導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、耗散結(jié)構(gòu)理論在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用綜述

耗散結(jié)構(gòu)是當(dāng)前現(xiàn)代化企業(yè)建設(shè)和發(fā)展的一個(gè)重要理論，對(duì)于企業(yè)建設(shè)來(lái)講有著巨大的意義。根據(jù)耗散結(jié)構(gòu)的相關(guān)理論和知識(shí)，其應(yīng)當(dāng)是一個(gè)開放性的、平衡性的系統(tǒng)，通過(guò)與外界之間不斷的進(jìn)行能量、物質(zhì)和信息交換，當(dāng)外界的某種條件達(dá)到一個(gè)特定的值的時(shí)候，使得系統(tǒng)內(nèi)部會(huì)從無(wú)秩序的狀態(tài)轉(zhuǎn)變成為一種在空間、時(shí)間以及功能上都具有全新秩序的新狀態(tài)。所以，在耗散結(jié)構(gòu)的相關(guān)結(jié)構(gòu)體系和理論框架之中，結(jié)構(gòu)熵應(yīng)當(dāng)處于一種不斷變化的狀態(tài)之下，整個(gè)環(huán)境處于一種開放式的空間結(jié)構(gòu)，所以系統(tǒng)內(nèi)部的信息會(huì)和外界的信息產(chǎn)生物質(zhì)交換。根據(jù)耗散結(jié)構(gòu)相關(guān)理論，其結(jié)構(gòu)當(dāng)中的熵應(yīng)當(dāng)會(huì)受到外界因素的影響。

當(dāng)前耗散結(jié)構(gòu)的相關(guān)理論和知識(shí)在各大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作當(dāng)中均有著重大應(yīng)用，并且在多個(gè)領(lǐng)域的多個(gè)實(shí)踐工作當(dāng)中都起到了關(guān)鍵性價(jià)值和作用。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論當(dāng)中的耗散結(jié)構(gòu)知識(shí)，依照當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，引入了管理熵以及信息熵等理念，一般情況之下企業(yè)的信息熵主要是用來(lái)表示企業(yè)內(nèi)部信息量的實(shí)際情況，往往系統(tǒng)的不確定性程度越高則內(nèi)部的信息熵就較低。而管理熵則主要是應(yīng)用在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的管理流程當(dāng)中，主要是對(duì)工作內(nèi)部所出現(xiàn)的阻力、損失和無(wú)序的情況進(jìn)行管理和研究。通過(guò)對(duì)耗散結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)進(jìn)行分析，依照當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的開放性和平衡性基本原則，需要積極引入先進(jìn)的思想和先進(jìn)的管理理念，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理，尤其是經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營(yíng)的特征和重點(diǎn)，并且采取層次化和差別化的管理形式，對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)人力資源管理工作進(jìn)行增強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理工作的飛躍和提高。當(dāng)前耗散結(jié)構(gòu)在實(shí)踐的應(yīng)用當(dāng)中所取得的效果已經(jīng)得到了多方面的肯定，所以在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作當(dāng)中也必將具有重大的意義。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的耗散結(jié)構(gòu)研究

根據(jù)上文針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理之中耗散結(jié)構(gòu)相關(guān)理論的應(yīng)用和企業(yè)管理的重要性進(jìn)行細(xì)致探究，可以明確工作重點(diǎn)和耗散結(jié)構(gòu)理論應(yīng)用的基本方向。下文將針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作當(dāng)中耗散結(jié)構(gòu)的基本結(jié)構(gòu)和工作框架進(jìn)行細(xì)致分析，旨在不斷促進(jìn)耗散結(jié)構(gòu)在實(shí)踐當(dāng)中的應(yīng)用水準(zhǔn)，為企業(yè)更好的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)開放式系統(tǒng)，內(nèi)部包含有各種各樣的元素和組成部分。在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件之下各大企業(yè)都需要建立起一個(gè)開放系統(tǒng)來(lái)與外界相關(guān)能量、物質(zhì)和信息進(jìn)行交換。對(duì)當(dāng)前企業(yè)來(lái)講，最為基本的就是明確產(chǎn)出和投入之間的關(guān)系，在很好的維持了企業(yè)生產(chǎn)的原材料采購(gòu)基礎(chǔ)之上，還需要對(duì)能源的輸入輸出進(jìn)行細(xì)致分析，力求在產(chǎn)品上市之后可以盡快為企業(yè)創(chuàng)造出經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而使得企業(yè)資金可以迅速回收。另外，在耗散結(jié)構(gòu)相關(guān)理論當(dāng)中，企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)處于一種平衡狀態(tài)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)規(guī)律和企業(yè)發(fā)展基本原則。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)出現(xiàn)一定的具有規(guī)律性的波動(dòng)，而這種波動(dòng)從表面上進(jìn)行分析是一種良好的現(xiàn)象，但是時(shí)間長(zhǎng)了以后則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)缺乏創(chuàng)新性、工作缺乏主動(dòng)性和積極性，墨守成規(guī)進(jìn)而使得企業(yè)發(fā)展失去生機(jī)與活力，最終對(duì)企業(yè)的生存形成不小影響。所以根據(jù)耗散結(jié)構(gòu)的相關(guān)理論知識(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)管理工作當(dāng)中追求創(chuàng)新，不能夠維持一種恒定狀態(tài)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的綜述研究

通過(guò)三維視角對(duì)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)機(jī)理進(jìn)行分析，是一個(gè)重要的工作手段。根據(jù)企業(yè)建設(shè)和發(fā)展歷程之中人力資本和物質(zhì)性資本、市場(chǎng)資本、公共資本等之間存在的聯(lián)系，還需要從政府、員工、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)股東、社區(qū)等角度出發(fā)，對(duì)當(dāng)前企業(yè)利益普遍性進(jìn)行研究，這一點(diǎn)在當(dāng)前企業(yè)建設(shè)的進(jìn)程當(dāng)中是不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)。通常情況之下企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益具備有界殼的空間特征，由于利益的相關(guān)者是存在的，所以不論是從企業(yè)的內(nèi)部系統(tǒng)還是企業(yè)的外界影響因素等角度進(jìn)行分析，還需要經(jīng)過(guò)利益界殼這一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，才能夠影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況，最終使得企業(yè)財(cái)務(wù)和各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)出現(xiàn)周期性的、規(guī)律性的波動(dòng)。所以，根據(jù)上述分析，結(jié)合耗散結(jié)構(gòu)理論應(yīng)用，在企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)熵的改變，往往是由于企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)管理缺陷而導(dǎo)致的，并且加上企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中外部環(huán)境因素的不確定性，利益相關(guān)者往往在企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避過(guò)程之中起到了決定性的作用。通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)機(jī)理形成情況進(jìn)行分析，還應(yīng)當(dāng)在實(shí)踐工作當(dāng)中深入探討不同因素對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，明確之間存在的相關(guān)性。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，根據(jù)對(duì)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及具體控制對(duì)策進(jìn)行綜合性論述，從一個(gè)更加直觀的視角對(duì)現(xiàn)代企業(yè)工作當(dāng)中耗散結(jié)構(gòu)相關(guān)理論和知識(shí)框架的應(yīng)用進(jìn)行了探討，旨在為企業(yè)創(chuàng)造出更大的經(jīng)濟(jì)效益奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

篇2

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類及成因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象,可以從不同的角度來(lái)理解。從債權(quán)人的角度來(lái)理解主要是指企業(yè)償還債務(wù)及本息的能力;從投資者的角度來(lái)看主要是指所投資金的安全性和收益率及對(duì)企業(yè)的控制權(quán)的掌控;從經(jīng)營(yíng)者的角度來(lái)看主要是指維持企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)以保持在財(cái)務(wù)彈性和企業(yè)收益之間的一個(gè)合理平衡。

目前,人們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)主要有兩種觀點(diǎn):一是認(rèn)為企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),換句話說(shuō),企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的貨幣表現(xiàn);二是認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一種,是企業(yè)在資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中的所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。而利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)是貫穿于企業(yè)集團(tuán)的籌資、投資和資本運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中,故而這里把企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn))。從企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)內(nèi)部資本市場(chǎng)的角度來(lái)說(shuō),其在很大程度上都是為了分散經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn),充分利用集團(tuán)內(nèi)部資本市場(chǎng)來(lái)分散由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的財(cái)務(wù)問(wèn)題。因此,不但要從廣義的角度來(lái)理解企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),更要從企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)的高度來(lái)理解企業(yè)集團(tuán)的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn),即把企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)視為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)綜合性的量化指標(biāo)來(lái)管理,把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)管理的核心。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要是由于外部的環(huán)境復(fù)雜多變與內(nèi)部的管理操作失誤,企業(yè)集團(tuán)的組建主要是為了在一定程度上抵消外部環(huán)境的復(fù)雜多變。然而,企業(yè)集團(tuán)在穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)減少外部因素導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中,卻由于內(nèi)部的管理復(fù)雜和制度安排的問(wèn)題導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。故而,企業(yè)集團(tuán)不但要管理控制好外部環(huán)境導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),還要管理控制好內(nèi)部管理與制度安排的復(fù)雜所致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),更要注重處理好外部環(huán)境導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)內(nèi)部的管理與制度安排不當(dāng)導(dǎo)致集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的制度架構(gòu)下的信息缺陷導(dǎo)致的貫穿于其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的有關(guān)資金籌集、投資使用、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨的不確定性及造成損失的可能性。按此定義可以將企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從總體上分為制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與非制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),前者是指企業(yè)集團(tuán)的制度安排與企業(yè)的理財(cái)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不相符合所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn);后者主要是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員在自身的職責(zé)范圍內(nèi)客觀上的操作性失誤或財(cái)務(wù)方法的誤用所招致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

這里要注意的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員在自身的職責(zé)范圍內(nèi)主觀上的操作性失誤或財(cái)務(wù)方法的誤用所招致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是屬于制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)檫@是由于委托或激勵(lì)機(jī)制所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題,屬于制度安排的范疇。這里所論述的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而非制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)企業(yè)的員工培訓(xùn)或企業(yè)文化構(gòu)建來(lái)減少。而制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則可以通過(guò)優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)的制度安排來(lái)事前防范控制,是論文的論述對(duì)象。前面所述的企業(yè)集團(tuán)的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn),都是制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與非制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式,也就是說(shuō),企業(yè)集團(tuán)的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)均有制度性與非制度性兩個(gè)層面,本文在論述的時(shí)候也主要是論述其制度性的層面。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)控制框架體系的構(gòu)成

企業(yè)集團(tuán)的最終目標(biāo)就是價(jià)值最大化,因而,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制框架體系的構(gòu)建在遵循上述基本原則的基礎(chǔ)上必須圍繞著價(jià)值最大化這個(gè)目標(biāo)來(lái)進(jìn)行。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的最直接目的就在于:培育一種適合企業(yè)集團(tuán)自身特點(diǎn)的制度體系和運(yùn)行機(jī)制,即一定結(jié)構(gòu)、制度、流程下與特定的人的活動(dòng)結(jié)合而形成相對(duì)穩(wěn)定或成型的方法、程序、步驟、模式等。所以企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制不是僅僅對(duì)結(jié)果的管理控制,更是對(duì)企業(yè)活動(dòng)全過(guò)程的有效監(jiān)控。我們?cè)O(shè)計(jì)的基于價(jià)值的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的制度體系如下圖1所示:

圖1基于價(jià)值的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制框架

從上述框架圖可以看出,基于價(jià)值的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系可以歸結(jié)為以價(jià)值最大化為中心,運(yùn)用結(jié)構(gòu)、制度、流程三個(gè)管理控制維度,實(shí)施治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)控制和預(yù)算控制、現(xiàn)金流量控制、內(nèi)部審計(jì)控制及集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析、識(shí)別、衡量、預(yù)警和責(zé)任評(píng)價(jià)機(jī)制等多層次,多系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。上述框架體系大致可以分為三個(gè)部分,各部分之間相互影響、相互制約,共同構(gòu)成一個(gè)統(tǒng)一的整體。首先,此圖表明了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的一個(gè)中心是集團(tuán)價(jià)值最大化,這是企業(yè)集團(tuán)管理控制的中心,集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的各個(gè)方面都必須以價(jià)值最大化為中心;其次,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制以企業(yè)集團(tuán)價(jià)值管理為出發(fā)點(diǎn),這就要求,在設(shè)計(jì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的框架體系中必須要對(duì)價(jià)值動(dòng)因進(jìn)行有效的管理,提高風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值創(chuàng)造能力消除風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值削減能力進(jìn)而提高企業(yè)集團(tuán)的價(jià)值,同時(shí),企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的中心――價(jià)值最大化也要求企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行有效的價(jià)值管理;最后,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制要從結(jié)構(gòu)、制度和流程三個(gè)維度著手,因?yàn)閺那懊娴恼撌鲋?企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的關(guān)鍵就在于制度安排,而這里所說(shuō)的結(jié)構(gòu)、制度和流程都是一種制度安排,他們是針對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的不同層次而言的,結(jié)構(gòu)控制指的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境制度安排,包括集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)、集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的制度安排,而制度控制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的配套制度安排,包括集團(tuán)預(yù)算、現(xiàn)金流量和內(nèi)部審計(jì)的制度安排,而流程控制指的是集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制的過(guò)程制度安排,集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析、識(shí)別、衡量、預(yù)警和責(zé)任評(píng)價(jià)等方面的制度安排。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制模型構(gòu)建

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在治理結(jié)構(gòu)層就是要做好財(cái)務(wù)戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)的管理控制,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的廣義概念要擴(kuò)展延伸到未來(lái)戰(zhàn)略層面,企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制也要求擴(kuò)大到企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制。因而,“戰(zhàn)略性”風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的衡量就是企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制功能;因?yàn)榧瘓F(tuán)治理結(jié)構(gòu)是集團(tuán)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略反應(yīng),其職責(zé)核心就是確保有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方案的適當(dāng)性,而適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方案就要首先識(shí)別戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)和衡量戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略性的風(fēng)險(xiǎn)因素包括不熟悉的領(lǐng)域、不具備能力或資源、市場(chǎng)或經(jīng)營(yíng)的巨大變化、董事會(huì)所設(shè)下的公司經(jīng)營(yíng)管理基調(diào)是風(fēng)險(xiǎn)偏好型還是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型,公司高層管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、理念、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度等。這些戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的衡量的基礎(chǔ)就是集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)要以決策的科學(xué)為目標(biāo)導(dǎo)向。

在20世紀(jì)80年代以后國(guó)外就將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制研究延伸到戰(zhàn)略方面,我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)就把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)作一項(xiàng)戰(zhàn)術(shù)來(lái)對(duì)待,這種狀況要求加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理控制,把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略融于整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中,這種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理模型可以歸結(jié)如下圖2所示:

在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理控制模型中,起點(diǎn)是探測(cè)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素,評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,同時(shí)要了解評(píng)估企業(yè)集團(tuán)股東及利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和集團(tuán)的信號(hào)傳遞機(jī)制對(duì)他們的影響,做好資本或資源的規(guī)劃甚至是集團(tuán)戰(zhàn)略方向轉(zhuǎn)變的準(zhǔn)備。接下來(lái)就要著手制定集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略,確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)和組織責(zé)任;在執(zhí)行集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的過(guò)程中,要做好財(cái)務(wù)運(yùn)作的權(quán)利配置與行動(dòng)的計(jì)劃;最后根據(jù)集團(tuán)成員的執(zhí)行結(jié)果反饋,不斷的修正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略,使企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略更好的反映和整合了集團(tuán)所面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)。

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篇3

第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過(guò)程中的某一方面和某個(gè)環(huán)節(jié)的問(wèn)題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收和收益分配四個(gè)方面，相應(yīng)地，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)，即因借入資金而增加喪失償債能力的可能；投資風(fēng)險(xiǎn)即由于不確定因素致使投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期之目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)；資金回收風(fēng)險(xiǎn)即產(chǎn)品銷售出去，其貨幣資金收回的時(shí)間和金額的不確定性；收益分配風(fēng)險(xiǎn)即由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債經(jīng)營(yíng)相關(guān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因償還到期債務(wù)而引起的（即償還到期的本金加利息），沒有債務(wù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資本金靠投資人投入，則不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、兩種不同觀點(diǎn)的比較

對(duì)于上述兩種不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念，應(yīng)當(dāng)說(shuō)有其共同點(diǎn)。主要體現(xiàn)在：第一，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的描述是一致的。風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)中與不確定性有相似之處，即風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)一項(xiàng)活動(dòng)可能產(chǎn)生幾種不同的結(jié)果，而這些結(jié)果的可能性或概率又可以推算時(shí)，則認(rèn)為這些活動(dòng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，如果這些結(jié)果的可能性或概念不可以推算時(shí)，則認(rèn)為是不確定。風(fēng)險(xiǎn)具有兩面性，它可能帶來(lái)意外的損失，也可能帶來(lái)意外的收益，但在實(shí)際生活中，人們更注重風(fēng)險(xiǎn)的不利性方面，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是不利事件發(fā)生的可能性。第二，均包括籌資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。第一種觀點(diǎn)把籌資風(fēng)險(xiǎn)做財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其中之一。而第二種觀點(diǎn)則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中表述為籌資風(fēng)險(xiǎn)。

兩種觀點(diǎn)的不同之處顯而易見：

第一，兩種觀點(diǎn)表述的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵不同。主要體現(xiàn)在，對(duì)財(cái)務(wù)概念理解的不同。第一種觀點(diǎn)從財(cái)務(wù)本質(zhì)角度出發(fā)來(lái)界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)的本質(zhì)指人類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)及其體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系。它包括兩方面的內(nèi)容：一是人類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中體現(xiàn)的資金運(yùn)動(dòng)這一財(cái)務(wù)現(xiàn)象；一是人類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中體現(xiàn)的生產(chǎn)關(guān)系這一財(cái)務(wù)本質(zhì)。從財(cái)務(wù)現(xiàn)象觀察，它體現(xiàn)為資金籌集、資金投放、資金回收和資金分配；從財(cái)務(wù)本質(zhì)觀察，在這些資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，無(wú)一不體現(xiàn)著各種關(guān)系。那么，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)是涵蓋人類生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中價(jià)值運(yùn)動(dòng)及處理生產(chǎn)關(guān)系給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。第二種觀點(diǎn)理解的財(cái)務(wù)是從財(cái)務(wù)的中心出發(fā)來(lái)界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，他們認(rèn)為財(cái)務(wù)的中心在于貨幣資金的運(yùn)籌帷幄，同時(shí)認(rèn)為財(cái)務(wù)的起點(diǎn)、終點(diǎn)均是貨幣資金。抓住這一主要矛盾，也就可以使企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)比較順利進(jìn)行。我們經(jīng)常會(huì)看到這樣一種現(xiàn)狀，即當(dāng)某些企業(yè)破產(chǎn)或倒閉時(shí)，它的資產(chǎn)擁有額上億元，利潤(rùn)額上千萬(wàn)，這是為什么呢？其主要原因是企業(yè)沒有盤活貨幣資金。也就是說(shuō)貨幣資金的周轉(zhuǎn)不當(dāng)。

第二，兩種觀點(diǎn)表述的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外延不同。第一種觀點(diǎn)表述的是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中各種不確定因素的影響使得企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離而受損失的可能。顯然，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外延寬廣，包括了所有財(cái)務(wù)活動(dòng)的各種不確定因素。而第二種觀點(diǎn)則僅是指由于貨幣資金不能到期償還債務(wù)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自于企業(yè)負(fù)債融資。由于外延的不同，導(dǎo)致兩種觀點(diǎn)闡述的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不同，前者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)。后者僅指籌資風(fēng)險(xiǎn)。

第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源不同。第一種觀點(diǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于：(1)籌資活動(dòng)（與前相同）。(2)投資活動(dòng)。它包括兩部分，一部分來(lái)自于長(zhǎng)期投資中，由于許多不確定因素的影響，致使投資報(bào)酬率達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),另一部分來(lái)自于短期投資中。由于各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)不合理、政策制定不恰當(dāng)、市場(chǎng)供求狀況、價(jià)格變動(dòng)等影響而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。(3)資金回收。主要來(lái)自于銷售環(huán)節(jié)，在銷售商品或提供勞務(wù)中，是否及時(shí)、足額的回收貨幣資金。經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái)，按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要求，把國(guó)有企業(yè)及其他企業(yè)一律推向市場(chǎng)，公平競(jìng)爭(zhēng)，信用工具作為搞活流通、繁榮市場(chǎng)的劑，已為企業(yè)廣泛使用。這一方面促進(jìn)了企業(yè)的業(yè)務(wù)開展，同時(shí)也加大了企業(yè)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閴膸p失的可能性也大大增加了。(4)利潤(rùn)分配活動(dòng)。在企業(yè)效益有保證，資金周轉(zhuǎn)正常，調(diào)度適當(dāng)?shù)那闆r下，合理的分配收益，會(huì)提高企業(yè)的聲譽(yù)，調(diào)動(dòng)投資者的積極性，為企業(yè)今后的籌資活動(dòng)奠定良好的基礎(chǔ)。但利潤(rùn)分配也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)資金緊缺時(shí)，以過(guò)多的貨幣資金對(duì)外分配，會(huì)降低企業(yè)償債能力，影響企業(yè)再生產(chǎn)，而如果企業(yè)不給投資者一定的現(xiàn)金分配，單獨(dú)采用配股方式，以股票作股利分配，又會(huì)挫傷投資者的積極性，降低企業(yè)信譽(yù)，對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展帶來(lái)不利影響。(5)來(lái)自于其他方面。在第二種觀點(diǎn)中，資金無(wú)非來(lái)自于投資人或債權(quán)人。如果資金全部來(lái)自于投資人，則沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如有4位投資者合資成立一家公司。各出資25％，股本全部自有，此公司擁有相當(dāng)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，且每位投資者均須承擔(dān)這種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但如果公司資本50％來(lái)自于兩位投資者提供的負(fù)債資金，這時(shí)，公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)上只有兩位提供權(quán)益資本的投資者承擔(dān)，從而使股東（投資者）的風(fēng)險(xiǎn)較未使用負(fù)債之前要高出一倍，這種公司采用負(fù)債融資后所有者所擔(dān)負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于負(fù)債融資。

三、作者的看法

(一)正確理解財(cái)務(wù)要領(lǐng)，界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義。從上述分析可以看出,剔除兩種觀點(diǎn)的相同部分,不同部分的一個(gè)主要問(wèn)題在于對(duì)財(cái)務(wù)如何理解。關(guān)于財(cái)務(wù)的科學(xué)定義,經(jīng)歷了一個(gè)演化進(jìn)步的過(guò)程,從早期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下的資金運(yùn)動(dòng)即社會(huì)主義企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，構(gòu)成企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)獨(dú)立方面，體現(xiàn)企業(yè)各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這就是社會(huì)主義財(cái)務(wù)；到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的財(cái)富事務(wù)及關(guān)系論,即財(cái)務(wù)就是社會(huì)財(cái)富方面的事務(wù)或業(yè)務(wù)。人類為自身的生存和發(fā)展，有計(jì)劃、有目的的組織和增值，并引起財(cái)產(chǎn)物資變化的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，就構(gòu)成了各利益主體的財(cái)務(wù)，在商品經(jīng)濟(jì)條件下，這種運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)為資金運(yùn)動(dòng)；還有財(cái)務(wù)職能論，把財(cái)務(wù)定義為企業(yè)資金的籌集、投資和分配活動(dòng)的總稱。從財(cái)務(wù)定義的發(fā)展不難看出，對(duì)于財(cái)務(wù)，都趨同于是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。因?yàn)檫@一定義抓住了財(cái)務(wù)的本質(zhì)特征。一是表明財(cái)務(wù)與商品經(jīng)濟(jì)、貨幣經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)；二是財(cái)務(wù)與資本運(yùn)動(dòng)密切相關(guān)；三是財(cái)務(wù)與現(xiàn)代企業(yè)制度密切相關(guān)。而第二種觀點(diǎn)所述的財(cái)務(wù)顯然不恰當(dāng)，它只闡明了財(cái)務(wù)本質(zhì)的一部分內(nèi)容，從這一角度來(lái)講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第一種觀點(diǎn)比第二種觀點(diǎn)要科學(xué)、恰當(dāng)。

篇4

一、引言

電力行業(yè)是我國(guó)基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，它支撐著國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，而財(cái)務(wù)安全又關(guān)系著電力企業(yè)能否正常、有效和健康的運(yùn)轉(zhuǎn)，因此電力企業(yè)的財(cái)務(wù)安全越加凸顯重要。特別是電力企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，只有電力企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰、管理科學(xué)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)，才能保證電力企業(yè)的財(cái)務(wù)工作安全順利的展開，從而保證電力企業(yè)的穩(wěn)定和安全的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

二、電力企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素和存在的問(wèn)題

（一）內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素

對(duì)于每個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境中，雖然對(duì)于電力企業(yè)不能改變外部的挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)，但是可以分析內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，找出內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在問(wèn)題，從而應(yīng)對(duì)外部環(huán)境中國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有電力企業(yè)的營(yíng)銷活動(dòng)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、融資方式三種因素。首先在電力企業(yè)的營(yíng)銷中，不同于其他企業(yè)產(chǎn)、供、銷相分離的運(yùn)作方式，電力企業(yè)是三者同時(shí)完成的，電力的銷售不能儲(chǔ)存，企業(yè)單位和居民也是先用電再繳費(fèi)的付款方式，這種賒銷方式下一些舊欠電費(fèi)收款困難，甚至出現(xiàn)壞賬和死賬，因此電力企業(yè)獨(dú)特的營(yíng)銷方式帶來(lái)了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素。其次在電力企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中，一直是國(guó)有股份一支獨(dú)大的局面，公司的內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)管理采用集權(quán)方式的治理結(jié)構(gòu)，基層員工的積極性不高，缺乏創(chuàng)造性，因此電力企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)使得其缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，集權(quán)的管理方式也使得員工創(chuàng)新性不高。最后在電力企業(yè)的融資方式單一，電力行業(yè)的電價(jià)受電煤價(jià)格的影響較大，加之電力的固定資產(chǎn)投資高，電力營(yíng)銷環(huán)節(jié)的賒銷方式使得負(fù)債高，這些因素都導(dǎo)致了電力企業(yè)的盈利普遍低，而其融資來(lái)源卻只靠銀行融資的方式，電力企業(yè)的效益還要受利率高低的影響，這也是內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素之一。

（二）內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題

除了電力企業(yè)的內(nèi)部因素導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，在內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上也存在著多個(gè)問(wèn)題。首先，電力企業(yè)的管理層和財(cái)務(wù)執(zhí)行人員缺乏對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的足夠認(rèn)識(shí)，作為國(guó)有企業(yè)的電力企業(yè)部門，主要任務(wù)是為國(guó)家和居民提供生產(chǎn)和生活用電，就片面的理解為電力企業(yè)的收支平衡由國(guó)家調(diào)控，這種錯(cuò)誤的理解使得電力企業(yè)缺乏內(nèi)部財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，因?yàn)槌吮ＷC國(guó)家電力的安全使用外，電力企業(yè)是自負(fù)盈虧的企業(yè)法人，財(cái)務(wù)的自主核算要求電力企業(yè)做好內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的控制。其次，電力企業(yè)缺乏內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的人員，因電力企業(yè)的國(guó)有性質(zhì)使得員工享受體制內(nèi)的編制待遇，但是這種編制待遇卻造成他們風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡化，缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制人員和現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員的配合，部分財(cái)務(wù)人員認(rèn)為，電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)家承擔(dān)責(zé)任。財(cái)務(wù)人員的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)淡薄，再加上財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高，又缺乏內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制人員，這些都是現(xiàn)有電力企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的嚴(yán)重問(wèn)題。最后，電力企業(yè)自身缺乏內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制。內(nèi)部財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是要進(jìn)行合理和專業(yè)的評(píng)估和預(yù)測(cè)，才能對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防、解決和處理的。同時(shí)還缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制組織的參與，利用外部專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)人才與內(nèi)部財(cái)務(wù)的相結(jié)合，才能方便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控。缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，也缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)組織的參與，電力企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可見一斑。

三、內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施

對(duì)電力企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素分析后，我們也要對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行有效的規(guī)避，同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題進(jìn)行有效防范。

（一）產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上引入市場(chǎng)化運(yùn)作

在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上，引入市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，可以通過(guò)上市、并購(gòu)的方式，引入外部資金和市場(chǎng)化運(yùn)作方式，在電力企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)上，企業(yè)的管理和決策更加科學(xué)化，在財(cái)務(wù)制度的制定和執(zhí)行上，能夠權(quán)責(zé)明確，財(cái)務(wù)賬目清晰，通過(guò)內(nèi)部財(cái)務(wù)的安全有效支持電力企業(yè)的資源優(yōu)化配置和科學(xué)化決策。

（二）改變單一的融資方式

改變電力企業(yè)只從銀行渠道融資的方式，電力行業(yè)擁有資金密集型特點(diǎn)，雖然不能改變電力企業(yè)的營(yíng)銷方式和賒銷的付款方式，但是可以通過(guò)拓寬融資渠道的方式，例如將銀行的債券關(guān)系轉(zhuǎn)化為股權(quán)關(guān)系，將優(yōu)良資產(chǎn)剝離電力企業(yè)的總資產(chǎn)后上市融資。

（三）提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

提高電力企業(yè)管理層和每個(gè)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，特別是財(cái)務(wù)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)運(yùn)用到企業(yè)文化中。例如從行動(dòng)上建立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織，由專人研究針對(duì)電力企業(yè)的金融政策、稅收制度和財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)避在財(cái)稅方面的制度風(fēng)險(xiǎn)；還有結(jié)合電力企業(yè)的外部環(huán)境，通過(guò)外部風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)測(cè)企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)關(guān)注有關(guān)電力企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)和利率變化、財(cái)稅政策、融資政策、宏觀環(huán)境等，及時(shí)調(diào)整本行業(yè)的財(cái)務(wù)政策和內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，積極主動(dòng)的解決內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人才

在培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人才上，一是對(duì)現(xiàn)有的電力企業(yè)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行宣傳、指導(dǎo)和培訓(xùn)，提高他們的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)涵和操作內(nèi)容，提高在職財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)控制的素養(yǎng)。二是招聘和引進(jìn)電力企業(yè)的專業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人員，通過(guò)科學(xué)化和專業(yè)化的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制人才，將電力企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控在可控范圍內(nèi)。三是利用好電力企業(yè)的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，推進(jìn)電力企業(yè)的財(cái)務(wù)信息管理，利用程序和系統(tǒng)的財(cái)務(wù)操作規(guī)范，規(guī)避人員操作的風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)工作效率，通過(guò)信息化手段監(jiān)督電力企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作。

參考文獻(xiàn)

[1]蓋虹霞，胡秋紅.電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的問(wèn)題及對(duì)策[J].新經(jīng)濟(jì)，2014.3(中).

篇5

隨著電力體制改革的不斷深化,作為具有獨(dú)立法人資格的縣級(jí)供電公司,對(duì)于滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的用電需求,減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān),繁榮地方經(jīng)濟(jì),具有舉足輕重的作用。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善,電信等行業(yè)的壟斷地位逐步消除,縣級(jí)供電公司長(zhǎng)期受政府和行業(yè)壟斷保護(hù)的問(wèn)題,已引起社會(huì)的廣泛關(guān)注。面對(duì)這種形式,其財(cái)務(wù)管理職能顯得日益重要。但從目前縣級(jí)公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀來(lái)看,仍然存在一些不容忽視的問(wèn)題。筆者結(jié)合所了解的專業(yè)知識(shí),就縣級(jí)供電企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施,談一些粗淺的認(rèn)識(shí)和看法。

一、什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn),而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今世界上因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而倒閉破產(chǎn)的公司,甚至是特大公司也不為少見,如2002年世界500強(qiáng)的安然就是一例。因此,忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將給我們帶來(lái)的后果是嚴(yán)重的。

二、縣級(jí)供電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式多種多樣,我國(guó)企業(yè)中較典型的表現(xiàn)主要有:

1.管理粗放,內(nèi)控制度不夠健全

內(nèi)控制度涉及企業(yè)方方面面,健全的內(nèi)控制度猶如人體的“免疫系統(tǒng)”,具有自我抵抗風(fēng)險(xiǎn)、自我修正的能力。但從目前的現(xiàn)狀看,很多縣級(jí)公司管理粗放,現(xiàn)代縣級(jí)供電企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)缺乏,內(nèi)控制度不完善,管理漏洞層出不窮,給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如,有的單位對(duì)站所一級(jí)的財(cái)務(wù)管理延伸不夠,基層單位自過(guò)大,坐支挪用電費(fèi)資金、擅自對(duì)外借款或擔(dān)保、惡性透支費(fèi)用等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

2.縣級(jí)供電企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不清,權(quán)責(zé)不明

財(cái)務(wù)關(guān)系界定不清是當(dāng)前縣級(jí)供電公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制的最大體制。縣級(jí)公司本部與基層站隊(duì)(所)之間、內(nèi)部各職能部門之間、主業(yè)與多經(jīng)關(guān)聯(lián)單位之間在職能界定與劃分、資金管理和使用以及利益分配等方面,存在關(guān)系不清、權(quán)責(zé)不明、管理混亂等現(xiàn)象,直接導(dǎo)致資金使用效率低下,資產(chǎn)流失嚴(yán)重,尤以主業(yè)和多經(jīng)的管理界面不清最為突出,主觀上使得一些管理措施難以推行和落實(shí)。

3.縣級(jí)供電財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

縣級(jí)供電企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的不確定性,決定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。但在實(shí)際工作中,許多縣公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。分析原因,一是由于大部分縣級(jí)公司負(fù)責(zé)人以前多是從事生產(chǎn)或營(yíng)銷專業(yè),財(cái)務(wù)知識(shí)相對(duì)較為匱乏,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足;二是受財(cái)務(wù)人員定編及管理水平的制約,縣公司財(cái)務(wù)人員整天疲于應(yīng)付日常工作,無(wú)法從大局上對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況予以有效把握,財(cái)務(wù)監(jiān)控能力和效果不夠明顯。

三、對(duì)防范縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)建議

1.加強(qiáng)縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采取回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。加強(qiáng)縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,應(yīng)從以下幾方面入手:

(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn),管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性,由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。因此,必須嚴(yán)格控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

(2)投資風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后,進(jìn)行投資的類型有三種:一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目上。二是投資證券市場(chǎng)。三是投資商貿(mào)活動(dòng)。在決策中要追求的是一種收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合,或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間,讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。

(3)資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面,應(yīng)收賬款加速現(xiàn)金流出。因此,對(duì)于應(yīng)收賬款管理應(yīng)在以下幾方面強(qiáng)化:一是建立穩(wěn)定的信用政策。二是確定客戶的資信等級(jí),評(píng)估企業(yè)的償債能力。三是確定合理的應(yīng)收賬款比例。四是建立銷售責(zé)任制。

2.建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序

在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中,國(guó)際上通行的程序一般包括如下步驟:(1)建立綜合信息框架;(2)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;(3)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略;(4)構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案;(5)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案;(6)監(jiān)控改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程;(7)貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的信息溝通。同理,在其子系統(tǒng)“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理”的程序中,也可合理地仿效上述步驟來(lái)構(gòu)建。

目前企業(yè)尚無(wú)嚴(yán)格的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)中均存在一些不足與局限,這是目前亟待完善之處。上述步驟的程序執(zhí)行不是一個(gè)從上到下的直線式的過(guò)程,應(yīng)是互相聯(lián)系的循環(huán)過(guò)程。這種循環(huán)式的執(zhí)行程序表現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的連續(xù)性特征,使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。

3.提高財(cái)務(wù)決策水平,建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

(1)建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),編制現(xiàn)金流量預(yù)算

應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目中的任何一項(xiàng)失衡,均會(huì)引起企業(yè)危機(jī),可將這三個(gè)項(xiàng)目作為短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警源。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算,企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總,并將預(yù)期未來(lái)收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等,以數(shù)量化形式加以表達(dá),建立企業(yè)全面預(yù)算,預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支的狀況,以周、月、季、半年及一年為期,建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。

篇6

一、背景和意義

在當(dāng)今社會(huì)我國(guó)大力發(fā)展社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)，各種市場(chǎng)都已逐漸形成并且逐步完善，隨之而來(lái)的還有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也從原來(lái)的安全風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)到了，生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)等多領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)經(jīng)濟(jì)是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的，當(dāng)然在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的多種風(fēng)險(xiǎn)管理方面還很欠缺經(jīng)驗(yàn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)復(fù)雜的多，這使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增大，也有很多不確定性，對(duì)于這種不確定性很可能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。況且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨企業(yè)發(fā)展的整個(gè)過(guò)程的。而煤炭企業(yè)投資周期比較長(zhǎng)，規(guī)模比較大并且效益回收的慢。這些特征就更增加了煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)的不確定性，當(dāng)然也就更增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。尤其是在當(dāng)前煤炭企業(yè)對(duì)煤炭資源搶占，同行業(yè)間的兼并和重組的趨勢(shì)中，國(guó)有煤炭企業(yè)面臨的更大金額的重組兼并資金的需求，融資規(guī)模增大，從而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就更加引起人們的注意?？紤]到煤炭企業(yè)占據(jù)著重要的基礎(chǔ)能源的地位并且在行業(yè)中有較大的影響，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)很可能影響到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)狀況。因此我們現(xiàn)在加強(qiáng)對(duì)大型煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究是很有現(xiàn)實(shí)意義的。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)界對(duì)此有不同的理解，一種理解認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)狀況存在的不確定性；另一種理解為企業(yè)籌資的不確定。前一種可以認(rèn)為是廣義的理解，后一種則是狹義的理解。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括幾方面的內(nèi)容一下列舉幾項(xiàng)闡述：

（一）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)沒有制定合適的戰(zhàn)略決策以及不能很好的執(zhí)行決策，從而影響了計(jì)劃的目標(biāo)，使之偏離了原有目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資管理風(fēng)險(xiǎn)

其一股份制改造使金融機(jī)構(gòu)更加健全了公司整治結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)了控制力度，規(guī)范了運(yùn)作細(xì)節(jié)，上收了貸款權(quán)限的權(quán)利。項(xiàng)目融資難度被很大程度的提高；其二 提高違約的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)增加融資所需的工作量。

（三）向外進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)

由于選擇不正確的投資方向、松懈的管理投資、投資股權(quán)模糊等給企業(yè)造成的風(fēng)險(xiǎn)。還有會(huì)計(jì)對(duì)長(zhǎng)期的股權(quán)投資核算的不規(guī)范從而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)信息錯(cuò)誤。當(dāng)前煤炭企業(yè)向外進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：收益的效率低下、沒有明確的分工、工作流程不清、信息途徑不順暢，投資后監(jiān)管不力。

（四）回收賬款風(fēng)險(xiǎn)

煤炭銷量日益增加，企業(yè)只注重銷量不重視貸款的回收，可能會(huì)造成不必要的損失。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還可以按照其他方法分類，在這里就不做太多的贅述了。

三、戰(zhàn)略重組后財(cái)務(wù)的管理模式

（一）集中管理

這種模式母公司可以決定子公司所有重要的財(cái)務(wù)決定。母公司把子公司的所有業(yè)務(wù)，無(wú)論是財(cái)務(wù)上的還是非財(cái)務(wù)的都看做是自己的業(yè)務(wù)延伸及擴(kuò)大。子公司的所有經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、決策都有母公司決定。各個(gè)子公司沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)，只能具體實(shí)施母公司的財(cái)務(wù)決策。這樣可以規(guī)范子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)，使母公司的決策在子公司得到徹底的實(shí)施貫徹，是集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)得到充分的體現(xiàn)。

（二）分權(quán)管理

子公司有獨(dú)立的財(cái)政決策權(quán)，母公司不會(huì)干預(yù)子公司的財(cái)政決策，母公司只對(duì)子公司承擔(dān)的責(zé)任完成情況做出評(píng)價(jià)和考核。子公司只需按照母公司的戰(zhàn)略方向進(jìn)行經(jīng)營(yíng)即可。這種管理可以靈活的作出改變，作出更適應(yīng)市場(chǎng)的決策。還可以培養(yǎng)子公司獨(dú)立的財(cái)政決策意識(shí)，還可以增強(qiáng)子公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

四、重組后財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分析

煤炭企業(yè)重組，由兼并收購(gòu)、重組等活動(dòng)引起的財(cái)務(wù)變動(dòng)可能會(huì)造成財(cái)務(wù)惡化甚至經(jīng)濟(jì)損失。在兼并重組過(guò)程中，兼并方需要支付給被兼并方包含資源價(jià)款的資產(chǎn)價(jià)款。還要對(duì)被兼并方進(jìn)行改造、升級(jí)，因此兼并方面臨很大的資金問(wèn)題。

償債風(fēng)險(xiǎn)以及融資風(fēng)險(xiǎn)也是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)里的兩種。內(nèi)部、外部融資是企業(yè)融資的兩種主要渠道。在融資時(shí)企業(yè)應(yīng)首先考慮內(nèi)部資金積累，其次考慮從外部獲得資金。并且通過(guò)各種分析法，以降低資金成本為前提，建立最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)。假如兼并方采用外部融資的話將會(huì)產(chǎn)生償債風(fēng)險(xiǎn)。兼并方從外部獲得融資就會(huì)出現(xiàn)負(fù)債融資，萬(wàn)一運(yùn)營(yíng)不順利，經(jīng)營(yíng)惡化。兼并方就會(huì)陷入到無(wú)法償還債務(wù)的可怕局面中。負(fù)債金額越大，債務(wù)產(chǎn)生的利息越大，就很有可能由于收益變動(dòng)而無(wú)法償還債務(wù)，因?yàn)閮斶€債務(wù)還最終來(lái)源于公司的收益。而公司收益的不確定性就增大了償債風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。

五、戰(zhàn)略重組中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）進(jìn)行收購(gòu)前財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

篇7

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分,是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的一個(gè)新階段。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重點(diǎn)是抓住小范圍、低程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件與財(cái)務(wù)狀況變化,采取控制措施,防止小事件引發(fā)大風(fēng)險(xiǎn)而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)是世界經(jīng)濟(jì)一體化條件下的經(jīng)濟(jì),是以知識(shí)決策為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)。企業(yè)管理進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,企業(yè)的工作環(huán)境和工作內(nèi)容都徹底發(fā)生了變化,知識(shí)管理的理念和方法不斷滲透到財(cái)務(wù)管理中,為財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新提供了機(jī)遇。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一項(xiàng)重要的知識(shí)依賴的技術(shù)工作,在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中如何引入知識(shí)管理的理念和方法,構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),幫助管理者準(zhǔn)確地了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)工作的開展,從而降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),減少財(cái)務(wù)損失,是企業(yè)管理者關(guān)注的問(wèn)題。本文運(yùn)用知識(shí)本體(ontology)方法研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理,探索科學(xué)化、智能化和系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

一、基于知識(shí)本體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)需求分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是現(xiàn)代企業(yè)預(yù)測(cè)和防范風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要工具,它在收集大量相關(guān)信息的基礎(chǔ)上,借助計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、概率論和模糊數(shù)學(xué)等方法,設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系及其預(yù)警警戒線,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng),對(duì)不同性質(zhì)和程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)出警報(bào),提醒決策者及時(shí)采取防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的措施?？梢?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立的關(guān)鍵是如何有效地捕獲企業(yè)內(nèi)外部信息并形成有用的知識(shí),有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)系統(tǒng)應(yīng)滿足如下四點(diǎn)需求。

一是信息收集與轉(zhuǎn)換功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)系統(tǒng)應(yīng)通過(guò)收集與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)本身的各類財(cái)務(wù)信息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況信息,并進(jìn)行分析轉(zhuǎn)換,按一定形式和規(guī)則存入知識(shí)庫(kù)。

二是預(yù)警指標(biāo)管理與更新功能。系統(tǒng)應(yīng)建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,并根據(jù)其中的評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算公式,利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息子系統(tǒng)提供的資料,計(jì)算出具體的指標(biāo)值,供綜合評(píng)價(jià)和預(yù)警使用。

三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)功能。系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)已計(jì)算出的各種風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的值,利用各種科學(xué)的綜合評(píng)價(jià)模型和預(yù)測(cè)模型,對(duì)企業(yè)目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)和對(duì)企業(yè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。該功能是根據(jù)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程跟蹤、監(jiān)測(cè)的結(jié)果,運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)診斷技術(shù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣作出判斷,找出企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行中潛在的危險(xiǎn)。

四是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警功能。系統(tǒng)應(yīng)根據(jù)已計(jì)算出的反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值、綜合評(píng)價(jià)值以及預(yù)測(cè)值,按照一定的報(bào)警模式發(fā)出不同程度的警報(bào)。

筆者在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理研究中引入本體的概念,本體原本是一個(gè)哲學(xué)上的概念,用于研究客觀世界本質(zhì)。在本體中概念的關(guān)系可以被描述得更加廣泛、詳細(xì)、深入和全面,通過(guò)對(duì)概念添加屬性值,以及在屬性與屬性之間添加映射關(guān)系,一些不便描述的語(yǔ)義關(guān)系就可以清晰地描述出來(lái)。同時(shí),在本體中可以使用形式語(yǔ)言,這就為實(shí)現(xiàn)知識(shí)檢索創(chuàng)造了條件。在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)形式化定義后,本體概念模型能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)理解的唯一性和精確性;另外,利用本體技術(shù)對(duì)知識(shí)的聯(lián)系進(jìn)行形式化映射,可以產(chǎn)生和約束新的知識(shí)規(guī)則,增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)本體表示方法的實(shí)用性。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)知識(shí)本體建模

通過(guò)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警領(lǐng)域知識(shí)的概念、關(guān)系和知識(shí)結(jié)構(gòu),采用分層次的思路建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警領(lǐng)域本體,并分別對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)模型、指標(biāo)體系和財(cái)務(wù)狀況監(jiān)控知識(shí)與案例進(jìn)行形式化描述。本系統(tǒng)模型建立概念本體,評(píng)價(jià)模型本體、指標(biāo)本體、資源本體和通訊本體等。下面以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型概念本體為例說(shuō)明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)本體建模。

概念本體是用來(lái)描述某個(gè)領(lǐng)域內(nèi)的一些基本概念和概念之間關(guān)系的本體,這些概念是被該領(lǐng)域內(nèi)人們所共同認(rèn)可的,概念是對(duì)事物認(rèn)知的抽象,包含的內(nèi)容很廣,與模型相關(guān)的內(nèi)容有:關(guān)系、函數(shù)、公理與實(shí)例等;關(guān)系表達(dá)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警領(lǐng)域內(nèi)概念間的互相作用,n個(gè)概念之間的關(guān)系可以表示為R:Cl×C2×…×Cn;函數(shù)是一種特殊的概念關(guān)系,表示在n元關(guān)系中確定了n-1個(gè)概念,則第n個(gè)概念是唯一的,即F:Cl×C2×…×Cn-1Cn;公理表示永遠(yuǎn)為真的概念,即真命題;實(shí)例是具體的模型元素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型概念本體形式化定義如下。

CO::=(Fn,Cc,R,Ac,Ic)。

其中,Fn是領(lǐng)域名,Cc是領(lǐng)域內(nèi)的術(shù)語(yǔ)集,R是關(guān)系集,Ac是公理集,Ic是實(shí)例集。

R形式化為:R::=(Ra,Rc),Ra是Cc上的屬性集,形式化為:Ra::=(dc:Identifier,dc:Title,dc:Creator,dc:Description,dc:Date),前綴dc表示重用DC元數(shù)據(jù)集中的標(biāo)識(shí)符、題名、創(chuàng)建者、描述及日期元素;Rc是術(shù)語(yǔ)間的關(guān)系集,Rc域是Cc1×Cc1,形式化為:Rc::=(SubConceptOf,SuperConceptOf,IsPartOf,HasPart,Equal,Pre,Next),SubConceptOf和SuperConceptOf

是包含和被包含的關(guān)系,IsPartof和HasPart是聚集關(guān)系,Equal是等價(jià)關(guān)系,Pre描述了概念和概念之間的直接前驅(qū)關(guān)系,Next描述了概念和概念之間的直接后繼關(guān)系。Ac是公理集,Ac形式化為:Ac::=(SubConceptOfSuperConceptOf-,IsPartOfHasPart-,PreNext-,IsPartOfIsPartof*,HasPartHasPart*,EqualEqual*,……),表達(dá)了SubConceptOf和SuperConc-

eptOf,IsPartOf和HasPart,Pre和Next都是逆反關(guān)系,IsPartOf和HasPart和Equal都是可傳遞的。Ic形式化為:Ic::=(IRa,IRc),IRa是屬性集實(shí)例,IRc是概念的關(guān)系實(shí)例。

概念是對(duì)人類知識(shí)的抽象,概念本體是按照分類法來(lái)組織領(lǐng)域概念及其客觀關(guān)系的,概念本體作為一類獨(dú)立的本體存在,由領(lǐng)域?qū)＜一蛑R(shí)工程師管理。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型概念本體的描述說(shuō)明如下:

Fn=財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型;

Cc=(Z計(jì)分模型,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,多元邏輯(logit)模型,F計(jì)分模型……);

IRa={(“Prop1”,“Z計(jì)分模型”,“Z-score”,“通過(guò)將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)(X1,X4)、獲利能力指標(biāo)(X2,X3)和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)(X5)五種財(cái)務(wù)比率有機(jī)聯(lián)系起來(lái),綜合分析預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”),(“Prop2”,“人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型”,“Artificial-Neural-Network”,“通過(guò)大量神經(jīng)元的復(fù)雜連接,采用由底到頂?shù)膶W(xué)習(xí)方法,以自組織和非線性動(dòng)力學(xué)所形成的并列分布方式處理非語(yǔ)言化的財(cái)務(wù)模式信息,達(dá)到預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)”),……};

IRc={SubConceptOf(財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型,Z計(jì)分模型),SubConceptOf(財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警定量模型,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型),IsPartOf(Z計(jì)分模型,函數(shù)形式),IsPartOf(Z計(jì)分模型,參數(shù)指標(biāo)),IsPartOf(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,模型算法),IsPartOf(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,輸入矩陣),……}。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理系統(tǒng)框架

通過(guò)分析基于本體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)模型及需求,本文提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警知識(shí)管理系統(tǒng)框架如圖1所示。

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doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 14. 010

［中圖分類號(hào)］ F426.91；TV5 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A ［文章編號(hào)］ 1673 - 0194（2012）14- 0014- 02

作為一種客觀性的存在，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。我們要通過(guò)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范與控制，就必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分卻全面的認(rèn)識(shí)與理解。因此，本文首先對(duì)新時(shí)期水利基建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，結(jié)合對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解，以財(cái)務(wù)管理水平的提升為落腳點(diǎn)，重點(diǎn)探討新時(shí)期水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略。

1 水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

所謂水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指水利基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目在推進(jìn)的過(guò)程中，資金的運(yùn)動(dòng)因某一因素的影響而發(fā)生一定的可行性損失，其主要表現(xiàn)為工程建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)成本的提升以及國(guó)有資產(chǎn)的流失這兩個(gè)方面。

可以說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)相對(duì)重要的財(cái)務(wù)性概念，其所具備的負(fù)面效應(yīng)自不必多說(shuō)，但同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也具備一定的正面效益。盡管這種正面效益與負(fù)面相應(yīng)一樣，都是一種不確定性的機(jī)會(huì)。因此，對(duì)水利基建項(xiàng)目而言，風(fēng)險(xiǎn)的處處存在和時(shí)時(shí)相伴決定了風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的并存性，因此，要在項(xiàng)目推進(jìn)的過(guò)程中，通過(guò)有效的財(cái)務(wù)管理手段和途徑對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)防和控制，并準(zhǔn)確地獲取與把握風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的機(jī)會(huì)，這對(duì)保障水利基建項(xiàng)目的資金安全、實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益等，都有著相對(duì)積極的現(xiàn)實(shí)意義。

那么，結(jié)合現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境和建設(shè)環(huán)境來(lái)看，新時(shí)期水利基建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理工作，應(yīng)通過(guò)以下具體的管理策略來(lái)對(duì)客觀存在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以防范和控制。

2 新時(shí)期水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

結(jié)合對(duì)水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本認(rèn)識(shí)與了解，在全面考慮現(xiàn)有政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及項(xiàng)目部門財(cái)務(wù)管理水平的基礎(chǔ)上，水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手進(jìn)行。

2.1 加強(qiáng)投資決策管理

加強(qiáng)對(duì)投資決策的有效管理，①要保證預(yù)算管理的權(quán)威性、科學(xué)性與強(qiáng)制性，尤其是部分政府投資的水利基建項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)在對(duì)相關(guān)法律及法規(guī)進(jìn)行必要完善的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)政府主管部門及其職責(zé)權(quán)限等作出相應(yīng)規(guī)定；②應(yīng)采用項(xiàng)目庫(kù)管理的方式，把工程的立項(xiàng)管理、預(yù)算審批管理以及投資規(guī)劃管理等上升到法規(guī)化管理的軌道上，完善投資體系、并對(duì)投資渠道進(jìn)行積極的拓展，在結(jié)合地方財(cái)力的條件下落實(shí)投資決策；③要建立起多層次的監(jiān)管體系，并采用項(xiàng)目單位、政府部門以及國(guó)家相結(jié)合的三級(jí)決策機(jī)制來(lái)對(duì)投資決策進(jìn)行必要的監(jiān)督、管理和控制，保證投資決策的科學(xué)性、準(zhǔn)確性與公正性，在避免盲目投資的同時(shí)盡可能降低投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的指導(dǎo)下完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制進(jìn)行完善，財(cái)會(huì)人員需要對(duì)我國(guó)相關(guān)財(cái)政政策進(jìn)行透徹的了解，掌握好財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)防范的基本規(guī)程，結(jié)合水利基建的主要程序來(lái)找到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)與切入點(diǎn)，構(gòu)建全面有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，并制訂出與項(xiàng)目實(shí)際狀況相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案，以事先預(yù)防、事中控制和事后反饋相結(jié)合的方式來(lái)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)制與屏障。

2.3 制定系統(tǒng)、完善且可行的制度體系

系統(tǒng)、完善且可行的制度體系對(duì)于防范風(fēng)險(xiǎn)、提升財(cái)務(wù)管理水平有著相對(duì)重要的指導(dǎo)性作用。而要完成該體系的構(gòu)建，則需要從以下4個(gè)方面進(jìn)行必要的調(diào)整：

（1）要采用科學(xué)化與精細(xì)化的管理模式，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的規(guī)劃性與前瞻性，并通過(guò)對(duì)投資決策、籌資決策、預(yù)算管理以及財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等基礎(chǔ)性工作的規(guī)范，來(lái)保障建設(shè)資金使用的合規(guī)性、合法性與高效性；

（2）在對(duì)財(cái)務(wù)管理體制進(jìn)行深化的同時(shí)，要對(duì)財(cái)務(wù)管理工作，對(duì)機(jī)構(gòu)、人員、制度以及具體的結(jié)算與決算方式等進(jìn)行統(tǒng)一和規(guī)范；

（3）對(duì)于重點(diǎn)的水利基建項(xiàng)目，則應(yīng)采用專人、專賬和專戶管理的方式，利用集中支付制度與保障制度來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)的封閉運(yùn)行；

（4）要積極推行項(xiàng)目單位審核、主管部門審核以及財(cái)政部門審批的三級(jí)審核管理體制，形成一體化的制約與監(jiān)督機(jī)制，全方位地對(duì)項(xiàng)目資金進(jìn)行管理，以便于保證資金使用的安全性和高效性。

2.4 綜合利用財(cái)務(wù)的預(yù)測(cè)及彈性控制

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及彈性控制的利用是基于對(duì)項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中各種變量因素影響作用的考慮。要避免因各種變量因素而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中，財(cái)會(huì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)影響工程造價(jià)的各種因素進(jìn)行綜合性考慮，避免預(yù)算外狀況發(fā)生時(shí)，財(cái)務(wù)管理工作處于被動(dòng)的狀態(tài)；同時(shí)，不同的項(xiàng)目單位需要根據(jù)不同要素的變化程度，來(lái)對(duì)不確定性因素較多的部分進(jìn)行彈性預(yù)算管理，以便于保持相對(duì)的靈活，為可能發(fā)生的狀況留有一定的余地，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

2.5 強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督職能，并通過(guò)保障措施進(jìn)行推進(jìn)

一般情況下，水利基建項(xiàng)目從投資到最終竣工交付投入使用，大致要經(jīng)過(guò)項(xiàng)目規(guī)劃、報(bào)建、設(shè)計(jì)及預(yù)算、投招標(biāo)、施工、工程結(jié)算以及竣工審計(jì)等環(huán)節(jié)，而每一個(gè)環(huán)節(jié)的處理出現(xiàn)問(wèn)題都將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，甚至對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的成敗形成一定影響。所以，財(cái)務(wù)管理工作必須不斷對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)督職能進(jìn)行強(qiáng)化，對(duì)可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，并利用全過(guò)程監(jiān)督和控制的方式，盡可能消除財(cái)務(wù)管理中可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題。

3 結(jié) 論

總體而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理是目前我國(guó)水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理甚至是項(xiàng)目管理工作的重點(diǎn)。因此，相關(guān)建設(shè)單位以及有關(guān)單位必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的問(wèn)題加以重視，在嚴(yán)格遵守現(xiàn)行財(cái)務(wù)法規(guī)的基礎(chǔ)上提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并通過(guò)必要的防范策略對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)性因素進(jìn)行控制，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率降到最低，進(jìn)而為水利基建項(xiàng)目社會(huì)效益、生態(tài)效率以及經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)提供保障。

主要參考文獻(xiàn)

［1］徐耀成．水利基建項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制［J］．內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì)，2011（15）．

篇9

一、引言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)也面臨著相當(dāng)?shù)牟淮_定性，企業(yè)無(wú)法獲得開展財(cái)務(wù)活動(dòng)所需的全部信息，使得其財(cái)務(wù)活動(dòng)成果也充滿了風(fēng)險(xiǎn)，日益突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重影響著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)?？v觀全球范圍內(nèi)每年因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而陷入各種經(jīng)營(yíng)危機(jī)的大型集團(tuán)企業(yè)給各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了一定程度的危害，如日本的山一證券、韓國(guó)的韓寶集團(tuán)、加拿大的伊頓商業(yè)集團(tuán)以及我國(guó)的鄭百文、銀廣夏等都因面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也成為我國(guó)企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題，我國(guó)正處于轉(zhuǎn)型時(shí)期的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相應(yīng)的法制建設(shè)尚待完善，企業(yè)在調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)時(shí)往往會(huì)有意無(wú)意地做出與稅法相悖的行為，既而不可避免地引發(fā)一些稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)因涉稅而導(dǎo)致破產(chǎn)的案例并不鮮見，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)激增不僅應(yīng)受到企業(yè)管理層的高度重視，還應(yīng)將稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中以便進(jìn)行系統(tǒng)研究。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中最為常見就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將這兩種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析比較，找出兩者之間的區(qū)別與聯(lián)系并有針對(duì)性地進(jìn)行綜合防范，可以進(jìn)一步完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型及特征

企業(yè)社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)包含資金籌集、投入、耗費(fèi)、收回、分配等具體活動(dòng)，由此從資金運(yùn)動(dòng)的具體環(huán)節(jié)角度，可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)（資金籌集風(fēng)險(xiǎn)）和投資風(fēng)險(xiǎn)（資金投入、耗費(fèi)和收回風(fēng)險(xiǎn)）兩大類。其中籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌資活動(dòng)中因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資金供需市場(chǎng)的變化或籌資來(lái)源、期限、幣種等結(jié)構(gòu)因素而使企業(yè)的預(yù)期結(jié)果與實(shí)際情況存在差異的不確定性。從資金來(lái)源角度，籌資風(fēng)險(xiǎn)可分為股權(quán)籌資風(fēng)險(xiǎn)（發(fā)行股票時(shí)因籌資成本、發(fā)行數(shù)量與時(shí)機(jī)等因素給企業(yè)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)）和債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)（到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)）。而投資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在投資活動(dòng)中因不確定性因素的存在使得企業(yè)預(yù)期財(cái)務(wù)成果與實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果間存在差異，依據(jù)投資對(duì)象的不同有對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。不同的投資對(duì)象面臨著不同的投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)具體是對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等的投資不科學(xué)合理從而無(wú)法達(dá)到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)中的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)和存貨風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)具體是指企業(yè)將實(shí)物或資金購(gòu)買有價(jià)證券或投資于其他經(jīng)濟(jì)組織后因市場(chǎng)環(huán)境變化、被投資方經(jīng)營(yíng)不利等原因使得企業(yè)預(yù)期收益與實(shí)際收益存在差異的風(fēng)險(xiǎn)，如有價(jià)證券風(fēng)險(xiǎn)中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、不確定性、利弊雙重性、財(cái)務(wù)全面性、相對(duì)性等顯著特征。

企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包含納稅程序風(fēng)險(xiǎn)、納稅申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。其中納稅程序風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在納稅程序過(guò)程中沒有符合稅法相關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)少納稅、應(yīng)納未納稅行為從而面臨稅收罰款、回收滯納金、刑罰、聲譽(yù)損害等風(fēng)險(xiǎn)，或是沒有準(zhǔn)確適用稅法，造成多納稅款從而增加企業(yè)負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。如稅務(wù)賬務(wù)處理風(fēng)險(xiǎn)、未及時(shí)辦理稅前扣除申請(qǐng)及備案風(fēng)險(xiǎn)。納稅申報(bào)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在納稅申報(bào)過(guò)程中少報(bào)、多報(bào)、不報(bào)或不及時(shí)報(bào)等未正確遵守稅法而致使企業(yè)利益受損的可能性。除上述風(fēng)險(xiǎn)外，企業(yè)還可能面臨納稅評(píng)估、特別納稅調(diào)整等其他風(fēng)險(xiǎn)。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有主觀性、必然性、日常性等顯著特征。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一種，兩者必然具備風(fēng)險(xiǎn)的不確定性這個(gè)一般特征，除此之外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征一致性還體現(xiàn)在兩種風(fēng)險(xiǎn)與兩種風(fēng)險(xiǎn)收益的相對(duì)性，即依據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡”規(guī)律，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間存在均衡關(guān)系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最明顯的差異則體現(xiàn)在前者有較強(qiáng)的客觀性，后者表現(xiàn)出較強(qiáng)的主觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的必然產(chǎn)物，其風(fēng)險(xiǎn)成因的客觀性決定了它的客觀存在，而稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于稅收立法層面和稅收行政方面不同主體對(duì)稅收制度的不同理解，不同主體的主觀差異性決定了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主觀性。

篇10

中圖分類號(hào)：D9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)： 16723198（2013）13016601

1 事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目前狀況

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日漸增大。目前，由于事業(yè)單位大多是財(cái)政撥款式預(yù)算經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)管理的模式主要是收支平衡管理，資金收支模式較為固定，因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求也相對(duì)較少，但是，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化，并不單純是收支利潤(rùn)那么簡(jiǎn)單，事業(yè)單位的資金來(lái)源不僅可以靠財(cái)政劃撥，還可以通過(guò)自身的經(jīng)營(yíng)取得，有部分事業(yè)單位從貸款方面補(bǔ)充資金需求，綜上所述，籌資成本與收益平衡中存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性，以及事業(yè)單位參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的提高，事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。由于事業(yè)單位主要以提供公共產(chǎn)品和服務(wù)為組織目標(biāo)，其非營(yíng)利性決定了財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)是財(cái)務(wù)資源的依法取得和使用，而不是凈利潤(rùn)或每股收益，其經(jīng)營(yíng)性質(zhì)導(dǎo)致其缺乏競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，缺乏市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差，在財(cái)務(wù)管理中主要表現(xiàn)在沒有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，沒有成本概念。隨著事業(yè)單位的體制改革，越來(lái)越多的事業(yè)單位開始從事經(jīng)營(yíng)投資，因其缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在籌資與投資過(guò)程中，僅對(duì)籌資項(xiàng)目進(jìn)行簡(jiǎn)單的預(yù)算，而沒有從機(jī)會(huì)成本等角度進(jìn)行分析，對(duì)籌資和投資過(guò)程的收益管理意識(shí)較差，只看重主要收益，而忽略其它收益。在資產(chǎn)的核算中，只核算資產(chǎn)的購(gòu)入，而不涉及資產(chǎn)的折舊與攤銷，從而忽略這部分使用成本及重置成本，導(dǎo)致財(cái)務(wù)收益的虛空性。事業(yè)單位的非營(yíng)利性及其核算形式的特殊性，導(dǎo)致事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。

（3）風(fēng)險(xiǎn)管理制度欠缺。不同類型事業(yè)單位參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為的程度不同，因此，其抵御風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)、能力和程度也不盡相同。由于事業(yè)單位體制上的特殊性，在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、應(yīng)急、報(bào)告、問(wèn)責(zé)等方面缺乏必要的內(nèi)部控制制度，或者雖建立了內(nèi)部控制制度，但制度的執(zhí)行力度有待加強(qiáng)。在部分事業(yè)單位中，管理層及財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖已有了一定程度的認(rèn)識(shí)，并且進(jìn)行了相應(yīng)的預(yù)防，但單位經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)往往由各部門產(chǎn)生，除管理層及財(cái)務(wù)人員外，其他部門人員對(duì)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)理解不透徹，在辦理費(fèi)用報(bào)銷等財(cái)務(wù)手續(xù)過(guò)程中，對(duì)財(cái)務(wù)人員提出的財(cái)務(wù)相關(guān)要求，未能完全理解和認(rèn)可，致使內(nèi)部控制制度在執(zhí)行上受到一定阻礙，因此埋下了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2 事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（1）樹立成本管理意識(shí)。事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在各類的風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中占據(jù)著非常重要的地位，事業(yè)單位需要建立比較全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在管理制度中，改變一貫的收支模式，采用經(jīng)費(fèi)考核制，將事業(yè)單位的工作進(jìn)行收入量化，從而引入成本概念，采用權(quán)責(zé)發(fā)生制管理，將這種意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)人員以及事業(yè)單位所有管理人員之中，從而轉(zhuǎn)變理財(cái)意識(shí)，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，解決問(wèn)題，才有利于事業(yè)單位的財(cái)務(wù)改革。

（2）提高管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。事業(yè)單位管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)越強(qiáng)，就越能夠更好的參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，財(cái)務(wù)管理者的財(cái)務(wù)管理知識(shí)越豐富，財(cái)務(wù)管理方法多樣性，結(jié)合企業(yè)管理制度，將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理理念，特別是企業(yè)的收益與支出配比的理念參與進(jìn)來(lái)，培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理地運(yùn)籌資金，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（3）制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。近年來(lái)，事業(yè)單位從事對(duì)外投資活動(dòng)日益增長(zhǎng)，對(duì)外投資活動(dòng)雖然能夠給事業(yè)單位帶來(lái)經(jīng)營(yíng)性收益，同時(shí)也帶來(lái)了財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。事業(yè)單位須制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，認(rèn)真分析內(nèi)外環(huán)境的各種變化因素和信息，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以應(yīng)對(duì)充滿變化的市場(chǎng)環(huán)境，提升事業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

（4）建立健全資金管理制度。建立良好的資金管理制度有助于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立資金使用辦法，對(duì)收入進(jìn)行合理估計(jì)，對(duì)成本要全面的管理與分析，減少浪費(fèi)，融資資金計(jì)算使用成本，計(jì)算潛在虧損以及彌補(bǔ)辦法，做好盈虧預(yù)算，控制好事業(yè)單位的收支分配及收益配比政策。

（5）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。目前，事業(yè)單位僅靠財(cái)政撥款已不能滿足事業(yè)單位的長(zhǎng)足發(fā)展，因此，事業(yè)單位可以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，結(jié)合自身的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，適度進(jìn)行負(fù)債，建立負(fù)債意識(shí)，但負(fù)債在給事業(yè)單位帶來(lái)效益的同時(shí)，也會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，事業(yè)單位的資本結(jié)構(gòu)必須合理，將負(fù)債的比例控制在合理的比例下，作為資金的補(bǔ)充，不作為主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源和發(fā)展的方向，以達(dá)到優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理的配置資金。

充分分析事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在狀況及其成因，有效做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，不斷增強(qiáng)事業(yè)單位抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，有效提高事業(yè)單位的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，才能使事業(yè)單位健康、快速的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)