信息。這一點(diǎn)無(wú)論是對(duì)于學(xué)生的職業(yè)生涯還是今后的個(gè)人理財(cái)都有積極的意義。

參考文獻(xiàn)

[1]張先治.財(cái)務(wù)分析教學(xué)資源系統(tǒng)建設(shè)的嘗試[J].中國(guó)大學(xué)教學(xué),2007(6).

篇8

在我國(guó)，伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境和內(nèi)部機(jī)制都發(fā)生了根本的變化。企業(yè)所有者的多元化、企業(yè)身份多重性，使企業(yè)與企業(yè)之間、企業(yè)與個(gè)人之間、企業(yè)與國(guó)家之間的關(guān)系變得更加復(fù)雜，也更加緊密。人們站在不同角度關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，希望根據(jù)企業(yè)的信息披露，深入分析企業(yè)的收益性、安全性、流動(dòng)性、成長(zhǎng)性等，以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況，從而做出正確的投資、經(jīng)營(yíng)、交易及信貸決策。因此，財(cái)務(wù)分析在教學(xué)內(nèi)容、體系及方法、理論研究和應(yīng)用實(shí)踐等各方面都面臨著來(lái)自傳統(tǒng)與現(xiàn)代、國(guó)內(nèi)與國(guó)外的各種各樣的挑戰(zhàn)。研究新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容、創(chuàng)新與發(fā)展財(cái)務(wù)分析理論與實(shí)務(wù)，不僅是財(cái)務(wù)分析自身發(fā)展的需要，也是工商管理學(xué)科建設(shè)和專業(yè)發(fā)展的客觀要求。

一、財(cái)務(wù)分析內(nèi)涵及學(xué)科歸屬問(wèn)題

有關(guān)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵，目前學(xué)術(shù)界有多種觀點(diǎn)。荊新、劉興云認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析是一定的財(cái)務(wù)分析主體以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，采用一定的標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)系統(tǒng)的方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)信用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)總體情況和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的分析與評(píng)價(jià)。張先治認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在的有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。上述兩種內(nèi)涵描述都包含了財(cái)務(wù)分析主體、財(cái)務(wù)分析的依據(jù)、財(cái)務(wù)分析的方法和財(cái)務(wù)分析的目的四個(gè)主要部分。而在不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，無(wú)論是財(cái)務(wù)分析的主體，還是財(cái)務(wù)分析的目的以及分析的方法都呈現(xiàn)新的特點(diǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)分析提出了新的要求，因此擴(kuò)展了財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵。比如，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，金融體系逐漸成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融市場(chǎng)的運(yùn)行與發(fā)展影響到了社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)層面，在整個(gè)市場(chǎng)機(jī)制中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。金融市場(chǎng)中的參與者，無(wú)論是證券市場(chǎng)參與者還是信貸市場(chǎng)參與者；無(wú)論是企業(yè)、個(gè)人、政府及非營(yíng)利組織還是商業(yè)銀行、投資銀行、投資基金、保險(xiǎn)公司；無(wú)論是中央銀行、證監(jiān)會(huì)還是銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，都需要和應(yīng)用財(cái)務(wù)分析信息進(jìn)行監(jiān)管、經(jīng)營(yíng)和決策。由于財(cái)務(wù)分析主體和需求者的變化，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析理論、體系、內(nèi)容和方法都面臨著挑戰(zhàn)。同時(shí)，會(huì)計(jì)領(lǐng)域的變革對(duì)財(cái)務(wù)分析的挑戰(zhàn)也不容忽視。會(huì)計(jì)信息一直是財(cái)務(wù)分析最基本和重要的信息。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的變化和會(huì)計(jì)國(guó)際化趨勢(shì)，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度在不斷發(fā)展與完善，會(huì)計(jì)學(xué)的領(lǐng)域與內(nèi)容在不斷發(fā)展與完善，會(huì)計(jì)報(bào)告信息披露內(nèi)容與時(shí)間也在不斷發(fā)展與完善。會(huì)計(jì)變革的實(shí)踐使依據(jù)會(huì)計(jì)信息的財(cái)務(wù)分析必然也面臨著不斷發(fā)展與完善的挑戰(zhàn)。

關(guān)于財(cái)務(wù)分析的學(xué)科歸屬問(wèn)題，目前有種種不同的想法和做法。在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)平行的觀點(diǎn)或模型下，財(cái)務(wù)分析歸屬于財(cái)務(wù)管理學(xué)還是會(huì)計(jì)學(xué)，目前還是不清晰的。檢索一下有關(guān)的教科書(shū)，可以發(fā)現(xiàn)兩種并存的學(xué)科安排：一是將財(cái)務(wù)報(bào)表分析作為會(huì)計(jì)學(xué)的一個(gè)模塊安排；二是將財(cái)務(wù)分析嵌入到財(cái)務(wù)管理學(xué)的模塊體系之中。這樣的學(xué)科安排讓人迷惑：財(cái)務(wù)分析究竟歸屬哪些學(xué)科？這個(gè)問(wèn)題對(duì)確立財(cái)務(wù)分析的立場(chǎng)和框架至關(guān)重要。因?yàn)?，?huì)計(jì)學(xué)與財(cái)務(wù)管理學(xué)雖有內(nèi)在的邏輯聯(lián)系，會(huì)計(jì)所提供的報(bào)表信息通常被認(rèn)為是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的重要依據(jù)或基礎(chǔ)，但兩種學(xué)科所體現(xiàn)的立場(chǎng)及所服務(wù)的對(duì)象還是有差別的。公司財(cái)務(wù)學(xué)的立場(chǎng)顯然是從公司管理當(dāng)局出發(fā)的，著眼于幫助公司管理當(dāng)局如何有效地培育、配置和使用財(cái)務(wù)資源；而會(huì)計(jì)學(xué)的立場(chǎng)是公司全部的信息使用者，著眼于為公司的利益相關(guān)者提供有用的信息。因此，如若歸屬于會(huì)計(jì)學(xué)，財(cái)務(wù)分析實(shí)際上就是會(huì)計(jì)核算工作的延伸，是對(duì)會(huì)計(jì)核算產(chǎn)品的一部分――對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表的進(jìn)一步解釋和說(shuō)明，其所服務(wù)的對(duì)象就是以股東和債權(quán)人為主體的范圍更廣泛的報(bào)表使用者，在框架結(jié)構(gòu)的安排上，就會(huì)把“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”作為重心，著眼于根據(jù)各類報(bào)表使用者的共同需求對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)換和對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)效果進(jìn)行識(shí)別和判斷；而若歸屬于財(cái)務(wù)管理學(xué)，其所服務(wù)的對(duì)象就是以公司管理當(dāng)局為主體的信息使用者，在框架結(jié)構(gòu)的安排上就會(huì)特別關(guān)注管理當(dāng)局的需要，著眼于依據(jù)以財(cái)務(wù)報(bào)表為主體的公司有關(guān)信息資料，對(duì)公司的整體與結(jié)構(gòu)及其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析。在這兩種安排中，我們更傾向于歸屬財(cái)務(wù)管理學(xué)的安排。因?yàn)檫@將給擴(kuò)展財(cái)務(wù)分析提供更大的空間，以提升財(cái)務(wù)分析的價(jià)值，同時(shí)又能更好地兼顧和服務(wù)于管理當(dāng)局以外的其他信息使用者，使他們能夠?qū)居懈娴淖R(shí)別和判斷。

財(cái)務(wù)分析應(yīng)該單獨(dú)開(kāi)設(shè)課程已成學(xué)界共識(shí)，如東北財(cái)經(jīng)大學(xué)1993年即在會(huì)計(jì)專業(yè)率先開(kāi)設(shè)財(cái)務(wù)分析課，1995年，張先治教授和陳友邦教授合作撰寫(xiě)了《財(cái)務(wù)分析學(xué)》一書(shū)，在我國(guó)是財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域的第一部著作，填補(bǔ)了我國(guó)在這一領(lǐng)域的空白。目前，國(guó)內(nèi)有關(guān)財(cái)務(wù)分析的著作層出不窮，但頗為遺憾的是，究竟應(yīng)該怎樣開(kāi)設(shè)這門課，財(cái)務(wù)分析課程應(yīng)講述一些什么內(nèi)容，每本著作的觀點(diǎn)并不統(tǒng)一，這種狀況已嚴(yán)重影響到課堂教學(xué)的開(kāi)展。特別是1999年財(cái)務(wù)管理專業(yè)開(kāi)設(shè)以后，作為其專業(yè)主干課程的《財(cái)務(wù)分析學(xué)》在很多高校并未開(kāi)設(shè)，有的只是和會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)統(tǒng)開(kāi)《會(huì)計(jì)報(bào)表的編制與分析》課程。因此，如何界定《財(cái)務(wù)分析學(xué)》的內(nèi)容、體系和方法，是一件值得深入研究和探討的問(wèn)題。

二、《財(cái)務(wù)分析學(xué)》基本教學(xué)內(nèi)容界定

從目前已出版的財(cái)務(wù)分析類教科書(shū)看，財(cái)務(wù)分析內(nèi)容框架的內(nèi)核顯然是以“四要素”，即償債能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力為核心的，對(duì)應(yīng)的分析工具也就是四類財(cái)務(wù)比率，即債務(wù)比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率、收益比率和成長(zhǎng)比率。在各類教科書(shū)中，對(duì)這“四要素”的分析內(nèi)核所借助的分析方法基本上是比率分析法、結(jié)構(gòu)分析法和趨勢(shì)分析法三類。這些內(nèi)核、分析工具和分析方法，其實(shí)在財(cái)務(wù)分析這門學(xué)科產(chǎn)生的早期階段就已存在并被廣泛運(yùn)用。為增強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的有用性，近年不少學(xué)者在財(cái)務(wù)分析教學(xué)內(nèi)容的安排上有所突破，增加了一些衍生性分析要素。歸納起來(lái)主要有預(yù)算分析、信用分析、投資分析、成本費(fèi)用分析、收益質(zhì)量分析、盈利預(yù)測(cè)分析和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)分析等。但遺憾的是，對(duì)于衍生性分析要素的安排，很多都是隨意性的，很少顯示前后要素間及與基本要素間的邏輯關(guān)系。同時(shí)不可避免地帶來(lái)了財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與其他學(xué)科之間的交叉、重復(fù)關(guān)系。

雖然財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容與很多學(xué)科內(nèi)容廣泛存在著相互交叉、移植和借鑒的情況，但是，交叉并不意味著合流，移植也并非混同，借鑒更不會(huì)抹煞固有的區(qū)別。財(cái)務(wù)分析學(xué)科內(nèi)容與其相關(guān)學(xué)科內(nèi)容不可能像切西瓜一樣界限分明，但應(yīng)著力避免大面積重復(fù)。財(cái)務(wù)分析學(xué)科的獨(dú)立性也是相對(duì)的，不是絕對(duì)的，是以財(cái)務(wù)分析為重點(diǎn)而形成的與其他學(xué)科的動(dòng)態(tài)結(jié)合，財(cái)務(wù)分析學(xué)的基本內(nèi)容在構(gòu)成上應(yīng)有如下特點(diǎn)：

第一，財(cái)務(wù)分析學(xué)是一門邊緣性學(xué)科。財(cái)務(wù)分析學(xué)是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)上形成的一門邊緣性學(xué)科。它不是對(duì)原有學(xué)科中關(guān)于財(cái)務(wù)分析問(wèn)題的簡(jiǎn)單重復(fù)或拼湊，而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐的要求，在相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)上構(gòu)建的獨(dú)立的系統(tǒng)的理論體系。

第二，財(cái)務(wù)分析學(xué)有著完整的理論體系。隨著財(cái)務(wù)分析學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展，財(cái)務(wù)分析理論體系還將不斷完善。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析理論體系應(yīng)由目標(biāo)、環(huán)境、假設(shè)、原則、內(nèi)容、方法及指標(biāo)各要素構(gòu)成。

第三，財(cái)務(wù)分析有系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。

第四，財(cái)務(wù)分析具備健全的技術(shù)方法體系。

第五，財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用。

從財(cái)務(wù)分析學(xué)的基本內(nèi)涵及構(gòu)成特點(diǎn)的角度，筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析學(xué)的基本內(nèi)容應(yīng)界定為企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)及其成果。

企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，主要包括企業(yè)的籌資、投資、日常經(jīng)營(yíng)和收益分配等活動(dòng)。上述這些活動(dòng)是相互聯(lián)系、互相依存的。如投資主體和形式的多元化，形成了籌資渠道的多元化。因此，財(cái)務(wù)分析不僅要包括投資、日常經(jīng)營(yíng)和分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)的分析，還應(yīng)包括籌資方面的分析。

企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)是持續(xù)不斷的，根據(jù)事物之間的內(nèi)在聯(lián)系，現(xiàn)在是過(guò)去的繼續(xù)，未來(lái)是現(xiàn)在的延伸。所以，財(cái)務(wù)分析不僅要包括事后的評(píng)價(jià)分析，還應(yīng)包括事中和事前的預(yù)測(cè)分析，即包括過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)全過(guò)程的分析。

基于上述認(rèn)識(shí)，財(cái)務(wù)分析學(xué)的具體內(nèi)容主要包括：籌資分析、投資分析、日常經(jīng)營(yíng)分析和收益分配分析四個(gè)部分。

根據(jù)財(cái)務(wù)分析學(xué)的具體內(nèi)容，財(cái)務(wù)分析可按以下順序進(jìn)行：

首先，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果進(jìn)行一般性分析。主要是利用企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成和變動(dòng)情況，使財(cái)務(wù)分析者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果有一個(gè)概括的了解。

其次，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果進(jìn)行系統(tǒng)性分析。這是財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。不僅要利用企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，還要利用日常核算資料和計(jì)劃資料等。系統(tǒng)性分析可以從不同的角度來(lái)安排。按財(cái)務(wù)分析內(nèi)容可分為：籌資分析，投資分析，日常經(jīng)營(yíng)分析和收益分配分析等；按財(cái)務(wù)分析主體可分為：籌資者分析，投資者分析，債權(quán)人分析和經(jīng)營(yíng)者分析等；按財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)可分為：籌資效益分析，盈利能力分析，償債能力分析和社會(huì)貢獻(xiàn)水平分析等。具體如何安排，需進(jìn)一步調(diào)查和研究。但不管采用哪種安排，都應(yīng)該保持財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的完整性，并力求便于分析者理解和運(yùn)用。

最后，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果進(jìn)行綜合分析。在上述一般性分析和系統(tǒng)性分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的關(guān)系，確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果的評(píng)價(jià)方法。

三、《財(cái)務(wù)分析學(xué)》教學(xué)內(nèi)容的擴(kuò)展

目前，隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)信息在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活中的作用越來(lái)越大，財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用范圍越來(lái)越廣，財(cái)務(wù)分析的影響因素也越來(lái)越復(fù)雜。比如，資本市場(chǎng)、企業(yè)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等都發(fā)生了前所未有的變化，這些變化都給財(cái)務(wù)分析提出了新的挑戰(zhàn)與要求。面對(duì)新的公司環(huán)境，財(cái)務(wù)分析框架結(jié)構(gòu)研究視角需要轉(zhuǎn)換，框架結(jié)構(gòu)的內(nèi)容也需要擴(kuò)展。筆者認(rèn)為，為更進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用價(jià)值，在上述財(cái)務(wù)分析基本教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，結(jié)合外部市場(chǎng)環(huán)境的變化和需求，財(cái)務(wù)分析的框架結(jié)構(gòu)可以在以下各角度適當(dāng)延伸：

（一）基于金融市場(chǎng)的財(cái)務(wù)分析

基于金融市場(chǎng)的財(cái)務(wù)分析主要指證券投資分析與資產(chǎn)定價(jià)。其具體內(nèi)容包括：證券投資的收益率分析；債券、股票的定價(jià)模型分析等。

（二）基于投資決策的財(cái)務(wù)分析

基于投資決策的財(cái)務(wù)分析主要指投資項(xiàng)目的評(píng)估與決策。其具體內(nèi)容包括：項(xiàng)目現(xiàn)金流的分析與資本成本的確定；特定信貸和稅收條件下的投資項(xiàng)目評(píng)估；不確定條件下項(xiàng)目評(píng)估的方法；實(shí)物期權(quán)在項(xiàng)目投資中的運(yùn)用等。

（三）基于管理控制的財(cái)務(wù)分析

基于管理控制的財(cái)務(wù)分析主要從管理當(dāng)局的角度，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的成本、費(fèi)用及現(xiàn)金流量的管理和控制進(jìn)行分析。

同時(shí)，為保證財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的完整性，可以財(cái)務(wù)分析專題的形式針對(duì)一些特殊業(yè)務(wù)或特殊情況進(jìn)行分析。比如：通貨膨脹情況下的財(cái)務(wù)分析，基于合并報(bào)表的財(cái)務(wù)分析；跨國(guó)公司財(cái)務(wù)分析等。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 荊新，劉興云.財(cái)務(wù)分析學(xué)[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2003.

篇9

一、公司治理與企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的相關(guān)性

公司治理通常包括三方面內(nèi)容：一是企業(yè)控制權(quán)的配置與分享安排；二是對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理人員和工人的監(jiān)控及績(jī)效評(píng)價(jià)；三是激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)與推行(錢穎一，1995)。由于企業(yè)是一組契約關(guān)系的聯(lián)結(jié)，是一個(gè)法律虛構(gòu)(jensen and meckling，1976)，公司治理是在剩余索取權(quán)和控制權(quán)二者的分享安排中實(shí)現(xiàn)的。公司治理的與有效的財(cái)務(wù)分析體系的相關(guān)性可以通過(guò)反映在公司治理與財(cái)務(wù)治理之間的關(guān)系之上，如圖1。

(一)公司治理是完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的基礎(chǔ)和前提條件

企業(yè)建立財(cái)務(wù)分析體系的目的是不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)治理，而公司治理是財(cái)務(wù)治理的前提和理論基礎(chǔ)，在公司治理理論下所產(chǎn)生的企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，以及由此而產(chǎn)生的委托理論、信息不對(duì)稱理論是所有者與經(jīng)營(yíng)者之間、不同層次經(jīng)營(yíng)者之間在公司財(cái)產(chǎn)占有、使用、處置、剩余分配與監(jiān)督控制等方面制衡的理論，而這些正是財(cái)務(wù)治理理論產(chǎn)生的前提和基礎(chǔ)。

(二)公司治理的完善程度制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

財(cái)務(wù)治理作用于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析進(jìn)而生產(chǎn)與披露符合管制要求的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，為參與公司治理的各個(gè)主體提供了他們所需要的重要的信息來(lái)源，減少了信息不對(duì)稱，使得公司治理能夠有效運(yùn)作。符合管制要求的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息一方面借助其反映的職能，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量信息的揭示，為投資者和債權(quán)人等信息使用者正確進(jìn)行相關(guān)決策提供指南。另一方面，財(cái)務(wù)分析體系所揭示的信息，又反映出經(jīng)營(yíng)者受托責(zé)任的履行情況，是對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者真實(shí)、客觀地評(píng)價(jià)可以起到降低道德風(fēng)險(xiǎn)、提高激勵(lì)的作用。

(三)財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建的有效性是完善公司治理的有效途徑

公司治理理論關(guān)于剩余索取權(quán)與控制權(quán)的實(shí)現(xiàn)是通過(guò)財(cái)權(quán)在利益相關(guān)主體之間分配的變化實(shí)現(xiàn)的，而不同的財(cái)權(quán)配置又會(huì)產(chǎn)生不同的“激勵(lì)機(jī)制”和“機(jī)會(huì)體系”而公司治理效率的高低又完全依賴于激勵(lì)機(jī)制與監(jiān)控機(jī)制的效率，而財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容中包括公司激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)控機(jī)制的效率治理，因此良好的財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建是完善公司治理的有效手段。

二、公司治理層面上我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的現(xiàn)狀及成因分析

(一)當(dāng)前財(cái)務(wù)分析體系的關(guān)注點(diǎn)有限，缺乏對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的分析

首先，當(dāng)前我國(guó)的財(cái)務(wù)分析體系強(qiáng)調(diào)的依然是專家的分析職能，很難說(shuō)是以公司價(jià)值創(chuàng)造為目標(biāo)追求或是以各方利益相關(guān)者的利益最大化為目標(biāo)，其關(guān)注點(diǎn)仍未轉(zhuǎn)向公司的有效治理以及公司增值。其次，當(dāng)前的體系人為地將財(cái)務(wù)與公司治理割開(kāi)，盡管當(dāng)前的分析體系內(nèi)含財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)兩個(gè)領(lǐng)域，但對(duì)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的關(guān)注通常大于對(duì)經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行的評(píng)價(jià)，并且這種評(píng)價(jià)是與公司價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)、公司戰(zhàn)略、資源配置、績(jī)效衡量以及公司治理過(guò)程相脫節(jié)。

(二)當(dāng)前的財(cái)務(wù)體系信息披露及時(shí)性和相關(guān)敏感度強(qiáng)

2009年信息披露指數(shù)的平均值62．65，可靠性、相關(guān)性和及時(shí)性指數(shù)在2007年以后出現(xiàn)上升。從2005年到2009年信息披露指數(shù)、可靠性、相關(guān)性和及時(shí)性的變化來(lái)看，上市公司信息披露的及時(shí)性和相關(guān)性對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的敏感性非常強(qiáng)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化勢(shì)頭好時(shí)，上市公司會(huì)選擇早披露信息，而且所披露的信息相關(guān)性高，當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化趨于低谷時(shí)，披露信息及時(shí)性下降，同時(shí)所披露信息的相關(guān)性降低，而上市公司所披露的信息可靠性相對(duì)要穩(wěn)定些，對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的敏感性較弱。

三、基于公司治理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的幾點(diǎn)建議

(一)創(chuàng)新會(huì)計(jì)管理體制

傳統(tǒng)會(huì)計(jì)管理體制的弊端日益顯現(xiàn)，主要表現(xiàn)在：會(huì)計(jì)監(jiān)管主體對(duì)會(huì)計(jì)管制失控；會(huì)計(jì)控制目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)；基礎(chǔ)工作薄弱、監(jiān)督職能弱化。由此可見(jiàn)，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)管理體制已成為影響公司治理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要因素，因此必須加以創(chuàng)新。

(二)完善公司治理結(jié)構(gòu)以減少財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀

篇10

中圖分類號(hào)：G642.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-8454(2012)01-0045-03

一、引言

財(cái)務(wù)分析課程目前是我國(guó)高校本科財(cái)務(wù)管理專業(yè)和會(huì)計(jì)專業(yè)的核心課程。財(cái)務(wù)分析課程的目的是要培養(yǎng)學(xué)生對(duì)實(shí)際企業(yè)進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析的能力，包括根據(jù)分析目的搜集相關(guān)資料和信息的能力，選擇和運(yùn)用財(cái)務(wù)分析技術(shù)與方法的能力，綜合運(yùn)用所學(xué)的專業(yè)知識(shí)進(jìn)行分析與思考的能力，財(cái)務(wù)分析報(bào)告的撰寫(xiě)能力等，而案例教學(xué)對(duì)于培養(yǎng)學(xué)生的綜合分析能力起著至關(guān)重要的作用。

二、現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析案例教學(xué)的特點(diǎn)

目前案例教學(xué)在高校經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)教學(xué)中得到了廣泛的應(yīng)用。相對(duì)于其他課程而言，財(cái)務(wù)分析課程的案例教學(xué)具有自身的特點(diǎn)。

1.培養(yǎng)學(xué)生搜集原始資料和信息的能力

要得到高質(zhì)量的分析結(jié)果，財(cái)務(wù)分析的資料不能僅僅局限于企業(yè)的幾張財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表所能提供的信息具有極大的局限性。對(duì)于企業(yè)外部分析人員而言，忽視重大的表外信息和使用被粉飾報(bào)表數(shù)字都會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的分析結(jié)果。財(cái)務(wù)分析人員必須根據(jù)自己的分析目的盡可能多地搜集與分析對(duì)象相關(guān)的資料信息，而所獲得資料信息的相關(guān)性、廣度與深度直接影響著分析結(jié)果的質(zhì)量。

現(xiàn)代的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境為普通的外部財(cái)務(wù)分析人員提供了海量的信息資料來(lái)源，如上市公司定期披露的財(cái)務(wù)報(bào)告、公告、企業(yè)新聞、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和行業(yè)信息、宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)、相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、各大財(cái)經(jīng)網(wǎng)站提供的指標(biāo)數(shù)據(jù)、專業(yè)分析報(bào)告等。分析人員必須學(xué)會(huì)從海量的網(wǎng)絡(luò)資源中搜集并篩選與自己的分析對(duì)象和分析目的相關(guān)性較強(qiáng)的資料信息。當(dāng)然，在條件允許的情況下，輔助采取實(shí)地調(diào)研的方式可以直接獲得更多的原始資料。

相對(duì)于企業(yè)外部分析人員而言，企業(yè)內(nèi)部分析人員的大部分?jǐn)?shù)據(jù)資料的來(lái)源比較簡(jiǎn)便、直接、可靠，例如：企業(yè)內(nèi)部的數(shù)據(jù)資料、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資料以及部分行業(yè)信息等。但同樣，網(wǎng)絡(luò)資源也是他們不可忽視的重要信息來(lái)源。

所以，在財(cái)務(wù)分析案例教學(xué)中，首先要向?qū)W生傳授搜集資料的方法和途徑，并訓(xùn)練其搜集和篩選相關(guān)資料的能力。當(dāng)然，對(duì)于學(xué)生而言，他們必須掌握從最初的信息搜集到最終財(cái)務(wù)報(bào)告提交的全過(guò)程。學(xué)會(huì)根據(jù)特定的分析目的搜集相關(guān)的原始信息之后，更要學(xué)會(huì)對(duì)這些原始信息進(jìn)行整理和分析，獲得相應(yīng)的分析結(jié)果并提交分析報(bào)告。

2.財(cái)務(wù)分析綜合教學(xué)案例較為龐大

財(cái)務(wù)分析的教學(xué)案例體系中，既要有小型甚至是微型案例，也要有大型的綜合案例。而對(duì)于教師和學(xué)生而言，目前可以簡(jiǎn)便獲得案例資料來(lái)源的企業(yè)就是公開(kāi)披露財(cái)務(wù)信息的上市公司，而上市公司的規(guī)模通常較為龐大，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況較為復(fù)雜，要對(duì)一家企業(yè)進(jìn)行綜合分析，如前所述，需要大量的數(shù)據(jù)資料，例如：連續(xù)幾個(gè)年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及資料，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及資料，行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)及資料等。如果仍舊采用傳統(tǒng)的案例教學(xué)方式，以紙質(zhì)資料的形式將案例資料提供給學(xué)生，成本非常高，同時(shí)也很難保證數(shù)據(jù)的全面性，所以必須在教學(xué)中有效利用電子設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)資源；同時(shí)由于對(duì)這樣龐大案例的分析需要耗費(fèi)較多的時(shí)間和精力，所需課時(shí)量較多，因此如何科學(xué)地安排大型綜合案例對(duì)提高總體案例教學(xué)效果非常重要。

3.現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)環(huán)境為財(cái)務(wù)分析案例提供了豐富的開(kāi)放資源

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為財(cái)務(wù)分析人員，同樣也為財(cái)務(wù)分析的案例教學(xué)提供了豐富的開(kāi)放性網(wǎng)絡(luò)信息資源――歷年來(lái)上市公司定期披露的財(cái)務(wù)報(bào)告、公告、企業(yè)新聞、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和行業(yè)信息、宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)、相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、各大財(cái)經(jīng)網(wǎng)站提供的指標(biāo)數(shù)據(jù)、專業(yè)分析報(bào)告等。在財(cái)務(wù)分析案例教學(xué)中，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是核心內(nèi)容，從互聯(lián)網(wǎng)上可以隨時(shí)查看到各個(gè)上市公司自上市以來(lái)歷年的年報(bào)、半年報(bào)和季報(bào)，可以簡(jiǎn)便快捷地獲取真實(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)；同時(shí)，更有上海證券交易所、深圳證券交易所以及一些知名的財(cái)經(jīng)網(wǎng)站提供了非常有用的分析工具和經(jīng)過(guò)初步加工處理之后的數(shù)據(jù)資料，如上海證券交易所網(wǎng)站的XBRL（eXtensible Business Reporting Language，可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言），各知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站根據(jù)上市公司披露的各期合并報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的財(cái)務(wù)比率及杜邦分析等數(shù)據(jù)圖表，行業(yè)對(duì)比數(shù)據(jù)等。如果在財(cái)務(wù)分析案例教學(xué)中有效利用這些資源，可以大大提高教師和學(xué)生的工作和學(xué)習(xí)效率，同時(shí)提高分析結(jié)果的質(zhì)量；其次，其他很多有助于提高分析效率和分析質(zhì)量的數(shù)據(jù)資料也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得。

三、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下財(cái)務(wù)分析教學(xué)過(guò)程中案例應(yīng)用的實(shí)踐與反思

財(cái)務(wù)分析課程一般開(kāi)設(shè)在會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理專業(yè)的大學(xué)三年級(jí)，在學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析之前學(xué)生們應(yīng)當(dāng)已經(jīng)學(xué)習(xí)過(guò)了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理等相關(guān)專業(yè)課程，具備了財(cái)務(wù)分析所需要的基礎(chǔ)知識(shí)。通過(guò)相關(guān)專業(yè)課程的學(xué)習(xí)，學(xué)生們已經(jīng)掌握了會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量、成本核算與管理等學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析課程所必備的基礎(chǔ)知識(shí)，由于大多財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的教材中都設(shè)有財(cái)務(wù)報(bào)告一章，學(xué)生們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式、內(nèi)容和主要財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法有了一定的了解，同時(shí)已經(jīng)熟悉了常用財(cái)務(wù)指標(biāo)及其計(jì)算方法，并了解了一些基本的財(cái)務(wù)分析方法。

目前高校在財(cái)務(wù)分析教學(xué)過(guò)程中大都采用傳統(tǒng)舉例教學(xué)與案例教學(xué)相結(jié)合的方式，傳統(tǒng)舉例教學(xué)能夠向?qū)W生傳授比較系統(tǒng)的知識(shí)，但在能力培養(yǎng)方面效果明顯不足；而案例教學(xué)能有效地培養(yǎng)學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力，但存在傳授系統(tǒng)知識(shí)方面效率較低的缺陷，將兩種教學(xué)方式結(jié)合運(yùn)用可以相互彌補(bǔ)缺陷，收到更好的教學(xué)效果。

1.財(cái)務(wù)分析案例教學(xué)的實(shí)踐

目前我校所采納的財(cái)務(wù)分析教學(xué)模式是將財(cái)務(wù)分析課程劃分為理論課環(huán)節(jié)和實(shí)驗(yàn)課環(huán)節(jié)，在理論課全部講授完畢后再安排實(shí)驗(yàn)課。財(cái)務(wù)分析課程的目的是培養(yǎng)學(xué)生對(duì)實(shí)際企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的能力，所以無(wú)論在教學(xué)環(huán)節(jié)還是實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)都需要大量的真實(shí)企業(yè)的案例。

在理論課環(huán)節(jié)，采取的是傳統(tǒng)的舉例教學(xué)模式，教師在講臺(tái)上講，學(xué)生在講臺(tái)下聽(tīng)，教師在講課的同時(shí)援引大量的案例。所使用的案例包括所使用教材中的案例和教師自行搜集的案例。教材中提供的案例數(shù)量有限，同時(shí)受印刷成本的限制，教材中案例所提供的數(shù)據(jù)資料往往不夠全面，教師必須選擇其他案例作為補(bǔ)充。其他案例來(lái)源主要有其他參考資料中所提供的案例和直接從互聯(lián)網(wǎng)下載的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告和其他相關(guān)數(shù)據(jù)、資料。雖然以書(shū)面形式向?qū)W生提供案例資料可以提高學(xué)生閱讀案例資料的效率，但由于財(cái)務(wù)分析教學(xué)中使用的案例量大，每個(gè)案例包含的數(shù)據(jù)、信息量也大，事先以紙質(zhì)形式打印出來(lái)并發(fā)放給學(xué)生成本過(guò)高。

目前大學(xué)教師授課多采用多媒體教學(xué)的形式，利用多媒體向?qū)W生展示電子資料更為經(jīng)濟(jì)方便。但通常多媒體教室只有一臺(tái)供教師使用的電腦，且多數(shù)情況下不能聯(lián)網(wǎng)，教師在利用多媒體向?qū)W生展示案例的相關(guān)資料數(shù)據(jù)資料時(shí)，常常會(huì)出現(xiàn)字體過(guò)小，學(xué)生看不清楚的情況，即便能夠放大，閱讀起來(lái)也不方便，大大降低瀏覽的效率，而且每個(gè)頁(yè)面都要事先保存并在上課時(shí)逐一打開(kāi)，效率低下，常常還會(huì)出現(xiàn)某些網(wǎng)頁(yè)或數(shù)據(jù)、圖表無(wú)法保存或無(wú)法顯示等情況。即便供教師使用的多媒體電腦能夠聯(lián)網(wǎng)，也同樣存在出現(xiàn)字體過(guò)小，不便閱讀等問(wèn)題，且學(xué)生在教學(xué)過(guò)程中習(xí)慣以被動(dòng)的心態(tài)接受知識(shí)，很難獲得閱讀案例、獨(dú)立思考和分析的時(shí)間和空間，即便教師在授課中援引了大量的案例，學(xué)生沒(méi)有經(jīng)過(guò)認(rèn)真閱讀案例資料并主動(dòng)思考的過(guò)程，只是被動(dòng)接受教師所傳授的分析過(guò)程和結(jié)果，無(wú)法調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極主動(dòng)性，很難提高學(xué)生的獨(dú)立思考和分析能力，使教學(xué)效果大大降低。

在實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)，采用的是案例教學(xué)的形式，在微機(jī)實(shí)驗(yàn)室上課，每個(gè)學(xué)生一網(wǎng)的電腦，要求學(xué)生以個(gè)人為單位或以小組為單位選擇一家上市公司作為案例分析對(duì)象，下載相關(guān)數(shù)據(jù)資料，對(duì)該公司進(jìn)行綜合分析，并在實(shí)驗(yàn)結(jié)束時(shí)提交綜合分析報(bào)告。

2.財(cái)務(wù)分析案例教學(xué)實(shí)踐過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題

通過(guò)幾年的教學(xué)實(shí)踐和反思，筆者發(fā)現(xiàn)上述教學(xué)模式存在著以下問(wèn)題：

（1）由于理論課環(huán)節(jié)與實(shí)驗(yàn)課環(huán)節(jié)分離，理論課授課內(nèi)容和實(shí)驗(yàn)課相應(yīng)內(nèi)容時(shí)間間隔較長(zhǎng)，實(shí)驗(yàn)課上很多學(xué)生對(duì)在理論課上所學(xué)的相應(yīng)知識(shí)已經(jīng)感到生疏甚至已經(jīng)淡忘，降低了教學(xué)效率和效果。例如，關(guān)于搜集資料的方法和途徑，雖然在理論課階段已經(jīng)講授并演示過(guò)，但由于學(xué)生沒(méi)有親自操作，印象不深，到實(shí)驗(yàn)課時(shí)已經(jīng)非常生疏，造成搜集資料的效率較差的結(jié)果，同時(shí)由于生疏，學(xué)生無(wú)法有效利用一些重要的輔助分析工具和資料，大大降低了其工作效率和分析結(jié)果的質(zhì)量。

（2）要提高財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀能力和分析能力，必須要多研讀實(shí)際企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，由于學(xué)生在理論課授課過(guò)程中只是被動(dòng)接受知識(shí)，很少甚至沒(méi)有主動(dòng)閱讀案例資料，更缺乏獨(dú)立思考分析的訓(xùn)練，當(dāng)學(xué)生在實(shí)驗(yàn)過(guò)程的綜合案例教學(xué)環(huán)節(jié)第一次獨(dú)立面對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，由于主動(dòng)研讀實(shí)際企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和資料遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，造成其解讀報(bào)表的能力和效率較差。

（3）如前所述，由于綜合案例資料較為龐大，學(xué)生在對(duì)上市公司進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析時(shí)需要耗費(fèi)較多的時(shí)間和精力，同時(shí)由于上述原因?qū)е碌膶?shí)驗(yàn)效率低下，學(xué)生的實(shí)驗(yàn)課完成分析任務(wù)時(shí)間非常緊張，難以開(kāi)展討論和其他輔助教學(xué)手段，降低了教學(xué)效果。

四、有效利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)環(huán)境改進(jìn)財(cái)務(wù)分析案例教學(xué)方法

為了克服以上所述教學(xué)模式的缺點(diǎn)，取得更好的教學(xué)效果，需要對(duì)教學(xué)方法進(jìn)行改進(jìn)。改進(jìn)的重點(diǎn)有兩個(gè)：

（1）如何在教學(xué)過(guò)程中更加有效地利用網(wǎng)絡(luò)資源；

（2）如何將案例教學(xué)和舉例教學(xué)更加有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，尤其是對(duì)于大型綜合案例教學(xué)形式的安排。

鑒于前面提到的財(cái)務(wù)分析案例的特點(diǎn)，目前在互聯(lián)網(wǎng)上存在大量實(shí)際案例資料，如果能在教學(xué)過(guò)程中更加有效地利用互聯(lián)網(wǎng)信息，必將大大提高教學(xué)效果和效率?？梢詫⑷渴谡n過(guò)程都安排在微機(jī)室進(jìn)行，教師以聯(lián)網(wǎng)的多媒體電腦授課，上課時(shí)教室中每個(gè)學(xué)生使用一網(wǎng)的電腦（硬件資源缺乏的也可以每?jī)蓚€(gè)學(xué)生共用一臺(tái)）。將整個(gè)課程進(jìn)程按授課內(nèi)容每一個(gè)小單元安排一個(gè)教師講授時(shí)段講授系統(tǒng)知識(shí)，同時(shí)每個(gè)小單元安排一個(gè)相應(yīng)的學(xué)生實(shí)驗(yàn)時(shí)段，在實(shí)驗(yàn)階段各個(gè)時(shí)段的長(zhǎng)短由教師根據(jù)每次課的授課內(nèi)容自由掌握。

在教師講授時(shí)段，學(xué)生在聽(tīng)課的同時(shí)可以在自己的電腦上閱讀老師上傳的電子課件，并在教師講解案例時(shí)隨時(shí)按教師的要求打開(kāi)特定的網(wǎng)頁(yè)，查看相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)告、數(shù)據(jù)資料，這樣不但可以節(jié)省學(xué)生上課記筆記的時(shí)間，還給予學(xué)生主動(dòng)查閱資料的條件和時(shí)間，提高學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性，同時(shí)，學(xué)生通過(guò)自己直接操作查看網(wǎng)絡(luò)上的相應(yīng)數(shù)據(jù)和資料，印象較為深刻，可以大大提高學(xué)習(xí)效率。

在實(shí)驗(yàn)時(shí)段，可以將學(xué)生分成若干實(shí)驗(yàn)小組，每個(gè)小組共同進(jìn)行案例分析和討論。關(guān)于大型綜合型案例的安排，在課程的初始階段，教師就應(yīng)當(dāng)幫助每個(gè)小組選擇確定所要分析的上市公司，并隨著教學(xué)內(nèi)容的進(jìn)展，在每個(gè)單元的實(shí)驗(yàn)時(shí)段從網(wǎng)絡(luò)搜集相應(yīng)的數(shù)據(jù)資料，對(duì)該公司的相應(yīng)內(nèi)容作出分析和討論，并利用課后時(shí)間完成相應(yīng)的階段性書(shū)面分析報(bào)告；為了讓學(xué)生多閱讀企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，以提高其財(cái)務(wù)報(bào)告的解讀能力，實(shí)驗(yàn)時(shí)段還應(yīng)當(dāng)安插一些與授課時(shí)段所講內(nèi)容相關(guān)性較強(qiáng)的小型或是微型案例分析，要求學(xué)生進(jìn)行即時(shí)的口頭分析和討論，不要求提交書(shū)面的分析報(bào)告。在整個(gè)實(shí)驗(yàn)過(guò)程中，無(wú)論大型綜合案例或是小型和微型案例，資料的搜集工作都是由學(xué)生在教師的指導(dǎo)下獨(dú)立完成。