導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇金融科技在金融行業(yè)的應(yīng)用，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的興起，金融業(yè)也迎來(lái)了全新的發(fā)展熱潮，科技賦予金融業(yè)以新的面貌。金融科技是技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的金融創(chuàng)新，簡(jiǎn)單理解就是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，利用科學(xué)技術(shù)服務(wù)金融業(yè)。金融科技正深刻地改變著金融業(yè)的發(fā)展形態(tài)，成為金融業(yè)發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)。但是金融科技在為金融業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也暗含風(fēng)險(xiǎn)，一方面金融科技依然面臨著傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，另一方面在新的技術(shù)環(huán)境下，金融科技還面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)。要推動(dòng)金融科技的穩(wěn)態(tài)發(fā)展，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，必須克服現(xiàn)有的監(jiān)管難題，構(gòu)建行之有效的監(jiān)管方式和監(jiān)管體系。

一、金融科技風(fēng)險(xiǎn)分析

金融科技依托快速發(fā)展的科學(xué)技術(shù)，不斷創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，改變傳統(tǒng)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)普惠金融。但是在金融科技的發(fā)展過(guò)程中也凸顯了許多問(wèn)題，沖擊著傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式。

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

首先，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展離不開(kāi)大數(shù)據(jù)的支持，金融科技的發(fā)展也離不開(kāi)數(shù)據(jù)的支撐。在互聯(lián)網(wǎng)情境中存在大量的數(shù)據(jù)交換和處理，傳統(tǒng)金融監(jiān)管的被動(dòng)監(jiān)管模式難以進(jìn)行有效監(jiān)管，極易出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假和數(shù)據(jù)泄露問(wèn)題。其次，普通消費(fèi)者不具有相關(guān)專(zhuān)業(yè)性，缺乏專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力和金融產(chǎn)品的判斷能力，容易進(jìn)行不合理的投資，給自身造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。最后，金融科技依靠新興技術(shù)，企業(yè)本身可能面臨技術(shù)短板，無(wú)法有效對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

在金融業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)是普遍性的金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，是由參與交易的乙方或者雙方實(shí)施的可能違背約定的行為造成的。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因就是信息披露程度低，導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)。金融就其本質(zhì)來(lái)說(shuō)就是要解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。金融交易以信息為支點(diǎn)，信息流動(dòng)具有重要價(jià)值，但是在金融科技背景下，互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)魚(yú)龍混雜，難以分辨其準(zhǔn)確性和真實(shí)性，如果對(duì)交易參與者不進(jìn)行充分的信息審查，極易增加潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，當(dāng)前金融科技產(chǎn)品呈現(xiàn)出同質(zhì)化傾向，信息披露程度低，普通民眾缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)低，交易時(shí)普遍存在信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，導(dǎo)致金融科技潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)走高。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

在金融科技層面，各類(lèi)信息技術(shù)的發(fā)展使金融交易和金融服務(wù)發(fā)生了巨變，無(wú)論是傳統(tǒng)金融行業(yè)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其交易習(xí)慣和方式都有一定程度的改變或重塑。不斷涌現(xiàn)的新興金融交易方式和金融業(yè)態(tài)給金融監(jiān)管提出了巨大挑戰(zhàn)，在現(xiàn)有的法律框架下難以實(shí)現(xiàn)規(guī)制目的。同時(shí)，一個(gè)金融交易行為可能涉及多種法律規(guī)則，如何進(jìn)行法律界定和規(guī)制也是一大難題。隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，個(gè)人信息泄露日益嚴(yán)重，網(wǎng)絡(luò)金融詐騙層出不窮，金融服務(wù)提供者身份難辨，使得金融犯罪情形更加復(fù)雜，加之我國(guó)當(dāng)前相關(guān)的金融科技法律法規(guī)缺失，打擊違法犯罪行為無(wú)規(guī)可依，更加劇了金融科技的法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融科技監(jiān)管面臨的突出性挑戰(zhàn)

（一）法律層面：法律制度覆蓋面窄

金融科技發(fā)展勢(shì)如破竹，更新?lián)Q代迅速，法律的滯后性使其難以匹配金融科技的發(fā)展速度。當(dāng)前，我國(guó)的金融監(jiān)管體系由《保險(xiǎn)法》《證券法》《商業(yè)銀行法》及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律及其規(guī)范構(gòu)成，然而現(xiàn)存的法律規(guī)范是為了應(yīng)對(duì)已存在的風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)已存在和過(guò)去出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行規(guī)制的規(guī)則。法律和規(guī)則的制定需要一個(gè)過(guò)程，現(xiàn)有的立法相對(duì)于新出現(xiàn)的金融科技具有明顯的滯后性。我國(guó)當(dāng)前還未進(jìn)行有關(guān)金融科技的立法，對(duì)金融科技的監(jiān)管還處于空白階段。同時(shí)，金融科技在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的支撐下得以進(jìn)行，金融科技的運(yùn)作過(guò)程也是信息數(shù)據(jù)的交換過(guò)程，在此情境下，侵犯消費(fèi)者個(gè)人信息、數(shù)據(jù)泄露、金融詐騙、販賣(mài)數(shù)據(jù)牟利等情況不斷發(fā)生，因此，在金融領(lǐng)域保護(hù)參與者的個(gè)人信息，防止金融數(shù)據(jù)泄露也需要采取法律手段予以規(guī)制。

（二）技術(shù)層面：監(jiān)管科技效用性低

金融科技的深入應(yīng)用拓展了金融交易的人員參與范圍，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式已經(jīng)無(wú)法達(dá)到防范金融科技風(fēng)險(xiǎn)的要求。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管以制定全面具體的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則為準(zhǔn)繩，而金融科技風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源是新興科學(xué)技術(shù)，因此規(guī)制金融科技風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的約束。實(shí)踐中，對(duì)技術(shù)的監(jiān)管總是落后于技術(shù)本身的發(fā)展，監(jiān)管科技發(fā)展滯后導(dǎo)致了無(wú)法有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的頻繁發(fā)生。許多新的技術(shù)為科技監(jiān)管提供了支持，但是金融科技同樣依托于新興技術(shù)，這就對(duì)監(jiān)管科技提出了更高的要求。

（三）監(jiān)管層面：傳統(tǒng)監(jiān)管局限性強(qiáng)

我國(guó)現(xiàn)階段采用“一元多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制，形成有序的監(jiān)管體系。但是在科技加持的情況下，金融業(yè)開(kāi)始朝混業(yè)式經(jīng)營(yíng)發(fā)展，分業(yè)式經(jīng)營(yíng)體系不斷受到?jīng)_擊，不再適合對(duì)混業(yè)式經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。同時(shí)，“一元多頭”的監(jiān)管體制存在監(jiān)管重合和監(jiān)管盲區(qū)，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隱匿的出現(xiàn)，已經(jīng)不能夠滿(mǎn)足金融科技深入發(fā)展的需要。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要包括3種方式：一是公告監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)按照法律法規(guī)規(guī)定的程序和方式向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提供其經(jīng)營(yíng)資料；二是規(guī)范監(jiān)管，國(guó)家制定規(guī)則對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)、管理辦法、懲罰措施進(jìn)行規(guī)定；三是實(shí)體監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、發(fā)展、清算以及破產(chǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)全面的監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式主要是金融機(jī)構(gòu)依法提交的各類(lèi)實(shí)體經(jīng)營(yíng)材料和企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息進(jìn)行靜態(tài)監(jiān)管、被動(dòng)監(jiān)管，但是金融科技具有快速性特征，在其支持下，金融市場(chǎng)的規(guī)模和交易速率有了大幅提升，對(duì)金融監(jiān)管提出了更高的要求，要求監(jiān)管方式更具有靈活性和時(shí)效性。在金融科技火速發(fā)展的當(dāng)下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段急需改頭換面。

三、金融科技監(jiān)管的有效治理路徑

（一）填補(bǔ)法律空白，建立完備的法律制度

1.樹(shù)立金融科技監(jiān)管的一般規(guī)則。金融科技正處于快速發(fā)展和不斷變化的階段，對(duì)于金融科技的法律監(jiān)管應(yīng)適當(dāng)?shù)鼐哂徐`活性。首先，可以采用原則性的監(jiān)管辦法。原則性監(jiān)管較為靈活，能夠適應(yīng)金融科技的未來(lái)發(fā)展變化，同時(shí)也可以作為一種臨時(shí)性的規(guī)制辦法，為規(guī)則性監(jiān)管制度的構(gòu)建提供指導(dǎo)。其次，對(duì)現(xiàn)有的法律制度進(jìn)行修訂。為了避免法律重復(fù)出現(xiàn)的情況，可以在現(xiàn)有法律的基礎(chǔ)上增設(shè)有關(guān)金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)內(nèi)容，以適應(yīng)金融科技給金融監(jiān)管帶來(lái)的變化。最后，制定新的法律規(guī)范，針對(duì)金融科技的全面深入發(fā)展，在立法條件成熟時(shí)，制定專(zhuān)門(mén)的金融科技法律，對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有力地規(guī)制。2.多角度建設(shè)金融科技監(jiān)管法律體系。第一，充分考慮科學(xué)技術(shù)在金融行業(yè)呈現(xiàn)的作用特征和價(jià)值，健全當(dāng)前的金融法制體系，對(duì)當(dāng)前金融法制體系中不適應(yīng)金融科技發(fā)展的有關(guān)規(guī)范進(jìn)行調(diào)整。第二，針對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行系統(tǒng)性的研究和梳理，制定共通性的金融科技法律規(guī)范，并進(jìn)一步制定細(xì)則。第三，針對(duì)特殊科學(xué)技術(shù)、特殊部門(mén)、業(yè)務(wù)制定出專(zhuān)門(mén)規(guī)定，有針對(duì)性地采取差別化措施，不斷提高金融科技領(lǐng)域法律監(jiān)管的精確度。第四，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)立法，為消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)增設(shè)法律屏障。

（二）強(qiáng)化監(jiān)管科技，充分發(fā)揮技術(shù)先進(jìn)性

1.明確監(jiān)管科技發(fā)展?jié)M足合規(guī)性。監(jiān)管科技是金融監(jiān)管的新方式，是對(duì)傳統(tǒng)金融方式的補(bǔ)足，因此，監(jiān)管科技的發(fā)展必須合法合規(guī)，應(yīng)將其納入現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系，并推動(dòng)監(jiān)管方式的進(jìn)步。加強(qiáng)監(jiān)管科技的頂層設(shè)計(jì)。從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)到管理和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，全方位地建立起監(jiān)管科技的標(biāo)準(zhǔn)體系，以保障其規(guī)范性、科學(xué)性。2.推動(dòng)監(jiān)管科技應(yīng)用進(jìn)程?，F(xiàn)階段，我國(guó)的監(jiān)管科技還處于萌芽時(shí)期，為發(fā)揮監(jiān)管科技的長(zhǎng)遠(yuǎn)效應(yīng)，推進(jìn)監(jiān)管科技的科學(xué)化、合理化發(fā)展進(jìn)程，可以采取試點(diǎn)應(yīng)用的方式，通過(guò)優(yōu)質(zhì)范例帶動(dòng)全面發(fā)展?？梢栽O(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管科技應(yīng)用部門(mén)，整合相關(guān)資源，進(jìn)行監(jiān)管科技的實(shí)驗(yàn)工作，并進(jìn)行追蹤記錄，對(duì)可行性進(jìn)行確認(rèn)，最后在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行推廣。將科技和監(jiān)管結(jié)合，形成監(jiān)管科技，對(duì)發(fā)展變化的金融科技進(jìn)行有效地監(jiān)管。

（三）改進(jìn)監(jiān)管方式，構(gòu)建多元化監(jiān)管體系

美國(guó)為控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融業(yè)進(jìn)行了新的監(jiān)管改革，全方位擴(kuò)大了政府的監(jiān)管范圍，將監(jiān)管方式從分散監(jiān)管向集中監(jiān)管轉(zhuǎn)變，將金融監(jiān)管的重點(diǎn)放在了全面監(jiān)管上，改變了以往著重地方監(jiān)管和個(gè)體監(jiān)管的局面。我國(guó)可以學(xué)習(xí)美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)我國(guó)金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀，推動(dòng)協(xié)同式監(jiān)管的構(gòu)建。在國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，促進(jìn)其他金融部門(mén)和監(jiān)管部門(mén)之間的聯(lián)動(dòng)，在各司其職的狀態(tài)下加強(qiáng)統(tǒng)一合作，并不斷提高監(jiān)管效力和效率。除此以外，要加大對(duì)社會(huì)資源的充分調(diào)動(dòng)，拓寬監(jiān)管主體，形成多元主體的監(jiān)管體系。在確保政府統(tǒng)一監(jiān)管的基礎(chǔ)上，推動(dòng)社會(huì)、行業(yè)、企業(yè)等民間主體共同參與，加快構(gòu)建多元化金融科技監(jiān)管體系。1.金融科技企業(yè)自主監(jiān)管。一方面，在金融監(jiān)科技管領(lǐng)域，被監(jiān)管人往往比監(jiān)管人對(duì)自身更加了解，外部人通常難以得知金融科技企業(yè)內(nèi)部的特定信息。另一方面，金融科技企業(yè)之間存在著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，金融科技企業(yè)之間也會(huì)對(duì)彼此更加關(guān)注。倡導(dǎo)金融科技企業(yè)自主監(jiān)管，有利于加強(qiáng)企業(yè)對(duì)自身的約束和自我監(jiān)督，也有利于加強(qiáng)企業(yè)之間的互相監(jiān)督。因此，政府可以賦予金融科技企業(yè)更大的自，提高金融參與主體的積極性，促進(jìn)金融科技企業(yè)自律。2.行業(yè)自律。行業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起自身責(zé)任以應(yīng)對(duì)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，英國(guó)為推動(dòng)金融科技發(fā)展和金融創(chuàng)新成立了專(zhuān)門(mén)的管理機(jī)構(gòu)。我國(guó)可以學(xué)習(xí)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，成立金融科技監(jiān)管組織，發(fā)揮行業(yè)的監(jiān)管作用?，F(xiàn)階段，可以由金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)牽頭，推動(dòng)行業(yè)自律機(jī)制的構(gòu)建，制定行業(yè)準(zhǔn)則，進(jìn)行投資者保護(hù)和信息披露工作，引導(dǎo)行業(yè)加強(qiáng)自律，審慎經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)金融科技行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。3.社會(huì)監(jiān)督。金融科技涉及方方面面，與社會(huì)群眾的生活密不可分。在信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，有關(guān)的金融監(jiān)督部門(mén)應(yīng)當(dāng)廣開(kāi)言路，不斷提高公民的參與度，拓展監(jiān)督渠道，建立舉報(bào)激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)大眾積極參與金融科技的社會(huì)監(jiān)管，并積極開(kāi)展金融科技教育活動(dòng)，提高社會(huì)大眾的金融知識(shí)水平和金融監(jiān)督意識(shí)。

四、結(jié)語(yǔ)

金融與科技的充分融合和深入發(fā)展給現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)，如何在金融科技創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防控中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)金融科技的健康發(fā)展和有效監(jiān)督，成為金融科技發(fā)展過(guò)程中亟待解決的難題。在這種情況下，必須以法律為基礎(chǔ)，加強(qiáng)行業(yè)自律，構(gòu)建適宜的監(jiān)管體系，以“科技”應(yīng)對(duì)“科技”，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融科技風(fēng)險(xiǎn)的有效治理。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

本屆高交會(huì)突出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，彰顯“技術(shù)風(fēng)向標(biāo)”功能，展示戰(zhàn)略前沿領(lǐng)域重大突破、關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)和尖端技術(shù)，同時(shí)強(qiáng)化對(duì)眾創(chuàng)空間、雙創(chuàng)示范基地、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)等領(lǐng)域的展示，促進(jìn)各類(lèi)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資源的有效對(duì)接。為此，高交會(huì)特別設(shè)置創(chuàng)客展區(qū)以及創(chuàng)業(yè)服務(wù)專(zhuān)區(qū)、多場(chǎng)與“雙創(chuàng)”主題相關(guān)的專(zhuān)業(yè)論壇，另外還少不了近幾年高交會(huì)例牌的“創(chuàng)客之夜”路演會(huì)，邀請(qǐng)全球創(chuàng)客、創(chuàng)客團(tuán)隊(duì)、眾創(chuàng)空間、雙創(chuàng)基地等參加專(zhuān)為創(chuàng)客設(shè)置的項(xiàng)目路演會(huì)及創(chuàng)客交流會(huì)等活動(dòng)。

除卻這些便利之外，在支持“雙創(chuàng)”發(fā)展中，資金支持重要性不容忽視，除卻傳統(tǒng)的投融資模式，近年來(lái)方興未艾的金融科技（fintech）成為了本屆高交會(huì)上的一個(gè)熱詞，金融行業(yè)與科技領(lǐng)域的融合，成為了人們談?wù)摗半p創(chuàng)”時(shí)一個(gè)離不開(kāi)的話(huà)題。

金融行業(yè)如何通過(guò)科技手段支持“雙創(chuàng)”？

在本屆高交會(huì)特設(shè)的“雙創(chuàng)與金融科技峰會(huì)”上，建銀國(guó)際董事長(zhǎng)兼總裁胡章宏稱(chēng)，建銀國(guó)際為了支持創(chuàng)新企業(yè)，建立了全球創(chuàng)新投資中心，通過(guò)商業(yè)銀行和投資銀行的產(chǎn)品聯(lián)通，協(xié)助企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上尋找合作伙伴，將優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)推上資本市場(chǎng)。

深創(chuàng)投董事長(zhǎng)倪澤望則在本次高交會(huì)高新技術(shù)論壇上建議，建立多層次的創(chuàng)投指數(shù)，從多個(gè)角度反映創(chuàng)造與資本市場(chǎng)的關(guān)系，如對(duì)綜合排名前十的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)建立領(lǐng)先創(chuàng)投指數(shù)，以反映大型創(chuàng)投機(jī)構(gòu)所支持的企業(yè)在IPO后的表現(xiàn)；對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)主要投資的行業(yè)建立行業(yè)創(chuàng)投指數(shù)，以反映創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的新型行業(yè)導(dǎo)向及不同行業(yè)在IPO后的表現(xiàn)。由于國(guó)際知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)所司多在境外資本市場(chǎng)上市，如納斯達(dá)克等，因此可以對(duì)美國(guó)和中國(guó)香港股票市場(chǎng)建立中概股創(chuàng)投指數(shù)，以反映創(chuàng)投參與的企業(yè)在不同市場(chǎng)IPO后的表現(xiàn)。此外他還建議，建立健全創(chuàng)投行業(yè)的監(jiān)管體系，推動(dòng)或者開(kāi)放創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的上市，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步良性發(fā)展。

深圳證券交易所副總經(jīng)理金立楊則在高新技術(shù)論壇上發(fā)言時(shí)指出，目前，圍繞多層次資本市場(chǎng)，特別是創(chuàng)業(yè)板，形成了一個(gè)涵蓋企業(yè)不同發(fā)展階段的比較完整的創(chuàng)新資本鏈條，形成了包括高新技術(shù)園區(qū)，高校院所，創(chuàng)業(yè)公司，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，券商資金各投資者在內(nèi)的資本生態(tài)圈。創(chuàng)業(yè)公司上市后，為社會(huì)資本投向于新經(jīng)濟(jì)、新產(chǎn)業(yè)，提供了很好的示范效應(yīng)，也提供了估值的參考和退出的渠道，另外從上市公司的創(chuàng)始人、高管和核心員工中產(chǎn)生了一批天使投資者和一大批新的創(chuàng)業(yè)者，豐富了創(chuàng)新的生態(tài)。

金立楊說(shuō)，為了推動(dòng)“雙創(chuàng)”企業(yè)的發(fā)展，深圳證券交易所設(shè)立了“雙創(chuàng)”債券，并積極和地方政府協(xié)調(diào)，通過(guò)貼息獎(jiǎng)勵(lì)的方式予以支持創(chuàng)新型企業(yè)，優(yōu)化創(chuàng)新企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。此外，深圳證券交易所還建立起了服務(wù)高新區(qū)科技企業(yè)的投融資平臺(tái)，這是全國(guó)性的、公益性的、開(kāi)放性的線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合的平臺(tái)，經(jīng)過(guò)兩年的努力覆蓋了21個(gè)省市，500家以上上市公司為1700多家企業(yè)提供了路演服務(wù)，效果初步顯現(xiàn)。

2010年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主皮薩里德斯也在論壇上建議，中國(guó)需要通過(guò)大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資來(lái)介入創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，提高資金配置效率。

科技成為金融“雙創(chuàng)”主戰(zhàn)場(chǎng)

埃森哲資料顯示，截至2016年6月，全球共有超過(guò)1362家Fintech（FinancialTechnology，金融科技）公司，融資總額超過(guò)497億美元，全球金融科技產(chǎn)業(yè)投資在2015年增長(zhǎng)75%至223億美元。中國(guó)大陸Fintech行業(yè)增長(zhǎng)445%，接近20億美元。中國(guó)央行也表示將考慮應(yīng)用電子貨幣并著手開(kāi)始研發(fā)相應(yīng)技術(shù)。金融科技能夠基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智慧、區(qū)塊鏈等最新IT技術(shù)，改變傳統(tǒng)金融的資訊采集來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、投資決策過(guò)程、信用中介角色等，大幅提升傳統(tǒng)金融的效率和解決痛點(diǎn)，全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財(cái)富管理、零售銀行、保險(xiǎn)、交易結(jié)算等6大金融領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)金融+科技的高度融合，代表技術(shù)如大數(shù)據(jù)征信、智能投顧、供應(yīng)鏈金融等等。

賽伯樂(lè)投資集團(tuán)總裁兼賽伯樂(lè)國(guó)際董事長(zhǎng)王陽(yáng)在本次論壇上就表示，基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等最新IT技術(shù)，傳統(tǒng)金融的信用評(píng)估模式將發(fā)生巨大變化。

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松則認(rèn)為，從金融功能的角度看，金融的核心是跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換?；诖髷?shù)據(jù)和云計(jì)算基礎(chǔ)，在時(shí)間和空間上加速推動(dòng)金融科技發(fā)展的兩大核心技術(shù)，一是區(qū)塊鏈，二是人工智能。金融科技是技術(shù)帶動(dòng)的金融創(chuàng)新，它與傳統(tǒng)金融并不是相互競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，而是以技術(shù)為紐帶，讓傳統(tǒng)金融行業(yè)摒棄低效、高成本的環(huán)節(jié)，從而形成良性生態(tài)圈。

篇3

金角銀邊草肚皮――圍棋術(shù)語(yǔ)，指的是圍棋棋子放置的位置不同，其效率也相應(yīng)不同。在圍棋的爭(zhēng)鋒里，黑白雙方誰(shuí)能夠用更少的棋子圍出更大的地盤(pán)就是最后的贏家。圍相同的地盤(pán)，角部需要的棋子最少，邊次之，中間位置最多，因此有“金角銀邊草肚皮”之說(shuō)。

對(duì)中信網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司來(lái)說(shuō)，金融IC卡業(yè)務(wù)就是其市場(chǎng)布局中的“金角”，從這個(gè)領(lǐng)域逐漸向金融信息化的核心市場(chǎng)延伸，進(jìn)而將整盤(pán)棋盤(pán)活。

臥薪嘗膽

2001年，中信網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司成立的時(shí)候，做的是政府和企業(yè)的OA（辦公自動(dòng)化）和HR（人力資源管理）。2004年，中信網(wǎng)絡(luò)科技接觸金融信息化時(shí)，該市場(chǎng)已經(jīng)被高偉達(dá)、神州數(shù)碼、宇信易誠(chéng)、東南融通等幾家大的集成商占得大半江山，幾近飽和。于是，中信網(wǎng)絡(luò)科技選擇以自身優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)――OA和HR切入銀行市場(chǎng)。在銀行來(lái)說(shuō)這兩項(xiàng)是相對(duì)邊緣的業(yè)務(wù)，進(jìn)入相對(duì)容易，但這也間接導(dǎo)致了在銀行用戶(hù)眼中，中信網(wǎng)絡(luò)始終是一個(gè)“二流公司”。

“好在這個(gè)市場(chǎng)一直是變化的。有變化，就有新的機(jī)會(huì)出現(xiàn)?！敝行啪W(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司副總經(jīng)理沈建回憶說(shuō)，很快銀行業(yè)信息化市場(chǎng)出現(xiàn)了兩個(gè)新的機(jī)會(huì)――風(fēng)險(xiǎn)控制和金融IC卡替代磁條卡。

2006年，中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制正面臨與國(guó)際接軌的節(jié)點(diǎn)。按照巴塞爾協(xié)議，銀行業(yè)需要新建風(fēng)險(xiǎn)管理控制系統(tǒng)。此時(shí)，中信網(wǎng)絡(luò)科技果斷加大了研發(fā)力度，一舉拿下建設(shè)銀行、中信銀行、江蘇銀行等銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理控制項(xiàng)目。

此外，中信網(wǎng)絡(luò)科技還成為了國(guó)內(nèi)最早實(shí)施PBOC2.0金融IC卡項(xiàng)目的廠商，也是與銀行合作最多、并率先實(shí)現(xiàn)PBOC2.0二次個(gè)人化在行業(yè)應(yīng)用上開(kāi)展具體應(yīng)用的服務(wù)提供商。截止到目前，中信網(wǎng)絡(luò)科技已經(jīng)為40多家銀行提供了領(lǐng)先的金融IC卡業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)解決方案。

當(dāng)前，金融IC 卡的應(yīng)用和風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)被銀行廣泛關(guān)注，并提升到戰(zhàn)略層面。而進(jìn)入較早的中信網(wǎng)絡(luò)科技也因此在業(yè)務(wù)上獲得了快速發(fā)展。一家股份制銀行的資深人士對(duì)沈建開(kāi)玩笑說(shuō)：“你們終于跨進(jìn)一流公司的行列了?！?/p>

的確，集中力量突破風(fēng)險(xiǎn)控制和金融IC卡這兩個(gè)新的市場(chǎng)領(lǐng)域后，中信網(wǎng)絡(luò)科技已經(jīng)成長(zhǎng)為一家頗具實(shí)力的應(yīng)用服務(wù)提供商?！斑@就像圍棋當(dāng)中的‘金角’，以相對(duì)少的兵力去獲取，一旦占據(jù)了一個(gè)角地，雖然這個(gè)市場(chǎng)不大，但是別人要搶奪我們的地盤(pán)并不容易?！鄙蚪ū硎?，在金融IC卡領(lǐng)域，中信網(wǎng)絡(luò)科技已經(jīng)取得了市場(chǎng)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

幫客戶(hù)“黏”住客戶(hù)

“金融IC卡對(duì)于中信網(wǎng)絡(luò)科技是機(jī)會(huì)，對(duì)銀行業(yè)更是機(jī)會(huì)，這個(gè)機(jī)會(huì)在于能更好地整合銀行大型企業(yè)客戶(hù)的資源，甚至?xí)卣钩蔀樾袠I(yè)資源?！鄙蚪ㄕf(shuō)。

事實(shí)上，自從2005年中國(guó)人民銀行PBOC2.0規(guī)范（第二代金融IC卡規(guī)范），中信網(wǎng)絡(luò)科技就看到了金融IC卡給IT廠商帶來(lái)的機(jī)會(huì)。

2007年，寧波成為央行指定的金融IC卡試點(diǎn)城市。中信網(wǎng)絡(luò)科技憑借此前對(duì)金融IC卡相關(guān)技術(shù)的研究和積累、對(duì)銀行業(yè)業(yè)務(wù)的熟悉、以及在寧波地區(qū)形成的良好客戶(hù)口碑，獲得了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在寧波和上海做了很多項(xiàng)目，這讓他們積累了非常寶貴的經(jīng)驗(yàn)。2008年從寧波起步，中信網(wǎng)絡(luò)科技為建設(shè)銀行寧波分行完成了全國(guó)首家金融IC卡系統(tǒng)的技術(shù)改造后，又為寧波地區(qū)的6家銀行建設(shè)了金融IC卡業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并協(xié)助其實(shí)現(xiàn)了IC卡的行業(yè)應(yīng)用。

銀行業(yè)以金融IC卡替代磁條卡的初衷是IC卡比磁條卡更安全。IC卡最大的特點(diǎn)是可以一卡多用。既有金融功能，又有行業(yè)信息化的功能。建設(shè)銀行寧波分行為寧波市的八家大醫(yī)院升級(jí)了信息化系統(tǒng)，從而讓金融IC卡（健康龍卡）應(yīng)用于各家醫(yī)院，幫助他們解決了患者看病“三長(zhǎng)一短”（掛號(hào)排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)、看病等候時(shí)間長(zhǎng)、取藥排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)，而醫(yī)生問(wèn)診時(shí)間短）中的“三長(zhǎng)”問(wèn)題。給患者帶來(lái)方便，給醫(yī)院提高了工作效率。

事實(shí)證明這項(xiàng)業(yè)務(wù)給建設(shè)銀行寧波分行帶來(lái)的效益是很明顯的，截至2011年末，其發(fā)行健康龍卡40多萬(wàn)張，贏得了大量新客戶(hù)，存款增量達(dá)到數(shù)十億元。毫無(wú)疑問(wèn)，金融IC卡的應(yīng)用，增加了銀行與醫(yī)院客戶(hù)的粘度。

“雖然已經(jīng)取得了一定成果，但我們要做的事情還有很多?！眲⒔ū硎荆行啪W(wǎng)絡(luò)科技看到的不僅僅是銀行系統(tǒng)改造和升級(jí)的機(jī)遇，更看重未來(lái)金融IC卡在各行業(yè)應(yīng)用的機(jī)遇。

采訪(fǎng)手記

篇4

技術(shù)創(chuàng)新鏈?zhǔn)侵敢粋€(gè)具有創(chuàng)新性的科技成果通過(guò)不斷完善改進(jìn)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程。由其定義可知，技術(shù)創(chuàng)新鏈被兩大因素影響，即科技水平和產(chǎn)業(yè)支持。當(dāng)前我國(guó)各行業(yè)都對(duì)技術(shù)創(chuàng)新鏈有了足夠的認(rèn)識(shí)，但是金融行業(yè)創(chuàng)新鏈的關(guān)注方向偏重于金融行業(yè)如何為科技創(chuàng)新提供資金支持，卻對(duì)創(chuàng)新理論對(duì)金融行業(yè)的應(yīng)用不夠重視，缺乏二者結(jié)合發(fā)展的研究。本文將針對(duì)這些問(wèn)題對(duì)科技金融結(jié)合路徑問(wèn)題進(jìn)行分析探究，以期能夠改善這種狀況。

一、創(chuàng)新鏈理論概述

1.創(chuàng)新鏈理論的提出及研究成果

創(chuàng)新鏈理論的提出有近20年的歷史，指科技成果經(jīng)過(guò)改進(jìn)完善最終被應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)的過(guò)程。其核心內(nèi)容是技術(shù)創(chuàng)新能力，創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力?？萍紕?chuàng)新鏈還涉及企業(yè)內(nèi)部的聯(lián)系結(jié)構(gòu)以及企業(yè)外部的組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新節(jié)點(diǎn)。創(chuàng)新鏈中的各個(gè)關(guān)系結(jié)構(gòu)之間都存在一個(gè)節(jié)點(diǎn)，這些節(jié)點(diǎn)就是創(chuàng)新鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的功能聯(lián)系。

2.關(guān)于科技與金融結(jié)合機(jī)制的研究

國(guó)外有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)融資的方式能夠?yàn)榭萍紕?chuàng)新創(chuàng)造更大的資金支持，他們的研究結(jié)果表明對(duì)于中小型企業(yè)的科技創(chuàng)新融資工作要更加注重民間資金借貸等非銀行資本。國(guó)內(nèi)很多學(xué)者也研究了科技金融協(xié)同發(fā)展中的影響因素，認(rèn)為資本在實(shí)質(zhì)上就是科學(xué)技術(shù)與金融融合的產(chǎn)物，并對(duì)這個(gè)理論進(jìn)行了建模分析，強(qiáng)調(diào)了科技金融一體式發(fā)展的理念。雖然國(guó)內(nèi)外已經(jīng)對(duì)科技金融相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了大量的研究探索，但是研究的側(cè)重點(diǎn)始終是如何更好地讓金融支撐起企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展而忽視了金融行業(yè)本身與科技創(chuàng)新結(jié)合發(fā)展的研究。所以要針對(duì)科技金融結(jié)合路徑進(jìn)行分析研究以更好地指導(dǎo)金融行業(yè)的創(chuàng)新改革。

二、金融與技術(shù)創(chuàng)新結(jié)合的不同路徑及作用分析

1.科技金融初級(jí)結(jié)合路徑

科技金融的初級(jí)結(jié)合方式是財(cái)政加金融中介的結(jié)合。金融資本與金融中介相結(jié)合可以有效促進(jìn)科技創(chuàng)新商品化。首先，財(cái)政可以大幅削減銀行對(duì)科技創(chuàng)新的投資利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，這樣可以使實(shí)際應(yīng)用到科技創(chuàng)新的資金更為充足。其次，財(cái)政可以對(duì)創(chuàng)新投資實(shí)行貼息免息等優(yōu)惠政策，以此來(lái)降低企業(yè)的創(chuàng)新成本，并且這種投資政策可以刺激更多資本所有者對(duì)企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)行投資。最后是這種方式可以有效把銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，使銀行在貸款時(shí)免去后顧之憂(yōu)。由此可見(jiàn)，初級(jí)結(jié)合方式能夠充分利用銀行資本來(lái)進(jìn)行企業(yè)的科技創(chuàng)新。

科技金融的初級(jí)結(jié)合路線(xiàn)也存在一些不可避免的問(wèn)題，比如對(duì)于科技金融協(xié)同發(fā)展本身存在著固有風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)著這種固有風(fēng)險(xiǎn)初級(jí)結(jié)合方式并不能有效地降低，只能將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)。原因有二，首先，政府對(duì)行業(yè)市場(chǎng)以及行業(yè)創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)不夠充分，無(wú)法消除技術(shù)和市場(chǎng)的不穩(wěn)定性對(duì)科技創(chuàng)新的影響；其次，這種結(jié)合方式缺少對(duì)創(chuàng)新主體的監(jiān)督。

2.科技金融中端結(jié)合路徑

中端結(jié)合路徑指將風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)創(chuàng)新結(jié)合。相對(duì)于初端結(jié)合方式，這種風(fēng)險(xiǎn)投資的方法可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@種方式能夠更高程度的參與到技術(shù)單位的運(yùn)營(yíng)當(dāng)中，使企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)信息可以實(shí)時(shí)的與投資方互通。如果風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)掛鉤的話(huà)，風(fēng)險(xiǎn)投資資金就變成了技術(shù)資金。技術(shù)資金相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資資金能夠更有效地推動(dòng)科技創(chuàng)新的發(fā)展，還可以在一定程度上促進(jìn)創(chuàng)新投資集群的全面發(fā)展，這可以對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈甚至產(chǎn)業(yè)鏈周邊的環(huán)節(jié)的發(fā)展起到很大的推動(dòng)作用。但是，這種科技金融結(jié)合路徑也存在一定的問(wèn)題，比如技術(shù)資金可以有效地促進(jìn)科技創(chuàng)新的發(fā)展，但是對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈后期的產(chǎn)品銷(xiāo)售的促進(jìn)卻很微弱；還有，技術(shù)資金比傳統(tǒng)的投資資金流通更頻繁且流通速度更快，這就導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率不穩(wěn)定。所以，技術(shù)資金的這些特點(diǎn)導(dǎo)致了它只能作為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的一個(gè)促進(jìn)因子，而不能主導(dǎo)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。

3.科技金融高端結(jié)合路徑

科技金融結(jié)合的高端路徑是大型科技企業(yè)與金融中介的結(jié)合方式。當(dāng)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展到比較成熟的階段后需要的創(chuàng)新資金會(huì)更多，在這種情況下，純粹依靠金融行業(yè)的投資支持已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，所以在這個(gè)階段需要走科技金融高端結(jié)合路徑。簡(jiǎn)單地說(shuō)就是科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)開(kāi)始組建自己的金融機(jī)構(gòu)。相對(duì)于前兩種結(jié)合路徑，這種結(jié)合方式能夠使金融與科技企業(yè)的關(guān)系更加密切，對(duì)彼此的經(jīng)營(yíng)進(jìn)展?fàn)顩r都更加了解，能夠更好地促進(jìn)創(chuàng)新主體的不斷前進(jìn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)科技創(chuàng)新中的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

同樣的，這種結(jié)合路徑也存在一定的問(wèn)題，因?yàn)槲覈?guó)這種高端結(jié)合方式發(fā)展目前還未成熟，同時(shí)國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家在這方面有著很大的優(yōu)勢(shì)，所以在我國(guó)實(shí)行這種方式會(huì)面臨巨大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

三、對(duì)我國(guó)科技金融未來(lái)發(fā)展的建議

一是提高財(cái)政直補(bǔ)扶持資金的使用效率，通過(guò)杠桿效應(yīng)，將資金作為擔(dān)保資金注入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者補(bǔ)貼給民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)使有限的資金服務(wù)于更多企業(yè)。二是開(kāi)發(fā)多元化的財(cái)政引導(dǎo)基金。如使用信用擔(dān)保基金幫助中小科技企業(yè)獲得貸款，用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金和風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金幫助企業(yè)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，用企業(yè)成長(zhǎng)基金幫助具有一定規(guī)模的中型科技企業(yè)獲得發(fā)展，用產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金幫助科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。

總結(jié)

金融危機(jī)的沖擊使我們認(rèn)識(shí)到要想實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，就必須把轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為重點(diǎn)內(nèi)容來(lái)抓，盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。創(chuàng)新鏈理論給產(chǎn)業(yè)升級(jí)指明了一個(gè)發(fā)展方向。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳偉，劉波.基于技術(shù)創(chuàng)新鏈理論的科技金融結(jié)合路徑研究[J].金融發(fā)展評(píng)論，2013，01：153-158.

篇5

辦公自動(dòng)化(OA)是信息化時(shí)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的特點(diǎn),其不僅適應(yīng)了科技化產(chǎn)業(yè)背景要求,也順應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的相關(guān)要求,為行業(yè)經(jīng)營(yíng):請(qǐng)記住我站域名創(chuàng)建了高科技平臺(tái)。

1.1 功能性

辦公軟件指可以進(jìn)行文字處理、表格制作、幻燈片制作、簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)庫(kù)的處理等方面工作的軟件。企業(yè)走信息化改革之后,對(duì)計(jì)算機(jī)軟件功能要求越來(lái)越多,這是現(xiàn)實(shí)辦公事務(wù)處理所需要的。辦公自動(dòng)化軟件可根據(jù)行業(yè)用戶(hù)提供對(duì)應(yīng)的功能,滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)及市場(chǎng)分析等多方面的操作要求,具有廣泛的功能性特點(diǎn)。

1.2 多樣性

科學(xué)技術(shù)發(fā)展促進(jìn)了計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件的多樣性改造,辦公軟件產(chǎn)品形式也呈現(xiàn)了不同類(lèi)別,滿(mǎn)足了辦公人員多方面的作業(yè)要求。例如,金融行業(yè)辦公軟件更加多元化,主要包括微軟Office系列、金山WPS系列、永中Office系列等。多樣性軟件用于行業(yè)分析,可減少人工參與金融事務(wù)處理的難度,建立了高科技經(jīng)營(yíng)模式。

2 金融市場(chǎng)分析面臨的主要問(wèn)題

金融業(yè)是我國(guó)新型行業(yè)的典型代表,近年來(lái)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)總收入中占有較大的比例。但是,受到經(jīng)濟(jì)全球化大市場(chǎng)的影響,國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)依舊面臨著不同的波動(dòng)性,尤其是市場(chǎng)環(huán)境變化而擾亂了經(jīng)營(yíng)秩序,給企業(yè)造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。金融市場(chǎng)分析是對(duì)行業(yè)變化的預(yù)測(cè)性評(píng)估,應(yīng)用計(jì)算機(jī)軟件展開(kāi)自動(dòng)化分析活動(dòng),主要研究問(wèn)題包括:

2.1 客觀性問(wèn)題

強(qiáng)調(diào)調(diào)研活動(dòng)必須運(yùn)用科學(xué)的方法,符合科學(xué)的要求,以求金融市場(chǎng)分析活動(dòng)中的各種偏差極小化,保證所獲信息的真實(shí)性。市場(chǎng)客觀性問(wèn)題是不可避免的,具有無(wú)法人工預(yù)測(cè)的特性,市場(chǎng)分析失誤會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者決策造成了很大困境。

2.2 系統(tǒng)性問(wèn)題

金融市場(chǎng)分析是一個(gè)計(jì)劃嚴(yán)密的系統(tǒng)過(guò)程,應(yīng)該按照預(yù)定的計(jì)劃和要求去收集、分析和解釋有關(guān)資料。金融市場(chǎng)分析是為決策服務(wù)的管理工具,企業(yè)要積極選用自動(dòng)化軟件輔助辦公,及時(shí)預(yù)測(cè)到金融市場(chǎng)可能發(fā)生的變化,做好市場(chǎng)決策應(yīng)對(duì)工作。

2.3 營(yíng)銷(xiāo)性問(wèn)題

市場(chǎng)分析應(yīng)向決策者提供信息,而非資料。資料是通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)調(diào)研活動(dòng)所收集到的各種未經(jīng)處理的事實(shí)和數(shù)據(jù),它們是形成信息的原料。信息是通過(guò)對(duì)資料的分析而獲得的認(rèn)識(shí)和結(jié)論,是對(duì)資料進(jìn)行處理和加工后的產(chǎn)物。

3 辦公自動(dòng)化軟件用于金融市場(chǎng)分析

計(jì)算機(jī)軟件是OA系統(tǒng)的核心構(gòu)成,不同軟件可以發(fā)揮出多種操控功能,用其作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)調(diào)度中心具有多方面優(yōu)勢(shì)。筆者認(rèn)為,辦公軟件用于金融市場(chǎng)分析必須發(fā)揮其功能,將軟件功能用于市場(chǎng)分析的多個(gè)方面。

3.1 遠(yuǎn)程辦公

遠(yuǎn)程調(diào)控主要是集成金融企業(yè)的各項(xiàng)信息,標(biāo)準(zhǔn)配置工資管理、考勤管理、人事管理等極具價(jià)值的模塊,為市場(chǎng)分析提供更大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心。OA系統(tǒng)根據(jù)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀收集相關(guān)數(shù)據(jù),為軟件執(zhí)行自動(dòng)化程序提供真實(shí)參考,提升了辦公人員決策的科學(xué)性。

3.2 數(shù)據(jù)處理

Windows網(wǎng)站服務(wù)器與MSSQL數(shù)據(jù)庫(kù)的完美結(jié)合,使得軟件性能得以充分發(fā)揮,更可利用多臺(tái)計(jì)算機(jī)組成高性能應(yīng)用集群,全面面向金融市場(chǎng)規(guī)?；瘧?yīng)用。OA系統(tǒng)用于金融數(shù)據(jù)處理具有智能化優(yōu)點(diǎn),避免了人工參與數(shù)據(jù)處理的缺陷,使市場(chǎng)分析數(shù)據(jù)結(jié)果的準(zhǔn)確性更高。

3.3 安全保護(hù)

基于OA系統(tǒng)的企業(yè)辦公軟件,在市場(chǎng)數(shù)據(jù)保護(hù)方面也有顯著的功能優(yōu)勢(shì)。例如,金融數(shù)據(jù)存取集中控制,避免了數(shù)據(jù)泄漏的可能;提供數(shù)據(jù)備份工具,保護(hù)金融系統(tǒng)數(shù)據(jù)安全;這些可以防止商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中數(shù)據(jù)庫(kù)資源丟失,影響到金融業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的可持續(xù)性,加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模式改革。

3.4 定期升級(jí)

篇6

辦公自動(dòng)化（OA）是信息化時(shí)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的特點(diǎn)，其不僅適應(yīng)了科技化產(chǎn)業(yè)背景要求，也順應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的相關(guān)要求，為行業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)建了高科技平臺(tái)。

1.1 功能性

辦公軟件指可以進(jìn)行文字處理、表格制作、幻燈片制作、簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)庫(kù)的處理等方面工作的軟件。企業(yè)走信息化改革之后，對(duì)計(jì)算機(jī)軟件功能要求越來(lái)越多，這是現(xiàn)實(shí)辦公事務(wù)處理所需要的。辦公自動(dòng)化軟件可根據(jù)行業(yè)用戶(hù)提供對(duì)應(yīng)的功能，滿(mǎn)足日常經(jīng)營(yíng)及市場(chǎng)分析等多方面的操作要求，具有廣泛的功能性特點(diǎn)。

1.2 多樣性

科學(xué)技術(shù)發(fā)展促進(jìn)了計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件的多樣性改造，辦公軟件產(chǎn)品形式也呈現(xiàn)了不同類(lèi)別，滿(mǎn)足了辦公人員多方面的作業(yè)要求。例如，金融行業(yè)辦公軟件更加多元化，主要包括微軟Office系列、金山WPS系列、永中Office系列等。多樣性軟件用于行業(yè)分析，可減少人工參與金融事務(wù)處理的難度，建立了高科技經(jīng)營(yíng)模式。

2 金融市場(chǎng)分析面臨的主要問(wèn)題

金融業(yè)是我國(guó)新型行業(yè)的典型代表，近年來(lái)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)總收入中占有較大的比例。但是，受到經(jīng)濟(jì)全球化大市場(chǎng)的影響，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)依舊面臨著不同的波動(dòng)性，尤其是市場(chǎng)環(huán)境變化而擾亂了經(jīng)營(yíng)秩序，給企業(yè)造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。金融市場(chǎng)分析是對(duì)行業(yè)變化的預(yù)測(cè)性評(píng)估，應(yīng)用計(jì)算機(jī)軟件展開(kāi)自動(dòng)化分析活動(dòng)，主要研究問(wèn)題包括：

2.1 客觀性問(wèn)題

強(qiáng)調(diào)調(diào)研活動(dòng)必須運(yùn)用科學(xué)的方法，符合科學(xué)的要求，以求金融市場(chǎng)分析活動(dòng)中的各種偏差極小化，保證所獲信息的真實(shí)性。市場(chǎng)客觀性問(wèn)題是不可避免的，具有無(wú)法人工預(yù)測(cè)的特性，市場(chǎng)分析失誤會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者決策造成了很大困境。

2.2 系統(tǒng)性問(wèn)題

金融市場(chǎng)分析是一個(gè)計(jì)劃嚴(yán)密的系統(tǒng)過(guò)程，應(yīng)該按照預(yù)定的計(jì)劃和要求去收集、分析和解釋有關(guān)資料。金融市場(chǎng)分析是為決策服務(wù)的管理工具，企業(yè)要積極選用自動(dòng)化軟件輔助辦公，及時(shí)預(yù)測(cè)到金融市場(chǎng)可能發(fā)生的變化，做好市場(chǎng)決策應(yīng)對(duì)工作。

2.3 營(yíng)銷(xiāo)性問(wèn)題

市場(chǎng)分析應(yīng)向決策者提供信息，而非資料。資料是通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)調(diào)研活動(dòng)所收集到的各種未經(jīng)處理的事實(shí)和數(shù)據(jù)，它們是形成信息的原料。信息是通過(guò)對(duì)資料的分析而獲得的認(rèn)識(shí)和結(jié)論，是對(duì)資料進(jìn)行處理和加工后的產(chǎn)物。

3 辦公自動(dòng)化軟件用于金融市場(chǎng)分析

計(jì)算機(jī)軟件是OA系統(tǒng)的核心構(gòu)成，不同軟件可以發(fā)揮出多種操控功能，用其作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)調(diào)度中心具有多方面優(yōu)勢(shì)。筆者認(rèn)為，辦公軟件用于金融市場(chǎng)分析必須發(fā)揮其功能，將軟件功能用于市場(chǎng)分析的多個(gè)方面。

3.1 遠(yuǎn)程辦公

遠(yuǎn)程調(diào)控主要是集成金融企業(yè)的各項(xiàng)信息，標(biāo)準(zhǔn)配置工資管理、考勤管理、人事管理等極具價(jià)值的模塊，為市場(chǎng)分析提供更大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心。OA系統(tǒng)根據(jù)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀收集相關(guān)數(shù)據(jù)，為軟件執(zhí)行自動(dòng)化程序提供真實(shí)參考，提升了辦公人員決策的科學(xué)性。

3.2 數(shù)據(jù)處理

Windows網(wǎng)站服務(wù)器與MSSQL數(shù)據(jù)庫(kù)的完美結(jié)合，使得軟件性能得以充分發(fā)揮，更可利用多臺(tái)計(jì)算機(jī)組成高性能應(yīng)用集群，全面面向金融市場(chǎng)規(guī)?；瘧?yīng)用。OA系統(tǒng)用于金融數(shù)據(jù)處理具有智能化優(yōu)點(diǎn)，避免了人工參與數(shù)據(jù)處理的缺陷，使市場(chǎng)分析數(shù)據(jù)結(jié)果的準(zhǔn)確性更高。

3.3 安全保護(hù)

基于OA系統(tǒng)的企業(yè)辦公軟件，在市場(chǎng)數(shù)據(jù)保護(hù)方面也有顯著的功能優(yōu)勢(shì)。例如，金融數(shù)據(jù)存取集中控制，避免了數(shù)據(jù)泄漏的可能；提供數(shù)據(jù)備份工具，保護(hù)金融系統(tǒng)數(shù)據(jù)安全；這些可以防止商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中數(shù)據(jù)庫(kù)資源丟失，影響到金融業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的可持續(xù)性，加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模式改革。

3.4 定期升級(jí)

篇7

二、應(yīng)用創(chuàng)新，錘煉數(shù)據(jù)庫(kù)平滑遷移方案

傳統(tǒng)集中式數(shù)據(jù)庫(kù)以其較強(qiáng)的功能黏性、優(yōu)秀的系統(tǒng)穩(wěn)定性、良好的軟硬適配能力，在金融行業(yè)的存量系統(tǒng)中占據(jù)較大的份額；并且存量系統(tǒng)往往與特定傳統(tǒng)集中式數(shù)據(jù)庫(kù)特性高度耦合，業(yè)務(wù)邏輯內(nèi)嵌至數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)現(xiàn)，具有歷史比較久遠(yuǎn)、業(yè)務(wù)長(zhǎng)期穩(wěn)定、關(guān)聯(lián)應(yīng)用較多等特點(diǎn)；同時(shí)，信創(chuàng)軟硬件產(chǎn)品均處于發(fā)展階段，產(chǎn)品的穩(wěn)定性、成熟度等方面與傳統(tǒng)商用軟硬件產(chǎn)品相比還存在一定的差距。因此，有效控制轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，確保轉(zhuǎn)型的平滑、穩(wěn)定、安全，成為金融業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)架構(gòu)轉(zhuǎn)型中的難點(diǎn)。工商銀行聚焦傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)與應(yīng)用耦合度高的難點(diǎn)進(jìn)行突破，對(duì)大型業(yè)務(wù)系統(tǒng)開(kāi)展數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型技術(shù)攻關(guān)，初步形成了一套高效可控低成本的數(shù)據(jù)庫(kù)平滑轉(zhuǎn)型解決方案。一是實(shí)現(xiàn)跨異構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)的自動(dòng)遷移。針對(duì)部分傳統(tǒng)集中式數(shù)據(jù)庫(kù)特有的數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)象、高級(jí)特性和非標(biāo)準(zhǔn)SQL語(yǔ)法，通過(guò)建設(shè)配套的自動(dòng)化數(shù)據(jù)庫(kù)遷移工具，提前評(píng)估和規(guī)劃遷移工作進(jìn)程，識(shí)別遷移風(fēng)險(xiǎn)，再通過(guò)工具自動(dòng)化進(jìn)行語(yǔ)法轉(zhuǎn)換和邏輯校驗(yàn)，降低遷移成本、控制遷移風(fēng)險(xiǎn)，快速低成本地實(shí)現(xiàn)從商業(yè)專(zhuān)用平臺(tái)向開(kāi)放創(chuàng)新平臺(tái)的遷移，自動(dòng)遷移成功率和編譯通過(guò)率均可達(dá)95%以上。二是實(shí)現(xiàn)異構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型全過(guò)程的自動(dòng)化測(cè)試。傳統(tǒng)集中式數(shù)據(jù)庫(kù)涉及眾多數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)象、功能特性和龐大的代碼行數(shù)，遷移到分布式數(shù)據(jù)庫(kù)后的功能完整性、正確性及訪(fǎng)問(wèn)性能都面臨巨大挑戰(zhàn)。工商銀行建設(shè)了覆蓋單元測(cè)試、功能測(cè)試、性能測(cè)試和測(cè)試管理等研發(fā)測(cè)試全過(guò)程的自動(dòng)化測(cè)試工具鏈，一方面通過(guò)SQL解析、分支預(yù)測(cè)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)技術(shù)測(cè)試自動(dòng)化，另一方面復(fù)用存量業(yè)務(wù)測(cè)試資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)功能測(cè)試自動(dòng)化，整體自動(dòng)化測(cè)試覆蓋率可達(dá)80%。三是實(shí)現(xiàn)試運(yùn)行階段生產(chǎn)環(huán)境測(cè)試驗(yàn)證的系統(tǒng)級(jí)解決方案。研發(fā)交易錄放工具，在試運(yùn)行階段，先在舊系統(tǒng)抓取流量，然后在新系統(tǒng)分別進(jìn)行一致性流量回放和性能回放實(shí)現(xiàn)功能和性能的驗(yàn)證。首先，一致性回放將抓取到的SQL按源庫(kù)的執(zhí)行順序以事務(wù)為單位在新系統(tǒng)進(jìn)行回放，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)功能全覆蓋測(cè)試，保證新舊系統(tǒng)功能完全對(duì)等；其次，性能回放將抓取到的SQL按照一定規(guī)則分發(fā)進(jìn)行多線(xiàn)程并發(fā)回放，以接近實(shí)際生產(chǎn)業(yè)務(wù)壓力的速度回放到新系統(tǒng)，進(jìn)行性能、可用性及可靠性測(cè)試，確保新舊系統(tǒng)可完整承載業(yè)務(wù)壓力。四是實(shí)現(xiàn)新舊系統(tǒng)并行階段數(shù)據(jù)一致性的系統(tǒng)級(jí)解決方案。優(yōu)化異構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)增量數(shù)據(jù)復(fù)制工具，在雙庫(kù)并行階段，新舊系統(tǒng)均有業(yè)務(wù)流量，通過(guò)數(shù)據(jù)復(fù)制工具進(jìn)行業(yè)務(wù)高峰期增量歸檔數(shù)據(jù)在異構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)間的雙向復(fù)制，實(shí)現(xiàn)新舊系統(tǒng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)實(shí)時(shí)一致，確保故障場(chǎng)景下能及時(shí)回切，提升對(duì)外服務(wù)的連續(xù)性。

三、融合共建，助力金融行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型

工商銀行作為北京金融科技產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟分布式專(zhuān)委會(huì)主任委員，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，以不斷提升我國(guó)金融級(jí)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)和生態(tài)建設(shè)水平為目標(biāo)，以助力金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型發(fā)展為己任。工商銀行通過(guò)整合凝集產(chǎn)、學(xué)、研、用各方優(yōu)勢(shì)力量，結(jié)合自身豐富的應(yīng)用場(chǎng)景及應(yīng)用開(kāi)發(fā)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，形成了經(jīng)驗(yàn)積累和資產(chǎn)沉淀，并立足分布式專(zhuān)委會(huì)不斷推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范建設(shè)、聯(lián)合檢測(cè)認(rèn)證、技術(shù)難點(diǎn)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)生態(tài)應(yīng)用方面的工作，助力金融行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型。一是形成技術(shù)資產(chǎn)沉淀。工商銀行在傳統(tǒng)集中式數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型實(shí)踐中，充分總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，編寫(xiě)了轉(zhuǎn)型部署方案、轉(zhuǎn)型技術(shù)方案、數(shù)據(jù)庫(kù)遷移技術(shù)指引、數(shù)據(jù)庫(kù)遷移測(cè)試白皮書(shū)、各類(lèi)工具使用手冊(cè)等涵蓋數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型全過(guò)程的指導(dǎo)手冊(cè)，形成了整套的系統(tǒng)性技術(shù)資產(chǎn)和解決方案，開(kāi)拓了傳統(tǒng)集中式數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型工作的新思路、新方法，為金融行業(yè)提供了低成本、高效可控的轉(zhuǎn)型借鑒。二是提升金融級(jí)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)和生態(tài)建設(shè)水平。工商銀行切實(shí)履行分布式專(zhuān)委會(huì)主任委員職責(zé)，在人行科技司的指導(dǎo)和聯(lián)盟秘書(shū)處的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下，并聯(lián)合專(zhuān)委會(huì)各成員單位，牽頭制定《分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)金融應(yīng)用規(guī)范技術(shù)架構(gòu)》《分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)金融應(yīng)用規(guī)范安全技術(shù)要求》等5項(xiàng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和團(tuán)隊(duì)標(biāo)準(zhǔn)，圍繞分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)金融應(yīng)用、分布式數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品適配測(cè)試與安全評(píng)估、金融行業(yè)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)用一體化解決方案和產(chǎn)用對(duì)接與協(xié)作，開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范建設(shè)、技術(shù)難點(diǎn)攻關(guān)、聯(lián)合檢測(cè)認(rèn)證和產(chǎn)業(yè)生態(tài)應(yīng)用四個(gè)方面工作，推動(dòng)我國(guó)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)業(yè)有序、良性、可持續(xù)發(fā)展，不斷提升我國(guó)金融級(jí)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)和生態(tài)建設(shè)水平，助力金融行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)型。

篇8

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式受到三重挑戰(zhàn)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變也必然要求金融資源配置方式的轉(zhuǎn)變，然而多年來(lái)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)模式并未發(fā)生重大變化，銀行業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式在“新經(jīng)濟(jì)”中主要面臨三重挑戰(zhàn)：

一是貨幣政策壓縮銀行盈利空間。國(guó)際金融危機(jī)后，各大央行的分別推出量化寬松和負(fù)利率政策，使得銀行利差不斷收窄，對(duì)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的盈利性和可持續(xù)性形成挑戰(zhàn)。

二是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不斷抬高銀行的經(jīng)營(yíng)成本。國(guó)際監(jiān)管改革致力于約束銀行業(yè)不必要和不負(fù)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的收緊使得銀行資本補(bǔ)充壓力和合規(guī)經(jīng)營(yíng)成本不斷加大，加之近期國(guó)際資本市場(chǎng)不斷受到如英國(guó)脫歐（Brexit）等政治經(jīng)濟(jì)因素的沖擊，銀行業(yè)的估值水平一再下降，資本補(bǔ)充能力受到進(jìn)一步制約。

三是科技金融（Fintech）搶占銀行生存空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下金融脫媒的趨勢(shì)進(jìn)一步明顯，更多的科技公司利用金融技術(shù)替代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供更加個(gè)性化的儲(chǔ)蓄、借貸、投資、支付和保險(xiǎn)等服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，全球金融科技公司已突破2000家，而2015年4月1日前還只有800家，銀行業(yè)固有的領(lǐng)地正在被來(lái)自體系外非金融機(jī)構(gòu)侵占。

區(qū)塊鏈技術(shù)將使銀行業(yè)更具“新經(jīng)濟(jì)”發(fā)展特征

區(qū)塊鏈技術(shù)是依靠對(duì)計(jì)算能力的獎(jiǎng)勵(lì)吸引更多的記賬區(qū)塊來(lái)處理增量數(shù)據(jù)的分布式記賬技術(shù)，具有去中心化、信任度高、追溯性強(qiáng)、自治度高等特點(diǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行業(yè)的應(yīng)用將徹底改變數(shù)據(jù)記錄和交易結(jié)算等數(shù)據(jù)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和使用方式，理論上將使銀行業(yè)更具“新經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展特征，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

一是改變銀行科技投入重硬件、重資產(chǎn)的模式，通過(guò)物理分散化的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存和運(yùn)算方式，實(shí)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)分散化和成本轉(zhuǎn)移。

二是提升銀行生產(chǎn)和使用數(shù)據(jù)流的效率，其高度可信的數(shù)據(jù)記錄方式和交易即清算的數(shù)據(jù)交換方式，將大幅提升吸收資產(chǎn)和進(jìn)行金融資源配置的效率。

三是實(shí)現(xiàn)金融基礎(chǔ)設(shè)施使用權(quán)和所有權(quán)分離，銀行的客戶(hù)或者非銀行區(qū)塊擁有硬件設(shè)備的所有權(quán)，但其運(yùn)算能力是全網(wǎng)共享的。

展望區(qū)塊鏈技術(shù)下銀行業(yè)發(fā)展變革――記賬權(quán)之爭(zhēng)

銀行與科技金融公司的競(jìng)爭(zhēng)很有可能是記賬權(quán)之爭(zhēng)。區(qū)塊鏈技術(shù)本身是一種分布式記賬技術(shù)，形成的區(qū)塊鏈平臺(tái)也可視作一部巨大的賬簿。然而賬簿本身并不具備價(jià)值，或者說(shuō)其價(jià)值只是算力投入，真正的價(jià)值是其承載的數(shù)據(jù)所代表的資產(chǎn)價(jià)值。通過(guò)對(duì)線(xiàn)下資產(chǎn)的數(shù)字化，區(qū)塊鏈平臺(tái)承載和傳遞價(jià)值的潛力是無(wú)限。然而，至少在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，當(dāng)在線(xiàn)上生產(chǎn)力和消費(fèi)力并沒(méi)有形成主流時(shí)，區(qū)塊鏈賬簿作為線(xiàn)上記賬平臺(tái)，數(shù)據(jù)的價(jià)值仍需要主要的通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下的對(duì)接、轉(zhuǎn)換和融合來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，不論是銀行的區(qū)塊鏈平臺(tái)，還是科技金融公司的區(qū)塊鏈平臺(tái)，其價(jià)值取決于客戶(hù)將線(xiàn)下資產(chǎn)注入到線(xiàn)上平臺(tái)的程度和規(guī)模，也就是有多少線(xiàn)下資產(chǎn)會(huì)經(jīng)過(guò)數(shù)字化后轉(zhuǎn)移至線(xiàn)上平臺(tái)記賬。

區(qū)塊鏈平臺(tái)也面臨“不可能三角”難題。為簡(jiǎn)便，稱(chēng)區(qū)塊鏈平臺(tái)使用記賬單位為“A幣”，與線(xiàn)下記賬單位的兌換可以參照典型的匯率問(wèn)題理解，也面臨“線(xiàn)上線(xiàn)下自由兌換”、“A幣發(fā)行權(quán)”和“固定兌換率”的不可能三角難題。為了穩(wěn)定區(qū)塊幣的價(jià)值，解決方案有兩種：一種是實(shí)行固定兌換率，一種是浮動(dòng)兌換率。當(dāng)實(shí)行固定兌換率時(shí)，即直接使用線(xiàn)下的法定流通貨幣為記賬單位，或者與之形成固定兌換比例，但這就要求區(qū)塊鏈平臺(tái)放棄A幣發(fā)行權(quán)，隨著線(xiàn)下資產(chǎn)數(shù)字化后流入平臺(tái)的速度，以相應(yīng)的增速生產(chǎn)A幣。然而，放棄“A幣發(fā)行權(quán)”與區(qū)塊鏈平臺(tái)去中心化的特點(diǎn)想違背，以比特幣平臺(tái)為例，其設(shè)立初衷即防止央行貨幣超發(fā)。那么就剩下另一種選擇，即實(shí)行浮動(dòng)的兌換比例，因?yàn)榫€(xiàn)下的資產(chǎn)數(shù)字化后被記錄到區(qū)塊鏈平臺(tái)相當(dāng)于對(duì)平臺(tái)的注資，在區(qū)塊鏈平臺(tái)以自由的機(jī)制維持A幣總數(shù)量基本穩(wěn)定的情況下，其A幣兌換線(xiàn)下流通貨幣的比例一定上升，這也可以理解為A幣升值，反之則貶值。

銀行業(yè)區(qū)塊鏈的優(yōu)勢(shì)――錨定法定貨幣的記賬權(quán)。銀行業(yè)本質(zhì)上是個(gè)記賬行業(yè)，作為資產(chǎn)數(shù)字化的線(xiàn)下平臺(tái)，是以法定貨幣為記賬單位的中心化賬簿管理機(jī)構(gòu)。與單純的區(qū)塊鏈平臺(tái)相比，銀行的“A幣發(fā)行權(quán)”直接對(duì)接央行，不存在形成獨(dú)立記賬單位的問(wèn)題，更具有“固定兌換率”的優(yōu)勢(shì)。

篇9

互聯(lián)網(wǎng)金融是以信息化為支撐，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是基礎(chǔ)，最核心的支付結(jié)算都需要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)完成，互聯(lián)網(wǎng)金融歸根到底也是金融，因此應(yīng)當(dāng)受到監(jiān)管，并且應(yīng)適用統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。按照職責(zé)分工，人民銀行科技部門(mén)負(fù)責(zé)金融網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管，嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)體制及強(qiáng)化技術(shù)監(jiān)管既是人民銀行科技部門(mén)的責(zé)任，也是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的必要保證。

一、深化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管內(nèi)涵的理解

互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新的產(chǎn)物，既然是創(chuàng)新，就會(huì)有失誤和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這個(gè)新生事物既要包容失誤，也要防范風(fēng)險(xiǎn)，處理好創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。如何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行恰當(dāng)?shù)募夹g(shù)監(jiān)管呢？在世界范圍內(nèi)也是一個(gè)新的課題，從監(jiān)管者的角度看，現(xiàn)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)估，還缺乏足夠的時(shí)間和數(shù)據(jù)的支持。在這種狀況下，首先，要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的創(chuàng)新和發(fā)展，包容其技術(shù)失誤，為行業(yè)新應(yīng)用的發(fā)展要預(yù)留一定空間。國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見(jiàn)》中明確提出推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)；國(guó)務(wù)院辦公廳在《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》中也提出，要充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式；央行周小川行長(zhǎng)在接受中央電視臺(tái)采訪(fǎng)時(shí)曾表示，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融要保持一個(gè)正常的心態(tài)和支持創(chuàng)新的理念。

其次，我國(guó)采取的是典型的分業(yè)監(jiān)管模式，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，交易的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)種類(lèi)日益多樣化，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無(wú)法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位，因此必須盡快明確相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)和監(jiān)管職責(zé)，既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，央行副行長(zhǎng)劉士余在2013年8月的互聯(lián)網(wǎng)金融中國(guó)峰會(huì)表示“怎么監(jiān)管，誰(shuí)來(lái)監(jiān)管，還需要做大量的調(diào)查和認(rèn)證?！庇捎诨ヂ?lián)網(wǎng)金融具有“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的特點(diǎn)，需要在保護(hù)金融創(chuàng)新、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提下，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，盡快制定并實(shí)施相關(guān)政策和監(jiān)管措施，這就要求在歸口監(jiān)管上要做出有效界定。根據(jù)2013年國(guó)務(wù)院辦公廳頒布的107號(hào)文件，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管由央行牽頭負(fù)責(zé)，互聯(lián)網(wǎng)金融科技監(jiān)管應(yīng)在央行牽頭、統(tǒng)一協(xié)調(diào)下，按照按照誰(shuí)批設(shè)機(jī)構(gòu)誰(shuí)負(fù)責(zé)監(jiān)管的原則，逐一落實(shí)監(jiān)管主體及監(jiān)督管理責(zé)任，進(jìn)行適度的實(shí)時(shí)監(jiān)管，防止技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度集聚，同時(shí)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新的扶持力度，提供更多的金融服務(wù)，央行科技部門(mén)對(duì)互防網(wǎng)金融的科技監(jiān)管工作要盡早提上日程。

二、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)的精神是“平等、開(kāi)放、分享、協(xié)作”，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品和服務(wù)都顯示出信息的透明性，這與金融機(jī)構(gòu)科技部門(mén)對(duì)傳統(tǒng)封閉式的金融網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管方式之間存在著巨大的反差，同時(shí)技術(shù)進(jìn)步與金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來(lái)新風(fēng)險(xiǎn)和新機(jī)遇，需要互聯(lián)網(wǎng)金融的科技監(jiān)管部門(mén)轉(zhuǎn)變思想，創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)監(jiān)管機(jī)制上，應(yīng)當(dāng)立足于現(xiàn)有監(jiān)管政策進(jìn)行創(chuàng)新，改變分業(yè)監(jiān)管模式，結(jié)合分業(yè)監(jiān)管和監(jiān)管兩種模式的優(yōu)點(diǎn)，建立全面覆蓋的科技監(jiān)管據(jù)體系：一是在2013年8月國(guó)務(wù)院關(guān)于同意建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、部級(jí)聯(lián)席會(huì)議制度基礎(chǔ)上，建立以央行牽頭，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部、公安部等部委聯(lián)合組成的跨部門(mén)、跨行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管機(jī)制，通過(guò)統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)頂層設(shè)計(jì)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，破除現(xiàn)有監(jiān)管部門(mén)間及區(qū)域間的信息孤島，推動(dòng)監(jiān)管部門(mén)跨部門(mén)信息共享；二是建立國(guó)內(nèi)與國(guó)際間互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管合作機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了地域界線(xiàn)，交易雙方不再局限于國(guó)內(nèi)，數(shù)據(jù)信息的交換處理以及風(fēng)險(xiǎn)控制具有國(guó)際特性，單獨(dú)依賴(lài)一國(guó)的技術(shù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管，這就需要互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管的國(guó)際合作，央行科技部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)與世行及其他國(guó)家央行的技術(shù)合作，從互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)交換、監(jiān)管策略、協(xié)商機(jī)制等方面尋求統(tǒng)一的規(guī)范，實(shí)現(xiàn)國(guó)際間互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管的溝通與協(xié)調(diào)；三是建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律機(jī)制，尊重互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)放精神，充分發(fā)揮已成立的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融委員會(huì)等行業(yè)組織的作用，通過(guò)倡議互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)單位共同遵循相同的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、信息安全和金融服務(wù)水平，增強(qiáng)自律意識(shí)，利用各成員單位自身資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以避免互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管滯后于技術(shù)發(fā)展的局面，減輕技術(shù)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管范圍和壓力。通過(guò)以上措施，有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。

考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)，因此在未來(lái)的技術(shù)監(jiān)管上應(yīng)更多地通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、挖掘，非現(xiàn)場(chǎng)檢查將成為互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)監(jiān)管的主要形式。

三、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)技術(shù)管理

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)都是建立在一定的信息平臺(tái)之上，針對(duì)不同客戶(hù)提供個(gè)性化服務(wù)，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行匹配，從而更好地滿(mǎn)足客戶(hù)的金融需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，依托的是信息技術(shù)日新月異，靠的是服務(wù)創(chuàng)新。信息技術(shù)促進(jìn)了通信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、廣電網(wǎng)的三網(wǎng)融合，特別是移動(dòng)化對(duì)碎片時(shí)間的利用，降低了時(shí)間成本、提高了效率，帶來(lái)了思維和觀念上變化，實(shí)現(xiàn)了信息流、物流和資金流的三流合一，為互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的融合準(zhǔn)備了條件，打下了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度超出人們的預(yù)想，其對(duì)新信息技術(shù)的運(yùn)用也領(lǐng)先于科技監(jiān)管的發(fā)展，在這種情況下，為了防范業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來(lái)的系統(tǒng)性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也成為央行科技部門(mén)加強(qiáng)監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。

強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的技術(shù)監(jiān)管，央行科技部門(mén)應(yīng)當(dāng)把握：一是加強(qiáng)對(duì)4G、云計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘等新信息技術(shù)的學(xué)習(xí)掌握，了解新信息技術(shù)可能提供的應(yīng)用或服務(wù)，做好相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備；二是推行互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的技術(shù)審查制度，對(duì)于納入央行監(jiān)管的業(yè)務(wù)，要求業(yè)務(wù)提供方向央行科技部門(mén)或委托機(jī)構(gòu)上報(bào)新業(yè)務(wù)的技術(shù)方案，由央行科技部門(mén)對(duì)方案進(jìn)行系統(tǒng)分析和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，滿(mǎn)足國(guó)家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)后才能正式上線(xiàn)運(yùn)營(yíng)；三是控制高風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的入網(wǎng)結(jié)算，對(duì)于其他部門(mén)監(jiān)管或沒(méi)有納入監(jiān)管的業(yè)務(wù)，要主動(dòng)了解新業(yè)務(wù)的技術(shù)基礎(chǔ)，對(duì)于類(lèi)似比特幣等影響金融安全的高風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，要積極向主管部門(mén)提供技術(shù)咨詢(xún)和決策支持，在必要時(shí)切斷新業(yè)務(wù)的聯(lián)網(wǎng)支付渠道；四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)技術(shù)監(jiān)管，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面廣、擴(kuò)展性強(qiáng)的特點(diǎn)，實(shí)時(shí)跟蹤新業(yè)務(wù)上線(xiàn)后的運(yùn)營(yíng)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)技術(shù)隱患，指導(dǎo)業(yè)務(wù)提供方堵塞業(yè)務(wù)上存在漏洞，規(guī)避系統(tǒng)性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、突出互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全防護(hù)

伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，交易中的信息安全互環(huán)境應(yīng)得更加復(fù)雜，移動(dòng)終端和云計(jì)算是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用的主要方式，移動(dòng)終端使用的免費(fèi)WIFI安全性及路由器漏洞問(wèn)題，以及云計(jì)算服務(wù)帶來(lái)的非授權(quán)訪(fǎng)問(wèn)、信息泄漏等問(wèn)題都成為互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的隱患。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融遇到的信息安全問(wèn)題主要包括惡意程序、假冒網(wǎng)站、詐騙信息、信息泄漏等方面，信息安全問(wèn)題破壞了互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序，加重了人們?cè)谔摂M世界中的不信任度。央行科技部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)放在信息安全管理，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的信息安全保障水平，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全監(jiān)管，應(yīng)該關(guān)注以下方面：一是要制定互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，采用自主可控的核心信息裝備，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息安全等級(jí)分類(lèi)管理，實(shí)施等級(jí)保護(hù)；二是建立嚴(yán)格的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)入網(wǎng)審查機(jī)制和準(zhǔn)入制度，信息安全標(biāo)準(zhǔn)不達(dá)標(biāo)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不得接入金融系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，從核心環(huán)節(jié)上把好信息安全防護(hù)關(guān)；三是督促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)關(guān)落實(shí)信息安全防護(hù)規(guī)范，指導(dǎo)其建立一套由密碼應(yīng)用技術(shù)、信息安全技術(shù)、數(shù)據(jù)災(zāi)備與恢復(fù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)組網(wǎng)與運(yùn)維技術(shù)等組成的“軟硬一體”標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全解決方案，做好交易雙方敏感信息的保護(hù)，提升網(wǎng)上交易安全防護(hù)水平；四是提升用戶(hù)端的信息安全防護(hù)水平，指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商開(kāi)發(fā)相關(guān)軟件應(yīng)用，通過(guò)綁定手機(jī)、賬號(hào)實(shí)名認(rèn)證、動(dòng)態(tài)口令卡、數(shù)字證書(shū)和第三方認(rèn)證等多引擎、多策略協(xié)同運(yùn)作，提高網(wǎng)絡(luò)支付的安全性。

五、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融信用系統(tǒng)建設(shè)

金融需要國(guó)家建立信用機(jī)制支持，互聯(lián)網(wǎng)金融由于交易雙方的非接觸特性，對(duì)信用支持的要求更加迫切，基于大數(shù)據(jù)的信用評(píng)價(jià)能力，是互聯(lián)網(wǎng)金融生存的核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前，全國(guó)性、權(quán)威性的誠(chéng)信體系僅有央行牽頭建設(shè)的國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)（簡(jiǎn)稱(chēng)征信系統(tǒng)），主要通過(guò)各金融機(jī)構(gòu)、工商、法院等單位上報(bào)違約用戶(hù)的數(shù)據(jù)，建立可供查詢(xún)的國(guó)家級(jí)的企業(yè)和個(gè)人信用信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，大大擴(kuò)展了征信體系的數(shù)據(jù)范疇，現(xiàn)有的征信系統(tǒng)是一個(gè)被動(dòng)的征信體系，實(shí)時(shí)性難以滿(mǎn)足互聯(lián)網(wǎng)金融隨時(shí)、隨地提供金融服務(wù)的要求，需要建立一個(gè)基于大數(shù)據(jù)分析和云計(jì)算、依托網(wǎng)絡(luò)提供實(shí)時(shí)征信服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)征信系統(tǒng)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)綜合判斷交易雙方的信用狀況，推動(dòng)信用系統(tǒng)信用評(píng)價(jià)模式的轉(zhuǎn)變，提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的公信力。

網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)應(yīng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，為所有的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供實(shí)時(shí)信用支持，其系統(tǒng)開(kāi)發(fā)應(yīng)注重：一是加強(qiáng)用戶(hù)的身份認(rèn)證，通過(guò)與公安部、工商總局等國(guó)家相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)與人口數(shù)據(jù)庫(kù)、法人數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)系統(tǒng)的互聯(lián)互通，將個(gè)人相關(guān)的就業(yè)、健康、教育、收入、社保等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整合起來(lái)，確保用戶(hù)信息的準(zhǔn)確性，打牢網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)的根基。二是強(qiáng)制互聯(lián)網(wǎng)金融信息提交，要求所有的交易均需要將諸如資金、物流、交易雙方等重要數(shù)據(jù)通過(guò)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和接口規(guī)范，提交到網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)交易的事中、事后監(jiān)測(cè)；創(chuàng)新從社交網(wǎng)絡(luò)等公共渠道抓取數(shù)據(jù)的方法，以實(shí)現(xiàn)對(duì)信用信息的全面收集及處理，便于判斷用戶(hù)的信用狀況。三是規(guī)范對(duì)網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)的信息共享，嚴(yán)格按照國(guó)家對(duì)用戶(hù)信息采集、查詢(xún)和不良信息報(bào)告等規(guī)定，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)使用網(wǎng)絡(luò)信用系統(tǒng)實(shí)行網(wǎng)絡(luò)授權(quán)機(jī)制，規(guī)定其應(yīng)用信用信息的范圍和信息等級(jí)，防止信用信息的濫用和擴(kuò)展；四是提供全程、實(shí)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)證服務(wù)，通過(guò)推出權(quán)威的第三方電子認(rèn)證產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)交易中的身份認(rèn)證、電子簽名、交易信息加密傳輸、交易不可抵賴(lài)，確保交易信息的可靠，以有效保障資金交易的安全性。

六、加強(qiáng)對(duì)銀行數(shù)據(jù)中心的監(jiān)管

大數(shù)據(jù)在解決金融核心的信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)控制上擁有傳統(tǒng)方法所不具備的顯著優(yōu)勢(shì)，是互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的重要推手?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、醫(yī)保、社保、運(yùn)營(yíng)商、電商及多種服務(wù)行業(yè)，各類(lèi)交易均以數(shù)據(jù)形式存入服務(wù)商的數(shù)據(jù)中心并通過(guò)數(shù)據(jù)中心進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和交換，因而互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)中心是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的中樞神經(jīng)，存儲(chǔ)著互聯(lián)網(wǎng)金融重要的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，承載著關(guān)系社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所需要的資金流和信息流，是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的核心，數(shù)據(jù)中心的信息安全對(duì)于保障互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定運(yùn)行，具有關(guān)鍵的決定作用。從目前看，互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)論是哪類(lèi)交易，不論交易雙方是誰(shuí)，交易中涉及支付部分的數(shù)據(jù)都必須通過(guò)銀行數(shù)據(jù)中心，因此，央行科技部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)監(jiān)管中，互聯(lián)網(wǎng)金融各類(lèi)數(shù)據(jù)中心的監(jiān)管是一個(gè)重要方面。在技術(shù)監(jiān)管政策、方式不明，以及央行科技部門(mén)監(jiān)管力量不足的情況下，央行科技部門(mén)不可能也沒(méi)有能力對(duì)全部互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)據(jù)中心進(jìn)行監(jiān)管，應(yīng)該把技術(shù)監(jiān)管的重心放到銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心的安全上，通過(guò)抓好銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心的技術(shù)安全來(lái)提升整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。

央行已認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)銀行數(shù)據(jù)中心安全監(jiān)管的重要性，2014年1月16日，人民銀行組織召開(kāi)第二屆銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心聯(lián)席會(huì)議，專(zhuān)門(mén)就銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心安全進(jìn)行了部署。在當(dāng)前銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心面臨技術(shù)與金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷加速，業(yè)務(wù)量和個(gè)性化服務(wù)需求大幅增長(zhǎng)，以及運(yùn)維工作復(fù)雜度持續(xù)提升的情況下，央行科技部門(mén)對(duì)銀行數(shù)據(jù)中心的監(jiān)管重點(diǎn)在于：一是加大對(duì)銀行數(shù)據(jù)安全重要性的宣傳力度，提升數(shù)據(jù)中心工作人員安全防范意識(shí)，居安思危、防患于未然，推動(dòng)各銀行數(shù)據(jù)中心認(rèn)真履行安全職責(zé)；二是制定銀行數(shù)據(jù)中心安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，督促銀行數(shù)據(jù)中心不斷加大科技投入，采用新技術(shù)、新裝備增強(qiáng)安全防范能力；三是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全檢查、督查，在應(yīng)急處置、決策支持、管理管控和跨部門(mén)運(yùn)維協(xié)作等監(jiān)管方面進(jìn)行改革創(chuàng)新，不斷推進(jìn)銀行業(yè)數(shù)據(jù)中心聯(lián)合運(yùn)維機(jī)制改革和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]周小川.“存款利率市場(chǎng)化按計(jì)劃推進(jìn)”.《國(guó)際金融報(bào)》，2013年8月.

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篇10

關(guān)鍵詞：金融科技；大數(shù)據(jù)；區(qū)塊鏈；互助保險(xiǎn)；監(jiān)管科技；監(jiān)管沙箱

一、金融智能化發(fā)展的進(jìn)程與現(xiàn)狀

（一）金融智能化的主要階段。技術(shù)進(jìn)步一直是驅(qū)動(dòng)金融業(yè)發(fā)展與變革的重要力量。金融穩(wěn)定理事會(huì)FSB（2016）將金融科技（FinTech）定義為“技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新”，其創(chuàng)造出新的金融模式、技術(shù)應(yīng)用、產(chǎn)品和服務(wù)等，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的提供與獲取方式產(chǎn)生重大影響。技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融業(yè)升級(jí)可分為三個(gè)階段：一是金融1.0時(shí)代。該階段通過(guò)計(jì)算機(jī)替代手工計(jì)算及賬簿，進(jìn)一步提升金融運(yùn)行效率。二是金融2.0時(shí)代。在該階段，技術(shù)由工具轉(zhuǎn)向通過(guò)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新的方式驅(qū)動(dòng)金融變革，使得新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有機(jī)會(huì)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將金融產(chǎn)品與服務(wù)的供需雙方相連接，成為傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充。三是金融3.0時(shí)代。在該階段，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新興科技引領(lǐng)金融業(yè)全方位變革，通過(guò)虛擬方式替代物理方式，使得金融業(yè)的邊界日益模糊（中國(guó)人民銀行廣州分行課題組，2017）。當(dāng)前，一系列以“廉價(jià)、即時(shí)、可得”為特征的智能化金融形式，如智能證券、智能投顧、區(qū)塊鏈互助保障平臺(tái)等金融新業(yè)態(tài)層出不窮，為數(shù)量龐大的消費(fèi)者提供數(shù)字化、自動(dòng)化、智能化在線(xiàn)基礎(chǔ)金融服務(wù)。區(qū)塊鏈?zhǔn)沟没ヂ?lián)網(wǎng)上進(jìn)行的金融交易可通過(guò)嵌入智能合約，自動(dòng)執(zhí)行價(jià)值交換、權(quán)屬轉(zhuǎn)讓?zhuān)淮髷?shù)據(jù)、人工智能的發(fā)展使得智能投顧成為現(xiàn)實(shí)，金融智能化水平不斷提升。

（二）金融智能化的主要業(yè)態(tài)。

1．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境支付。區(qū)塊鏈技術(shù)使高效、快捷的跨境支付系統(tǒng)成為現(xiàn)實(shí)。區(qū)塊鏈本質(zhì)上是統(tǒng)一的分布式記賬系統(tǒng)，跨境支付系統(tǒng)只需要通過(guò)許多節(jié)點(diǎn)、以共識(shí)機(jī)制來(lái)驗(yàn)證交易并記賬，不需要任何信任中心，交易雙方點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付得以實(shí)現(xiàn)，交易流程簡(jiǎn)便、快捷。全球已有不少初創(chuàng)企業(yè)致力于拓展跨境支付。最令人矚目的是Ripple公司，其構(gòu)建了一個(gè)沒(méi)有中心節(jié)點(diǎn)的分布式支付網(wǎng)絡(luò)，全球排名前50的銀行中已有包括渣打銀行、西班牙國(guó)際銀行等15家銀行與Ripple公司建立了合作關(guān)系。截至2016年末，在Ripple系統(tǒng)的支付交易中，由中國(guó)發(fā)起的交易額占比最大。

2．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的證券發(fā)行與交易。證券發(fā)行公司運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)生成的智能合約，在理想狀態(tài)下可以實(shí)現(xiàn)私人定制化證券發(fā)行，上市或擬上市的公司可結(jié)合自身的實(shí)際需求發(fā)行異質(zhì)化資產(chǎn)憑證。通過(guò)區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)24小時(shí)全天候運(yùn)作，買(mǎi)賣(mài)雙方能夠通過(guò)智能合約實(shí)現(xiàn)自動(dòng)配對(duì)，并通過(guò)分布式數(shù)字化登記系統(tǒng)，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)清算、結(jié)算。目前，全球各大金融機(jī)構(gòu)和交易清算所正積極開(kāi)展證券發(fā)行與交易領(lǐng)域區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用研究，Overstock已成功銷(xiāo)售首個(gè)區(qū)塊鏈上的加密債券。

3．基于區(qū)塊技術(shù)的資產(chǎn)托管。資產(chǎn)托管從業(yè)機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用智能合約和共識(shí)機(jī)制將投資合規(guī)校驗(yàn)整合在區(qū)塊鏈上，確保每筆交易都是在滿(mǎn)足合同條款、達(dá)成共識(shí)的基礎(chǔ)上自動(dòng)運(yùn)行。與此同時(shí)，區(qū)塊鏈具有自動(dòng)記錄和加密認(rèn)證的屬性，實(shí)現(xiàn)多個(gè)參與方之間信息實(shí)時(shí)共享，免去重復(fù)進(jìn)行信用校驗(yàn)的過(guò)程，可將原有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)時(shí)間縮短約60%到80%，使得信用交易更加高效，賬戶(hù)信息更加安全。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行區(qū)塊鏈資產(chǎn)托管系統(tǒng)上線(xiàn)成為中國(guó)銀行業(yè)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的首次成功實(shí)踐。

4．基于區(qū)塊鏈技術(shù)的互助保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)。目前，互助保險(xiǎn)在全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的份額達(dá)27%，為將近10億人提供保險(xiǎn)保障服務(wù)。區(qū)塊鏈點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)適合于互助保險(xiǎn)平臺(tái)的開(kāi)展。在智能合約運(yùn)行中，當(dāng)一人出險(xiǎn)時(shí)，其他人自動(dòng)向其賠付款項(xiàng)。同時(shí)，區(qū)塊鏈的共享透明和歷史可追蹤特點(diǎn)減少了保險(xiǎn)市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)，在一定程度上降低了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇現(xiàn)象出現(xiàn)的概率。國(guó)內(nèi)首家應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的互助保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)“眾托幫”，其首款保險(xiǎn)保障計(jì)劃——“眾托1號(hào)抗癌互助醫(yī)療計(jì)劃”上線(xiàn)僅1個(gè)月，參保人數(shù)就迅速擴(kuò)大到40萬(wàn)人。

5．大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制。大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制是利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)資金需求者進(jìn)行信用評(píng)分，以此預(yù)測(cè)還款人的履約能力以及違約風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制手段相比，大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制具有信用評(píng)價(jià)更為精準(zhǔn)、數(shù)據(jù)涵蓋范圍更廣以及更具時(shí)效性等優(yōu)勢(shì)。以螞蟻金服推出的信用服務(wù)體系芝麻信用為例，芝麻信用通過(guò)搜集與分析大量的網(wǎng)絡(luò)交易等行為數(shù)據(jù)，對(duì)用戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，信用評(píng)級(jí)信息可以幫助金融科技公司甚至金融機(jī)構(gòu)對(duì)用戶(hù)的還款意愿及還款能力做出更為精準(zhǔn)的判斷，繼而為客戶(hù)提供相應(yīng)的金融服務(wù)。

6．智能投顧。智能投顧是提供智能化資產(chǎn)投資組合管理服務(wù)的在線(xiàn)理財(cái)顧問(wèn)，由計(jì)算機(jī)基于現(xiàn)資組合理論等投資分析方法，排除人為因素自動(dòng)提供資產(chǎn)投資組合建議。智能投顧根據(jù)服務(wù)對(duì)象的特征和偏好，給出個(gè)性化投資交易決策建議，還可以提供交易服務(wù)。從2010年開(kāi)始，一些提供在線(xiàn)資產(chǎn)管理及投資咨詢(xún)服務(wù)的金融科技公司相繼成立，在線(xiàn)專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)迅速興起。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的逐漸成熟，智能投顧勢(shì)必將迎來(lái)新的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

二、金融智能化發(fā)展的主要?jiǎng)右?/p>

（一）效率驅(qū)動(dòng)。Bazot（2013）等學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前金融體系仍存在低效率的問(wèn)題。金融中介活動(dòng)的單位成本并未隨著信息技術(shù)進(jìn)步而呈現(xiàn)顯著下降的趨勢(shì)。Philippon（2016）提出，低效率使得金融體系有進(jìn)一步改善的空間。金融科技驅(qū)動(dòng)金融智能化主要基于以下兩條路徑：一是金融機(jī)構(gòu)利用金融科技整合長(zhǎng)尾市場(chǎng)、減少信息不對(duì)稱(chēng)，從而提高資金配置和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的效率。金融主要功能是完成資金盈余者和資金需求者之間的融通，有效配置資金。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)因信息不對(duì)稱(chēng)、風(fēng)險(xiǎn)控制等諸多因素制約而忽視了基數(shù)龐大的個(gè)人借款者及中小微企業(yè)這類(lèi)“長(zhǎng)尾客戶(hù)”，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，將提高對(duì)長(zhǎng)尾客戶(hù)金融服務(wù)的可得性，在一定程度上改善金融服務(wù)，提升資金供求的配置效率。大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技被廣泛應(yīng)用于高速網(wǎng)絡(luò)化的信息處理，大幅降低信息不對(duì)稱(chēng)的程度，提高資本資產(chǎn)定價(jià)和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的效率。二是金融機(jī)構(gòu)利用金融科技大幅縮短金融業(yè)務(wù)辦理所需的時(shí)間，提高運(yùn)營(yíng)效率。以商業(yè)銀行為例，按傳統(tǒng)方式去獲取客戶(hù)、核準(zhǔn)貸款，由于效率較低，銀行不得不放棄借款金額較小的長(zhǎng)尾客戶(hù)。銀行利用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以快速、大規(guī)模地獲取客戶(hù)，并可以通過(guò)客戶(hù)標(biāo)簽，更加精準(zhǔn)地找到目標(biāo)客戶(hù)，提高客戶(hù)轉(zhuǎn)化率。由于使用大數(shù)據(jù)技術(shù)審批貸款，供需雙方無(wú)需見(jiàn)面即可實(shí)現(xiàn)審貸、放貸，因此，銀行審貸、放貸的效率提高。利用區(qū)塊鏈分布式賬本和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)實(shí)時(shí)交易的功能，還能夠有效縮短金融交易的時(shí)間，提高轉(zhuǎn)賬筆數(shù)和轉(zhuǎn)賬總金額，提升銀行處理跨境支付結(jié)算的效率。

Kensho、Dataminr、Antuit等系統(tǒng)基于大數(shù)據(jù)、人工智能的智能金融分析工具，能夠在極短時(shí)間內(nèi)抓取、整理并分析網(wǎng)絡(luò)上所有公開(kāi)信息、圖像甚至非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并以此作出投資、借貸、風(fēng)險(xiǎn)管理決策。依靠深度學(xué)習(xí)的人工智能機(jī)器對(duì)歷史交易記錄進(jìn)行快速、海量的學(xué)習(xí)，其決策水平將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人類(lèi)。在高速運(yùn)算和海量數(shù)據(jù)的支持下，智能化金融分析工具可以提供差異化金融服務(wù)，同時(shí)通過(guò)機(jī)器聯(lián)網(wǎng)形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，提升金融運(yùn)行效率。（二）成本驅(qū)動(dòng)。傳統(tǒng)銀行業(yè)成本主要由資金成本和運(yùn)營(yíng)成本兩部分構(gòu)成。資金成本由社會(huì)平均融資成本和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)構(gòu)成，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)使得銀行能夠精準(zhǔn)識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)降低，資金成本降低。人工智能、人臉識(shí)別等技術(shù)能夠使得機(jī)器替代人工實(shí)現(xiàn)全方位感知客戶(hù)的需求，為客戶(hù)提供交互服務(wù)。這就使得傳統(tǒng)金融操作的人工成本變得非常低且邊際成本遞減，推動(dòng)著銀行運(yùn)營(yíng)成本降低。在成本驅(qū)動(dòng)下，銀行業(yè)正在向無(wú)實(shí)體化智能形態(tài)轉(zhuǎn)變。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2016年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)離柜交易筆數(shù)達(dá)1777億筆，同比增長(zhǎng)63.68%；離柜交易金額達(dá)1622.54萬(wàn)億元，銀行業(yè)平均離柜率高達(dá)84.31%。同時(shí)，國(guó)有五大銀行僅在2016年柜員減員率就已超過(guò)10%，這意味著銀行的薪酬支出等運(yùn)營(yíng)成本大幅降低?？傊鹑诳萍疾⑽锤淖兘鹑诘馁Y金融通、配置資金的本質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)等信息技術(shù)帶來(lái)的是效率提升與成本降低，智能機(jī)器將在一定程度上替代重復(fù)性體力勞動(dòng)甚至知識(shí)型腦力勞動(dòng)。在“金融科技紅利擴(kuò)大”與“人口紅利衰減”的背景下，效率和成本兩種力量共同驅(qū)動(dòng)著金融智能化發(fā)展。傳統(tǒng)金融業(yè)首先與互聯(lián)網(wǎng)等信息通訊技術(shù)融合，形成了區(qū)別于利用銀行進(jìn)行間接融資、借助資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一新金融模式，但是其仍主要停留在產(chǎn)品層面，如余額寶、互聯(lián)網(wǎng)證券等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技進(jìn)一步融合，對(duì)信息搜集、信用中介、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、投資決策等金融核心業(yè)務(wù)帶來(lái)更大的沖擊。金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融科技，依托技術(shù)內(nèi)部驅(qū)動(dòng)和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)外推，使得交易效率更高、交易成本更低，從而促進(jìn)了金融加快向智能化方向發(fā)展。

三、金融智能化發(fā)展中面臨的主要挑戰(zhàn)

（一）監(jiān)管法律法規(guī)等制度建設(shè)滯后。目前，我國(guó)對(duì)金融科技監(jiān)管法律法規(guī)等制度建設(shè)還停留在互聯(lián)網(wǎng)金融的層面。人民銀行和其他金融管理部門(mén)雖然在多個(gè)場(chǎng)合提及關(guān)于金融科技的監(jiān)管思路，但是系統(tǒng)性、規(guī)范性法律法規(guī)仍然處于探索階段，尚未出臺(tái)。金融科技領(lǐng)域眾多智能化業(yè)態(tài)只能參照傳統(tǒng)金融及互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)進(jìn)行管理，整個(gè)行業(yè)處于監(jiān)管制度和法律法規(guī)空白之中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實(shí)踐表明，我國(guó)對(duì)顛覆性金融創(chuàng)新的監(jiān)管主要靠事后監(jiān)管，監(jiān)管措施主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的被動(dòng)響應(yīng)。與互聯(lián)網(wǎng)金融主要在營(yíng)銷(xiāo)渠道創(chuàng)新不同，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的發(fā)展正在深入到風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)定價(jià)等金融核心功能與業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的各個(gè)方面產(chǎn)生重大而深刻的影響。在金融智能化進(jìn)程中，若發(fā)生突發(fā)性金融風(fēng)險(xiǎn)事件，往往會(huì)波及眾多金融機(jī)構(gòu)和投資者，造成較大的社會(huì)影響，對(duì)于造成的損失，事后監(jiān)管往往于事無(wú)補(bǔ)。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越復(fù)雜且難以管控。金融智能化發(fā)展并未改變金融業(yè)原有風(fēng)險(xiǎn)屬性和類(lèi)型，但是風(fēng)險(xiǎn)特征更加復(fù)雜和難以識(shí)別。一是金融風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。金融智能化利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)推動(dòng)金融業(yè)變革，新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新模式層出不窮。比如，余額寶等“寶寶類(lèi)產(chǎn)品”將支付、基金、存款等不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)整合起來(lái)，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度，使得金融風(fēng)險(xiǎn)交叉感染成為常態(tài)。二是風(fēng)險(xiǎn)可控性降低。在區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技的影響下，金融交易發(fā)生即清算，風(fēng)險(xiǎn)傳播將以更快的速度和更廣的范圍覆蓋金融市場(chǎng)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行救市和風(fēng)險(xiǎn)隔離的難度增加。若2013年的“錢(qián)荒”事件再度發(fā)生，金融市場(chǎng)擠兌風(fēng)險(xiǎn)將被迅速放大，加劇市場(chǎng)中參與主體的恐慌。三是金融風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽。金融智能化發(fā)展使得金融活動(dòng)參與主體可能同時(shí)具有多重身份，金融風(fēng)險(xiǎn)更容易隱藏，對(duì)金融智能化監(jiān)管的缺失也使得金融風(fēng)險(xiǎn)難以被識(shí)別。此外，金融智能化發(fā)展使得金融業(yè)務(wù)的進(jìn)入門(mén)檻降低，金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)機(jī)強(qiáng)化，整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好更加凸顯。

四、促進(jìn)金融智能化健康發(fā)展的若干建議

（一）正確看待金融智能化發(fā)展進(jìn)程。金融智能化既是經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是科技進(jìn)步的必然結(jié)果。社會(huì)各界要正確看待金融智能化發(fā)展進(jìn)程，在肯定金融智能化所具有積極意義的同時(shí)，也不能忽略其蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)。人工智能、數(shù)字金融等技術(shù)模糊了科技公司與金融機(jī)構(gòu)的界限。金融科技公司提供“廉價(jià)、即時(shí)、可得”的智能服務(wù)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)較大的沖擊，“替代、脫媒、失業(yè)”將使傳統(tǒng)金融業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)面臨轉(zhuǎn)型的陣痛。金融智能化帶來(lái)不確定性較大的替代風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)成本，在一定程度上沖擊現(xiàn)有金融秩序。面對(duì)金融智能化替代所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)各界應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，以研究金融智能化進(jìn)程中“替代”風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)特征，構(gòu)建應(yīng)對(duì)金融智能化的監(jiān)管體系，促進(jìn)智能科技與金融融合共生，形成智能化時(shí)代金融發(fā)展新秩序。

（二）加強(qiáng)金融智能化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)及運(yùn)用。金融科技可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，同時(shí)金融智能化在推進(jìn)過(guò)程中面臨的障礙也不可低估。但是，不能因?yàn)榻鹑谥悄芑瘜?duì)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域造成沖擊而對(duì)此進(jìn)行抵制。遺憾的是，我國(guó)傳統(tǒng)意義上的“主流”金融機(jī)構(gòu)并未在金融科技驅(qū)動(dòng)的金融智能化第一輪發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)地位，這與國(guó)際上知名大型金融機(jī)構(gòu)及金融科技公司積極合作推進(jìn)金融智能化發(fā)展形成較大的反差。國(guó)內(nèi)金融系統(tǒng)要積極研究金融科技在智能化金融交易中的應(yīng)用實(shí)踐，加強(qiáng)智能化金融交易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化金融科技自主創(chuàng)新，積極搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)。在推進(jìn)智能化金融交易應(yīng)用落地的過(guò)程中，優(yōu)先選擇容易突破的領(lǐng)域，先易后難，先后核心，先市場(chǎng)化程度高后壟斷性強(qiáng)的領(lǐng)域，推動(dòng)智能化在金融業(yè)全領(lǐng)域落地應(yīng)用。

（三）在金融智能化推進(jìn)過(guò)程中確保風(fēng)險(xiǎn)可控?？煽厥潜ＷC金融智能化替代過(guò)程中金融體系安全與穩(wěn)定的前提，可控意味著可以更快地識(shí)別和防范智能化金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在金融智能化推進(jìn)過(guò)程中，監(jiān)管當(dāng)局必須及時(shí)發(fā)現(xiàn)漏洞并加以修補(bǔ)；反之，若金融智能化發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)失控，就會(huì)擾亂金融市場(chǎng)秩序，甚至威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。要做到金融智能化替代進(jìn)度可控，具體來(lái)說(shuō)主要包括以下幾個(gè)方面：一是要確保金融科技技術(shù)自主可控。這意味著要有若干掌握核心技術(shù)的金融科技公司，目前國(guó)內(nèi)部分金融科技公司正積極布局并已形成示范效應(yīng)，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)此類(lèi)金融科技公司創(chuàng)新和研發(fā)的支持力度。二是要著眼金融智能化長(zhǎng)期發(fā)展。近年來(lái)，雖然中國(guó)金融科技發(fā)展較快，但是主要仍是P2P借貸、第三方支付等典型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，后續(xù)更高層次金融創(chuàng)新比較乏力。金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融科技驅(qū)動(dòng)金融智能化發(fā)展是大勢(shì)所趨，積極布局大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、智能證券保險(xiǎn)等智能化程度較高的新業(yè)態(tài)。

（四）打造“穿透式”智慧監(jiān)管新體制。金融科技的創(chuàng)新速度和影響力要求監(jiān)管部門(mén)創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。一是監(jiān)管部門(mén)要強(qiáng)化信息技術(shù)在金融體系治理中的應(yīng)用，建設(shè)基于大數(shù)據(jù)模型的金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)處置平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)智能監(jiān)管、自動(dòng)預(yù)警、快速響應(yīng)。二是充分考慮金融科技對(duì)金融行業(yè)發(fā)展的影響，以及各部門(mén)在技術(shù)革新情境下金融行為可能發(fā)生的變化，堅(jiān)持積極引導(dǎo)和依法監(jiān)管并舉的理念，積極運(yùn)用監(jiān)管沙箱、監(jiān)管科技等新理念、新方式加強(qiáng)監(jiān)管。對(duì)于復(fù)雜的新型金融業(yè)務(wù)要進(jìn)行“穿透式”監(jiān)管，透過(guò)業(yè)務(wù)的表象探究其本質(zhì)，用業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性來(lái)確定監(jiān)管要求和監(jiān)管分工，實(shí)現(xiàn)全覆蓋式監(jiān)管，不留監(jiān)管空白和套利空間。三是要形成自我規(guī)范、自我協(xié)調(diào)的行業(yè)自律機(jī)制，促進(jìn)金融智能化健康發(fā)展。最終建立起包含政府監(jiān)管、行業(yè)自律、市場(chǎng)約束三位一體的管理體制，為促進(jìn)金融智能化有序發(fā)展提供保障。

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