導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

1 金融消費(fèi)者

金融消費(fèi)者的基本概念。所謂的金融消費(fèi)者是指以滿足生活需要為目的，在能夠承擔(dān)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，不斷購(gòu)買金融商品，或者是接受金融行業(yè)的各種服務(wù)，而在金融市場(chǎng)獲得一定收益的人。金融消費(fèi)者不是普通意義上的消費(fèi)者，是一個(gè)特殊意義的群體。

對(duì)于法律而言，金融消費(fèi)者包含了三個(gè)層次的意思。首先，為了保障處于弱勢(shì)地位的消費(fèi)者，金融消費(fèi)者不能是法人組織，只能是普通的自然人；其次是金融消費(fèi)者的消費(fèi)目的只能是在生活方面上的各種消費(fèi)，對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)本身的需求層次有了一定程度的限定，表現(xiàn)出在金融行業(yè)法律保護(hù)的重要性；最后，金融消費(fèi)者在進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，既涵蓋對(duì)商品的消費(fèi)，也包括對(duì)各種服務(wù)行業(yè)的消費(fèi)。

金融消費(fèi)者的特點(diǎn)。在消費(fèi)者這一較大的群體中，金融消費(fèi)者有著特殊的意義。金融消費(fèi)和普通的消費(fèi)有所不同，金融消費(fèi)存在一定程度的風(fēng)險(xiǎn)性，能夠產(chǎn)生很高的收益。根據(jù)與普通消費(fèi)者進(jìn)行比較，歸納出金融消費(fèi)者所具有的特點(diǎn)。

金融消費(fèi)者進(jìn)行交易時(shí)的對(duì)象比較特殊，是一種看不見、摸不著的東西，例如證券、基金以及不同的理財(cái)產(chǎn)品等這些方面，在進(jìn)行這些方面的交易時(shí)，金融消費(fèi)者不是獨(dú)自進(jìn)行的，是需要通過將消費(fèi)者自身的個(gè)人銀行賬戶、資產(chǎn)狀況等個(gè)人金融信息托付給金融行業(yè)進(jìn)行的，這些都是金融消費(fèi)的重要組成部分，是金融消費(fèi)者不可或缺的一部分。

金融消費(fèi)者處于一種劣勢(shì)地位。由于在金融行業(yè)存在的復(fù)雜性這特點(diǎn)，使得金融消費(fèi)者在金融市場(chǎng)中不能夠辨別金融商品的真假性。加之，在金融市場(chǎng)中，銷售對(duì)金融消費(fèi)者在金融方面的誘導(dǎo)以及沒有經(jīng)過全方位介紹，使得金融消費(fèi)者對(duì)自己購(gòu)買的商品或者服務(wù)沒有經(jīng)過全方面的認(rèn)識(shí)或者對(duì)商品沒有正確的認(rèn)識(shí)，使消費(fèi)者處于一種被動(dòng)的地位，也就是說金融消費(fèi)者在金融行業(yè)、在金融市場(chǎng)中處于劣勢(shì)地位。

金融消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性發(fā)揮著重要的作用。也就是說金融行業(yè)的穩(wěn)定性需要借助金融消費(fèi)者來進(jìn)行維持的，如果金融消費(fèi)者在金融行業(yè)中自身權(quán)益受到損害，并且此時(shí)還沒有相關(guān)的法律法規(guī)來保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，那么金融消費(fèi)者很可能就會(huì)對(duì)金融行業(yè)失去信心，離開金融市場(chǎng)，這樣就會(huì)降低金融市場(chǎng)的發(fā)展。由此可見，金融消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展有著重大的作用，是一個(gè)不可忽視的大群體。

2 金融消費(fèi)者的權(quán)利及其相應(yīng)的保護(hù)制度

金融消費(fèi)者權(quán)利的相關(guān)內(nèi)容。金融消費(fèi)者除了具有普通消費(fèi)者群體所具有的權(quán)利之外，因金融市場(chǎng)的復(fù)雜性等特點(diǎn)，使得金融消費(fèi)者還具有一些與金融行業(yè)相關(guān)的權(quán)利。其中金融消費(fèi)者應(yīng)該具有三種特殊的權(quán)利，分別是知情權(quán)、隱私權(quán)以及公平交易的權(quán)利。下面對(duì)著三種權(quán)利進(jìn)行具體的解釋和介紹。

首先，是金融消費(fèi)者應(yīng)有的知情權(quán)。前面提到金融消費(fèi)者一直處于一種劣勢(shì)地位，主要是因?yàn)榻鹑谙M(fèi)者在進(jìn)行購(gòu)買金融產(chǎn)品或者是享受金融服務(wù)的同時(shí)，沒有經(jīng)過對(duì)其全方面的認(rèn)識(shí)，使金融消費(fèi)者對(duì)相關(guān)信息掌握的不夠，使消費(fèi)者有一種被忽悠的心理。針對(duì)這些情況，金融行業(yè)應(yīng)該確保金融消費(fèi)者有一定的知情權(quán)，也就是說金融消費(fèi)者有權(quán)利知道金融產(chǎn)品的信息以及金融行業(yè)的相關(guān)服務(wù)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還需要將金融消費(fèi)者在購(gòu)買金融產(chǎn)品時(shí)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度，而不至于使金融消費(fèi)者進(jìn)入購(gòu)買的誤區(qū)。能夠讓消費(fèi)者全面掌握金融市場(chǎng)的各種信息，進(jìn)入消費(fèi)者的知情權(quán)發(fā)揮著非常重要的作用，也是金融消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)的一個(gè)重要的前提條件。

其次，是金融消費(fèi)者應(yīng)該有的隱私權(quán)。所謂金融消費(fèi)者的隱私權(quán)是指金融消費(fèi)者對(duì)金融方面的信息有不公開透露，不被他人利用、知曉的權(quán)利。金融消費(fèi)者的隱私權(quán)和普通消費(fèi)者的隱私權(quán)不同，它主要指的是和財(cái)產(chǎn)方面相關(guān)信息。在金融行業(yè)的市場(chǎng)中，金融信息和金融利益有著密切的聯(lián)系，因此金融消費(fèi)者應(yīng)該保證自身的隱私權(quán)，這也是金融消費(fèi)者在金融市場(chǎng)中進(jìn)行交易的前提。

金融消費(fèi)者的最后一項(xiàng)權(quán)利是公平交易權(quán)。金融消費(fèi)者的公平交易權(quán)是指金融消費(fèi)者在遵循公平、誠(chéng)實(shí)的基礎(chǔ)上，在向金融機(jī)構(gòu)如金融單位、保險(xiǎn)公司等形成具有法律效益的關(guān)系時(shí)，金融機(jī)構(gòu)能夠不勉強(qiáng)提供金融服務(wù)，不違反法律法規(guī)，使金融消費(fèi)者享有一種公平、公正的權(quán)利。

我國(guó)金融行業(yè)開放的較晚以及開放程度的不高，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)不強(qiáng)烈，服務(wù)意識(shí)就更加淡薄。我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置也有待創(chuàng)新，金融監(jiān)管部門的職責(zé)長(zhǎng)期以來只是以穩(wěn)定國(guó)內(nèi)金融秩序?yàn)橹?，忽略了金融消費(fèi)者保護(hù)的意義。而金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來片面的只以增加利潤(rùn)為目的，并沒有以為客戶服務(wù)為中心，使得金融消費(fèi)者的權(quán)利得不到重視，長(zhǎng)期以來金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間的矛盾不斷激化，這才有金融消費(fèi)者在銀行的營(yíng)業(yè)柜臺(tái)上不斷的存取一元錢折騰占用銀行資源的激烈行為發(fā)生。此外，金融消費(fèi)者的金融知識(shí)匱乏和反向識(shí)別金融詐騙能力較弱，但隨著金融消費(fèi)者不斷加強(qiáng)金融知識(shí)的補(bǔ)充和更新，相信越來越多的消費(fèi)者能夠充分了解自身權(quán)利，這將更加有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)和完善。

金融消費(fèi)者的權(quán)利保護(hù)制度。金融消費(fèi)者主要具有三種和普通消費(fèi)者不同的特殊權(quán)利，并且這些權(quán)利需要經(jīng)過保護(hù)，才能確保金融消費(fèi)者在金融市場(chǎng)中的合法權(quán)益。

金融消費(fèi)者的權(quán)利保護(hù)制度一方面是傾斜保護(hù)。要想消除金融消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間存在的不平等關(guān)系，就必須給予金融消費(fèi)者一些特殊的權(quán)利，以扭轉(zhuǎn)這種不平衡的趨勢(shì)，以促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

另一方面，還應(yīng)做到公法保護(hù)制度。因?yàn)楝F(xiàn)階段的金融市場(chǎng)中，很多金融消費(fèi)者的權(quán)利都有醫(yī)生程度的損害，有很多難題尚未達(dá)到解決。為了改變這種現(xiàn)狀，就需要借助國(guó)家的強(qiáng)大力量，不斷從立法、執(zhí)法等多種角度保障金融消費(fèi)者的權(quán)利，促使更多的消費(fèi)者向金融消費(fèi)者轉(zhuǎn)變。

此外，還應(yīng)遵循效率的保護(hù)制度。所謂做到遵循效率是為了能夠及時(shí)解決金融消費(fèi)者在購(gòu)買金融產(chǎn)品或者享受金融服務(wù)的過程中遇到的難題、困難，以降低這一過程中對(duì)金融行業(yè)造成的不良影響。

完善金融消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)制度。單純的金融消費(fèi)者保護(hù)制度并不能夠就代表著金融消費(fèi)者的合法權(quán)益不會(huì)受到侵害，所以應(yīng)該不斷地完善消費(fèi)者的權(quán)利保護(hù)制度，以促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

篇2

中圖分類號(hào)：F832.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）20-0182-03

一、金融消費(fèi)者保護(hù)的現(xiàn)狀及立法缺失

（一）金融消費(fèi)者析解

2000 年，英國(guó)頒布《金融服務(wù)和市場(chǎng)法案》（Financial Services and Markets Act 2000），法案中以立法形式確定了“金融消費(fèi)者”的法定概念。①1999年，美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》則對(duì)“金融消費(fèi)者”定義為“以個(gè)人、家庭成員或家務(wù)目的而從金融機(jī)構(gòu)得到金融產(chǎn)品或服務(wù)的個(gè)人”。

雖然我國(guó)尚未有直接定義金融消費(fèi)者的法案，然而在《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中對(duì)于消費(fèi)者有明確規(guī)定。②因此，在現(xiàn)有法律規(guī)定范疇內(nèi)，我們只能將金融消費(fèi)者作為消費(fèi)者的一種類型，使其借用消費(fèi)者的概念，并在金融領(lǐng)域有所延伸。即消費(fèi)目的為滿足個(gè)人或家庭的生活需要，消費(fèi)對(duì)象為金融機(jī)構(gòu)提供的商品或服務(wù)，消費(fèi)主體為個(gè)人投資者這三個(gè)要素的自然人。

（二）現(xiàn)狀與立法缺失

如上所述，我國(guó)當(dāng)前對(duì)于金融消費(fèi)者保護(hù)尚未有專門的法律法規(guī)，其核心保護(hù)依據(jù)為《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，其余相關(guān)規(guī)定散落在各部金融法案中，如《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及由各監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的規(guī)章制度。這些法規(guī)在日趨復(fù)雜的金融環(huán)境和不斷發(fā)展的金融市場(chǎng)中，對(duì)金融消費(fèi)者的規(guī)制與保護(hù)顯得力不從心。

首先，金融消費(fèi)者保護(hù)的適用性不強(qiáng)。相較于發(fā)達(dá)國(guó)家出臺(tái)單獨(dú)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的做法，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有監(jiān)管體制和行業(yè)自律體制都缺乏對(duì)金融消費(fèi)者的關(guān)注，以至于權(quán)利受損時(shí)，其往往直接訴諸司法途徑或者一般性行業(yè)的消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。這種做法一方面給現(xiàn)有法律適用帶來問題，另一方面也激化了金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的矛盾，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)受損。其次，監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)職責(zé)規(guī)范不夠明確。證券、保險(xiǎn)等各個(gè)法案分別就監(jiān)管做出規(guī)制，平級(jí)法案之間協(xié)調(diào)不足，上下位法之間甚有沖突，或者是同等效力的法律法規(guī)相互重疊交叉，要么監(jiān)管重復(fù)，要么監(jiān)管真空，使金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者均無(wú)所適從，監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往也因?yàn)槿狈γ鞔_的執(zhí)法依據(jù)而“無(wú)所作為”，嚴(yán)重影響了法規(guī)的權(quán)威性。再次，相關(guān)法律法規(guī)法律效力層次較低，操作性和指導(dǎo)性欠缺。最后，司法保護(hù)作為金融消費(fèi)者的最后救濟(jì)手段，始終存在訴訟費(fèi)用高、訴訟周期長(zhǎng)、舉證責(zé)任難以及執(zhí)行不到位等問題，很難有效保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。

二、金融消費(fèi)者保護(hù)與競(jìng)爭(zhēng)政策的相互關(guān)系

（一）競(jìng)爭(zhēng)政策的消費(fèi)者標(biāo)準(zhǔn)

一直以來，競(jìng)爭(zhēng)政策的核心目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其手段并不是通過限制競(jìng)爭(zhēng)，相反是通過建立有序競(jìng)爭(zhēng)來實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)秩序。在經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇內(nèi)，競(jìng)爭(zhēng)政策是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家為保護(hù)和促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而實(shí)施的一項(xiàng)基本的經(jīng)濟(jì)政策，在國(guó)家的各種經(jīng)濟(jì)政策中占有基礎(chǔ)的、首要的地位，它被定義為所有那些為保護(hù)和促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)而采取的行動(dòng)措施、制定的法規(guī)條例和設(shè)立的監(jiān)察實(shí)施機(jī)構(gòu)的總和。競(jìng)爭(zhēng)政策是以維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的路徑最終提高生產(chǎn)效率和資源配置效率，增進(jìn)消費(fèi)者福利為宗旨。因此，競(jìng)爭(zhēng)政策的消費(fèi)者標(biāo)準(zhǔn)是以消費(fèi)者福利為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，即其購(gòu)買壟斷產(chǎn)品或接受服務(wù)時(shí)，以對(duì)其（將）產(chǎn)生的后果為基礎(chǔ)建立的，也就是說，消費(fèi)者是否受到或可能受到群體性傷害這一標(biāo)準(zhǔn)是競(jìng)爭(zhēng)政策制定、執(zhí)行、評(píng)價(jià)的重要依據(jù)。

（二）金融消費(fèi)者保護(hù)與競(jìng)爭(zhēng)政策的相互關(guān)系

1.金融消費(fèi)者保護(hù)體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)政策目標(biāo)的層次性

從競(jìng)爭(zhēng)政策的目標(biāo)程度來看可分為終極或直接目標(biāo)。通過競(jìng)爭(zhēng)政策使市場(chǎng)內(nèi)大多數(shù)行業(yè)形成有效競(jìng)爭(zhēng)，是競(jìng)爭(zhēng)政策的直接目標(biāo)。當(dāng)前大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家把競(jìng)爭(zhēng)政策的終極目標(biāo)定位在維護(hù)市場(chǎng)秩序、提高資源配置和實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者利益上。競(jìng)爭(zhēng)政策的終極目標(biāo)必須在直接目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)上才能得以實(shí)現(xiàn)。而其間消費(fèi)者福利更是所有目標(biāo)的真正落腳點(diǎn)。從操作性來看，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者利益的最大化比實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率的最大化更加現(xiàn)實(shí)。消費(fèi)者既是“轉(zhuǎn)嫁競(jìng)爭(zhēng)損失的終端”，也是競(jìng)爭(zhēng)政策的最終受益者。

2.金融消費(fèi)者保護(hù)體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)政策目標(biāo)的階段性

從競(jìng)爭(zhēng)政策目標(biāo)的階段性來看，以實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)政策所帶來的社會(huì)福利在長(zhǎng)遠(yuǎn)和近期階段相區(qū)別，不同階段目標(biāo)在消費(fèi)者群體和企業(yè)群體之間的政策倚重有所不同。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，消費(fèi)者群體從社會(huì)福利的整體提高中獲得更多的好處是競(jìng)爭(zhēng)政策的終極目標(biāo)，也是其長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)；而在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)的發(fā)展必須得到重視，相應(yīng)的，從近期來說，企業(yè)要在特定時(shí)期內(nèi)從社會(huì)整體福利的分配中占據(jù)較多的部分。待到整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力有了顯著提升，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制得到了體制、文化等多個(gè)層面的確立之后，競(jìng)爭(zhēng)政策目標(biāo)就會(huì)相應(yīng)地進(jìn)入新的階段，社會(huì)福利的分配則應(yīng)當(dāng)更傾向于消費(fèi)者群體，消費(fèi)者也將成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最大的受益者。

3.金融競(jìng)爭(zhēng)政策的目標(biāo)在于保障金融消費(fèi)者權(quán)益

作為最大的發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)實(shí)施改革開放以來，國(guó)內(nèi)金融競(jìng)爭(zhēng)政策的建立和實(shí)施將有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深化，在金融業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的過程中切實(shí)維護(hù)本國(guó)合法權(quán)益，在拓展金融市場(chǎng)的同時(shí)，保護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全，進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和世界影響力。中國(guó)金融在“走出去”的過程中必須具備強(qiáng)大的自主性和實(shí)力，這與國(guó)內(nèi)建設(shè)具有吸引力、執(zhí)行力和創(chuàng)新力的金融競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)環(huán)境不可分割。良好的金融環(huán)境會(huì)在積極推動(dòng)金融市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，保障金融消費(fèi)者權(quán)益。因此，金融競(jìng)爭(zhēng)政策的健全完善顯得尤為重要。在制定法規(guī)的過程中引入新的銀行、證券、保險(xiǎn)等市場(chǎng)主體，向金融市場(chǎng)注入新的競(jìng)爭(zhēng)元素，激活市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)潛力是促進(jìn)本國(guó)金融市場(chǎng)與時(shí)俱進(jìn)，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際市場(chǎng)對(duì)接的有效途徑。此外，反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、反壟斷、金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出等法律制度體系也要不斷完善，以實(shí)現(xiàn)規(guī)制金融壟斷行為，優(yōu)化金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，建立金融消費(fèi)者保護(hù)制度的制度目標(biāo)。

三、現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)政策對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)

（一）金融市場(chǎng)妨礙競(jìng)爭(zhēng)行為損害消費(fèi)者利益

金融市場(chǎng)中的壟斷或限制競(jìng)爭(zhēng)行為不利于有效的金融資源配置。以一直被詬病的金融業(yè)霸王行為為例，其損害消費(fèi)者利益的事實(shí)顯而易見。金融壟斷助長(zhǎng)了權(quán)力尋租、貪污腐化，并最終損害金融消費(fèi)者利益。近年來，國(guó)有商業(yè)銀行濫用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，新增多項(xiàng)收費(fèi)，引起公眾強(qiáng)烈不滿；①此外，金融機(jī)構(gòu)濫用主導(dǎo)地位，在交易過程中強(qiáng)制使用格式合同，侵害消費(fèi)者知情權(quán)。

（二）現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)政策對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的導(dǎo)向

1.控制金融集團(tuán)化及內(nèi)部限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議

提供多元金融服務(wù)的金融集團(tuán)一般是金融綜合經(jīng)營(yíng)和跨業(yè)經(jīng)營(yíng)即產(chǎn)融混合合并的產(chǎn)物。其多元經(jīng)營(yíng)目的是各業(yè)務(wù)間高度互補(bǔ)和金融資源共享，集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)法律實(shí)體形成利益共同體。金融集團(tuán)的資源整合給金融監(jiān)管帶來重重困難，其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的壟斷優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大，給市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序帶來潛在或現(xiàn)實(shí)威脅。金融集團(tuán)往往通過限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議尤其是集團(tuán)內(nèi)部的限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議，以安排達(dá)到逃避競(jìng)爭(zhēng)的目的。金融集團(tuán)內(nèi)部限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議具有隱蔽性，監(jiān)管難度極大，根據(jù)“企業(yè)內(nèi)部共謀理論”，有必要對(duì)金融集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)之間的限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議進(jìn)行必要的規(guī)制。②

2.銀行“太大不能倒”原則的終結(jié)

傳統(tǒng)的銀行業(yè)“太大不能倒”原則在2008年金融危機(jī)爆發(fā)后面臨越來越多的質(zhì)疑與挑戰(zhàn)。“太大不能倒”原則最初是建立在銀行系統(tǒng)重要性與公共性基礎(chǔ)上的，從社會(huì)穩(wěn)定角度上有其合理性。但該原則的適用同時(shí)帶來道德風(fēng)險(xiǎn)、破壞競(jìng)爭(zhēng)、財(cái)政負(fù)擔(dān)等巨大負(fù)外部性。美國(guó)在《2010華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》中強(qiáng)調(diào)了大型銀行清算程序，作為美國(guó)金融市場(chǎng)放棄銀行“太大不能倒”原則的標(biāo)志，并反映出美國(guó)銀行監(jiān)管的由“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先”向“公共利益與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)并重”的價(jià)值取向轉(zhuǎn)變，然而這種轉(zhuǎn)變實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)的是消費(fèi)者利益優(yōu)先的價(jià)值取向。

3.現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)政策對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的導(dǎo)向

無(wú)論是控制金融集團(tuán)化、破除金融行業(yè)內(nèi)部限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議，還是銀行“太大不能倒”原則的終結(jié)，這些競(jìng)爭(zhēng)政策都說明了現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)政策對(duì)于金融消費(fèi)者保護(hù)是持有正面的、積極的導(dǎo)向。也就是說，現(xiàn)階段金融業(yè)發(fā)展已經(jīng)到達(dá)一定規(guī)模，整體實(shí)力也有所提升，對(duì)于已經(jīng)從經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中謀取了福利的金融機(jī)構(gòu)來說，促進(jìn)建成金融業(yè)合理競(jìng)爭(zhēng)秩序，一方面是金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的內(nèi)在需要，另一方面更是競(jìng)爭(zhēng)政策對(duì)消費(fèi)者福利的體現(xiàn)。

四、競(jìng)爭(zhēng)政策對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的立法影響

（一）通過競(jìng)爭(zhēng)政策協(xié)調(diào)效率與利益的關(guān)系

競(jìng)爭(zhēng)政策的目標(biāo)在于保護(hù)競(jìng)爭(zhēng)、提高經(jīng)濟(jì)效率、保護(hù)社會(huì)公共利益和消費(fèi)者利益，這些利益通常是趨于一致的，然而在不同的時(shí)期可能存在沖突。一旦出現(xiàn)沖突，其法律實(shí)施則必須依照原則的引導(dǎo)和解釋。例如，當(dāng)提高效率與保護(hù)消費(fèi)者利益經(jīng)營(yíng)者發(fā)生沖突時(shí)，在多大程度上將獲得的經(jīng)濟(jì)效率轉(zhuǎn)移給消費(fèi)者，就需要在增強(qiáng)或減弱經(jīng)營(yíng)者提高效率的動(dòng)機(jī)問題上進(jìn)行權(quán)衡；當(dāng)金融行業(yè)提高效率、促進(jìn)發(fā)展，與保護(hù)金融消費(fèi)者利益兩者發(fā)生沖突時(shí)，就需要對(duì)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)政策及其階段性目標(biāo)進(jìn)行明確定位。

目前金融市場(chǎng)中存在行業(yè)之間與行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)，前者如證券、銀行、保險(xiǎn)業(yè)甚至民間融資機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，后者則如國(guó)有銀行與商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。良好的競(jìng)爭(zhēng)能避免壟斷帶來的信息不透明、共謀、惡意定價(jià)、搭售等現(xiàn)象，提高金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率，使得金融資源得到合理配置，達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)的效果，最終實(shí)現(xiàn)保障金融消費(fèi)者利益的目標(biāo)。然而，過度的競(jìng)爭(zhēng)也易帶來金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，不合理競(jìng)價(jià)使得金融市場(chǎng)效率低下，不利于市場(chǎng)的運(yùn)行，最終損害的還是消費(fèi)者的利益。由于我國(guó)執(zhí)法體制的特殊性，存在著競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法與行業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)、執(zhí)法機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)、行政執(zhí)法與司法銜接等現(xiàn)象。這就尤其需要在競(jìng)爭(zhēng)政策的統(tǒng)一影響下，協(xié)調(diào)金融市場(chǎng)效率與金融消費(fèi)者利益保護(hù)的關(guān)系。

現(xiàn)階段的競(jìng)爭(zhēng)政策在整個(gè)金融市場(chǎng)中也需要區(qū)別規(guī)范，一些成熟的行業(yè)或業(yè)務(wù)，如銀行的常規(guī)業(yè)務(wù)，應(yīng)該加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)保護(hù)消費(fèi)者利益的終極目標(biāo)，而證券、融資擔(dān)保等則首先以行業(yè)成熟為主。這并不是說這樣的領(lǐng)域需要金融消費(fèi)者保護(hù)，而是說保護(hù)的力度和廣度應(yīng)該是在競(jìng)爭(zhēng)政策的導(dǎo)向之下，由競(jìng)爭(zhēng)政策先來協(xié)調(diào)清楚效率與利益的關(guān)系之后，才是保護(hù)的具體措施制定。

（二）通過競(jìng)爭(zhēng)政策影響具體保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和制度的確定

金融消費(fèi)者有群體性的特點(diǎn)，區(qū)別于一般的個(gè)體消費(fèi)者，而且關(guān)鍵在于其損失與加害行為之間因果關(guān)系的難以證明，因此在保護(hù)措施方面應(yīng)該區(qū)別于一般的消費(fèi)者保護(hù)。

金融消費(fèi)者的利益屬于發(fā)散性正當(dāng)利益，與一般消費(fèi)者的指向性正當(dāng)利益有所不同。所謂指向性正當(dāng)利益，即某一消費(fèi)者個(gè)體不受經(jīng)營(yíng)者有針對(duì)性地實(shí)施不正當(dāng)行為侵害的利益，其本質(zhì)是消費(fèi)者個(gè)體所享有的受法律保護(hù)的私益。所謂發(fā)散性正當(dāng)利益，即是某一范圍或地區(qū)或一定范疇內(nèi)的消費(fèi)者組成的集體不受相關(guān)經(jīng)營(yíng)者個(gè)體（或其聯(lián)合）發(fā)散性地實(shí)施不正當(dāng)行為侵害的利益，其本質(zhì)是由帶有某種身份歸屬（行業(yè)、地區(qū)等）標(biāo)簽的不特定多數(shù)消費(fèi)者所組成的集體即“群”所享有的受法律保護(hù)的公益。金融消費(fèi)者利益與競(jìng)爭(zhēng)政策所保護(hù)的消費(fèi)者利益兩者屬性存在內(nèi)在同一性，即“群”的特點(diǎn)，因此金融消費(fèi)者保護(hù)制度的制定很大程度上取決于競(jìng)爭(zhēng)政策的導(dǎo)向。

在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)政策的導(dǎo)向下，金融消費(fèi)者利益基于金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品的特殊性，保護(hù)過程中應(yīng)該要注重“群”的利益，途徑就是建立集體維權(quán)機(jī)制直接保護(hù)發(fā)散性正當(dāng)消費(fèi)者利益，比如引入集體訴訟的制度。此外，由于群體越大，群體內(nèi)部越難做到信息共享以及相互協(xié)調(diào)，因此與利益侵害方談判的成本也越大，所以可以在競(jìng)爭(zhēng)政策的指導(dǎo)下減輕受害方的舉證責(zé)任。

篇3

    一、序言

    “金融監(jiān)管指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的中央銀行或其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)家的法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理?！?“金融監(jiān)管分為廣義和狹義兩種,廣義上金融監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容十分寬泛和復(fù)雜,涉及金融交易的內(nèi)容、途徑、市場(chǎng)、行為以及各種相關(guān)服務(wù),而狹義上的金融監(jiān)管,側(cè)重指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)對(duì)包括金融機(jī)構(gòu)及其所從事的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)在內(nèi)整個(gè)金融業(yè)所實(shí)施的監(jiān)督管理?！?本文所討論的金融監(jiān)管限在狹義意義上來討論。

    二、我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀與問題

    我國(guó)目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的單一體制。即中國(guó)人民銀行,證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)分別主要負(fù)責(zé)貨幣政策、證劵期貨業(yè)監(jiān)管、銀行業(yè)監(jiān)管和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的體制在以往的確取得了一定成效,有利于專業(yè)化水平的提高和化解風(fēng)險(xiǎn),但存在如下一些問題:

    (一)分業(yè)監(jiān)管不適應(yīng)現(xiàn)代金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的模式

    “作為20世紀(jì)70年代以來金融自由化的結(jié)果,混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為主要經(jīng)濟(jì)體金融業(yè)和國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)模式和趨勢(shì)。” 因此在如今金融業(yè)市場(chǎng)分業(yè)監(jiān)管的模式不能解決金融各個(gè)行業(yè)交錯(cuò)復(fù)雜產(chǎn)生的各種狀況。且混業(yè)模式下的經(jīng)營(yíng),金融機(jī)構(gòu)之間的界限越來越模糊,一個(gè)機(jī)構(gòu)可能經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù),涉及多個(gè)行業(yè),這就可能造成重復(fù)監(jiān)管,監(jiān)管沖突的問題比如銀行業(yè)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù),商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司都開展基金管理業(yè)務(wù)等等,這就容易出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)或重復(fù)監(jiān)管的情況。 從目前我過的監(jiān)管體系來看,一行三會(huì)各成體系,各有標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo),各部門之間容易沖突,監(jiān)管對(duì)象要承受各個(gè)監(jiān)管部門的壓力,交易成本增加,不利于交易有效率的進(jìn)行,長(zhǎng)期如此,對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行非常不利。

    (二)機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐漸暴露出問題

    機(jī)構(gòu)監(jiān)管是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融業(yè)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的制度安排。這與我國(guó)的問責(zé)制有很大的關(guān)系,每個(gè)機(jī)構(gòu)分配了具體的任務(wù),明確職責(zé),我國(guó)的行政機(jī)關(guān)大多都是這樣的模式,而對(duì)于如今的金融市場(chǎng)卻不太適合。單一機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式適應(yīng)于金融業(yè)發(fā)展的初期階段,金融品種少,業(yè)務(wù)量小,這樣的監(jiān)管有利于明確職責(zé),提高效率。但在金融發(fā)展水平較高的階段,金融品種豐富,每個(gè)品種所涉及的行業(yè)不止一個(gè),金融風(fēng)險(xiǎn)較高,機(jī)構(gòu)監(jiān)管將不能滿足這樣的需求,特別是我國(guó)正處于金融行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段,市場(chǎng)比較寬松,金融業(yè)得到了很大的發(fā)展,機(jī)構(gòu)監(jiān)管已不能適應(yīng)我國(guó)目前金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

    (三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的協(xié)調(diào)

    我國(guó)當(dāng)前各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)監(jiān)管事務(wù)主要是通過“聯(lián)系會(huì)議制度”,僅僅是為了便于溝通信息,而沒有建立實(shí)質(zhì)的聯(lián)合監(jiān)管,這也是很多學(xué)者都談到的一個(gè)問題,筆者認(rèn)為,這與我國(guó)分業(yè)監(jiān)管的體制有關(guān),各個(gè)部門之間的職責(zé)劃分明確,如銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的事務(wù)涉及到保監(jiān)會(huì),會(huì)對(duì)保監(jiān)會(huì)造成不利的影響,但并不在銀監(jiān)會(huì)職責(zé)范圍內(nèi),即使問責(zé)也問不到銀監(jiān)會(huì)。似“九龍治水”,不利于整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

    三、我國(guó)金融監(jiān)管完善建議

    (一)我國(guó)金融監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持的理念

    1.金融監(jiān)管建設(shè)應(yīng)服務(wù)于金融活動(dòng)

    我國(guó)經(jīng)歷由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代,以前經(jīng)濟(jì)問題是由政府一手主導(dǎo),計(jì)劃操作,如今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下,在金融監(jiān)管這一塊應(yīng)尊重市場(chǎng)本位的前提,再去談監(jiān)管,監(jiān)管的目的是為了創(chuàng)造一個(gè)合理、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,維持穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)秩序,相對(duì)應(yīng)的金融監(jiān)管的法律應(yīng)堅(jiān)持這樣的理念,為了更良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,為了更好的服務(wù)于金融活動(dòng),而不應(yīng)以傳統(tǒng)家長(zhǎng)制的作風(fēng)來一手操辦。金融監(jiān)管應(yīng)以市場(chǎng)為基礎(chǔ),運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制規(guī)范金融活動(dòng)。

    2.金融監(jiān)管應(yīng)兼顧公平

    英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Tavlor提出了著名的“雙峰”理論(Twin-peaks):“認(rèn)為金融監(jiān)管存在兩個(gè)并行的日標(biāo):一是審慎監(jiān)管目標(biāo);二是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)利的目標(biāo)。 這里的消費(fèi)者即投資者,其實(shí)保護(hù)投資者的利益也一直以來是金融活動(dòng)堅(jiān)持的原則,而在我國(guó)金融活動(dòng)中這一理念并沒有得到最佳踐行,不利于營(yíng)造一個(gè)相對(duì)公平合理的環(huán)境,保護(hù)弱勢(shì)群體利益。且金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表著一種公權(quán)力,相對(duì)于其他的私權(quán)力,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更有力量和權(quán)利,更有條件去做到兼顧公平,在金融監(jiān)管活動(dòng)中應(yīng)領(lǐng)頭引入兼顧公平的理念,保護(hù)弱勢(shì)群體的利益。

    3.以金融安全促金融效率

    金融安全是金融監(jiān)管的初衷和最重要目標(biāo)。但金融安全與金融效率長(zhǎng)久以來呈矛盾狀態(tài)。例如金融危機(jī)的治理會(huì)陷入一種循環(huán),即“金融危機(jī)—強(qiáng)化金融安全,加強(qiáng)監(jiān)管—克服危機(jī),經(jīng)濟(jì)發(fā)展—強(qiáng)化金融效率,放松管制一經(jīng)濟(jì)繁榮,盛極而衰一金融危機(jī)—新一輪強(qiáng)化金融安全,加強(qiáng)監(jiān)管—克服危機(jī)一新一輪強(qiáng)化金融效率,放松管制……” 如邢會(huì)強(qiáng)教授提出的三足理論:在金融安全與金融效率中加入消費(fèi)者保護(hù)形成三足鼎立的局面來相互牽制,相互制衡,這樣才能找到一種平衡點(diǎn)。筆者認(rèn)為,金融效率與金融安全是相輔相成的,當(dāng)然這種金融安全目的是為了金融活動(dòng)更有序的進(jìn)行,維持良好的金融秩序。從而借金融安全來提高金融效率,良性競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更有效率。

    (二)金融監(jiān)管完善具體建議

    1.金融監(jiān)管以市場(chǎng)為導(dǎo)向

    金融監(jiān)管應(yīng)為金融市場(chǎng)服務(wù),我國(guó)的金融監(jiān)管融入了過多的行政化的色彩,我國(guó)的金融市場(chǎng)正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段,用單純的行政手段來駕馭必然是不可行的,金融監(jiān)管應(yīng)該以市場(chǎng)導(dǎo)向作為出發(fā)點(diǎn),為金融市場(chǎng)更好的發(fā)展提供環(huán)境和條件,并且要維持好金融安全。如美國(guó)的次貸危機(jī),是金融監(jiān)管的缺位,因此完全以市場(chǎng)自身來調(diào)節(jié)亦是不可行的,這就需要政府以市場(chǎng)為基礎(chǔ),把有形的手于無(wú)形的手相結(jié)合,使金融市場(chǎng)有序持續(xù)的發(fā)展,尊重金融行業(yè)本身市場(chǎng)規(guī)律,不能把金融監(jiān)管當(dāng)成單純的行政事務(wù)來完全,要融入市場(chǎng),服務(wù)市場(chǎng),盡量不要采取強(qiáng)行命令性的要求,由于金融行業(yè)的特性,應(yīng)給予相對(duì)寬松的環(huán)境來發(fā)展金融,把握好底線來維持金融安全,這不僅僅只牽涉到金融行業(yè),還會(huì)波及到國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)的穩(wěn)定,如有些學(xué)者提出過的適度監(jiān)管原則,即金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提,尊重金融市場(chǎng)的規(guī)律,運(yùn)用有效的監(jiān)管措施增進(jìn)金融效率,以此促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。

    2.分業(yè)監(jiān)管模式向功能性監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變

    “功能性監(jiān)管是指從對(duì)特定金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管轉(zhuǎn)向特定金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管,是監(jiān)管部門職能性、功能性監(jiān)管方式的改變?！?這種監(jiān)管方式以美國(guó)為代表,比較適合于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融模式,是金融水平發(fā)展到較高的水平,比較常適用的一種方式,它的好處在于“能夠有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金集團(tuán)化條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題,能針對(duì)金融業(yè)務(wù)的互相交叉現(xiàn)象層出不窮的趨勢(shì),實(shí)施跨業(yè)務(wù)、跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管?！?我國(guó)金融行業(yè)正呈現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),分業(yè)監(jiān)管的方式逐漸不能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各種新問題,這對(duì)于金融創(chuàng)新、金融交易的的效率問題是個(gè)比較大的障礙。由此,可逐步推進(jìn)分業(yè)監(jiān)管向功能監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。

    3.建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間良好的協(xié)調(diào)機(jī)制

篇4

早在2007年4月，新世紀(jì)房貸公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，美國(guó)次級(jí)抵押信貸市場(chǎng)危機(jī)初露苗頭。接著就是次貸危機(jī)迅速蔓延，并演變成一場(chǎng)百年一遇的金融危機(jī)，具有158年歷史的雷曼公司破產(chǎn)，讓危機(jī)嚴(yán)重程度一度達(dá)到了頂峰，美國(guó)政府幾經(jīng)波折通過的救市方案，仍沒有恢復(fù)股市的信心，道瓊斯跌破萬(wàn)點(diǎn)，墜入2004年以來的最低點(diǎn)。

美國(guó)金融危機(jī)迅即擴(kuò)散到世界各地以及各個(gè)行業(yè)，歐洲各國(guó)以及日本等發(fā)達(dá)地區(qū)均未能幸免，汽車行業(yè)則被再次卷進(jìn)災(zāi)難的漩渦。

有望明年春季實(shí)施的250億美元貸款，恐怕是遠(yuǎn)水解不了近渴，美國(guó)9月份的慘淡銷售數(shù)據(jù)讓美國(guó)汽車市場(chǎng)更顯得風(fēng)聲鶴唳。

北美市場(chǎng)第一次所有汽車公司的銷量都出現(xiàn)下滑，整體市場(chǎng)平均下滑26.6%，創(chuàng)下了50年來的最驚人紀(jì)錄。克萊斯勒、福特、豐田、本田、通用、日產(chǎn)、奔馳、現(xiàn)代、大眾、寶馬無(wú)一幸免。

同時(shí)，日本、歐洲市場(chǎng)也陷入持續(xù)低迷，寶馬公司就曾經(jīng)警告稱，全球金融危機(jī)將導(dǎo)致該公司2008年第一季度盈利減少2.36億歐元。英國(guó)汽車制造商和銷售商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人也表示，英國(guó)汽車業(yè)正面臨17年來最困難的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。而一直被視為汽車界盈利強(qiáng)勁的豐田汽車，也自2008年以來凍結(jié)新人錄用計(jì)劃，并將日本國(guó)內(nèi)工廠員工裁減兩成以上。

世界汽車行業(yè)遭遇的已經(jīng)不僅僅是來自于原材料帶來的成本上漲壓力，也不僅僅是油價(jià)一度飆漲帶來的市場(chǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)與理念的轉(zhuǎn)變，金融危機(jī)帶來的是整個(gè)世界市場(chǎng)財(cái)富的大幅縮水，以及因此而來的消費(fèi)水平的大幅下滑。而動(dòng)蕩的市場(chǎng)更讓市場(chǎng)的未來充滿了不確定性，那里可能隱藏著可以吞噬一切的無(wú)底黑洞。

當(dāng)今的汽車行業(yè)，全身上下已經(jīng)浸滿了金融的細(xì)胞，金融已經(jīng)成為支撐汽車行業(yè)發(fā)展的流不停歇的血脈。但是，依賴愈深，危害愈甚。

不像中國(guó)剛剛起步的汽車消費(fèi)信貸，歐美市場(chǎng)的消費(fèi)信貸占有整個(gè)消費(fèi)額度的絕大部分，在歐洲是60～70％，在美國(guó)則高達(dá)80～90％。如此高額的比例，在金融市場(chǎng)狀況好的時(shí)候，自然成為繁榮汽車市場(chǎng)的功臣，但是面臨嚴(yán)重的金融危機(jī)，汽車消費(fèi)信貸當(dāng)然也如釜底抽薪，汽車市場(chǎng)下滑在所難免。

金融危機(jī)影響的不僅僅是消費(fèi)信貸，金融危機(jī)的表現(xiàn)之一還在于企業(yè)信貸環(huán)境惡化。現(xiàn)代企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)幾乎離不開來自金融機(jī)構(gòu)的資金支持，但是，金融危機(jī)，把這條生態(tài)鏈硬生生地割斷，斷了資金支持的汽車企業(yè)，卻面臨著原材料上漲帶來的成本壓力，以及消費(fèi)者因應(yīng)油價(jià)上漲而轉(zhuǎn)變的消費(fèi)觀念帶來的企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)向節(jié)能環(huán)保的轉(zhuǎn)型，而這些都需要巨額資金的支持。汽車企業(yè)被逼到了一個(gè)資金供求的死角。

以通用為例，摩根大通曾經(jīng)預(yù)測(cè)通用今明兩年將需要180億美元的流動(dòng)資金，通用雖然希望出售包括悍馬資產(chǎn)等壓縮成本的措施以籌措所需資金，但是9月的銷售數(shù)據(jù)足以讓通用的資金需求捉襟見肘，250億美元的美國(guó)政府貸款支援，估計(jì)分到通用頭上的，也是杯水車薪。剛屆百年的通用汽車，能否延續(xù)下一個(gè)百年輝煌，著實(shí)讓人有些擔(dān)憂。

一直被希望能夠擔(dān)當(dāng)避風(fēng)港的中國(guó)市場(chǎng)，這次恐怕也幫不上這些汽車巨頭的忙。連續(xù)數(shù)月市場(chǎng)銷售出現(xiàn)下滑的中國(guó)市場(chǎng)，已經(jīng)自顧不暇。

篇5

王銀成：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不僅是法制經(jīng)濟(jì)，也是信用經(jīng)濟(jì)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)與客戶、企業(yè)與企業(yè)之間的聯(lián)系都是以契約和信用為基礎(chǔ)的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)愈發(fā)達(dá)，對(duì)信譽(yù)和聲譽(yù)的要求越高、依賴性越強(qiáng)，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)遵循的基本準(zhǔn)則。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中出現(xiàn)的種種信用缺失現(xiàn)象，反映出我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不成熟，對(duì)聲譽(yù)的理解和認(rèn)識(shí)還不到位，聲譽(yù)問題已經(jīng)成為許多企業(yè)和行業(yè)必須面對(duì)和解決的重要問題。

聲譽(yù)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要素和維系市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)。正如前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘在哈佛大學(xué)演講時(shí)說道：“如果競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的引擎，那么聲譽(yù)就是使之運(yùn)行的燃料”。對(duì)于企業(yè)而言，聲譽(yù)是一個(gè)企業(yè)獲得社會(huì)公眾信任和贊美的程度，是知名度、美譽(yù)度和信任度的集中體現(xiàn)。聲譽(yù)對(duì)企業(yè)的影響可以從社會(huì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)角度進(jìn)行考量。從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)理論來看，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)不僅能夠帶來社會(huì)資本，而且能夠節(jié)省交易成本，在各種社會(huì)網(wǎng)絡(luò)參與者中的聲譽(yù)是形成穩(wěn)定網(wǎng)絡(luò)的黏合劑，其中任何一個(gè)參與者如果由于某種事件使得自身聲譽(yù)受損，他與其他參與者的穩(wěn)定網(wǎng)絡(luò)便會(huì)斷裂，之前所獲得的社會(huì)資本、資源共享、信息傳遞等節(jié)約交易成本的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系優(yōu)勢(shì)便不復(fù)存在。從博弈論角度看，良好聲譽(yù)是長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)重復(fù)博弈的結(jié)果，是經(jīng)營(yíng)者獲取長(zhǎng)期利益最大化的有效途徑。只有經(jīng)過無(wú)數(shù)次博弈擁有良好聲譽(yù)的企業(yè)，才能吸引各種資源，產(chǎn)生持久的磁場(chǎng)效應(yīng)，這種效應(yīng)不僅給企業(yè)帶來利益相關(guān)者的吸附效應(yīng)，而且產(chǎn)生了吸引高質(zhì)量利益相關(guān)者的篩選效應(yīng)和自我加強(qiáng)效應(yīng)。縱觀現(xiàn)代企業(yè)的興衰沉浮，那些在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰的公司，十有八九是因?yàn)槠髽I(yè)聲譽(yù)和信用受到了質(zhì)疑或否定所導(dǎo)致的。

《》：聲譽(yù)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要素和維系市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)，良好聲譽(yù)是企業(yè)和行業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然要求。那么，對(duì)于金融業(yè)來說，聲譽(yù)又有哪些特殊的意義和影響？

王銀成：金融是發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，從它產(chǎn)生之日起就是以信用和聲譽(yù)作為其生存的基礎(chǔ)和準(zhǔn)則。失去信用，不僅損害了金融業(yè)的聲譽(yù)，更毀壞了金融的道義基礎(chǔ)。正是因?yàn)檫@樣，人們把金融稱為信用制度。從美國(guó)次貸危機(jī)到全球金融海嘯的爆發(fā)，與其說是經(jīng)濟(jì)的危機(jī)，不如說是信用危機(jī)，歸根結(jié)底是信用環(huán)境惡化所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于金融業(yè)來說，信用和聲譽(yù)是可持續(xù)發(fā)展的命脈，良好的聲譽(yù)是指引我們盡快走出金融危機(jī)的陰霾，重振金融信心的關(guān)鍵。

以保險(xiǎn)業(yè)為例，作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用的特殊行業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)的資源不僅包括物質(zhì)資本、人力資本和技術(shù)資源，聲譽(yù)更是保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的命脈。保險(xiǎn)本質(zhì)上是一種射幸合同，采取的是一種以多幫少的經(jīng)營(yíng)方式，在經(jīng)營(yíng)實(shí)踐過程中，必定是少數(shù)人才能獲得賠付，享受到保險(xiǎn)利益。這種情況是由保險(xiǎn)的本質(zhì)屬性決定的，也是保險(xiǎn)作為一種金融業(yè)態(tài)能夠長(zhǎng)久存續(xù)的必要條件。對(duì)于沒有獲得賠付的客戶，我們應(yīng)該做好宣傳引導(dǎo)，使消費(fèi)者能夠了解保險(xiǎn)的基本屬性，正確對(duì)待保險(xiǎn)消費(fèi)。從另外一個(gè)角度看，保險(xiǎn)的完整性只有通過理賠才能體現(xiàn)出來，沒有理賠過程，消費(fèi)者就難以深切感受到保險(xiǎn)的價(jià)值。因此，從這個(gè)意義上講，保險(xiǎn)公司需要切實(shí)關(guān)注消費(fèi)者的訴求，全面做好理賠服務(wù)，更好地履行保險(xiǎn)合同，完成賠付責(zé)任和義務(wù)，這樣才能讓消費(fèi)者感到物有所值，才能體現(xiàn)保險(xiǎn)價(jià)值，使行業(yè)獲得良好的聲譽(yù)。此外，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)客戶的分類管理，對(duì)接細(xì)分客戶的需求，對(duì)于沒有出險(xiǎn)的客戶，提供差異化、人性化的增值服務(wù)和客戶關(guān)懷，以此來提升行業(yè)聲譽(yù)。

概括而言，聲譽(yù)是保險(xiǎn)業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)保險(xiǎn)企業(yè)或從業(yè)人員從眼前利益出發(fā)，誤導(dǎo)消費(fèi)者或者不守信用的時(shí)候，它所破壞的不僅僅是企業(yè)自身的形象，更是整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的秩序和聲譽(yù)，這種損害比其他風(fēng)險(xiǎn)造成的破壞危害更大、影響更持久。因此，從這個(gè)角度看，評(píng)價(jià)一個(gè)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、分析其未來前景；衡量一個(gè)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)的功能是否正常發(fā)揮，其依據(jù)不僅僅是保險(xiǎn)公司的數(shù)目、保費(fèi)總量，而首先應(yīng)該是一個(gè)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)。

《》：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的新時(shí)期，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的成熟發(fā)展和新技術(shù)的廣泛運(yùn)用，對(duì)金融業(yè)聲譽(yù)建設(shè)又會(huì)產(chǎn)生哪些影響？

王銀成：隨著社會(huì)的發(fā)展和人們消費(fèi)意識(shí)、生活態(tài)度的變化，當(dāng)今市場(chǎng)已經(jīng)逐步從以企業(yè)為主導(dǎo)的消費(fèi)步入到由責(zé)任消費(fèi)引領(lǐng)的新消費(fèi)時(shí)代。責(zé)任消費(fèi)時(shí)代，簡(jiǎn)單來說，就是消費(fèi)者擁有更多話語(yǔ)權(quán)的時(shí)代，它開啟的是一種新的顧客與企業(yè)間的消費(fèi)互動(dòng)方式。在責(zé)任消費(fèi)時(shí)代，消費(fèi)者已經(jīng)具備了相當(dāng)程度的責(zé)任理性和社會(huì)關(guān)懷，他們?cè)谶x擇企業(yè)的時(shí)候，不僅僅關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)品本身，而且更關(guān)注企業(yè)的社會(huì)形象和聲譽(yù)。無(wú)論是個(gè)人，還是企業(yè)利益相關(guān)者，都很少會(huì)去選擇與那些不負(fù)責(zé)任的企業(yè)合作，從而使自己陷入社會(huì)輿論的旋渦中。

與此同時(shí)，企業(yè)與消費(fèi)者的互動(dòng)方式也從過去單一的企業(yè)主導(dǎo)，逐漸演變?yōu)橄M(fèi)者與企業(yè)共同參與，消費(fèi)者不再是單方面的市場(chǎng)習(xí)慣接受者，而企業(yè)也不再能簡(jiǎn)單地支配市場(chǎng)運(yùn)行，消費(fèi)者與企業(yè)將成為商品交易中平等的參與者。特別是隨著全球化進(jìn)程的加速、網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的深化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)更加“透明”，企業(yè)的行為往往成為公眾共同關(guān)注的焦點(diǎn)。在責(zé)任消費(fèi)的新時(shí)代，對(duì)于依賴消費(fèi)者選擇而生存的企業(yè)來說，良好聲譽(yù)對(duì)企業(yè)持續(xù)發(fā)展有著巨大的經(jīng)濟(jì)意義。一是良好的聲譽(yù)可以增強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)號(hào)召力，提高企業(yè)的市場(chǎng)占有率。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)作為微觀經(jīng)濟(jì)主體面對(duì)的是生產(chǎn)者、競(jìng)爭(zhēng)者和消費(fèi)者相互依存、相互作用的市場(chǎng)，企業(yè)的聲譽(yù)、產(chǎn)品的質(zhì)量和價(jià)格以及服務(wù)質(zhì)量的好壞是由消費(fèi)者做出評(píng)價(jià)的。只有贏得顧客，才能占領(lǐng)市場(chǎng)。二是良好的聲譽(yù)可以提升企業(yè)有形資產(chǎn)的價(jià)值。企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)總是相輔相成的。對(duì)企業(yè)而言，聲譽(yù)的喪失不僅意味著作為聲譽(yù)投資的沉淀成本失去了，而且與此相匹配的有形資產(chǎn)的價(jià)值和其他無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值也會(huì)大大受損。三是良好的聲譽(yù)可以減少交易成本，實(shí)現(xiàn)交易在時(shí)間和空間的跨越，最大限度地減少交易的時(shí)間、精力和人力成本，提高交易效率。

對(duì)于金融業(yè)來說，金融產(chǎn)品的特殊性決定了消費(fèi)者對(duì)企業(yè)的信用和聲譽(yù)依賴性更強(qiáng)、期望也越高。特別是金融危機(jī)后，世界金融體系面臨著重塑信譽(yù)、重振信心的問題，聲譽(yù)建設(shè)成為金融業(yè)擺脫危機(jī)的最有效的良方。從保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展看，新消費(fèi)時(shí)代的消費(fèi)需求和信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用，給中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來新的深刻的變化，未來中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)將是一個(gè)更加開放、透明、智能化的市場(chǎng)，社會(huì)的保險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，企業(yè)與消費(fèi)者之間的信息更加對(duì)稱，溝通更加順暢。在此背景下，保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將不再局限于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)、質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，聲譽(yù)的競(jìng)爭(zhēng)將成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的新趨勢(shì)。良好的聲譽(yù)不僅給予客戶重復(fù)購(gòu)買和質(zhì)量保證的信心，從而促進(jìn)客戶忠誠(chéng)度的建立，更是提升企業(yè)品牌價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)新的成長(zhǎng)的有效途徑。聲譽(yù)將在未來的消費(fèi)市場(chǎng)中發(fā)揮更加關(guān)鍵的作用，成為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。

《》：良好的聲譽(yù)是金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基石，那么，您認(rèn)為良好的行業(yè)聲譽(yù)又從何而來？

王銀成：良好的聲譽(yù)是金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇，它不僅關(guān)系到市場(chǎng)主體的共同利益，更關(guān)系到行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。建立行業(yè)良好的聲譽(yù)是一個(gè)長(zhǎng)期的系統(tǒng)性積累過程，需要全行業(yè)的共同參與和行動(dòng)。

一是金融行業(yè)和企業(yè)首先要牢固樹立誠(chéng)信文化、合規(guī)文化，誠(chéng)信立業(yè)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，因?yàn)檎\(chéng)實(shí)守信和規(guī)范經(jīng)營(yíng)是建立信譽(yù)的基礎(chǔ)，沒有規(guī)范經(jīng)營(yíng)，公司經(jīng)營(yíng)就不可持續(xù)，聲譽(yù)也必然受損。

二是金融業(yè)應(yīng)著力提升服務(wù)能力，把客戶作為公司經(jīng)營(yíng)的邏輯起點(diǎn)和落腳點(diǎn)，切實(shí)做到以客戶為中心，不斷加強(qiáng)服務(wù)能力建設(shè)，以高品質(zhì)的服務(wù)贏得客戶口碑和行業(yè)聲譽(yù)。

三是金融行業(yè)應(yīng)該倍加珍惜行業(yè)聲譽(yù)，加強(qiáng)行業(yè)自律和行業(yè)合作，在行業(yè)內(nèi)倡導(dǎo)按規(guī)律辦事。市場(chǎng)主體是行業(yè)聲譽(yù)建設(shè)的主導(dǎo)力量。從保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展看，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于保險(xiǎn)主體的不正當(dāng)行為，需要從主體自身的角度去尋找問題的根源和解決辦法。金融企業(yè)應(yīng)通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化董事會(huì)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，將聲譽(yù)管理作為董事會(huì)的最高決策內(nèi)容。增強(qiáng)聲譽(yù)管理意識(shí)，把聲譽(yù)管理納入公司發(fā)展的整體戰(zhàn)略，嚴(yán)格自律，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，主動(dòng)解決消費(fèi)者最關(guān)心、反映最強(qiáng)烈的突出問題，不斷提高客戶滿意度。主動(dòng)履行社會(huì)責(zé)任，不斷樹立良好的企業(yè)公民形象。同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，加大行業(yè)自律組織約束和懲戒力度，確保自律規(guī)則的公信力和執(zhí)行力，維護(hù)行業(yè)整體利益和形象。

四是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)著力加強(qiáng)有效監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定更加完善的法規(guī)，建立金融企業(yè)信息系統(tǒng)和社會(huì)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，提高監(jiān)管效率，增強(qiáng)企業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，持續(xù)改善公共關(guān)系，不斷引導(dǎo)全行業(yè)共同創(chuàng)造和維護(hù)良好的行業(yè)聲譽(yù)，營(yíng)造公平透明的經(jīng)營(yíng)氛圍。從保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展看，自中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立之日起，不斷完善保險(xiǎn)監(jiān)管體系，初步構(gòu)建起以償付能力、公司治理結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為等為三支柱的現(xiàn)代監(jiān)管體系，很大程度上有效遏制了銷售誤導(dǎo)、理賠難等不誠(chéng)信的經(jīng)營(yíng)行為，減少了行業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)給消費(fèi)者帶來的損害，行業(yè)的形象明顯改善，行業(yè)聲譽(yù)不斷提升。要加強(qiáng)對(duì)高管人員的管理，引導(dǎo)行業(yè)樹立正確的經(jīng)營(yíng)理念，提高市場(chǎng)主體合規(guī)自覺性。同時(shí)，建立和完善與公眾溝通的信息平臺(tái)及時(shí)接納并反饋群眾提出的問題，充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用，共同營(yíng)造公開公平、和諧有序的發(fā)展氛圍。

五是金融業(yè)應(yīng)著力加強(qiáng)宣傳溝通，培育行業(yè)良好的聲譽(yù)。有效的宣傳和溝通是塑造行業(yè)良好聲譽(yù)的有效途徑。金融業(yè)要主動(dòng)加強(qiáng)與公眾和媒體的溝通，處理好與媒體的關(guān)系，及時(shí)溝通，澄清事實(shí)，可以盡可能確保對(duì)正面形象的關(guān)注，進(jìn)行客觀報(bào)道，正確的引導(dǎo)輿論。特別是在聲譽(yù)事件發(fā)生時(shí)要通過媒體及時(shí)公布相關(guān)信息，及時(shí)挽回聲譽(yù)損失，最大限度地降低對(duì)企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)的負(fù)面影響。

《》：作為國(guó)有保險(xiǎn)骨干企業(yè)，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司在樹立企業(yè)聲譽(yù)，維護(hù)行業(yè)形象和利益方面，做了哪些工作？面對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新形勢(shì)，人保財(cái)險(xiǎn)又將采取哪些新的舉措？

篇6

    現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)銀行監(jiān)管的原因、必要性及其應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)的解釋,主要建立于新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之上,特別是“市場(chǎng)失靈理論”與“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”理論。該理論體系認(rèn)為,政府實(shí)施銀行監(jiān)管是為了社會(huì)公眾利益而對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行過程中不適合或低效率的一種反應(yīng),是為糾正金融市場(chǎng)壟斷性、外部性、傳染性、脆弱性和信息不完備性等所引起的市場(chǎng)失靈問題而做的制度安排。從理論分析的邏輯看,主要有兩個(gè)基本分析視角:一是基于銀行系統(tǒng)的宏觀視角,主要著眼于銀行系統(tǒng)本身的重要性及其外部性效應(yīng),認(rèn)為銀行體系在提供金融服務(wù)等特殊商品外,還支撐著整個(gè)社會(huì)的支付結(jié)算體系,對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要,從而使得銀行體系具有較強(qiáng)的外部性,銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)聚集的行業(yè),同時(shí)銀行風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),一家銀行的破產(chǎn)倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng),引起銀行體系的連鎖反應(yīng),破壞整個(gè)支付結(jié)算體系,并通過貨幣信用緊縮影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此,需要政府部門介入,通過外部監(jiān)管來限制銀行倒閉的不利影響,保持整個(gè)金融體系的健康穩(wěn)定。

    另一種視角則是基于銀行合約參與者——存款人的微觀視角,主要著眼于保護(hù)一般存款人及金融商品消費(fèi)者的合法權(quán)益(Kareken,1986)。認(rèn)為在金融商品的提供者與消費(fèi)者之間存在著復(fù)雜的委托關(guān)系,為保證作為人的金融機(jī)構(gòu)更好地為委托人服務(wù),金融商品的消費(fèi)者需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)于銀行而言,為避免銀行經(jīng)營(yíng)者在使用存款人的資金發(fā)放貸款時(shí)過于冒險(xiǎn)、損害存款人利益,存款人需要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。但由于銀行與存款人及各金融交易者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題,監(jiān)督成本很高,數(shù)量眾多而分散的中小存款者存在著普遍的“搭便車”傾向,中小存款人既沒有積極性也沒有能力去搜尋信息或干預(yù)銀行管理。因此,銀行監(jiān)管對(duì)中小存款者而言具有公共品性質(zhì),供給嚴(yán)重不足,需要政府承擔(dān)這一公共品的供給。

    作為這兩種不同的理論邏輯和關(guān)注視角,盡管在最終監(jiān)管要求和監(jiān)管內(nèi)容等方面是基本統(tǒng)一的,兩者異曲同工,都要求被監(jiān)管行盡可能穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),避免其過度涉險(xiǎn),進(jìn)而保持整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和存款人利益的最大化。以消費(fèi)者保護(hù)為目標(biāo)的監(jiān)管,常常可以獲得對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定有用的信息,而以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為目標(biāo)的監(jiān)管,也照樣可以甚至必須對(duì)具體業(yè)務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)管(王君,2001)。然而,基于兩種不同的目標(biāo)和關(guān)注視角,在具體的操作過程中,兩者有時(shí)會(huì)不可避免地出現(xiàn)一定的沖突,如基于穩(wěn)定整個(gè)金融系統(tǒng)的角度考慮,在銀行業(yè)出現(xiàn)一定問題時(shí),出于擔(dān)心整個(gè)市場(chǎng)崩潰的角度考慮,監(jiān)管者可能會(huì)故意隱瞞一些重要的信息,但從存款人利益的角度來講,顯然具有一定的“欺詐”之嫌,侵犯了消費(fèi)者的充分知情權(quán),不利于其及時(shí)調(diào)整投資決策。

    為了避免目標(biāo)沖突,相當(dāng)一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞監(jiān)管目標(biāo)設(shè)置(Wallman,1977;Taylor,1995;Goodhart,1998)。但在具體方案的設(shè)計(jì)方面,理論界仍未達(dá)成共識(shí)。較為普遍的一種模糊分類方案認(rèn)為,各類金融機(jī)構(gòu)由于性質(zhì)的不同,對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的要求也各不相同,銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征明顯,并且與宏觀經(jīng)濟(jì)政策關(guān)系密切,因而應(yīng)當(dāng)由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管;而保險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)的消費(fèi)者保護(hù)特征比較明顯,可以由相應(yīng)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。但在這一框架下,對(duì)于某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管常常難以同時(shí)兼顧不同的目標(biāo),只能有所側(cè)重。如中央銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管只以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為重點(diǎn),有時(shí)不可避免地難以顧及消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)問題;對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管,則主要顧及了消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù),而忽視了其對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的影響。為避免這種主次的沖突,泰勒(Taylor,1995)提出了一種“雙峰”論(Twin Peaks)的觀點(diǎn),認(rèn)為整個(gè)金融系統(tǒng)的監(jiān)管可以根據(jù)目標(biāo)的不同,設(shè)置兩個(gè)相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。兩者的監(jiān)管對(duì)象都同時(shí)涉及銀行、證券、保險(xiǎn),只是前者針對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎性監(jiān)管,以維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融體系的穩(wěn)定,盡量防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)或金融市場(chǎng)崩潰;后者針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行“商業(yè)營(yíng)運(yùn)監(jiān)察”性的行為監(jiān)管,以防止其出現(xiàn)欺詐或機(jī)會(huì)主義行為,保護(hù)知情較少者(中小消費(fèi)者和投資者)的合法利益。負(fù)責(zé)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象,而負(fù)責(zé)穩(wěn)定金融體系的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以支付系統(tǒng)為對(duì)象。

    二、銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)體系的確定:中國(guó)的選擇

    監(jiān)管目標(biāo)的確定與劃分,既應(yīng)當(dāng)遵循整個(gè)金融系統(tǒng)健康發(fā)展和監(jiān)管工作有效進(jìn)行的一般規(guī)律,同時(shí)也應(yīng)充分考慮具體金融機(jī)構(gòu)的體制安排、金融市場(chǎng)發(fā)展水平、歷史文化環(huán)境等國(guó)情實(shí)際,從既有利于整個(gè)金融系統(tǒng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略發(fā)展需要,又有利于保證體制改革平穩(wěn)推進(jìn)的現(xiàn)實(shí)需要出發(fā)進(jìn)行具體設(shè)計(jì)、安排。

    從目前我國(guó)的監(jiān)管體制來看,隨著銀監(jiān)會(huì)的成立,逐步形成了與分業(yè)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制框架。根據(jù)最近公布的中國(guó)人民銀行“三定”方案,中央銀行除了在傳統(tǒng)的貨幣政策職能之外,還有維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的職能。而在目前正在討論的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中,就把保護(hù)廣大存款人和其他客戶的合法權(quán)益作為立法宗旨。這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的宏觀目標(biāo)與微觀目標(biāo)首次得到了明確區(qū)分,解決了長(zhǎng)期以來人民銀行既承擔(dān)維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的宏觀職能又負(fù)責(zé)保護(hù)存款人和消費(fèi)者利益的微觀職能的雙重監(jiān)管目標(biāo)沖突問題。作為我國(guó)銀行業(yè)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu),銀監(jiān)會(huì)的成立使得保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者利益的監(jiān)管目標(biāo)獲得獨(dú)立化,使得保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)得以凸顯,有利于存款人利益能得到切實(shí)保證。

    從理論上講,銀行經(jīng)營(yíng)中對(duì)存款人或消費(fèi)者可能造成的利益侵害,一方面是基于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的高負(fù)債率和有限責(zé)任制而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)者過度涉險(xiǎn)的機(jī)會(huì)主義行為,也就是在商業(yè)銀行主要通過吸收存款等負(fù)債業(yè)務(wù)取得經(jīng)營(yíng)資金并實(shí)行有限責(zé)任的條件下,對(duì)于其股東與經(jīng)營(yíng)者發(fā)放貸款或從事某項(xiàng)投資而言,如放貸或投資成功可以取得幾乎全部的收益,而如放貸或投資失敗則只需承擔(dān)極小部分的責(zé)任,因此,在缺乏必要的債權(quán)人監(jiān)管的情況下,商業(yè)銀行的所有者和經(jīng)營(yíng)者都存在過度涉險(xiǎn)的激勵(lì),從而威脅到存款人資金的安全性等。另一方面可能的損害基本與一般企業(yè)類似,商業(yè)銀行可能會(huì)憑借其在市場(chǎng)上的壟斷地位降低銀行服務(wù)的質(zhì)量和有效產(chǎn)出,侵犯消費(fèi)者利益,造成社會(huì)福利的損失。因此,銀監(jiān)會(huì)“保護(hù)廣大存款人和金融消費(fèi)者的利益”的監(jiān)管目標(biāo)定位,就是要通過對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的審批、高管人員任職資格的審查、各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的檢查和監(jiān)控等各項(xiàng)審慎監(jiān)管工作,保護(hù)消費(fèi)者免受金融服務(wù)部門或金融市場(chǎng)其它參與者的機(jī)會(huì)主義行為或壟斷定價(jià)的損害,促進(jìn)各商業(yè)銀行積極發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),加強(qiáng)內(nèi)控制度,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,確保消費(fèi)者得到誠(chéng)實(shí)、高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

    此外,由于金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱問題的普遍存在,消費(fèi)者行為之間也具有相互模仿和影響的外部效應(yīng),金融市場(chǎng)的有效運(yùn)作在相當(dāng)程度上還取決于市場(chǎng)參與者對(duì)市場(chǎng)的信心。因此,出于對(duì)消費(fèi)者整體利益的考慮,監(jiān)管者還應(yīng)當(dāng)提供市場(chǎng)公信這樣一種公共產(chǎn)品,要通過審慎有效的監(jiān)管,及時(shí)預(yù)警、控制和處置風(fēng)險(xiǎn),有效防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),通過增加信息供給,加強(qiáng)信息披露,提高銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的透明度,進(jìn)而增進(jìn)公眾對(duì)銀行體系的信心,防止出現(xiàn)因集中性的恐慌而引起金融市場(chǎng)的混亂,維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。同時(shí),保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者的利益,最為根本的是要提高其自身的自我保護(hù)能力。考慮到我國(guó)目前正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程之中,長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響,金融發(fā)展滯后,市場(chǎng)規(guī)則及相關(guān)知識(shí)尚未完全建立并深入人心,居民缺乏必要的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),自我保護(hù)能力較弱。因此,作為監(jiān)管者從保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度考慮,還有一個(gè)重要職責(zé)便是“要通過宣傳教育工作和相關(guān)信息披露,增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)品、服務(wù)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和了解”。金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)向公眾披露市場(chǎng)及金融產(chǎn)品的信息,監(jiān)管者要對(duì)金融機(jī)構(gòu)披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確度作出判斷,并糾正消費(fèi)者對(duì)一些金融產(chǎn)品及服務(wù)的誤解。

篇7

JEL分類號(hào)：G23 中圖分類號(hào)：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1428f2012107-0095-02

一、競(jìng)爭(zhēng)性管制的必要性

（一）金融業(yè)的二重性決定了金融業(yè)既需要審慎性監(jiān)管，也需要競(jìng)爭(zhēng)性管制

金融業(yè)的二重性指其脆弱性和強(qiáng)勢(shì)性。金融脆弱性的根源概括為：（1）金融活動(dòng)主體的有限理性與金融合同的復(fù)雜性和不完全性的共同作用；（2）金融制度的相對(duì)穩(wěn)定性與金融創(chuàng)新的沖突；（3）負(fù)債與資產(chǎn)期限上的錯(cuò)配；（4）金融活動(dòng)的溢出效應(yīng)與傳染性；（5）金融自由化與全球化。金融業(yè)內(nèi)在的脆弱性使得金融管制成為必然，以確保金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。這種以穩(wěn)定為目標(biāo)，基于金融業(yè)內(nèi)在脆弱性的管制。稱為審慎性監(jiān)管，由中央銀行負(fù)責(zé)執(zhí)行。

金融業(yè)另一個(gè)容易被人們忽視的特性是其強(qiáng)勢(shì)性。它源于金融市場(chǎng)的特殊結(jié)構(gòu)特征：（1）短邊市場(chǎng)特征。人們對(duì)金融資源需求的無(wú)限性使得金融市場(chǎng)具有明顯的短邊市場(chǎng)特征，即顯著地供小于求；（2）供應(yīng)邊剛性。供應(yīng)邊剛性多由管制產(chǎn)生，它創(chuàng)造了金融業(yè)高的“特許權(quán)價(jià)值”；（3）高轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn)換成本通常出現(xiàn)在那些重復(fù)消費(fèi)的市場(chǎng)上，金融市場(chǎng)就是這樣一個(gè)需要重復(fù)消費(fèi)的市場(chǎng)，它有弱化替代品競(jìng)爭(zhēng)的效應(yīng)。金融業(yè)強(qiáng)勢(shì)性的存在，決定了金融業(yè)需要競(jìng)爭(zhēng)性管制，它通常由一國(guó)競(jìng)爭(zhēng)權(quán)威實(shí)施（在有些國(guó)家，競(jìng)爭(zhēng)性管制由審慎性權(quán)威實(shí)施）。

（二）對(duì)競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定關(guān)系看法的轉(zhuǎn)變

長(zhǎng)久以來，金融監(jiān)管部門的信條是，競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定之間存在著此消彼漲的關(guān)系，過度競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)、恐慌等后果。不少國(guó)家早期都將金融業(yè)作為反壟斷適用除外情形，美國(guó)直到1963年才真正實(shí)施反壟斷，而歐洲則到1981年才有真正的反壟斷，原因在于人們認(rèn)為過多的競(jìng)爭(zhēng)有損于金融業(yè)的穩(wěn)定?！疤卦S權(quán)價(jià)值”假說為這一觀點(diǎn)提供了理論基礎(chǔ)。這一假說認(rèn)為：競(jìng)爭(zhēng)弱化了金融機(jī)構(gòu)的“特許權(quán)價(jià)值”，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)過度冒險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。但實(shí)證研究的結(jié)果并不支持這一假說，越來越多的研究表明：競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定并不存在此消彼漲的關(guān)系，適度競(jìng)爭(zhēng)有助于金融業(yè)的穩(wěn)定和一國(guó)生產(chǎn)率的提高。因此各國(guó)重新開始加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的卡特爾、并購(gòu)和濫用市場(chǎng)支配力行為的管制。

（三）金融業(yè)的對(duì)外開放需要競(jìng)爭(zhēng)性管制

三十年金融業(yè)所取得的成就離不開改革開放，加強(qiáng)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性管制是進(jìn)一步深化改革的需要。一方面，通過競(jìng)爭(zhēng)性管制，塑造國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)有效競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)；另一方面，通過競(jìng)爭(zhēng)性管制，約束和規(guī)范跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，保護(hù)我國(guó)金融安全，同時(shí)也有助于推動(dòng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)走出國(guó)門，參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

（四）美國(guó)掠奪性借貸的實(shí)踐表明金融業(yè)的穩(wěn)定需要競(jìng)爭(zhēng)性管制

美國(guó)“次貸”危機(jī)中，銀行從事掠奪性借貸實(shí)踐，明知這種貸款有很大的違約可能，但由于它可以將這些貸款打包設(shè)計(jì)成抵押貸款證券（MBS）的形式賣給投資銀行，而且即使違約，它可以獲得借款者的房產(chǎn)作為補(bǔ)償，只要房產(chǎn)的價(jià)值高于貸款總額，它總是有利可圖的，因此商業(yè)銀行有動(dòng)機(jī)實(shí)施掠奪性借貸。政府部門拒絕制訂恰當(dāng)?shù)墓苤埔?guī)則去遏制掠奪性借貸，也沒有采取行動(dòng)打擊它，所以造成了商業(yè)銀行肆無(wú)忌憚地大量從事掠奪性借貸實(shí)踐。

（五）我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性管制十分薄弱，更需要加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)性管制

我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性管制十分薄弱，表現(xiàn)在：（1）中央銀行是否承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)性管制職能并不明確；（2）缺乏管制金融業(yè)的卡特爾、并購(gòu)和濫用市場(chǎng)支配力的相關(guān)法規(guī)和具體指南；（3）消費(fèi)者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品欺詐、信用卡欺詐和銀行違規(guī)收費(fèi)等的投訴時(shí)有發(fā)生；（4）沒有建立競(jìng)爭(zhēng)性的準(zhǔn)人和退出規(guī)則；（5）沒有建立有效的消費(fèi)者保護(hù)體系；（6）缺乏對(duì)金融機(jī)構(gòu)反競(jìng)爭(zhēng)行為進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的專業(yè)人才。

二、完善我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性管制的對(duì)策

（一）賦予中央銀行競(jìng)爭(zhēng)性管制的職能

從世界各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)性管制的實(shí)踐看，大多數(shù)國(guó)家由反壟斷局承擔(dān)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性管制的職能。也有的國(guó)家是由一國(guó)中央銀行承擔(dān)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性管制職能。還有的是兩個(gè)權(quán)威共同承擔(dān)。就我國(guó)現(xiàn)實(shí)來看，由于我國(guó)2008年才頒布《反壟斷法》，反壟斷的實(shí)施主體還不明確，特別是對(duì)金融業(yè)來說，金融業(yè)是否實(shí)行差異性的反壟斷政策，是否應(yīng)由特別的機(jī)構(gòu)來執(zhí)行競(jìng)爭(zhēng)性分析的職能，這些都不明確，鑒于此，建議可由中央銀行承擔(dān)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性管制職能，因?yàn)橹醒脬y行的管制更加權(quán)威、更有信息優(yōu)勢(shì)。

（二）確?？筛?jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的進(jìn)入與退出規(guī)則

1、消除不當(dāng)?shù)囊?guī)制性準(zhǔn)入障礙，適度放開對(duì)外資銀行的限制，鼓勵(lì)民營(yíng)資本以多種形式進(jìn)入銀行業(yè)。溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立標(biāo)志著中國(guó)放松銀行業(yè)準(zhǔn)入管制的重大突破，將大大推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

2、盡快建立健全市場(chǎng)化退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處置體系。一是要建立健全銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法規(guī)體系；二是要選擇適合我國(guó)國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出模式，選擇行政接管、重組、并購(gòu)、撤銷、關(guān)閉清算等多種市場(chǎng)退出方式，以盡可能小的社會(huì)震動(dòng)和處置成本、盡可能少的公共資源，最大限度地保護(hù)存款人、債權(quán)人和納稅人的利益：三是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和危機(jī)救助機(jī)制；四是建立市場(chǎng)退出問責(zé)制度和事后評(píng)價(jià)制度。

（三）消除競(jìng)爭(zhēng)障礙，規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

1、制訂針對(duì)金融卡特爾、并購(gòu)和濫用市場(chǎng)支配力的相關(guān)法律法規(guī)，培訓(xùn)專業(yè)經(jīng)濟(jì)分析人才。

2、降低金融業(yè)不合理的轉(zhuǎn)換成本，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)。金融業(yè)的有些轉(zhuǎn)換成本是合理的，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化、品牌、聲譽(yù)等導(dǎo)致的轉(zhuǎn)換成本：但有些轉(zhuǎn)換成本是不合理的，如對(duì)跨行刷卡收費(fèi)的規(guī)定、對(duì)使用支付和結(jié)算系統(tǒng)的限制、阻止顧客轉(zhuǎn)換的捆綁銷售等，應(yīng)明文予以禁止。

3、健全信息登記，加快金融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)步伐，完善信用信息共享機(jī)制。

（四）消費(fèi)者保護(hù)

篇8

反思始于2008年的那場(chǎng)金融危機(jī)，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局普遍意識(shí)到，只關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的利益訴求而忽視對(duì)金融消費(fèi)者利益的切實(shí)保護(hù)，會(huì)破壞金融業(yè)賴以發(fā)展的基礎(chǔ)，影響到金融體系的穩(wěn)定性。因此，加強(qiáng)金融消費(fèi)者的保護(hù)，成為各國(guó)和各地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局反思和改革的重要內(nèi)容。在眾多的改革舉措中，雖然美國(guó)的力度最大，但是英國(guó)的金融消費(fèi)者保護(hù)體系構(gòu)建已有百年歷史，其較為完善的法規(guī)和保護(hù)措施值得借鑒。

一、英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)體系的介紹

英國(guó)民眾的金融知識(shí)和金融素質(zhì)相對(duì)較高，英國(guó)政府對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)也給予了高度重視，形成了強(qiáng)制性和自律性相結(jié)合的保護(hù)體系，英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)體系在層次多元化和集中統(tǒng)一性方面，最具代表性：一是將消費(fèi)者保護(hù)明確列為監(jiān)管目標(biāo)，成為金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的基本職責(zé)；二是規(guī)范并加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部消費(fèi)者保護(hù)的義務(wù)及內(nèi)部解決機(jī)制；三是建立行業(yè)自律機(jī)制，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部在解決消費(fèi)者糾紛及保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面的溝通及自我溝通。這三方面在英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)體系的發(fā)展歷程中都得到了重要體現(xiàn)。

（一）依法設(shè)立金融消費(fèi)者保護(hù)制度和機(jī)構(gòu)

作為金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)最具代表性的國(guó)家，英國(guó)的金融消費(fèi)者保護(hù)以組織規(guī)則見長(zhǎng)。英國(guó)于2000年頒布了《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》，認(rèn)同消費(fèi)者保障與維持金融市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)地位的整體利益息息相關(guān)，法例給予消費(fèi)者全面的保障。該法例明確規(guī)定金融服務(wù)管理署(以下簡(jiǎn)稱FSA)負(fù)責(zé)監(jiān)管各項(xiàng)金融服務(wù)，同時(shí)設(shè)立單一申訴專員和賠償計(jì)劃架構(gòu)，為金融服務(wù)消費(fèi)者提供進(jìn)一步保障。該法例還要求FSA負(fù)責(zé)推行消費(fèi)者教育，加深公眾對(duì)金融體系的認(rèn)識(shí)，以及確保消費(fèi)者獲得適當(dāng)保障。

（二）出臺(tái)詳盡的金融消費(fèi)者保護(hù)操作細(xì)則

2001年6月，F(xiàn)SA啟動(dòng)公平對(duì)待消費(fèi)者項(xiàng)目，要求英國(guó)最大的35家金融集團(tuán)每年報(bào)告實(shí)施項(xiàng)目情況，同時(shí)FSA要求各金融機(jī)構(gòu)在推銷自己的金融產(chǎn)品時(shí)都要保證高度透明，使每個(gè)消費(fèi)者在購(gòu)買金融產(chǎn)品時(shí)都清楚地知道自己的風(fēng)險(xiǎn)。2005年5月，F(xiàn)SA《關(guān)于金融服務(wù)投訴指引》，詳細(xì)列舉說明消費(fèi)者可對(duì)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)或產(chǎn)品投訴的情形。2006年l0月，F(xiàn)SA出臺(tái)了新的金融機(jī)構(gòu)《業(yè)務(wù)原則》，確定了衡量金融機(jī)構(gòu)是否符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的原則依據(jù)，其中涉及消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的有5條。FSA把消費(fèi)者權(quán)益放在了十分重要的地位，目的是讓金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供公平、清晰、無(wú)誤導(dǎo)的信息，增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)的信心。

（三）成立金融巡視員服務(wù)公司

為實(shí)現(xiàn)保護(hù)消費(fèi)者的監(jiān)管目標(biāo)，F(xiàn)SA按照《金融服務(wù)及市場(chǎng)法令》，整合原有的金融業(yè)巡視員組織，成立統(tǒng)一的金融巡視員服務(wù)公司(FOS)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管轄以及處理消費(fèi)者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投訴糾紛。FOS基于中立立場(chǎng)來解決爭(zhēng)端糾紛，進(jìn)行調(diào)解，做出裁定，其爭(zhēng)議處理程序科學(xué)、透明、縝密、務(wù)實(shí)。投訴人在向其投訴之前，首先得向金融機(jī)構(gòu)投訴．適用金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部爭(zhēng)議處理程序。只有對(duì)金融機(jī)構(gòu)的處理不滿意或在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未接到投訴處理，才可向FOS投訴。若消費(fèi)者對(duì)FOS的最終裁定持有異議，還可訴諸法律，進(jìn)入訴訟程序。FOS的設(shè)立為消費(fèi)者提供了一個(gè)替代性的爭(zhēng)議解決途徑。

（四）建立行業(yè)自律機(jī)制

英國(guó)的行業(yè)自律機(jī)制在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面也發(fā)揮著十分重要的作用。如英國(guó)主要銀行及房屋貸款協(xié)會(huì)公會(huì)都同意遵守的《銀行業(yè)守則》，屬于行業(yè)自律性規(guī)則。它包含了銀行業(yè)須做出承諾的主要事項(xiàng)，確保提供的一切產(chǎn)品與服務(wù)符合該守則。銀行業(yè)守則標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)負(fù)責(zé)為采納該守則的銀行和房屋貸款協(xié)會(huì)公會(huì)進(jìn)行登記，向采納機(jī)構(gòu)提供守則解釋等方面的指導(dǎo)，并負(fù)責(zé)監(jiān)察它們遵守守則情況。在金融機(jī)構(gòu)違規(guī)時(shí)，委員會(huì)通常先將違規(guī)指控轉(zhuǎn)交給有關(guān)金融機(jī)構(gòu)，并要求它們作出解釋。為確保守則的貫徹執(zhí)行，委員會(huì)有權(quán)采取警告、譴責(zé)等方式，警戒沒有遵守該守則的機(jī)構(gòu)。英國(guó)金融行業(yè)自律機(jī)制著眼于降低監(jiān)管者和金融機(jī)構(gòu)的成本，為金融機(jī)構(gòu)贏得了更多消費(fèi)者的認(rèn)可與信任。

（五）重視消費(fèi)者的金融知識(shí)教育

在消費(fèi)者教育方面，一是FSA為消者提供信息和指導(dǎo)意見，提供“一站式”公眾咨詢服務(wù)、消費(fèi)者刊物和編制金融產(chǎn)品比較表等。二是擴(kuò)大和深化校園金融教育。英國(guó)的義務(wù)教學(xué)大綱中含有深入的金融教育內(nèi)容。三是強(qiáng)化政府主導(dǎo)推動(dòng)。在財(cái)政部設(shè)立金融教育組織協(xié)調(diào)部門，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)教育部、產(chǎn)業(yè)部等相關(guān)部門參與金融教育。四是進(jìn)行金融消費(fèi)者調(diào)查，找出消費(fèi)者最為關(guān)注的事宜，以及最為渴求的金融知識(shí)和信用知識(shí)，以有針對(duì)性地開展金融知識(shí)教育。

二、金融危機(jī)后英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)制度的改革

盡管英國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)方面作出了大量卓有成效的工作，但是金融危機(jī)仍然暴露出一些缺陷。為此，英國(guó)通過了《2009年銀行法案》（Banking Act 2009），了《改革金融市場(chǎng)》白皮書，對(duì)現(xiàn)行金融消費(fèi)者保護(hù)制度進(jìn)行改革。

（一）通過《2009年銀行法案》并了《改革金融市場(chǎng)》白皮書

英國(guó)對(duì)現(xiàn)行金融消費(fèi)者保護(hù)制度進(jìn)行了微調(diào)，主要表現(xiàn)在：一對(duì)FSCS進(jìn)行更充分的事前融資。白皮書提出以后應(yīng)考慮金融行業(yè)對(duì)FSCS更充分的事前融資，以避免本次危機(jī)中金融機(jī)構(gòu)犯錯(cuò)卻要納稅人買單的情況，維護(hù)“誰(shuí)出錯(cuò)誰(shuí)買單”的過錯(cuò)方賠償責(zé)任原則。二是進(jìn)一步加強(qiáng)消費(fèi)者利益保護(hù)。白皮書提出，在提供服務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該為消費(fèi)者提供易于理解的高透明度金融產(chǎn)品，必須要確保消費(fèi)者能夠獲得所需的金融服務(wù)；在產(chǎn)生糾紛時(shí)，要更快捷地解決消費(fèi)者投訴，簡(jiǎn)化爭(zhēng)端解決程序，對(duì)于給大量消費(fèi)者造成損害的金融服務(wù)和產(chǎn)品，消費(fèi)者有權(quán)提起代表訴訟；在權(quán)益補(bǔ)償時(shí)，為了更好地保護(hù)存款者的利益，應(yīng)該對(duì)存款保護(hù)安排做進(jìn)一步的改進(jìn)。三要通過加強(qiáng)市場(chǎng)紀(jì)律、加強(qiáng)監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)提前制定應(yīng)對(duì)倒閉風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案、改善證券化產(chǎn)品和金融衍生品市場(chǎng)架構(gòu)等措施，防控大型金融機(jī)構(gòu)的全新風(fēng)險(xiǎn)。四是規(guī)定英國(guó)政府有權(quán)在存款機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重危害金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)其進(jìn)行國(guó)有化，以防止系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散對(duì)更多的金融消費(fèi)者利益造成損害。

（二）提出金融產(chǎn)品“合適并且合理”原則

一是加強(qiáng)對(duì)貸款人的保護(hù)。2009年11月1日起，F(xiàn)SA加強(qiáng)了對(duì)銀行以及房屋互助協(xié)會(huì)與客戶日常接觸的監(jiān)管，從直接信貸、支付、存款賬戶到交易和利率的變更。二是加強(qiáng)事后投訴處理的信息披露以及消費(fèi)者賠償。FSA要求金融機(jī)構(gòu)公布如何處理消費(fèi)者投訴，在半年內(nèi)收到500起及以上的金融機(jī)構(gòu)，需要再進(jìn)行兩年一次的披露。還提出加快銀行破產(chǎn)后金融服務(wù)賠償計(jì)劃（FSCS）對(duì)客戶的賠付期限，簡(jiǎn)化賠償程序，確?？蛻粼谄咛靸?nèi)得到賠償。三把是否有效保護(hù)消費(fèi)者利益作為重要的評(píng)價(jià)指標(biāo)。四是加強(qiáng)事后追償和懲罰。此外，2010年3月11日，F(xiàn)SA、OFT（公平交易署）、FOS（金融申訴專員署）聯(lián)合了《消費(fèi)者投訴處理辦法》，明確了金融機(jī)構(gòu)、FSA、OFT和FOS在公平處理消費(fèi)者投訴方面的責(zé)任，強(qiáng)調(diào)建立各方合作機(jī)制，首次提出應(yīng)對(duì)新興風(fēng)險(xiǎn)和大規(guī)模投訴的程序和措施，重塑消費(fèi)者信心。

（三）更加重視金融教育

通過深化校園教育、加大財(cái)政支持、鼓勵(lì)社會(huì)參與等方式繼續(xù)大力推進(jìn)金融知識(shí)普及。一是繼續(xù)加大財(cái)政支持。英國(guó)財(cái)政部2007年金融教育預(yù)算就達(dá)1150萬(wàn)英鎊，危機(jī)后更是逐年遞增，F(xiàn)SA每年用于金融教育的支出約為2000萬(wàn)英鎊，占其年度預(yù)算的7%左右。二是擴(kuò)大教育覆蓋范圍。危機(jī)后日益重視弱勢(shì)群體的金融教育，加強(qiáng)政府推動(dòng)和財(cái)政支持，擴(kuò)大金融教育惠及面。

三、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的啟示

雖然我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面也進(jìn)行了有益的探索與嘗試，但有許多問題仍然需要正視，比如：相關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)方面的法制不健全；行業(yè)自律機(jī)制對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)不夠；金融消費(fèi)者保護(hù)的基本路徑-適當(dāng)?shù)耐对V與受理機(jī)制欠缺等。目前各國(guó)和各地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)采取的一系列改革舉措表明，金融消費(fèi)者保護(hù)被置于前所未有的高度，強(qiáng)有力的保護(hù)措施能有效增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)的信心，也可以在很大程度上強(qiáng)化金融體系。英國(guó)的金融消費(fèi)者保護(hù)體系則給了我們重要的啟示：

（一）加強(qiáng)金融立法，明確監(jiān)管目標(biāo)，將保護(hù)金融消費(fèi)者列入監(jiān)管目標(biāo)

根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第一條，目前我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)是“保證國(guó)家貨幣政策的正確制定和執(zhí)行，建立和完善中央銀行宏觀調(diào)控體系，維護(hù)金融穩(wěn)定”。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展成熟，該金融監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)適時(shí)地進(jìn)行調(diào)整。為使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)能嚴(yán)格地履行該項(xiàng)職責(zé)，我國(guó)金融立法機(jī)構(gòu)應(yīng)明確地將該項(xiàng)職責(zé)作為金融監(jiān)管的目標(biāo)之一以法律的形式確定下來。目前，我國(guó)的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》已將“維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心”寫入了銀行業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)中，但還沒有使用更直接更明確的表述。相對(duì)而言，英國(guó)的《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》就十分明確規(guī)定了英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管署的監(jiān)管目標(biāo)是“為消費(fèi)者提供適當(dāng)保護(hù)，促進(jìn)公眾對(duì)金融制度的了解，維護(hù)公眾對(duì)金融制度信心，減少各類金融犯罪”。

（二）增強(qiáng)金融法律法規(guī)的可操作性

目前，我國(guó)還未制定專門的法律法規(guī)來調(diào)整金融產(chǎn)品的消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。在這方面，英國(guó)的金融立法值得我國(guó)很好地學(xué)習(xí)。英國(guó)的金融監(jiān)管以“自律”著稱，已實(shí)施的法律法規(guī)有著較強(qiáng)的可操作性，能很好地實(shí)現(xiàn)立法意圖。在處理消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)的爭(zhēng)議方面，英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有著一套“事前控制―― 事中解決――事后彌補(bǔ)”的操作性極強(qiáng)的法律法規(guī)。我國(guó)需要制定具有良好操作性的專門的法律法規(guī)來調(diào)整消費(fèi)者與金融機(jī)構(gòu)間的關(guān)系；同時(shí)，立法機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)現(xiàn)有金融法律法規(guī)進(jìn)行修訂，增強(qiáng)其可操作性。

（三）加強(qiáng)金融業(yè)自律組織建設(shè)

英國(guó)銀行業(yè)在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益方面有著完善的自律機(jī)制，而我國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)雖然成立多年，但由于制度、機(jī)制、監(jiān)管方面的諸多原因，目前還沒有在同業(yè)合作與協(xié)調(diào)的層面上為消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)發(fā)揮實(shí)質(zhì)作用。因此，這就需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)制性要求金融業(yè)的自律組織為保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益制定一系列的自律守則并嚴(yán)格執(zhí)行。自律組織在涉及消費(fèi)者權(quán)益的事項(xiàng)上應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。

篇9

消費(fèi)習(xí)慣與消費(fèi)觀念上的錯(cuò)覺

在我國(guó)加入WTO前，銀行業(yè)相對(duì)封閉、未與國(guó)際接軌，針對(duì)居民的存、貸、匯、兌等基本金融服務(wù)基本上都是廉價(jià)的，甚至是免費(fèi)的，引導(dǎo)廣大居民形成了免費(fèi)、廉價(jià)的金融消費(fèi)觀念和消費(fèi)習(xí)慣，成熟的金融消費(fèi)與服務(wù)收費(fèi)的觀念和意識(shí)在我國(guó)并沒有形成。加入WTO后，隨著外資銀行的大量涌入，國(guó)際上通行的銀行服務(wù)收費(fèi)模式引入我國(guó)，對(duì)我國(guó)廣大儲(chǔ)戶和企業(yè)的傳統(tǒng)觀念形成巨大沖擊。最為典型的是2002年3月花旗銀行的儲(chǔ)戶因?yàn)榛ㄆ煦y行開戶收費(fèi)而花旗銀行。這一訴訟事件引發(fā)廣泛而深入的輿論討論，直接促成國(guó)內(nèi)居民形成了金融消費(fèi)要付費(fèi)這一金融消費(fèi)觀念，付費(fèi)消費(fèi)成為國(guó)內(nèi)金融消費(fèi)的常態(tài)。始于2002年的第一次社會(huì)輿論討論，僅僅解決了消費(fèi)觀念、消費(fèi)習(xí)慣與國(guó)際不接軌的問題，老百姓基本接受了付費(fèi)消費(fèi)的金融消費(fèi)觀念。

銀行和儲(chǔ)戶之間的信息不對(duì)稱，銀行擁有決定優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位

然而，2010年以來銀行“亂收費(fèi)”的社會(huì)輿論，顯著不同于2002年開始的輿論討論。新一輪的輿論矛頭直指金融服務(wù)不透明、質(zhì)量不高，存在過多的“霸王”服務(wù)條款。事實(shí)上，銀行收費(fèi)項(xiàng)目繁多且不透明的“亂收費(fèi)”現(xiàn)象，并不是我國(guó)獨(dú)有，這是一個(gè)世界性難題，直至現(xiàn)在的很多發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)都普遍存在這一現(xiàn)象。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的根源在于銀行和儲(chǔ)戶之間的信息不對(duì)稱。

來自美國(guó)官方和民間的兩份調(diào)查報(bào)告均顯示，即使在法規(guī)相對(duì)健全、監(jiān)管體系相對(duì)完善的美國(guó)，由于銀行和儲(chǔ)戶之間天然存在信息不對(duì)稱，銀行以優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位向消費(fèi)者提供不透明、質(zhì)量不高的金融服務(wù)，導(dǎo)致大量的消費(fèi)投訴。而在法律法規(guī)、監(jiān)管體系相對(duì)不完善的我國(guó)，這種現(xiàn)象更是屢見不鮮。自2010年初以來，大量的新聞報(bào)道反映銀行收費(fèi)項(xiàng)目繁多、收費(fèi)不透明、任意提高收費(fèi)價(jià)格。對(duì)此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)俗稱為“七不準(zhǔn)、四公開”的通知，要求銀行必須公開收費(fèi)項(xiàng)目及其價(jià)格。

銀行的企業(yè)化與外部監(jiān)管驅(qū)動(dòng)銀行收入收益結(jié)構(gòu)的多元化

如果以2005年10月27日建設(shè)銀行在香港聯(lián)交所成功上市為分水嶺，在此之后，我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段——銀行成為競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)，銀行的商業(yè)化、市場(chǎng)化程度越來越高。到2010年7月15日農(nóng)業(yè)銀行在上海證券交易所成功上市，五大國(guó)有銀行、十二家全國(guó)性股份制銀行全部實(shí)現(xiàn)股票上市。居于市場(chǎng)主導(dǎo)地位的大中型股份制銀行，一方面，它們作為上市公司，市場(chǎng)化的盈利動(dòng)機(jī)得到彰顯。另一方面，它們必然面臨著資本市場(chǎng)的估值壓力，驅(qū)動(dòng)銀行獲取持續(xù)增長(zhǎng)的更高收益。內(nèi)部的盈利動(dòng)機(jī)和外部的估值壓力，都驅(qū)使銀行管理層朝向邊際收益最高的方向配置資源。因此，市場(chǎng)化程度不斷提高的銀行，通過擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍和服務(wù)質(zhì)量、增加非利息收入，是銀行管理層的必然選擇。

與此同時(shí)，自2002年初開始，我國(guó)部分銀行開始試點(diǎn)實(shí)施“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”。到2010年，大中型股份制銀行全面實(shí)施了以滿足“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”要求為目標(biāo)的發(fā)展轉(zhuǎn)型，建立了以節(jié)約資本耗費(fèi)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)模式，驅(qū)動(dòng)銀行積極發(fā)展低資本耗費(fèi)的業(yè)務(wù)。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行的各類業(yè)務(wù)中，由于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)資本耗費(fèi)高，但向金融消費(fèi)者提供金融服務(wù)并收取費(fèi)用卻是低資本耗費(fèi)的業(yè)務(wù)。因此，隨著銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的深入，金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融服務(wù)創(chuàng)新的步伐加快，金融服務(wù)的范圍和能力顯著提升，金融服務(wù)的技術(shù)含量和服務(wù)質(zhì)量顯著增強(qiáng)。與此同時(shí)，銀行的服務(wù)收費(fèi)范圍也不斷擴(kuò)大、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也有所提高，金融產(chǎn)品信息不對(duì)稱也進(jìn)一步加?。欢?，銀行的規(guī)模越大、收費(fèi)相對(duì)較高的發(fā)展趨勢(shì)也日益明顯。根據(jù)銀行的信息披露，大中型股份制銀行收費(fèi)目錄的范圍和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，普遍的超過小型銀行。實(shí)際上，我國(guó)銀行業(yè)出現(xiàn)的這種“大銀行、高收費(fèi)（big banks, bigger fees）”的現(xiàn)象在美國(guó)也廣泛存在，根據(jù)U.S. PIRG的2011年度報(bào)告，花旗、大通、匯豐等大銀行的收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)，均高于小型、區(qū)域性銀行。

構(gòu)建保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益為導(dǎo)向的服務(wù)收費(fèi)制度

確立居民的金融消費(fèi)者主體地位

自2002年以來，我國(guó)住戶存款持續(xù)增長(zhǎng)，從2002年的8.69萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2011年的35.20萬(wàn)億元；同期的非金融企業(yè)存款從6萬(wàn)億元增長(zhǎng)到31.40萬(wàn)億元。住戶存款持續(xù)增長(zhǎng)并超過企業(yè)存款，預(yù)示著我國(guó)老百姓擁有的財(cái)富總量超過企業(yè)，成為國(guó)家財(cái)富的重要組成部分。住戶存款總量持續(xù)超過企業(yè)存款總量，充分預(yù)示這擁有龐大存款財(cái)富的我國(guó)老百姓，成為一個(gè)規(guī)模龐大的、可開發(fā)利用的金融消費(fèi)資源。面對(duì)這個(gè)現(xiàn)實(shí)，我國(guó)應(yīng)該在政策法律層面上，把老百姓的金融消費(fèi)和汽車、家電等耐用品消費(fèi)，餐飲、食品藥品等服務(wù)消費(fèi)同等對(duì)待，在當(dāng)前新一輪的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》修改中，把老百姓作為獨(dú)立的、合格的金融消費(fèi)主體，把金融消費(fèi)作為一類獨(dú)立的消費(fèi)行為，納入國(guó)家消費(fèi)者權(quán)益的法律保護(hù)范圍。

將金融服務(wù)分類為基本服務(wù)和增值服務(wù)，實(shí)行差異收費(fèi)

金融服務(wù)，如同電信服務(wù)一樣，是現(xiàn)代社會(huì)的基本服務(wù)，具有較強(qiáng)的大眾性和普遍性，其服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)價(jià)格不僅是反映國(guó)家發(fā)展水平的標(biāo)志，而且反映作為企業(yè)服務(wù)提供商的社會(huì)責(zé)任。由于我國(guó)是一個(gè)發(fā)展差距較大的發(fā)展中大國(guó)，存在大量的中低收入家庭。因此，我國(guó)可以借鑒電信領(lǐng)域?qū)嵤┢毡榉?wù)的方式，將金融服務(wù)分為“基本服務(wù)”和“增值服務(wù)”兩類，其中基本服務(wù)專指面向居民和企業(yè)提供的基礎(chǔ)性金融服務(wù)，如存取款服務(wù)、電器與住房等消費(fèi)貸款服務(wù)、匯兌服務(wù)等；增值服務(wù)專指面向部分居民和企業(yè)群體以增加財(cái)富為目標(biāo)的金融服務(wù)，如投資理財(cái)服務(wù)、金融信息服務(wù)等。對(duì)于基本服務(wù)和增值服務(wù)，應(yīng)該實(shí)施差異定價(jià)。對(duì)于基本服務(wù)，銀行業(yè)應(yīng)以社會(huì)責(zé)任為重，向金融消費(fèi)者提供沒有地域差異、質(zhì)量差別、收費(fèi)歧視的金融服務(wù)，特別是要提供低收入居民和小微企業(yè)群體能夠負(fù)擔(dān)得起的金融服務(wù)收費(fèi)。對(duì)于增值服務(wù)的收費(fèi)價(jià)格，由銀行和金融消費(fèi)者自由議定。

當(dāng)前我國(guó)施行的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格暫行管理辦法》中，將服務(wù)分為政府指導(dǎo)定價(jià)和市場(chǎng)定價(jià)兩類；其中政府指導(dǎo)定價(jià)的服務(wù)，基本上屬于基本服務(wù)的范疇，市場(chǎng)定價(jià)的服務(wù)屬于增值服務(wù)范疇。而且，銀監(jiān)會(huì)、人民銀行和發(fā)展改革委在2011年3月9日聯(lián)合發(fā)文，要求國(guó)內(nèi)銀行業(yè)自2011年7月1日起免除部分服務(wù)收費(fèi)。這些被免除收費(fèi)的11項(xiàng)服務(wù)，均屬于反映強(qiáng)烈的基本服務(wù)內(nèi)容。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2012年1月20日下發(fā)《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)的通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分離收費(fèi)業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)，禁止收費(fèi)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)掛鉤，并引入媒體監(jiān)督，目的在于保障居民和企業(yè)的權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)合理的開發(fā)利用我國(guó)的金融消費(fèi)資源，防止涸澤而漁。事實(shí)上，我國(guó)監(jiān)管部門從2003年首次對(duì)銀行收費(fèi)立規(guī)、到2012年再立新規(guī)，都顯示國(guó)家的監(jiān)管導(dǎo)向是非常重視保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，強(qiáng)化銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任，并且通過分類處理、差別對(duì)待的方法，引導(dǎo)促進(jìn)銀行業(yè)向金融消費(fèi)者提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的基本服務(wù)，提高增值服務(wù)能力。

推廣普及作業(yè)成本法，建立公允的定價(jià)機(jī)制

最近20多年來，作業(yè)成本法（activity-basd costing, ABC）是國(guó)際銀行業(yè)廣泛采用的金融服務(wù)定價(jià)方法。作業(yè)成本法的核心觀念是“作業(yè)消耗資源、資源必有成本”，其基本方法就是按照作業(yè)所耗費(fèi)資源的成本，分?jǐn)偟礁鱾€(gè)服務(wù)活動(dòng)上形成服務(wù)活動(dòng)的成本，以該成本對(duì)金融產(chǎn)品與服務(wù)定價(jià)。比如ATM機(jī)存取款服務(wù)的作業(yè)成本，就需要計(jì)量ATM設(shè)備的硬件與軟件購(gòu)置費(fèi)用和壽命期內(nèi)的維護(hù)費(fèi)用、ATM使用期內(nèi)（年計(jì)）的人工費(fèi)用與現(xiàn)鈔管理費(fèi)用等，將這些成本項(xiàng)目匯集并分?jǐn)偟矫抗P存取款服務(wù)上，形成每筆存取款的作業(yè)成本，以該成本就可以確定存取款服務(wù)的價(jià)格。

在美英等發(fā)達(dá)國(guó)家，作業(yè)成本法是銀行業(yè)服務(wù)成本管理的標(biāo)準(zhǔn)方法。各大銀行都建有基于作業(yè)成本法的成本會(huì)計(jì)系統(tǒng)，并能在價(jià)格聽證會(huì)上向政府、監(jiān)管部門及金融消費(fèi)者提供基于該法的成本會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。在我國(guó)，作業(yè)成本法在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用還不普及，使得國(guó)內(nèi)銀行對(duì)外披露收費(fèi)價(jià)格時(shí)缺乏科學(xué)合理的數(shù)據(jù)依據(jù)，難以以理服人。因此，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推廣普及作業(yè)成本法，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)收費(fèi)的公允性數(shù)據(jù)，制訂金融服務(wù)收費(fèi)價(jià)格，引導(dǎo)金融消費(fèi)者形成服務(wù)收費(fèi)價(jià)格的社會(huì)共識(shí)，減輕金融消費(fèi)者和媒體對(duì)銀行業(yè)的輿論壓力，為銀行業(yè)創(chuàng)造良好的社會(huì)輿論環(huán)境。

建立健全金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)

金融產(chǎn)品與服務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)屬性的突出特征，特定情況下會(huì)影響金融消費(fèi)者的財(cái)富水平，這是餐飲娛樂、電信等服務(wù)業(yè)所不具有的。因此，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)容、方式方法等重要事項(xiàng)，都有別于有形產(chǎn)品、并與其他消費(fèi)服務(wù)存在較大差異。然而，我國(guó)1994年1月1日施行的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》及其相關(guān)的配套法規(guī)，其立法背景主要是家用電器、餐飲食宿等傳統(tǒng)產(chǎn)品消費(fèi)的大量普及，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的重點(diǎn)是有形產(chǎn)品消費(fèi)、餐飲娛樂等服務(wù)消費(fèi)，并沒有完全考慮到具有風(fēng)險(xiǎn)屬性的金融服務(wù)。自2002年以來，金融消費(fèi)已成為社會(huì)上主要消費(fèi)類型之一，金融消費(fèi)者成為重要的消費(fèi)主體，而現(xiàn)有關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律法規(guī)，明顯滯后于我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展和金融消費(fèi)需求的不斷提升。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家發(fā)改委于2003年制定的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》，其援引的法律是《商業(yè)銀行法》、《價(jià)格法》，并沒有援引《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，且主要是從價(jià)格監(jiān)管的角度來規(guī)范商業(yè)銀行的服務(wù)收費(fèi)范圍和收費(fèi)價(jià)格。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)先后頒發(fā)的銀監(jiān)發(fā)[2011]22號(hào)文、銀監(jiān)發(fā)[2012]3號(hào)文顯示，政府的監(jiān)管導(dǎo)向出現(xiàn)了明顯的轉(zhuǎn)型，從價(jià)格監(jiān)管轉(zhuǎn)向了保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益；然而，監(jiān)管部門雖然利用現(xiàn)有的行政自由裁量權(quán)實(shí)施了有效的市場(chǎng)監(jiān)管，有效地促進(jìn)了消費(fèi)權(quán)益的保護(hù)；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，不斷完善保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的法律法規(guī)，才能更好的解決金融消費(fèi)與服務(wù)收費(fèi)的矛盾。

國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)表明，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益和國(guó)家金融穩(wěn)定息息相關(guān)，嚴(yán)格的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)有利于增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定。自2011年以來，我國(guó)監(jiān)管部門把金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為銀行業(yè)監(jiān)管的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，是對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、金融穩(wěn)定的深刻認(rèn)識(shí)與把握。因此，我國(guó)應(yīng)該在新一輪的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法的修改中，把金融消費(fèi)者作為一類單獨(dú)的消費(fèi)主體，在立法層面上為金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)建立相應(yīng)的法律保障機(jī)制，引導(dǎo)監(jiān)管部門依法建立完善的行政規(guī)章，建立健全以消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法為中心、行政規(guī)章為配套的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律法規(guī)體系。

構(gòu)建保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的“三道防線”

最近十多年來，我國(guó)居民日常生活、企業(yè)生產(chǎn)的日益“金融化”，金融服務(wù)消費(fèi)的迅猛發(fā)展，金融消費(fèi)者已經(jīng)成為獨(dú)立、龐大的消費(fèi)主體。保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，不僅是消費(fèi)者自身的需要，也是穩(wěn)定金融體系的關(guān)鍵。因此，我國(guó)應(yīng)該構(gòu)建符合我國(guó)國(guó)情的金融服務(wù)管理體系，引導(dǎo)包括銀行業(yè)在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)把金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)放在首位，科學(xué)開發(fā)利用國(guó)內(nèi)龐大的金融服務(wù)消費(fèi)資源，既促進(jìn)我國(guó)金融服務(wù)業(yè)的科學(xué)發(fā)展、健康發(fā)展，又保障國(guó)家金融體系的持續(xù)穩(wěn)定。

篇10

網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)超過6.32億是全球之最，手機(jī)網(wǎng)民已經(jīng)超過5.27億，網(wǎng)民平均每周上網(wǎng)時(shí)間為25.9小時(shí)，網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)達(dá)3000億美元成為全球之最，網(wǎng)購(gòu)金額占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的7.9%，騰訊微信的月度活躍用戶達(dá)4.68億――埃森哲全球副總裁兼大中華區(qū)主席李綱近日在主題為“數(shù)字融合市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)跨界增長(zhǎng)指南”的媒體見面會(huì)上指出，數(shù)字化消費(fèi)驅(qū)動(dòng)商業(yè)轉(zhuǎn)型，而中國(guó)是全球數(shù)字化程度最高的國(guó)家之一。

埃森哲認(rèn)為，在這一背景下，新型市場(chǎng)生態(tài)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局正在中國(guó)興起：數(shù)字化降低了很多行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)，如一些互聯(lián)網(wǎng)或其他行業(yè)企業(yè)迅速進(jìn)入到原來門檻很高的銀行業(yè)，海爾在線供應(yīng)鏈金融平臺(tái)為客戶提供便捷的融資、支付等金融服務(wù);數(shù)字化降低了渠道成本和研發(fā)成本，使得中國(guó)超過美國(guó)成為全球最大的網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng);數(shù)字化還不斷改善消費(fèi)者體驗(yàn)，促進(jìn)供需之間的匹配，如租車服務(wù)應(yīng)用和各種打車軟件的涌現(xiàn)。

與此同時(shí)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到中速增長(zhǎng)的新常態(tài)，眾多企業(yè)都在自身行業(yè)以外的全新市場(chǎng)尋求跨界經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)。中國(guó)企業(yè)高管普遍認(rèn)為，數(shù)字技術(shù)能夠開辟新的銷售渠道、創(chuàng)造新的產(chǎn)品和服務(wù)，并且提升客戶體驗(yàn)，因此獲取數(shù)字能力是實(shí)現(xiàn)跨界發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

總而言之，很多企業(yè)正在試圖通過數(shù)字技術(shù)建立與消費(fèi)者之間的直接溝通渠道，消除中介，基于消費(fèi)者洞察提供價(jià)值服務(wù)，實(shí)現(xiàn)跨界經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取新的市場(chǎng)制高點(diǎn)。埃森哲將這種數(shù)字化促生的新市場(chǎng)生態(tài)和行業(yè)融合稱為數(shù)字融合市場(chǎng)。

在數(shù)字融合市場(chǎng)中，數(shù)字技術(shù)使得企業(yè)能夠更好地發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者的需求，并以新的方式向消費(fèi)者提供服務(wù)或者新的產(chǎn)品。因此，一方面新的競(jìng)爭(zhēng)者不斷涌入這個(gè)市場(chǎng)，以創(chuàng)新的模式獲取市場(chǎng)份額;另一方面，傳統(tǒng)企業(yè)也在借助新興技術(shù)謀求發(fā)展和轉(zhuǎn)型，它們圍繞著消費(fèi)者形成了比原來更大、更復(fù)雜的生態(tài)圈。在數(shù)字融合市場(chǎng)中，新興企業(yè)和傳統(tǒng)企業(yè)既有競(jìng)爭(zhēng)也展開合作，原有行業(yè)和市場(chǎng)的價(jià)值鏈逐漸重組，形成新的價(jià)值組合。

四大領(lǐng)域數(shù)字融合市場(chǎng)興起

埃森哲認(rèn)為，相比美國(guó)，數(shù)字化對(duì)中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)的推動(dòng)作用更大。到2020年，中國(guó)數(shù)字融合市場(chǎng)的增速將比美國(guó)高出約5%～7%，市場(chǎng)規(guī)模差距將明顯縮小。

埃森哲對(duì)主要發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字融合市場(chǎng)已在教育、醫(yī)療、制造、金融服務(wù)和交通等領(lǐng)域蓬勃發(fā)展。但在中國(guó)，數(shù)字革命主要由消費(fèi)者推動(dòng)。和其他產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)不同，中國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)非常開放，具有高度競(jìng)爭(zhēng)性，為技術(shù)和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新提供了無(wú)限可能。埃森哲觀察認(rèn)為，中國(guó)的數(shù)字融合市場(chǎng)已在支付、購(gòu)物、視聽、出行至少四個(gè)領(lǐng)域興起和發(fā)展。

在支付領(lǐng)域，支付融入端到端的消費(fèi)互動(dòng)中，移動(dòng)支付將成為主流，除金融服務(wù)機(jī)構(gòu)以外，第三方支付機(jī)構(gòu)也非?；钴S。非金融服務(wù)行業(yè)企業(yè)通過移動(dòng)設(shè)備、社交媒體和其他數(shù)字技術(shù)，為消費(fèi)者提供靈活多樣的數(shù)字化支付手段、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式和全新的消費(fèi)者體驗(yàn)。

在購(gòu)物領(lǐng)域，零售市場(chǎng)的跨渠道融合成為大勢(shì)所趨。很多非傳統(tǒng)零售企業(yè)都能借助電子商務(wù)直接參與到零售市場(chǎng)，零售商則通過數(shù)字技術(shù)為消費(fèi)者提供無(wú)縫購(gòu)物體驗(yàn)。

在視聽領(lǐng)域，消費(fèi)者熱衷于多屏互動(dòng)。圍繞消費(fèi)者在多種屏幕上的收看、收聽習(xí)慣，傳統(tǒng)內(nèi)容提供商和數(shù)字內(nèi)容提供商都試圖通過互聯(lián)網(wǎng)提高目標(biāo)受眾的黏性。

在出行領(lǐng)域，交通出行正在變得越來越人性化和智能化，人們通過數(shù)字技術(shù)可以更加輕松地安排旅行和使用交通工具。各類出行服務(wù)商合作互聯(lián)，以滿足消費(fèi)者隨時(shí)隨地高效出行的需求。

李綱認(rèn)為，在這四個(gè)融合市場(chǎng)中，傳統(tǒng)的核心行業(yè)依然是市場(chǎng)主導(dǎo)者，但是借助數(shù)字技術(shù)進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)中的生態(tài)鏈行業(yè)正在通過技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)創(chuàng)新取得越來越大的市場(chǎng)份額。在生態(tài)鏈行業(yè)中，有作為數(shù)字化使能行業(yè)的高科技、電子、電信等行業(yè)，也有借助數(shù)字化使能行業(yè)而進(jìn)入到該市場(chǎng)的其他行業(yè)。以支付市場(chǎng)為例，金融服務(wù)業(yè)依然是支付領(lǐng)域的核心行業(yè)，占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，但是來自互聯(lián)網(wǎng)、電信、零售等多個(gè)行業(yè)的第三方支付企業(yè)正在分享支付市場(chǎng)的份額。

六點(diǎn)啟示

埃森哲認(rèn)為，決定商業(yè)模式的要素有兩個(gè)：其一是企業(yè)如何為客戶創(chuàng)造價(jià)值（客戶價(jià)值主張），其二是企業(yè)如何創(chuàng)造價(jià)值（掙錢）。而數(shù)字化正在改變這兩個(gè)要素。

“決勝數(shù)字融合市場(chǎng)的關(guān)鍵并非贏者通吃，而是以數(shù)字能力和新商業(yè)模式形成新的增長(zhǎng)戰(zhàn)略。”李綱說。

埃森哲認(rèn)為，要想制勝數(shù)字融合市場(chǎng)，企業(yè)必須深刻理解數(shù)字化如何改變自身的商業(yè)模式和所在市場(chǎng)的生態(tài)，通過產(chǎn)品創(chuàng)新向細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域拓展，進(jìn)入新的市場(chǎng)領(lǐng)域?；趯?duì)中國(guó)、美國(guó)、英國(guó)和德國(guó)數(shù)字融合市場(chǎng)的比較和綜合分析，埃森哲認(rèn)為，數(shù)字融合市場(chǎng)給企業(yè)帶來六個(gè)方面的啟示：

第一，企業(yè)需要具備卓越的數(shù)字能力。無(wú)論是老牌企業(yè)，還是初創(chuàng)企業(yè)，都要以技術(shù)創(chuàng)新為利器，迅速顛覆市場(chǎng)業(yè)態(tài);而那些來自業(yè)務(wù)接近行業(yè)的企業(yè)也可能通過大數(shù)據(jù)獲取客戶洞察并采取相應(yīng)行動(dòng)，對(duì)本行業(yè)企業(yè)構(gòu)成威脅。

第二，數(shù)據(jù)是新的競(jìng)爭(zhēng)命脈。企業(yè)間流動(dòng)著數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈。無(wú)論哪家企業(yè)，只要有能力利用這些數(shù)據(jù)進(jìn)行合理決策，便會(huì)受到數(shù)字融合市場(chǎng)的青睞。同樣，應(yīng)用數(shù)據(jù)的速度也非常重要。用最短的時(shí)間把數(shù)據(jù)交到?jīng)Q策者手中，并且建立支持快速執(zhí)行的后端流程，將是制勝的關(guān)鍵。

第三，消費(fèi)者洞察成為建立差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素。如今中國(guó)消費(fèi)者最期待的是超凡體驗(yàn)，而提品或服務(wù)的企業(yè)卻不那么重要。可見，中國(guó)消費(fèi)者的品牌忠誠(chéng)度較低，這就為尋求進(jìn)入新市場(chǎng)的企業(yè)提供了絕佳機(jī)會(huì)，也給行業(yè)領(lǐng)先者帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。因此，數(shù)字化企業(yè)需要在獲取消費(fèi)者洞察的基礎(chǔ)上進(jìn)行正確定位，圍繞消費(fèi)者的價(jià)值主張?zhí)峁┏狡谕档姆?wù)。