導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇民生銀行論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、人民幣升值對商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債影響

人民幣升值直接影響到的是美元計價的資產(chǎn)和負債的價值變化。銀行掙的美元頭寸越大,其受到的負面影響也就越大。人民幣升值將進一步加劇商業(yè)銀行外匯資金來源緊張和需求旺盛的狀況,中長期內(nèi)存在一定的外匯流動性風(fēng)險隱患。一方面,商業(yè)銀行外匯存款近年來增幅趨緩,尤其是外匯儲蓄存款逐步下降。截至2005年6月末,我國金融機構(gòu)各項外匯存款余額為1652.86億美元,匯率調(diào)整之后我國外匯存款余額不斷下降,到2006年3月末時降為1589億美元。另一方面,由于可以通過借入外匯貸款并結(jié)匯成人民幣使用以降低融資成本,外匯貸款需求旺盛,貸款余額快速上升。兩方面共同作用導(dǎo)致商業(yè)銀行銀行外匯存貸比不斷攀升,甚至超過了央行制定的外匯存貸比不得超過85%的警戒線。而且,從貸款期限來看,中長期外匯貸款占全部外匯貸款的比重由2005年6月末的41.50%上升到2006年3月末的46.42%,短期貸款則由33.07%下降到29.96%。這樣就形成了銀行外匯資產(chǎn)向貸款集中,而貸款期限則又以中長期貸款為主,導(dǎo)致金融機構(gòu)外匯資產(chǎn)的流動性風(fēng)險增加。下一階段,商業(yè)銀行在外匯領(lǐng)域?qū)⒚媾R更大的匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險的挑戰(zhàn)。

人民幣不斷小幅的升值使公眾對人民幣繼續(xù)升值的預(yù)期加強,外匯儲蓄存款可能會進一步的下滑,商業(yè)銀行為抑制外匯儲蓄存款下滑的趨勢,紛紛推出與利率或其他基礎(chǔ)資產(chǎn)掛鉤的外匯理財產(chǎn)品,但是從中、外資銀行推出的外匯理財產(chǎn)品來看,存在兩大缺陷:一是購買者大多沒有提前終止權(quán);二是產(chǎn)品設(shè)計主要與外幣的利率和匯率、金價、油價等掛鉤,缺少與人民幣匯率掛鉤的產(chǎn)品。即使外匯理財產(chǎn)品的年收益率達到5%,如果人民幣升值幅度較大,那么其實際收益率也會大打折扣,甚至虧損。在今后的一段時間內(nèi),外匯理財產(chǎn)品將成為商業(yè)銀行穩(wěn)定其外匯儲蓄存款的重要手段,在這一方面,商業(yè)銀行之間的競爭將更加激烈。

二、人民幣升值對國際結(jié)算業(yè)務(wù)的影響

篇2

美國花旗銀行主席及總裁沃爾特威斯頓有一句名言：“銀行家從事的是管理風(fēng)險的行業(yè)。”這在一定程度上道出了銀行風(fēng)險管理的重要性。

隨著銀行間競爭的日趨激烈、銀行業(yè)務(wù)范圍的不斷拓寬和規(guī)模的不斷膨脹，銀行面臨的風(fēng)險也日趨多樣化與復(fù)雜化，某些高風(fēng)險業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險有可能在轉(zhuǎn)瞬間葬送整個銀行。然而作為經(jīng)濟的核心，金融大廈的坍塌會造成整個國民經(jīng)濟，乃至世界經(jīng)濟的動蕩。

當前，如何把握風(fēng)險與利潤、風(fēng)險與發(fā)展之間的平衡，使銀行既不承受過大的風(fēng)險，又能保持適當?shù)陌l(fā)展，是每個處在新的競爭環(huán)境中的銀行經(jīng)營者必須深思的問題。

盡管近年來由于風(fēng)險管理不善致使銀行經(jīng)營失敗的情況頻頻發(fā)生，然而也不乏在風(fēng)險管理方面表現(xiàn)出色的銀行。就讓我們走進這些中外銀行，分享它們的成功經(jīng)驗。

一、巴克萊銀行的風(fēng)險管理

巴克萊銀行是英國的四大銀行之一，在英國設(shè)有2100多家分行，在全球60多個國家經(jīng)營業(yè)務(wù)。近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業(yè)務(wù)的廣度和深度，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大。在巴克萊銀行各項業(yè)務(wù)快速拓展的過程中，成功的風(fēng)險管理為其提供了有力保證。

(一)構(gòu)造風(fēng)險管理系統(tǒng)——結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)責(zé)明確

與大多數(shù)西方國家銀行一樣，巴克萊銀行具有較為完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)。不僅如此，在這一系統(tǒng)內(nèi)，對風(fēng)險的管理分工非常明確，而且職責(zé)清晰。具體來說，董事會負責(zé)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性；業(yè)務(wù)條線負責(zé)人負責(zé)識別和管理業(yè)務(wù)線條的風(fēng)險；風(fēng)險總監(jiān)負責(zé)進行風(fēng)險管理和控制；分類風(fēng)險主管及其團隊負責(zé)風(fēng)險控制框架的建立與監(jiān)控；業(yè)務(wù)風(fēng)險團隊負責(zé)協(xié)助業(yè)務(wù)條線負責(zé)人識別并管理其總體業(yè)務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部審計獨立地檢查風(fēng)險管理和內(nèi)部控制環(huán)境。完善清晰的結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)明確的分工為防范風(fēng)險布下了天羅地網(wǎng)，為巴克萊銀行成功進行風(fēng)險管理奠定了堅實的基礎(chǔ)。

(二)運用風(fēng)險偏好體系——保證業(yè)績，控制風(fēng)險自20世紀90年代中期以來，巴克萊銀行一直在內(nèi)部使用風(fēng)險偏好體系。風(fēng)險偏好體系的具體方法是，通過未來三年的業(yè)務(wù)規(guī)劃，估計收益波動的可能性及實現(xiàn)這些業(yè)務(wù)規(guī)劃的資本需求，將這些與目標資本比率、紅利等因素相對比，并將這些結(jié)果轉(zhuǎn)化為每個主要業(yè)務(wù)板塊規(guī)劃的風(fēng)險容量。風(fēng)險偏好的數(shù)值要通過估計集團對宏觀經(jīng)濟事件的敏感性來進行驗證(這種估計是利用壓力測試和情景模擬來完成的)。巴克萊銀行集團信用風(fēng)險總監(jiān)安德魯·布魯斯認為，巴克萊銀行風(fēng)險管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風(fēng)險偏好體系，加強限額管理，強化了經(jīng)濟資本在集團內(nèi)部的運用。而風(fēng)險偏好體系的運用也是國際活躍的銀行風(fēng)險管理成功的普遍經(jīng)驗。

(三)加強信用風(fēng)險管理——手段先進，數(shù)據(jù)充分

與其他銀行一樣，信用風(fēng)險是巴克萊銀行最大的風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計，巴克萊銀行大約有三分之二的經(jīng)濟資本被配置到各業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險上。對于信用風(fēng)險的管理，巴克萊銀行主要利用五步風(fēng)險管理程序(即指導(dǎo)、評估、控制、報告、管理和分析)以及基于COSO的內(nèi)部控制體系來進行。巴克萊銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理體系較為成熟，主要利用自己的歷史數(shù)據(jù)和其他外部信息，通過銀行內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)來對借貸者、交易對手以及零售客戶進行評級。與此同時，巴克萊也采用一些外部開發(fā)的模型和評級工具，當然這些外部開發(fā)的模型及評級工具必須經(jīng)過巴克萊銀行的相關(guān)驗證。

二、民生銀行的風(fēng)險管理

民生銀行是我國股份制商業(yè)銀行，成立于1996年。在我國四大商業(yè)銀行的不良貸款“野火燒不盡，春風(fēng)吹又生”的今天，民生銀行卻探索出了一條成功的風(fēng)險管理道路。下面我們就來看看民生銀行如何應(yīng)對日益多樣化的信用風(fēng)險。

(一)重視貸前調(diào)查——充分檢驗，防范風(fēng)險

民生銀行廣州分行是廣州地區(qū)唯一實行“預(yù)授信申報公示”制度的銀行。當年廣東南海華光集團騙貸屢屢得逞，“洗劫”了廣州數(shù)家銀行近74億元人民幣。然而該集團存在的風(fēng)險卻無法逃過民生銀行的火眼金睛。下載論文

南海華光集團曾向民生銀行廣州分行申請了5000萬元人民幣的授信額度，當廣州分行收到南海華光集團的有關(guān)資料后，立即進入其受理貸款申請的檢測達標通道，這第一道關(guān)卡就是大名鼎鼎的“預(yù)授信申報公示”。預(yù)授信申報公示制度是廣州分行2002年上半年剛剛推出的新制度，目的就是為化解一些常見的由于信息不對稱而導(dǎo)致的風(fēng)險。其實這套制度的原理非常簡單，就是當銀行接到授信申請時，在銀行內(nèi)部網(wǎng)站上將南海華光集團的有關(guān)材料進行為期7日的“公示”，廣而告之，廣泛征求意見，聽取群眾的呼聲。預(yù)授信制度不但大大節(jié)省了支行具體經(jīng)辦人員實地貸前調(diào)查的工作量，而且使調(diào)查渠道更為廣泛、通達，使授信通道更為透明、民主、公開，很難出現(xiàn)漏網(wǎng)之魚，為自身保護提供了安全綠色屏障。南海華光集團的申請也正是在公示期間，由于該行員工們陸續(xù)提供的華光集團的相關(guān)信息顯示出其眾多漏洞，經(jīng)有關(guān)部門認真分析核實后，而被多票否決，實現(xiàn)了防患風(fēng)險于未然。

(二)加強貸后檢查——重視結(jié)果，更重過程

盡管貸前調(diào)查與貸中審查至關(guān)重要，但并不意味著款項貸出后就“一勞永逸”，貸后管理也絕對不可小覷。民生銀行杭州分行主管風(fēng)險控制的副行長趙繼臣說，在杭州分行，風(fēng)險控制高于業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行不良資產(chǎn)反映的是結(jié)果，但產(chǎn)生卻是在過程，因此對于分行來講，過程控制重于結(jié)果控制，注重貸后管理是保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。

杭州分行曾為杭州某企業(yè)貸款400萬元人民幣，然而該企業(yè)的兩幢房產(chǎn)早在2003年9月就被法院查封，分行信貸資產(chǎn)的安全受到嚴重威脅。于是分行組織相關(guān)人員多次與借款人、保證人聯(lián)系，制訂清收措施。經(jīng)過各項艱苦努力的工作和與當事人談判，終于在貸款到期前一天全額收回了400萬元貸款的本息。

另外，在對湖州某集團有限公司的續(xù)授信現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，該公司在生產(chǎn)經(jīng)營、銷售渠道及財務(wù)等方面均存在問題，檢查人員隨即向分行貸審會提出了不能給予其續(xù)授信的理由，果斷退出，避免了后來其他貸款行因來不及收貸而最終采取法律補救手段情況的發(fā)生。檢查過程中，杭州分行還了解到安吉某經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)總公司存在的資產(chǎn)流動性風(fēng)險，分行配合支行幾次到安吉，與企業(yè)和政府聯(lián)系落實分期還款計劃，并積極爭取到了總行的支持，分三期收回了全部貸款本息。可見在貸款業(yè)務(wù)中，過程控制至關(guān)重要。杭州分行正是通過貸后管理，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題，將風(fēng)險“扼殺于搖籃中”。

(三)培養(yǎng)風(fēng)險意識——認識到位，團結(jié)一心

民生銀行的一位領(lǐng)導(dǎo)曾說過，“銀行經(jīng)營同質(zhì)化趨勢很強，民生銀行能夠取得比較好的成績，靠的是員工們工作拼搏、熱情、堅韌、執(zhí)著。”是什么力量鼓舞激勵著民生員工?我們應(yīng)該看到，民生銀行尤為注重員工隊伍業(yè)務(wù)培訓(xùn)、案例教育和警示教育工作，通過多樣化、實用化、層次化的培訓(xùn)方式，生動活潑地為員工的實際工作注入了新鮮活力，大大強化了員工的風(fēng)險防范意識，規(guī)范了他們的業(yè)務(wù)操作，對真正做到按章辦事起到了積極的促進作用。

正所謂意識決定行動，有了正確的積極的思想做后盾，才有了廣大員工在風(fēng)險防范方面更強的行動力。在高度風(fēng)險意識熏陶下，風(fēng)險防范觀念深入到了每一位民生銀行員工的內(nèi)心，使風(fēng)險防范成為一種自覺的意識，成為民生企業(yè)文化的重要靈魂。

三、加強信用風(fēng)險管理——中外銀行成功案例帶來的啟迪

(一)保證風(fēng)險管理部門的獨立性

保證風(fēng)險管理部門的獨立性是有效實現(xiàn)風(fēng)險管理的前提。外資銀行大多具備獨立的內(nèi)部監(jiān)督機制，其內(nèi)部監(jiān)督部門直接對董事會負責(zé)并實行垂直管理。分支機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督部門往往與本級機構(gòu)相互獨立，或者在分支機構(gòu)不設(shè)內(nèi)部監(jiān)督部門，內(nèi)部監(jiān)督的職責(zé)直接由總行的內(nèi)部監(jiān)督部門實施。

巴克萊銀行的風(fēng)險管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)責(zé)明確，是外資銀行成熟風(fēng)險管理系統(tǒng)的典型。再來看民生銀行的風(fēng)險管理體系。2004年，民生銀行華北、華東和華南授信評審中心——風(fēng)險管理的核心機構(gòu)，分別在北京、上海和深圳成立。評審人員“直系”隸屬于總行，是總行的“嫡親”，而與分行沒有任何血緣——人事和經(jīng)濟利益聯(lián)系，這使得總分行之間實現(xiàn)了真正意義的“審貸分離”，從制度上避免了由基層行領(lǐng)導(dǎo)者的長官意志可能帶來的授信業(yè)務(wù)經(jīng)營性風(fēng)險。實踐表明，民生銀行的獨立評審與區(qū)域授信評審中tk,等制度非常成功。

(二)完善風(fēng)險管理規(guī)章制度

完善操作規(guī)章制度是銀行有效進行風(fēng)險管理的保證。銀行業(yè)務(wù)人員由于受自身素質(zhì)和外界條件的影響，如果沒有相應(yīng)的制度和規(guī)范約束，在進行風(fēng)險評價和判定時，難免會帶有個人傾向，造成判定結(jié)果有失公正。通過建立嚴格的操作規(guī)程和嚴密的規(guī)章制度，能夠使銀行員工避免主觀主義和隨意性，做到公正、合理地判定風(fēng)險。

巴克萊銀行作為一家擁有三百多年歷史的老牌銀行，風(fēng)險管理規(guī)章制度十分完善與周密。在民生銀行，各項內(nèi)控制度建設(shè)也緊隨業(yè)務(wù)的發(fā)展步步推進。一筆信貸業(yè)務(wù)，從貸前調(diào)查到評審，從放款到貸后管理，直至最后的責(zé)任追究，分行都建立起了一套嚴密的制度，防患于未然。

(三)加強商業(yè)銀行信用評級體系建設(shè)

建立與完善信用評級體系是商業(yè)銀行防范風(fēng)險的重要舉措。信用評級體系往往獨立于信貸和審批部門的信用管理部門，肩負著對客戶的信用調(diào)查、征信、信用檔案管理、信用記錄監(jiān)控等職能。信用管理部門在授信前做出的客戶信用分析報告，是銀行的信貸決策機構(gòu)決定能否給予授信的依據(jù)之一，在授信后定期向信貸部門和風(fēng)險管理部門做出的信用監(jiān)控報告，更是銀行衡量信用風(fēng)險大小的重要指標。

巴克萊銀行經(jīng)過長期發(fā)展，其內(nèi)部信用評級體系已經(jīng)較為成熟，并且擁有較為充分的歷史數(shù)據(jù)，為其測量與防范信用風(fēng)險提供了保障。在我國，盡管銀行信用評級體系與發(fā)達國家尚存在差距，但也在不斷發(fā)展與完善。例如民生銀行對申請授信的客戶進行內(nèi)部信用評級，并以此作為信貸審批的重要依據(jù)。在數(shù)據(jù)集中管理方面，民生銀行也走在全國同業(yè)中的前列。該行率先采用全國數(shù)據(jù)大集中的模式，將全行所有業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)處理集中在總行，為業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險管理奠定了基礎(chǔ)。

(四)樹立全面的風(fēng)險管理理念

風(fēng)險是客觀存在的，銀行不能回避風(fēng)險，只能管理風(fēng)險。實踐證明，先進的風(fēng)險管理文化是銀行風(fēng)險管理體系的靈魂，只有將風(fēng)險管理從高深的理論變?yōu)樗袕臉I(yè)人員的自覺意識和行為，風(fēng)險管理體系才能真正發(fā)揮作用。風(fēng)險管理意識和理念必須貫徹到全行全員，貫徹到業(yè)務(wù)拓展的全過程。也就是說，銀行的每位員工在做每一筆業(yè)務(wù)時都應(yīng)考慮到風(fēng)險因素，貫徹風(fēng)險與收益相匹配的基本思想，始終把控制風(fēng)險與創(chuàng)造利潤放到同等重要的位置。

經(jīng)過長時間發(fā)展，風(fēng)險管理觀念在大多數(shù)外資銀行早已深人人心。而對民生銀行來說，正是由于民生銀行上下都把風(fēng)險管理放到突出位置，各級行領(lǐng)導(dǎo)反復(fù)強調(diào)其重要性，使得員工達成共識，才使民生銀行在風(fēng)險管理進程中碩果累累。

篇3

美國花旗銀行主席及總裁沃爾特威斯頓有一句名言：“銀行家從事的是管理風(fēng)險的行業(yè)?！边@在一定程度上道出了銀行風(fēng)險管理的重要性。

隨著銀行間競爭的日趨激烈、銀行業(yè)務(wù)范圍的不斷拓寬和規(guī)模的不斷膨脹，銀行面臨的風(fēng)險也日趨多樣化與復(fù)雜化，某些高風(fēng)險業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險有可能在轉(zhuǎn)瞬間葬送整個銀行。然而作為經(jīng)濟的核心，金融大廈的坍塌會造成整個國民經(jīng)濟，乃至世界經(jīng)濟的動蕩。

當前，如何把握風(fēng)險與利潤、風(fēng)險與發(fā)展之間的平衡，使銀行既不承受過大的風(fēng)險，又能保持適當?shù)陌l(fā)展，是每個處在新的競爭環(huán)境中的銀行經(jīng)營者必須深思的問題。

盡管近年來由于風(fēng)險管理不善致使銀行經(jīng)營失敗的情況頻頻發(fā)生，然而也不乏在風(fēng)險管理方面表現(xiàn)出色的銀行。就讓我們走進這些中外銀行，分享它們的成功經(jīng)驗。

一、巴克萊銀行的風(fēng)險管理

巴克萊銀行是英國的四大銀行之一，在英國設(shè)有2100多家分行，在全球60多個國家經(jīng)營業(yè)務(wù)。近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業(yè)務(wù)的廣度和深度，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大。在巴克萊銀行各項業(yè)務(wù)快速拓展的過程中，成功的風(fēng)險管理為其提供了有力保證。

(一)構(gòu)造風(fēng)險管理系統(tǒng)——結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)責(zé)明確

與大多數(shù)西方國家銀行一樣，巴克萊銀行具有較為完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)。不僅如此，在這一系統(tǒng)內(nèi)，對風(fēng)險的管理分工非常明確，而且職責(zé)清晰。具體來說，董事會負責(zé)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性；業(yè)務(wù)條線負責(zé)人負責(zé)識別和管理業(yè)務(wù)線條的風(fēng)險；風(fēng)險總監(jiān)負責(zé)進行風(fēng)險管理和控制；分類風(fēng)險主管及其團隊負責(zé)風(fēng)險控制框架的建立與監(jiān)控；業(yè)務(wù)風(fēng)險團隊負責(zé)協(xié)助業(yè)務(wù)條線負責(zé)人識別并管理其總體業(yè)務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部審計獨立地檢查風(fēng)險管理和內(nèi)部控制環(huán)境。完善清晰的結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)明確的分工為防范風(fēng)險布下了天羅地網(wǎng)，為巴克萊銀行成功進行風(fēng)險管理奠定了堅實的基礎(chǔ)。

(二)運用風(fēng)險偏好體系——保證業(yè)績，控制風(fēng)險自20世紀90年代中期以來，巴克萊銀行一直在內(nèi)部使用風(fēng)險偏好體系。風(fēng)險偏好體系的具體方法是，通過未來三年的業(yè)務(wù)規(guī)劃，估計收益波動的可能性及實現(xiàn)這些業(yè)務(wù)規(guī)劃的資本需求，將這些與目標資本比率、紅利等因素相對比，并將這些結(jié)果轉(zhuǎn)化為每個主要業(yè)務(wù)板塊規(guī)劃的風(fēng)險容量。風(fēng)險偏好的數(shù)值要通過估計集團對宏觀經(jīng)濟事件的敏感性來進行驗證(這種估計是利用壓力測試和情景模擬來完成的)。巴克萊銀行集團信用風(fēng)險總監(jiān)安德魯·布魯斯認為，巴克萊銀行風(fēng)險管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風(fēng)險偏好體系，加強限額管理，強化了經(jīng)濟資本在集團內(nèi)部的運用。而風(fēng)險偏好體系的運用也是國際活躍的銀行風(fēng)險管理成功的普遍經(jīng)驗。

(三)加強信用風(fēng)險管理——手段先進，數(shù)據(jù)充分

與其他銀行一樣，信用風(fēng)險是巴克萊銀行最大的風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計，巴克萊銀行大約有三分之二的經(jīng)濟資本被配置到各業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險上。對于信用風(fēng)險的管理，巴克萊銀行主要利用五步風(fēng)險管理程序(即指導(dǎo)、評估、控制、報告、管理和分析)以及基于COSO的內(nèi)部控制體系來進行。巴克萊銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理體系較為成熟，主要利用自己的歷史數(shù)據(jù)和其他外部信息，通過銀行內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)來對借貸者、交易對手以及零售客戶進行評級。與此同時，巴克萊也采用一些外部開發(fā)的模型和評級工具，當然這些外部開發(fā)的模型及評級工具必須經(jīng)過巴克萊銀行的相關(guān)驗證。

二、民生銀行的風(fēng)險管理

民生銀行是我國股份制商業(yè)銀行，成立于1996年。在我國四大商業(yè)銀行的不良貸款“野火燒不盡，春風(fēng)吹又生”的今天，民生銀行卻探索出了一條成功的風(fēng)險管理道路。下面我們就來看看民生銀行如何應(yīng)對日益多樣化的信用風(fēng)險。

(一)重視貸前調(diào)查——充分檢驗，防范風(fēng)險

民生銀行廣州分行是廣州地區(qū)唯一實行“預(yù)授信申報公示”制度的銀行。當年廣東南海華光集團騙貸屢屢得逞，“洗劫”了廣州數(shù)家銀行近74億元人民幣。然而該集團存在的風(fēng)險卻無法逃過民生銀行的火眼金睛。

南海華光集團曾向民生銀行廣州分行申請了5000萬元人民幣的授信額度，當廣州分行收到南海華光集團的有關(guān)資料后，立即進入其受理貸款申請的檢測達標通道，這第一道關(guān)卡就是大名鼎鼎的“預(yù)授信申報公示”。預(yù)授信申報公示制度是廣州分行2002年上半年剛剛推出的新制度，目的就是為化解一些常見的由于信息不對稱而導(dǎo)致的風(fēng)險。其實這套制度的原理非常簡單，就是當銀行接到授信申請時，在銀行內(nèi)部網(wǎng)站上將南海華光集團的有關(guān)材料進行為期7日的“公示”，廣而告之，廣泛征求意見，聽取群眾的呼聲。預(yù)授信制度不但大大節(jié)省了支行具體經(jīng)辦人員實地貸前調(diào)查的工作量，而且使調(diào)查渠道更為廣泛、通達，使授信通道更為透明、民主、公開，很難出現(xiàn)漏網(wǎng)之魚，為自身保護提供了安全綠色屏障。南海華光集團的申請也正是在公示期間，由于該行員工們陸續(xù)提供的華光集團的相關(guān)信息顯示出其眾多漏洞，經(jīng)有關(guān)部門認真分析核實后，而被多票否決，實現(xiàn)了防患風(fēng)險于未然。

(二)加強貸后檢查——重視結(jié)果，更重過程

盡管貸前調(diào)查與貸中審查至關(guān)重要，但并不意味著款項貸出后就“一勞永逸”，貸后管理也絕對不可小覷。民生銀行杭州分行主管風(fēng)險控制的副行長趙繼臣說，在杭州分行，風(fēng)險控制高于業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行不良資產(chǎn)反映的是結(jié)果，但產(chǎn)生卻是在過程，因此對于分行來講，過程控制重于結(jié)果控制，注重貸后管理是保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。

杭州分行曾為杭州某企業(yè)貸款400萬元人民幣，然而該企業(yè)的兩幢房產(chǎn)早在2003年9月就被法院查封，分行信貸資產(chǎn)的安全受到嚴重威脅。于是分行組織相關(guān)人員多次與借款人、保證人聯(lián)系，制訂清收措施。經(jīng)過各項艱苦努力的工作和與當事人談判，終于在貸款到期前一天全額收回了400萬元貸款的本息。

另外，在對湖州某集團有限公司的續(xù)授信現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，該公司在生產(chǎn)經(jīng)營、銷售渠道及財務(wù)等方面均存在問題，檢查人員隨即向分行貸審會提出了不能給予其續(xù)授信的理由，果斷退出，避免了后來其他貸款行因來不及收貸而最終采取法律補救手段情況的發(fā)生。檢查過程中，杭州分行還了解到安吉某經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)總公司存在的資產(chǎn)流動性風(fēng)險，分行配合支行幾次到安吉，與企業(yè)和政府聯(lián)系落實分期還款計劃，并積極爭取到了總行的支持，分三期收回了全部貸款本息?？梢娫谫J款業(yè)務(wù)中，過程控制至關(guān)重要。杭州分行正是通過貸后管理，及時發(fā)現(xiàn)存在的問題，將風(fēng)險“扼殺于搖籃中”。

(三)培養(yǎng)風(fēng)險意識——認識到位，團結(jié)一心

民生銀行的一位領(lǐng)導(dǎo)曾說過，“銀行經(jīng)營同質(zhì)化趨勢很強，民生銀行能夠取得比較好的成績，靠的是員工們工作拼搏、熱情、堅韌、執(zhí)著?！笔鞘裁戳α抗奈杓钪裆鷨T工?我們應(yīng)該看到，民生銀行尤為注重員工隊伍業(yè)務(wù)培訓(xùn)、案例教育和警示教育工作，通過多樣化、實用化、層次化的培訓(xùn)方式，生動活潑地為員工的實際工作注入了新鮮活力，大大強化了員工的風(fēng)險防范意識，規(guī)范了他們的業(yè)務(wù)操作，對真正做到按章辦事起到了積極的促進作用。

正所謂意識決定行動，有了正確的積極的思想做后盾，才有了廣大員工在風(fēng)險防范方面更強的行動力。在高度風(fēng)險意識熏陶下，風(fēng)險防范觀念深入到了每一位民生銀行員工的內(nèi)心，使風(fēng)險防范成為一種自覺的意識，成為民生企業(yè)文化的重要靈魂。

三、加強信用風(fēng)險管理——中外銀行成功案例帶來的啟迪

(一)保證風(fēng)險管理部門的獨立性

保證風(fēng)險管理部門的獨立性是有效實現(xiàn)風(fēng)險管理的前提。外資銀行大多具備獨立的內(nèi)部監(jiān)督機制，其內(nèi)部監(jiān)督部門直接對董事會負責(zé)并實行垂直管理。分支機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督部門往往與本級機構(gòu)相互獨立，或者在分支機構(gòu)不設(shè)內(nèi)部監(jiān)督部門，內(nèi)部監(jiān)督的職責(zé)直接由總行的內(nèi)部監(jiān)督部門實施。

巴克萊銀行的風(fēng)險管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)清晰，權(quán)責(zé)明確，是外資銀行成熟風(fēng)險管理系統(tǒng)的典型。再來看民生銀行的風(fēng)險管理體系。2004年，民生銀行華北、華東和華南授信評審中心——風(fēng)險管理的核心機構(gòu)，分別在北京、上海和深圳成立。評審人員“直系”隸屬于總行，是總行的“嫡親”，而與分行沒有任何血緣——人事和經(jīng)濟利益聯(lián)系，這使得總分行之間實現(xiàn)了真正意義的“審貸分離”，從制度上避免了由基層行領(lǐng)導(dǎo)者的長官意志可能帶來的授信業(yè)務(wù)經(jīng)營性風(fēng)險。實踐表明，民生銀行的獨立評審與區(qū)域授信評審中tk，等制度非常成功。

(二)完善風(fēng)險管理規(guī)章制度

完善操作規(guī)章制度是銀行有效進行風(fēng)險管理的保證。銀行業(yè)務(wù)人員由于受自身素質(zhì)和外界條件的影響，如果沒有相應(yīng)的制度和規(guī)范約束，在進行風(fēng)險評價和判定時，難免會帶有個人傾向，造成判定結(jié)果有失公正。通過建立嚴格的操作規(guī)程和嚴密的規(guī)章制度，能夠使銀行員工避免主觀主義和隨意性，做到公正、合理地判定風(fēng)險。

巴克萊銀行作為一家擁有三百多年歷史的老牌銀行，風(fēng)險管理規(guī)章制度十分完善與周密。在民生銀行，各項內(nèi)控制度建設(shè)也緊隨業(yè)務(wù)的發(fā)展步步推進。一筆信貸業(yè)務(wù)，從貸前調(diào)查到評審，從放款到貸后管理，直至最后的責(zé)任追究，分行都建立起了一套嚴密的制度，防患于未然。

(三)加強商業(yè)銀行信用評級體系建設(shè)

建立與完善信用評級體系是商業(yè)銀行防范風(fēng)險的重要舉措。信用評級體系往往獨立于信貸和審批部門的信用管理部門，肩負著對客戶的信用調(diào)查、征信、信用檔案管理、信用記錄監(jiān)控等職能。信用管理部門在授信前做出的客戶信用分析報告，是銀行的信貸決策機構(gòu)決定能否給予授信的依據(jù)之一，在授信后定期向信貸部門和風(fēng)險管理部門做出的信用監(jiān)控報告，更是銀行衡量信用風(fēng)險大小的重要指標。

巴克萊銀行經(jīng)過長期發(fā)展，其內(nèi)部信用評級體系已經(jīng)較為成熟，并且擁有較為充分的歷史數(shù)據(jù)，為其測量與防范信用風(fēng)險提供了保障。在我國，盡管銀行信用評級體系與發(fā)達國家尚存在差距，但也在不斷發(fā)展與完善。例如民生銀行對申請授信的客戶進行內(nèi)部信用評級，并以此作為信貸審批的重要依據(jù)。在數(shù)據(jù)集中管理方面，民生銀行也走在全國同業(yè)中的前列。該行率先采用全國數(shù)據(jù)大集中的模式，將全行所有業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)處理集中在總行，為業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險管理奠定了基礎(chǔ)。

(四)樹立全面的風(fēng)險管理理念

風(fēng)險是客觀存在的，銀行不能回避風(fēng)險，只能管理風(fēng)險。實踐證明，先進的風(fēng)險管理文化是銀行風(fēng)險管理體系的靈魂，只有將風(fēng)險管理從高深的理論變?yōu)樗袕臉I(yè)人員的自覺意識和行為，風(fēng)險管理體系才能真正發(fā)揮作用。風(fēng)險管理意識和理念必須貫徹到全行全員，貫徹到業(yè)務(wù)拓展的全過程。也就是說，銀行的每位員工在做每一筆業(yè)務(wù)時都應(yīng)考慮到風(fēng)險因素，貫徹風(fēng)險與收益相匹配的基本思想，始終把控制風(fēng)險與創(chuàng)造利潤放到同等重要的位置。

經(jīng)過長時間發(fā)展，風(fēng)險管理觀念在大多數(shù)外資銀行早已深人人心。而對民生銀行來說，正是由于民生銀行上下都把風(fēng)險管理放到突出位置，各級行領(lǐng)導(dǎo)反復(fù)強調(diào)其重要性，使得員工達成共識，才使民生銀行在風(fēng)險管理進程中碩果累累。

篇4

分業(yè)經(jīng)營的金融體制中國實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，法律、制度禁止商業(yè)銀行開展證券、信托和保險業(yè)務(wù)，民生銀行理財業(yè)務(wù)籌集的資金只能在債券市場、貨幣市場和外匯市場上運用，對保險、基金、證券等產(chǎn)品，只能采取推薦或部分的形式。歐美等國許多國際大銀行由于實行混業(yè)經(jīng)營，加上背靠綜合性的金融控股集團，銀行可以從事證券、保險和信托業(yè)務(wù)，個人理財業(yè)務(wù)資金用途非常廣泛。商業(yè)銀行理財資金可以在銀行、證券、保險等幾個市場之問流動，可利用基金、股票、保險、債券等多種金融手段為客戶提供多種增值服務(wù)，獲取收益機會更多。

另外，中國資本市場發(fā)育程度較低，金融市場交易品種少。目前，中國人民幣利率處于管制狀態(tài)之下，資金的價格也就是利率，是由管理當局決定的，而不是通過金融機構(gòu)之間的競爭、資金的流動、市場的套利行為等因素來決定出來的。由于利率市場化尚未最終完成，基準利率體系尚未形成和完善，則無法形成統(tǒng)一的收益率曲線。

二、個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)部運營環(huán)境風(fēng)險分析

1、專業(yè)人才的缺乏

專業(yè)人才的缺乏既體現(xiàn)在理財產(chǎn)品設(shè)計人員的缺乏也體現(xiàn)在綜合理財人員的缺乏。民生銀行對理財產(chǎn)品的定價能力較差，致使利潤空間嚴重遭受侵蝕。目前，許多中資銀行在發(fā)售自己的外匯理財產(chǎn)品之后，并沒有將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)拆開，自己到國際金融市場中獨立操作，獲取更大的利潤，而是連同自己的外匯存款以及結(jié)構(gòu)產(chǎn)品打包一起到外資銀行進行平盤。結(jié)果不論中資銀行推出何種理財產(chǎn)品，在這一過程中只相當于外資銀行的零售終端而已。

2、理財業(yè)務(wù)經(jīng)營管理能力低

在理財業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理上，一方面缺乏相對獨立的業(yè)務(wù)運作系統(tǒng)和有效的后臺支持，另一方面缺乏對相關(guān)業(yè)務(wù)處理和管理人員的培訓(xùn)。個人理財業(yè)務(wù)，它的順利開展，依賴于前后臺、多部門資源的有效整合。

三、個人理財業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險分析

1、支持職能――合規(guī)部

《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》將個人理財業(yè)務(wù)的準入機制分為兩類，即審批制和報告制。實行審批制的業(yè)務(wù)包括：保證收益理財計劃、為開展個人理財業(yè)務(wù)而設(shè)計的具有保證收益性質(zhì)的新的投資性產(chǎn)品、需經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他個人理財業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開展其他不需經(jīng)審批的個人理財業(yè)務(wù)活動，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定及時向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其派出機構(gòu)報告，最遲應(yīng)在銷售理財計劃前10日。民生銀行開展個人理財業(yè)務(wù)過程中，如果不注意個人理財產(chǎn)品的定位，即可能發(fā)生該向銀行監(jiān)管機構(gòu)申請批準的未申請，該報告的未能及時地報告。這種市場準入程序上的瑕疵，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)違規(guī)風(fēng)險，從而招致監(jiān)管機構(gòu)的懲罰。

2、支持職能――財務(wù)部

銀監(jiān)會對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的會計處理沒有統(tǒng)一的規(guī)定，對理財產(chǎn)品收益如何征稅問題也沒有做出明確規(guī)定。在這方面，商業(yè)銀行就可能面臨著違反財務(wù)稅收法規(guī)的風(fēng)險。在財務(wù)會計方面，銀行對于理財產(chǎn)品容易發(fā)生以下兩個問題：一是未能遵循有關(guān)會計法規(guī)的要求記載各種收益和支出明細，或者雖有記載，但是科目不當；二是在會計和賬目上未能妥善區(qū)分自有財產(chǎn)與客戶的理財資金及其收益。

四、民生銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制

1、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的外部環(huán)境

加強金融市場的培育，制約中國人民幣理財業(yè)務(wù)的發(fā)展和市場風(fēng)險管理的因素之一，就是金融市場的分業(yè)經(jīng)營和利率償未完全市場化。所以進一步完善利率、匯率形成機制，一方面有利于人民幣理財市場金融產(chǎn)品和工具的創(chuàng)新，另一方面有利于商業(yè)銀行進行套期保值和風(fēng)險管理。另外完善金融市場體系，大力發(fā)展國債市場、衍生品市場、期權(quán)市場、資本市場，將有利于拓寬商業(yè)銀行投資渠道和投資對象，提高風(fēng)險對沖。 加強對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管，隨著近些年結(jié)構(gòu)性個人理財產(chǎn)品開發(fā)和營銷的日趨活躍，很多國家監(jiān)管當局均接到大量客戶投訴，于是紛紛通過修改相應(yīng)監(jiān)管規(guī)定，完善消費者保護的法律保障機制，監(jiān)測產(chǎn)品廣告和營銷資料以及加強消費者服務(wù)和教育等措施來改進監(jiān)管工作。借鑒國際經(jīng)驗，中國也應(yīng)將監(jiān)管目標設(shè)定為促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新和市場的健康發(fā)展，通過幫助零售客戶達成公正交易來適當保護消費者，提高公眾對金融的理解程度。

2、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)的核心是企業(yè)中的人及其活動，人的活動在環(huán)境中進行?？刂骗h(huán)境是指對建立，加強或削弱特定政策和程序的效率發(fā)生影響的各種因素。有效的控制系統(tǒng)是以良好的控制環(huán)境為基礎(chǔ)的，內(nèi)部控制系統(tǒng)功能發(fā)揮的過程是內(nèi)部控制系統(tǒng)與控制環(huán)境相互作用的過程。

培育理財人員的素質(zhì)和操守，首先，建立健全個人理財業(yè)務(wù)人員資格考核與認定管理制度，有關(guān)人員必須持有相關(guān)資格證書才能夠從事理財服務(wù)。這樣保證理財從業(yè)人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力。其次，銀行應(yīng)堅持對從業(yè)人員開展適時的繼續(xù)培訓(xùn)，并對其業(yè)務(wù)水平及服務(wù)進行跟蹤評價。將現(xiàn)有的長期分業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的大量銀行專業(yè)化人才培養(yǎng)成為具有綜合金融理論和財務(wù)分析知識以及市場分析能力和投資技巧的全面復(fù)合型理財專家。最后，加強理財人員職業(yè)道德和操守的管理。

個人理財業(yè)務(wù)目前在中國發(fā)展時間不長，相關(guān)內(nèi)容復(fù)雜，涉及眾多學(xué)科領(lǐng)域，它的發(fā)展還需要我們不斷去研究、探索和掌握。同時它在發(fā)展過程中出現(xiàn)的風(fēng)險問題，既有外部金融市場的環(huán)境因素又有銀行內(nèi)部風(fēng)險運營管理水平的制約，這些需要從全面風(fēng)險管理的思想去應(yīng)對和解決。

參考文獻：

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[2] 薛峰.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理研究[J].時代金融 2008，（6）.

篇5

［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1005-6432（2011）48-0052-04

不良貸款是我國商業(yè)銀行發(fā)展中的一大隱患,是金融體系不穩(wěn)定,銀行出現(xiàn)虧損和倒閉,誘發(fā)金融危機最主要的原因。我國股份制商業(yè)銀行自采取貸款五級分類方法以來,不良貸款的監(jiān)管要求更加嚴格,大部分上市股份制商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)了“雙降”。但是,結(jié)合不良貸款五級分類結(jié)構(gòu)變化以及行業(yè)結(jié)構(gòu)來看,次級類、可疑類不良貸款遷徙率雙雙上升、不良貸款行業(yè)集中度較高,說明不良貸款“雙降”背后存在較大的隱憂。為了能夠清晰地闡述我國上市股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀,本文選取了12家全國性的股份制商業(yè)銀行中總資產(chǎn)排名前五位的銀行的年報數(shù)據(jù)作為依托,這五家銀行分別是招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行和民生銀行。這幾家股份制商業(yè)銀行成立時間較早,并且已經(jīng)上市,發(fā)展較為成熟,能夠突出地反映我國上市股份制商業(yè)銀行的不良貸款現(xiàn)狀。

1 五家上市股份制商業(yè)銀行的不良貸款現(xiàn)狀分析

1.1 不良貸款“雙降”

根據(jù)銀監(jiān)會年報披露,截至2010年年底,我國股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為565.7億元,比上年減少71.5億元,不良貸款率為0.7%,比上年下降0.3個百分點,實現(xiàn)了不良貸款的“雙降”。但是,伴隨不良貸款比率“雙降”的是26.83%的股份制商業(yè)銀行貸款總量的上升和較高的核銷比率,因而不良貸款的“雙降”存在稀釋因素。

如右圖所示,2008―2010年,五家股份制商業(yè)銀行的不良貸款比率從1%以上降至0.7%以下,其中,興業(yè)銀行不良貸款比率最低已至0.42%,比率最高的民生銀行,也只有0.69%。同時,五家銀行的年報數(shù)據(jù)顯示,這三年五家銀行的不良貸款余額也在逐年下降。不良貸款的“雙降”從表面上反映了幾家銀行資產(chǎn)質(zhì)量的普遍提高。

但是,對比每年的核銷比率,可以看出不良貸款率的下降,是通過較高的核銷比率實現(xiàn)的,核銷比率最高的是民生銀行,2008―2010年都維持在10%以上,興業(yè)銀行雖然2010年核銷比率只有1.96%,但是不容忽視的是其2008年的數(shù)據(jù)高至20.9%,而招商、浦發(fā)和中信三家銀行的核銷比率保持在7%至11%之間。五家銀行維持如此高的核銷比率,縮小了不良貸款比率的分母,為不良貸款余額的降低提供了有利的條件。

由于銀行核銷比率取決于貸款撥備率以及核銷成本,從表1可以看出,五家股份制商業(yè)銀行的撥備覆蓋率2008―2010年上升了一倍,除興業(yè)銀行的撥備覆蓋率在逐年下降外,其他三家銀行的撥備覆蓋率都在迅速提升,為不良貸款的核銷做了充分的資金準備。同時,2008年汶川地震后,銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行核銷因地震無法償還的債務(wù)。2009年財政部放寬了銀行類金融機構(gòu)關(guān)于中小企業(yè)和涉農(nóng)不良貸款核銷的自,單筆數(shù)額在500萬元以下的貸款,經(jīng)追索一年后可以核銷,由此大幅度簡化了核銷程序,降低了銀行貸款核銷的操作成本,提供了銀行提高核銷比率的動力。

民生銀行[]270.45[]206.04[]150.04 數(shù)據(jù)來源：五家商業(yè)銀行2008―2010年年報計算及整理得出。

1.2 不良貸款遷徙率 “雙升”

如表2所示,2008―2010年,五家股份制商業(yè)銀行的正常類貸款遷徙率都在持續(xù)下降,平均值最高的浦發(fā)銀行,也只有2.24%。這表明,五家商業(yè)銀行正常類貸款向下遷徙的速度放緩。由于正常類貸款遷徙率是不良貸款產(chǎn)生的第一道關(guān)口,且基數(shù)較大,對其他幾級不良貸款的絕對額影響較大。再看關(guān)注類貸款遷徙率,除民生銀行2010年關(guān)注類貸款遷徙率上升外,其他四家商業(yè)銀行的關(guān)注類貸款遷徙率都在逐年下降,但是,關(guān)注其三年平均值可以發(fā)現(xiàn),除中信銀行比率較低,為6.25%外,其余四家皆在10%左右。由于關(guān)注類貸款遷徙率是不良貸款反彈的誘因,其比率持續(xù)走高表明正常類貸款正以每年10%的速度轉(zhuǎn)為不良貸款,未來不良貸款的形成壓力增大。

再看次級類貸款遷徙率,五家商業(yè)銀行的次級類貸款遷徙率平均值在28%至63.28%之間,即存量不良貸款每年約以45%的速度惡化為可疑類和損失類貸款。橫向來看,招商銀行和興業(yè)銀行次級類貸款遷徙率逐年上升,興業(yè)銀行在2010年甚至達到了63.28%,浦發(fā)銀行和中信銀行則是在2009年速降后又迅速上升,民生銀行在2009年升至82.19%后下降。最后看可疑類貸款遷徙率,從縱向看,五家商業(yè)銀行可疑類貸款遷徙率平均值在10%至38%之間,說明2008―2010年,五家商業(yè)銀行損失類貸款每年約以20%的速度增長。從橫向看,招商、浦發(fā)和興業(yè)三家銀行的可疑類貸款遷徙率都有不同幅度的上升,其中,招商銀行和興業(yè)銀行分別增加了2倍和5倍,而中信和民生三年來降速最為明顯。究其原因,一方面是由于2008年金融危機對我國經(jīng)濟影響的滯后性,一些貸款客戶的財務(wù)惡化狀況在2009年才出現(xiàn)；另一方面,是由于關(guān)注類貸款可操作性比較大,逾期不超過三個月的都可以作為關(guān)注類貸款,因而一些本應(yīng)劃入次級類和可疑類貸款的項目在早期都劃入了關(guān)注類,導(dǎo)致后期次級類貸款和可疑類貸款波動性較大。

1.3 不良貸款行業(yè)集中度較高

從表3可以看出,從企業(yè)貸款行業(yè)投向看,五家商業(yè)銀行中,制造業(yè)比重都是最高的,其中,浦發(fā)銀行和中信銀行都在20%以上。這一方面是由于制造業(yè)是我國的支柱產(chǎn)業(yè),關(guān)系著各行業(yè)的發(fā)展,對其一些重點行業(yè)放貸得到國家宏觀調(diào)控政策的大力支持,甚至還能獲得政府貸款補貼。另一方面是因為銀行制造業(yè)客戶涵蓋紡織、石油、醫(yī)藥、裝備制造等30大類行業(yè),因而整體貸款比重比較大,不良貸款比率也比較高(五家商業(yè)銀行約在1%)。

再看批發(fā)零售業(yè),五家商業(yè)銀行中,批發(fā)零售業(yè)占比雖然參差不一,在5.83%至12.93%之間,但是不良貸款率都在1%以上。這是由于批發(fā)零售業(yè)客戶多為中小型企業(yè),這些企業(yè)財務(wù)制度尚不健全,銀行在貸款審核時成本較高,因而提出了更高的貸款利率,反過來卻成為企業(yè)的負擔,再加上企業(yè)信用意識不強,貸款到期時賴賬違約狀況時有發(fā)生,為不良貸款的產(chǎn)生埋下隱患。

最后看房地產(chǎn)業(yè),由于房地產(chǎn)業(yè)屬于敏感性行業(yè),各家銀行貸款給房地產(chǎn)業(yè)的客戶時,既要符合監(jiān)管當局信貸政策的要求,又要從自身利益和資產(chǎn)安全性角度出發(fā),衡量機會成本、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險,因而銀行資金流向房地產(chǎn)業(yè)有一定的風(fēng)險,因為各家銀行對風(fēng)險的掌控和防范的措施及實施效果不同,造成不良貸款率也有差別。如浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行,房地產(chǎn)業(yè)貸款占比相差無幾,但是不良貸款率卻相差0.28個百分點,招商銀行和中信銀行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比只有0.1%之差,不良貸款率卻相差約1個百分點。

2 我國股份制商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因

2.1 外部原因

中央銀行貨幣政策的調(diào)整,銀監(jiān)會監(jiān)管要求變化,都會對股份制商業(yè)銀行的貸款增減和結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。從2007年年底至2010年年底,中央銀行再度啟用信貸規(guī)?？刂?并按季控制,每家銀行每年的信貸規(guī)模都受到一定的指標限制。如果央行在某一季度準予發(fā)放的貸款增加,一些銀行急于釋放信貸沖動,獲取利差收入盲目地增加貸款總量,忽視了資產(chǎn)的安全性,就會引起不良貸款的產(chǎn)生。而銀監(jiān)會對銀行的貸款流向以及審核程序都有一定的監(jiān)管要求,如2010年銀監(jiān)會出臺多項指導(dǎo)意見,從“加強信貸風(fēng)險管理”引導(dǎo)到“三個辦法、一個指引”的出臺,對信貸規(guī)模進行嚴格控制,特別是一些敏感行業(yè),如房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2010年上半年,我國房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)在100點以下,監(jiān)管當局限制銀行信貸資金流向房地產(chǎn)開發(fā)業(yè),致使一些房地產(chǎn)開發(fā)公司再融資困難,缺乏穩(wěn)定的現(xiàn)金流維持其建造,形成爛尾工程或工程延期,造成貸款逾期或者貸款損失,催生不良貸款。

2.2 來自企業(yè)的原因

由于我國市場經(jīng)濟建立的時間比較晚,社會信用制度不健全,企業(yè)信用意識不高,銀行因企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險蒙受損失。一些效益不高的企業(yè)為了能夠獲得銀行貸款支持其現(xiàn)金流,不惜通過關(guān)聯(lián)交易及偽造貸款申請書的方式瞞過銀行的審核；而貸款發(fā)放后,這些企業(yè)又通過編造或偽造財務(wù)信息,對銀行的監(jiān)督蒙混過關(guān)；貸款到期后,企業(yè)在經(jīng)營中由于遇到經(jīng)營困難,遭受損失,或者雖有償還能力,但出于自身利益考慮,不愿履行還款義務(wù),冒險違約拖延貸款,甚至賴賬不償還貸款,為銀行收回貸款造成重重阻礙。

2.3 源于銀行自身的原因

(1)銀行內(nèi)部控制管理制度不健全,信貸人員素質(zhì)不高,信貸員對貸款申請審查不嚴,盲目放貸的情況時有發(fā)生。一方面,信貸人員貸款前的調(diào)查不充分。銀行給企業(yè)每筆貸款都應(yīng)該是度身定做的,如果給企業(yè)過量的貸款,企業(yè)一定會將多余的部分用于其他未經(jīng)銀行審查的項目,無形中加大了貸款的風(fēng)險。另一方面,我國銀行業(yè)在員工教育和培訓(xùn)方面存在著內(nèi)容上重知識技能輕心態(tài)與觀念教養(yǎng),培訓(xùn)結(jié)果上重短期效率輕長期效益等問題,一些銀行信貸工作人員為了在貸款業(yè)務(wù)中獲取私人利益背離了職業(yè)道德,通過虛假擔保等違規(guī)操作幫助親屬及自身貸款,到期違約拖欠貸款,給銀行帶來巨大的損失。

(2)產(chǎn)權(quán)屬性國有化使股份制商業(yè)銀行受到政府干預(yù)。由于我國的股份制商業(yè)銀行是建立在全民公有制基礎(chǔ)上的,是以政府(中央政府或地方政府)部門及其附屬的國有企業(yè)為股權(quán)結(jié)構(gòu)主體,因而必然存在著政府對于股份制商業(yè)銀行的行政干預(yù)。如中信銀行、光大銀行、招商銀行是國有大型企業(yè)作為大股東或者控股股東的股份制銀行。深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和興業(yè)銀行都是由地方政府財政出資或者地方國有企業(yè)出資組建的,因而這些銀行的董事長和最高經(jīng)營層的人選最終都由地方政府來決定。在這種情況下,股份制商業(yè)銀行的重大經(jīng)營決策有可能受到地方政府的左右,一方面地方政府出于自身業(yè)績考慮,為了增加項目建設(shè),發(fā)展當?shù)亟?jīng)濟,往往對地方性股份制商業(yè)銀行的項目調(diào)查、信貸決策等經(jīng)營活動直接干預(yù),在自身財政負債累累的情況下,違規(guī)或變相為效益低下的項目提供擔保,導(dǎo)致銀行決策失誤,資產(chǎn)質(zhì)量低下；另一方面,國有企業(yè)控股的股份制商業(yè)銀行出于國有企業(yè)改革和規(guī)模擴張的需要,忽視經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險,形成銀行大量不良資產(chǎn)的情況也不時發(fā)生。

3 上市股份制商業(yè)銀行防范不良貸款的對策與建議

3.1 在監(jiān)管當局限制信貸規(guī)模的背景下,大力發(fā)展票據(jù)融資、委托貸款和擔保貸款等業(yè)務(wù)

首先,票據(jù)融資業(yè)務(wù)的操作盡量不占或少占信貸規(guī)模,如采用買入返售對賣出回購套作模式,既能提高贏利水平,又能減少不良貸款的產(chǎn)生。委托貸款和擔保貸款不占用銀行的信貸資金,銀行也能夠免予承擔貸款損失的風(fēng)險,又能夠滿足企業(yè)的融資需求,同時銀行還能夠獲得一定比例的手續(xù)費。其次,政府鼓勵對中小企業(yè)擔保貸款,對于向中小企業(yè)擔保貸款的金融機構(gòu)給予財政補貼。與此同時,在擔保貸款中,銀行要注意嚴格審核保證人的資信狀況,對擔保抵押物進行詳細地審查,防止互相擔保、連環(huán)擔保的現(xiàn)象出現(xiàn)。

3.2 建立企業(yè)貸款保險制度

貸款業(yè)務(wù)發(fā)生時,由貸款企業(yè)、銀行與財產(chǎn)保險公司三方共同訂立保證貸款合約,企業(yè)自己為受益人,企業(yè)每年向保險公司繳納一定比例的保費,以企業(yè)貸款對應(yīng)的抵押物為保險標的,當借款企業(yè)在借款期限內(nèi)暫時失去還貸能力時,由財產(chǎn)保險公司負責(zé)向銀行還本付息,而當在保險公司可承受的期限內(nèi)借款企業(yè)收入流恢復(fù)后再向保險公司償還墊付資金。這樣銀行就成功地把一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)給了保險公司,減少了不良貸款的發(fā)生概率。并且,在這一過程中,保險公司參與了銀行的信貸決策,對于防止銀行決策失誤起到一定的監(jiān)督作用。

3.3 建立多人貸款監(jiān)督激勵機制,改革員工管理模式,提高信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)

在進行每一單貸款審核時,都要有三位信貸人員的簽名和蓋章,貸款責(zé)任落實到每一個人,提高員工對于防范不良貸款的風(fēng)險意識。在貸款發(fā)放后,由已經(jīng)簽字的每位信貸人員定期與客戶進行信息溝通,并且把員工對于客戶的信息熟悉和準確度作為衡量其績效工資的一部分,激勵員工實時關(guān)注客戶貸款資金流向,以便于客戶出現(xiàn)償債危機時銀行能夠迅速做出反應(yīng)。

3.4 引入股權(quán)激勵機制,進行公私混合型股份制改造,抗衡政府的行政干預(yù)

公私混合型股份制改造,盡管股東多元化,但共同的目標取向(贏利)則使激勵約束更加集中,力度進一步加強。上市股份制商業(yè)銀行的管理層和全體員工通過購買銀行的股票,成為銀行的股東,使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)經(jīng)營決策、分享利潤、承擔風(fēng)險。當?shù)胤秸畯娭沏y行接受其項目融資要求時,銀行高級管理人員可能會出于私人利益考慮,傾向于排斥貸款給那些會給銀行經(jīng)營帶來較大影響,易產(chǎn)生不良資產(chǎn)的項目,對這些項目采取更有利于銀行長遠發(fā)展的融資方式,如銀團貸款、委托貸款等方式為地方政府籌集項目資金。而貸款給地方政府后,銀行工作人員出于主人翁意識,對于貸后地方政府的財務(wù)狀況和項目資金流向加強監(jiān)督,以及時評估政府償債能力,確保資金確實用于項目建設(shè)。

參考文獻：

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篇6

一、引言

由于2012年基準利率下調(diào)滯后效應(yīng)、利率市場化改革的深化、宏觀經(jīng)濟增速放緩、銀行監(jiān)管要求增強以及同業(yè)跨業(yè)競爭加劇等因素的影響，2013年商業(yè)銀行運行的景氣度顯著下降。雖然商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入增長幅度較大、成本收入比也有所降低，但規(guī)模擴張速度放緩、凈息差收窄、撥備增加等因素導(dǎo)致盈利增速明顯放緩。我國經(jīng)濟改革將在2014年進一步深化，經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)、去杠桿，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、準入有序放開將對銀行業(yè)績形成壓力。但銀行規(guī)模擴張較快、中間業(yè)務(wù)收入顯著增長、綜合性資產(chǎn)管理角色逐步確立、資產(chǎn)證券化及優(yōu)先股政策的落地也將有助于銀行獲得新的增長點并向資本節(jié)約型成長模式邁進6。本文采用因子分析法，分析商業(yè)銀行在利率市場化，存貸差減少的情況下將非利息業(yè)務(wù)收入作為銀行盈利能力影響因素，研究其對銀行的盈利能力穩(wěn)定性，成長性等方面的影響。

二、實證分析

（一）研究樣本指標選取

本文選取了四大國有銀行和9家中型股份制商業(yè)銀行作為研究對象，選取的主要的評價指標有非利息收入占比（X1）、非利息收入增長率（X2）、營業(yè)收入增長率（X3）、營業(yè)利潤增長率（X4）、凈利潤增長率（X5）、資產(chǎn)收益率ROA（X6）、成本收入比（X7）、資本充足率（X8）、核心資本充足率（X9）、不良貸款率（X10）[2]。相關(guān)指標來源于對2011年和2013年兩年的各銀行年末財務(wù)報告進行計算所得。

（二）模型數(shù)據(jù)分析

對原始數(shù)據(jù)矩陣X進行標準化得到標準化后的矩陣X*其主要目的是消除量綱和數(shù)量的影響，建立X*的相關(guān)系數(shù)陣R應(yīng)用KMO和Bartletts Test得到KMO=0.643≥0.6且Bartlett球型檢驗P=0.00≤0.05，拒絕原假設(shè)說明相關(guān)系數(shù)矩陣與單位矩陣有顯著差異，KMO值也符合標準，適合進行因子分析。運用統(tǒng)計軟件SPSS17.0進行分析行因子分析，根據(jù)因子分析總方差相關(guān)矩陣R的特征值方差貢獻率和累計方差貢獻率按照累計貢獻率大于1的原則提取出3大公共因子其累計方差貢獻率為80.326%表明3個公共因子已經(jīng)包含了10個指標的大部分原始信息。

公因子F1在非利息收入占比（X1）、不良貸款率（X10）、資本充足率（X8）有較大載荷，反映銀行盈利能力的穩(wěn)健性因子。

公因子F2在核心資本充足率（X9）、營業(yè)利潤增長率（X4）、營業(yè)收入增長率（X3）、凈利潤增長率（X5），成本收入比（X7）非利息收入增長率（X2）有較大載荷，表示銀行盈利能力的增長性因子。

公因子F3在資產(chǎn)收益率ROA（X6）的載荷達到了0.914，表示持續(xù)發(fā)展性因子。

可以得到因子得分公式：

F1=-0.350X1+0.124X2+0.117X3+0.039X4+0.057X5+0.091X6 -X7-0.291X8+0.303X9-0.356X10

F2=0.268X1+0.158X2+0.159X3+0.179X4+0.156X5+0.029X6 -0.256X7+0.125X8-0.475X9+0.087X10

F3=0.292X1+0.169X2+0.096X3-0.07X4+0.096X5+0.723X6 -0.036X7+0.078X8-0.078X9-0.39X10

（三）綜合分析及結(jié)論

根據(jù)貢獻率加權(quán)得出了個我國商業(yè)銀行的綜合盈利能力得分：

S=0.5548×F1+0.1327×F2+0.1158×F3

F1盈利穩(wěn)健性因子可以看出中型股份制商業(yè)銀行全部排在前面的位置，大型國有銀行占據(jù)了倒數(shù)5個位置，說明大型國有銀行國有控股銀行盡管資產(chǎn)規(guī)模龐大但由于長期背負行政性的融資任務(wù)產(chǎn)生了不少不良貸款損失一定程度上影響了資產(chǎn)質(zhì)量及盈利穩(wěn)定性，另外相對于國有商業(yè)銀行，中型股份制商業(yè)銀行的非利息業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例較大，增強了銀行業(yè)務(wù)的多樣性。在完全由傳統(tǒng)存貸利息差獲取收益的情況下，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，拓展了銀行收入來源。在利率逐步市場化，利息差變小的金融市場環(huán)境下，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展將很好的補充和提高銀行的綜合盈利能力。F2盈利增長性因子可以看出平安銀行的增長性最高，隨后4家銀行是民生銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、招商銀行。倒數(shù)4位的位置由交行、建行、工行，浦發(fā)銀行。本文認為資產(chǎn)規(guī)模達到一定規(guī)模時，在同等絕對增幅的情況下，資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行，其盈利的增長率越高。同時，浦發(fā)銀行在盈利增長性因子的排名在末尾，是因為其在盈利穩(wěn)健性因子的排名在首位，說明浦發(fā)銀行是“犧牲”盈利的快速增長，堅持把銀行盈利穩(wěn)健性的目標放在首位的。F3持續(xù)發(fā)展因子可以看出招商銀行、民生銀行、建設(shè)銀行占據(jù)前三位，然而平安銀行、農(nóng)業(yè)銀行，華夏銀行依次排名倒數(shù)后三位。說明前3家銀行在銀行在盈利能力上具有加強的可持續(xù)性。華夏銀行和平安銀行在非利息業(yè)務(wù)的發(fā)展迅速，使它們在追求盈利方面的側(cè)重點不同，在持續(xù)發(fā)展因子方面排在后面位置。農(nóng)業(yè)銀行由于長期擔負著“三農(nóng)”建設(shè)以及資產(chǎn)規(guī)模龐大以及存在產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清治理結(jié)構(gòu)低效，致使排名靠近末尾。

從綜合盈利能力來看工農(nóng)中建四大行基本占據(jù)后末尾排名。浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行，民生銀行，平安銀行，招商銀行占據(jù)前5名。相對于國有銀行，中型股份制商業(yè)銀行的非利息業(yè)務(wù)收入的增加，是其在F1盈利穩(wěn)健性因子和F2盈利增長性的因子的排名占據(jù)前半程，最終綜合因子在綜合優(yōu)化了銀行原有的收入結(jié)構(gòu)，相對于大型股份制商業(yè)銀行“財大氣粗”，非利息業(yè)務(wù)收入占營業(yè)業(yè)務(wù)收入比例較大，盈利效率更高，對綜合盈利的提高有較大的促進作用。

三、政策建議

商業(yè)銀行必須根據(jù)現(xiàn)階段銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的管理政策，結(jié)合自身實際情況，有針對地選擇發(fā)展政策，找準中間業(yè)務(wù)發(fā)展的落腳點，找對中間業(yè)務(wù)發(fā)展的具體方向和發(fā)展重心，找到中間業(yè)務(wù)發(fā)展的核心競爭力。

我國國有商業(yè)銀行的主要特點是資產(chǎn)規(guī)模大，傳統(tǒng)存貸款收入高，人才資源豐富，分行支行分布廣泛，擁有眾多的子公司，國外行資源豐富。根據(jù)這些特點，國有商業(yè)銀行在發(fā)展期中間業(yè)務(wù)過程中，鞏固現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢，加強發(fā)展不足的中間業(yè)務(wù)。雖然國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)每年的增長得絕對值大于股份制商業(yè)銀行，但是中間業(yè)務(wù)占收總收入的比重卻是小于股份制商業(yè)銀行。從上述盈利能力的穩(wěn)定性因子F1來看，國有商業(yè)銀行的穩(wěn)定性排名靠后，這說明在金融改革不斷深化，利率市場化的過程中，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)收能力不斷下降。若沒有中間的業(yè)務(wù)收入作為盈利來源的補充，那么在國有商業(yè)銀行后續(xù)的發(fā)展過程中必須要重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，將其作為主要業(yè)務(wù)之一納入戰(zhàn)略規(guī)劃。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)需要進行優(yōu)化，業(yè)務(wù)要呈現(xiàn)出多樣化、個性化、系列化、綜合化發(fā)展趨勢。從F2盈利增長性因子來看，資產(chǎn)規(guī)模小的股份制銀行的增長性更高，其中所包含的具體分類元素，都是采用比例的性指標而不是絕對值得衡量方法，這致使在F2因子的排名過程中，股份制商業(yè)銀行基本占據(jù)了前半部分，國有商業(yè)銀行基本靠后。資產(chǎn)收益率單獨作為一個F3因子，其本身就是就是一個含義豐富的會計指標，表示了所有資產(chǎn)產(chǎn)生收益的能力。ROA在衡量企業(yè)盈利能力的時候經(jīng)常作為一個單獨的綜合指標，在此表示了商業(yè)銀行持續(xù)盈利能力。所以國有銀行在這個因子的排名就基本占據(jù)了前部分。然而，所有的重心就是提高商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的綜合盈利能力[8]。關(guān)鍵做到以下幾點：1：優(yōu)化中間業(yè)務(wù)經(jīng)營機制，2：完善中間業(yè)務(wù)定價策略，3加強客戶需求區(qū)分，強化定向服務(wù)機制努力把每年中間的收入的增長絕對值做大，不斷優(yōu)化中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有針對性地開展中間業(yè)務(wù)。

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篇7

一、商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)分析

從業(yè)務(wù)類別分，商業(yè)銀行主要有公司金融業(yè)務(wù)、個人金融業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，公司金融業(yè)務(wù)主要包括對公存貸款業(yè)務(wù)、企業(yè)存貸款業(yè)務(wù)、機構(gòu)業(yè)務(wù)和公司類中間業(yè)務(wù)；個人金融業(yè)務(wù)主要包括個人存貸款業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、個人理財業(yè)務(wù)、代銷基金業(yè)務(wù)、代銷國債業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等；資金業(yè)務(wù)主要包括外匯結(jié)算業(yè)務(wù)、黃金業(yè)務(wù)、投資組合管理等業(yè)務(wù)。其中機構(gòu)業(yè)務(wù)主要分為銀證、銀期、銀保合作業(yè)務(wù)，具體有交易結(jié)算資金第三方存管業(yè)務(wù)、期貨保證金存管業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等，另外還有銀行與信托公司、財務(wù)公司、銀行系金融租賃公司、小額貸款公司等合作業(yè)務(wù)，中央財政業(yè)務(wù)等。銀行傳統(tǒng)盈利模式主要以存貸款利差為主。通過對比交行、中行、建行2009年中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，銀行中間業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算、代客交易業(yè)務(wù)，擔保承諾、融資顧問業(yè)務(wù)和托管、業(yè)務(wù)三類。其中前兩類指標代表了銀行內(nèi)部多元化經(jīng)營水平，托管、業(yè)務(wù)代表了銀保、銀證和銀期等機構(gòu)合作經(jīng)營水平。另外銀行的國際結(jié)算和國際化的多元化經(jīng)營水平代表了銀行的國際化綜合經(jīng)營水平，本文評價指標主要用中間業(yè)務(wù)收入比及增長速度和構(gòu)成內(nèi)容來分析。

中間業(yè)務(wù)收入是銀行的潛在競爭優(yōu)勢，世界1000強銀行排名的前幾大銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營情況都很好，中間業(yè)務(wù)收入比重較高，其國際綜合競爭力也好于國內(nèi)銀行。國內(nèi)銀行除了在國際市場份額上弱于世界一流銀行，在綜合經(jīng)營水平上也與國際大銀行有很大差距。Rogers(1998)[3]建議將非利息收入作為非傳統(tǒng)銀行的一個產(chǎn)出指標。我國金融創(chuàng)新起步較晚, 但改革開放以來, 我國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面有很大的發(fā)展，在負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等方面, 出現(xiàn)了快速的發(fā)展。按照中國人民銀行2001年5號令定義，“中間業(yè)務(wù)指的是不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)”，主要包括開出信用證、金融衍生業(yè)務(wù)、基金托管、保險、證券、企業(yè)、個人理財顧問業(yè)務(wù)等。2005年以來，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，非利息收入占營業(yè)收入比重逐漸提高，例如工商銀行1998年中間業(yè)務(wù)收入占比才1.33%，2006年達到9.04%，以后逐年提高，到2009年之比重已經(jīng)達到19.98%，接近20%（馮爾婭 2011）[4]。部分銀行如建設(shè)銀行等中間業(yè)務(wù)收入占比則已經(jīng)超過20%。

二、多元化業(yè)務(wù)分析及發(fā)展水平評價

通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計結(jié)果發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入自2005年起總體呈上升態(tài)勢，按照銀行中間業(yè)務(wù)收入排名順序分析，中行、農(nóng)行、建行、工行，充分發(fā)揮其規(guī)模和品牌優(yōu)勢，中間收入占比排列前茅，次之是交通銀行和民生銀行。從增長速度上來分析，中間業(yè)務(wù)收入比增長速度2007年時最高，2009年次之，2008年和2010年存在增長放緩趨勢。從增長速度來分析，中間業(yè)務(wù)收入占比增長幅度總體在下降。金融業(yè)是一個存在規(guī)模經(jīng)濟的行業(yè)，大型商業(yè)銀行在實現(xiàn)多元化經(jīng)營的過程中占據(jù)優(yōu)勢，實現(xiàn)了規(guī)模收益。但是中小銀行也在發(fā)展過程中表現(xiàn)出了速度驚人的增長，如民生銀行，不僅利潤增長速度較快，中間業(yè)務(wù)收入增長也很快，2007年，凈非利息收入增長112%，手續(xù)費和傭金收支凈額增長133%。相比較而言，某些大型商業(yè)銀行存在經(jīng)營業(yè)績不佳現(xiàn)象，如農(nóng)業(yè)銀行，其中間業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下降趨勢。在多元化經(jīng)營過程中，我國交通銀行最早被認定為實行多元化經(jīng)營的銀行，通過交通銀行的中間業(yè)務(wù)收入細分可以發(fā)現(xiàn)支付結(jié)算業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)收入占的比重仍然較大，擔保、托管、業(yè)務(wù)收入次之，融資顧問業(yè)務(wù)和其它中間業(yè)務(wù)再其次。但是通過2006-2009四年期間的數(shù)據(jù)變化發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)和融資顧問業(yè)務(wù)收入占的比重在上升，其它業(yè)務(wù)如支付業(yè)務(wù)、交易業(yè)務(wù)所占比重略微下降，這與支付方式的多樣化有關(guān)，如網(wǎng)上支付、第三方支付等，在信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷發(fā)展的今天，隨著支付方式的變化和人們消費及支付理念的變化，商業(yè)銀行必須改變傳統(tǒng)的依賴支付業(yè)務(wù)和交易業(yè)務(wù)收入的模式，增加業(yè)務(wù)、融資顧問業(yè)務(wù)及托管業(yè)務(wù)的發(fā)展，實行多元化經(jīng)營，加強與保險、證券業(yè)務(wù)的結(jié)合，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，才能實現(xiàn)利潤的持續(xù)增長。

三、結(jié)論

本文主要對大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行多元化綜合經(jīng)營水平進行了測度和分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國大型商業(yè)銀行發(fā)揮規(guī)模、品牌優(yōu)勢，在多元化經(jīng)營業(yè)務(wù)方面占據(jù)市場優(yōu)勢，取得了規(guī)模經(jīng)濟效益。股份制商業(yè)多元化經(jīng)營水平也在不斷提高，中間業(yè)務(wù)收入增長速度迅速。但是相對于國外大型商業(yè)銀行而言，國內(nèi)商業(yè)銀行多元化綜合經(jīng)營水平仍然較低，距離世界一流銀行綜合經(jīng)營水平還有一定差距。國內(nèi)銀行多元化綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)存在品種少、收入比例低等問題。相比國外銀行全球業(yè)務(wù)方面，國內(nèi)銀行全球業(yè)務(wù)存在結(jié)構(gòu)單一、業(yè)務(wù)量少等問題。

參考文獻：

[1]羅俊.中國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的探析[J].當代經(jīng)濟研究.2010(4):210-211.

[2]宣昌能.推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點[N].中國證券報,2011.

[3]Rogers, Kevin E.“Nontraditional Activities and the Efficiency of U.S. Commercial Banks.”Journal of Banking and Finance 22 (May 1998), 467-82.

[4]馮爾婭.我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].經(jīng)營管理者,2011(2):23.

篇8

一、引言

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動、風(fēng)險管理與經(jīng)營效益都直接影響著國家宏觀經(jīng)濟政策的實施。作為金融中介體系的主體，其盈利性與安全性對中央銀行貨幣政策的實施起著舉足輕重的影響。由此可見，商業(yè)銀行在國家經(jīng)濟的運行過程中，具有十分重要的地位。

盡管我國商業(yè)銀行在上市后取得了長足的發(fā)展，但我們還應(yīng)看到，我國上市商業(yè)銀行仍然面臨許多挑戰(zhàn)。我國金融市場發(fā)達程度欠缺，金融體系完善程度不足，金融方面的法律法規(guī)尚未能完全適應(yīng)我國經(jīng)濟發(fā)展的需要；《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中規(guī)定了銀行最低的資本比率標準，即銀行資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率最低為8%，其中核心資本比率至少為4%。而我國上市銀行的各項指數(shù)則遠高于此；我國上市國有銀行的不良貸款率較高、信用環(huán)境較差；激勵約束機制不夠完善，所有者功能喪失，當面對國際金融危機和國內(nèi)嚴重經(jīng)濟形勢時，我國商業(yè)銀行的盈利能力與風(fēng)險管理暴露了不少的問題。

二、數(shù)據(jù)來源及研究方法

本文數(shù)據(jù)主要來源于2010年中國金融年鑒以及中國工商銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行和深發(fā)展7家上市銀行2009—2012年6月的金融年報，通過統(tǒng)計、對比及圖表分析，得出有關(guān)結(jié)論。

關(guān)于資本結(jié)構(gòu)，本文選取資本充足率、核心資本充足率與不良貸款率作為評價指標，而將上市商業(yè)銀行銀行的凈利潤、總資產(chǎn)以及資產(chǎn)利潤率選為經(jīng)營能力的測量標準，從橫向與縱向兩個層次思考其內(nèi)在聯(lián)系，提出提高銀行盈利能力與經(jīng)營績效，強化銀行風(fēng)險管理意識的建議。

三、我國上市商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)分析

（一）銀行資本結(jié)構(gòu)指標——資本充足率

銀行資本或凈值是累計計算的銀行總資本與總負債的賬面價值的差額，它代表持股人對銀行的所有權(quán)。商業(yè)銀行的資本構(gòu)成如圖1所示。

圖1 我國商業(yè)銀行資本的構(gòu)成

商業(yè)銀行的資本不僅是銀行注冊、經(jīng)營和上市的關(guān)鍵支柱，還可以在必要的時候成為銀行危機的“緩沖劑”。在提供良好的信用支持，保護其在公眾中的優(yōu)質(zhì)信用形象等方面有著不可忽視的作用。因此，商業(yè)銀行的資本充足率對其經(jīng)營能力有重要的保障作用。

舊協(xié)議中有關(guān)資本充足率的規(guī)定，已經(jīng)越來越不能滿足對商業(yè)銀行從事的其他表內(nèi)表外業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險進行的資本監(jiān)管的要求。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的誕生，就是為了設(shè)置資本充足的高指標，減少銀行杠桿風(fēng)險，使銀行穩(wěn)步運營。同時，避免受高額利潤的驅(qū)使而欺騙公眾的行為發(fā)生。

資本結(jié)構(gòu)不僅會直接影響商業(yè)銀行的融資方式與結(jié)構(gòu)，進而對其經(jīng)營發(fā)展、盈利水平產(chǎn)生作用，還會間接地對存款者的信心造成暗示，多方面綜合作用于商業(yè)銀行的盈利性。下表是部分我國上市商業(yè)銀行的有關(guān)數(shù)據(jù)。

表1 2011年我國部分上市商業(yè)銀行的經(jīng)濟指標比較表

從表1來看，在2011年末，工商銀行資本充足率達到了13.17%，較2010年提高了0.90個百分點；中國銀行資本充足率為12.90%，相比上一年增長了0.39個百分點；交行資本充足率為12.40%，同比只上升了0.08個百分點，是樣本銀行中增長最少的；而2011年末招行、興業(yè)、民生及深發(fā)展的資本充足率均未超過12%。

圖2 2011年我國部分上市商業(yè)銀行資本充足率

與資產(chǎn)利潤率比較圖

從圖2的比較圖我們可以看出，工行、招行和民生銀行的資產(chǎn)利潤率較高，分別為1.346%、1.293%和1.253%，相對來說，深發(fā)展的資產(chǎn)利潤率最低，甚至沒有達到1.0%，只有0.817%?？梢姡线m的資本充足率對銀行的盈利性有重要作用。

但是，高資本充足率并不一定代表高資產(chǎn)利潤率，例如，招行的資本充足率只有11.53%，但其資產(chǎn)利潤率卻高達1.293%，位居樣本銀行的第二位。但資本充足率相差不大的深發(fā)展，資產(chǎn)利潤率卻最低。

（二）銀行資本結(jié)構(gòu)指標——核心資本充足率

由于我國金融市場不夠發(fā)達，金融體系不太完善，金融方面的法律法規(guī)尚未適應(yīng)我國經(jīng)濟的發(fā)展，因此我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成中——核心資本所占的比例是非常高的，我國現(xiàn)在的核心資本充足率遠遠高于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對資本充足率的要求。相對而言，我國上市商業(yè)銀行的附屬資本質(zhì)量則差了很多，不僅在數(shù)量上無法比擬，在資金來源上也相對單一。

圖3 2011年我國部分上市商業(yè)銀行核心資本充足率

與資產(chǎn)利潤率比較圖

核心資本是奠定銀行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)因素，也是影響商業(yè)銀行盈利指標的關(guān)鍵。從圖3中，可以發(fā)現(xiàn)：較高的核心資本充足率并不能為商業(yè)銀行產(chǎn)生經(jīng)濟效益，即銀行的核心資本充足率與其資產(chǎn)利潤率并不是成正相關(guān)的。比較典型的就是招商銀行與中國銀行。在樣本銀行中，前者的核心資本充足率在2011年雖然只有8.22%（已達到巴塞爾協(xié)議的要求）。但其資產(chǎn)利潤率卻超過了交行及中國銀行，達到了1.29%；對比明顯的是中國銀行，中國銀行在2011年的核心資本充足率是10.07%，與工商銀行相同，可是，在經(jīng)營績效方面，其盈利性指標卻剛剛超過了1.00%。

通過對資產(chǎn)利用效率的分析發(fā)現(xiàn)，中國銀行的總資產(chǎn)報酬率較低，主要原因在于租賃比與凈貸款較低、積極性貸款組合不足、貸款的平均利率低等。另外，招商銀行表外業(yè)務(wù)的高速拓展，以及非傳統(tǒng)的費用收入，也會有效地提高盈利性。可見，上市銀行要提高其經(jīng)營效率，保持一個合理比例的資本結(jié)構(gòu)是必要的。

核心資本充足率之所以與銀行盈利性不成正比，是因為商業(yè)銀行不同于常規(guī)性企業(yè)，作為特殊的社會行業(yè)，它的財務(wù)杠桿作用非常強。因為核心資本的籌資成本相對于附屬資本很高，因此，即使這部分資本創(chuàng)造了一定的利潤，但在高成本的影響下，就會相形見絀。核心資本帶來的利潤增長無法相抵其成本率的增長，無法為銀行的經(jīng)營成果提供幫助。

這一點與發(fā)達國家的商業(yè)銀行有所不同，發(fā)達國家的金融市場經(jīng)過長時間的發(fā)展，已經(jīng)相對成熟，因而，發(fā)達國家的商業(yè)銀行，其資本結(jié)構(gòu)中大多是債務(wù)性結(jié)構(gòu)，資本構(gòu)成的質(zhì)量并不高。在銀行盈利能力方面，因為其附屬資本充足率較高，因此財務(wù)杠桿發(fā)揮了重要作用。

（三）銀行流動性指標——不良貸款率

貸款風(fēng)險是一種客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象。因此，對銀行貸款風(fēng)險度的評估就至關(guān)重要。高額的不良貸款會對商業(yè)銀行的貸款品質(zhì)產(chǎn)生消極作用，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險提高，資產(chǎn)安全性下降，破產(chǎn)幾率提升，最重要的是降低了資本充足率，造成公眾對銀行產(chǎn)生信任威脅，而資本充足率的降低則會使銀行儲蓄成本增加，而銀行為了追求利潤的實現(xiàn)，反而不會考慮貸款企業(yè)的資產(chǎn)信用狀況，這樣就會形成更多的不良貸款。長期發(fā)展下去，商業(yè)銀行就會陷入惡性循環(huán)的怪圈。

相比西方國家的商業(yè)銀行，我國上市銀行仍然以存貸款為主要業(yè)務(wù)，成本小收益高的中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)尚未充分發(fā)展，利潤主要集中在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面。所以，對我國上市銀行來說，如何合理解決已有不良貸款，控制不良貸款率，就尤為重要。

圖4 2011年我國部分上市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率

與資產(chǎn)充足率比較圖

不良貸款是嚴重影響銀行盈利性與安全性的重要因素。在圖4里，可以發(fā)現(xiàn)不良貸款率與資產(chǎn)利潤率是負相關(guān)關(guān)系。一個較高的不良貸款率必定會對應(yīng)一個較低的總資產(chǎn)報酬率。

一般而言，借款人的風(fēng)險大小是我國確定貸款限額的參考因素。雖然我國已有相關(guān)審批制度，但是，因為評估方法簡單化、評估因素單一化、評估依據(jù)靜態(tài)化、評估公式主觀化，再加上，我國國有商業(yè)銀行曾經(jīng)固有的政企不分，導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行的高額不良貸款。不良資產(chǎn)率較高作為我國國有商業(yè)銀行長期的一項弊病。整體社會信用觀較差，企業(yè)逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象頻發(fā)以及未能實施高標準會計準則等因素都交叉存在于各個類別之中。

（四）我國商業(yè)銀行各項經(jīng)濟指標的走向

隨著我國逐漸放寬金融領(lǐng)域，加強銀行改制，我國商業(yè)銀行也在積極改革（如圖5）。

圖5 2009—2012年6月各項指標的走向

圖5（a）—（d）分別表示工商銀行、中國銀行、交通銀行和民生銀行2009-2012.6各項指標的走向。

可以發(fā)現(xiàn)，工行與中國銀行在2009年上市后，資產(chǎn)利潤率有所提高，不良貸款率明顯減少，凈利潤逐年上升（截止時間為2012年6月）；交行和民生銀行由于改制時間較早，近幾年資產(chǎn)利潤率與不良貸款率基本穩(wěn)定，資本充足率維持在10%以上。

同時，通過趨勢圖可以看出，我國的商業(yè)銀行依舊存在諸多問題。國有商業(yè)銀行的資本充足率依舊很高；利潤增長幅度相對股份制銀行而言并不大；不良貸款率雖然有所下降但相對國際銀行來說依舊很高?？梢哉f，我國商業(yè)銀行盈利性、安全性的提升空間很大。

四、結(jié)論與建議

（一）增加附屬資本，擴寬資本金來源渠道

作為一種特殊的企業(yè)，商業(yè)銀行因為它的獨特性，其資本在金融杠桿方面會發(fā)揮巨大的作用。所以作為銀行的重要金融杠桿，資本起著提高盈利水平的重要作用。

我國商業(yè)銀行的核心資本占總資本的比例過高，而附屬資本的額度則相對較少。以摩根士丹利資本（N-ISCI）世界指數(shù)為例，金融類股占17%。在美國，19%的銀行也已在NASDAQ上市。所以，我國上市銀行不應(yīng)局限于某一種籌資渠道。例如，發(fā)行長期次級債券。在國際銀行界已被廣泛使用的次級債券，基于銀行資本與長期債券互換的理論，實現(xiàn)債權(quán)的資金杠桿作用。同時，作為債權(quán)人，其要求的權(quán)益介于普通債券債權(quán)人和股東之間，籌資成本較低。

在中國銀行通過內(nèi)源性融資和市場化增資的同時，還應(yīng)保證一個適合的次級債券市場。只有次級債券能夠在金融市場自由流通，債權(quán)人才會放心的進行投資；而且債券市場需要有足夠的交易量和良好的流動性，投資者也要具備相當?shù)馁Y產(chǎn)規(guī)模，以保證銀行資產(chǎn)狀況和價格信息的及時準確傳遞，使投資者以低成本得到市場交易的信息，并對發(fā)債銀行進行風(fēng)險評估的激勵，形成優(yōu)良有效的市場約束，發(fā)揮市場的基礎(chǔ)調(diào)節(jié)作用。

在自主調(diào)節(jié)的同時，一部適應(yīng)市場的金融法規(guī)、一個及時有力的監(jiān)管機構(gòu)、一個嚴謹分明的運行框架都會對次級債券市場產(chǎn)生積極影響。宏觀的政府調(diào)控，保證市場價格揭示機制的完整，完善市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

在商業(yè)銀行的其他方面，政府應(yīng)大力發(fā)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，出臺相關(guān)政策建議，促進民間資本的發(fā)展、壯大，鼓勵民間資本進入金融領(lǐng)域。另外，中國人民銀行放寬金融外匯管制，對境外企業(yè)、外資企業(yè)以及服務(wù)外包企業(yè)提供資金匯兌幫助，并提高QDII投資額度。

中國國有銀行要深化改革，在支持實體經(jīng)濟發(fā)展的同時增強自己的市場競爭力，保持適度的經(jīng)營杠桿率、利潤率和安全的資本充足率就是一個不二的出路。中國銀行業(yè)需要放緩數(shù)年來不盡理性、穩(wěn)健、科學(xué)、可持續(xù)發(fā)展的速度，以有效內(nèi)控銀行資產(chǎn)風(fēng)險狀況。

（二）控制不良貸款率，合理處置不良貸款

不良貸款的成因復(fù)雜，不僅有主觀因素，還受客觀環(huán)境的影響。不良貸款會增加銀行的資金成本，影響資金鏈條，降低銀行資產(chǎn)質(zhì)量，是蘊藏著巨大危險的不安定因素。因此，我們在處置不良資產(chǎn)時稍有不慎，就會釀成嚴重的銀行危機。

對不良貸款的處理主要有以下幾種方法：第一，把部分貸款轉(zhuǎn)移到金融資產(chǎn)管理公司賬目下，讓金融資產(chǎn)管理公司成為企業(yè)的投資主體，把債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，將銀行和國有企業(yè)雙向關(guān)系轉(zhuǎn)為包括金融資產(chǎn)管理公司在內(nèi)的三角關(guān)系。第二，將不良貸款集中，重新分割組合向市場出售。此方法不僅可以剝離不良資產(chǎn)，減少銀行風(fēng)險，還可通過證券化提高資本充足率。第三，出售。短時間就能直接收回資金，信息成本低，交易雙方的成本收益分攤結(jié)構(gòu)相對清晰，能一次性將不良貸款剝離。第四，通過提高債權(quán)回收率，獲得相應(yīng)選擇權(quán)，減少不良貸款損失，提高資產(chǎn)安全性；同時，也可改善企業(yè)經(jīng)營，調(diào)動其還債積極性。第五，合資。運用市場力量，同時輔以雙贏觀念來經(jīng)營。商業(yè)銀行可以同時得到股權(quán)利益和處置不良資產(chǎn)的整體利益。

（三）加強業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和表外業(yè)務(wù)管理

篇9

一、中小企業(yè)融資難背景下的供應(yīng)鏈金融

人民幣升值、勞動力及原材料成本上升等原因使得中小企業(yè)的生存變得越發(fā)艱難。中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)少，信用評級低，處于起步階段，資金需求旺盛但反而難以獲得資金支持。雖然理論上商業(yè)銀行能夠通過提高貸款利率來對抗中小企業(yè)的風(fēng)險，但實際上由于信息不對稱造成的道德風(fēng)險和逆向選擇，商業(yè)銀行只能在低于競爭性均衡利率的水平上對于貸款申請者進行信貸配給。目前的現(xiàn)實是，中國中小企業(yè)占中國企業(yè)總數(shù)的99%以上，解決了中國超過75%的就業(yè)總量，卻受制于馬太效應(yīng)，面臨融資與擴張的困境。

供應(yīng)鏈金融是以在企業(yè)供應(yīng)鏈上的交易價值為基礎(chǔ)，通過對客戶的整體評價，針對供應(yīng)鏈中客戶企業(yè)擁有的流動性較差的資產(chǎn)，以該資產(chǎn)未來產(chǎn)生的確定的現(xiàn)金流作為直接還款來源，為客戶企業(yè)提供流動資本融資和現(xiàn)金流的解決方案。供應(yīng)鏈金融是一種隨著生產(chǎn)組織形式發(fā)展形成的新的融資模式，不單純依賴企業(yè)的基本財務(wù)資信狀況，而是從物流與信息流乃至整個供應(yīng)鏈的角度多方面判斷是否提供金融服務(wù)。電商巨頭作為核心企業(yè)，在很大程度上掌控著上游中小企業(yè)的物流、信息流乃至資金流。因此核心企業(yè)，特別是電商巨頭，對于上游中小企業(yè)的財務(wù)資金狀況較為熟悉，能夠較好地緩解普通商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的信息不對稱問題，通過信息優(yōu)勢、應(yīng)收賬款融資、物流單據(jù)融資等多種渠道，為中小企業(yè)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，同時還能在一定程度上減少自身的風(fēng)險。

目前中國的電子商務(wù)發(fā)展日新月異，無數(shù)中小企業(yè)依托電商平臺實現(xiàn)了迅猛的發(fā)展。在這樣的背景下，發(fā)展以電商平臺為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融能夠?qū)崿F(xiàn)電商與中小企業(yè)的雙贏。

二、中國電商企業(yè)的金融創(chuàng)新

2012年11月27日，京東商城與中國銀行北京分行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，上線京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，雙方將向京東的合作供應(yīng)商提供金融服務(wù)。目前京東商城已獲多家銀行共50億元授信業(yè)務(wù)，而阿里巴巴早在2010年就成立了阿里巴巴小額貸款公司，截至2012年6月貸款總額超過260億，目前單日利息收入超過100萬。除此以外，蘇寧電器也于近期加入了這場電商的金融領(lǐng)域爭奪戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)時代的大背景下，網(wǎng)絡(luò)與金融的結(jié)合有利于類似中小企業(yè)融資這種疑難問題的解決，同時對于電商企業(yè)來說，又多了一種獲利渠道。更關(guān)鍵的是，目前電子商務(wù)領(lǐng)域的競爭，不僅僅是價格與質(zhì)量的競爭，更是供應(yīng)商與供應(yīng)鏈的競爭。金融服務(wù)屆時對于電商不僅僅是一種業(yè)務(wù)，而是增強供應(yīng)商黏性的一種手段，是構(gòu)建整個電子商務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的一個重要環(huán)節(jié)。

三、電商金融產(chǎn)品對比以及電商供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢分析

2010年阿里金融的“平臺+小貸”融資模式是電商業(yè)對金融產(chǎn)品一次大膽的創(chuàng)新。阿里金融利用其B2C及B2B平臺提供的交易額、現(xiàn)金流以及供應(yīng)商成長狀況、誠信通會員信用記錄等一定程度上緩解了長期困擾金融業(yè)的信息不對稱問題，中小企業(yè)的信息不透明度高、擔保抵押缺失等問題因為平臺所能提供的物流、現(xiàn)金流信息而使得結(jié)構(gòu)融資能夠更好地服務(wù)，同時，信息的網(wǎng)絡(luò)獲取也很大程度上減少了貸后監(jiān)控成本。

此后，建設(shè)銀行、民生銀行等銀行紛紛與其他B2B電商平臺合作，與阿里金融的融資模式不同的是，這些E貸服務(wù)為“平臺+銀行”的融資模式，也就是基于電商服務(wù)平臺的供應(yīng)鏈金融模式。2012年11月，京東商城這一B2C平臺與中國銀行的合作進一步加速了電商與金融行業(yè)的合作。

除了電商涉水金融，建行的“善融”電商平臺的創(chuàng)立與建設(shè)，雖未成型，但也是銀行業(yè)對客戶數(shù)據(jù)庫獲取以及增進客戶了解，尤其是消費傾向了解的一次有力嘗試。

通過電商金融產(chǎn)品的對比，我們不難發(fā)現(xiàn)以電商平臺為核心的供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢所在：

1.授信主體與授信額度

阿里金融模式的授信主體為阿里小貸——阿里巴巴集團內(nèi)的小額貸款公司，而電商供應(yīng)鏈金融的授信主體為與各平臺合作的銀行。我國關(guān)于小額貸款公司的相關(guān)法制尚未完善，政策支持力度有限，且受制于授信主體的規(guī)模，阿里模式的后續(xù)資金來源不足將會成為其發(fā)展的重大阻礙。

2.授信數(shù)據(jù)與客戶源

在這方面，阿里金融與電商供應(yīng)鏈金融都基于電商服務(wù)平臺數(shù)據(jù)提供結(jié)構(gòu)融資，如訂單融資、入庫單融資、應(yīng)收賬款融資等。

各平臺間授信以及客戶的差異性主要皆源自其市場份額的占有量所導(dǎo)致的數(shù)據(jù)量差異。在B2B平臺市場，阿里巴巴一家獨大，2012年共占據(jù)45%的市場份額，而建行合作平臺以及民生銀行合作平臺敦煌網(wǎng)與慧聰網(wǎng)的市場占有率合計不足4.5%。在B2C平臺市場，京東商城2012年22.3%的市場份額與天貓52.1%的市場份額進一步拉大與其他中小電商差距。

從趨勢上來看，電商的集中化加劇大小電商的差距擴張，中小電商只能依靠特色化專業(yè)化服務(wù)來與阿里、京東抗衡。以此角度，建行的電商嘗試很難在壟斷嚴重且競爭過熱的電商業(yè)中取得預(yù)期效果。長期中阿里與京東的電商平臺將更好地實現(xiàn)大數(shù)據(jù)這一目標，占據(jù)更為充分的供應(yīng)鏈渠道，同時發(fā)揮供應(yīng)鏈的黏性吸引更多的客戶。

3.利率水平

阿里金融與電商供應(yīng)鏈金融依托類似的電商平臺數(shù)據(jù)，提供類似的無抵押（或部分抵押）、免擔保貸款，其利率水平的差異主要源自其自有規(guī)模的差異。阿里小貸受制于其后續(xù)資金的有限，在供給不變的情況下更有可能傾向于提高利率來增加利潤，因而其年化固定利率高達18%，高于基準利率30%以上；而電商供應(yīng)鏈金融則受益于其授信主體銀行資金的充足性，通常提供基準利率上浮10%～30%的貸款利率，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資壓力，能夠吸引并服務(wù)于更多的供應(yīng)商。

4.服務(wù)地域與政策支持

根據(jù)銀監(jiān)會2008年5月頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》第五條規(guī)定，只能在“本?。ㄊ?、區(qū)）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司的試點”，阿里模式的服務(wù)區(qū)域局限于江浙滬地區(qū)，而京東為代表的電商供應(yīng)鏈金融則可將服務(wù)覆蓋整個銀行服務(wù)范圍。這一空間上的限制與未來政策走向的不明朗性更為凸顯電商供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢。

四、總結(jié)

綜上所述，電子商務(wù)平臺的金融創(chuàng)新不僅有利于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的生存與發(fā)展，也為中國的金融市場以及電子商務(wù)自身的發(fā)展提供了新的契機。隨著國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟、物流經(jīng)濟的發(fā)展以及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)擴張的需要，相信以京東商城為代表的供應(yīng)鏈金融模式能夠有相當廣闊的發(fā)展前景。

參考文獻

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篇10

一、引言

現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)和控制權(quán)的分離導(dǎo)致了委托問題，高管薪酬作為公司治理的重要環(huán)節(jié)，是解決委托問題的一種有效手段，也一直是學(xué)術(shù)研究的熱點問題。然而在2007年金融危機爆發(fā)以來，國外銀行高管卻還領(lǐng)取天價薪酬，我國銀行高管薪酬也屢創(chuàng)新高，這與業(yè)績嚴重脫鉤，銀行高管的天價薪酬問題引起社會公眾的討論和質(zhì)疑。金融危機發(fā)源地美國，一些巨額虧損的公司在獲得政府的財政救助的同時，但高管卻享受天價的年薪。就在破產(chǎn)前夕的2007年，雷曼兄弟前首席執(zhí)行官Fuld收入7100萬美元，花旗銀行前CEO普林斯承認其判斷失誤導(dǎo)致公司大幅虧損，但他在辭職之后，卻得到了1750萬美元的年薪和6800萬美元賠償金。在國內(nèi)銀行高管一系列的耀眼年薪也飽受爭議。2007年深圳發(fā)展銀行董事長法蘭克.紐曼薪酬2285萬元人民幣，民生銀行董事長董文標稅前報酬1748.62萬元，行長王浙世年薪1004萬元，2008年新上任行長洪崎年薪854萬元，招商銀行行長馬蔚華的年薪分別是962萬元。隨著金融危機的持續(xù)發(fā)酵，經(jīng)濟增速放慢以及受到國企高管限薪和公眾輿論的影響，國內(nèi)銀行高管薪酬總體上有下降的趨勢，就算升漲幅也不大，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行高級管理人員薪酬（未計未披露的部分薪酬）增速低于銀行利潤增幅，部分銀行高管收入甚至出現(xiàn)一定下滑趨勢，2012年平安銀行原行長理查德薪酬為795萬奪得頭籌，對比2011年869萬有所下降。上市銀行董事長、行長薪酬排名靠前還有董文標550萬、馬蔚華474萬（這僅為部分薪酬，其余還未披露），盡管如此，銀行高管薪酬還是居高不下。在此背景下，研究我國上市商業(yè)銀行高管薪酬問題，不僅能為設(shè)計和制定具有中國特色的商業(yè)銀行高管薪酬激勵機制和政策提供有益的參考，還對我國商業(yè)銀行深化改革和公司治理完善具有重要的現(xiàn)實意義。

國外較早進行商業(yè)銀行高管薪酬與經(jīng)營績效關(guān)系研究的是Barro（1990） ，他認為CEO的薪酬變化取決于經(jīng)營績效，即二者之間存在著正相關(guān)的關(guān)系，其衡量指標為股票回報和現(xiàn)金收益變動，它充分體現(xiàn)了股票期權(quán)對高管人員的激勵效應(yīng)；Crawfrod（1995）研究發(fā)現(xiàn)，銀行高管薪酬與公司績效的關(guān)聯(lián)性逐年增強，并認為這是由于管制放松所導(dǎo)致的。Johyn （2003）運用1992-2002年的數(shù)據(jù)得出了美國銀行業(yè)CEO薪酬與績效的敏感度低于其他行業(yè)的結(jié)論；同樣的，Sierra（2006）也認為銀行高管薪酬與公司績效存在顯著正相關(guān)。

國內(nèi)學(xué)者對商業(yè)銀行薪酬激勵與經(jīng)營績效的關(guān)系也做了大量研究，比如施冬暉（2001）是國內(nèi)最早通過實證分析，驗證上市公司高管薪酬與公司績效正相關(guān)的代表人物；周立、賀穎奇（2003）分析的結(jié)果表明，高管薪酬與公司規(guī)模顯著正相關(guān)，與國有股顯著負相關(guān)；楊大光等（2008）運用我國5家上市商業(yè)銀2001-2007年年報披露的有關(guān)數(shù)據(jù)，實證研究得出這5家銀行的高管薪酬與商業(yè)銀行的盈利性水平呈顯著正相關(guān)，總資產(chǎn)正向影響高管薪酬，但是高管薪酬與商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性和流動性相關(guān)程度不高，與不良資產(chǎn)率的相關(guān)性不顯著李潔、嚴太華（2009）研究了2003-2007年我國14家上市銀行的數(shù)據(jù)，證明了上市銀行高管薪酬與公司績效呈現(xiàn)顯著正相關(guān)的關(guān)系，并指出高管薪酬激勵有一定的積極效果。

但是在國內(nèi)外也有大量關(guān)于高管薪酬與企業(yè)績效負相關(guān)或不相關(guān)的研究結(jié)論，考慮到種種不同的研究結(jié)論，究其原因有宏觀經(jīng)濟形勢的驅(qū)動，也有樣本選擇、衍標定義的差異，還有理論出發(fā)點和計量方法的多樣性。國內(nèi)研究大部分都將重點放在高管薪酬激勵與一系列以財務(wù)指標為主的績效間的關(guān)系上，使得其在績效衡量方面存在著一定的片面性，缺乏完整性和綜合性，并且存在樣本選取不足、研究方法缺陷和績效衡量指標不充分等問題。

有鑒于此，本了以下方面的改進：樣本選取八家上市股份制商業(yè)銀行2007-2012年的跨年數(shù)據(jù)；績效衡量指標多樣化， 加入流動性、安全性等績效衡量指標；使用面板數(shù)據(jù)估計方法。

二、樣本、變量選取及描述

（一）樣本選擇

本文選取招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行、華夏銀行、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）、光大銀行、中興銀行、興業(yè)銀行這8家上市銀行作為分析樣本， 選取的原因一方面是因為這幾家銀行是國內(nèi)銀行業(yè)中比較符合現(xiàn)代公司制的企業(yè)， 公司治理規(guī)范， 股權(quán)結(jié)構(gòu)相對合理且有比較強的市場競爭力；目前在上交所上市的銀行可分為三部分，國有商業(yè)銀行、全國性的股份制商業(yè)銀行、城鎮(zhèn)商業(yè)銀行，由于國有商業(yè)銀行國有股的絕對控股使得這些銀行高管的任免還帶有很強的行政色彩， 高層薪酬與政府的行政薪酬還有很強的關(guān)系， 其經(jīng)營目標也必須配合政府調(diào)控目的；較全國性的股份制商業(yè)銀行而言，城鎮(zhèn)商業(yè)銀行受其經(jīng)營規(guī)模的和經(jīng)營網(wǎng)點覆蓋率均低于全國性股份制商業(yè)銀行，這也是國有上市商業(yè)銀行及城鎮(zhèn)商業(yè)銀行排除在外的另一方面。

本文以這八家上市商業(yè)銀行2007-2013年的年報為研究所用數(shù)據(jù)的來源，其財務(wù)數(shù)據(jù)及高管薪酬數(shù)據(jù)基本是通過對以上各家銀行歷年的年報進行整理而來，年報上缺失的極少量數(shù)據(jù)作缺失值處理。

（二）變量選取

根據(jù)2010 年中國銀監(jiān)會印發(fā)的《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》“績效薪酬是商業(yè)銀行支付給員工的業(yè)績報酬和增收節(jié)支報酬，主要根據(jù)當年經(jīng)營業(yè)績考核結(jié)果來確定?？冃匠陸?yīng)體現(xiàn)充足的各類風(fēng)險與各項成本抵扣和銀行可持續(xù)發(fā)展的激勵約束要求”來看，績效薪酬應(yīng)該將業(yè)績、銀行所面臨的風(fēng)險以及銀行的長遠發(fā)展掛鉤，高管薪酬的多少應(yīng)該取決于公司的業(yè)績好壞、公司的規(guī)模及工作所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況，上市商業(yè)銀行高管薪酬的績效決定因素比一般公司更為復(fù)雜，商業(yè)銀行的規(guī)模大小是影響高管薪酬的重要因素，而公司業(yè)績因素在報酬激勵契約中起著直接的激勵約束作用，在績效指標選擇上應(yīng)包括銀行盈利性、流動性和安全性等指標，所以本文分別選擇總資產(chǎn)、凈利潤、凈資產(chǎn)收益率和每股收益來代表商業(yè)銀行的盈利性水平， 不良貸款率和資本充足率分別代表商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性和流動性，以上各指標作為解釋變量。對于高管薪酬的度量， 本文采用各上市商業(yè)銀行高管人員薪酬前3名高管人員的平均薪酬作為被解釋變量。變量定義見表1。

（三）變量總體性描述及變量描述

（1）樣本總體性描述。本文對八家銀行2007-2012年總資產(chǎn)（單位：百萬元）、凈利潤（單位：百萬元）、每股收益（單位：元）、凈資產(chǎn)收益率（單位：%）、不良貸款率（單位：%）、資本充足率（單位：%）和前三高管薪酬平均值（單位：萬元）做了表2有關(guān)描述性統(tǒng)計。

（2）變量描述。圖1-圖3分別表示八家家上市銀行前三高管薪酬均值和其經(jīng)營績效的時間趨勢圖，從圖1中可以看到除了興業(yè)銀行和華夏銀行外有6家上市商業(yè)銀行前3名高管平均薪酬在樣本期內(nèi)總體上有略微下降的趨勢， 興業(yè)銀行和華夏銀行高管薪酬略微有上升的趨勢，但總體來看平安銀行前三高管薪酬均值最高，民生銀行其次，光大銀行最低。圖2顯示8家上市銀行的凈利潤均有明顯的上升趨勢， 其中以招商銀行的凈利潤最高且上升最快，而平安銀行和華夏銀行凈利潤最低且上升最慢。圖3顯示8家上市銀行的凈資產(chǎn)收益率均有較大波動， 其中平安銀行和浦發(fā)銀行兩家銀行波動幅度的最大。

三、模型構(gòu)建及估計結(jié)果分析

（一）模型構(gòu)建

根據(jù)2010 年中國銀監(jiān)會發(fā)出的《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》要求，本文擬從銀行的業(yè)績，風(fēng)險，可持續(xù)發(fā)展方面來構(gòu)建模型對商業(yè)銀行高管人員薪酬進行分析。采用平衡面板數(shù)據(jù)的平衡面板模型來估計商業(yè)銀行高管人員的薪酬與銀行的業(yè)績、風(fēng)險、發(fā)展的關(guān)系。在模型估計之前，對于模型變量之間存在多重共線性問題，需要對變量間的相關(guān)關(guān)系做出檢驗，最后選定總資產(chǎn)的自然對數(shù)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、不良資產(chǎn)率、資本充足率為解釋變量，前三高管薪酬平均值的自然對數(shù)為解釋變量。然后對數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性分析的單位根檢驗，以防止虛假回歸或偽回歸，確定變量之間是否為同階單整之后進行序列變換或者進行協(xié)整檢驗，接著使用斜方差分析來判別模型是符合混合面板數(shù)據(jù)模型、變截距面板數(shù)據(jù)模型或變系數(shù)模型， 經(jīng)過F檢驗選取變截距模型進行實證研究，再利用Hausman檢驗判別模型是固定效應(yīng)模型還是隨機效應(yīng)模型， 經(jīng)過檢驗最后選取固定效應(yīng)模型。建立固定效應(yīng)變截距模型如下：

ln（ACit）表示第i家銀行滴t年的前三名高管的平均薪酬，αi是截距項，它和解釋變量之間不相關(guān)βi，i=1，2…5，是各個指標所對應(yīng)的系數(shù)。

（二）估計結(jié)果分析

用所得數(shù)據(jù)對模型（l）進行計量分析，結(jié)果匯總于表3所示，R2為0.9268，調(diào)整后的R2 為0.9012，可見模型擬合度比較高；DW 值為2.36，可近似認為序列無自相關(guān)性；除了凈資產(chǎn)收益率以外各個指標系數(shù)的P值均低于0.05，可認為各個指標顯著?？傮wF 值為38.46，對應(yīng)P值為0，總體也是顯著的。

根據(jù)模型分析結(jié)果，可寫出模型如下公式：

模型分析結(jié)果得出商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值自然對數(shù)和商業(yè)銀行總資產(chǎn)對數(shù)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系且統(tǒng)計關(guān)系顯著，用總資產(chǎn)來代表商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模，體現(xiàn)了商業(yè)銀行的資金實力，實證了商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模大小是影響商業(yè)銀行高管薪酬的重要因素。實證結(jié)果顯示上市銀行前三名高管薪酬平均值自然對數(shù)與凈資產(chǎn)收益率呈負相關(guān)關(guān)系且統(tǒng)計關(guān)系不顯著，說明將銀行剩余資產(chǎn)用作銀行高管薪酬的提高并沒有做到物盡其用。商業(yè)銀行前三名高管平均薪酬的自然對數(shù)與不良資產(chǎn)率呈正相關(guān)且關(guān)系顯著，不良貸款率的上升會降低資產(chǎn)的質(zhì)量，導(dǎo)致銀行呆帳壞賬的增加，這必將與銀行高管人員的薪酬呈負相關(guān)關(guān)系。再結(jié)合前兩個回歸結(jié)果可以得出銀行對總體資產(chǎn)使用效率以及銀行本身規(guī)模擴張指標賦予的權(quán)重比反映銀行自身資產(chǎn)質(zhì)量以及資產(chǎn)使用效率指標所賦予的權(quán)重要大，這種重資產(chǎn)規(guī)模輕資產(chǎn)質(zhì)量的事實會造成資源的浪費，高薪不能帶來高效。商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值自然對數(shù)與每股收益呈正相關(guān)關(guān)系且關(guān)系顯著，這說明商業(yè)銀行的盈利性水平對高管薪酬有著顯著的正向影響。商業(yè)銀行前三名高管平均薪酬的自然對數(shù)與資本充足率呈負相關(guān)關(guān)系且統(tǒng)計關(guān)系顯著，這說明在短期內(nèi)，一方面由于資本充足率的提升會使部分資金閑置導(dǎo)致銀行貸款規(guī)模的減小，勢必會影響到利潤水平的提高；另一方面資本充足率的提高會降低利潤存量，減少年終審核的利潤量，所以高管人員的薪酬會間接地因此而降低。

四、結(jié)論及建議

通過對我國八家上市商業(yè)銀行高管薪酬與銀行績效的實證分析，本文得到以下結(jié)論：

（1）銀行規(guī)模因素對高管薪酬的影響較大。回歸分析結(jié)果可以看出商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值和商業(yè)銀行總資產(chǎn)對數(shù)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，這說明商

業(yè)銀行規(guī)模對高管薪酬是一個重要的影響因素。

（2）商業(yè)銀行股東回報水平是影響高管薪酬最重要的因素。這八家上市商業(yè)銀行的每股收益與高管薪酬均值正相關(guān)且關(guān)系顯著。這說明八家上市銀行在確定高管薪酬時將商業(yè)銀行的盈利性水平作為制定高級管理層薪酬政策的重要依據(jù)。

（3）商業(yè)銀行資產(chǎn)使用效率比較低。實證結(jié)果得出前三名高管薪酬平均值的自然對數(shù)與凈資產(chǎn)收益率負相關(guān)，說明商業(yè)銀行的資本增長速度大于凈利潤的增長速度，我國上市商業(yè)銀行為了占據(jù)更大的市場份額，紛紛增設(shè)銀行網(wǎng)點吸收存款，造成了銀行資產(chǎn)的快速擴張，并利用派生存款放出更多的貸款，而不是使資本使用效率的提高來增加凈利潤。

（4）另外，前三名高管薪酬平均值自然對數(shù)與資本充足率指標呈顯著的負相關(guān)關(guān)系，與銀行的不良貸款率呈正相關(guān)，說明銀行在放貸的過程中沒有充分審批貸款人的資信水平，降低資格審核標準，一味地追求高貸款率.以享受存貸利差帶來的巨大收益，這將造成呆壞賬的增加，資產(chǎn)質(zhì)量的降低，由于資產(chǎn)的擴張速度較快，呆壞賬的占比還是比較低，但這些都是存在潛在風(fēng)險的，而風(fēng)險管控好壞卻對銀行制定高管薪酬制度影響不大。

綜合上述結(jié)論，本文認為商業(yè)銀行高管薪酬不僅要建立在盈利水平的高低上，還應(yīng)該充分考慮銀行資產(chǎn)的安全、銀行管理能力和銀行的長遠發(fā)展上，銀行高管薪酬的水平制定應(yīng)將盈利性、安全性和流動性等相應(yīng)指標囊括在內(nèi)綜合考慮，并賦予合適的權(quán)重；商業(yè)銀行應(yīng)由依靠規(guī)模擴張的外延增長模式轉(zhuǎn)為依靠資產(chǎn)質(zhì)量改善和盈利能力提高的內(nèi)生增長模式，提高資產(chǎn)的使用效率，避免資源的浪費；銀行要加強監(jiān)管約束機制、完善商業(yè)銀行對外信息披露，做到信息透明，從而達到銀行長遠健康的發(fā)展。

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