導(dǎo)言：作為寫作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇銀行的行業(yè)趨勢(shì)，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)明顯，但下行程度并不悲觀

對(duì)于本次經(jīng)濟(jì)下行，筆者認(rèn)為次貸危機(jī)、石油和糧食價(jià)格危機(jī)、全球性的通脹以及經(jīng)濟(jì)增速放緩等外部經(jīng)濟(jì)因素，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響較為深刻。近十年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)大幅度融入世界經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)周期，出口占GDP比重翻了一番，外貿(mào)依存度達(dá)60％。在經(jīng)常項(xiàng)目下，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)已與世界市場(chǎng)緊密聯(lián)系在一起。在資本項(xiàng)目下，大部分項(xiàng)目已經(jīng)放開(kāi)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的下行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上就是對(duì)世界經(jīng)濟(jì)影響的必然反映。當(dāng)前，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體均在經(jīng)歷不同程度的衰退周期，印度、越南等幾個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)出現(xiàn)問(wèn)題，拉美一些國(guó)家也面臨較高的通貨膨脹。由此，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)未來(lái)一段時(shí)間出現(xiàn)下行不可避免。而且，下行的持續(xù)時(shí)間在一定程度上依賴于外部環(huán)境的改變。有觀點(diǎn)認(rèn)為，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)中期調(diào)整和短期低谷，這個(gè)低谷可能是今年的第四季度和明年的第一季度。如果是這樣，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景還不應(yīng)該太悲觀。那么，經(jīng)濟(jì)下行會(huì)到什么程度？筆者認(rèn)為，幅度不會(huì)太大，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率大致能維持在8％以上。原因有二：一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車依然比較穩(wěn)定。盡管人們對(duì)出口的擔(dān)憂最多，但出口下降幅度很有限；從歷史數(shù)據(jù)看，政府調(diào)控對(duì)投資增速有明顯影響，在經(jīng)濟(jì)下降通道中，投資將更多地凸顯增長(zhǎng)支柱的角色；消費(fèi)有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，最近的消費(fèi)數(shù)據(jù)表的確令人振奮。二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)將有望達(dá)到實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。盡管人民幣升值給一些出口企業(yè)帶來(lái)了困難，但從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，這也是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中不可避免的代價(jià)。經(jīng)驗(yàn)表明，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨緊的情況下，企業(yè)才能化壓力為動(dòng)力，才有強(qiáng)烈的加快技術(shù)升級(jí)和促進(jìn)產(chǎn)品優(yōu)化的積極性。那些低附加價(jià)值企業(yè)的困難和倒閉，有可能促進(jìn)高附加價(jià)值的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)建立起來(lái)，真正推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)程。

通脹壓力有所緩解，PPI對(duì)CPI傳導(dǎo)有限

上半年我國(guó)CPI同比上漲7.9%，7月份回落至6.3%，延續(xù)了5月份以來(lái)的回落勢(shì)頭。這表明宏觀調(diào)控在抑制物價(jià)過(guò)快上漲方面取得明顯成效。預(yù)計(jì)下半年CPI將繼續(xù)回落，全年有望呈現(xiàn)前高后低的態(tài)勢(shì)。但是，PPI和企業(yè)商品價(jià)格總指數(shù)卻持續(xù)攀升，原材料、燃料、動(dòng)力購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)上漲最為明顯。受此影響，生產(chǎn)資料工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)大幅提高。不過(guò)，隨著國(guó)際石油、天然氣等資源價(jià)格的回落，PPI上升壓力將有所緩解。面對(duì)CPI持續(xù)走低和PPI的走高，有人認(rèn)為，PPI是對(duì)CPI的領(lǐng)先指標(biāo)，PPI的上漲壓力最終會(huì)傳導(dǎo)到CPI上，所以，未來(lái)一段時(shí)間通脹的壓力會(huì)增強(qiáng)。筆者認(rèn)為，從教科書的理論角度，該觀點(diǎn)有其合理的一面。同時(shí)由于我國(guó)目前PPI和CPI兩項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成和主導(dǎo)因素基本不同，主導(dǎo)CPI的主要是食品價(jià)格，而主導(dǎo)PPI的則是鋼材和能源價(jià)格。觀察本輪通脹中PPI和CPI月度走勢(shì)，CPI上漲緣起2007年5月豬肉價(jià)格帶動(dòng)整個(gè)食品價(jià)格的上漲；PPI上漲緣于2007年10月新一輪鐵礦石談判導(dǎo)致鋼材價(jià)格上漲和原油期貨價(jià)格帶動(dòng)國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格的上漲。因此，PPI對(duì)CPI傳導(dǎo)作用將比較有限。

固定資產(chǎn)投資將有所增長(zhǎng)，勞動(dòng)密集型企業(yè)投資將繼續(xù)下滑

上半年，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資68402億元，同比增長(zhǎng)26.3%，比上年同期加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。如果考慮到各類價(jià)格指數(shù)7%至8%的上漲幅度，固定資產(chǎn)投資的實(shí)際增速回落較大。從產(chǎn)業(yè)構(gòu)成看，第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)投資分別為846億元、26322億元和31269億元，同比分別增長(zhǎng)69.5%、26.6%和26.2%。顯然，第一產(chǎn)業(yè)的投資增速較大；第二產(chǎn)業(yè)投資增速顯著下降，其中制造業(yè)投資增速明顯下滑，6月份制造業(yè)投資累計(jì)完成增速為31.4%，比2007年同期下降3.3個(gè)百分點(diǎn)。從投資主體看，從緊的政策已導(dǎo)致中小企業(yè)投資速度下滑，加上人民幣升值等因素，一些勞動(dòng)密集型企業(yè)的投資速度也明顯下滑。6月份，港、澳、臺(tái)商企業(yè)投資增速比去年下降了11.8個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)體經(jīng)營(yíng)企業(yè)投資增速下降了10.1個(gè)百分點(diǎn)。從近期調(diào)控政策變化看，未來(lái)一段時(shí)間固定資產(chǎn)投資可能穩(wěn)中有升，以貫徹和支持保增長(zhǎng)的政策要求，年內(nèi)可能保持在27.8%～28.3%的水平。其中，中央項(xiàng)目投資增速會(huì)進(jìn)一步上升，這與中央支持地震災(zāi)區(qū)重建有關(guān)。估計(jì)銀行貸款也會(huì)有所增加。盡管監(jiān)管部門對(duì)銀行信貸繼續(xù)實(shí)施規(guī)?？刂?，但最近中央銀行已經(jīng)增加了5%的貸款規(guī)模，而且放開(kāi)了對(duì)外資銀行的貸款規(guī)模控制。

進(jìn)出口有望反彈，對(duì)外貿(mào)易謹(jǐn)慎樂(lè)觀

今年1～7月，我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值同比增長(zhǎng)26.4%。其中，出口增長(zhǎng)22.6%，比去年同期低6個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口增長(zhǎng)31.1%，比去年同期高11.6個(gè)百分點(diǎn)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差1237億美元，同比下降9.6%。6月末，外匯儲(chǔ)備余額18088億美元，同比增長(zhǎng)35.7%。目前，業(yè)界和輿論對(duì)下半年進(jìn)出口形勢(shì)仍有擔(dān)憂，但商務(wù)部官員依然持樂(lè)觀態(tài)度，認(rèn)為下半年我國(guó)進(jìn)出口將維持在一個(gè)穩(wěn)定的水平。因?yàn)閲?guó)家已對(duì)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)做了政策調(diào)整，自8月1日起將部分紡織品、服裝的出口退稅提高了兩個(gè)百分點(diǎn)。雖然只回調(diào)了兩個(gè)百分點(diǎn)，但其釋放了一個(gè)信號(hào)，即國(guó)家依然支持勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的出口。由此，筆者認(rèn)為，進(jìn)出口有望反彈。但是，在世界經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，出口增長(zhǎng)的空間尚難預(yù)料，因此，只能謹(jǐn)慎樂(lè)觀。

消費(fèi)增長(zhǎng)缺乏持續(xù)性，消費(fèi)預(yù)期可能繼續(xù)減弱

今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平節(jié)節(jié)攀升，5月社會(huì)零售品銷售總額同比增長(zhǎng)13.9%，6月達(dá)到15.9%，7月更升至23.3%。消費(fèi)的持續(xù)增長(zhǎng)似乎將成為維持中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的一個(gè)有力支撐。但是，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退、國(guó)內(nèi)通脹壓力加大和資本市場(chǎng)蕭條等短期因素的干擾下，消費(fèi)增長(zhǎng)具有很大的不確定性，消費(fèi)繼續(xù)增長(zhǎng)的持續(xù)性值得懷疑。其一，今年的消費(fèi)增長(zhǎng)得益于政策調(diào)整。個(gè)人所得稅起征點(diǎn)的提高，中央財(cái)政有關(guān)社會(huì)保障和就業(yè)、衛(wèi)生醫(yī)療、環(huán)境治理支出的大幅增加，一些地方對(duì)“三農(nóng)”和低收入群體的補(bǔ)貼政策出臺(tái)和調(diào)整，都為消費(fèi)增長(zhǎng)提供了支持。但是，在現(xiàn)有的制度格局下，這種政策支持效應(yīng)缺乏持續(xù)性。其二，經(jīng)濟(jì)的減速和居民實(shí)際收入增速的放緩，有可能抑制未來(lái)消費(fèi)的增長(zhǎng)。今年，居民真實(shí)可支配收入出現(xiàn)了大幅下挫，一季度、二季度同比僅增長(zhǎng)3.4%和6.3%，增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年同期的16.5%和14.2%。同時(shí)，上半年財(cái)政收入增長(zhǎng)33.27%，個(gè)人和政府收入增長(zhǎng)的不平衡成為消費(fèi)增長(zhǎng)的制約。其三，股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)低迷，使居民的財(cái)富效應(yīng)受到損害，打掉了居民的消費(fèi)預(yù)期，未來(lái)一段時(shí)間的居民消費(fèi)難有起色。其四，物價(jià)的持續(xù)上漲直接抑制了居民的即期消費(fèi)。同時(shí)，汽車和住房?jī)纱笙M(fèi)熱點(diǎn)可能繼續(xù)降溫。

金融運(yùn)行總體平穩(wěn)，但市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)展失衡

上半年，金融運(yùn)行總體上比較平穩(wěn)。一是貨幣供應(yīng)量增幅平穩(wěn)回落。6月末，M2余額為44.31萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.37%；M1余額為15.48萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.19%；M0余額為3.02萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.28%。二是各項(xiàng)存款增長(zhǎng)較快。6月末，金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額為45.02萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.84%。其中，人民幣各項(xiàng)存款余額為43.90萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.85%，增加了49649億元，同比多增15774億元；外匯各項(xiàng)存款余額1638億美元，同比下降1.75%，增加了30億美元，同比少增23億美元。三是各項(xiàng)貸款增速趨緩。6月末，金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額為30.51萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.17%。其中，人民幣各項(xiàng)貸款余額28.62萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.12%，增加24525億元，同比少增899億元。外匯貸款余額為2753億美元，同比增長(zhǎng)48.63%，增加了553億美元，同比多增388億美元。四是國(guó)家外匯儲(chǔ)備繼續(xù)增加。6月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為18088億美元，同比增長(zhǎng)35.73%。1～6月共增加2806億美元，同比多增143億美元。這些數(shù)據(jù)顯示，上半年金融運(yùn)行基本上達(dá)到了調(diào)控政策的預(yù)期。但是，從結(jié)構(gòu)上看，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有所失衡。一是長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)較快，短期貸款增長(zhǎng)放慢；二是大企業(yè)貸款增長(zhǎng)速度較快，中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)一步加劇，貸款集中化問(wèn)題突出；三是信貸市場(chǎng)增長(zhǎng)較好，資本市場(chǎng)加劇蕭條，特別是股票市場(chǎng)持續(xù)下跌，市場(chǎng)秩序混亂，已經(jīng)開(kāi)始對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民消費(fèi)產(chǎn)生負(fù)面影響；四是商業(yè)銀行盈利狀況良好，但證券公司、基金公司的盈利情況堪憂。

房地產(chǎn)供求失衡，市場(chǎng)需求不斷下降

在一系列宏觀調(diào)控政策影響下，房地產(chǎn)市場(chǎng)供求失衡明顯：一是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和土地開(kāi)發(fā)增長(zhǎng)速度依然較快。上半年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)完成投資13196億元，同比增長(zhǎng)33.5%。二是商品房建設(shè)增長(zhǎng)平穩(wěn)，竣工面積增速高于往年。上半年，全國(guó)商品房的施工面積、新開(kāi)工面積、竣工面積分別較上年同期增長(zhǎng)24.1、19.1、13.8個(gè)百分點(diǎn)。三是受從緊貨幣政策和對(duì)后續(xù)政策出臺(tái)的預(yù)期，居民對(duì)購(gòu)房采取謹(jǐn)慎態(tài)度，整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)觀望氣氛濃厚，全國(guó)商品房銷售量下降明顯。上半年全國(guó)商品房銷售面積同比下降7.2%，銷售額同比下降3%。四是全國(guó)房?jī)r(jià)漲幅出現(xiàn)高位回落，不少大中城市房?jī)r(jià)開(kāi)始下跌。上半年，全國(guó)70個(gè)大中城市房屋銷售價(jià)格持續(xù)回落，各月的環(huán)比漲幅分別為：0.3%、0.2%、0.3%、0.2%、0.1%、0。五是個(gè)人房貸增速減慢，部分城市出現(xiàn)少量斷供現(xiàn)象。受貨幣政策緊縮和市場(chǎng)銷售低迷的雙重影響，上半年個(gè)人房貸增速明顯放緩。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年全國(guó)個(gè)人按揭貸款增加1734億元，同比增長(zhǎng)1.9%，增幅與2007年同期相比下降54.7個(gè)百分點(diǎn)，與2007年全年相比下降86.5個(gè)百分點(diǎn)。

宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)銀行業(yè)的影響

今年，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面臨的困難的確前所未有，這些困難必然會(huì)影響和反映到銀行業(yè)上來(lái)。但是，令人驚訝的是，銀行業(yè)風(fēng)景獨(dú)好，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)顯示，大型銀行凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)達(dá)到60%，中型銀行增長(zhǎng)110%，城商行增長(zhǎng)120%。造成這種悖論迷思的原因大致有六：生息資產(chǎn)的增長(zhǎng)，凈利差和凈息差的擴(kuò)大，中間業(yè)務(wù)收入較快增長(zhǎng)，成本收入比明顯下降，計(jì)提撥備對(duì)凈利潤(rùn)的侵蝕不大，內(nèi)外資所得稅合并使銀行有效稅率大幅降低。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)明顯情況下，經(jīng)濟(jì)的下行風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)對(duì)銀行業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)斐韶?fù)面影響，銀行業(yè)的盈利前景可能謹(jǐn)慎樂(lè)觀。

存貸業(yè)務(wù)繼續(xù)增長(zhǎng)，但中間業(yè)務(wù)發(fā)展放緩

企業(yè)存款的定期化趨勢(shì)將被強(qiáng)化，居民儲(chǔ)蓄存款可能會(huì)進(jìn)一步增加。隨著國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定、不穩(wěn)定因素增多，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)和困難增大，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間仍將堅(jiān)持總量從緊的貨幣政策。在這種情勢(shì)下，M1的增速將可能進(jìn)一步低于M2的增速，人民幣企業(yè)存款的定期化趨勢(shì)可能被強(qiáng)化。從企業(yè)存款增量看，由于固定資產(chǎn)投資中企業(yè)自籌資金的比重會(huì)繼續(xù)提高，所以，企業(yè)存款的增幅會(huì)趨緩。從居民儲(chǔ)蓄存款看，鑒于未來(lái)一段時(shí)間股市難有實(shí)質(zhì)性回調(diào)，房?jī)r(jià)的回升也比較艱難，所以，人民幣儲(chǔ)蓄存款會(huì)不斷回流到銀行系統(tǒng)，回流的規(guī)模將進(jìn)一步加大。

依托資本市場(chǎng)的中間業(yè)務(wù)發(fā)展將繼續(xù)乏力，傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)發(fā)展將保持穩(wěn)定。近年來(lái)，各家銀行都將大力拓展中間業(yè)務(wù)作為經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，中間業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速。從業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的情況看，類、承諾類、咨詢顧問(wèn)類和托管類業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)比較快，而支付結(jié)算類、銀行卡類、擔(dān)保類、交易類和其他類中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定。其主要原因是資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展，使銀行的基金銷售、保險(xiǎn)銷售、理財(cái)產(chǎn)品銷售、基金托管和第三方存款業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)。同時(shí)，信貸規(guī)模的控制，使得銀行的委托貸款、信托貸款業(yè)務(wù)和與信貸控制相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快。隨著資本市場(chǎng)的蕭條，銀行的業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)急劇直下，這部分業(yè)務(wù)的下降對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)構(gòu)成致命影響。同時(shí)，隨著信貸政策的趨松和銀行信貸規(guī)模的擴(kuò)大，一部分列入委托貸款和信托貸款的業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)化為正常的銀行貸款，所以，這部分業(yè)務(wù)也會(huì)萎縮。因此，未來(lái)一段時(shí)間，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展可能主要依靠支付結(jié)算類、銀行卡類、擔(dān)保類和其他類的中間業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)質(zhì)量可能惡化，銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大

銀行資產(chǎn)質(zhì)量的高低在很大程度上是對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的反應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)上升期，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量通常表現(xiàn)較好，這不僅是因?yàn)橘J款規(guī)模擴(kuò)張帶來(lái)的稀釋效應(yīng)，更因?yàn)槠髽I(yè)效益良好所產(chǎn)生的良好還款能力。相反，在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量通常表現(xiàn)欠佳，不僅呆賬壞賬會(huì)增加，而且，貸款的逾期情況會(huì)比較嚴(yán)重。由于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行、出口導(dǎo)向型中小型企業(yè)大面積破產(chǎn)，同時(shí)由于房地產(chǎn)調(diào)控政策造成開(kāi)發(fā)商貸款經(jīng)營(yíng)壓力和個(gè)貸還貸壓力，未來(lái)一段時(shí)間銀行不良貸款會(huì)進(jìn)一步凸顯出來(lái)，未來(lái)2～3

年銀行業(yè)不良率有可能上升80～200個(gè)基點(diǎn)。

經(jīng)營(yíng)效益高增長(zhǎng)的勢(shì)頭將扭轉(zhuǎn)，銀行盈利能力將回歸自我

2006年以來(lái)，商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)持續(xù)爆發(fā)式地增長(zhǎng)，盈利能力已經(jīng)高于其長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力。筆者認(rèn)為，隨著政策性因素的釋放和宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，銀行的暴利時(shí)代將告終結(jié)。

其一，由于從緊貨幣政策基調(diào)沒(méi)有改變，盡管貸款總量控制目標(biāo)會(huì)有所突破，但信貸資產(chǎn)規(guī)模仍會(huì)受到限制，這從總量上制約了銀行收益的大幅提高。其二，銀行凈利差縮小趨勢(shì)加強(qiáng)。目前，存款定期化及貸款利率上浮動(dòng)力減少是凈利差減少的主要原因。由于資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，存款回流銀行明顯，多家銀行存款增速大大高于貸款增速，加之存款呈定期化趨勢(shì)，更加大了銀行利息支出。其三，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、資本市場(chǎng)回落的影響，中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)受到壓力。上半年，銀行的證券、基金等業(yè)務(wù)收入同比全部出現(xiàn)大幅下滑。在資本市場(chǎng)持續(xù)低迷的情況下，我們相信這部分收入的增加難有起色。其四，宏觀經(jīng)濟(jì)下行將使企業(yè)效益下降，而企業(yè)效益下降將使銀行業(yè)息差收窄、信貸成本上升，進(jìn)而使得ROA回落。

流動(dòng)性壓力依然較重，流動(dòng)性管理水平亟需提升

近年來(lái)，央行連續(xù)多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，目前已經(jīng)達(dá)到17.5%的世界最高水平，給商業(yè)銀行銀行特別是中小銀行帶來(lái)了很大的流動(dòng)性壓力，目前許多銀行的存貸比率超過(guò)了70%。比較而言，負(fù)債業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快的銀行，流動(dòng)性壓力相對(duì)舒緩；相反，負(fù)債業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度不夠快的銀行因?yàn)榱鲃?dòng)性被緊縮，會(huì)感覺(jué)流動(dòng)性壓力比較大。總體上看，銀行業(yè)目前的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還不是很嚴(yán)重。但是，由于目前經(jīng)濟(jì)中不確定性因素仍然很多，其他影響銀行流動(dòng)性的不利因素也不少，比如，股市的興衰與銀行儲(chǔ)蓄增減密切相關(guān)，當(dāng)前資本市場(chǎng)的不確定性很大，直接決定了銀行負(fù)債業(yè)務(wù)也充滿了很大的不確定性；另外，年內(nèi)信貸總量的適度放松，貸款投放規(guī)模增加；或是企業(yè)效益下滑，不良貸款上升，貸款到期難以收回等，都是對(duì)銀行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性管理能力的挑戰(zhàn)，流動(dòng)性管理水平亟需提升。

篇2

(一)資本充足率

它是以銀行資本為核心，以規(guī)范統(tǒng)一的方法，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、分析、判斷，以確認(rèn)銀行資產(chǎn)損失及撥備率狀況、資本凈額及充足率情況，進(jìn)而對(duì)銀行的所有者、經(jīng)營(yíng)者和監(jiān)督者提出保持性、完善性、治理性、整頓性、處置性措施，以確保銀行經(jīng)營(yíng)的撥備充足、資本達(dá)標(biāo)，始終是一家運(yùn)行穩(wěn)健、治理健全的好銀行。

(二)持續(xù)監(jiān)管

它是指銀行業(yè)監(jiān)管部門對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)運(yùn)行和市場(chǎng)退出的事項(xiàng)、活動(dòng)及行為的全過(guò)程持續(xù)監(jiān)管。圍繞這三個(gè)過(guò)程，通常是準(zhǔn)入事項(xiàng)的審查和審批，業(yè)務(wù)運(yùn)行的現(xiàn)場(chǎng)檢查和借助統(tǒng)計(jì)信息的持續(xù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，重大變更事項(xiàng)的審查與機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的重組甚至市場(chǎng)退出。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管主要是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的資本、高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)與技術(shù)、章程與管理辦法、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等。業(yè)務(wù)運(yùn)行監(jiān)管是針對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)程度等相關(guān)的檢查與分析和治理，這是影響甚至決定監(jiān)管組織體制、工作方式的關(guān)鍵。重大事項(xiàng)變更與市場(chǎng)退出監(jiān)管與業(yè)務(wù)運(yùn)行或者風(fēng)險(xiǎn)處置密切相關(guān)，是持續(xù)監(jiān)管過(guò)程中治理性或整頓性措施的具體體現(xiàn)。

(三)市場(chǎng)紀(jì)律

也有人稱之為市場(chǎng)約束，還有人稱之為信息披露。就是通過(guò)持續(xù)有效監(jiān)管，嚴(yán)格依據(jù)資本充足率的計(jì)量方法，對(duì)銀行的決策、經(jīng)營(yíng)、管理和經(jīng)營(yíng)效果作出風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)與分類，并將結(jié)果披露。通過(guò)提高信息透明度，讓銀行的客戶和其他金融消費(fèi)者清楚與他交往的銀行的本質(zhì)與情況，據(jù)此判斷和選擇后續(xù)銀行服務(wù)。目的在于讓好的銀行做大、做強(qiáng)，具有持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)客戶基礎(chǔ)，讓差的或不好的銀行面對(duì)市場(chǎng)壓力，自覺(jué)改善管理，提高競(jìng)爭(zhēng)力，由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力淘汰壞的銀行。

二、從國(guó)際銀行監(jiān)管發(fā)展到三大支柱監(jiān)管的簡(jiǎn)況

(一)針對(duì)具體業(yè)務(wù)活動(dòng)而開(kāi)展的業(yè)務(wù)行為監(jiān)管

第二次世界大戰(zhàn)之后，各國(guó)逐步新興的銀行，特別是社會(huì)主義陣營(yíng)的中央銀行，基本上是在國(guó)家所有制下集中統(tǒng)一辦理具體存、貸、匯、兌業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其上級(jí)對(duì)下級(jí)基于具體業(yè)務(wù)行為的監(jiān)督和檢查，構(gòu)成了自上而下的監(jiān)督管理內(nèi)容。通過(guò)對(duì)具體業(yè)務(wù)行為的監(jiān)管，確保操作規(guī)范、政令統(tǒng)一、風(fēng)險(xiǎn)最小，實(shí)現(xiàn)銀行的經(jīng)營(yíng)安全。這種針對(duì)具體行為的監(jiān)管，來(lái)自于一體化經(jīng)營(yíng)的組織內(nèi)部，也是銀行為實(shí)自身持續(xù)安全經(jīng)營(yíng)，通過(guò)保障操作規(guī)范來(lái)實(shí)現(xiàn)。這種方式，至今依然在一家銀行的內(nèi)部適用，這種針對(duì)具體業(yè)務(wù)行為的監(jiān)管，本質(zhì)上是一種自我監(jiān)管的持續(xù)。中央銀行如此，銀行業(yè)監(jiān)管部門如此，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也如此。

(二)針對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)則監(jiān)管

中央銀行或銀行業(yè)監(jiān)管部門功能從商業(yè)銀行中分離后，特別是商業(yè)銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新后，銀行業(yè)監(jiān)管部門的外部監(jiān)管不可能深入滲透到商業(yè)銀行內(nèi)部的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)。銀行外部監(jiān)管也沒(méi)有必要主要針對(duì)商業(yè)銀行的具體業(yè)務(wù)操作提出具體操作的制度要求。在商業(yè)銀行追求贏利性、安全性、流動(dòng)性目標(biāo)后，其內(nèi)部也有確保操作規(guī)范的制度安排和監(jiān)督機(jī)制，外部監(jiān)管主要應(yīng)維護(hù)市場(chǎng)秩序、競(jìng)爭(zhēng)行為和行業(yè)安全及銀行服務(wù)需求者的權(quán)益。確定規(guī)則，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)在規(guī)則下的充分競(jìng)爭(zhēng)，提升銀行業(yè)服務(wù)質(zhì)量，避免單個(gè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，防范高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種出籠，適時(shí)服務(wù)于宏觀調(diào)控等成為銀行業(yè)監(jiān)管的重要職責(zé)。中央銀行或銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)則監(jiān)管，成為了多家銀行開(kāi)放與競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)營(yíng)格局下的必然。

(三)我國(guó)目前正在積極探索與實(shí)踐的資本監(jiān)管

對(duì)銀行實(shí)施資本監(jiān)管，是銀行業(yè)跨國(guó)開(kāi)放、綜合經(jīng)營(yíng)、出現(xiàn)多幣種、多種類資產(chǎn)的必然。上個(gè)世紀(jì)70年代西方主要國(guó)家的銀行經(jīng)歷了開(kāi)放與綜合化經(jīng)營(yíng)，一家跨國(guó)銀行同時(shí)面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，等等。一個(gè)國(guó)家的規(guī)則、一個(gè)幣種的風(fēng)險(xiǎn)、多種資產(chǎn)的不同價(jià)值與價(jià)格、不同國(guó)家的規(guī)則與法律、不同背景的銀行經(jīng)營(yíng)管理、不同經(jīng)濟(jì)體的銀行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)等，均對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)和銀行業(yè)監(jiān)管造成巨大挑戰(zhàn)，單個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)銀行業(yè)繼續(xù)采取封閉的規(guī)則監(jiān)管，明顯不合銀行開(kāi)放、多元、綜合經(jīng)營(yíng)的時(shí)宜，探索新的資本監(jiān)管在美國(guó)率先登臺(tái)。抽象出資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值、采取綜合方法計(jì)量不同資產(chǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)程度、預(yù)測(cè)資產(chǎn)價(jià)值與損失撥備、確定資本充足率，據(jù)此對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為自律、有效監(jiān)管他律，及時(shí)披露銀行分類信息，成為20世紀(jì)80年代以后西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的普遍做法，并逐步形成了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管核心原則》。改革開(kāi)放30年來(lái)，特別是2006年我國(guó)金融全面對(duì)外開(kāi)放后，對(duì)銀行業(yè)探索和推進(jìn)資本監(jiān)管，由此逐步按照國(guó)際規(guī)則監(jiān)管銀行及至整個(gè)金融，這已經(jīng)毋庸置疑。資本監(jiān)管既是自律標(biāo)準(zhǔn)，也是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更是全世界的中介評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

三、堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建和諧金融監(jiān)管格局

構(gòu)建和諧金融，必須構(gòu)建和諧金融業(yè)與和諧金融監(jiān)管。構(gòu)建我國(guó)和諧金融是金融改革與開(kāi)放的必然，也是構(gòu)建我國(guó)和諧社會(huì)主義金融事業(yè)的重要組成部分，是在改革開(kāi)放的基礎(chǔ)上正確處理內(nèi)外金融關(guān)系、協(xié)調(diào)各種金融矛盾的結(jié)果。通過(guò)分析和掌握全球經(jīng)濟(jì)與金融運(yùn)行規(guī)律，結(jié)合我國(guó)的基本國(guó)情，既要能夠促進(jìn)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，又要能夠發(fā)揮有效金融監(jiān)管，防范和化解處置金融風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和根本的社會(huì)制度。為此，需要推進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管內(nèi)容、方式、體制的創(chuàng)新。

(一)創(chuàng)造條件推進(jìn)以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管、修正行為與操作監(jiān)管

個(gè)人的金融業(yè)務(wù)操作及其風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管，主要依靠教育培訓(xùn)和道德約束。不具備金融上崗、從業(yè)資格的人員，在當(dāng)前金融人力資源條件下不能夠倉(cāng)促上崗，不懂得金融操作的人員、不能夠控制操作風(fēng)險(xiǎn)的金融從業(yè)人員，本身不能夠上崗。前者依靠專業(yè)培訓(xùn)，后者依靠個(gè)人道德與紀(jì)律約束。在金融開(kāi)放與改革現(xiàn)狀下，從業(yè)人員個(gè)人行為監(jiān)管和操作風(fēng)險(xiǎn)，主要依靠道德和紀(jì)律。這方面的監(jiān)管不應(yīng)是監(jiān)管部門的工作重點(diǎn)，而應(yīng)是金融企業(yè)自身的內(nèi)部管理范圍。作為金融高級(jí)管理人員的行為監(jiān)管與操作風(fēng)險(xiǎn)，需要監(jiān)管當(dāng)局的制度規(guī)定和監(jiān)管紀(jì)律來(lái)維護(hù)，但也需要出資人的持續(xù)監(jiān)督與權(quán)力約束。特別在金融監(jiān)管出現(xiàn)統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化操作，對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)主要采取計(jì)量分析判斷之后，尤其需要將風(fēng)險(xiǎn)的防范與計(jì)量重點(diǎn)放在員工個(gè)人以外的其他不可抗拒因素上。實(shí)際上，國(guó)際上基本沒(méi)有將個(gè)人道德風(fēng)險(xiǎn)作為金融監(jiān)管的范疇，我國(guó)也逐步修正這方面的習(xí)慣監(jiān)管做法，改善監(jiān)管的方式，調(diào)整監(jiān)管重心，終止不適當(dāng)監(jiān)管做法，確保金融從業(yè)人員道德的純潔性、業(yè)務(wù)的專業(yè)性、操作的嚴(yán)謹(jǐn)性、從業(yè)的審慎性，共同把防范和化解風(fēng)險(xiǎn)

的精力集中在非人為的外部因素，并逐步與國(guó)際接軌。最終促成金融從業(yè)人員堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)、從資本監(jiān)管為主發(fā)展到風(fēng)險(xiǎn)為本監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金融經(jīng)營(yíng)與金融監(jiān)管的和諧，促使金融成為推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步、維護(hù)社會(huì)和諧的重要力量。

(二)積極推進(jìn)資本監(jiān)管。探索風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，揚(yáng)棄規(guī)則監(jiān)管

當(dāng)前，我國(guó)必須遵循國(guó)際銀行監(jiān)管的三大支柱，以資本監(jiān)管為重點(diǎn)，以此引入國(guó)際銀行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、識(shí)別、分析、判斷和確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)、流程、方法，銀行自律，監(jiān)管持續(xù)，分別治理，保障安全。在此基礎(chǔ)上，積極探索和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管體系和方法，適應(yīng)全球化經(jīng)濟(jì)與金融體制下的金融審慎監(jiān)管和持續(xù)發(fā)展。對(duì)于暫時(shí)還適用且利于我國(guó)社會(huì)和諧的銀行規(guī)則監(jiān)管，需要進(jìn)一步揚(yáng)棄。發(fā)揚(yáng)中央及宏觀政策的導(dǎo)向性、指導(dǎo)性作用，服務(wù)于改革開(kāi)放大局，服務(wù)于科學(xué)發(fā)展大局。放棄片面的、個(gè)人自主自為的、適合宏觀與大局的小規(guī)則，避免將小規(guī)則凌駕于大規(guī)則之上，并以此為監(jiān)管規(guī)則。

(三)創(chuàng)造條件，整合人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)功能。探索金融綜合監(jiān)管，以適應(yīng)國(guó)際、國(guó)內(nèi)新的需求

整合了中央4個(gè)金融監(jiān)管與服務(wù)機(jī)構(gòu)的功能后，充分發(fā)揮銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，尊重企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)和審慎經(jīng)營(yíng)，自求發(fā)展，自我約束，自主創(chuàng)新，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建和諧金融新格局。在全國(guó)金融格局有新的變化后，地方各級(jí)對(duì)于金融服務(wù)與監(jiān)管的主要事務(wù)壓力減輕，因責(zé)任明確，其新興的專門組織機(jī)構(gòu)需求必然下降，并能夠充分尊重和運(yùn)用全國(guó)統(tǒng)一金融服務(wù)與監(jiān)管體制，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融對(duì)外開(kāi)放與監(jiān)管合作自然理順，責(zé)任與權(quán)利矛盾也隨之清晰。

(四)銀行業(yè)的綜合、開(kāi)放經(jīng)營(yíng)，當(dāng)前需要加強(qiáng)金融監(jiān)管合作

篇3

中圖分類號(hào)：F830．33

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X(2006)05-0041-07

在中國(guó)證券市場(chǎng)短短十幾年的發(fā)展中，擔(dān)保作為上市公司的一種正常的經(jīng)營(yíng)手段，曾為上市公司方便、快捷地獲得銀行資金以及為金融機(jī)構(gòu)利益的保障產(chǎn)生了積極作用。然而近年來(lái)，不規(guī)范的擔(dān)保行為卻成為困擾銀行的一大陷阱，從奧園發(fā)展、神龍發(fā)展、誠(chéng)誠(chéng)文化到啤酒花、拓普軟件，從福建“擔(dān)保圈”、上?！皳?dān)保圈”、深圳“擔(dān)保圈”到新疆“擔(dān)保圈”，銀行因擔(dān)保被拖下水的情況屢見(jiàn)不鮮。有人甚至斷言，上市公司因?yàn)E擔(dān)保而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度擴(kuò)張問(wèn)題，猶如埋藏在地下的“地雷”，一旦爆發(fā)，不僅影響上市公司的資金安全和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，還有可能波及到整個(gè)金融體系，觸動(dòng)區(qū)域金融安全。實(shí)務(wù)界和監(jiān)管部門對(duì)此也曾給予了廣泛關(guān)注，比如銀監(jiān)會(huì)于2003年下半年通過(guò)全面摸底對(duì)銀行為上市公司擔(dān)保貸款發(fā)出了警告，證監(jiān)會(huì)也先后兩次對(duì)上市公司擔(dān)保做出了限制性規(guī)定，但盡管如此，隨后接連曝光的托普系、德隆系和新疆擔(dān)保圈、湖南擔(dān)保圈、重慶擔(dān)保圈等擔(dān)保事件說(shuō)明，上市公司擔(dān)保問(wèn)題并沒(méi)有得到有效遏制。因此，如何有效監(jiān)控和治理上市公司擔(dān)保問(wèn)題就成為當(dāng)前亟須認(rèn)真研究的一個(gè)重要課題。遺憾的是，國(guó)內(nèi)關(guān)于上市公司擔(dān)保問(wèn)題有價(jià)值的研究還不多見(jiàn)。馮根福等(2005)和馬亞軍等(2005)考察了擔(dān)保行為的特征和影響因素，并從完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的角度提出了一些有價(jià)值的建議。由于中國(guó)上市公司擔(dān)保不僅涉及上市公司、被擔(dān)保公司和證券監(jiān)管部門，還涉及銀行和金融監(jiān)管部門；不僅一家銀行有可能為多家上市公司擔(dān)保融資，也可能一家上市公司通過(guò)多家銀行進(jìn)行擔(dān)保。再加之國(guó)內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行區(qū)域治理的不平衡，使得上市公司擔(dān)保問(wèn)題更趨復(fù)雜。正因?yàn)樯鲜泄緭?dān)保問(wèn)題的復(fù)雜性，區(qū)別擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)類型、找出擔(dān)保監(jiān)控重點(diǎn)就成為解決上市公司擔(dān)保問(wèn)題的當(dāng)務(wù)之急?；谶@一考慮，本文擬從銀行的視角對(duì)不同銀行和銀行在不同地區(qū)為上市公司擔(dān)保提供貸款的狀況進(jìn)行了聚類分析，以期為今后監(jiān)控和治理中國(guó)銀行業(yè)擔(dān)保行為提供理論基礎(chǔ)。

一、銀行擔(dān)保行為的理論分析

擔(dān)保，作為最重要的非利率因素，在間接融資中一直被廣泛使用。就中國(guó)上市公司而言，銀行為上市公司擔(dān)保進(jìn)行融資的行為主要有三種選擇，即保證、抵押和質(zhì)押。據(jù)筆者統(tǒng)計(jì)，在1999－2002年上市公司的長(zhǎng)期貸款(平均值)中，保證擔(dān)保貸款達(dá)58．44％，而抵押擔(dān)保僅占28．48％，其余13．08％基本是信用貸款；在同期的短期貸款(平均值)中，保證擔(dān)保貸款更是高達(dá)63．38％，而抵押擔(dān)保僅占22．22％，其余14．41％基本是信用貸款。不論在長(zhǎng)期還是短期貸款中，質(zhì)押擔(dān)保貸款的比重都非常小，幾乎可以忽略不計(jì)。可見(jiàn)，中國(guó)的銀行關(guān)于上市公司的擔(dān)保行為實(shí)質(zhì)上是一種保證擔(dān)保。該行為是指銀行首先為上市公司提供擔(dān)保方式選擇(貸款契約的一部分)，然后上市公司以公司法人的名義為他人債務(wù)向銀行提供保證，在他人不能償還到期債務(wù)時(shí)上市公司代為清償?shù)男袨椤倪@個(gè)意義上，本文將銀行為上市公司擔(dān)保進(jìn)行融資的行為簡(jiǎn)稱為銀行擔(dān)保行為。

資本(資金)是企業(yè)最重要的生產(chǎn)要素之一。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)，能否獲得資金往往成為企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)要獲得資金，除了留存收益和股權(quán)融資外，可以選擇的還有債務(wù)融資。在股份制或公司制情況下，債務(wù)融資卻有一種“天然缺陷”，即將公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)從股東(尤其是大股東)轉(zhuǎn)移到了債權(quán)人身上。為規(guī)避這一風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人(銀行)往往要求借款人對(duì)貸款提供擔(dān)保。擔(dān)保的采用使得債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)逆向轉(zhuǎn)移給了借款人，同時(shí)又產(chǎn)生了三種經(jīng)濟(jì)功能：一是在借款人違約情況下?lián)⒈Ｕ蟼鶛?quán)人的貸款得到補(bǔ)償(保障功能)；二是借款人如果違約，將面臨擔(dān)保品(在抵押和質(zhì)押擔(dān)保時(shí))的損失以及保證人履行求償權(quán)和代位權(quán)(在保證擔(dān)保時(shí))的威脅，因此，這將激勵(lì)借款人努力經(jīng)營(yíng)以償還貸款(激勵(lì)功能)；三是在保證擔(dān)保中，由于保證人比債權(quán)人更加熟悉和了解借款人的償債意愿和償債能力，保證人的介入不僅能降低整個(gè)借貸過(guò)程的信息搜尋成本，還可替貸款人監(jiān)督和制約借款人違約行為的發(fā)生(監(jiān)督功能)。從這個(gè)意義上看，擔(dān)?？墒箓鶛?quán)人、債務(wù)人和保證人實(shí)現(xiàn)共贏。其次，擔(dān)保的存在能有效解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。Bester(1985)、Besanko和Thakor(1987a)認(rèn)為，銀行可將擔(dān)保和利率按相反的方向來(lái)設(shè)計(jì)一套信貸合約，低風(fēng)險(xiǎn)的借款人選擇低利率、高擔(dān)保合約，而高風(fēng)險(xiǎn)的選擇高利率、低擔(dān)保合約，從而使銀行根據(jù)借款人的風(fēng)險(xiǎn)類型對(duì)其進(jìn)行分離和篩選。由于貸款人不能觀察到借款人的行動(dòng)(道德風(fēng)險(xiǎn))，且對(duì)借款人的類型(如好與壞)難以了解(隱藏信息)，借款人有激勵(lì)從事不利于借款人的行動(dòng)，比如隱藏項(xiàng)目信息以將貸款用于非生產(chǎn)用途，從而降低項(xiàng)目成功的可能性，增加貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。Benjabin(1978)、Smith和Warner(1979)、Besanko和Thakor(1987b)等認(rèn)為，擔(dān)保的存在可以防止借款人道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。Besanko和Thakor(1987a)在分析第三方擔(dān)保的作用時(shí)發(fā)現(xiàn)，在信貸市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)條件下，第三方擔(dān)保不僅增加了融資的可得性，而且排除了信貸配給的可能。

盡管擔(dān)保具有多種積極的經(jīng)濟(jì)功能，但擔(dān)保的大量使用卻可能產(chǎn)生消極作用。對(duì)處于轉(zhuǎn)型期的中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，由于銀行治理結(jié)構(gòu)不完善，貸款風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)能力不強(qiáng)，長(zhǎng)期以來(lái)銀行不得不依賴擔(dān)保來(lái)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。而如果銀行對(duì)擔(dān)保的依賴沒(méi)有限制就可能誘發(fā)銀行的“惰性”(Manove、Padilla和Paga?凹，2001)，使其對(duì)評(píng)價(jià)和篩選借款人的項(xiàng)目激勵(lì)不足(或投資不足)，這時(shí)銀行對(duì)投資項(xiàng)目的篩選將是無(wú)效率的，而且有可能為許多無(wú)價(jià)值的項(xiàng)目提供資金。這樣一來(lái)，不同的銀行在治理機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制以及項(xiàng)目評(píng)價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力等方面存在的差異，就可能通過(guò)擔(dān)保尤其是上市公司擔(dān)保所誘發(fā)的“惰性”差異以及涉及擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)差異表現(xiàn)出來(lái)，從而會(huì)形成一定的群類特征。另外，銀行在不同地區(qū)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)水平也會(huì)存在這樣差異，也會(huì)具有一定的群類特征。

二、研究設(shè)計(jì)

1．考察對(duì)象與數(shù)據(jù)選取

本文重點(diǎn)考察的是中國(guó)的銀行在涉及上市公司擔(dān)保方面所表現(xiàn)出的類別特征：一是不同銀行涉及上市公司擔(dān)保的類別特征，即行業(yè)類別；二是不同區(qū)域的銀行涉及上市公司擔(dān)保的類別特征，即區(qū)域類別。因此，本文以2000年6月－2004年6月銀行涉及上市公司擔(dān)保的數(shù)據(jù)為總體考察對(duì)象。之所以選

擇這一時(shí)間區(qū)間，是因?yàn)樵谧C監(jiān)會(huì)2000年6月《關(guān)于上市公司為他人擔(dān)保有關(guān)問(wèn)題的通知》之前，涉及擔(dān)保的上市公司不多，而且擔(dān)保也沒(méi)有被列為上市公司年報(bào)和公告要求的信息披露事項(xiàng)，數(shù)據(jù)缺省嚴(yán)重。本文采用的銀行涉及上市公司擔(dān)保的數(shù)據(jù)來(lái)自深圳天軟公司“上市公司擔(dān)保數(shù)據(jù)庫(kù)”，其中，涉及擔(dān)保3 684筆，涉及銀行17家，涉及上市公司675家。本文采用的銀行涉及上市公司擔(dān)保訴訟數(shù)據(jù)來(lái)自深交所巨潮咨訊網(wǎng)站(2000年6月－2002年8月)和深圳天軟公司“上市公司擔(dān)保數(shù)據(jù)庫(kù)”(2002年9月－2004年6月)，其中，擔(dān)保訴訟779筆，非擔(dān)保訴訟982筆。本文采用的銀行貸款數(shù)據(jù)來(lái)自2001－2004年《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》。為保證結(jié)果的客觀性和準(zhǔn)確性，我們按如下原則對(duì)樣本進(jìn)行了篩選：(1)考慮到我們考察的重點(diǎn)是銀行，剔除了35筆信托機(jī)構(gòu)、14筆資產(chǎn)管理公司、60筆其他公司或機(jī)構(gòu)的擔(dān)保訴訟數(shù)據(jù)。(2)考慮到數(shù)據(jù)缺省，剔除了971筆數(shù)據(jù)不完的擔(dān)保數(shù)據(jù)和96筆擔(dān)保訴訟數(shù)據(jù)。最后，我們保留了2713筆擔(dān)保數(shù)據(jù)和683筆擔(dān)保訴訟數(shù)據(jù)作為最終考察對(duì)象。

2．指標(biāo)選取與設(shè)定

由于我們旨在從行業(yè)和區(qū)域兩方面來(lái)分析中國(guó)的銀行涉及上市公司擔(dān)保的類別特征，因此，我們選取的指標(biāo)有兩種類型：

一是不同銀行涉及上市公司擔(dān)保的指標(biāo)。為了盡可能使選取的指標(biāo)具有代表性，通過(guò)比較和選擇，我們最終確定了三類指標(biāo)來(lái)反映銀行涉及上市公司擔(dān)保的情況：(1)銀行擔(dān)保集中度。該指標(biāo)以涉及上市公司擔(dān)?？偨痤~／貸款總額表示，反映銀行在樣本期間為上市公司擔(dān)保所發(fā)放的貸款占其發(fā)放貸款總額的比重，體現(xiàn)了不同銀行對(duì)上市公司擔(dān)保進(jìn)行資金運(yùn)用的市場(chǎng)取向(或偏好程度)。(2)涉及連續(xù)擔(dān)保公司的擔(dān)保集中度。馮根福等(2005)研究發(fā)現(xiàn)，在2000年6月－2004年6月期間，675家涉及擔(dān)保的上市公司中有196家公司連續(xù)3－5年不間斷進(jìn)行擔(dān)保，且平均筆數(shù)更多、平均金額更大，擔(dān)保的潛在風(fēng)險(xiǎn)最為集中。因此，我們以“銀行貸款涉及連續(xù)3－5年擔(dān)保的公司數(shù)／涉及上市公司數(shù)”表示不同銀行為高風(fēng)險(xiǎn)的上市公司擔(dān)保提供貸款的集中程度，以“銀行貸款涉及連續(xù)3－5年擔(dān)保的公司的平均擔(dān)保金額／涉及上市公司平均擔(dān)保金額”來(lái)表示銀行涉及高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的強(qiáng)度。(3)擔(dān)保訴訟發(fā)生情況指標(biāo)。在此，我們以擔(dān)保涉訟家數(shù)／涉及擔(dān)保家數(shù)表示銀行涉及上市公司擔(dān)保的訴訟發(fā)生率，以涉訟擔(dān)保金額／擔(dān)保金額表示銀行涉及擔(dān)保涉訟的深度。從指標(biāo)的選取可以看到，就衡量銀行涉及上市公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)而言，上述三項(xiàng)指標(biāo)具有等級(jí)差別：第三類指標(biāo)反映的風(fēng)險(xiǎn)最大，第二類次之，第一類最小。為了消除因指標(biāo)等級(jí)差別造成的信息損失，我們?cè)跀?shù)據(jù)分析時(shí)對(duì)這三類指標(biāo)進(jìn)行了加權(quán)處理：第一類取權(quán)數(shù)1／6，第二類1／3，第三類1／2。

二是不同區(qū)域的銀行涉及上市公司擔(dān)保的指標(biāo)。在此，我們使用了兩類指標(biāo)來(lái)反映不同區(qū)域的銀行涉及上市公司擔(dān)保情況：(1)不同區(qū)域的銀行涉及上市公司擔(dān)保的規(guī)模和強(qiáng)度。以該區(qū)域擔(dān)保涉及上市公司的數(shù)量和擔(dān)?？偨痤~表示不同區(qū)域的銀行涉及上市公司擔(dān)保的規(guī)模；以每家公司平均擔(dān)保金額表示銀行涉及上市公司擔(dān)保的強(qiáng)度。(2)不同區(qū)域的銀行涉及上市公司擔(dān)保訴訟的規(guī)模和強(qiáng)度。前者以該區(qū)域擔(dān)保訴訟涉及上市公司數(shù)和擔(dān)保訴訟總金額表示；后者以每家公司擔(dān)保平均涉訟金額表示。

3．研究方法

由于銀行關(guān)于上市公司擔(dān)保的類別特征涉及到多種因素，單獨(dú)采用任何一項(xiàng)指標(biāo)都有不足之嫌，最為理想的思路是采用多個(gè)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。因此，本文采用了聚類分析技術(shù)。由于聚類技術(shù)要求數(shù)據(jù)量綱統(tǒng)一，本文在分析前對(duì)數(shù)據(jù)都進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。本文所有數(shù)據(jù)處理和統(tǒng)計(jì)分析均使用SPSSl2．0統(tǒng)計(jì)分析軟件。

為便于比較分析，我們構(gòu)建了類比較指數(shù)CI(Comparisonlndex)，用來(lái)反映某一類在某項(xiàng)指標(biāo)上偏離樣本總體的程度。計(jì)算公式如下：

三、中國(guó)銀行業(yè)涉及上市公司擔(dān)保的行業(yè)聚類分析

通過(guò)使用擔(dān)保集中度、涉及連續(xù)擔(dān)保集中度、涉及連續(xù)擔(dān)保強(qiáng)度、擔(dān)保訴訟發(fā)生率和擔(dān)保涉訟深度等五個(gè)加權(quán)指標(biāo)，我們對(duì)中國(guó)的銀行涉及上市公司擔(dān)保的情況進(jìn)行了行業(yè)聚類分析。如何確定分類數(shù)在聚類分析中迄今為止沒(méi)有被很好解決，分類過(guò)少或過(guò)多，都可能影響各類的典型性和經(jīng)濟(jì)意義。由于我們的研究目標(biāo)旨在考察銀行涉及上市公司擔(dān)保情況典型的類別特征，經(jīng)過(guò)對(duì)不同的分類結(jié)果進(jìn)行反復(fù)比較，最后決定分為五類，見(jiàn)表1和表2。

限于篇幅，我們刪除了相似矩陣、聚類過(guò)程描述以及聚類樹(shù)狀圖。根據(jù)類比較指數(shù)，我們對(duì)各類進(jìn)行了命名和特征分析：

1．擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)集聚型。該類僅包含上海銀行一家。從表2和表1可以看到，除擔(dān)保集中度以外，上海銀行的其他四個(gè)指標(biāo)的類比較指數(shù)都顯著高于其他各類，其擔(dān)保訴訟發(fā)生率和擔(dān)保涉訟深度指標(biāo)竟高出樣本總體均值的3倍和4．4倍。這說(shuō)明，在對(duì)上市公司擔(dān)保提供貸款的過(guò)程中，上海銀行貸款的擔(dān)保訴訟率高，且涉及擔(dān)保訴訟的貸款金額大，從而集聚著較高的貸款擔(dān)保損失風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保訴訟率高，雖并不一定表明銀行貸款已經(jīng)發(fā)生了損失，但借款人不能或不愿清償債務(wù)，銀行將不得不訴諸法律來(lái)要求擔(dān)保人――上市公司代為清償，而上市公司是否有能力清償就自然成為銀行貸款是否損失的關(guān)鍵，本來(lái)的“雙保險(xiǎn)”(即要么借款人清償，要么擔(dān)保人清償)變成了現(xiàn)在的“單保險(xiǎn)”(僅由擔(dān)保人清償)，銀行貸款損失的幾率因而大為增加；再加之高昂的訴訟費(fèi)用，較高的擔(dān)保訴訟率將進(jìn)一步加劇銀行貸款損失的程度。另外，作為上海市的城市商業(yè)銀行，上海銀行可能也受到了先前爆發(fā)的“上海擔(dān)保圈”的很大沖擊。因此，評(píng)價(jià)和篩選合適的借款人而不僅僅是合適的擔(dān)保人，應(yīng)該成為上海銀行今后參與上市公司擔(dān)保貸款時(shí)考慮的重點(diǎn)問(wèn)題。

2．低訴訟型。該類包含民生銀行和廣發(fā)銀行兩家。從表2和表1可以看到，這一類的擔(dān)保訴訟發(fā)生率和擔(dān)保訴訟的深度在各類中最低，但涉及連續(xù)擔(dān)保集中度較高，僅次于上海銀行。這說(shuō)明，該類銀行在上市公司擔(dān)保貸款的顯在風(fēng)險(xiǎn)(即訴訟風(fēng)險(xiǎn))較低，但潛在的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。根據(jù)馬亞軍、馮根福(2005)的分析，上市公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)主要集中在196家連續(xù)3－5年擔(dān)保的上市公司之中，而上市公司擔(dān)保貸款的平均期限是18．5月。在這種情況下，如果有銀行連年為一家上市公司擔(dān)保提供貸款或者為已經(jīng)連年通過(guò)擔(dān)保接受別的銀行貸款的上市公司提供貸款，說(shuō)明那些通過(guò)上市公司擔(dān)保獲得資金的企業(yè)已對(duì)銀行貸款形成了嚴(yán)重依賴，其自身造血功能并沒(méi)有充分形成，一旦停止貸款或貸款使用不到位，銀行勢(shì)必將面臨貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這―類銀行應(yīng)設(shè)法加強(qiáng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)(即為連續(xù)3－5年從事?lián)５纳鲜泄咎峁?dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn))的控制。

3．低參與、高訴訟型。該類包含深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中信銀行和城市商業(yè)銀行四家。從表2和表1可以看出，這一類的擔(dān)保集中度指標(biāo)在各類中最低，但擔(dān)保訴訟發(fā)生率和擔(dān)保訴訟深度較高，僅次于最高的第五類――上海銀行。這說(shuō)明，相對(duì)于其他類的銀行，該類銀行發(fā)放的上市公司擔(dān)保貸款在其貸款

余額中的比重較低，對(duì)上市公司擔(dān)保貸款的參與度較低。但較低的參與度并不能說(shuō)明該類銀行對(duì)上市公司擔(dān)保貸款更為警惕，它們較高的擔(dān)保訴訟率對(duì)此做出了否定的回答。可以解釋的原因有兩點(diǎn)：一是除了中信以外，深發(fā)展、興業(yè)和城市商行在2000--2004年間的貸款規(guī)模相對(duì)較小，而每家上市公司的平均年擔(dān)保金額要高達(dá)1．77億元／家／年(馬亞軍、馮根福，2005)，從而使其為上市公司擔(dān)保提供貸款的能力受到了制約，這也可以從它們參與連續(xù)3－5年擔(dān)保的集中度較低而強(qiáng)度較高的這一事實(shí)得到說(shuō)明；二是與第一類銀行相似，這類銀行也缺乏對(duì)上市公司所擔(dān)保的借款人進(jìn)行有效的評(píng)估和篩選，或者其信貸程序在涉及上市公司擔(dān)保貸款時(shí)沒(méi)有被規(guī)范運(yùn)作，促使其對(duì)上市公司的擔(dān)保貸款呈現(xiàn)出高訴訟的特征。因此，有效篩選借款人、規(guī)范自身信貸運(yùn)作程序應(yīng)是該類銀行控制上市公司擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。

4．高參與型。該類包括招商、浦發(fā)、交通、光大和華夏等5家銀行。從表2和表1可以看出，這類銀行在各類中具有最高的擔(dān)保集中度和較低的擔(dān)保訴訟率。這一方面說(shuō)明，該類銀行對(duì)涉及上市公司擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)，盡管參與度較高，但訴訟率較低。但從另一方面看，相對(duì)于其他銀行，該類銀行對(duì)上市公司擔(dān)保貸款更為偏好，但這種偏好如果控制不當(dāng)，則有可能演變?yōu)橐环N“盲目崇信”。因?yàn)橐恢币詠?lái)，上市公司作為公眾公司和優(yōu)質(zhì)企業(yè)的代表，曾長(zhǎng)期成為銀行確定的“黃金客戶”，甚至使銀行對(duì)上市公司產(chǎn)生了一種盲目崇信的傾向(馮根福等，2005)，而中國(guó)證券市場(chǎng)上曾經(jīng)爆發(fā)的一連串擔(dān)保事件，已經(jīng)對(duì)這一傾向所付出的代價(jià)提供了注解。因此，該類銀行應(yīng)首先理性評(píng)價(jià)自身涉及上市公司貸款擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)，警惕“盲目崇信”行為的出現(xiàn)。

5．穩(wěn)健型。該類包含工行、建行、中行、農(nóng)行和國(guó)開(kāi)行等5家銀行。從表2和表1可以看到，這類銀行對(duì)上市公司擔(dān)保的參與度適中，顯在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)在各類中也處于中游水平，從而表現(xiàn)出相對(duì)穩(wěn)健的特征。很明顯，這一類恰好都由國(guó)有銀行組成。由于這五家國(guó)有銀行在2000--2004年的平均年發(fā)放貸款額占到所有涉及擔(dān)保的17家銀行的62．2％，我們?cè)诖耸褂玫挠侄际窍鄬?duì)指標(biāo)，這類銀行實(shí)際上構(gòu)成了對(duì)中國(guó)上市公司擔(dān)保進(jìn)行融資的主體。近年來(lái)，上市公司擔(dān)保事件盡管頻頻出現(xiàn)，但并沒(méi)有觸發(fā)區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)或嚴(yán)重威脅到區(qū)域金融安全，一個(gè)合理的解釋是，五家國(guó)有銀行在上市公司擔(dān)保貸款中的主體地位和相對(duì)穩(wěn)健性使得它們?cè)谏鲜泄緭?dān)保風(fēng)險(xiǎn)中起到了“穩(wěn)定器”的作用。應(yīng)該注意的是，盡管這類銀行的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)整體上表現(xiàn)得較為穩(wěn)健，但對(duì)如何防范和控制局部或個(gè)別擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的蔓延仍須關(guān)注。

四、中國(guó)銀行業(yè)涉及上市公司擔(dān)保的區(qū)域聚類分析

上文對(duì)不同銀行涉及上市公司擔(dān)保的行為進(jìn)行了分類和特征分析，但由于不同地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、信用環(huán)境、文化背景以及上市公司狀況等方面明顯存在的區(qū)域差別，將可能使處于不同區(qū)域的所有銀行(而不是單個(gè)銀行)在涉及上市公司擔(dān)保方面會(huì)產(chǎn)生區(qū)域群類特征，對(duì)此，我們通過(guò)使用擔(dān)保涉及上市公司數(shù)、擔(dān)保均額、擔(dān)?？傤~、擔(dān)保訴訟涉及上市公司數(shù)、擔(dān)保訴訟均額和擔(dān)保訴訟總額等五個(gè)加權(quán)指標(biāo)，對(duì)不同區(qū)域的中國(guó)銀行涉及上市公司擔(dān)保的情況進(jìn)行了區(qū)域聚類分析。由于我們旨在考察銀行涉及上市公司擔(dān)保的區(qū)域特征，因而沒(méi)有對(duì)不同銀行在不同地區(qū)涉及上市公司擔(dān)保的情況分別進(jìn)行考察，而是將重點(diǎn)放在了處于不同地區(qū)的所有銀行涉及上市公司擔(dān)保的類別特征上。

根據(jù)聚類分析結(jié)果(限于篇幅，聚類樹(shù)狀圖略)，經(jīng)過(guò)反復(fù)比較，我們將不同地區(qū)銀行涉及上市公司擔(dān)保的行為劃分為3類，即風(fēng)險(xiǎn)型、警惕型和關(guān)注型，見(jiàn)表3和表4。

1．風(fēng)險(xiǎn)型，即高參與、高訴訟型。該類包括上海和深圳兩個(gè)地區(qū)。據(jù)表3和表4，這一類不論是銀行涉及上市公司擔(dān)保的規(guī)模和強(qiáng)度，還是涉及上市公司擔(dān)保訴訟的規(guī)模和強(qiáng)度都是各類中最高的。這說(shuō)明，該地區(qū)銀行參與上市公司擔(dān)保貸款的積極性很高，可能由于對(duì)上市公司擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重視不夠，或者可能由于缺乏必要的上市公司擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，該地區(qū)銀行同時(shí)也遭受著擔(dān)保訴訟的很大困擾。也可能正因?yàn)樵摰貐^(qū)銀行關(guān)于上市公司擔(dān)保的這一行為傾向，才促使“上海擔(dān)保圈”和“深圳擔(dān)保圈”在該地區(qū)曾經(jīng)得以出現(xiàn)。因此，這類地區(qū)的銀行應(yīng)是監(jiān)管層監(jiān)控銀行擔(dān)保行為的重點(diǎn)地區(qū)。

2．警惕型，即有較高的擔(dān)保參與度和擔(dān)保訴訟率。該類包括北京、福建、廣東和四川四個(gè)地區(qū)。據(jù)表3和表4，這類地區(qū)的銀行涉及上市公司擔(dān)保和擔(dān)保訴訟的規(guī)模和強(qiáng)度較高。該類地區(qū)銀行的擔(dān)保行為接近第一類，但與第一類又有很大差距，因此，應(yīng)對(duì)該類地區(qū)銀行的擔(dān)保行為保持高度警惕。

從第一、二類所含地區(qū)的情況來(lái)看，除四川外全部屬于經(jīng)濟(jì)和金融較為開(kāi)放和發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，而最為嚴(yán)重的上海和深圳恰好是國(guó)內(nèi)的金融中心。由此可見(jiàn)，地區(qū)越是開(kāi)放和發(fā)達(dá)，金融活動(dòng)將越是活躍，而上市公司擔(dān)保融資的漏洞越可能被那些“風(fēng)險(xiǎn)型借款人”所利用，銀行涉及上市公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)也將越高，進(jìn)而對(duì)銀行從事?lián)Ｐ袨橐约皩?duì)監(jiān)管層監(jiān)管銀行擔(dān)保行為的挑戰(zhàn)就越強(qiáng)。因此，提高這些地區(qū)的銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制以及監(jiān)管層進(jìn)行監(jiān)管的能力和水平就顯得非常重要。盡管如此，同樣處于較為開(kāi)放和發(fā)達(dá)的地區(qū)浙江、江蘇、天津、山東等東部地區(qū)被劃為第三類，而處于開(kāi)放和發(fā)達(dá)程度不高的四川被劃為第二類，說(shuō)明發(fā)達(dá)和開(kāi)放并不只是隱藏在這些分類背后起支配作用的唯一決定因素，可能還有區(qū)域文化背景、信用狀況等其他因素在起作用。

3．關(guān)注型，即低參與、低訴訟型。該類包括上述兩類以外的26個(gè)地區(qū)。據(jù)表3和表4，這類地區(qū)的銀行涉及上市公司擔(dān)保和擔(dān)保訴訟的規(guī)模和強(qiáng)度在各類中普遍處于最低水平。由于銀行處于區(qū)域限制，大都針對(duì)本地區(qū)的上市公司從事?lián)ＹJ款而很少跨越地區(qū)，因此，那些上市公司較少的地區(qū)的銀行，比如、寧夏、貴州、青海、甘肅等，可能會(huì)由于上市公司數(shù)量較少的限制，使其參與上市公司擔(dān)保的程度較低，進(jìn)而訴訟較少。相反，那些上市公司較多地區(qū)的銀行，比如江蘇、山東、浙江、湖北、遼寧等地區(qū)，之所以擔(dān)保參與和訴訟的水平較低，可能是因?yàn)檫@些地區(qū)的銀行參與上市公司擔(dān)保的積極性不高，而較少的參與也使銀行更有能力對(duì)上市公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制?？傊?，由于這類地區(qū)的銀行要么不能、要么不愿更多地參與上市公司擔(dān)保，相對(duì)于第一、二類而言，銀行因上市公司擔(dān)保產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)整體上較小。但應(yīng)注意的是，近來(lái)曾在新疆、湖南、重慶等地區(qū)發(fā)生的擔(dān)保事件說(shuō)明，銀行在個(gè)個(gè)別地區(qū)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)并不容忽視。

篇4

隨著國(guó)家對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的不斷加強(qiáng)，我國(guó)銀行業(yè)財(cái)務(wù)管理水平整體上正在不斷趨于好轉(zhuǎn)，但是也應(yīng)該看到在銀行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，銀行財(cái)務(wù)管理依然難以滿足其自身快速發(fā)展的需要，財(cái)務(wù)管理水平的低下已經(jīng)成為制約銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升的關(guān)鍵因素。

一、銀行財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

盡管經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)正在逐步的走向規(guī)范，銀行業(yè)財(cái)務(wù)管理水平不斷提升，但是目前我國(guó)銀行財(cái)務(wù)管理水平依然較低，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.財(cái)務(wù)管理理念滯后

目前很多銀行財(cái)務(wù)管理基本上還處于一個(gè)成本管理階段，即財(cái)務(wù)管理指標(biāo)的設(shè)置一般都是服從以及服務(wù)于短期業(yè)績(jī)這一目標(biāo)，其結(jié)果就是造成銀行財(cái)務(wù)管理指標(biāo)的設(shè)置難以兼顧客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)發(fā)展等方面的指標(biāo)。這種以成本為主導(dǎo)的財(cái)務(wù)管理理念難以適應(yīng)銀行業(yè)的整體發(fā)展趨勢(shì)，必將會(huì)給銀行的持續(xù)發(fā)展帶來(lái)阻礙。

2.財(cái)務(wù)管理體系不完善

我國(guó)目前銀行的管理體系基本上遵循的是總行-分行-支行這樣一個(gè)垂直管理的體系，分級(jí)核算依然是銀行財(cái)務(wù)管理的一種主流模式，這就不可避免的造成了財(cái)務(wù)管理權(quán)的極度分散，給銀行實(shí)施統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)了一定的阻礙，很容易造成一些分支機(jī)構(gòu)在利益的誘惑下做出高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)行為，畢竟財(cái)務(wù)管理權(quán)越分散，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率也就越高，因此財(cái)務(wù)管理體系的缺陷對(duì)于銀行財(cái)務(wù)管理水平的提升是一個(gè)阻礙因素。

3.財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)有待提升

財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)不高是目前我國(guó)銀行財(cái)務(wù)管理存在的又一問(wèn)題之一，財(cái)務(wù)管理工作的有效開(kāi)展離不開(kāi)高素質(zhì)的人才，目前整合銀行業(yè)普遍缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才，這造成銀行整體財(cái)務(wù)管理水平不高，隨著未來(lái)銀行業(yè)財(cái)務(wù)管理重要性的愈加凸顯，財(cái)務(wù)管理人才素質(zhì)低下這一制肘因素將會(huì)更加明顯。

4.財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)不足

財(cái)務(wù)管理水平的提升依賴于信息化的建設(shè)，雖然目前很多銀行都注重在硬件上加大投入，但是對(duì)于與硬件相配套的軟件投入?yún)s明顯不足，這大大制約了銀行財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的步伐。另外一個(gè)不容忽略的問(wèn)題就是財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)過(guò)于注重日常業(yè)務(wù)的處理，而對(duì)于財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)分析功能卻重視不足。

二、銀行財(cái)務(wù)管理改革的趨勢(shì)分析

在銀行財(cái)務(wù)管理重要性凸顯的背景下，盡快采取有效地改革措施來(lái)解決目前銀行財(cái)務(wù)管理中存在的諸多問(wèn)題已是刻不容緩，本文認(rèn)為銀行財(cái)務(wù)管理改革的發(fā)展趨勢(shì)幾種在以下幾個(gè)方面：

1.財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略化趨勢(shì)

在目前銀行財(cái)務(wù)管理理念之后的背景下，強(qiáng)化對(duì)銀行財(cái)務(wù)管理內(nèi)涵的重新認(rèn)識(shí)已是刻不容緩。銀行財(cái)務(wù)管理者應(yīng)徹底摒棄過(guò)去的以成本為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)管理理念，銀行財(cái)務(wù)管理應(yīng)與銀行的發(fā)展戰(zhàn)略協(xié)調(diào)起來(lái)，跟軍銀行的發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)調(diào)整短期財(cái)務(wù)指標(biāo)所主導(dǎo)的財(cái)務(wù)管理體系，在銀行的財(cái)務(wù)管理中應(yīng)增加反映銀行發(fā)展戰(zhàn)略的指標(biāo)數(shù)量以及權(quán)重，這樣才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展服從與服務(wù)于銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，從而實(shí)現(xiàn)二者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)管理信息化趨勢(shì)

銀行管理信息化的發(fā)展趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)裝，財(cái)務(wù)管理的信息化對(duì)于提升銀行財(cái)務(wù)管理水平具有不可替代的作用，銀行財(cái)務(wù)管理工作的有效開(kāi)展將嚴(yán)重依賴于財(cái)務(wù)管理信息化，財(cái)務(wù)管理信息化一方面提升了銀行財(cái)務(wù)管理的效率，將財(cái)務(wù)管理員工從繁雜的財(cái)務(wù)管理事務(wù)中解脫了出來(lái)，另一方面通過(guò)財(cái)務(wù)管理信息化平臺(tái)的搭建可以有效的構(gòu)筑財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。鑒于此，銀行應(yīng)重視財(cái)務(wù)管理信息化的發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)硬件與軟件并舉的措施來(lái)推進(jìn)銀行財(cái)務(wù)管理的信息化，與此同時(shí)，還應(yīng)注意發(fā)揮財(cái)務(wù)管理信息化在構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系方面的重要作用，從而大大提升銀行財(cái)務(wù)管理水平。

3.財(cái)務(wù)管理集權(quán)化趨勢(shì)

銀行財(cái)務(wù)管理集權(quán)化的改革是為了解決目前我國(guó)銀行財(cái)務(wù)管理體系存在的缺陷，通過(guò)采取集權(quán)化的財(cái)務(wù)管理策略，將原來(lái)分散于各個(gè)分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理權(quán)集中起來(lái)，由總行或者分行進(jìn)行統(tǒng)一管理，這就會(huì)大幅度的降低財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。在財(cái)務(wù)管理集權(quán)化的過(guò)程中應(yīng)注意做好集權(quán)與分權(quán)之間的關(guān)系，本文這里所講的財(cái)務(wù)管理集權(quán)化的發(fā)展并不是意味著銀行各個(gè)分支機(jī)構(gòu)沒(méi)有自己的獨(dú)立權(quán)，而是指分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理行為應(yīng)統(tǒng)一在總行或者分行的財(cái)務(wù)管理體系之下，這樣才能避免過(guò)度集權(quán)帶來(lái)的財(cái)務(wù)管理僵化以及過(guò)度分權(quán)所帶來(lái)的散亂。

4.財(cái)務(wù)管理專業(yè)化趨勢(shì)

銀行財(cái)務(wù)管理專業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)組要是為了解決目前銀行財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)較低這一問(wèn)題，通過(guò)培養(yǎng)一支專業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的銀行財(cái)務(wù)管理人員隊(duì)伍將會(huì)給大大提升銀行財(cái)務(wù)管理水平。專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理人才隊(duì)伍形成需要從兩個(gè)方面著手：一是相關(guān)高校加強(qiáng)銀行財(cái)務(wù)管理人才的培養(yǎng)，為銀行業(yè)輸入大量的專業(yè)素質(zhì)過(guò)硬的人才；二是強(qiáng)化培訓(xùn)，即對(duì)銀行財(cái)務(wù)管理從業(yè)人員進(jìn)行系統(tǒng)的培訓(xùn)，通過(guò)提前做好財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)需求分析，制定出有針對(duì)性的培訓(xùn)方案來(lái)增強(qiáng)培訓(xùn)的效果，從而提升其專業(yè)素養(yǎng)，綜合采取上述兩個(gè)措施將會(huì)推進(jìn)銀行財(cái)務(wù)管理專業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)。

銀行作為一國(guó)金融體系的主要組成部分，其穩(wěn)定與否將會(huì)直接影響到整個(gè)國(guó)家的金融體系的健康發(fā)展，因此應(yīng)高度重視銀行財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，防止因?yàn)殂y行因?yàn)樨?cái)務(wù)管理問(wèn)題而給國(guó)家的整個(gè)金融體系造成沖擊。鑒于此本文提出了銀行財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略化、信息化、集權(quán)化以及專業(yè)化的四個(gè)改革趨勢(shì)，以期通過(guò)上述改革措施的采取，大大提升銀行的財(cái)務(wù)管理水平，并推動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇5

中圖分類號(hào)：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：100-4392(2009)01-0027-03

私人銀行最早起源于瑞士，已有數(shù)百年的發(fā)展歷史，它通過(guò)為高段的富裕階層提供一系列私密性和個(gè)性化的服務(wù)，為銀行賺取了豐厚的利潤(rùn)，目前己經(jīng)被越來(lái)越多的銀行所重視，成為國(guó)外一流銀行的戰(zhàn)略核心任務(wù)｡在經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展以后，私人銀行業(yè)務(wù)己經(jīng)形成了一系列成熟完整的產(chǎn)品和服務(wù)體系｡近幾年，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的新形勢(shì)下，國(guó)外私人銀行業(yè)務(wù)又呈現(xiàn)出了新的發(fā)展趨勢(shì)，這些新的發(fā)展趨勢(shì)都為剛剛起步的國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)更多的啟示和借鑒｡

一、私人銀行業(yè)務(wù)在國(guó)際上的最新發(fā)展趨勢(shì)

(一)基本情況

通訊和網(wǎng)絡(luò)的高速發(fā)展和應(yīng)用為銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了革命性的變化，ATM機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行應(yīng)運(yùn)而生，并成為傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)的有力補(bǔ)充和服務(wù)的重要手段｡電子化的進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)銀行到現(xiàn)代銀行的重大變革，銀行也一改以往單純靠機(jī)構(gòu)擴(kuò)張發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的模式為多渠道服務(wù)方式｡在發(fā)達(dá)國(guó)家，除了現(xiàn)金業(yè)務(wù)，幾乎所有的私人銀行業(yè)務(wù)都可以通過(guò)電話解決，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)也發(fā)展成熟｡僅2002年底，私人銀行管理的全球27萬(wàn)億總資產(chǎn)中，有2500萬(wàn)投資者的1.9萬(wàn)億美元通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行管理，每年產(chǎn)生約200億美元的收入｡2006年，匯豐集團(tuán)網(wǎng)上理財(cái)客戶迅速增長(zhǎng)，網(wǎng)上客戶己占全部個(gè)人客戶的13%和企業(yè)客戶的30%｡

(二)產(chǎn)品和服務(wù)方面

90年代以來(lái)，隨著證券、保險(xiǎn)、基金行業(yè)的興起，商業(yè)銀行不斷推出適應(yīng)客戶需求和有特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍不僅包括了財(cái)務(wù)管理、咨詢、委托理財(cái)?shù)?，還涉及到了健康、運(yùn)動(dòng)、旅游、娛樂(lè)利公益等全方位的公共服務(wù)｡一些銀行更是推出了“從搖籃到墳?zāi)埂钡囊徽臼椒?wù)，針對(duì)客戶人生不同階段利重要問(wèn)題諸如婚喪嫁娶、健康醫(yī)療、搬家、財(cái)產(chǎn)投資管理、旅游、退休計(jì)劃管理等提供一站式全面金融服務(wù)｡私人銀行從單純的出售傳統(tǒng)的柜臺(tái)金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)榱嗣逼鋵?shí)的“金融百貨”或“金融超市”｡

(三)在岸業(yè)務(wù)發(fā)展快于離岸業(yè)務(wù)

近年來(lái)，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了國(guó)際反洗錢的合作，各國(guó)的稅收也趨于了一致，私人銀行客戶對(duì)保密性的需求減少，因此，離岸私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展受到一走的阻力｡發(fā)達(dá)國(guó)家私人銀行業(yè)務(wù)越來(lái)越重視提供本地的產(chǎn)品和服務(wù)｡

(四)私人銀行之間的并購(gòu)逐漸增多

在最近的銀行并購(gòu)潮中，零售業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)并購(gòu)的重要爭(zhēng)奪對(duì)象，而私人銀行業(yè)務(wù)更是爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)｡2002年，匯豐控股以103億美元收購(gòu)了美國(guó)第三大零售銀行紐約共和國(guó)銀行及其在歐洲的私人銀行分支機(jī)構(gòu)｡同年，蘇格蘭皇家銀行旗下私人銀行子公司Coutts成功收購(gòu)了BankvonErnst｡而近年來(lái)最大的銀行并購(gòu)是2007年蘇格蘭皇家銀行聯(lián)合西班牙國(guó)家銀行(BancoSantanderCentralHispanoSA)利比利時(shí)富通集團(tuán)(FonisNV)收購(gòu)了荷蘭銀行｡其中西班牙國(guó)際銀行有意接管荷銀在巴西和意大利的業(yè)務(wù)，富通則相中了荷銀在土耳其的零售銀行、資產(chǎn)管理和私人銀行業(yè)務(wù)｡

(五)全球私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重心發(fā)生了轉(zhuǎn)移

隨著亞洲地區(qū)財(cái)富的迅速增長(zhǎng)，國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重心已轉(zhuǎn)向了亞洲｡目前，新加坡的離岸私人銀行中心己排名全球第二｡全球30大主要私人銀行都在新加坡設(shè)立了地區(qū)總部，其中標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行更是將其私人銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)籌中心和私人銀行服務(wù)中心設(shè)在了新加坡，花旗銀行業(yè)將其全球財(cái)富管理國(guó)際部設(shè)在了新加坡｡此外，美林、摩根士丹利、JP摩根、高盛的私人資產(chǎn)管理部門也在這里開(kāi)展業(yè)務(wù)｡本地的新加坡發(fā)展銀行、華僑銀行和大華銀行同樣設(shè)置了財(cái)富管理部門｡“歐洲財(cái)富和私人銀行業(yè)2005”調(diào)查預(yù)測(cè)，今后幾年新加坡可能超越瑞士成為全球最大的私人銀行離岸資產(chǎn)中心｡

二、目前我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀和面臨的挑戰(zhàn)

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及人民幣升值等因素，我國(guó)高收入人士、富裕家庭數(shù)目激增｡據(jù)波士頓咨詢公司的調(diào)查報(bào)告顯示，截至2006年底中國(guó)擁有百萬(wàn)美元家庭金融資產(chǎn)的家庭超過(guò)31萬(wàn)，居全球第五位，波士碩預(yù)計(jì)受經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的推動(dòng)，中國(guó)百萬(wàn)美元資產(chǎn)家庭總數(shù)有望在2011年達(dá)到60.9萬(wàn)戶｡正是由于中國(guó)市場(chǎng)的廣闊發(fā)展前景，國(guó)內(nèi)外銀行紛紛瞄準(zhǔn)中國(guó)的私人銀行市場(chǎng)｡在這方面，外資銀行利用其母行的優(yōu)勢(shì)捷足先登，早在06年底就有匯豐等6家外貿(mào)銀行在國(guó)內(nèi)設(shè)立了代表處或業(yè)務(wù)部｡中資銀行方面，2007年3月，中國(guó)銀行聯(lián)手其戰(zhàn)略伙伴蘇格蘭皇家銀行率先推出私人銀行業(yè)務(wù)｡其后，國(guó)內(nèi)其他中資銀行如工商銀行、招商銀行、交通銀行等也紛紛在國(guó)內(nèi)發(fā)達(dá)城市推出了私人銀行業(yè)務(wù)｡但與國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)相比較，目前國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)特別是中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)還處于起步階段，其發(fā)展面臨著較大的挑戰(zhàn)｡

(一)產(chǎn)品較為單一，產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制不夠完善

私人銀行的核心是滿足客戶個(gè)性化的理財(cái)需要，在國(guó)外，私人銀行的產(chǎn)品都毫無(wú)例外地涉及到銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、外匯等多個(gè)領(lǐng)域，而受制于我國(guó)金融體系現(xiàn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式，銀行與其他非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的產(chǎn)品的綜合化水平很低，產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制不完善｡雖然近幾年我國(guó)銀行、證券和保險(xiǎn)的合作日趨緊密，全國(guó)多家金融控股集團(tuán)已初具規(guī)模，但無(wú)論是在合作的范圃還是深度上與國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相比還是有著很大的差距｡由于缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新，不能跨市場(chǎng)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)各私人銀行提供的產(chǎn)品相對(duì)單一，同質(zhì)化現(xiàn)象較為突出｡既無(wú)法滿足富裕人士個(gè)性化的需求，也很難為客戶進(jìn)行分險(xiǎn)分散，從而給銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)了難度｡

(二)私人銀行系統(tǒng)建設(shè)落后，電子化渠道應(yīng)用程度不高

盡管近幾年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)電子化發(fā)展迅速，電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、ATM等渠道的使用越來(lái)越普及，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的需要｡目前，國(guó)兩多家銀行正在建設(shè)新一代的核心銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，通過(guò)高效的信息化系統(tǒng)來(lái)提高銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力｡這一點(diǎn)在私人銀行業(yè)務(wù)方面更為明顯｡隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷提高，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)將增加更多國(guó)際視角，實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外銀行服務(wù)的聯(lián)動(dòng)，要求在全球范圍內(nèi)對(duì)銀行資源進(jìn)行交換、配置和共享，以隨時(shí)為私人銀行客戶提供更優(yōu)化的方案和服務(wù)，要求銀行的系統(tǒng)必須超越時(shí)空利地域的限制，這對(duì)國(guó)內(nèi)銀行特別是中資銀行來(lái)說(shuō)將是一個(gè)較大的挑戰(zhàn)｡

(三)私人銀行專業(yè)人才匱乏，培訓(xùn)體系尚不成熟

由于私人銀行業(yè)務(wù)提供的是私密性專屬服務(wù)，決定了私人銀行客戶經(jīng)理必須具備綜合的高素質(zhì)以及豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，不僅持有CFP(理財(cái)規(guī)劃師)、CFA(金融分析師)等資質(zhì)，而且通曉會(huì)計(jì)、法律、心理等學(xué)科的知識(shí)，更難得的是他們還掌握了一些高品質(zhì)生活的軟技能，象高爾夫球、藝術(shù)品鑒賞等｡只有這樣才能為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)，并得到客戶的信任｡因此，國(guó)外往往將這些優(yōu)秀的私人銀行客戶經(jīng)理稱為私人銀行家｡而目前國(guó)內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也不過(guò)5、6年之久，私人銀行業(yè)務(wù)還剛剛起步，理財(cái)人員的認(rèn)證體系也剛剛引入，私人銀行培訓(xùn)體系還很不成熟，因此目前國(guó)內(nèi)適合的私人銀行人才普遍缺乏，這成了私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一大瓶頸｡

(四)組織架構(gòu)不合理，難以適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展

由于客戶需求的復(fù)雜性和多樣性決定了私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)的流程設(shè)計(jì)必須要快捷和高度的人性化，充分體現(xiàn)出客戶的個(gè)性需求，同時(shí)也要求私人銀行服務(wù)的高度私密性利安全性，這決定了銀行內(nèi)部需要高效的資源配置和靈活的市場(chǎng)創(chuàng)新能力，而我國(guó)大多數(shù)銀行特別是國(guó)有銀行的組織架構(gòu)是一種傳統(tǒng)的寶塔型體制，職能部門之間的溝通協(xié)調(diào)成本很高，決策鏈很長(zhǎng)，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)速度慢，條線和塊塊(主要指一級(jí)分行)之間的目標(biāo)和激勵(lì)往往出現(xiàn)偏差，這些都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展｡

三、未來(lái)發(fā)展我國(guó)私人銀行的對(duì)策

(一)改革分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，大力推進(jìn)業(yè)務(wù)綜合化

隨著全球金融一體化和自由化，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為全球金融發(fā)展的趨勢(shì)｡從國(guó)外私人銀行發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，私人銀行均是在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下為客戶提供集銀行、保險(xiǎn)、證券于一身的金融服務(wù)，并形成了“金融超市”｡因此我國(guó)的私人銀行要想取得長(zhǎng)足的發(fā)展，必須要打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，使得銀行能廣泛深入地與保險(xiǎn)、證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，運(yùn)用靈活的金融工具開(kāi)發(fā)出適合不同層次需求的多樣化金融產(chǎn)品，為客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)｡

(二)加大產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大本土化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)

在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式下，加大產(chǎn)品創(chuàng)新、充分利用國(guó)兩銀行本土化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)是國(guó)內(nèi)私人銀行發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇｡從國(guó)際私人銀行的發(fā)展趨勢(shì)中也可看出，在岸業(yè)務(wù)的發(fā)展速度己經(jīng)超過(guò)了離岸業(yè)務(wù)｡而國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行相比，地緣、人文、社會(huì)關(guān)系、網(wǎng)點(diǎn)渠道等因素是優(yōu)勢(shì)｡在北京、上海等地己經(jīng)出現(xiàn)了中資私人銀行開(kāi)業(yè)后，客戶從外資私人銀行轉(zhuǎn)到中資私人銀行的現(xiàn)象｡因此，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)時(shí)必須更加注重本土化的優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)國(guó)內(nèi)或區(qū)域客戶個(gè)性化需求的產(chǎn)品創(chuàng)新，彌補(bǔ)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下產(chǎn)品創(chuàng)新范圍和深度的不足｡

(三)加快系統(tǒng)建設(shè)，提供多種服務(wù)渠道

國(guó)內(nèi)銀行必須加快系統(tǒng)的建設(shè)，將分散在銀行各個(gè)部門的零散的客戶信息進(jìn)行整合，并在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)客戶綜合貢獻(xiàn)度的細(xì)分，定位目標(biāo)客戶和目標(biāo)市場(chǎng)，從而更加有利于私人銀行客戶的挖掘和營(yíng)銷｡

同時(shí)，擴(kuò)大私人銀行客戶的服務(wù)渠道，尤其是電子化渠道的利用｡美國(guó)銀行界曾經(jīng)測(cè)算，在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行交易的成本在1.07美元，電話銀行的交易成本是0.54美元、ATM機(jī)是0.27美元，通過(guò)PC的是0.15美元，而在網(wǎng)上完成僅需要0.1美元｡從國(guó)際私人銀行發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，電子化渠道的運(yùn)用已越來(lái)越普遍，特別是網(wǎng)上銀行的發(fā)展，大大降低了私人銀行的業(yè)務(wù)成本｡因此，國(guó)內(nèi)銀行必須重視私人銀行業(yè)務(wù)電子化渠道的建設(shè)，并納入整體銀行IT系統(tǒng)建設(shè)中，為私人銀行客戶提供更加便捷、安全和私密的服務(wù)渠道｡

(四)完善私人銀行的組織架構(gòu)，推行事業(yè)部制

根據(jù)國(guó)際一流私人銀行的組織架構(gòu)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展專業(yè)化的條線管理模式，推行私人銀行的事業(yè)部制｡根據(jù)全國(guó)地域經(jīng)濟(jì)特征建立若干私人銀行中心，區(qū)域性的私人銀行中心直接由銀行總部的私人銀行部管理｡通過(guò)實(shí)行私人銀行事業(yè)部制，私人銀行中心對(duì)區(qū)域內(nèi)涉及私人銀行業(yè)務(wù)的人、財(cái)、物資源進(jìn)行統(tǒng)一的配置，制訂本區(qū)域私人銀行發(fā)展的目標(biāo)、計(jì)劃利營(yíng)銷方案，并組織統(tǒng)一的考核｡

(五)加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)，打造私人銀行家隊(duì)伍

私人銀行的發(fā)展最終還是歸結(jié)到人才，特別是經(jīng)驗(yàn)豐富的私人銀行家，這是國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的根本｡由于私人銀行產(chǎn)品的豐富性和服務(wù)的多元性，決定了國(guó)兩銀行除了引進(jìn)投資銀行、保險(xiǎn)、個(gè)人銀行等領(lǐng)域的金融專業(yè)人才外，還要儲(chǔ)備法律、教育、健康甚至藝術(shù)等人力資源｡同時(shí)，國(guó)內(nèi)也要加大私人銀行從業(yè)人員的認(rèn)證體系建設(shè)，完善我國(guó)理財(cái)服務(wù)體系中貴賓理財(cái)、財(cái)富管理和私人銀行三級(jí)認(rèn)證機(jī)制，使得國(guó)內(nèi)銀行盡早建立一支合格的私人銀行客戶經(jīng)理隊(duì)伍，提高國(guó)內(nèi)私人銀行整體服務(wù)水平｡

參考文獻(xiàn)：

篇6

中圖分類號(hào)：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031(2008)09-0061-03

私人銀行最早起源于瑞士，已有數(shù)百年的發(fā)展歷史，它通過(guò)為富裕階層提供一系列私密性和個(gè)性化的服務(wù)，賺取了豐厚的利潤(rùn)，目前已經(jīng)被越來(lái)越多的銀行所重視，成為國(guó)外一流銀行的戰(zhàn)略核心任務(wù)。在經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展以后，私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)形成了一系列成熟完整的產(chǎn)品和服務(wù)體系。近幾年，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的新形勢(shì)下，國(guó)外私人銀行業(yè)務(wù)又呈現(xiàn)出了新的發(fā)展趨勢(shì)，這些新的發(fā)展趨勢(shì)為剛剛起步的國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)更多的啟示和借鑒。

一、私人銀行業(yè)務(wù)在國(guó)際上的最新發(fā)展趨勢(shì)

1.在渠道方面，通訊和網(wǎng)絡(luò)的高速發(fā)展和應(yīng)用為銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了革命性的變化。ATM機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行應(yīng)運(yùn)而生，并成為傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)的有力補(bǔ)充和服務(wù)的重要手段。電子化的進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)銀行到現(xiàn)代銀行的重大變革，銀行也一改以往單純靠機(jī)構(gòu)擴(kuò)張發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的模式為多渠道服務(wù)方式。[1]在發(fā)達(dá)國(guó)家，除了現(xiàn)金業(yè)務(wù)，幾乎所有的私人銀行業(yè)務(wù)都可以通過(guò)電話解決，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)也發(fā)展成熟。僅2002年底，私人銀行管理的全球27萬(wàn)億總資產(chǎn)中，有2500萬(wàn)投資者的1.9萬(wàn)億美元通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行管理，每年產(chǎn)生約200億美元的收入。2006年，匯豐集團(tuán)網(wǎng)上理財(cái)客戶迅速增長(zhǎng)，網(wǎng)上客戶已占全部個(gè)人客戶的13%和企業(yè)客戶的30%。

2.在產(chǎn)品和服務(wù)方面，商業(yè)銀行不斷推出適應(yīng)客戶需求和有特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)。20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著證券、保險(xiǎn)、基金行業(yè)的興起，商業(yè)銀行不斷推出適應(yīng)客戶需求和有特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍不僅包括了財(cái)務(wù)管理、咨詢、委托理財(cái)?shù)?，還涉及到了運(yùn)動(dòng)、旅游、娛樂(lè)和公益等全方位的公共服務(wù)。一些銀行更是推出了“從搖籃到墳?zāi)埂钡囊徽臼椒?wù)，針對(duì)客戶人生不同階段和重要問(wèn)題，諸如婚喪嫁娶、健康醫(yī)療、搬家、財(cái)產(chǎn)投資管理、旅游、退休計(jì)劃管理等提供一站式全面金融服務(wù)。私人銀行從單純的出售傳統(tǒng)的柜臺(tái)金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)榱嗣逼鋵?shí)的“金融百貨”或“金融超市”。

3.在岸業(yè)務(wù)發(fā)展快于離岸業(yè)務(wù)。近年來(lái)，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了國(guó)際反洗錢的合作，各國(guó)的稅收也趨于一致，私人銀行客戶對(duì)保密性的需求減少，因此，離岸私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展受到一定的阻力。發(fā)達(dá)國(guó)家私人銀行業(yè)務(wù)越來(lái)越重視提供本地的產(chǎn)品和服務(wù)。

4.私人銀行之間的并購(gòu)逐漸增多。在最近的銀行并購(gòu)潮中，零售業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)并購(gòu)的重要爭(zhēng)奪對(duì)象，而私人銀行業(yè)務(wù)更是爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。2002年，匯豐控股以103億美元收購(gòu)了美國(guó)第三大零售銀行紐約共和國(guó)銀行及其在歐洲的私人銀行分支機(jī)構(gòu)。同年，蘇格蘭皇家銀行旗下私人銀行子公司Coutts成功收購(gòu)了BankvonErnst。而近年來(lái)最大的銀行并購(gòu)是2007年蘇格蘭皇家銀行聯(lián)合西班牙國(guó)家銀行(Banco Santander Central Hispano SA)和比利時(shí)富通集團(tuán)(Fortis NV)收購(gòu)了荷蘭銀行。其中西班牙國(guó)際銀行有意接管荷銀在巴西和意大利的業(yè)務(wù)，富通則相中了荷銀在土耳其的零售銀行、資產(chǎn)管理和私人銀行業(yè)務(wù)。

5.全球私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重心發(fā)生了轉(zhuǎn)移。隨著亞洲地區(qū)財(cái)富的迅速增長(zhǎng)，國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重心已轉(zhuǎn)向了亞洲。目前，新加坡的離岸私人銀行中心已排名全球第二。全球30大主要私人銀行都在新加坡設(shè)立了地區(qū)總部，其中渣打銀行將其私人銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)籌中心和私人銀行服務(wù)中心設(shè)在了新加坡，花旗銀行也將其全球財(cái)富管理國(guó)際部設(shè)在了新加坡。此外，美林、摩根士丹利、JP摩根、高盛的私人資產(chǎn)管理部門也在這里開(kāi)展業(yè)務(wù)。本地的新加坡發(fā)展銀行、華僑銀行和大華銀行同樣設(shè)置了財(cái)富管理部門。“歐洲財(cái)富和私人銀行業(yè)2005”調(diào)查預(yù)測(cè)，今后幾年新加坡可能超越瑞士成為全球最大的私人銀行離岸資產(chǎn)中心。[2]

二、目前我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀和面臨的挑戰(zhàn)

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及人民幣升值等因素，我國(guó)高收入人士、富裕家庭數(shù)目激增。據(jù)波士頓咨詢公司的調(diào)查報(bào)告顯示，截至2006年底中國(guó)擁有百萬(wàn)美元金融資產(chǎn)的家庭超過(guò)31萬(wàn)，居全球第五位，波士頓預(yù)計(jì)受經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的推動(dòng)，中國(guó)百萬(wàn)美元資產(chǎn)家庭總數(shù)有望在2011年達(dá)到60.9萬(wàn)戶。正是由于中國(guó)市場(chǎng)的廣闊發(fā)展前景，國(guó)內(nèi)外銀行紛紛瞄準(zhǔn)中國(guó)的私人銀行市場(chǎng)。在這方面，外資銀行利用其母行的優(yōu)勢(shì)捷足先登，早在2006年底就有匯豐等6家外資銀行在國(guó)內(nèi)設(shè)立了代表處或業(yè)務(wù)部。中資銀行方面，2007年3月，中國(guó)銀行聯(lián)手其戰(zhàn)略伙伴蘇格蘭皇家銀行率先推出私人銀行業(yè)務(wù)。其后，國(guó)內(nèi)其他中資銀行如工商銀行、招商銀行、交通銀行等也紛紛在國(guó)內(nèi)發(fā)達(dá)城市推出了私人銀行業(yè)務(wù)。但與國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)相比較，目前國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)特別是中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)還處于起步階段，其發(fā)展面臨著較大的挑戰(zhàn)。

1.產(chǎn)品較為單一，產(chǎn)品創(chuàng)新的機(jī)制不夠完善。私人銀行的核心是滿足客戶個(gè)性化的理財(cái)需要，在國(guó)外，私人銀行的產(chǎn)品都毫無(wú)例外地涉及到銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、外匯等多個(gè)領(lǐng)域，而受制于我國(guó)金融體系現(xiàn)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式，銀行與其他非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的產(chǎn)品綜合化水平很低，產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制不完善。雖然近幾年我國(guó)銀行、證券和保險(xiǎn)的合作日趨緊密，全國(guó)多家金融控股集團(tuán)已初具規(guī)模，但無(wú)論是在合作的范圍還是深度上與國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式相比還是有著很大的差距。由于缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新，不能跨市場(chǎng)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)各私人銀行提供的產(chǎn)品相對(duì)單一，同質(zhì)化現(xiàn)象較為突出。既無(wú)法滿足富裕人士個(gè)性化的需求，也很難為客戶分散風(fēng)險(xiǎn)，從而給銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)了難度。

2.私人銀行系統(tǒng)建設(shè)落后，電子化渠道應(yīng)用程度不高。盡管近幾年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)電子化發(fā)展迅速，電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、ATM等渠道的使用越來(lái)越普及，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。目前，國(guó)內(nèi)多家銀行正在建設(shè)新一代的核心銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，通過(guò)高效的信息化系統(tǒng)來(lái)提高銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這一點(diǎn)在私人銀行業(yè)務(wù)方面更為明顯。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷提高，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)將增加更多國(guó)際視角，實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外銀行服務(wù)的聯(lián)動(dòng)，要求在全球范圍內(nèi)對(duì)銀行資源進(jìn)行交換、配置和共享，以隨時(shí)為私人銀行客戶提供更優(yōu)化的方案和服務(wù)，這對(duì)國(guó)內(nèi)銀行特別是中資銀行來(lái)說(shuō)將是一個(gè)較大的挑戰(zhàn)。

3.私人銀行專業(yè)人才匱乏，培訓(xùn)體系尚不成熟。由于私人銀行業(yè)務(wù)提供的是私密性專屬服務(wù)，決定了私人銀行客戶經(jīng)理必須具備綜合性的高素質(zhì)以及豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，不僅持有CFP(理財(cái)規(guī)劃師)、CFA(金融分析師)等資質(zhì)，通曉會(huì)計(jì)、法律、心理等學(xué)科的知識(shí)，還要掌握一些高品質(zhì)生活的軟技能，像高爾夫球、藝術(shù)品鑒賞等。只有這樣才能為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)，并得到客戶的信任。因此，國(guó)外往往將這些優(yōu)秀的私人銀行客戶經(jīng)理稱為私人銀行家。而目前國(guó)內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也不過(guò)5、6年之久，私人銀行業(yè)務(wù)還剛剛起步，理財(cái)人員的認(rèn)證體系也剛剛引入，私人銀行培訓(xùn)體系還很不成熟，因此目前國(guó)內(nèi)適合的私人銀行人才普遍缺乏，這成了私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的一大瓶頸。

4.組織架構(gòu)不合理，難以適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。由于客戶需求的復(fù)雜性和多樣性決定了私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)的流程設(shè)計(jì)必須要快捷和高度的人性化，充分體現(xiàn)出客戶的個(gè)性需求，同時(shí)也要求私人銀行服務(wù)的高度私密性和安全性，這決定了銀行內(nèi)部需要高效的資源配置和靈活的市場(chǎng)創(chuàng)新能力，而我國(guó)大多數(shù)銀行特別是國(guó)有銀行的組織架構(gòu)是一種傳統(tǒng)的寶塔型體制，職能部門之間的溝通協(xié)調(diào)成本很高，決策鏈很長(zhǎng)，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)速度慢，條線和塊塊(主要指一級(jí)分行)之間的目標(biāo)和激勵(lì)往往出現(xiàn)偏差，這些都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

1.改革分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，大力推進(jìn)業(yè)務(wù)綜合化。隨著全球金融一體化和自由化，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為全球金融發(fā)展的趨勢(shì)。從國(guó)外私人銀行發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，私人銀行均是在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下為客戶提供集銀行、保險(xiǎn)、證券于一身的金融服務(wù)，并形成了“金融超市”。因此我國(guó)的私人銀行要想取得長(zhǎng)足的發(fā)展，必須要打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，使得銀行能廣泛深入地與保險(xiǎn)、證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，運(yùn)用靈活的金融工具開(kāi)發(fā)出適合不同層次需求的多樣化金融產(chǎn)品，為客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)。

2.加大產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大本土化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式下，加大產(chǎn)品創(chuàng)新、充分利用國(guó)內(nèi)銀行本土化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)是國(guó)內(nèi)私人銀行發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。從國(guó)際私人銀行的發(fā)展趨勢(shì)中也可看出，在岸業(yè)務(wù)的發(fā)展速度已經(jīng)超過(guò)了離岸業(yè)務(wù)。而國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行相比，地緣、人文、社會(huì)關(guān)系、網(wǎng)點(diǎn)渠道等因素是優(yōu)勢(shì)。在北京、上海等地已經(jīng)出現(xiàn)了中資私人銀行開(kāi)業(yè)后，客戶從外資私人銀行轉(zhuǎn)到中資私人銀行的現(xiàn)象。因此，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)時(shí)必須更加注重本土化的優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)國(guó)內(nèi)或區(qū)域客戶個(gè)性化需求的產(chǎn)品創(chuàng)新，彌補(bǔ)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下產(chǎn)品創(chuàng)新范圍和深度的不足。

3.加快系統(tǒng)建設(shè)，提供多種服務(wù)渠道。國(guó)內(nèi)銀行必須加快系統(tǒng)的建設(shè)，將分散在銀行各個(gè)部門的零散的客戶信息進(jìn)行整合，并在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)客戶綜合貢獻(xiàn)度的細(xì)分，定位目標(biāo)客戶和目標(biāo)市場(chǎng)，從而更加有利于私人銀行客戶的挖掘和營(yíng)銷。

同時(shí)，擴(kuò)大私人銀行客戶的服務(wù)渠道，尤其是電子化渠道的利用。美國(guó)銀行界曾經(jīng)測(cè)算，在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行交易的成本在1.07美元，電話銀行的交易成本是0.54美元、ATM機(jī)是0.27美元，通過(guò)PC的是0.15美元，而在網(wǎng)上完成僅需要0.1美元。從國(guó)際私人銀行發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，電子化渠道的運(yùn)用已越來(lái)越普遍，特別是網(wǎng)上銀行的發(fā)展，大大降低了私人銀行的業(yè)務(wù)成本。因此，國(guó)內(nèi)銀行必須重視私人銀行業(yè)務(wù)電子化渠道的建設(shè)，并納入整體銀行IT系統(tǒng)建設(shè)中，為私人銀行客戶提供更加便捷、安全和私密的服務(wù)渠道。

4.完善私人銀行的組織架構(gòu)，推行事業(yè)部制。根據(jù)國(guó)際一流私人銀行的組織架構(gòu)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展專業(yè)化的條線管理模式，推行私人銀行的事業(yè)部制。根據(jù)全國(guó)地域經(jīng)濟(jì)特征建立若干私人銀行中心，區(qū)域性的私人銀行中心直接由銀行總部的私人銀行部管理。通過(guò)實(shí)行私人銀行事業(yè)部制，私人銀行中心對(duì)區(qū)域內(nèi)涉及私人銀行業(yè)務(wù)的人、財(cái)、物資源進(jìn)行統(tǒng)一的配置，制訂本區(qū)域私人銀行發(fā)展的目標(biāo)、計(jì)劃和營(yíng)銷方案，并組織統(tǒng)一的考核。[3]

5.加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)，打造私人銀行家隊(duì)伍。私人銀行的發(fā)展最終還是歸結(jié)到人才，特別是經(jīng)驗(yàn)豐富的私人銀行家，這是國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的根本。由于私人銀行產(chǎn)品的豐富性和服務(wù)的多元性，決定了國(guó)內(nèi)銀行除了引進(jìn)投資銀行、保險(xiǎn)、個(gè)人銀行等領(lǐng)域的金融專業(yè)人才外，還要儲(chǔ)備法律、教育、健康甚至藝術(shù)等人力資源。同時(shí)，國(guó)內(nèi)也要加大私人銀行從業(yè)人員的認(rèn)證體系建設(shè)，完善我國(guó)理財(cái)服務(wù)體系中貴賓理財(cái)、財(cái)富管理和私人銀行三級(jí)認(rèn)證機(jī)制，使得國(guó)內(nèi)銀行盡早建立一支合格的私人銀行客戶經(jīng)理隊(duì)伍，提高國(guó)內(nèi)私人銀行整體服務(wù)水平。

參考文獻(xiàn)：

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[3]司徒大年.我國(guó)私人銀行的現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)及其發(fā)展對(duì)策[J].新金融，2004，(1).

On the Countermeasures of Chinese Private Banking from Perspectives of the New Trends in the Development of International Private Banking

WANG Yi-jing

篇7

關(guān)鍵詞：全球銀行業(yè) 本地業(yè)務(wù) 跨境業(yè)務(wù) 融資模式

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1770(2010)012-018-05

銀行的海外貸款會(huì)面臨特殊風(fēng)險(xiǎn)。“國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)”的概念涵蓋了各管轄區(qū)共有的潛在法律、政策或經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是其他情況穩(wěn)健的借款人無(wú)法購(gòu)得外匯用以償還債務(wù)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)“轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)”。當(dāng)大銀行于1970年代加快對(duì)新興市場(chǎng)政府和公司發(fā)放貸款時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始要求銀行對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)提供系統(tǒng)的報(bào)告。國(guó)際清算銀行對(duì)這些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)一編纂。直到1999年，國(guó)際清算銀行僅整理了工業(yè)化報(bào)告國(guó)集團(tuán)之外的國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)：含蓄地講，債務(wù)人對(duì)債權(quán)人可能造成風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此需加以統(tǒng)計(jì)以方便管理。

最近發(fā)生的事件逆轉(zhuǎn)了這種觀點(diǎn)（債務(wù)人對(duì)債權(quán)人可能造成風(fēng)險(xiǎn)）。雖然債務(wù)國(guó)可能對(duì)債權(quán)人造成損害，債權(quán)人也可以因?yàn)橥蝗皇栈貍鶛?quán)而對(duì)債務(wù)人造成損害。該風(fēng)險(xiǎn)取決于債權(quán)人的商業(yè)模式。貸款貨幣可以是美元、歐元或當(dāng)?shù)刎泿?。資金的提供可以是跨貨幣、跨境或本地的。經(jīng)營(yíng)可以是批發(fā)或零售。因?yàn)榇嬖谶@些區(qū)別，2008年-2009年一些國(guó)家遭受的信貸收回風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于其他國(guó)家。正如銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)控（債務(wù)人）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)一樣，借款人必須留意債權(quán)人的資金來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)。

本文首先根據(jù)銀行的海外運(yùn)營(yíng)模式對(duì)銀行進(jìn)行特征界定，證實(shí)了雖然銀行業(yè)有向本地銀行發(fā)展的長(zhǎng)期趨勢(shì)，但是銀行業(yè)的基礎(chǔ)融資模式呈現(xiàn)持續(xù)多樣化趨勢(shì)，這使得一些銀行在本次危機(jī)中的全球融資崩潰中更易受傷害。接著分析了六個(gè)國(guó)家中銀行對(duì)借款人風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性，發(fā)現(xiàn)危機(jī)中本地業(yè)務(wù)比跨境和跨貨幣融資業(yè)務(wù)更加穩(wěn)定。

一、全球銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)

幾十年來(lái)，銀行國(guó)外債權(quán)的增速超過(guò)經(jīng)濟(jì)增速（見(jiàn)圖1左上）。與其他行業(yè)一樣，銀行業(yè)正變得更加全球化。銀行業(yè)在法律形式和對(duì)跨境業(yè)務(wù)的依賴程度方面表現(xiàn)得更加突出。在其他行業(yè)中，如果一家公司從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)向外擴(kuò)展，會(huì)在國(guó)外建立子公司，通過(guò)本地借貸為其資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供資金支持：這就是跨國(guó)融資模式(Aliber(1993))。因此，跨國(guó)化銀行管理各管轄區(qū)內(nèi)的眾多國(guó)外分行和子公司，極端形式是，這些分支機(jī)構(gòu)都在東道國(guó)融資。相反，國(guó)際化銀行在國(guó)外或（主要）國(guó)際金融中心展開(kāi)經(jīng)營(yíng)，管理大部分跨境業(yè)務(wù)。（譯者注：更明確地說(shuō)，作為全球化銀行的兩種類型，國(guó)際化銀行（international bank)，指開(kāi)展跨境和跨貨幣業(yè)務(wù)的銀行，這些業(yè)務(wù)包括貿(mào)易融資、外匯業(yè)務(wù)和歐洲市場(chǎng)貸款等（Lewis&Davis）?？鐕?guó)化銀行(multinational bank)，指在多個(gè)國(guó)家擁有分行或子公司的銀行，但不一定開(kāi)展上述國(guó)際業(yè)務(wù)(Jones)）。

1980年代拉丁美洲債務(wù)危機(jī)給跨境貸款帶來(lái)巨大損失，銀行開(kāi)始轉(zhuǎn)向跨國(guó)化模式。通過(guò)建立或收購(gòu)本地銀行進(jìn)行本地借貸以規(guī)避轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，或國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。因而，對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的本地貨幣債權(quán)在國(guó)外債權(quán)的份額從1983年的7%上升到1990年代的25%-30%(圖1，右上）。亞洲金融危機(jī)之后，全球金融系統(tǒng)委員會(huì)擴(kuò)大了報(bào)告國(guó)集團(tuán)范圍，開(kāi)始收集全球范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。新數(shù)據(jù)顯示全球的本地貨幣在債權(quán)中的份額甚至更高。

向本地銀行轉(zhuǎn)化的趨勢(shì)在2000年代起放緩。受高收益吸引和美元貶值影響，新興市場(chǎng)的銀行跨境資金流動(dòng)在2000年代中期開(kāi)始恢復(fù)。在其他地區(qū)，歐元的誕生促進(jìn)了區(qū)域內(nèi)銀行間市場(chǎng)的活躍，歐洲銀行大量投資于美國(guó)的資產(chǎn)支持證券具有相似效應(yīng)。如果這些因素造成的跨境借貸是暫時(shí)的，當(dāng)?shù)貍鶛?quán)占國(guó)外債權(quán)的份額會(huì)升到40%以上，即使監(jiān)管沒(méi)有出現(xiàn)有利于銀行跨國(guó)化發(fā)展的變化。

全球金融危機(jī)再次強(qiáng)化了之前銀行向本地和跨國(guó)化發(fā)展的趨勢(shì)，特別是在新興市場(chǎng)。隨著國(guó)際銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性的枯竭，對(duì)無(wú)附屬銀行的債權(quán)在收縮（圖1，左下）。跨境債權(quán)和本地簿記的外幣債權(quán)（通常為跨境融資）比本地貨幣債權(quán)下降更快（圖1，下中）。負(fù)債方變化情況相似，顯示本地融資在危機(jī)中的適應(yīng)能力更強(qiáng)。不同幣種的情況有所區(qū)別（圖1，右下），美元融資市場(chǎng)更加混亂、外匯互換市場(chǎng)的美元融資成本更高。

二、銀行系統(tǒng)的特征

盡管以上我們討論了銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的總體發(fā)展趨勢(shì)，但是不同的銀行體系之間的業(yè)務(wù)模式還是存在差異。為了凸顯其中的差異，我們接下來(lái)將從兩個(gè)角度闡述銀行系統(tǒng)的特征。第一，將銀行按照國(guó)際化和跨國(guó)化兩種模式進(jìn)行區(qū)分。第二，根據(jù)集中化程度對(duì)銀行系統(tǒng)特點(diǎn)加以分析。集中化的銀行將資金集中于主要機(jī)構(gòu)，在整個(gè)銀行集團(tuán)中進(jìn)行再分配；分散化的銀行讓分支機(jī)構(gòu)自行籌資，為其資產(chǎn)提供資金?？鐕?guó)化銀行可以是這兩端的任意一端。相反，國(guó)際化銀行更為集中化。

總部位于不同國(guó)家的銀行采取多種商業(yè)模式（見(jiàn)圖2）。當(dāng)以跨境貸款與本地貸款比率為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行系統(tǒng)進(jìn)行排序的話，日本銀行的國(guó)際化特點(diǎn)較為突出，德國(guó)銀行為其次。日本銀行不僅80%的國(guó)外債權(quán)屬于跨境交易，2/3的國(guó)外貸款資金來(lái)自日本本土存款。德國(guó)銀行情況相似，不同的是其國(guó)內(nèi)存款主要為倫敦的債權(quán)提供融資。

在另一端，西班牙銀行業(yè)的本地化業(yè)務(wù)在銀行系統(tǒng)中的占比最高，最為突出。西班牙銀行業(yè)本地化業(yè)務(wù)規(guī)模較大，占比還在不斷上升，海外資產(chǎn)和債務(wù)本地化的占比高達(dá)60%（見(jiàn)圖2，左圖）。這種趨勢(shì)反映了其在拉丁美洲（和英國(guó)）業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張以及來(lái)自母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求這些擴(kuò)張采取本地化融資的壓力。

母國(guó)之外記賬的國(guó)外負(fù)債份額也有助于區(qū)別國(guó)際化的銀行和跨國(guó)化的銀行。從該指標(biāo)可以看出，日本、德國(guó)和法國(guó)的銀行更為國(guó)際化，而美國(guó)、西班牙和瑞士的銀行更傾向于跨國(guó)化經(jīng)營(yíng)（見(jiàn)圖2，右上圖）。

從第二種角度來(lái)看，根據(jù)本地資產(chǎn)由本地融資的程度來(lái)區(qū)別集中化的銀行和分散化的銀行。我們計(jì)算了每個(gè)銀行體系不同分支機(jī)構(gòu)的本地負(fù)債和本地債權(quán)的最低水平（如果外資銀行采取在某一個(gè)國(guó)家負(fù)債，將這些負(fù)債轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家的經(jīng)營(yíng)模式，那么該指標(biāo)就會(huì)接近于零）。西班牙銀行業(yè)得分較高，瑞士銀行業(yè)得分偏低，這表明瑞士銀行從各地方（全球財(cái)富管理）獲得資金，以此作為其他管轄地資產(chǎn)業(yè)務(wù)的融資來(lái)源（見(jiàn)圖2，右上圖）。西班牙銀行業(yè)的分散化表現(xiàn)在其國(guó)外機(jī)構(gòu)在各東道國(guó)籌集資金。瑞士銀行業(yè)集中化程度更高，利用國(guó)內(nèi)總部或位于金融中心的機(jī)構(gòu)籌集資金，并在集團(tuán)內(nèi)進(jìn)行資金的再分配，因而其國(guó)外子公司更傾向于依賴于跨境的集團(tuán)內(nèi)融資（見(jiàn)圖2，右下圖）。大量的集團(tuán)內(nèi)融資說(shuō)明加拿大和美國(guó)銀行業(yè)的集中度甚至更高。在更接近于國(guó)際化經(jīng)營(yíng)模式的銀行中，融資的全球化分配也顯示了集中化程度。日本銀行業(yè)的負(fù)債高度集中，主要依賴國(guó)內(nèi)資金，相比之下，德國(guó)和法國(guó)銀行業(yè)的負(fù)債來(lái)源更為廣泛。

隨著時(shí)間的推移，部分銀行從國(guó)際化向跨國(guó)化銀行轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)更為明顯。一些銀行系統(tǒng)，包括西班牙、法國(guó)和英國(guó)銀行，已經(jīng)提高了國(guó)外的本地中介程度。比利時(shí)銀行的跨國(guó)化程度也在低水平上呈溫和上升趨勢(shì)。對(duì)大部分銀行系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，在新興市場(chǎng)發(fā)展本地貸款的趨勢(shì)更加明顯。因此，向本地銀行發(fā)展的總體趨勢(shì)一定程度上反映了新興市場(chǎng)資產(chǎn)占比上升以及分散化本地銀行更快增長(zhǎng)的復(fù)合效應(yīng)，而非經(jīng)營(yíng)模式的普遍轉(zhuǎn)型。本次金融危機(jī)中跨境借貸規(guī)模的縮小加快了這種趨勢(shì)的發(fā)展。

由此引發(fā)以下問(wèn)題，不同的融資模式如何映射出融資中斷的風(fēng)險(xiǎn)。為尋求答案，我們需要分析單一貨幣的銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)。只有這樣，才能衡量出銀行跨幣種融資情況和對(duì)外匯互換的依賴程度。對(duì)于非美國(guó)銀行來(lái)說(shuō)，其美元頭寸通常超過(guò)美元融資，為了將其他貨幣轉(zhuǎn)換為美元，這些銀行持有巨額的外匯互換頭寸。這種套期使得日本、德國(guó)、瑞士和部分英國(guó)銀行更易面臨互換市場(chǎng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)。追求更為分散化跨國(guó)經(jīng)營(yíng)模式的銀行，面臨的批發(fā)融資和互換市場(chǎng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

美元賬簿反映了之前提到的許多規(guī)律。德國(guó)和日本銀行業(yè)跨境經(jīng)營(yíng)其美元業(yè)務(wù)，而西班牙和英國(guó)的銀行業(yè)即使對(duì)于這種全球貨幣的貸款和融資更為本地化。德國(guó)的銀行業(yè)更多地依賴于集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移對(duì)美元進(jìn)行再分配，而日本銀行將日元兌換為美元，為跨境美元債權(quán)提供融資。銀行業(yè)的全球歐元賬簿也呈現(xiàn)類似的特點(diǎn)，盡管在金融危機(jī)中的收縮程度較不明顯。這說(shuō)明存在特有的貨幣效應(yīng)，美元批發(fā)市場(chǎng)（不正常的互換市場(chǎng)）的不利融資環(huán)境導(dǎo)致瑞士和德國(guó)等銀行業(yè)持有的美元計(jì)價(jià)業(yè)務(wù)規(guī)模收縮。

三、東道國(guó)視角與信貸穩(wěn)定

跨境借貸的穩(wěn)定性至關(guān)重要是因?yàn)橄鄬?duì)于一國(guó)國(guó)際賬戶規(guī)模，跨境借貸數(shù)量可能很大（見(jiàn)表1）。以比利時(shí)、瑞士和英國(guó)為例，截至2007年末，銀行跨境借貸的頭寸占各國(guó)對(duì)外負(fù)債的40%-60%，法國(guó)、意大利和荷蘭該比例達(dá)到1/3或以上。設(shè)在比利時(shí)、意大利、西班牙、瑞士和美國(guó)的外國(guó)銀行貸款占到這些國(guó)家對(duì)外負(fù)債的1/10左右。韓國(guó)、臺(tái)北的比率與此相似，巴西、智利和墨西哥的上述比值約為5%。

對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體而言，如此規(guī)模的國(guó)外銀行貸款引發(fā)了政策問(wèn)題。比如，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)前，持有大量短期外債的為韓國(guó)國(guó)內(nèi)的銀行，然而到2007年持有絕大部分外債的為韓國(guó)的外國(guó)銀行(McCauley和Zukunft(2008))。報(bào)告銀行，主要是歐洲大陸的銀行，將這些美元負(fù)債中的670億美元兌換成韓元，以此為其2007年末的1650億美元的韓元資產(chǎn)提供融資支持。之后發(fā)生的危機(jī)證實(shí)了人們對(duì)這些跨境負(fù)債的擔(dān)憂。

該證據(jù)說(shuō)明，分散化的跨國(guó)模式的穩(wěn)定性更高，尤其是在主要貨幣區(qū)之外的其他地區(qū)。如上所述，本地資產(chǎn)，特別是地以本地貨幣計(jì)價(jià)的本地債權(quán)，在本輪金融危機(jī)中被證明整體上比跨境債權(quán)更為穩(wěn)定。接下來(lái)我們將對(duì)該結(jié)論在六個(gè)地區(qū)或國(guó)家（美國(guó)、歐元區(qū)、日本、拉丁美洲、亞洲新興市場(chǎng)和歐洲新興市場(chǎng)）的一致性進(jìn)行評(píng)估。上述結(jié)論對(duì)危機(jī)震源，美國(guó)并不適用，在美國(guó)的外資銀行通過(guò)出售、減值或重估減少了其持有的資產(chǎn)支持證券。該結(jié)論與新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的情況十分相符。

至于美國(guó)的債務(wù)人，非美國(guó)銀行的本地債權(quán)與跨境債權(quán)下降速度相近。這些銀行持有的本地美元債權(quán)相當(dāng)大部分是價(jià)值大幅下降的資產(chǎn)支持證券。非美國(guó)銀行的本地美元負(fù)債的同步收縮表明，這些本地資產(chǎn)是由短期批發(fā)負(fù)債而非穩(wěn)定的零售存款來(lái)融資的。

歐元區(qū)跨境貸款增速回落時(shí)間要早于本地歐元貸款開(kāi)始下降的時(shí)間。大部分近期的數(shù)據(jù)顯示兩者增速并不存在差異，歐洲銀行業(yè)間的并購(gòu)使得對(duì)觀察結(jié)果的解釋發(fā)生了扭曲。

不過(guò)在新興市場(chǎng)，銀行的本幣債權(quán)比跨境債權(quán)更穩(wěn)定。與其他地區(qū)不同，新興市場(chǎng)中銀行的本幣業(yè)務(wù)在資產(chǎn)方通常是零售和公司貸款，由負(fù)債方的存款來(lái)融資。在雷曼破產(chǎn)以后，跨境借貸（不包括銀行集團(tuán)內(nèi)部貸款）的同比增速?gòu)?0%下降到-15%或以下。相比之下，拉美和歐洲新興市場(chǎng)的銀行本幣債權(quán)增速放緩的幅度要小得多，實(shí)際上直到2009年第三季度末還保持正的增長(zhǎng)速度。

四、結(jié)論

本文的分析顯示全球銀行業(yè)正呈現(xiàn)邁向跨國(guó)化經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)。如果這一觀點(diǎn)可以得到認(rèn)可，那么銀行業(yè)的全球業(yè)務(wù)模式將更接近于制造業(yè)和其他服務(wù)性企業(yè)。2000年代以后的大部分時(shí)間內(nèi)歐洲銀行業(yè)在美國(guó)之外增持美國(guó)的資產(chǎn)支持證券，使得該趨勢(shì)變得模糊，這些資產(chǎn)支持證券的減值和出售使跨國(guó)化模式的發(fā)展趨勢(shì)再次得到確認(rèn)。

本文的研究顯示部分銀行系統(tǒng)的組織架構(gòu)屬于國(guó)際化模式，而另一些則屬于跨國(guó)化模式，跨國(guó)化模式可以有不同程度的集中化經(jīng)營(yíng)。盡管在評(píng)估不同銀行模式在危機(jī)中的表現(xiàn)方面仍有大量工作需要做，但是本地資產(chǎn)在危機(jī)期間確實(shí)比跨境資產(chǎn)更加穩(wěn)定。即使考慮到一些美國(guó)投資公司變成國(guó)際清算銀行的報(bào)告銀行而使時(shí)間序列中斷，匯率變動(dòng)以及并購(gòu)交易導(dǎo)致數(shù)據(jù)失真等情況，這一結(jié)論仍然成立。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

一、商業(yè)銀行的概念

商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，主要業(yè)務(wù)范圍包括吸收公眾、企業(yè)及機(jī)構(gòu)的存款、

發(fā)放貸款、票據(jù)及中間業(yè)務(wù)等。

二、商業(yè)銀行的特征和功能

商業(yè)銀行擁有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需的自有資金，以獲取最大利潤(rùn)為目標(biāo)，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，照章納稅。但由于它經(jīng)營(yíng)的商品是貨幣和貨幣資本的特殊性，具有信用中介、支付中介、金融服務(wù)和信用創(chuàng)造職能，不同于一般行業(yè)。

商業(yè)銀行的職能如下：信用中介職能，通過(guò)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)閑散資金集中到銀行，再通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，投向經(jīng)濟(jì)各部門，實(shí)現(xiàn)資本的融通。從吸收資金的成本與發(fā)放貸款利息收入的差額中，獲取利益收入。商業(yè)銀行通過(guò)信用中介的職能實(shí)現(xiàn)資本盈余和短缺之間的融通，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，只是改變貨幣資本的使用權(quán)。信用中介職能使資金所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移的前提下，有效率地配置資源，使剩余資金轉(zhuǎn)化為貨幣資本，促使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力得以充分發(fā)揮，對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)平衡發(fā)展起著重要的作用。支付中介職能，是通過(guò)存款在帳戶上的轉(zhuǎn)移，客戶支付，在存款的基礎(chǔ)上，成為工商企業(yè)、團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者和支付人，以商業(yè)銀行為中心，可以降低流通成本，加快結(jié)算過(guò)程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，同時(shí)可避免現(xiàn)金支付造成的局限性，形成以銀行為中心的非現(xiàn)金支付系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)交易迅速快捷的清償方式。金融服務(wù)職能，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工商企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境日益復(fù)雜化，銀行信息靈通、聯(lián)系面廣，特別是電子計(jì)算機(jī)在銀行業(yè)務(wù)中的廣泛應(yīng)用，使其具備了為客戶提供信息服務(wù)的條件，如提供投資咨詢服務(wù)、資信調(diào)查服務(wù)、發(fā)放工資，支付其他費(fèi)用等。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，各商業(yè)銀行不斷開(kāi)拓服務(wù)領(lǐng)域，通過(guò)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，并把資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與金融服務(wù)結(jié)合起來(lái)，開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，金融服務(wù)己成為商業(yè)銀行的重要職能。由于對(duì)資本無(wú)要求，服務(wù)性強(qiáng)和盈利相對(duì)較高的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低的中間業(yè)務(wù)近20年來(lái)在國(guó)際銀行業(yè)獲得迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)花旗等20家主要銀行70%以上收入來(lái)自于中間業(yè)務(wù)。信用創(chuàng)造職能，商業(yè)銀行是能吸收各種存款的銀行，和用其所吸收的各種存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款，在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的基礎(chǔ)上，就增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，最后在整個(gè)銀行體系，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款，當(dāng)初的一筆原始存款在整個(gè)銀行體系中形成數(shù)倍的派生存款，被稱為原始存款的乘數(shù)效應(yīng)，這就是信用創(chuàng)造職能。

三、中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略趨勢(shì)

（一）加強(qiáng)小微企業(yè)的金融支持力度

以銀行為核心的金融體系的信貸歧視，大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)可容易地以低利率從銀行得到貸款支持，而創(chuàng)造了眾多就業(yè)崗位的中小型企業(yè)，較難從國(guó)有銀行獲得貸款。切實(shí)解決小微企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題，加大支持此類商業(yè)銀行的發(fā)展，諸如浙江泰隆商業(yè)銀行等，針對(duì)小微企業(yè)融資。對(duì)于各商業(yè)銀行每年新增貸款中支持小微企業(yè)的份額，監(jiān)管部門可按照類型不同的銀行，分別規(guī)定不同的比例。允許并且鼓勵(lì)各商業(yè)銀行，對(duì)小微企業(yè)釋放其貸款規(guī)模限制，鼓勵(lì)商業(yè)銀行在小微企業(yè)融資方面的金融創(chuàng)新，建立適合小微企業(yè)特點(diǎn)的融資風(fēng)險(xiǎn)控制體系。在有效風(fēng)控前提下，鼓勵(lì)開(kāi)展小微企業(yè)無(wú)質(zhì)押無(wú)擔(dān)保貸款等，引導(dǎo)銀行資源在支持小微企業(yè)成長(zhǎng)中發(fā)揮積極作用。

（二）業(yè)務(wù)創(chuàng)新，改善盈利結(jié)構(gòu)

目前，中國(guó)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力較低，面對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化和日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行在未來(lái)發(fā)展中必須依靠創(chuàng)新來(lái)提升盈利和發(fā)展能力。商業(yè)銀行要提高創(chuàng)新意識(shí)，與時(shí)俱進(jìn)，不斷發(fā)掘人們的新需求，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品和服務(wù)模式。中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、收益高、創(chuàng)新潛力大等特點(diǎn)，受到越來(lái)越多商業(yè)銀行的重視，成為其經(jīng)營(yíng)收入的重要來(lái)源。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，盈利渠道的多元化，使商業(yè)銀行降低自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中得以生存發(fā)展。與國(guó)際成熟銀行中間業(yè)務(wù)占比高達(dá)40%至70%相比，還有一定差距，但這些年高度重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并采取戰(zhàn)略措施，取得了一定進(jìn)步。盡管銀行業(yè)的盈利模式亟須轉(zhuǎn)變，但這種變化不是一蹴而就的，是一個(gè)演進(jìn)過(guò)程，需要與市場(chǎng)需求相適應(yīng)，國(guó)外的銀行業(yè)發(fā)展也經(jīng)歷了單純靠利差收入，然后向以零售業(yè)務(wù)為主、實(shí)現(xiàn)多元化收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，這是一個(gè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段相適應(yīng)的過(guò)程。國(guó)外的大型銀行都是全能型銀行，如花旗、匯豐，國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行也在海外成立了許多子公司，如工銀國(guó)際、中銀香港等，開(kāi)展了很大部分的券商業(yè)務(wù)。事實(shí)上，銀行提高中間業(yè)務(wù)收入比面臨許多制約，如分業(yè)監(jiān)管體制。近些年一些大銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展很快，這跟銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展有密切關(guān)系，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)還是以存貸款為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，如若把這部分剔除，中間業(yè)務(wù)占比仍然不高。然而在美國(guó)銀行業(yè)中，非利息收入中占比最高的是存款賬戶服務(wù)費(fèi)、投行財(cái)務(wù)顧問(wèn)經(jīng)紀(jì)擔(dān)保費(fèi)和傭金以及資產(chǎn)證券化等。這些中間業(yè)務(wù)在我國(guó)銀行業(yè)還無(wú)法大規(guī)模開(kāi)展。此外，現(xiàn)在信托的業(yè)務(wù)越來(lái)越多，隨著存款的不斷分流，銀行在前景上也遇到越來(lái)越多的挑戰(zhàn)，更應(yīng)重視調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)。

（三）中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化趨勢(shì)

二十世紀(jì)九十年代以來(lái)， 隨著我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)軌和對(duì)外開(kāi)放的深入，國(guó)內(nèi)主要商行在海外大規(guī)模的設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，工商銀行在九十年代分別在新加波和香港設(shè)立分行，1995年農(nóng)業(yè)銀行在新加坡和香港設(shè)立分行，二十一世紀(jì)以來(lái)，海外機(jī)構(gòu)的設(shè)立更是進(jìn)一步加快。隨著境外銀行業(yè)對(duì)我國(guó)的開(kāi)放，我國(guó)銀行業(yè)的海外并購(gòu)也迅速擴(kuò)張，建設(shè)銀行收購(gòu)美國(guó)（亞洲）銀行，2012年工商銀行收購(gòu)美國(guó)東亞銀行百分之八十的股權(quán)。由于受金融危機(jī)影響， 近幾年境外資產(chǎn)呈下滑趨勢(shì)。但整體看， 主要商業(yè)銀行國(guó)際化程度越來(lái)越高。經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)促使銀行業(yè)不可避免的國(guó)際化，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展，仍有很長(zhǎng)路要走，銀行要面臨戰(zhàn)略定位、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理、人才隊(duì)伍等多方面挑戰(zhàn)，以及更為復(fù)雜的國(guó)際政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

（四）高科技電子化趨勢(shì)

高科技在銀行業(yè)的廣泛應(yīng)用，電子銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行迅速發(fā)展，使傳統(tǒng)的金融服務(wù)理念和服務(wù)格局發(fā)生了重大變化，金融服務(wù)的科技含量不斷提高。正是在這樣一個(gè)大背景下，電子銀行業(yè)務(wù)的方便快捷性，在支付業(yè)務(wù)中占比越來(lái)越重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，支付寶注冊(cè)用戶已超過(guò)7.5億，每日交易金額超過(guò)45億元，交易筆數(shù)超過(guò)1800萬(wàn)筆。這些交易如都通過(guò)柜臺(tái)來(lái)操作，大約需70萬(wàn)個(gè)銀行柜臺(tái)或10萬(wàn)家銀行網(wǎng)點(diǎn)，而支付寶只需3600名員工就可以完成。阿里巴巴一款名為信用支付的金融產(chǎn)品即將正式上線，支付寶將根據(jù)用戶交易數(shù)據(jù)對(duì)用戶進(jìn)行授信，信用額度可用于在淘寶等購(gòu)物支付，用戶需在還款日之前進(jìn)行還款即可，最長(zhǎng)可獲得38天免息期。這樣從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，支付寶若能解決虛擬信用支付在線下非簽約實(shí)體店的支付渠道問(wèn)題，那支付寶將會(huì)成為銀行強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，各商業(yè)銀行提高研究開(kāi)發(fā)能力，促進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新，提高電子支付的安全性、便捷性與社會(huì)福利性，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

（五）混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)必然是不可逾越的發(fā)展階段，分業(yè)經(jīng)營(yíng)為了加強(qiáng)銀行的內(nèi)部管理和證券業(yè)的監(jiān)管制度，減少在經(jīng)濟(jì)變革時(shí)期的金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融運(yùn)作效率，確保金融機(jī)構(gòu)在穩(wěn)中求發(fā)展，在加快完成金融業(yè)的管理制度的同時(shí)，發(fā)展全能銀行是金融業(yè)國(guó)際發(fā)展的趨勢(shì)。美國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)是通過(guò)分別來(lái)自不同業(yè)務(wù)的子公司實(shí)現(xiàn)的，各個(gè)子公司在法律和經(jīng)營(yíng)上是相對(duì)獨(dú)立的公司，達(dá)到分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的。美國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)經(jīng)過(guò)了一系列的制度創(chuàng)新，從單一銀行到發(fā)展為銀行控股公司，從銀行控股公司發(fā)展至現(xiàn)在的金融控股公司。這些都經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間的探索與實(shí)踐。從促進(jìn)社會(huì)資源的有效分配看，在保證金融體系安全與穩(wěn)健運(yùn)行的前提下，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為一種國(guó)際趨勢(shì)。從發(fā)展的角度看，隨著經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的需要，中國(guó)銀行業(yè)可以借鑒美國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，設(shè)立一種在統(tǒng)一的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)下，資金、人員和業(yè)務(wù)相對(duì)分離的形式，實(shí)現(xiàn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)。中國(guó)金融法規(guī)雖未明確金融控股公司的法律地位，但在實(shí)踐中已存在著如光大集團(tuán)通過(guò)控股光大銀行和光大證券及申銀萬(wàn)國(guó)證券己成為事實(shí)上的金融控股公司。（作者單位：華東政法大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]丁振輝.論中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略[J].時(shí)代金融，2012（12）：141-142.

篇9

人民幣的國(guó)際化進(jìn)程是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)組成部分（李稻葵，2012），從人民幣可兌換到人民幣國(guó)際化是中國(guó)邁向國(guó)際社會(huì)的重要步伐（王小奕，2012）。因此，人民幣由區(qū)域化到國(guó)際化是必然的趨勢(shì)。在此過(guò)程中，隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加深，在業(yè)務(wù)開(kāi)展上，將有大量的人民幣流入境外市場(chǎng)，同時(shí)也有外國(guó)資本流入境內(nèi)從事銀行、證券等投資活動(dòng)，由此給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了更大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。有鑒于此，本文在討論人民幣國(guó)際化趨勢(shì)基礎(chǔ)上，著重探討人民幣國(guó)際化的貨幣替代效應(yīng)與銀行業(yè)改革、人民幣區(qū)域化與中國(guó)銀行業(yè)改革，著重分析人民幣國(guó)際化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)“三性原則”，即安全性、流動(dòng)性和盈利性的影響以及商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略。

一、人民幣國(guó)際化現(xiàn)狀及趨勢(shì)

《人民幣國(guó)際化報(bào)告2012》顯示，人民幣從2010年初到2011年底國(guó)際化的程度是從0.02%上升到0.45%，增長(zhǎng)的幅度是5倍。這客觀反映了人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算、國(guó)際債券發(fā)行以及充當(dāng)外匯儲(chǔ)備等方面取得的巨大成績(jī)。

雖然人民幣走國(guó)際化是一條不可逆的道路，但是就目前而言，與美元、歐元、英鎊、日元等國(guó)際上主要的貨幣相比，人民幣國(guó)際化程度依然處于較低水平。

可知，截至2011年第四季度，美元國(guó)際化指數(shù)為54.18%，是人民幣的120.4倍；歐元國(guó)際化指數(shù)為24.86%，是人民幣的55.2倍；日元國(guó)際化指數(shù)是4.56%，是人民幣的10.1倍；英鎊國(guó)際化指數(shù)是3.87%，是人民幣的8.6倍。因此，通過(guò)對(duì)貨幣國(guó)際化指數(shù)的橫向比較，我們可以更加清醒地認(rèn)識(shí)到人民幣國(guó)際化指數(shù)仍然偏低，人民幣國(guó)際化還有漫長(zhǎng)的路要走。

二、貨幣替代、人民幣區(qū)域化與中國(guó)銀行業(yè)

（一）人民幣貨幣替代效應(yīng)與中國(guó)銀行業(yè)

人民幣國(guó)際化對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響首先體現(xiàn)在貨幣替代上。貨幣替代是指一個(gè)居民愿意更多地選擇外幣代替本幣來(lái)充當(dāng)價(jià)值儲(chǔ)藏、支付手段、交易媒介等貨幣職能的現(xiàn)象，這種貨幣替代反映在宏觀層面就是國(guó)際收支幣種結(jié)構(gòu)發(fā)生漸進(jìn)性轉(zhuǎn)變。

目前，我國(guó)人民幣國(guó)際化逐步展開(kāi)，我國(guó)與國(guó)外的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易更加頻繁，越來(lái)越多國(guó)外投資者接受和使用人民幣。我們可以看到，2008年至2012年我國(guó)的人民幣替代情況大部分年份均處于0.45%以下，說(shuō)明我國(guó)人民幣的貨幣替代程度并不嚴(yán)重。2008年爆發(fā)金融危機(jī)后，國(guó)內(nèi)外幣存款減少，人民幣替代值（F/m2）呈下降趨勢(shì)，但自2012年起人民幣替代值呈現(xiàn)快速上升態(tài)勢(shì)。

但是，2012年我國(guó)外幣存款劇增，這是由于隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的增加，國(guó)際金融動(dòng)蕩導(dǎo)致人民幣匯率雙向波動(dòng)所致。人民幣匯率的貶值預(yù)期下，加上央行下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，出于資金避險(xiǎn)的考慮，更多投資者愿意選擇外幣存款。但總體而言，隨著人民幣國(guó)家化進(jìn)程的加深，人民幣“反替代”將是始終伴隨的趨勢(shì)和現(xiàn)象。

（二）人民幣區(qū)域化與中國(guó)銀行業(yè)

人民幣區(qū)域化是人民幣國(guó)際化的必經(jīng)階段。中國(guó)一直與東亞區(qū)域、東盟國(guó)家、港澳地區(qū)等國(guó)家地區(qū)保持密切關(guān)系，近年來(lái)，中國(guó)與作為貿(mào)易計(jì)價(jià)和貿(mào)易結(jié)算貨幣在我國(guó)邊貿(mào)地區(qū)倍受歡迎，人民幣區(qū)域化的外部條件日益成熟。人民幣區(qū)域化有利于中國(guó)銀行業(yè)拓寬海外金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍，吸收更多的境內(nèi)外客戶資源。

人民幣區(qū)域化的發(fā)展會(huì)促進(jìn)人民幣離岸市場(chǎng)的形成。同樣，當(dāng)人民幣離岸市場(chǎng)的規(guī)模逐漸擴(kuò)大，人民幣在國(guó)際上的接受程度和使用范圍也就相應(yīng)擴(kuò)大。從浦發(fā)銀行獲悉，截至2012年5月末，該行離岸業(yè)務(wù)總資產(chǎn)達(dá)52億美元、離岸存款余額達(dá)51.7億美元、離岸貸款和貿(mào)易融資余額達(dá)26.3億美元，分別是開(kāi)業(yè)當(dāng)年的66倍、75倍和51倍，10年來(lái)年平均增幅分別為52%、54%和48%，離岸客戶從96戶發(fā)展到1.9萬(wàn)戶，年平均增長(zhǎng)幅度達(dá)70%。

此外，根據(jù)相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示，1997至2009年我國(guó)境外流通規(guī)模預(yù)測(cè)如圖3所示，我們可以看到，隨著我國(guó)區(qū)域化進(jìn)程加深，近幾年來(lái)我國(guó)人民幣境外流通量呈快速上升趨勢(shì)，人民幣流通數(shù)額進(jìn)一步擴(kuò)大。如此大的境外流通量，如何建立高效安全的資本回流機(jī)制變得尤為重要。

三、人民幣國(guó)際化對(duì)銀行業(yè)的影響分析

（一）人民幣國(guó)際化對(duì)銀行業(yè)安全性的影響

安全性作為商業(yè)銀行的第一經(jīng)營(yíng)原則，是指銀行應(yīng)該努力提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，避免各種不確定性因素的影響，保證銀行經(jīng)營(yíng)的正常和運(yùn)營(yíng)資金的安全。人民幣國(guó)際化發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理有著新的要求，首先人民幣國(guó)際化提高了我國(guó)銀行業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)水平，并且在人民幣升值階段將使我國(guó)銀行業(yè)外匯資產(chǎn)蒙受損失。

匯率風(fēng)險(xiǎn)方面，人民幣國(guó)際化以后，我國(guó)銀行業(yè)普遍存在國(guó)外資產(chǎn)（國(guó)外資產(chǎn)側(cè)面反映匯率變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)），就我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)投資來(lái)看，從2009年起，投資額一直在1500億元人民幣以上。近年來(lái)，人民幣頂受著美元的壓力，并沒(méi)有一步實(shí)現(xiàn)人民幣快速升值，而是一直處于穩(wěn)步狀態(tài)，但即便如此，我國(guó)銀行業(yè)不斷增長(zhǎng)的在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)也會(huì)受到匯率變動(dòng)的影響，遭受外匯貶值帶來(lái)的損失和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）人民幣國(guó)際化對(duì)銀行業(yè)流動(dòng)性的影響

流動(dòng)性是銀行經(jīng)營(yíng)的三大原則之一，是商業(yè)銀行為了滿足客戶隨時(shí)提現(xiàn)和基本貸款需求而保持的必要資金流動(dòng)。保持適度的流動(dòng)性，可以增強(qiáng)銀行資金的周轉(zhuǎn)和應(yīng)急能力，保證我國(guó)商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)安全。

人民幣國(guó)際化擴(kuò)大了人民幣的流通范圍，拓展了商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)，同時(shí)，穩(wěn)定的匯率也增強(qiáng)了國(guó)際投資者對(duì)人民幣的信心和需求。總體上看，近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的外匯結(jié)構(gòu)較合理，存貸比以及中長(zhǎng)期貸款比值都維持在一個(gè)較低的水平，人民幣國(guó)際化引起的人民幣需求量增加并沒(méi)有對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的外匯流動(dòng)性造成過(guò)大的影響。目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的外匯流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總體不高。

此外，流動(dòng)性比率是銀行業(yè)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的核心指標(biāo)之一，常用“流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債”表示。隨著人民幣國(guó)家化進(jìn)程的擴(kuò)張，2010年至2012年人民幣與外幣的流動(dòng)性均成上升趨勢(shì)，遠(yuǎn)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的25%，說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性自足能力比較強(qiáng)，所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)縮小。

（三）人民幣國(guó)際化對(duì)銀行業(yè)盈利性的影響

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中總是以追求最大利潤(rùn)為最終目標(biāo)。安全性和流動(dòng)性的有效執(zhí)行，是實(shí)現(xiàn)盈利性的前提條件。

1.人民幣國(guó)際化拓寬了跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)和人民幣直接投資結(jié)算業(yè)務(wù)

人民幣國(guó)際化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的直接影響體現(xiàn)在跨境貿(mào)易結(jié)算和對(duì)外直接投資結(jié)算上。從跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算看，自從2009年4月國(guó)務(wù)院開(kāi)展試點(diǎn)以來(lái)，不論是貨幣貿(mào)易還是服務(wù)貿(mào)易以及其他經(jīng)常項(xiàng)目等，均呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，就跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算金額，2013年前三個(gè)月度比2012年同比增長(zhǎng)分別為145%、39%和61%?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的開(kāi)展有效地推動(dòng)了人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，同時(shí)國(guó)內(nèi)企業(yè)采用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，也能夠有效規(guī)避匯率波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低企業(yè)購(gòu)匯和結(jié)匯的費(fèi)用。與此同時(shí)，許多境外企業(yè)也會(huì)在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)人民幣賬戶，同時(shí)國(guó)內(nèi)銀行也可為境外銀行獨(dú)立開(kāi)設(shè)人民幣同業(yè)的賬戶，這不僅擴(kuò)大了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的客戶資源，而且也能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行創(chuàng)造匯兌、結(jié)算以及相關(guān)的中間收入。

2.人民幣國(guó)際化使得我國(guó)銀行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)由境內(nèi)貸款為主轉(zhuǎn)向境內(nèi)外貸款并重

從對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)影響看，人民幣國(guó)際化開(kāi)展以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍由以前的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)延伸至國(guó)外業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)類型也從簡(jiǎn)單的存貸款業(yè)務(wù)拓展至跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)等。就貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，2011年至2012年，我國(guó)的境內(nèi)外貸款需求旺盛，貸款數(shù)額都呈明顯的上升趨勢(shì)。人民幣國(guó)際化使得人民幣走出國(guó)門，被越來(lái)越多的國(guó)際和地區(qū)所接受，甚至有些國(guó)家愿意使用人民幣作為官方外匯儲(chǔ)備幣種，境外機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣的需求也增加，總體貸款數(shù)額在增大，我國(guó)銀行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)由境內(nèi)貸款為主轉(zhuǎn)向境內(nèi)外貸款并重。

3.人民幣離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展將擠占國(guó)內(nèi)部分存款份額

從對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)影響看，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)以境內(nèi)定期存款、活期存款為主，資本項(xiàng)目進(jìn)一步開(kāi)放后，我國(guó)人民幣離岸存款業(yè)務(wù)也在逐步形成階段。

2008至2010年，我國(guó)商業(yè)銀行境外存款和籌資呈下降趨勢(shì)，我國(guó)直接負(fù)債減少。就我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債來(lái)看，2008至2012年，整體趨勢(shì)平緩。人民幣離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展會(huì)擠占國(guó)內(nèi)部分存款份額，我國(guó)人民幣國(guó)際化的發(fā)展帶來(lái)了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的增加，適當(dāng)?shù)販p少負(fù)債可以使我國(guó)商業(yè)銀行免受因國(guó)際匯率變動(dòng)帶來(lái)額外利息費(fèi)用的損失。

4.人民幣國(guó)際化迫使我國(guó)銀行業(yè)著重開(kāi)展中間業(yè)務(wù)

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2008年至2011年，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比分別為9.7%、11.8%、12.5%和14.9%，某些商業(yè)銀行甚至達(dá)到了20%至30%。特別是隨著人民幣走向國(guó)際，我國(guó)與周邊國(guó)家地區(qū)貿(mào)易往來(lái)更緊密，我國(guó)商業(yè)銀行將有更多機(jī)會(huì)與國(guó)際銀行接軌，我們可以趁此機(jī)會(huì)借鑒國(guó)外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和成功模式，借著人民幣成為國(guó)際化貨幣的契機(jī)，大力開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

四、人民幣國(guó)際化趨勢(shì)下中國(guó)銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)策略

從前面的分析我們可以得出，人民幣國(guó)際化是大勢(shì)所趨，人民幣國(guó)際化對(duì)我國(guó)銀行業(yè)有深刻的影響，需要在此過(guò)程中，我國(guó)銀行業(yè)需要尋求自身新的定位，著力參與開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算，并在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

（一）在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中尋找新的定位

在人民幣國(guó)際化趨勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行首先必須看清國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)現(xiàn)狀和環(huán)境，找準(zhǔn)自己在國(guó)際金融市場(chǎng)上的定位。其次，洞察金融自由化與政府管制下我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展條件的變化，正確認(rèn)識(shí)人民幣國(guó)際化下帶來(lái)的利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)務(wù)的波動(dòng)及影響，用理性的目光看待人民幣國(guó)際化給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的商機(jī)與挑戰(zhàn)。再次，合理分析我國(guó)銀行自身與國(guó)外大銀行相比較下的優(yōu)勢(shì)和差距，并借鑒國(guó)外成功大銀行的經(jīng)驗(yàn)和理性分析金融危機(jī)中美國(guó)大銀行瞬間倒閉的原因，從中吸取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，尋求一套符合中國(guó)國(guó)情的擴(kuò)張模式。此外，還需把握我國(guó)政府政策的導(dǎo)向，認(rèn)識(shí)銀行內(nèi)部機(jī)制的缺陷和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的趨勢(shì)，及時(shí)調(diào)整策略，找準(zhǔn)有利于我國(guó)銀行業(yè)改革的基點(diǎn)和契機(jī)。

（二）銀行業(yè)拓展多種途徑走出國(guó)門參與全球競(jìng)爭(zhēng)

首先，隨著人民幣從計(jì)價(jià)貨幣到結(jié)算貨幣的轉(zhuǎn)變，由區(qū)域化到國(guó)際化進(jìn)程的開(kāi)展，甚至被更多國(guó)家納入外匯儲(chǔ)備，我國(guó)中國(guó)銀行業(yè)也可以借此機(jī)會(huì)，走出國(guó)門，努力躋身世界前1000家銀行前列，擴(kuò)大國(guó)際影響力，爭(zhēng)取清算行地位，開(kāi)展形式多樣的人民幣相關(guān)業(yè)務(wù)，從而擴(kuò)大市場(chǎng)份額，由國(guó)內(nèi)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合實(shí)力強(qiáng)、業(yè)務(wù)范圍廣、資金頭寸足的國(guó)際大銀行。其次，人民幣離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展，逐步會(huì)形成人民幣離岸中心，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該借此機(jī)會(huì)通過(guò)提供各類離岸人民幣產(chǎn)品以及企業(yè)跨境人民幣結(jié)算解決方案來(lái)?yè)屨枷葯C(jī)，從而獲得更多的客戶來(lái)源，參與全球競(jìng)爭(zhēng)。

（三）參與開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)

首先，金融危機(jī)周期的縮短，歐債危機(jī)的蔓延，匯率的頻繁波動(dòng)，美元的貶值以及其不穩(wěn)定性導(dǎo)致各國(guó)對(duì)美元需求的減少，加上我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的逐日增強(qiáng)，國(guó)際投資者對(duì)中國(guó)人民幣的需求增加，給我國(guó)商業(yè)銀行人民幣業(yè)務(wù)擴(kuò)展帶來(lái)契機(jī)。其次，近年來(lái)，中國(guó)在國(guó)際舞臺(tái)上頻繁亮相，影響力進(jìn)一步擴(kuò)大，國(guó)際上普遍對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景看好，都為我國(guó)銀行業(yè)走出去提供了支撐和機(jī)遇，為人民幣成為國(guó)際貨幣奠定基礎(chǔ)，為我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)提供保證。

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篇10

倡導(dǎo)特色銀行，加速推進(jìn)銀行業(yè)的電子化、網(wǎng)絡(luò)化、透明化，重塑監(jiān)管體制，構(gòu)建功能性金融監(jiān)管。

[關(guān)鍵詞]wto我國(guó)銀行業(yè)改革對(duì)策

[作者簡(jiǎn)介]××（1965-）女，研究生畢業(yè)，湖南××學(xué)院副教授，主要研究方向?yàn)榻鹑诶碚撆c金融改革。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程的不斷加快，新技術(shù)尤其是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，使全球銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。在此背景下，全球銀行業(yè)發(fā)展已明顯呈現(xiàn)出五大趨勢(shì)：金融管制放松、銀行業(yè)通過(guò)并購(gòu)走向巨型化、銀行業(yè)務(wù)全能化、國(guó)際化、電子網(wǎng)絡(luò)化。這是我[本文轉(zhuǎn)載自國(guó)金融改革面臨的大形勢(shì)。入世后，我國(guó)金融將進(jìn)一步融入國(guó)際金融體系，五年過(guò)渡期后，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)將對(duì)外高度開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)同時(shí)也就是開(kāi)放的國(guó)際金融市場(chǎng)。因此，順應(yīng)全球銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，已成為入世后我國(guó)銀行業(yè)改革與發(fā)展的重大戰(zhàn)略問(wèn)題

一、全球銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

(一)金融管制放松，銀行監(jiān)管精細(xì)化。20世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，資本持有者對(duì)多樣化和綜合化金融服務(wù)的需要，推動(dòng)著發(fā)達(dá)國(guó)家政府放寬對(duì)金融領(lǐng)域、特別是對(duì)銀行業(yè)的管制，紛紛打破銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面。進(jìn)入90年代后，隨著美國(guó)、日本、歐共體等主要國(guó)家金融改革方案的實(shí)施和生效，各國(guó)金融業(yè)的發(fā)展越來(lái)越多地滲入市場(chǎng)化和國(guó)際化因素。隨著金融管制的放松，國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管也日趨精細(xì)化。這主要表現(xiàn)在：一是金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化。各國(guó)普遍運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管制，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在銀行監(jiān)管中得到普遍的運(yùn)用。二是監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。這主要體現(xiàn)在巴塞爾委員會(huì)公布的文件中，尤其體現(xiàn)在《資本充足協(xié)議》和《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中。三是重視內(nèi)部控制制度的監(jiān)管。不再一味強(qiáng)調(diào)外部管制，而是轉(zhuǎn)向內(nèi)外監(jiān)管結(jié)合，更加注重調(diào)動(dòng)和發(fā)揮銀行自身的積極作用。四是擴(kuò)大信息披露，充分發(fā)揮市場(chǎng)約束作用。五是加強(qiáng)對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管。

(二)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行業(yè)務(wù)全能化。80年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)金融全球化導(dǎo)致了國(guó)際金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，加上金融自由化、金融創(chuàng)新的沖擊以及金融管制的放松，各類金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)相互交叉與滲透不斷加劇。進(jìn)入90年代以后，西歐和日本等國(guó)的商業(yè)銀行已經(jīng)已突破傳統(tǒng)的分業(yè)界限，業(yè)務(wù)范圍向投資、保險(xiǎn)等領(lǐng)域擴(kuò)展，銀行業(yè)務(wù)綜合化趨勢(shì)日益明顯。受來(lái)自西歐和日本等國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，90年代以后，美國(guó)商業(yè)銀行加快了改革步伐。1999年底，美國(guó)通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司相互涉足對(duì)方領(lǐng)域從而徹底結(jié)束了《格拉斯--斯蒂格爾法》對(duì)美國(guó)66年的統(tǒng)治，標(biāo)志著混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。

(三)銀行業(yè)通過(guò)并購(gòu)走向巨型化。全球金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)了銀行業(yè)的收購(gòu)與兼并。從90年代初開(kāi)始，全球銀行業(yè)的購(gòu)并整合熱浪滾滾，購(gòu)并規(guī)模愈來(lái)愈大，涉及的領(lǐng)域愈來(lái)愈寬。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，91年至92年，93年至94年，95年至96年，97年至98年，全球銀行業(yè)購(gòu)并總值分別為847億美元、832億美元、2080億美元及5342億美元。全球1000家大銀行的資產(chǎn)規(guī)模已從90年的19萬(wàn)9000億美元，增至99年的25萬(wàn)5000億美元，10年間增長(zhǎng)78.4%，并且仍保持著強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。與以往購(gòu)并浪潮頗為不同的是，此輪購(gòu)并活動(dòng)的主要?jiǎng)右?，是混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展所帶來(lái)的全能化銀行的出現(xiàn)與金融控股公司地位的確立，使銀行業(yè)的購(gòu)并活動(dòng)廣泛涉及金融領(lǐng)域的銀行、證券、基金、保險(xiǎn)等行業(yè)徹底打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與其它金融業(yè)務(wù)的界限，將商業(yè)銀行、投資銀行甚至新發(fā)展的網(wǎng)上銀行運(yùn)作方式緊密地融合起來(lái)。由此而誕生了一個(gè)又一個(gè)的金融"巨無(wú)霸"。

(四)銀行業(yè)電子網(wǎng)絡(luò)化?，F(xiàn)代信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，為金融服務(wù)電子化提供了必要的物質(zhì)基礎(chǔ)。進(jìn)入90年代以來(lái)，國(guó)際金融領(lǐng)域的電子化、自動(dòng)化、現(xiàn)代化的金融服務(wù)系統(tǒng)基本全面形成，銀行活動(dòng)將先進(jìn)的電子科學(xué)技術(shù)廣泛應(yīng)用于存款、提款、轉(zhuǎn)賬、匯兌、查賬、交換控制、金融買賣交易和咨詢等金融服務(wù)領(lǐng)域，并將銀行和客戶、銀行與銀行、客戶與客戶聯(lián)結(jié)成一個(gè)電子網(wǎng)絡(luò)。伴隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，無(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都在加緊實(shí)現(xiàn)金融系統(tǒng)的電子網(wǎng)絡(luò)化，網(wǎng)絡(luò)銀行也應(yīng)運(yùn)而生，并成為世界銀行業(yè)發(fā)展的基本趨勢(shì)。據(jù)美國(guó)聯(lián)邦保險(xiǎn)局統(tǒng)計(jì)，1993-1998年，美國(guó)傳統(tǒng)銀行的資產(chǎn)遞增率為8%，而美國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的資產(chǎn)遞增率為53%。英國(guó)保誠(chéng)保險(xiǎn)集團(tuán)旗下的egg銀行成立不到一年，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)已吸存67億英鎊。與此同時(shí)，傳統(tǒng)銀行發(fā)展網(wǎng)上銀行也正成為新的時(shí)尚。銀行業(yè)電子網(wǎng)絡(luò)化已成為國(guó)際銀行業(yè)的基本趨勢(shì)。

(五)銀行經(jīng)營(yíng)國(guó)際化。80年代以來(lái)，金融管理的放松、銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的加大、金融工具的不斷創(chuàng)新、全能制銀行的興起以及跨國(guó)結(jié)算體系的發(fā)展，無(wú)一例外地導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)國(guó)際化趨勢(shì)的不斷加快。銀行經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)界發(fā)展，不但加速了國(guó)際資本流動(dòng)及新的金融工具和技術(shù)的廣泛運(yùn)用，而且加速了金融市場(chǎng)的全球化進(jìn)程。90年代以來(lái)，銀行經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化進(jìn)一步向全球化發(fā)展，并逐漸形成銀行國(guó)際業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的合理分工，即大銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)，中小銀行則在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上發(fā)展。即使在同一個(gè)集團(tuán)內(nèi)部，不同機(jī)構(gòu)之間也有類似?quot;分工"。當(dāng)然，這種分工并沒(méi)有嚴(yán)格的界線，更沒(méi)有切斷資產(chǎn)在國(guó)內(nèi)和國(guó)外的流動(dòng)。應(yīng)該說(shuō)，隨著墨西哥和亞洲金融危機(jī)對(duì)邊界經(jīng)濟(jì)的影響日漸淡化和消除，以及國(guó)際金融監(jiān)管的不斷加強(qiáng)，各國(guó)銀行業(yè)將不斷開(kāi)拓新的國(guó)際業(yè)務(wù)領(lǐng)域，跨國(guó)銀行將對(duì)海外融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行必要的整合，減少傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，增加投資銀行業(yè)務(wù)；同時(shí)，必將增加其表外業(yè)務(wù)比重，提供東道國(guó)不能提供的服務(wù)，進(jìn)一步推進(jìn)金融國(guó)際化進(jìn)程。

二、全球化背景下我國(guó)銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

（一）傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制面臨金融集團(tuán)化的挑戰(zhàn)

我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，銀行業(yè)務(wù)范圍狹窄，利潤(rùn)無(wú)法保證。而國(guó)外銀行業(yè)大都是綜合經(jīng)營(yíng)的全能銀行或金融集團(tuán)，其集團(tuán)化模式已沖破了傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限，既涉足傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，又涉足現(xiàn)資銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)自營(yíng)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是跨行業(yè)的綜合性經(jīng)營(yíng)。這就必將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)造成巨大沖擊。盡管在入世后的5年過(guò)渡期內(nèi)，對(duì)于進(jìn)入我國(guó)的外資金融機(jī)構(gòu)仍可能限制其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，使其只能從事一個(gè)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)，但由于外資金融機(jī)構(gòu)可以利用其境外的后援體系，外資金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)仍能發(fā)揮作用因此，我國(guó)銀行傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)將面臨金融集團(tuán)化的強(qiáng)大挑戰(zhàn)。

（二）分業(yè)監(jiān)管體制面臨金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)

由于金融業(yè)混業(yè)趨勢(shì)加強(qiáng)和金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，我國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)相互融合和滲透，目前，已有不少業(yè)務(wù)突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)界限。

其主要有：允許證券公司和基金管理公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行拆借、債券回購(gòu)；允許券商以股票質(zhì)押從商業(yè)銀行取得貸款；允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行日購(gòu)交易；允許保險(xiǎn)基金以購(gòu)買證券投資基金形式進(jìn)入股市等。各金融資產(chǎn)管理公司從事債轉(zhuǎn)股等業(yè)務(wù)，實(shí)際上也是把商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)連接起來(lái)。因此，在金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新、業(yè)務(wù)交叉趨勢(shì)加強(qiáng)和我國(guó)已正式成為世貿(mào)組織成員的前提下，我國(guó)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制面臨著三大難題：一是金融監(jiān)管難度加大；二是存在監(jiān)管不到位或監(jiān)管真空；三是存在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)互相爭(zhēng)奪權(quán)力

或發(fā)生事故時(shí)互相推卸責(zé)任的可能。這是我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制面臨的新挑戰(zhàn)。

（三）粗放型的行政式監(jiān)管方式面臨挑戰(zhàn)

目前我國(guó)金融監(jiān)管方式不適應(yīng)加入世貿(mào)組織后復(fù)雜的金融監(jiān)管環(huán)境。我國(guó)目前金融監(jiān)管方式主要是粗放型的行政監(jiān)管方式，銀行監(jiān)管重視現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，不重視非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，在金融監(jiān)管中往往運(yùn)用人海戰(zhàn)術(shù)，依賴查賬發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。商業(yè)銀行缺乏合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，缺乏自我約束、自我管理的機(jī)制，內(nèi)部監(jiān)管行為表現(xiàn)往往流于形式。同時(shí)，也缺乏行業(yè)自律組織。中央銀行的監(jiān)管方式是監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)而不是監(jiān)管商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制。這種金融監(jiān)管方式缺乏彈性，很容易把銀行管死。因?yàn)殡S著我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷發(fā)展各種不同類型的金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別會(huì)越來(lái)越模糊，只有監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制，才有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新活動(dòng)，同時(shí)又有利于控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、入世后我國(guó)銀行業(yè)改革與發(fā)展對(duì)策