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篇1

中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）07-0-01

一、投資估算的定義

投資估算是指在整個(gè)投資決策過(guò)程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和一定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資額（包括工程造價(jià)和流動(dòng)資金）進(jìn)行的估計(jì)。投資估算總額是指從籌建、施工直至建成投產(chǎn)的合部建設(shè)費(fèi)用，其包括的內(nèi)容應(yīng)視項(xiàng)目的性質(zhì)和范圍而定。

二、投資估算的作用

1.項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計(jì)，合理確定項(xiàng)目投資的基礎(chǔ)。是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃，規(guī)模起參考作用，從經(jīng)濟(jì)上判斷項(xiàng)目是否應(yīng)列入投資計(jì)劃。

2.項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，是正確評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資合理性，分析投資效益，為項(xiàng)目決策提供依據(jù)的基礎(chǔ)。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。

3.項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，它為設(shè)計(jì)提供了經(jīng)濟(jì)依據(jù)和投資限額，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算一經(jīng)確定，即成為限額設(shè)計(jì)的依據(jù)，用以對(duì)各設(shè)計(jì)專業(yè)實(shí)行投資切塊分配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計(jì)的尺度或標(biāo)準(zhǔn)。

4.項(xiàng)目投資估算是進(jìn)行工程設(shè)計(jì)招標(biāo)，優(yōu)選設(shè)計(jì)方案的依據(jù)。

5.項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的投資估算額進(jìn)行資金籌措向銀行申請(qǐng)貸款。

三、投資估算原則

投資估算是擬建項(xiàng)目前期可行性研究的重要內(nèi)容，是經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)。估算質(zhì)量如何，將決定著項(xiàng)目能否納入投資建設(shè)計(jì)劃。因此，在編制投資估算時(shí)應(yīng)符合下列原則：

1.實(shí)事求是的原則。

2.從實(shí)際出發(fā)，深入開展調(diào)查研究，掌握第一手資料，不能弄虛作假。

3.合理利用資源，效益最高的原則，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，利用有限經(jīng)費(fèi)，有限的資源，盡可能滿足需要。

4.盡量做到快，準(zhǔn)的原則。

一般投資估算誤差都比較大。通過(guò)艱苦細(xì)致的工作，加強(qiáng)研究，積累的資料，盡量做到又快，又準(zhǔn)拿出項(xiàng)目的投資估算。

5.適應(yīng)高科技發(fā)展的原則。

從編制投資估算角度出發(fā)，在資料收集，信息儲(chǔ)存，處理，使用以及編制方法選擇和編制過(guò)程應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)化，網(wǎng)絡(luò)化。

四、投資估算方法

在建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成中，通常把其中的建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備、工器具構(gòu)置費(fèi)用、其他費(fèi)用以及預(yù)備費(fèi)中的基本預(yù)備費(fèi)部分，合稱為靜態(tài)投資部分（有些書中也稱其為概算投資，而將建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅以及預(yù)備費(fèi)中的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)部分，合稱為動(dòng)態(tài)投資部分。下面分別講述各類投資的估算方法。

1.靜態(tài)投資部分估算

靜態(tài)投資部分估算是建設(shè)項(xiàng)目投資估算的基礎(chǔ)，應(yīng)全面進(jìn)行分析，既要避免少算漏項(xiàng)，又要防止高估冒算。由于不同的研究階段所具有的條件和掌握的資料不同，估算的方法和準(zhǔn)確程度也不相同。目前常用的有以下幾種方法。

生產(chǎn)能力指數(shù)法這種方法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的工程或裝置的實(shí)際投資額和生產(chǎn)能力之比，按擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，推算出擬建項(xiàng)目的投資。一般說(shuō)來(lái)，生產(chǎn)能力增加一倍，投資不會(huì)也增加一倍，往往是小于l的倍數(shù)。根據(jù)行業(yè)的不同，可以找到這種指數(shù)關(guān)系。

按設(shè)備費(fèi)用的推算法這種方法是以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目或裝置的建筑工程、安裝工程及其他費(fèi)用占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比推算出整個(gè)工程的投資費(fèi)用。

造價(jià)指標(biāo)估算法對(duì)于建筑工程，可以按每平方米的建筑面積的造價(jià)指標(biāo)來(lái)估算投資。也可以再細(xì)分每平方米的土建工程、水電工程、暖氣通風(fēng)和室內(nèi)裝飾工程的造價(jià)，匯總出建筑工程的造價(jià)，另外再估算其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)，即可求得投資額。

采用這種方法時(shí)，一方面要注意，若套用的指標(biāo)與具體工程之間的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異時(shí)應(yīng)加以必要的局部換算或調(diào)整；另一方面要注意，使用的指標(biāo)單位應(yīng)密切結(jié)合每個(gè)單位工程的特點(diǎn)，能正確地反映出其設(shè)計(jì)參數(shù)，切勿盲目地、單純地套用一種單位指標(biāo)。

2.動(dòng)態(tài)投資部分的估算

動(dòng)態(tài)投資部分主要包括建設(shè)期價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等三部分內(nèi)容，如果是涉外項(xiàng)目，還應(yīng)該計(jì)算匯率的影響。動(dòng)態(tài)投資不得作為各種取費(fèi)的基數(shù)。

價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額對(duì)于價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額，即價(jià)差預(yù)備費(fèi)的估算，可按國(guó)家或部門（行業(yè)）的具體規(guī)定執(zhí)行。

建設(shè)期利息對(duì)建設(shè)期利息進(jìn)行估算時(shí)，應(yīng)按借款條件的不同分別計(jì)算，對(duì)國(guó)內(nèi)外借款，無(wú)論實(shí)際按年、季、月計(jì)息，均可簡(jiǎn)化為按年計(jì)息，即將名義年利率按計(jì)息時(shí)間折算成有效年利率。

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅開征目的在于貫徹國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。

對(duì)投資方向調(diào)節(jié)稅進(jìn)行估算時(shí)，計(jì)稅基數(shù)是年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃數(shù)。按不同的單位工程投資額乘以相應(yīng)的稅率，求出建設(shè)期內(nèi)每年應(yīng)交納的投資方向調(diào)節(jié)稅。房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資方向調(diào)節(jié)稅，詳見本章第二節(jié)。

3.流動(dòng)資金的估算

這里指的流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為保證正常生產(chǎn)所必須的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金的估算方法有以下兩種。

篇2

一、管理好企業(yè)貸款的必要性

1.加強(qiáng)企業(yè)貸款管理,有利于降低公司資金使用成本,防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)快速發(fā)展提供資金支持。企業(yè)貸款的使用是有資金成本,貸款的資金成本除與國(guó)家利率水平有關(guān)外,還受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)與銀行的議價(jià)能力等因素的影響。加強(qiáng)企業(yè)貸款管理,提高貸款管理水平,就是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)既定的前提下,最大限度地提高企業(yè)對(duì)銀行信貸產(chǎn)品的議價(jià)能力,從而有效地降低企業(yè)資金的使用成本。企業(yè)議價(jià)能力強(qiáng),貸款利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率或適當(dāng)比例的下浮,議價(jià)能力較弱,貸款利率可能在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上實(shí)行上浮。上浮與下浮之間的成本,對(duì)依靠貸款融資的企業(yè)來(lái)說(shuō),影響非常大

2.加強(qiáng)企業(yè)貸款管理,有利于維護(hù)企業(yè)的信用,提升企業(yè)的社會(huì)形象和美譽(yù)度。企業(yè)信用是企業(yè)發(fā)展最寶貴的無(wú)形資產(chǎn),信用好的企業(yè)社會(huì)形象好、口碑好,容易得到資金供應(yīng)者的信賴。貸款是銀行對(duì)企業(yè)授予的信用,是銀行對(duì)企業(yè)信用資質(zhì)和履約能力的高度認(rèn)可,加強(qiáng)貸款管理,做到及時(shí)足額地償還銀行貸款,可以有效地維護(hù)企業(yè)在銀行和社會(huì)上的信用,提升企業(yè)的誠(chéng)信度和美譽(yù)度。

二、如何管理好企業(yè)的貸款

1.了解國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,重點(diǎn)關(guān)注央行貨幣政策和貸款利率的變化,加強(qiáng)對(duì)國(guó)家金融監(jiān)管部門有關(guān)貸款管理政策和規(guī)定的學(xué)習(xí)掌握,為做好貸款管理提供政策支持。國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,特別是貨幣政策和貸款利率的變動(dòng),將直接影響社會(huì)資金的供求關(guān)系,進(jìn)而對(duì)企業(yè)的融資產(chǎn)生不同的影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)趨于上升勢(shì)頭時(shí),經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷改善,企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模謀求更大發(fā)展,國(guó)家會(huì)根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求,適當(dāng)加大貨幣資金的有效供給,實(shí)施適度寬松的貨幣政策,穩(wěn)定現(xiàn)有的利率水平,企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)需求,加大對(duì)貸款資金的融通。當(dāng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,出現(xiàn)過(guò)熱苗頭,通脹預(yù)期出現(xiàn)的時(shí)候,國(guó)家就會(huì)實(shí)施適度從緊的貨幣政策,適當(dāng)收縮市場(chǎng)流動(dòng)性,甚至不排除加息的可能性,企業(yè)的融資環(huán)境趨緊,融資難度加大。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境反方向變動(dòng)時(shí),對(duì)企業(yè)的影響正好相反。企業(yè)必須根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判讀,來(lái)做出科學(xué)的融資決策。貸款管理政策的變化對(duì)企業(yè)的融資也會(huì)產(chǎn)生影響。

2.加強(qiáng)對(duì)銀行信貸政策和貸款管理過(guò)程的研究,提高與銀行的溝通協(xié)調(diào)能力,做到知己知彼。銀行的信貸政策和貸款管理流程具體規(guī)定了企業(yè)的授信標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)點(diǎn)和評(píng)價(jià)依據(jù),研究銀行的信貸政策和貸款管理流程,有利于企業(yè)根據(jù)銀行的標(biāo)準(zhǔn)要求對(duì)企業(yè)自身進(jìn)行適度調(diào)整,是企業(yè)在需要銀行信用時(shí),能滿足銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)和要求,貸到需要的信貸資金。

3.建立貸款管理部門,合理設(shè)置管理崗位,明確職能劃分。集團(tuán)型企業(yè)應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的融資管理部門和相應(yīng)的工作崗位,明確職責(zé)劃分,加強(qiáng)貸款管理,中小企業(yè)可以不設(shè)管理部門,但必須明確管理崗位和工作職責(zé),實(shí)現(xiàn)專人管理。

4.根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況,合理預(yù)測(cè)企業(yè)資金需求。加強(qiáng)貸款管理的前提是從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需求出發(fā),科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)的資金需求,只有做到科學(xué)借貸、適度負(fù)債才能做好貸款的日常管理。不同的銀行在授信之前都會(huì)對(duì)企業(yè)需要的資金進(jìn)行預(yù)測(cè),不同的銀行預(yù)測(cè)方法不同。

銀監(jiān)會(huì)在制定《流動(dòng)資金貸款管理辦法》時(shí),進(jìn)一步明確了企業(yè)流動(dòng)資金需求的測(cè)算方法,可以借鑒其計(jì)算方法,結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況測(cè)算資金需求。流動(dòng)資金貸款需求量應(yīng)基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額(即流動(dòng)資金缺口)確定。影響流動(dòng)資金需求的關(guān)鍵因素為存貨(原材料、半成品、產(chǎn)成品)、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款,還會(huì)受到借款人所屬行業(yè)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展階段、談判地位等重要因素的影響。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)借款人當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告和業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè),按以下方法測(cè)算其流動(dòng)資金貸款需求量:

(1)估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量。借款人營(yíng)運(yùn)資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。在調(diào)查基礎(chǔ)上,預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間變化,合理估算借款人營(yíng)運(yùn)資金量。在實(shí)際測(cè)算中,借款人營(yíng)運(yùn)資金需求可參考如下公式:

營(yíng)運(yùn)資金量=上年度銷售收入×(1-上年度銷售利潤(rùn)率)×(1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率)/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中:營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))

周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)

(2)估算新增流動(dòng)資金貸款額度。將估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款以及其他融資,即可估算出新增流動(dòng)資金貸款額度。

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款-其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

5.完善貸款辦理授權(quán)和審批流程,實(shí)現(xiàn)貸款管理科學(xué)化?？茖W(xué)的貸款管理必須有合理的授權(quán)并經(jīng)過(guò)有權(quán)部門的審批,這也是企業(yè)內(nèi)部控制的應(yīng)有之義。完善的貸款授權(quán)流程包括三個(gè)層級(jí),第一個(gè)層級(jí)股東會(huì)對(duì)董事會(huì)進(jìn)行授權(quán),第二個(gè)董事會(huì)對(duì)法人代表進(jìn)行授權(quán),第三個(gè)層級(jí)是法人代表對(duì)授權(quán)人進(jìn)行授權(quán)。董事會(huì)、法人代表和授權(quán)人在各自的授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行決策,最終由法人代表授權(quán)的人來(lái)代表公司對(duì)外簽訂借款合同和擔(dān)保合同。和授權(quán)相對(duì)應(yīng),辦理貸款的相關(guān)部門和人員辦理銀行貸款簽訂借款合同和擔(dān)保合同時(shí),必須走一個(gè)審批流程。審批流程需要融資部門主管簽字審批,上報(bào)公司財(cái)務(wù)主管審批,最后由被授權(quán)的人代表公司簽訂借款及擔(dān)保合同。這樣經(jīng)過(guò)一個(gè)完整的授權(quán)和審批流程,貸款管理也就符合了企業(yè)內(nèi)部控制和公司法的相關(guān)規(guī)定,貸款辦理進(jìn)一步規(guī)范。

6.建立貸款管理臺(tái)帳,實(shí)施貸款日常管控。建立貸款管理臺(tái)帳,是貸款管理的基礎(chǔ)性工作,融資業(yè)務(wù)承辦人員根據(jù)借款行、借款金額、貸款利率、借款期限、擔(dān)保單位、資金類型等要素建立起完整的貸款管理臺(tái)帳,并根據(jù)企業(yè)貸款到期辦理續(xù)貸和新增貸款情況及時(shí)更新臺(tái)帳。與貸款管理臺(tái)帳相對(duì)應(yīng)的還需要建立授信管理臺(tái)帳和對(duì)外擔(dān)保臺(tái)帳。授信臺(tái)帳用來(lái)記錄各銀行機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的總體授信和用信情況,擔(dān)保臺(tái)帳用來(lái)記錄企業(yè)對(duì)外擔(dān)保情況,并據(jù)此定期跟蹤被擔(dān)保單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況,確保擔(dān)保安全,避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

7.根據(jù)資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)控制貸款規(guī)模,做到適度負(fù)債。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)也對(duì)企業(yè)貸款的融資規(guī)模形成制約,貸款融資額度必須和企業(yè)的資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)相適應(yīng),做到適度負(fù)債,以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資產(chǎn)主要包括流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn),其在資產(chǎn)總額中的占比不同,對(duì)貸款額度和期限形成一定的制約。通常情況下,如果流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重比較大,根據(jù)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn),企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度一般是較快,此時(shí)企業(yè)可以較多地通過(guò)增加流動(dòng)負(fù)債來(lái)籌集資金,其原理不外乎流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng),流動(dòng)資產(chǎn)較多,企業(yè)的流動(dòng)比率會(huì)較高,償債能力有保障,也很容易地籌集到債務(wù)資金。如果企業(yè)的固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重偏高,其資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度是較慢,就要求有較多的權(quán)益性資金等長(zhǎng)期資金做后盾。不同的資本結(jié)構(gòu),就決定了不同的負(fù)債和權(quán)益比重,負(fù)債與權(quán)益的不同配比也是制約貸款融資的重要因素。

8.與法律部門合作,防范籌資過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂借款合同和擔(dān)保合同的過(guò)程中,法律風(fēng)險(xiǎn)的防范必不可少。這就要求融資管理部門與企業(yè)法律事務(wù)部門相互配合共同防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在具體工作中,融資業(yè)務(wù)人員需要把簽訂貸款的金額、期限和利率等相關(guān)情況詳細(xì)介紹給法律部門,法律部門在了解基本情況的前提下,針對(duì)合同條款,從法律的角度進(jìn)行審核,對(duì)違反合同法和擔(dān)保法,損害企業(yè)利益的條款提出修改意見,融資管理部門在根據(jù)出具的法律意見與借款行進(jìn)行協(xié)調(diào),對(duì)相應(yīng)的合同條款進(jìn)行修改和完善。通過(guò)與法律部門的合作,把企業(yè)在借款和擔(dān)保過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)降到了最低程度。

9.加強(qiáng)擔(dān)保管理,防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保管理是和企業(yè)貸款管理直接聯(lián)系在一起,企業(yè)在管理企業(yè)貸款的過(guò)程中必然涉及到擔(dān)保管理問題。企業(yè)辦理貸款需要外單位提供擔(dān)保,如何需求合適的第三方單位是制約企業(yè)貸款辦理的關(guān)鍵因素。許多單位融資難正是因?yàn)槠髽I(yè)自身沒有適合的抵押資產(chǎn),又找不到適合的第三方提供擔(dān)保,導(dǎo)致企業(yè)得不到銀行貸款的支持,影響到企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。加強(qiáng)擔(dān)保管理,尋找合適的擔(dān)保單位就成了辦理貸款管理的重點(diǎn)所在。

10.注重信用管理,維護(hù)企業(yè)良好的外部形象。企業(yè)貸款管理實(shí)質(zhì)上是對(duì)企業(yè)信用和社會(huì)誠(chéng)信度的管理,加強(qiáng)貸款管理必須時(shí)時(shí)處處維護(hù)企業(yè)的社會(huì)形象,注重對(duì)企業(yè)信用的管理。具體到貸款辦理過(guò)程中需要注意兩點(diǎn):一是貸款要做到到期及時(shí)歸還,足額按時(shí)支付借款利息,不能出現(xiàn)貸款逾期的現(xiàn)象,否則,就會(huì)列入銀行放貸的黑名單中,降低企業(yè)的信用等級(jí),再想獲得銀行貸款的支持就更加困難;二是在于銀行打交道的過(guò)程中,要時(shí)刻把維護(hù)企業(yè)的良好形象放在第一位,做到行為規(guī)范,守時(shí)守信,真正起到對(duì)外公關(guān)宣傳的窗口示范效應(yīng)。

11.加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理,做實(shí)企業(yè)內(nèi)功,用良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展能力,爭(zhēng)取與銀行談判的主動(dòng)權(quán)和銀行的大力支持。企業(yè)獲得銀行信貸資金支持說(shuō)到底還是取決于企業(yè)自身的實(shí)力,企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好實(shí)力強(qiáng),其還本付息的能力就搶,就越能得到銀行資金的支持。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,資金總是流向回報(bào)率和效率最高的地方,這也是資本的本性決定。企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理,做實(shí)內(nèi)功,扎扎實(shí)實(shí)地發(fā)展自己,才是企業(yè)的根本出路,也只有企業(yè)發(fā)展了,才能爭(zhēng)取到與銀行談判的主動(dòng)權(quán),獲得貸款期限和利率方面的優(yōu)惠條件,獲得更多的信貸資金支持。

篇3

近年來(lái)，不少建設(shè)單位項(xiàng)目考察不到位，盲目立項(xiàng)；立項(xiàng)后。在施工過(guò)程又缺乏控制，施工成本超概算，投資失控。這些問題導(dǎo)致項(xiàng)目建成后資產(chǎn)折舊額過(guò)大，投資回收期無(wú)限延長(zhǎng)，甚至成本無(wú)法收回。使得一些原本效益很好的項(xiàng)目，建成后面臨困境，步履維艱，甚至成了虧損企業(yè)，給投資者和股東造成了巨大的損失。這種現(xiàn)象在國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)中表現(xiàn)得尤為明顯，重點(diǎn)是從項(xiàng)目的立項(xiàng)和招標(biāo)兩個(gè)階段加強(qiáng)控制。

一、項(xiàng)目立項(xiàng)、投資決策階段的控制

(一)項(xiàng)目立項(xiàng)的可行性分析

項(xiàng)目的可行性分析是立項(xiàng)的最基本要求。加強(qiáng)可行性研究，對(duì)不同建設(shè)和方案進(jìn)行技術(shù)、經(jīng)濟(jì)的比較和選擇，作出判斷和決定。項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提，正確的項(xiàng)目投資行動(dòng)來(lái)源于正確的項(xiàng)目投資決策。做好項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，根據(jù)市場(chǎng)需求及發(fā)展前景，合理確定工程的規(guī)模及建筑標(biāo)準(zhǔn)，并從客觀和微觀兩個(gè)方面對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真分析。

客觀分析主要是從宏觀上評(píng)價(jià)社會(huì)政治形勢(shì)、國(guó)家政策法規(guī)、市場(chǎng)需求和資源情況，從而正確選擇投資機(jī)會(huì)；微觀分析是根據(jù)單位發(fā)展戰(zhàn)略和項(xiàng)目開發(fā)的需要，組織專家或委托咨詢機(jī)構(gòu)，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境保護(hù)等方面，全面地、系統(tǒng)地論證擬建項(xiàng)目的必要性和可行性，對(duì)擬建項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、資源條件、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、工程技術(shù)和財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等的真實(shí)性、客觀性、可靠性進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，作出投資決策。運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)投資決策分析方法，如差量分析法、量本利分析法、凈現(xiàn)值法、回收期法、銷售無(wú)差別點(diǎn)等測(cè)算不同方案的凈現(xiàn)金流量、期望收益率等，從而正確選擇投資方案，避免因決策失誤而造成損失。

(二)投資估算控制

投資估算對(duì)立項(xiàng)具有決定意義。項(xiàng)目立項(xiàng)前。除進(jìn)行可行性分析外，還要科學(xué)地進(jìn)行工程項(xiàng)目的效益分析、編制工程投資估算。

項(xiàng)目投資估算是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件，并對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用。投資估算是項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。項(xiàng)目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。

固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分為：建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用(此時(shí)不含流動(dòng)資金)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。其中，建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)形成固定資產(chǎn)；工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)?；绢A(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息，在可行性研究階段為簡(jiǎn)化計(jì)算，一并計(jì)入固定資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)投資可分為靜態(tài)部分和動(dòng)態(tài)部分。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成動(dòng)態(tài)投資部分；其余部分為靜態(tài)投資部分。

流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。因此，流動(dòng)資金的概念實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。

投資估算編制盡可能細(xì)致、全面，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，充分考慮到施工過(guò)程中可能出現(xiàn)的各種情況及不利因素對(duì)工程造價(jià)的影響?？紤]市場(chǎng)情況及建設(shè)期間預(yù)留價(jià)格浮動(dòng)系數(shù)。使投資基本上符合實(shí)際并留有余地。在規(guī)劃階段的投資估算誤差允許大于±30％；建議書階段的投資估算控制在±30％以內(nèi)；初步可行性研究階段的投資估算控制在±20％以內(nèi)；詳細(xì)可行性研究階段的投資估算控制在±10％以內(nèi)。使投資估算真正起到控制項(xiàng)目總投資的作用。

二、招標(biāo)過(guò)程控制

在招標(biāo)階段，一定要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家規(guī)定的有關(guān)招標(biāo)投標(biāo)制度，擇優(yōu)選擇施工隊(duì)伍。招標(biāo)成功的關(guān)鍵取決于建設(shè)單位對(duì)市場(chǎng)價(jià)的掌握程度。在建筑市場(chǎng)上。各施工單位在管理水平、施工工藝、組織方案及工效等方面存在著差異，對(duì)于同一個(gè)工程項(xiàng)目，其造價(jià)離散性很大。項(xiàng)目管理者在招標(biāo)中可采取的辦法：一是設(shè)定標(biāo)底但不唯標(biāo)底，評(píng)標(biāo)時(shí)，對(duì)商務(wù)標(biāo)上下封頂，低于底線的。必須有可行的降價(jià)措施；二是推行國(guó)際通行的工程量潔單報(bào)價(jià)，可使真實(shí)的價(jià)格更加明朗化；三是用獎(jiǎng)勵(lì)的辦法鼓勵(lì)承包商使用新技術(shù)來(lái)降低工程造價(jià)；四是引導(dǎo)承包商在費(fèi)率上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)有些主材料占比例大的項(xiàng)目，大幅度進(jìn)行總價(jià)降點(diǎn)對(duì)承包商顯失公平，可采用綜合費(fèi)率降點(diǎn)招標(biāo)。

在目前不很規(guī)范的市場(chǎng)機(jī)制下，工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化，不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)依然存在，工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。施工企業(yè)為了爭(zhēng)取施工項(xiàng)目，通常是以降低標(biāo)價(jià)、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價(jià)，造成施工項(xiàng)目到手后降低施工質(zhì)量，或者盲目超概，造成投資損失。因此，在招標(biāo)過(guò)程中要進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)標(biāo)。

篇4

Abstract: the investment estimate is investment decisions and to make project financing options basis, is the foundation of the assessment project on the economy. This article from the structure of the construction of the total investment in the project construction project, the requirements of the investment estimate and basis and the estimation method, and many other aspects are discussed, and through the actual case is estimated analysis.

Keywords: construction project investment estimation method case analysis

中圖分類號(hào)： F830.59文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

投資估算是在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品技術(shù)方案、選址方案、工程建設(shè)方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等深入研究并基本確定的基礎(chǔ)上，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目總投資數(shù)額及分年資金需要量進(jìn)行的估算。投資估算是進(jìn)行投資決策和制定項(xiàng)目融資方案的依據(jù)，是進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。一個(gè)項(xiàng)目需要投資多少錢？是業(yè)主最關(guān)心的事。因此，如何正確估算建設(shè)項(xiàng)目的各項(xiàng)投資，是項(xiàng)目業(yè)主和項(xiàng)目管理人員應(yīng)掌握的重要內(nèi)容。

1建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成

項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金構(gòu)成。

1.1建設(shè)投資：

建設(shè)投資是指在項(xiàng)目籌建與建設(shè)期間所花費(fèi)的全部建設(shè)費(fèi)用。建設(shè)投資包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。

1.1.1工程費(fèi)用：

工程費(fèi)用包括：建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。

1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用：

工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)用地費(fèi)用、與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用、與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用。

1.1.3預(yù)備費(fèi)用：

預(yù)備費(fèi)用包括：基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。

1.2建設(shè)期利息

1.3流動(dòng)資金

2建設(shè)項(xiàng)目投資估算的要求與依據(jù)

2.1、投資估算應(yīng)達(dá)到以下要求：

2.1.1估算的范圍應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案所涉及的范圍及確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容相一致。

2.1.2估算的工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，實(shí)事求是，數(shù)字真實(shí)。

2.1.3估算應(yīng)做到方法科學(xué)、基礎(chǔ)資料完整、依據(jù)充分。

2.1.4估算的準(zhǔn)確度應(yīng)能滿足建設(shè)項(xiàng)目決策不同階段的要求。投資機(jī)會(huì)研究階段誤差率應(yīng)在±30%以內(nèi)；初步可行性研究階段誤差率應(yīng)在±20%以內(nèi)；可行性研究階段和項(xiàng)目評(píng)估階段誤差率應(yīng)在±10%以內(nèi)。

2.2投資估算的依據(jù)

2.2.1 專門機(jī)構(gòu)的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)工程造價(jià)的文件。

2.2.2專門機(jī)構(gòu)的工程建設(shè)其他費(fèi)用估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及有關(guān)機(jī)構(gòu)的物價(jià)指數(shù)。

2.2.3 部門或行業(yè)制定的投資估算辦法和估算指標(biāo)。

2.2.4擬建項(xiàng)目所需設(shè)備、材料的市場(chǎng)價(jià)格。

2.2.5擬建項(xiàng)目建設(shè)方案確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容及工程量。

2.3投資估算的作用

2.3.1投資估算是投資決策的依據(jù)；

2.3.2投資估算是制定項(xiàng)目融資方案的依據(jù)；

2.3.3投資估算是進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)；

2.3.4投資估算是編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。

3建設(shè)投資的具體估算方法

具體估算方法是運(yùn)用建設(shè)投資分類估算法對(duì)構(gòu)成建設(shè)投資的六類投資進(jìn)行估算：即建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，分類進(jìn)行估算。

3.1.建筑工程費(fèi)估算

建筑工程費(fèi)估算一般采用單位建筑工程投資估算法和單位實(shí)物工程量投資估算法，在缺乏可參考的估算指標(biāo)，或者建筑工程費(fèi)占建設(shè)投資比例較大的項(xiàng)目，可采用概算指標(biāo)投資估算法。上述三種估算方法的特點(diǎn)：前兩種方法比較簡(jiǎn)單，后一種方法要以較為詳細(xì)的工程資料為基礎(chǔ)，工作量較大。實(shí)際工作中可根據(jù)具體條件和要求選用。本文重點(diǎn)介紹單位建筑工程投資估算法，一般工業(yè)與民用建筑以單位建筑面積（平方米）投資，乘以相應(yīng)的建筑工程總量計(jì)算建筑工程費(fèi)。

3.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算

3.2.1.國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)；

3.2.2.進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備貨價(jià)+從屬費(fèi)用+運(yùn)雜費(fèi)；

3.2.3.工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)=第一套工卡模具、器具費(fèi)用+生產(chǎn)用家具購(gòu)置費(fèi)。

3.3安裝工程費(fèi)估算

安裝工程費(fèi)一般包括：各種需要安裝的機(jī)電設(shè)備、專用設(shè)備、儀器儀表等設(shè)備的安裝費(fèi)用，各專業(yè)工程的管道、管線、電纜等以及設(shè)備和管道的保溫、絕緣、防腐的材料費(fèi)和安裝費(fèi)。安裝工程費(fèi)估算通常是根據(jù)行業(yè)或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)的安裝工程定額取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估算，具體計(jì)算公式為：

3.3.1安裝工程費(fèi)=設(shè)備原價(jià)×安裝費(fèi)費(fèi)率；

3.3.2安裝工程費(fèi)=設(shè)備噸位×每噸設(shè)備安裝費(fèi)指標(biāo)；

3.3.3安裝工程費(fèi)=安裝實(shí)物工程量總量×每單位安裝實(shí)物工程量費(fèi)用指標(biāo)。

根據(jù)以上分項(xiàng)估算，可匯總形成項(xiàng)目的工程費(fèi)用：

即：工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備購(gòu)置費(fèi)+安裝工程費(fèi)

3.4工程建設(shè)其他費(fèi)用估算

在工程費(fèi)的基礎(chǔ)上估算工程建設(shè)其他費(fèi)用。

3.4.1建設(shè)用地費(fèi)用（按照地價(jià)和國(guó)家有關(guān)規(guī)定估算）：

包括： 建設(shè)用地購(gòu)置費(fèi)、土地契稅、土地管理費(fèi)。

3.4.2與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用

包括：建設(shè)管理費(fèi)（含項(xiàng)目管理費(fèi)）、可行性研究費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、造價(jià)咨詢費(fèi)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)費(fèi)、城市建設(shè)配套費(fèi)、場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、其他各項(xiàng)工程交費(fèi)（招標(biāo)、面積測(cè)繪、測(cè)量放線、勞保統(tǒng)籌、質(zhì)檢手續(xù)、圖紙審查、規(guī)劃定點(diǎn)等項(xiàng)費(fèi)用）、市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償費(fèi)。

3.4.3與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用

銷售費(fèi)用（按照項(xiàng)目的具置和銷售時(shí)間、參考同類樓盤的銷售費(fèi)用確定）。

4建設(shè)期利息估算

4.1進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下工作：

根據(jù)建設(shè)投資估算及其項(xiàng)目的總進(jìn)度計(jì)劃分析，制訂分年投資計(jì)劃；

確定項(xiàng)目資本金（注冊(cè)資本）數(shù)額及分年投入計(jì)劃；

確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌資方式及 債務(wù)資金成本率（銀行、債卷利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）。

4.2建設(shè)期利息的估算方法

估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計(jì)息。在建設(shè)期內(nèi)如能按期支付利息，應(yīng)按單利計(jì)算；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，應(yīng)按復(fù)利計(jì)息。估算時(shí)分年計(jì)算、累計(jì)求和；本案例按照借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生計(jì)算，其計(jì)算公式為：

式中 Q――建設(shè)期利息；

Pt-i ―― 按單利計(jì)息，建設(shè)期第t-i年末借款累計(jì)；按復(fù)利計(jì)息，建設(shè)期第t-i年末借款本息累計(jì)；

At――建設(shè)期第t年借款額；

i――借款年利率

t――年份

5流動(dòng)資金估算

項(xiàng)目的的流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，包括生產(chǎn)原料、燃料、動(dòng)力費(fèi)用等；做為房地產(chǎn)投資項(xiàng)目的主要經(jīng)營(yíng)形式是銷售、出租管理等費(fèi)用，銷售費(fèi)用已經(jīng)在工程建設(shè)其他費(fèi)用中進(jìn)行估算，因此不再計(jì)算流動(dòng)資金。

6建設(shè)項(xiàng)目投資估算案例分析

例：濟(jì)南市西部某房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，規(guī)劃總用地面積12萬(wàn)，規(guī)劃總建筑面積16萬(wàn)，其中：住宅面積12萬(wàn)（帶電梯小高層5萬(wàn)，多層7萬(wàn)），配套用房0.2萬(wàn)；地下建筑面積3.8萬(wàn)（儲(chǔ)藏室面積1萬(wàn)，車庫(kù)面積2.6萬(wàn)，其他配套0.2萬(wàn)）；地上可銷售面積11.9萬(wàn)，地下可銷售面積3.6萬(wàn)。已知土地價(jià)格70萬(wàn)元/畝（人民幣），預(yù)計(jì)項(xiàng)目建設(shè)期為3年，分年的工程費(fèi)用比例為第一年30%；第二年40%，第三年30%，預(yù)計(jì)建設(shè)期內(nèi)材料、設(shè)備、人工等上漲價(jià)格指數(shù)為4%；本項(xiàng)目開發(fā)商計(jì)劃貸款30000萬(wàn)元人民幣（貸款利率5%），建設(shè)期每年分別貸款10000萬(wàn)元，其余投資為自籌，按照借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生計(jì)算建設(shè)期利息。

7建設(shè)期貸款利息估算

第一年貸款利息==（10000÷2）*5%=250萬(wàn)元

第二年貸款利息==（10000+250+10000÷2）*5%=762.5萬(wàn)元

第三年貸款利息==（10000+250+10000+762.5+10000÷2）*5%=1300.6萬(wàn)元

建設(shè)期貸款利息總值=250+762.5+1300.6=2313.1萬(wàn)元

8編制項(xiàng)目總投資分年度使用計(jì)劃表，進(jìn)行投資分析

根據(jù)估算：項(xiàng)目總投資費(fèi)用為：54638萬(wàn)元。按照項(xiàng)目總投資分年度使用計(jì)劃表，開發(fā)商第一年投資18615萬(wàn)元（貸款10000萬(wàn)元，需自籌8615萬(wàn)元）；第二年投資19602萬(wàn)元（貸款10000萬(wàn)元，需自籌9602萬(wàn)元）；第一年投資16420萬(wàn)元（貸款10000萬(wàn)元，需自籌6420萬(wàn)元）。

參考文獻(xiàn)：

篇5

一、確定流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算公式

確定流動(dòng)資金貸款需求量需要基于借款人的流動(dòng)資金缺口（即借款人企業(yè)中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的運(yùn)營(yíng)資金與現(xiàn)有可用資金之間的差額）來(lái)確定。影響借款人營(yíng)運(yùn)資金量的因素主要包括企業(yè)自由資金、企業(yè)對(duì)外借債、企業(yè)對(duì)外欠債、準(zhǔn)備接受的賬款以及準(zhǔn)備交付的賬款。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，除了做好基本的貸款審核與調(diào)查以外，也要關(guān)注借貸人的資金周轉(zhuǎn)狀況，提高營(yíng)運(yùn)資金評(píng)估的精確度。在營(yíng)運(yùn)資金需求量中將借貸人現(xiàn)有的流動(dòng)資金、融資等扣除，就可獲得新增的流動(dòng)資金貸款額度。結(jié)合《辦法》的相關(guān)要求，計(jì)算借貸人的運(yùn)營(yíng)資金需求量，可參考如下公式：

營(yíng)運(yùn)資金量=上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤(rùn)率）×（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額

預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均預(yù)收賬款余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨余額

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均預(yù)付賬款余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款-其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

在整個(gè)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，采取流動(dòng)資金貸款模式，可滿足企業(yè)日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的資金需求。因此，除了應(yīng)用本次《辦法》中提出的監(jiān)管計(jì)算公式以外，還應(yīng)該綜合考慮多方面因素，例如借款人目前擁有的應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)收票據(jù)等，以此計(jì)算貸款量。結(jié)算應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)付票據(jù)時(shí)，雖然其計(jì)算方法與應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款不同，但是其最終目標(biāo)趨向一致。那么如果某個(gè)企業(yè)擁有大量的應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)收票據(jù)，在計(jì)算流動(dòng)資金需求量時(shí)，應(yīng)考慮以上因素。

有關(guān)企業(yè)貸款需求量的判斷，應(yīng)結(jié)合貸款需求人的財(cái)務(wù)出納的具體情況進(jìn)行全面而綜合的考慮。如果財(cái)務(wù)出納方面因素的影響較大，則應(yīng)將其資金的流動(dòng)周期也統(tǒng)計(jì)到營(yíng)運(yùn)資金的計(jì)算過(guò)程中，確保企業(yè)資金需求狀況的精確性。其中，應(yīng)付票據(jù)的周轉(zhuǎn)次數(shù)等于其銷售成本，科目平均余額、應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)與應(yīng)付票據(jù)周轉(zhuǎn)應(yīng)分別作為營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的加項(xiàng)、減項(xiàng)予以計(jì)算。

二、變量分析

通過(guò)采取以上各種計(jì)算公式可知，影響企業(yè)運(yùn)用資金變量的因素眾多，包括企業(yè)賣出商品獲得的利潤(rùn)率、銷售收入增長(zhǎng)率與企業(yè)資金流動(dòng)周期，下文進(jìn)行逐條分析。

（一）銷售利潤(rùn)率

企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金需求量的算法應(yīng)等于銷售收入除以周期內(nèi)企業(yè)資金流動(dòng)次數(shù)，基本可以理解為企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)預(yù)期的銷售目標(biāo)，在當(dāng)前的營(yíng)運(yùn)資金穩(wěn)定流動(dòng)前提下，不同周期應(yīng)持有的周轉(zhuǎn)資金量，包括各種稅金、費(fèi)用等。在一些財(cái)務(wù)管理教材中，關(guān)于企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率的計(jì)算，大多采取類似算法，但是在《辦法》中的測(cè)試公式，以銷售收入乘以凈利潤(rùn)為測(cè)算公式的話，凈利潤(rùn)實(shí)際上是資金提供者剔除其中認(rèn)為不應(yīng)考慮的因素。如果慎重核算交易對(duì)象的經(jīng)營(yíng)周期需求量，需要提出哪些因素呢？《辦法》中并沒有明確此問題。據(jù)科學(xué)調(diào)查，對(duì)銷售利潤(rùn)率的取值最少有以下幾種標(biāo)準(zhǔn)：

1.注冊(cè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師成本管理教材中，銷售利潤(rùn)率等于銷售凈利率，即凈利潤(rùn)/銷售收入。

2.銷售收入除以月主營(yíng)業(yè)務(wù)利率，即等于主營(yíng)業(yè)務(wù)率。

3.銷售凈利潤(rùn)與毛利率的性質(zhì)完全相同。這種取值方法目前還沒有得到業(yè)界的認(rèn)可和統(tǒng)一；一些專家認(rèn)為，以往將銷售的利潤(rùn)率稱作毛利潤(rùn)，實(shí)際上只是口頭表述而已，銷售的利潤(rùn)率和毛利率應(yīng)該是兩個(gè)指標(biāo)與概念。在銷售利潤(rùn)率中，已經(jīng)除去了期間費(fèi)用；但是銷售的毛利率中則仍然包含期間費(fèi)用。一般情況下，關(guān)于毛利率的計(jì)算是通過(guò)總收入減去成本，將該數(shù)值除以銷售收入即可。還有一種說(shuō)法，認(rèn)為毛利率就是將銷售收入減去（銷售成本加銷售費(fèi)用加銷售稅金及附加）然后除以銷售收入的取值標(biāo)準(zhǔn)。從以上計(jì)算方法來(lái)看，依照不同的標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算資金需求量，其結(jié)果將呈現(xiàn)緊縮的趨勢(shì)。那么，如何才能正確獲得取值標(biāo)準(zhǔn)，本文建議可遵循多元化原則，實(shí)行綜合性的測(cè)評(píng)方法，結(jié)合不同企業(yè)的實(shí)際情況，有針對(duì)性地選擇測(cè)算方法。如果某個(gè)企業(yè)的成本生產(chǎn)是其開支結(jié)構(gòu)的主體，而銷售、管理等費(fèi)用的關(guān)聯(lián)性薄弱，則可取值毛利率；相反，如果其成本所占比例不大，而期間廣告開支、人力資源的付出大量超越一般企業(yè)水平的企業(yè)應(yīng)可以采取第一個(gè)或者第二個(gè)取值標(biāo)準(zhǔn)。

（二）銷售收入年增長(zhǎng)率

銷售收入年增長(zhǎng)率的不穩(wěn)定決定了銷售年增長(zhǎng)率的計(jì)算方法多種多樣：在平穩(wěn)發(fā)展的企業(yè)中，可以取最近3年的增長(zhǎng)率平均值。如果企業(yè)擁有足夠的數(shù)據(jù)，能夠證明企業(yè)處于持續(xù)增長(zhǎng)狀態(tài)，并且可以保證會(huì)繼續(xù)持續(xù)增長(zhǎng)，采取最近一年的增長(zhǎng)率即可。如果企業(yè)已經(jīng)具備較為清晰、明確的銷售目標(biāo)，且具有數(shù)據(jù)支撐來(lái)體現(xiàn)生產(chǎn)銷售計(jì)劃，能夠拿出銷售合同，則可根據(jù)實(shí)際來(lái)調(diào)整貸款的額度。增長(zhǎng)率不光是靠貸款前的科學(xué)預(yù)測(cè)，還需在放貸后加緊監(jiān)控措施，以便出現(xiàn)問題及時(shí)采取措施。

（三）營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

在企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生重大變化時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)基本可以確定在往年財(cái)政數(shù)據(jù)左右。如果企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將要或已經(jīng)發(fā)生重大改變，如企業(yè)信用策略的轉(zhuǎn)變，需要通過(guò)延長(zhǎng)信用期間提高銷售收入；或者針對(duì)企業(yè)的原材料有明顯漲價(jià)趨勢(shì)，需要在授信期內(nèi)大規(guī)模地實(shí)現(xiàn)原料儲(chǔ)備；或者，當(dāng)企業(yè)通過(guò)努力提高了市場(chǎng)地位，那么在其授信期內(nèi)，就可以延長(zhǎng)和上游企業(yè)之間結(jié)算的周期。對(duì)于這類企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果能夠拿出佐證，如銷售計(jì)劃、采購(gòu)合同等，就可以較為精準(zhǔn)地確認(rèn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)周期，準(zhǔn)確測(cè)算企業(yè)對(duì)資金的需求。

三、定量取值

據(jù)上述分析可得出，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金量的測(cè)量主要受到以下三大因素的影響：

（一）自有資金

自有資金指借款人本身已有的流動(dòng)資金，目前沒有材料可以明確提供對(duì)自有資金測(cè)算的指導(dǎo)思想，通常采用測(cè)量自由資金定量的方法有如下兩種：

1.將自有資金與營(yíng)運(yùn)資金等同對(duì)待。但是從當(dāng)前企業(yè)制定的財(cái)務(wù)管理制度來(lái)看，將企業(yè)運(yùn)營(yíng)的所有資金，根據(jù)一定比例可分為短期流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)。企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)資金來(lái)源在減去企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債后，其中差額便為全部自有資金，根據(jù)此現(xiàn)象，企業(yè)的全部資金扣除企業(yè)的被占用資金，最終獲取的差額就是可流動(dòng)的自有資金。

2.銀監(jiān)會(huì)培訓(xùn)材料中對(duì)于自由資金的計(jì)算公式為未分配利潤(rùn)與凈利潤(rùn)與折扣的和減去資本性支出與股利支出與企業(yè)借款的和等于自有資金。對(duì)于此公式，需改進(jìn)的地方筆者認(rèn)為未分配的利潤(rùn)應(yīng)該參照企業(yè)近期對(duì)外欠債，并且考慮到企業(yè)的凈利潤(rùn)、折舊、資本性支出、股東利潤(rùn)分配以及到期借款均應(yīng)考慮在授信期內(nèi)，也就是說(shuō)在當(dāng)前盈余的前提下，綜合考慮在授信期間的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流動(dòng)資金、投資活動(dòng)資金等，獲取一定的經(jīng)營(yíng)所需資金量補(bǔ)償。通過(guò)采取以上兩個(gè)測(cè)算公式，其結(jié)果很可能出現(xiàn)負(fù)值，而實(shí)際上企業(yè)主體的運(yùn)營(yíng)處于良好狀態(tài)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢(shì)位置，可以占用上游或者下游企業(yè)的資金，其行業(yè)地位呈快速上升趨勢(shì)，對(duì)于這類企業(yè)提出的貸款需求，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，因此商業(yè)銀行的放款率較高；如果授信的整體風(fēng)險(xiǎn)處于可以控制的范圍內(nèi)，那么在了解企業(yè)歷史財(cái)務(wù)狀況的前提下，可進(jìn)行較為合理的測(cè)算，以便更好滿足借款企業(yè)正常的流動(dòng)資金需求，擴(kuò)大授信業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。同時(shí)要加強(qiáng)受托支付監(jiān)控力度，防止貸款被個(gè)人挪用。

（二）非現(xiàn)有固定資本貸款

如果不考慮銀行的流動(dòng)資金，那么最終計(jì)算的結(jié)果，也就是貸款銀行能夠?yàn)槠涮峁┑馁J款總額度，將其剔除之后很可能出現(xiàn)重復(fù)計(jì)算信用額度問題。綜合授信額度（也稱敞口）屬于應(yīng)付票據(jù)范圍內(nèi)，通過(guò)研究可知，綜合授信額度的用途為流動(dòng)資金。若企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)算時(shí)，由于銀行承兌匯票的開立，應(yīng)付款項(xiàng)總額為二百萬(wàn)人民幣，其中，保證金總額為六十萬(wàn)元，可知，其綜合授信額度數(shù)額為一百四十萬(wàn)元，該項(xiàng)目應(yīng)計(jì)作減項(xiàng)。

（三）其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，通過(guò)各種渠道獲得的資金，在《辦法》中并沒有指出具體的范圍，因此不宜被金融企業(yè)所掌握，通常認(rèn)為應(yīng)包括融資租賃、股東借款、吸收投資、發(fā)行股票、財(cái)政撥款以及其他融資等融資渠道，但是也有人認(rèn)為在授信期內(nèi)計(jì)算融資額度非常必要。目前高端客戶的融資途徑較多，從各渠道授信機(jī)會(huì)都很大，但未使用授信額度的幾率也很大，增大了測(cè)定數(shù)據(jù)的難度。因此，必須明確融資的渠道，確保在授信期內(nèi)可以提供相應(yīng)支持，才可納入測(cè)算范圍。

四、流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算應(yīng)用中存在的難點(diǎn)

（一）流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算涵蓋的品種范圍未明確界定

流動(dòng)資金貸款在《辦法》中的解釋是“貸款人向企（事）業(yè)法人或國(guó)家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的用于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的本外幣貸款”，主要強(qiáng)調(diào)貸款的流動(dòng)資金的用途，但沒有明確指出信貸品種。而且《辦法》中高風(fēng)險(xiǎn)信貸產(chǎn)品與低風(fēng)險(xiǎn)信貸產(chǎn)品沒有進(jìn)行區(qū)別分類。

（二）中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款需求

《辦法》中對(duì)營(yíng)運(yùn)資金量的測(cè)算是以規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)核算來(lái)建立的。由于目前中小企業(yè)的財(cái)務(wù)部門制度不健全，核算不規(guī)范，導(dǎo)致使用《辦法》中的公式測(cè)算出的所需運(yùn)營(yíng)資金量與借款人自有資金量存在較大偏差，造成銀行最終測(cè)算出的可授信用額度沒有實(shí)際參考價(jià)值。主要表現(xiàn)有三點(diǎn)：（1）部分中小企業(yè)的流動(dòng)貸款被固定資產(chǎn)投資所占用，導(dǎo)致一部分流動(dòng)資金貸款成為企業(yè)長(zhǎng)期占用的固定資源，使銀行極不容易回收這部分貸款。（2）新成立的企業(yè)與成長(zhǎng)期中的企業(yè)，由于其年增長(zhǎng)率的不穩(wěn)定，收付賬款資金周轉(zhuǎn)天數(shù)不明，歷史數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)確反應(yīng)借款人的實(shí)際，造成銀行測(cè)算流動(dòng)資金貸款額度難度加大。（3）民營(yíng)企業(yè)以家族形式經(jīng)營(yíng)。往往這樣的企業(yè)會(huì)通過(guò)隱藏銷售收入與利潤(rùn)來(lái)逃避納稅額。同時(shí)企業(yè)利潤(rùn)被家族個(gè)人所掌控，用以個(gè)人支出或?qū)ν馔顿Y。再以個(gè)人投資的方式反映在應(yīng)付款中，造成測(cè)算結(jié)果不準(zhǔn)確，如果銀行對(duì)流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算嚴(yán)格，又會(huì)加劇中小企業(yè)資金流動(dòng)，企業(yè)融資困難的問題，嚴(yán)重抑制中小企業(yè)的發(fā)展。

（三）集團(tuán)客戶流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算

對(duì)于集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，可以參照《辦法》中的附件《流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考》采用合并財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)估算流動(dòng)資金授信額度。但由于合并報(bào)表數(shù)據(jù)一方面不能確定集團(tuán)的全體員工是否都自愿參與授信銀行的授信，也不能確認(rèn)所需授信的企業(yè)不參與合并報(bào)表，如何確定僅對(duì)部門成員企業(yè)授信的集團(tuán)客戶的授信額度變得極為麻煩。另一方面，合并報(bào)表中不能表示出企業(yè)是否存在內(nèi)部抵消交易，特別是母公司與子公司內(nèi)部利潤(rùn)分配的抵消，母子公司內(nèi)部業(yè)務(wù)的抵消嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)合并報(bào)表的真實(shí)性。

（四）測(cè)算公式中的不確定因素

企業(yè)的預(yù)計(jì)銷售收入增長(zhǎng)率、自有資金的運(yùn)用、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)以及現(xiàn)有融資等都具有很大的不確定因素，而《流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考》中提出的測(cè)算公式需要計(jì)算以上因素，雖然可以合理調(diào)整借款人的信貸需求，但是也給審貸人員評(píng)測(cè)企業(yè)貸款需求的真實(shí)性增加難度。

1.企業(yè)在發(fā)展到一定階段時(shí)，必然會(huì)對(duì)外進(jìn)行投資。信貸人員此時(shí)可以通過(guò)放大計(jì)劃投資規(guī)模借款人的現(xiàn)有可流動(dòng)資金。最后使銀行放大流動(dòng)資金貸款需求量。而銀行難以判斷企業(yè)的投資計(jì)劃及投資規(guī)模的真實(shí)性。

2.如果企業(yè)在其他銀行也擁有信用額度，信貸人員可以通過(guò)操作他行貸款來(lái)擴(kuò)大或縮小現(xiàn)有流動(dòng)資金的余額，達(dá)到放大流動(dòng)資金貸款需求量的目的。嚴(yán)重干擾審批人員正確判斷貸款需求的真實(shí)性。

3.對(duì)于季節(jié)性生產(chǎn)所需資金的借款人，通常按照《流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考》中的規(guī)定按每年年序生產(chǎn)時(shí)段與匯款周期合理性作為計(jì)算周期來(lái)測(cè)算流動(dòng)資金需求。由于企業(yè)季節(jié)性貸款需求期限短于一般企業(yè)的授信期限。如果按連續(xù)生產(chǎn)時(shí)段測(cè)算貸款需求并按銀行授信期限發(fā)放貸款，則貸款期限中明顯包括企業(yè)生產(chǎn)時(shí)段的貸款額度，難以掌握企業(yè)非生產(chǎn)階段的貸款額度。

4.企業(yè)內(nèi)部充足閑置未分配利潤(rùn)，才能發(fā)展為一個(gè)良好的企業(yè)，而一些企業(yè)經(jīng)常先分配利潤(rùn)，使得流動(dòng)資金不充足。所以優(yōu)質(zhì)企業(yè)往往貸款需求較小，而需求大量貸款的企業(yè)通常是級(jí)差企業(yè)。如果銀行按照企業(yè)實(shí)際需求來(lái)評(píng)定企業(yè)貸款信用額度，會(huì)導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)企業(yè)貸款額度會(huì)大大小于極差企業(yè)所獲貸款量。銀行的流動(dòng)資金貸款使級(jí)差企業(yè)獲得，將大額信貸放給極差企業(yè)，不以安全性為首要，這樣完全違背了銀行的信貸原則。同時(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)為了獲得貸款額度而大量分配企業(yè)內(nèi)利潤(rùn)。

五、對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)合理測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求的建議

（一）加強(qiáng)流動(dòng)資金審查，提高對(duì)合理測(cè)算流動(dòng)資金認(rèn)識(shí)

銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到合理測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求，是加強(qiáng)流動(dòng)資金貸款管理的核心，其對(duì)于改變傳統(tǒng)的信貸管理模式、減少錯(cuò)誤性貸款、防止防范騙貸行為都具有重大意義。銀行要加強(qiáng)專業(yè)人員的培訓(xùn)，使銀行審貸人員熟悉流動(dòng)資金貸款需求測(cè)算的方法，抓緊制定落實(shí)措施，提高制度執(zhí)行力。同時(shí)多加關(guān)注基層信貸人員，加強(qiáng)追蹤流動(dòng)資金趨向，提高授信質(zhì)量。

（二）深入了解企業(yè)現(xiàn)狀，確保流動(dòng)資金運(yùn)用在正確的地方

提高銀行審貸員的專業(yè)素質(zhì)，使其可以深入了解企業(yè)運(yùn)作模式、企業(yè)發(fā)展階段、企業(yè)所在行業(yè)性質(zhì)，重點(diǎn)考察企業(yè)營(yíng)運(yùn)與銷售收入狀況，以便更好地進(jìn)行測(cè)算企業(yè)流動(dòng)資金貸款。做好調(diào)研回訪，了解企業(yè)原材料的供應(yīng)與成品的銷售，關(guān)注企業(yè)的收益計(jì)劃增長(zhǎng)率與流動(dòng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周長(zhǎng)是否正常。從而正確判斷其運(yùn)營(yíng)資金需求量。在考察其資金貸款需求量時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的硬件設(shè)施、軟件設(shè)施、資源配備、技術(shù)專利以及企業(yè)營(yíng)銷能力等。硬件方面如相應(yīng)的機(jī)械設(shè)備、廠房規(guī)模及生產(chǎn)能力。軟件設(shè)施如專業(yè)技術(shù)人員、銷售人員、施工人員等，企業(yè)是否擁有具有特色的技術(shù)與專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)原材料的儲(chǔ)備，儲(chǔ)備是否完好，還要關(guān)注企業(yè)的銷售手段與市場(chǎng)營(yíng)銷手段是否正確有效。

（三）對(duì)流動(dòng)資金貸款的合理額度進(jìn)行加強(qiáng)研究

《辦法》的核心重點(diǎn)是流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算。要做好對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資金測(cè)算，需要樹立有效發(fā)展的理念，銀行企業(yè)需要改變單一追求業(yè)務(wù)總量的觀念，轉(zhuǎn)變成為在追求總量的前提下，使規(guī)模、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、效益有機(jī)結(jié)合。穩(wěn)健推進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，正確有效地支持國(guó)家政策，合理運(yùn)用流動(dòng)資金貸款額度測(cè)算公式，合理把握流動(dòng)資金貸款額度，在源頭上預(yù)防信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行信貸業(yè)務(wù)高質(zhì)量地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法.2010年2月銀監(jiān)會(huì)頒布.

[2]流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法.培訓(xùn)講義2010（03）.

[3]張新民.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例點(diǎn)評(píng)[M].浙江人民出版社，2003（11）.

篇6

中圖分類號(hào)：G632 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2014）04（b）-0120-02

The research on the topic of engineering economics curriculum design

LIU Yang ZHANG Xiaoyun

（School of Civil Engineering， Northeast Forestry University， Harbin 150040， China）

Abstract：Course exercise is a process that is finished by students themselves and a combination of curriculum theory with practical application，which is arranged after the theory teaching.As a interdisciplinary subject of construction engineering and economics，engineering economics is very practical.So the course exercise of engineering economics must has enough representativeness，guidance and integrity to be able to make students master its application and also the ability to comprehend by analogy.In combination with the teaching experience of engineering economics courses exercise and summarized problems based on the student’s reflection， this article explains how to choose a good topic of courses exercise.

Keywords：engineering economics course exercise topic

《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》是一門由建設(shè)工程與經(jīng)濟(jì)學(xué)相結(jié)合的一門邊緣學(xué)科，它是研究如何在盡可能小投入的情況下獲得盡可能大收益，在技術(shù)上可行的情況下選擇經(jīng)濟(jì)上最合理方案以實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的科學(xué)，也即是一門研究如何在工程上實(shí)現(xiàn)省錢的科學(xué)。所以它在推動(dòng)國(guó)家建設(shè)方面的作用是巨大的，若能將它的理論完美地契合于生產(chǎn)實(shí)際，這勢(shì)必為我國(guó)建設(shè)事業(yè)的資源投入實(shí)現(xiàn)一個(gè)良好的配置。

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)的具體內(nèi)容是讓學(xué)生通過(guò)所給定的案例完成特定的財(cái)務(wù)輔助報(bào)表和財(cái)務(wù)基本報(bào)表從而計(jì)算出反映項(xiàng)目盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力的指標(biāo)，并據(jù)此再結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分析以評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目是否可行。因?yàn)轫?xiàng)目評(píng)價(jià)的本質(zhì)和方法萬(wàn)變不離其宗，所以此課程設(shè)計(jì)對(duì)將來(lái)的實(shí)際工作有一個(gè)很好的指導(dǎo)作用。在該課程設(shè)計(jì)選題的問題上，應(yīng)該綜合考慮多方面因素，以使學(xué)生能對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有個(gè)全方面的掌握。

1 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)的概況

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)給出一個(gè)具體的建設(shè)項(xiàng)目的案例，要求大家綜合運(yùn)用所學(xué)的有關(guān)的各種專業(yè)知識(shí)和與工程有關(guān)的基礎(chǔ)知識(shí)填寫各個(gè)財(cái)務(wù)輔助報(bào)表和財(cái)務(wù)基本報(bào)表；進(jìn)行該投資項(xiàng)目全部資金以及自有資金的盈利能力分析，計(jì)算包括全部資金和自有資金的所得稅前（稅后）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和投資回收期在內(nèi)的指標(biāo)；進(jìn)行該投資項(xiàng)目全部投資和自有資金投資的清償能力分析，計(jì)算包括利息備付率；償債備付率；資產(chǎn)負(fù)債率；流動(dòng)比率在內(nèi)的指標(biāo)；進(jìn)行該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力分析；對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盈虧平衡分析并繪制盈虧平衡分析圖；對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行敏感性分析并繪制敏感性分析圖。通過(guò)上述計(jì)算過(guò)程和分析過(guò)程，評(píng)價(jià)項(xiàng)目是否在財(cái)務(wù)上具備可行性。

2 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)的目標(biāo)

在學(xué)習(xí)完工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)知識(shí)后，學(xué)生們雖然已經(jīng)基本掌握了運(yùn)用其解決實(shí)際問題的理論基礎(chǔ)，但是其動(dòng)手能力仍然離我們期待的相差甚遠(yuǎn)，他們擁有計(jì)算各個(gè)指標(biāo)的能力，進(jìn)盈虧平衡分析能力，進(jìn)行敏感性分析的能力，也能根據(jù)計(jì)算出的指標(biāo)分析項(xiàng)目盈利能力，清償能力和財(cái)務(wù)生存能力是否達(dá)到要求?？墒菍?duì)于具體表格的填寫卻存在著很大問題，一談到與表格掛鉤的問題思維就產(chǎn)生混亂，甚至在逐年計(jì)算利息的基礎(chǔ)上又重復(fù)地考慮資金時(shí)間價(jià)值。另外在將各個(gè)部分組合成為一個(gè)整體時(shí)，也即將所學(xué)過(guò)的知識(shí)運(yùn)用于一個(gè)整體性很強(qiáng)的案例時(shí)，學(xué)生們往往無(wú)從下手，不知道什么該做，什么不該做，該先做什么，后做什么。

為了解決無(wú)法將理論運(yùn)用于實(shí)際中的問題，我們?cè)诶碚摻虒W(xué)完成后安排一個(gè)為期一周，由學(xué)生自己獨(dú)立完成的課程設(shè)計(jì)，希望通過(guò)這種方式達(dá)到一個(gè)幫助學(xué)生鞏固所學(xué)知識(shí)，將理論與實(shí)踐相結(jié)合的目的。通過(guò)一個(gè)課程設(shè)計(jì)我們希望學(xué)生們學(xué)會(huì)對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，能獨(dú)立填寫各種財(cái)務(wù)基本報(bào)表和輔助報(bào)表，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，對(duì)指標(biāo)所反映的項(xiàng)目的盈利能力，清償能力和財(cái)務(wù)生存能力進(jìn)行分析，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盈虧平衡分析和敏感性分析，將靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析綜合起來(lái)考慮建設(shè)工程項(xiàng)目的可行性。

3 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)的選題原則

選擇與專業(yè)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)案例。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的應(yīng)用范圍非常廣泛，各種涉及到大規(guī)模投資的建設(shè)項(xiàng)目都有進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的必要，比如電網(wǎng)改造工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，防洪工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，水利防洪工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等等。但是工程管理專業(yè)的學(xué)生將來(lái)就業(yè)所面對(duì)的工程項(xiàng)目卻大部分是房屋建設(shè)項(xiàng)目和公路建設(shè)項(xiàng)目，所以我們?cè)谶x擇經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)案例的時(shí)候應(yīng)該選擇評(píng)價(jià)房屋建設(shè)項(xiàng)目和公路建設(shè)項(xiàng)目作為案例。面對(duì)原理熟悉的項(xiàng)目，同學(xué)們不僅能更快找到入手的思路，也能在課程設(shè)計(jì)過(guò)程中感悟到更多，使得完成課程設(shè)計(jì)所取得的收獲效果更多。

選擇難度適中的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)案例。根據(jù)弗魯姆的期望理論，人們都希望通過(guò)自己的努力能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，如果達(dá)到目標(biāo)的概率很大，那么人們就會(huì)很有信心去完成它，并在工作過(guò)程中表現(xiàn)出驚人的能力?？墒侨绻藗儼l(fā)現(xiàn)完成目標(biāo)的可能性不大，那么他們的信心將受到很大挫敗，因而在工作中表現(xiàn)得很消極。[1]另外由于課程設(shè)計(jì)的時(shí)間只有一周的時(shí)間，所以選擇的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)案例不宜過(guò)難。同時(shí)課程設(shè)計(jì)選題也不應(yīng)該過(guò)于簡(jiǎn)單，太簡(jiǎn)單往往是由于忽視了實(shí)際情況中的很多因素，這樣會(huì)造成案例的失真，使課程設(shè)計(jì)與生產(chǎn)實(shí)際偏差過(guò)大，產(chǎn)生的作用太過(guò)微小[2-3]。

計(jì)算期不宜過(guò)長(zhǎng)。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)各種財(cái)務(wù)報(bào)表中每一年數(shù)據(jù)的計(jì)算方法都是一樣的，只要從第一年開始根據(jù)上一年年末數(shù)據(jù)和本年產(chǎn)生的數(shù)據(jù)逐年進(jìn)行計(jì)算就能得到計(jì)算期內(nèi)各年數(shù)據(jù)。所以說(shuō)增加計(jì)算期并不能增加課程設(shè)計(jì)的難度，可是卻極大的增加了設(shè)計(jì)的繁瑣程度。在加大學(xué)生們的工作量的同時(shí)卻沒能起到好的鍛煉作用，所以案例的計(jì)算期不宜過(guò)長(zhǎng)，可以選取15年以內(nèi)的一個(gè)合理期限。

所選案例應(yīng)涵蓋所有所授知識(shí)重點(diǎn)。所選案例應(yīng)該包括工程經(jīng)濟(jì)學(xué)在實(shí)際工作運(yùn)用中的常用知識(shí)點(diǎn)，通過(guò)課程設(shè)計(jì)的動(dòng)手操作，學(xué)生應(yīng)該掌握投資估算，總成本估算，折舊攤銷計(jì)算，利潤(rùn)與利潤(rùn)分配計(jì)算，還本付息計(jì)算，現(xiàn)金流量計(jì)算，相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算，不確定分析等多個(gè)環(huán)節(jié)的計(jì)算以及作圖與說(shuō)明。

4 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)具體案例

項(xiàng)目概況：某新建電子配件廠建成后擬生產(chǎn)目前市場(chǎng)上所需的計(jì)算機(jī)配件，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)100萬(wàn)件。該項(xiàng)目擬兩年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%，第四年達(dá)到90%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按12年計(jì)算，計(jì)算期為14年。經(jīng)估算，該項(xiàng)目建設(shè)投資總額為5700萬(wàn)元（不含建設(shè)期利息），其中：預(yù)計(jì)形成固定資產(chǎn)4910萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)490萬(wàn)元，其他資產(chǎn)300萬(wàn)元。該項(xiàng)目的流動(dòng)資金估算總額為1150萬(wàn)元。建設(shè)投資分年使用計(jì)劃按第一年投入2000萬(wàn)元，第二年投入3700萬(wàn)元；流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年開始按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排。該項(xiàng)目的資本金為2110萬(wàn)元，其中用于建設(shè)投資1700萬(wàn)元，其余用于流動(dòng)資金。建設(shè)投資缺口部分由中國(guó)建設(shè)銀行貸款解決，年利率為6%；流動(dòng)資金缺口部分由中國(guó)工商銀行貸款解決，年利率4%。根據(jù)市場(chǎng)分析，預(yù)計(jì)產(chǎn)品的市場(chǎng)售價(jià)（不含稅）為80元/件。本產(chǎn)品采用價(jià)外計(jì)稅，增值稅稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的稅率分別為7%和3%。該項(xiàng)目正常年份的外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)（不含稅）為5000萬(wàn)元；據(jù)測(cè)算，該項(xiàng)目的年工資及福利費(fèi)估算為150萬(wàn)元；固定資產(chǎn)折舊費(fèi)按平均年限法計(jì)算，折舊年限為12年，殘值率為5%；無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷，其他資產(chǎn)按5年攤銷；修理費(fèi)按折舊費(fèi)的40%計(jì)取；年其他費(fèi)用為320萬(wàn)元；項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的應(yīng)計(jì)利息全部計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。建設(shè)投資借款在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期按全年計(jì)息；流動(dòng)資金當(dāng)年借款按全年計(jì)息。所得稅稅率按33%考慮，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取。設(shè)基準(zhǔn)收益率為15%；基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率和資本金凈利潤(rùn)率分別為20%和30%；基準(zhǔn)的靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期分別為7年和10年；中國(guó)建設(shè)銀行對(duì)這類項(xiàng)目所要求的借款償還期不能超過(guò)6年。

設(shè)計(jì)內(nèi)容：對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析計(jì)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，編制輔助財(cái)務(wù)報(bào)表，編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表。計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，分別進(jìn)行盈利能力和清償能力分析，指標(biāo)包括： 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、靜態(tài)和動(dòng)態(tài)投資回收期。對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，通過(guò)計(jì)算產(chǎn)量、生產(chǎn)能力利用率、單位產(chǎn)品售價(jià)的盈虧平衡點(diǎn)進(jìn)行盈虧平衡分析。分別就經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入變動(dòng)（假設(shè)變動(dòng)范圍為±10%，變動(dòng)幅度為5%）時(shí)對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率的影響進(jìn)行單因素敏感性分析。要求找出因素變動(dòng)的臨界值、繪制敏感性分析圖等。從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的角度，全面分析判斷該項(xiàng)目的可行性。

設(shè)計(jì)要求：設(shè)計(jì)成果要求全部手寫，書寫工整，圖表清晰，格式、裝訂規(guī)范；計(jì)算應(yīng)有計(jì)算過(guò)程，計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；分析評(píng)價(jià)要有理有據(jù)，論證充分；按時(shí)提交設(shè)計(jì)結(jié)果。

5 結(jié)語(yǔ)

該文在結(jié)合指導(dǎo)課程設(shè)計(jì)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和總結(jié)學(xué)生集中反映出的問題基礎(chǔ)上闡述了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)選題的重要性。在考慮課程設(shè)計(jì)目標(biāo)的情況我提出了課程設(shè)計(jì)選題的原則。最后本文對(duì)課程設(shè)計(jì)案例進(jìn)行了一個(gè)舉例，以期給讀者的實(shí)際工作帶來(lái)一些啟發(fā)，也方便大家進(jìn)行交流。

參考文獻(xiàn)

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1 煤層氣經(jīng)濟(jì)效益分析

1.1 投資的估算

（1）建設(shè)總投資。根據(jù)總部2012年對(duì)煤層氣勘探開發(fā)的投資情況，投資10900萬(wàn)元，完成38口井，單井投資按286萬(wàn)元考慮。投資含土地租用、鉆井設(shè)計(jì)、鉆井系統(tǒng)工程、油套管、井下管桿、排采費(fèi)、電力系統(tǒng)、地面工程等。

（2）建設(shè)期利息。本項(xiàng)目資金來(lái)源全部按中油內(nèi)部資金對(duì)待，全部資金免息，建設(shè)期利息為0。

（3）流動(dòng)資金。本項(xiàng)目流動(dòng)資金按照詳細(xì)估算法進(jìn)行測(cè)算。

1.2 資金來(lái)源及使用計(jì)劃

本項(xiàng)目資金來(lái)源全部按中油內(nèi)部資金對(duì)待，全部資金免息。

本項(xiàng)目流動(dòng)資金的100%來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部資金，全部免息。

本項(xiàng)目建設(shè)期為一年，即第一年投入全部資金的100%。

評(píng)價(jià)參數(shù)及方法以中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司2012年發(fā)《中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)》和2007年發(fā)《中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司油氣勘探開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》。

建設(shè)期考慮1年，開發(fā)運(yùn)營(yíng)期15年。本次評(píng)價(jià)根據(jù)國(guó)內(nèi)各業(yè)務(wù)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)，煤層氣開采基準(zhǔn)收益率取10%。

1.3 成本估算

（1）操作成本。中石油煤層氣公司的操作成本為0.29元/m3（參考鄂東煤層氣田韓城區(qū)塊國(guó)家級(jí)示范區(qū)可行性研究報(bào)告，2011年6月），華北油田煤層氣公司的操作成年為0.54元/m3（參考沁水煤層氣田樊莊區(qū)塊國(guó)家級(jí)示范區(qū)可行性研究報(bào)告），結(jié)合中石油煤層氣公司和華北油田煤層氣公司開采的實(shí)際情況，操作成本考慮 0.5元/m3；

（2）營(yíng)業(yè)費(fèi)用。取銷售收入的1%。

（3）管理費(fèi)用。指為管理、組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用。為簡(jiǎn)便計(jì)算將管理費(fèi)用分為攤銷費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、特別收益金、安?；?、安全生產(chǎn)費(fèi)用和其他管理費(fèi)，針對(duì)煤層氣項(xiàng)目則主要考慮安全生產(chǎn)費(fèi)用和其他管理費(fèi)用，安全生產(chǎn)費(fèi)用按照每千立方米原氣5元逐月提取，其他管理費(fèi)用按2.8萬(wàn)元/人.年，每井定崗2人。

（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用。本項(xiàng)目資金來(lái)源全部按中油內(nèi)部資金對(duì)待，全部資金免息。

（5）折舊費(fèi)。 按照直線法折舊，年限為10年，不計(jì)殘值。

1.4 銷售收入

（1）天然氣價(jià)格取1.02元/m3（不含稅），主要參考了發(fā)改電（2010）211號(hào)文，國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于提高國(guó)產(chǎn)陸上天然氣出廠基準(zhǔn)價(jià)格的通知。

（2）補(bǔ)貼收入根據(jù)財(cái)政部財(cái)建（2007）114號(hào)文，中央財(cái)政按0.2元/ m3標(biāo)準(zhǔn)對(duì)煤層氣開采企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，補(bǔ)貼收入計(jì)入銷售收入。

1.5 稅金取值

（1）增值稅：根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局（2007）16號(hào)文，對(duì)煤層氣項(xiàng)目采取先征后退政策，增值稅率為13%，應(yīng)納稅額為當(dāng)期銷項(xiàng)稅額減去當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額，本次評(píng)價(jià)收入及成本均采用不含增值稅價(jià)格。

（2）城市維護(hù)建設(shè)稅：5%。

（3）教育費(fèi)附加：以增值稅為計(jì)征對(duì)象，稅率取3%。

（4）資源稅：根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局（2007）16號(hào)文，對(duì)地面抽采煤層氣暫不征收資源稅。

（5）企業(yè)所得稅：按利潤(rùn)的25%考慮。

1.6 產(chǎn)量取值

產(chǎn)量考慮單井日產(chǎn)量為0.15萬(wàn)方/天，年生產(chǎn)天數(shù)為300天，不考慮產(chǎn)量遞減。

1.7 評(píng)價(jià)結(jié)果

通過(guò)以上參數(shù)進(jìn)行評(píng)價(jià)，天然氣價(jià)格為1.02元/方，補(bǔ)貼0.2元/方，操作成本0.5元/方，單井日產(chǎn)量0.15萬(wàn)方/天，不考慮產(chǎn)量遞減，年生產(chǎn)周期為300天，單井綜合投資286萬(wàn)元，享受資源稅免征、增值稅先征后返等國(guó)家優(yōu)惠政策，稅前內(nèi)部收益率為6.26%，凈現(xiàn)值為-58.39萬(wàn)元（10%折現(xiàn)率），投資回收期10.60年，稅后內(nèi)部收益率為5.12%，凈現(xiàn)值為-71.59萬(wàn)元（10%折現(xiàn)率），投資回收期10.73年，從評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，還不能達(dá)到10%的內(nèi)部收益率。

2 情景分析

（1）當(dāng)天然氣價(jià)格為1.02元/方，國(guó)家補(bǔ)貼0.2元/方，操作成本0.5元/方，單井產(chǎn)量為0.15萬(wàn)方/天，不考慮產(chǎn)量遞減，增值稅考慮先征后返，其他參數(shù)不變，要想實(shí)現(xiàn)10%的內(nèi)部收益率，則單井投資應(yīng)該控制在202萬(wàn)元以內(nèi)，此時(shí)投資回收期8.38年。

（2）根據(jù)當(dāng)前實(shí)際單井投資完成情況，筠連地區(qū)煤層氣評(píng)價(jià)井投資約449萬(wàn)元，開發(fā)井投資約334萬(wàn)元，天然氣價(jià)格為1.02元/方，國(guó)家補(bǔ)貼0.2元/方，操作成本0.5元/方，增值稅考慮先征后返，其他參數(shù)不變，要想實(shí)現(xiàn)10%的內(nèi)部收益率，評(píng)價(jià)井、開發(fā)井單井日產(chǎn)量最低分別為0.31萬(wàn)方/天、0.23萬(wàn)方/天。

（3）根據(jù)總部下達(dá)投資286萬(wàn)元/井，天然氣價(jià)格為1.02元/方，國(guó)家補(bǔ)貼0.2元/方，操作成本0.5元/方，增值稅考慮先征后返，其他參數(shù)不變，要想實(shí)現(xiàn)10%的內(nèi)部收益率，單井日產(chǎn)量最低為0.20萬(wàn)方/天。

（4）要想在6年內(nèi)收回286萬(wàn)元投資，同時(shí)實(shí)現(xiàn)10%的內(nèi)部收益率，天然氣價(jià)格為1.02元/方，國(guó)家補(bǔ)貼0.2元/方，操作成本0.5元/方，增值稅考慮先征后返，其他參數(shù)不變，單井產(chǎn)量至少0.25萬(wàn)方/天。

（5）要想在6年內(nèi)收回評(píng)價(jià)井投資約449萬(wàn)元，開發(fā)井投資約334萬(wàn)元，同時(shí)實(shí)現(xiàn)10%的內(nèi)部收益率，天然氣價(jià)格為1.02元/方，國(guó)家補(bǔ)貼0.2元/方，操作成本0.5元/方，增值稅考慮先征后返，其他參數(shù)不變，評(píng)價(jià)井、開發(fā)井單井日產(chǎn)量最低分別為0.38萬(wàn)方/天、0.29萬(wàn)方/天。

3 盈虧平衡分析

3.1 計(jì)算模型

當(dāng)氣井的年產(chǎn)氣量的稅后收入正好等于生產(chǎn)成本費(fèi)用時(shí)，此時(shí)的產(chǎn)量為正好達(dá)到盈虧平衡的產(chǎn)量，通過(guò)推倒，其數(shù)學(xué)模型為：

式中： cQ―盈虧平衡產(chǎn)量；萬(wàn)方/天，

P―天然氣價(jià)格；元/方，0P―天然氣補(bǔ)貼；元/方，ZJ―年折舊額；萬(wàn)元/井，1r F―增值稅率；% ，2r F―城建稅率；%， 3r F―教育費(fèi)附加；% ，4r F―安全生產(chǎn)費(fèi)用；元/方， 5r F―其他管理費(fèi)；萬(wàn)元/井 ，6r F―營(yíng)業(yè)稅率， Cov―噸氣操作成本；元/方。

增值稅考慮先征后返，其中：

進(jìn)項(xiàng)稅=（操作成本+其他管理費(fèi)用+營(yíng)業(yè)費(fèi)用）*50%×增值稅率

3.2 盈虧平衡結(jié)論

當(dāng)天然氣價(jià)格為1.02元/方，國(guó)家補(bǔ)貼0.2元/方，操作成本0.5元/方，不考慮產(chǎn)量遞減，增值稅考慮先征后返，其他參數(shù)不變，單井投資分別在200萬(wàn)元、300萬(wàn)元、400萬(wàn)元、500萬(wàn)元，此時(shí)的盈虧平衡點(diǎn)分別為0.1228萬(wàn)方/天、0.1708萬(wàn)方/天、0.2188萬(wàn)方/天、0.2668萬(wàn)方/天。

參考文獻(xiàn)

篇8

一、國(guó)內(nèi)信用證的概念

國(guó)內(nèi)信用證Domestic Letter of Credit（簡(jiǎn)稱信用證），指開證行依照申請(qǐng)人（購(gòu)貨方）的申請(qǐng)開出的，憑符合信用證條款的單據(jù)向受益人（銷貨方）支付的付款承諾。

我國(guó)信用證為不可撤消、不可轉(zhuǎn)讓的跟單信用證。不可撤銷信用證，是指信用證開具后在有效期內(nèi)，非經(jīng)信用證各有關(guān)當(dāng)事人（即開證銀行、開證申請(qǐng)人和受益人）的同意，開證銀行不得修改或者撤消的信用證；不可轉(zhuǎn)讓信用證，是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。

信用證結(jié)算方式只適用于國(guó)內(nèi)企業(yè)之間商品交易產(chǎn)生的貨款結(jié)算，并且只能用于轉(zhuǎn)款結(jié)算，不得支取現(xiàn)金。

二、國(guó)內(nèi)信用證在醫(yī)院融資理財(cái)中不被認(rèn)同的原因

（一）手續(xù)相對(duì)繁雜，結(jié)算所需時(shí)間較長(zhǎng) 國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》與UCP500《跟單信用證統(tǒng)一慣例 國(guó)際商會(huì)第500號(hào)出版物》中的規(guī)定除個(gè)別期限有所區(qū)別外，基本內(nèi)容是相差無(wú)幾的。也就是說(shuō)，一筆國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算業(yè)務(wù)也需經(jīng)過(guò)六個(gè)主要環(huán)節(jié)，即買方申請(qǐng)開證，買方銀行開立信用證，賣方銀行通知、轉(zhuǎn)遞、保兌信用證，賣方銀行議付、付款、承兌信用證項(xiàng)下的匯票和/或單據(jù)并索匯，買方銀行償付或付款，買方贖單提貨。這與國(guó)內(nèi)現(xiàn)行各結(jié)算方式相比，無(wú)疑手續(xù)更繁時(shí)間更長(zhǎng)。

（二）傳統(tǒng)習(xí)慣上的結(jié)算辦法的影響從以往的實(shí)踐來(lái)看，醫(yī)院在辦理結(jié)算業(yè)務(wù)尤其是進(jìn)行異地結(jié)算中多采用電匯、托收承付等支付方式。對(duì)于這些業(yè)務(wù)，醫(yī)院已經(jīng)熟稔于心，知道如何操作，如何盡可能避免風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)如何對(duì)其進(jìn)行處理。而國(guó)內(nèi)信用證畢竟是一種較新的結(jié)算辦法，且操作起來(lái)技術(shù)性很強(qiáng)，它對(duì)于醫(yī)院來(lái)說(shuō)是比較生疏的。究竟應(yīng)該注意哪些環(huán)節(jié)哪些問題，很多醫(yī)院本身并不清楚。這恐怕是植根于醫(yī)院中最為普遍和最為典型的觀念。醫(yī)院的業(yè)務(wù)人員、財(cái)務(wù)人員對(duì)以信用證作為結(jié)算方式或多或少缺乏一些詳盡的了解，這就為國(guó)內(nèi)信用證的推行平添了一道障礙。

（三）醫(yī)院購(gòu)銷的特點(diǎn) 醫(yī)院的購(gòu)銷雙方相隔不遠(yuǎn)，有的甚至就在同一城市之中。他們彼此之間因?yàn)檎Z(yǔ)言互通，所處的政治背景和經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及所受的法律約束相同而便于相互了解甚至建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定、良好的信用關(guān)系。所以信用證結(jié)算方式所具有的更安全更可靠的優(yōu)點(diǎn)，在醫(yī)院購(gòu)銷雙方中也就大打折扣。

（四）單據(jù)上的缺憾 國(guó)際貿(mào)易中使用的信用證一般都為跟單信用證。這是一類憑附有貨運(yùn)單據(jù)的匯票或僅憑貨運(yùn)單據(jù)付款的信用證。貨運(yùn)單據(jù)的種類很多，而其中最為重要的是提單。因?yàn)橹挥兴軌蜃鳛槲餀?quán)憑證。通過(guò)背書進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，滿足某些貿(mào)易中多次轉(zhuǎn)移貨物所有權(quán)的需要。而醫(yī)院買賣雙方中，貨物運(yùn)輸多采用鐵路運(yùn)輸和公路運(yùn)輸兩種方式，海洋運(yùn)輸并不多見。這樣，因跟單信用證項(xiàng)下的貨運(yùn)單據(jù)中缺乏象征貨物的提單，這在一定程度上也影響了國(guó)內(nèi)信用證的吸引力。

三、國(guó)內(nèi)信用證在醫(yī)院融資理財(cái)中的運(yùn)用

信用證業(yè)務(wù)對(duì)于國(guó)際貿(mào)易的順利達(dá)成有十分重要意義。信用證對(duì)參與各方有著非同尋常防范風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)，發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛把在國(guó)際貿(mào)易中廣泛使用的信用證業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)接到國(guó)內(nèi)貿(mào)易當(dāng)中，國(guó)內(nèi)信用證應(yīng)運(yùn)而生了。我院在金融機(jī)構(gòu)中信用評(píng)級(jí)為AAA，我們充分運(yùn)用AAA信用啟用了國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算方式。

（一）醫(yī)院運(yùn)用國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算方式交易的案例具體包括：

（1）A醫(yī)院與B藥品公司產(chǎn)生長(zhǎng)期購(gòu)銷交系，平均每月交易額均大于等于1200萬(wàn)，A醫(yī)院原采用延期支付藥品款方式，收到B公司藥品，周轉(zhuǎn)期：3個(gè)月以后再付款。4月份A醫(yī)院所欠B公司藥品款為1月1300萬(wàn)、2月1200萬(wàn)、3月1400萬(wàn)。A醫(yī)院在銀行獲得了6000萬(wàn)元的授信額度，從4月份起他們約定部份貨款采有國(guó)內(nèi)信用證的結(jié)算方式，A醫(yī)院每月開出1000萬(wàn)元國(guó)內(nèi)信用證購(gòu)買B公司的藥品。付款方式：延期付款。即該筆國(guó)內(nèi)信用證延期6個(gè)月至10月付款。

（2）通過(guò)購(gòu)銷雙方協(xié)商，按一年期流動(dòng)利率5.31%與1.7%貼現(xiàn)率估算，醫(yī)院與購(gòu)方協(xié)商截留金額以信用證總額1000萬(wàn)中各占40%、60%為宜，即A醫(yī)院每月可少付B公司到期貨款400萬(wàn)元，B藥品公司每月可多得600萬(wàn)元應(yīng)小于[三個(gè)月到期應(yīng)付賬款合計(jì)數(shù)/延期付款期限＝（1300＋1200＋1400）／6＝650萬(wàn)元]。4月份A醫(yī)院只需償付1月藥品款900（1300－400）萬(wàn)，同時(shí)交納的10%的信用證保證金100萬(wàn)，獲得銀行按半年期定期存款利息1.13萬(wàn)元。獲得300（400萬(wàn)截留金額－100保證）萬(wàn)資金無(wú)息使用6個(gè)月，按一年期流動(dòng)利率5.31%計(jì)算節(jié)約了利息7.97萬(wàn)元。

（3）B藥品公司取回A醫(yī)院支付900萬(wàn)，同時(shí)將國(guó)內(nèi)信用證1000萬(wàn)元到銀行辦理貼現(xiàn)率極低的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，獲得近1000萬(wàn)元，共約1900萬(wàn)元，比原有的三個(gè)月延期支付方式得到的1月藥品款1300萬(wàn)多取得600萬(wàn)，使用期限6個(gè)月，其1000萬(wàn)貼現(xiàn)利息按1.7%估算約為300萬(wàn)流動(dòng)資金貸款利息，B藥品公司同樣獲得300（600－300）萬(wàn)資金無(wú)息使用6個(gè)月。對(duì)于目前絕大部分企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低下，資信狀況惡劣，同樣追逐利潤(rùn)最大化的銀行，從其自身經(jīng)營(yíng)安全性這個(gè)用度考慮，往往對(duì)企業(yè)申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款設(shè)置許多門檻。B藥品公司借用A醫(yī)院的AAA的信用方便快捷獲取低成本資金。

（4）依此類推A醫(yī)院每月開出1000萬(wàn)元國(guó)內(nèi)信用證，6個(gè)月未超過(guò)銀行批準(zhǔn)的6000萬(wàn)元授信額度。第6個(gè)月時(shí)償還到期的信用證1000萬(wàn)元，再滾存每月開出信用證，經(jīng)過(guò)半年可獲得1800（300×6）萬(wàn)資金無(wú)息使用6個(gè)月，可節(jié)約1利息47.79萬(wàn)元。B藥品公司可獲得3600（600×6）萬(wàn)資金低息使用6個(gè)月。

（5）A醫(yī)院應(yīng)特別防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其每月開出的信用證總額1000萬(wàn)的60%，即讓B公司所額外獲得低息資金，6個(gè)月累計(jì)為3600萬(wàn)元（600×6）應(yīng)小于等于B公司的任意累計(jì)3個(gè)月應(yīng)付賬款最小值。才能避免庫(kù)存價(jià)值低于對(duì)方額外獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)關(guān)注B公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況，一旦出現(xiàn)惡化跡象，立即停止開出國(guó)內(nèi)信用證。同時(shí)A醫(yī)院應(yīng)保持良好的財(cái)務(wù)信譽(yù)，合理地安排資金，保證有足夠的資金償還到期信用證。采用此種國(guó)內(nèi)證算方結(jié)A醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)略高于B公司，建議開證手續(xù)費(fèi)，按開證金額的0.05%由B藥品公司承擔(dān)。

（二）國(guó)內(nèi)信用證下月融資金額計(jì)算表如表1所示：

（三）A醫(yī)院賬務(wù)處理 具體如下：

（1）4月A醫(yī)院交納的10%的國(guó)內(nèi)信用證保金100萬(wàn)。其會(huì)計(jì)處理為：借記“其他貨幣資金――信用證保證金”100萬(wàn)，貸記“銀行存款”100萬(wàn)。

（2）4月A醫(yī)院償還B公司1月購(gòu)入藥品款1300萬(wàn)時(shí)，支付B公司藥品款900萬(wàn)，開出1000萬(wàn)元國(guó)內(nèi)信用證。其會(huì)計(jì)處理為：借記“應(yīng)付賬款――B藥品公司”900萬(wàn)，貸記“銀行存款”900萬(wàn)；借記“應(yīng)付賬款――B藥品公司”400萬(wàn)（1300－900）、“應(yīng)付賬款――B藥品公司――信用證”600萬(wàn)，貸記“應(yīng)付票據(jù)――信用證”1000萬(wàn)。

（3）10月國(guó)份內(nèi)信用證到期償還。應(yīng)償還7購(gòu)入B公司藥品款1200萬(wàn)。其會(huì)計(jì)處理為：借記“銀行存款”100萬(wàn)，貸記“其他貨幣資金――信用證保證金”100萬(wàn)；借記“應(yīng)付票據(jù)――信用證”1000萬(wàn)，貸“銀行存款”1000萬(wàn)；借記“應(yīng)付賬款――B藥品公司”800萬(wàn)（1200－400），貸記“應(yīng)付賬款――B藥品公司――信用證”600萬(wàn)、“銀行存款”200萬(wàn)。

四、國(guó)內(nèi)信用證在醫(yī)院融資理財(cái)中的優(yōu)勢(shì)分析

通過(guò)上述實(shí)例分析，可以看出信用證具有以下優(yōu)勢(shì)：

（一）購(gòu)銷雙方融資理財(cái)?shù)暮脦褪?具體表現(xiàn)在：

（1）對(duì)醫(yī)院來(lái)說(shuō)，采用國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算，在申請(qǐng)開證時(shí)不用交付全部的開證金額，只需交付一定比例的保證金或擔(dān)保品，或提供資信良好的保證人作擔(dān)保，也可以憑開證行授與的授信額度開證，能避免流動(dòng)資金的大量積壓，獲得小額定期存款利息。確保銷貨方履約交貨，只付10%的保證金同時(shí)即取得代表貨物的單據(jù)。并可通過(guò)與銷貨方協(xié)商，按一定比例少付到期應(yīng)付賬款，截留流動(dòng)資金，降低貸款額度，減少利息支出。

（2）對(duì)銷貨方來(lái)說(shuō)，其只要收到資信較好銀行開立的有效信用證以后，就可以向銀行申請(qǐng)利率較低的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。在貨物出運(yùn)以后，只要將符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)交給議付行，即可取得貨款，加速了廠商的資金周轉(zhuǎn)。同時(shí)借用醫(yī)院的信用方便快捷獲取低成本資金，降低成本。

（3）對(duì)開證行來(lái)說(shuō)，其開立信用證是貸給醫(yī)院信用而不是實(shí)實(shí)在在的資金，所以信用證業(yè)務(wù)不會(huì)占用銀行資金反而會(huì)為其帶來(lái)開證手續(xù)費(fèi)收入、銷貨方的貼現(xiàn)利息收入。而且，開證行貸出的信用是有保證金或其他抵押品擔(dān)保的，不是無(wú)條件的。

（二）購(gòu)銷雙方控制交易風(fēng)險(xiǎn)的好幫手 具體表現(xiàn)在：

（1）國(guó)內(nèi)信用證不可撤銷，不可轉(zhuǎn)讓；

（2）開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任；

（3）信用證是獨(dú)立文件，不受購(gòu)銷合同約束；

（4）信用證業(yè)務(wù)只處理單據(jù)，一切以單據(jù)為準(zhǔn)。

（三）采用國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算的現(xiàn)實(shí)意義 主要包括：

（1）將有力地提高購(gòu)銷雙方彼此之間的信任感，有效抑制購(gòu)銷雙方紡其他各方之間貨款的相互拖欠，理順支付結(jié)算秩序。

（2）國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)是對(duì)銀行金融工具的一種創(chuàng)新，將進(jìn)一步完善支付結(jié)算工具體系，達(dá)到早日與國(guó)際通行做法接軌的目的。

（3）國(guó)內(nèi)信用證是銀行信用與商業(yè)信用的一個(gè)有效結(jié)合點(diǎn)。銀行將更加靈活地對(duì)購(gòu)銷雙方進(jìn)行資金融通，以促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

國(guó)內(nèi)信用證在醫(yī)院的推廣需要的一個(gè)認(rèn)識(shí)的過(guò)程。國(guó)內(nèi)信用證以其自身具有保證付款、保障交易安全的基本功能，交易雙方均可利用國(guó)內(nèi)信用證從銀行獲得信用服務(wù)，資金融資，控制交易風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)等優(yōu)勢(shì)。我們有理由相信，隨著醫(yī)院財(cái)務(wù)管理部門解放思想，更新觀念；隨著醫(yī)院、銷貨方、商業(yè)銀行的積極參與和推廣，國(guó)內(nèi)信用證必將對(duì)實(shí)現(xiàn)資金融通、防范化解風(fēng)險(xiǎn)，支持衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展起到積極的作用，將成為醫(yī)院融資理財(cái)好幫手。

參考文獻(xiàn)：

［1］李秀梅：《當(dāng)前醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的難點(diǎn)及對(duì)策.中華臨床防治》，《醫(yī)學(xué)雜志》2007年第1期。

［2］楊良宜：《信用證》，中國(guó)政法大學(xué)出版社1998年版。

［3］徐秀瓊：《國(guó)際結(jié)算》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1997年版。

［4］闕水深：《銀行結(jié)算通論》，廈門大學(xué)出版社1996年版。

篇9

現(xiàn)如今隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，供電企業(yè)的不斷增加，其企業(yè)在營(yíng)銷時(shí)會(huì)和其他領(lǐng)域的企業(yè)發(fā)生往來(lái)項(xiàng)目，并出現(xiàn)款項(xiàng)關(guān)聯(lián)。部分供電行業(yè)由于發(fā)生往來(lái)賬款管理不善的情況，使企業(yè)中部分應(yīng)收款項(xiàng)長(zhǎng)期不被整理，造成應(yīng)收款項(xiàng)出現(xiàn)過(guò)期現(xiàn)象，導(dǎo)致供電企業(yè)的流動(dòng)資金發(fā)生運(yùn)轉(zhuǎn)困難的情況，使供電企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失。因此要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)供電企業(yè)往來(lái)款項(xiàng)的管理，保障其企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的提升，有效促進(jìn)供電行業(yè)良好發(fā)展。

一、影響供電企業(yè)加強(qiáng)往來(lái)款項(xiàng)管理的主要因素

（一）往來(lái)款項(xiàng)整理困難

在供電企業(yè)中電力產(chǎn)品都是采用先提供供電之后在付款的銷售手段，因此使供電企業(yè)中的往來(lái)款項(xiàng)越來(lái)越多，整理也就越來(lái)越困難。進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)沒有及時(shí)收到貨款等外界因素的影響，比如首先因一些不良業(yè)務(wù)的往來(lái)致使企業(yè)遭到波及出現(xiàn)變動(dòng)和資金周轉(zhuǎn)困難等現(xiàn)象，使供電企業(yè)往來(lái)款項(xiàng)難以實(shí)施有效的整理。其次在一部分未能及時(shí)收到的往來(lái)款項(xiàng)中，已經(jīng)由司法機(jī)關(guān)進(jìn)行干涉和整理，但是因?yàn)橐恍]有解決的阻礙導(dǎo)致整個(gè)供電企業(yè)往來(lái)款項(xiàng)管理不能進(jìn)行及時(shí)。另外在整理的過(guò)程中沒有跟往來(lái)企業(yè)或單位進(jìn)行良好的溝通和咨詢等等，使供電企業(yè)和往來(lái)企業(yè)單位出現(xiàn)賬款額度不統(tǒng)一情況，這也使得整理工作不能有效進(jìn)行下去。

（二）應(yīng)付款項(xiàng)的整理控制工作不足

應(yīng)付款項(xiàng)主要體現(xiàn)在對(duì)供電企業(yè)的流動(dòng)資金進(jìn)行無(wú)償?shù)氖褂?，是指在供電企業(yè)中降低對(duì)自身利益的損害，并可以提升成本使用效率的目的。因此就應(yīng)該對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行有效的整理控制工作，進(jìn)一步使供電企業(yè)維護(hù)自身權(quán)益[1]。但是現(xiàn)如今在大部分供電企業(yè)中應(yīng)付款項(xiàng)不僅不受重視，還會(huì)忽視應(yīng)付款項(xiàng)的清理和繳費(fèi)問題，沒有做好往來(lái)款項(xiàng)的控制工作。而且通常供電企業(yè)的往來(lái)應(yīng)付款項(xiàng)中相關(guān)繳費(fèi)方式有很多，如保證金、基金和各種應(yīng)付款等等，因應(yīng)付款項(xiàng)沒有及時(shí)進(jìn)行清理，就會(huì)導(dǎo)致供電企業(yè)的資產(chǎn)出現(xiàn)重大異常情況。并且當(dāng)前供電企業(yè)往來(lái)賬款數(shù)量較多、整理較難和未能及時(shí)收到貨款時(shí)間太長(zhǎng)都引發(fā)往來(lái)款項(xiàng)整理困難，在一定程度上為供電企業(yè)帶來(lái)不同的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重影響了企業(yè)流動(dòng)資金的運(yùn)作情況，給供電企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)擔(dān)。

（三）往來(lái)款項(xiàng)管理體系不完善

在部分供電企業(yè)中不僅沒有建立完善的管理體系機(jī)構(gòu)，還沒有設(shè)置健全的的往來(lái)款項(xiàng)管理措施和和完善的控制方法。而且在其營(yíng)銷使管理層人員只要求業(yè)務(wù)量不斷增長(zhǎng)，銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大，沒有設(shè)置應(yīng)收款項(xiàng)的管理部門。進(jìn)而導(dǎo)致供電企業(yè)沒有建立完善的往來(lái)款項(xiàng)管理的有效措施，更缺少嚴(yán)格的監(jiān)督能力，也讓其企業(yè)工作人員在工作工程中分不清主次，并且在分配任務(wù)時(shí)沒有考慮其職責(zé)，致使發(fā)生問題時(shí)互相推脫責(zé)任，為供電企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)極大的損失[2]。

二、供電企業(yè)加強(qiáng)往來(lái)款項(xiàng)管理的有效措施

（一）加強(qiáng)對(duì)往來(lái)款項(xiàng)管理的基礎(chǔ)

在對(duì)往來(lái)款項(xiàng)管理進(jìn)行強(qiáng)化的過(guò)程中，首先應(yīng)該提升相關(guān)核算會(huì)計(jì)人員的基礎(chǔ)工作，保證具備充足的資料信息和手續(xù)，并且還要對(duì)其網(wǎng)絡(luò)款項(xiàng)進(jìn)行精準(zhǔn)的核算，保證供電企業(yè)的賬目資金正確、清晰，更要按時(shí)完成對(duì)往來(lái)款項(xiàng)的清算管理工作。其次應(yīng)該重視在實(shí)施工程時(shí)對(duì)工程預(yù)防款項(xiàng)的結(jié)算，將其變成整個(gè)項(xiàng)目的成本，因此未能及時(shí)進(jìn)行收款的工程中的相關(guān)保證金等等都是加強(qiáng)對(duì)往來(lái)款項(xiàng)管理的重要基礎(chǔ)，所以這些款項(xiàng)應(yīng)該根據(jù)相關(guān)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行嚴(yán)格的繳納。另外要時(shí)常對(duì)長(zhǎng)期未能收到的貨款進(jìn)行全方法整理，通過(guò)各種措施和方式減輕供電企業(yè)資金的使用量，有效保證供電企業(yè)的利益不會(huì)收到損害，進(jìn)一步促進(jìn)供電行業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

（二）加深對(duì)往來(lái)款項(xiàng)工作的控制

在供電企業(yè)進(jìn)行往來(lái)款項(xiàng)工作時(shí)制定內(nèi)部控制的制度，是確保企業(yè)財(cái)務(wù)部門的工作人員可以有效發(fā)揮職業(yè)技能的重要前提[3]。因此在進(jìn)行往來(lái)款項(xiàng)的控制工作時(shí)，要明確應(yīng)收款項(xiàng)和往來(lái)款項(xiàng)的管理目的，并設(shè)置出有效的控制制度，避免對(duì)立的部T出現(xiàn)。此外還應(yīng)對(duì)應(yīng)收項(xiàng)目的款項(xiàng)進(jìn)行合理的研究和估量，進(jìn)一步考慮可以實(shí)際收回的款項(xiàng)資金，還要預(yù)防在進(jìn)行核實(shí)時(shí)出現(xiàn)的不良賬目導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失等等。并且更結(jié)合相關(guān)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范對(duì)所出現(xiàn)的問題進(jìn)行及時(shí)的解決和處理，可以有效提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率，降低供電企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立一個(gè)完善的往來(lái)款項(xiàng)管理機(jī)構(gòu)

為加強(qiáng)對(duì)供電企業(yè)往來(lái)款項(xiàng)的管理，應(yīng)要建立一個(gè)完善的管理機(jī)構(gòu)。不僅可以增強(qiáng)對(duì)企業(yè)中的各個(gè)部門的工作態(tài)度，還可以加強(qiáng)對(duì)往來(lái)款項(xiàng)認(rèn)真貫徹和落實(shí)，提高因往來(lái)款項(xiàng)管理不善出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。因此在分配相關(guān)部門的工作任務(wù)時(shí)，要遵守對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)管理的控制制度，使往來(lái)款項(xiàng)的管理不會(huì)出現(xiàn)對(duì)立崗位，還要時(shí)常對(duì)企業(yè)中的往來(lái)款項(xiàng)進(jìn)行全方位的估算和整理，對(duì)無(wú)法收回的賬款進(jìn)行處理，保證企業(yè)不會(huì)受到經(jīng)濟(jì)損失[4]。另外為不斷的完善往來(lái)款項(xiàng)管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)在各個(gè)部門和財(cái)務(wù)部門中定期開始賬款核算工作，加強(qiáng)對(duì)往來(lái)企業(yè)的資金回收管理，進(jìn)一步提升供電企業(yè)流動(dòng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，有效的對(duì)往來(lái)款項(xiàng)進(jìn)行控制，提升企業(yè)成本的使用效率，可以有效促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不斷提高。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，加強(qiáng)往來(lái)款項(xiàng)管理對(duì)供電企業(yè)來(lái)說(shuō)有著至關(guān)重要的影響，在實(shí)際管理中應(yīng)強(qiáng)化對(duì)往來(lái)款項(xiàng)管理的基礎(chǔ)，加深對(duì)往來(lái)款項(xiàng)工作的控制，并且要建立一個(gè)完善的往來(lái)款項(xiàng)管理機(jī)構(gòu)，這樣才能有效提高供電企業(yè)款項(xiàng)管理水平，為供電企業(yè)在的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1]劉勇.供電企業(yè)加強(qiáng)往來(lái)款項(xiàng)管理的探索[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2014，09（10）：157-158.

篇10

(一)有利于節(jié)約企業(yè)財(cái)務(wù)成本，加快資金運(yùn)轉(zhuǎn)。過(guò)去商業(yè)銀行營(yíng)銷的一個(gè)策略是請(qǐng)求企業(yè)配合銀行借貸并放在銀行賬戶上，以獲得資產(chǎn)和利潤(rùn)的擴(kuò)張，而企業(yè)在需要資金時(shí)也會(huì)根據(jù)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的需要提供“符合要求”的報(bào)表，銀企之間實(shí)際上形成了一種“默契”。而“貸款新規(guī)”要求的“實(shí)貸實(shí)付”將打破這種“默契”，使銀企關(guān)系回歸到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的契約軌道上來(lái)。借款企業(yè)根據(jù)“實(shí)貸實(shí)付”的原則，將實(shí)施“量入為出、量用為借”的信貸理念，即需要多少資金才能借多少錢，用多少資金即支即劃，過(guò)去企業(yè)把信貸資金放在賬上閑置的現(xiàn)象將一去不復(fù)返，借款人也因此節(jié)約相應(yīng)的利息支出和財(cái)務(wù)成本。

(二)有利于遏制貸款資金挪用現(xiàn)象，提高貸款質(zhì)量。近年來(lái)，貸款挪用甚至進(jìn)入股市、樓市在部分商業(yè)銀行中時(shí)有發(fā)生，給銀行造成巨大聲譽(yù)損失的同時(shí)，也加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)，甚至還形成了不良貸款。事實(shí)上，借款人按照貸款約定用途使用貸款是信貸發(fā)放的最基本前提條件，也是貸款協(xié)議和誠(chéng)信申貸的基本出發(fā)點(diǎn)。離開了這個(gè)基本前提，信貸投放越多，貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大，就越會(huì)偏離貸款有效投放的基本命題?！百J款新規(guī)”提出“實(shí)貸實(shí)付”的貸款資金支付模式將促使商業(yè)銀行實(shí)施更為精細(xì)化的貸款用途管理，它將貸款直接劃入交易對(duì)手賬戶的做法，能有效遏制信貸資金挪用問題，確保信貸資金真正進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防止違規(guī)流入股市或樓市。在遏制資產(chǎn)泡沫的同時(shí)，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)也將得到更為有效的控制，有利于建立防范不良貸款的長(zhǎng)效機(jī)制。

(三)有利于銀行整合業(yè)務(wù)流程，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。從近年來(lái)不良貸款損失的情況看，一筆貸款管理不善就可能造成巨大損失。“貸款新規(guī)”的實(shí)施，不僅對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款管理流程、貸款支付方式等影響重大，而且將對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的績(jī)效考核機(jī)制、同質(zhì)化的市場(chǎng)定位等都會(huì)產(chǎn)生深刻而持續(xù)的影響?！百J款新規(guī)”要求的“實(shí)貸實(shí)付”原則將改變商業(yè)銀行“重放輕管”、“重貸輕管”的現(xiàn)象，改善貸后管理不到位的問題，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

二、基層農(nóng)發(fā)行執(zhí)行“貸款新規(guī)”中存在的問題

(一)短期貸款需求測(cè)算與借款人申報(bào)金額存在差距。產(chǎn)生差距的原因，一方面，由于貸款企業(yè)的盈利能力與其在銀行融資有很大的正相關(guān)性，如果貸款企業(yè)以往沒有在金融機(jī)構(gòu)融資，而融資測(cè)算依據(jù)其上年度銷售收入來(lái)測(cè)算流動(dòng)資金缺口，必然與其實(shí)際需求存在偏差；另一方面，個(gè)別民營(yíng)企業(yè)有可能為了規(guī)避成本或是為了獲得貸款而虛編財(cái)務(wù)報(bào)表，如果根據(jù)其財(cái)務(wù)報(bào)表上的指標(biāo)來(lái)測(cè)算其流動(dòng)資金缺口，也將導(dǎo)致與其實(shí)際需求有較大差距。

(二)現(xiàn)行審批制度制約短期貸款采用“受托支付”方式。流動(dòng)資金貸款采用“受托支付”存在支付筆數(shù)多，金額小的情況，而農(nóng)發(fā)行現(xiàn)行信貸審批和資金匯劃方式導(dǎo)致整個(gè)貸款流程、資金支付流程較長(zhǎng)，實(shí)際操作中對(duì)于流動(dòng)資金采用“受托支付”困難較大。農(nóng)發(fā)行現(xiàn)行一般的貸款流程是：“貸前條件落實(shí)后，基層行逐級(jí)向上級(jí)行申請(qǐng)貸款計(jì)劃，貸款計(jì)劃批復(fù)后，由基層行向貸款審批行申請(qǐng)發(fā)起貸款CM2006流程；貸款審批行經(jīng)過(guò)調(diào)查、審查、簽批等5個(gè)環(huán)節(jié)完成合同簽批流程后，基層行根據(jù)簽批意見與企業(yè)簽訂借款合同：隨后基層行根據(jù)企業(yè)提款申請(qǐng)?jiān)贑M2006中發(fā)起借據(jù)流程，再次經(jīng)過(guò)調(diào)查、審查、審查復(fù)核、有權(quán)簽批人簽批4個(gè)環(huán)節(jié)完成借據(jù)簽批；最后企業(yè)填制借據(jù)，農(nóng)發(fā)行會(huì)計(jì)入賬提款?！闭麄€(gè)貸款支付流程較冗長(zhǎng)，再加上農(nóng)發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模小，客戶交易對(duì)象往往在他行開戶，企業(yè)發(fā)起大額跨行支付需提前一天向農(nóng)發(fā)行申報(bào)大額支付計(jì)劃，否則將因資金準(zhǔn)備不足無(wú)法匯出。上述中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)延誤，都可能導(dǎo)致資金不能按期支付，現(xiàn)行制度下對(duì)流動(dòng)資金采取“受托支付”將可能影響到企業(yè)的資金使用。

(三)“派生存款”減少，短期內(nèi)影響基層行綜合收益。由于貸款直接支付至借款人的交易對(duì)手，借款人不能把信貸資金控制在自己的賬戶上，原有的貸款“資金池”被打破，派生存款減少，對(duì)基層行存款業(yè)務(wù)影響較大。原先的“派生存款”將流向哪里呢?可能有兩種情況，一種情況是因農(nóng)發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)少、結(jié)算不方面，企業(yè)存款可能流動(dòng)到網(wǎng)點(diǎn)多、客戶基礎(chǔ)好的其他國(guó)有大型銀行。另一種情況是即使存款仍在農(nóng)發(fā)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移，也將在不同分支機(jī)構(gòu)間流動(dòng)，向區(qū)域位置好、結(jié)算便利的行集中。這勢(shì)必要求基層行的存款營(yíng)銷方式必須改變，過(guò)去“實(shí)貸實(shí)存”下將存款、貸款一網(wǎng)打盡，爭(zhēng)取到一個(gè)客戶就可以同時(shí)獲得存款、貸款“雙增”的情況將不再適用。

三、基層行執(zhí)行“貸款新規(guī)”的對(duì)策

(一)加大行內(nèi)外宣傳培訓(xùn)與輔導(dǎo)力度。積極營(yíng)造貸款新規(guī)良好的內(nèi)外部實(shí)施環(huán)境。一方面加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，充分評(píng)估“貸款新規(guī)”對(duì)客戶關(guān)系帶來(lái)的影響，包括可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)重點(diǎn)信貸客戶、優(yōu)質(zhì)客戶指派專人進(jìn)行培訓(xùn)，加強(qiáng)對(duì)客戶的溝通與宣傳解釋，使廣大客戶了解“貸款新規(guī)”并沒有提高獲得貸款的門檻或使程序變得繁瑣，而是提升金融服務(wù)水平的重要舉措；另一方面加強(qiáng)內(nèi)部員工輔導(dǎo)，組織針對(duì)性較強(qiáng)的崗位培訓(xùn)，防止員工因新規(guī)采取了嚴(yán)格的監(jiān)管制度、加大了責(zé)任追究和處罰力度而產(chǎn)生“懼貸”心理。

(二)合理測(cè)算流動(dòng)資金貸款需求?；鶎有性谫J款環(huán)節(jié)應(yīng)按照《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》的要求明確流動(dòng)資金貸款需求量主要是基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額確定。在實(shí)際估算過(guò)程中，應(yīng)參考《貸款需求量的測(cè)算參考》的公式，結(jié)合客戶性質(zhì)、實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，綜合考慮新設(shè)法人、小企業(yè)融資、季節(jié)性生產(chǎn)、訂單融資等多種情況，合理預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金額度。