導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

文章編號(hào)：1003-4625(2008)01-0117-04　中圖分類號(hào)：F830.5　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)核心地位的商業(yè)銀行肩負(fù)著以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)來換取收益的基本使命。正如美國花旗銀行前總裁沃特.瑞斯頓所言：“銀行家的任務(wù)就是風(fēng)險(xiǎn)管理，簡(jiǎn)言之，這也是銀行的全部業(yè)務(wù)?！?/p>

近十年來，隨著我國金融乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系市場(chǎng)化和國際化程度的不斷加深，我國商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。盡管銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作性風(fēng)險(xiǎn)的重視程度與日俱增，但就整體業(yè)務(wù)而言，商業(yè)銀行面對(duì)的最基本最主要的風(fēng)險(xiǎn)仍然是信用風(fēng)險(xiǎn)。

本文試從全球視角，通過借鑒發(fā)達(dá)國家先進(jìn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展，對(duì)提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行積極的探討。

一、發(fā)達(dá)國家先進(jìn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵范圍較廣

傳統(tǒng)觀點(diǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)鶆?wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這一概念是銀行業(yè)務(wù)以借貸為主時(shí)期的信用風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)?，F(xiàn)代觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)指由于貸款人或市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。

一般而言，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的可能性?，F(xiàn)代觀點(diǎn)誕生于自20世紀(jì)70年代開始蓬勃發(fā)展的金融創(chuàng)新，這一時(shí)期可以作為信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法、觀念上傳統(tǒng)與現(xiàn)代的分水嶺。

傳統(tǒng)與現(xiàn)代觀點(diǎn)的差別體現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理在范圍與深度上的發(fā)展，體現(xiàn)了由銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)管理尺度的變化。這一變化表明了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的提高。

(二)注重信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性與分散化

傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析以個(gè)案為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)估，相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)常被忽略。實(shí)際上貸款項(xiàng)目之間可能存在相互依賴性。20世紀(jì)90年代末期，銀行業(yè)開始重視信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，這源自美國長期資本管理公司(LTCM)倒閉事件。當(dāng)LTCM認(rèn)識(shí)到其收入與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成負(fù)相關(guān)時(shí)，為時(shí)已晚。銀行業(yè)正在考慮如何將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、杠桿融資風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系納入風(fēng)險(xiǎn)度量和壓力測(cè)試模型中。

活躍銀行已處于“分散風(fēng)險(xiǎn)為先”的理念階段。自1972年外匯期貨產(chǎn)生以來，市場(chǎng)創(chuàng)新層出不窮。技術(shù)與方法的創(chuàng)新為銀行分散風(fēng)險(xiǎn)提供了判斷標(biāo)準(zhǔn)和轉(zhuǎn)移手段，使得銀行能夠根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好與既定的風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

(三)外部監(jiān)管要求具體化、標(biāo)準(zhǔn)化

1988年，度量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)正式統(tǒng)一的方法，在巴塞爾協(xié)議中被確定下來。其后，銀行開始被要求持有額外的監(jiān)管資本，以應(yīng)付市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

2004年6月26日新資本協(xié)議最終定稿，并于2006年12月正式實(shí)施。新資本協(xié)議提出：“更全面地反映風(fēng)險(xiǎn)、更敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度”兩個(gè)新目標(biāo)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法建立在銀行自身內(nèi)部評(píng)級(jí)體系基礎(chǔ)上，其基本思想是：銀行必須根據(jù)已經(jīng)掌握的定性和定量信息對(duì)損失進(jìn)行評(píng)估，并將這種評(píng)估與資本充足率掛鉤。盡管巴塞爾協(xié)議所要求的體系不盡完美，但是，其強(qiáng)制銀行去量化風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估價(jià)并監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的做法已經(jīng)被證明是有價(jià)值的。除巴塞爾協(xié)議外，各國的其他監(jiān)管要求也越來越細(xì)化。

(四)“三大風(fēng)險(xiǎn)”并重

這一點(diǎn)在巴塞爾協(xié)議內(nèi)容的變化上得到了很好體現(xiàn)。1988年的協(xié)議中，還僅是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的資本管理作了要求。隨著金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的頻繁出現(xiàn)，以及衍生工具創(chuàng)新的加速，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來越受到銀行重視。1995年英國巴林銀行的倒閉引起了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。新資本協(xié)議中已經(jīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)這“三大風(fēng)險(xiǎn)”及管理作了規(guī)定。

在風(fēng)險(xiǎn)量化方面，銀行也開始將度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法移植到度量信用風(fēng)險(xiǎn)。Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型在兩種風(fēng)險(xiǎn)度量中都得以應(yīng)用，而對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理顯然正在借鑒信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成熟經(jīng)驗(yàn)。

(五)風(fēng)險(xiǎn)度量模型復(fù)雜性

西方銀行側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)的量化管理。利用數(shù)據(jù)模式來進(jìn)行損失估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量，是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心內(nèi)容。信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型呈現(xiàn)如下的發(fā)展趨勢(shì)：

(1)從指標(biāo)化形式向模型化形式轉(zhuǎn)化或二者結(jié)合；

(2)由定性分析為主轉(zhuǎn)化為定量分析為主；

(3)從對(duì)單個(gè)資產(chǎn)的分析轉(zhuǎn)化為從組合角度進(jìn)行分析；

(4)從盯住賬面價(jià)值的方法轉(zhuǎn)向盯住市場(chǎng)的方法；

(5)描述風(fēng)險(xiǎn)的變量從離散形式轉(zhuǎn)向連續(xù)形式；

(6)既考慮單個(gè)貸款人的微觀特征，也考慮行業(yè)、地區(qū)以至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響；

(7)多種風(fēng)險(xiǎn)度量模式并舉；

(8)運(yùn)用現(xiàn)代金融理論的最新研究成果，汲取相關(guān)領(lǐng)域精華，如對(duì)期權(quán)定價(jià)理論、資產(chǎn)組合理論的運(yùn)用。當(dāng)然，再精巧的模型也不能完全替代復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)，銀行業(yè)開始重視另一種衍生的風(fēng)險(xiǎn)，即“建模風(fēng)險(xiǎn)”。

(六)強(qiáng)大的IT支持

活躍銀行在將全球業(yè)務(wù)集中處理的同時(shí)，將信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型固定在管理模塊中，實(shí)時(shí)全面反映銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化結(jié)果，并根據(jù)評(píng)估狀況，及時(shí)采取控制措施。其中，連續(xù)的歷史數(shù)據(jù)記錄與分析是形成風(fēng)險(xiǎn)管理模型中各個(gè)參數(shù)的基礎(chǔ)。

(七)管理體系與制度完善化

西方活躍銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)從“利潤導(dǎo)向型”管理向“風(fēng)險(xiǎn)收益匹配型”管理轉(zhuǎn)變。出于風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，西方銀行逐漸實(shí)行了以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的考核盈利指標(biāo)RAROC-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，根據(jù)業(yè)務(wù)的“剩余收入”(經(jīng)濟(jì)利潤)來評(píng)估業(yè)績(jī)。計(jì)算RAROC不僅可以度量一項(xiàng)業(yè)務(wù)提供的附加價(jià)值，對(duì)業(yè)務(wù)單位進(jìn)行考核，同時(shí)它可以有效避免每個(gè)業(yè)務(wù)單元管理人員的尋租行為。

風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)基本圍繞決策層、執(zhí)行層和監(jiān)督層三個(gè)相互關(guān)聯(lián)而又相互制衡的層面展開。

在風(fēng)險(xiǎn)管理模式與量化風(fēng)險(xiǎn)模型上，活躍銀行基本完成了制度設(shè)計(jì)與參數(shù)確定，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理比較成熟，在理論上和實(shí)踐上形成了較完整的體系，管理制度趨于完善。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)度量與轉(zhuǎn)移方法的發(fā)展

在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程中，風(fēng)險(xiǎn)度量與轉(zhuǎn)移方法的發(fā)展與銀行業(yè)務(wù)(產(chǎn)品)的創(chuàng)新交織在一起，新的業(yè)務(wù)催生了新的方法，而新的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法甚至本身獨(dú)立出來成為一種新業(yè)務(wù)。影響相關(guān)方法發(fā)展的當(dāng)然還有觀念的變化。方法的發(fā)展不僅使得

風(fēng)險(xiǎn)量化更加精確，而且使得不同客戶、不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)品種之間實(shí)現(xiàn)了相互關(guān)聯(lián)，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供了手段。

(一)以指標(biāo)為主的傳統(tǒng)客戶評(píng)級(jí)方法

在銀行業(yè)務(wù)以借貸、擔(dān)保為主的背景下，傳統(tǒng)的管理觀念以既有情況為主要依據(jù)，取靜態(tài)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，產(chǎn)生了一些評(píng)級(jí)方法。毋庸置疑，在產(chǎn)品和市場(chǎng)發(fā)展之后，這些方法得到了優(yōu)化，加入了即時(shí)的、預(yù)期的信息。

一般考慮因素包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；行業(yè)特征；財(cái)務(wù)信息質(zhì)量；關(guān)聯(lián)企業(yè)與交易；資產(chǎn)變現(xiàn)性；管理水平；國別風(fēng)險(xiǎn)；特殊事件的影響；被評(píng)級(jí)交易的結(jié)構(gòu)。具體可分為如下三類：

第一，信貸決策的“6c”法。

第二，財(cái)務(wù)指標(biāo)法。具體有：z值模型；ZETA評(píng)分模型。

第三，打分卡。將客戶所有相關(guān)信息分類納入預(yù)先設(shè)計(jì)的打分卡，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)設(shè)定各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重，計(jì)算加權(quán)后得分，按分值區(qū)分檔次。

傳統(tǒng)方法存在的缺陷和不足主要有：

第一，需要相當(dāng)數(shù)量的專門信用分析人員；

第二，實(shí)施的效果不穩(wěn)定；

第三，較為僵化，缺乏應(yīng)變能力；

第四，參數(shù)或權(quán)重的設(shè)定大量依靠主觀判斷；

第五，可能導(dǎo)致貸款過度集中的問題，使銀行面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型

通過運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)分布函數(shù)、轉(zhuǎn)移矩陣的方法，新的度量模型得以產(chǎn)生并改進(jìn)。其背景是風(fēng)險(xiǎn)管理由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)的觀念轉(zhuǎn)變，也是重視宏觀經(jīng)濟(jì)分析、將各方面信息普遍聯(lián)系的體現(xiàn)。

1、信用風(fēng)險(xiǎn)矩陣

是由J.P.摩根公司等1997年開發(fā)出的模型，運(yùn)用VAR框架，對(duì)貸款少非交易資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。該方法是基于借款人的信用評(píng)級(jí)、次年評(píng)級(jí)發(fā)生變化的概率(評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣)、違約貸款的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性，進(jìn)而得出個(gè)別貸款和貸款組合的VAR值。

2、麥肯錫模型

在信用風(fēng)險(xiǎn)矩陣的基礎(chǔ)上，對(duì)周期性因素進(jìn)行處理，將評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣與經(jīng)濟(jì)增長率、失業(yè)率、利率、匯率、政府支出等宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系模型化，并通過蒙特卡羅模擬技術(shù)模擬周期性因素的“沖擊”來測(cè)定評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移概率的變化。它克服了信用風(fēng)險(xiǎn)矩陣中不同時(shí)期的評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣固定不變的缺點(diǎn)。

3、CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型

與作為盯市模型(MTM)的信用風(fēng)險(xiǎn)矩陣不同，它是一個(gè)違約模型(DM)，它不把信用評(píng)級(jí)的升降和與此相關(guān)的信用價(jià)差變化視為一筆貸款的VAR(信用風(fēng)險(xiǎn))的一部分，而只看作是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，它在任何時(shí)期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態(tài)，計(jì)量預(yù)期和未預(yù)期損失，而不像在信用風(fēng)險(xiǎn)矩陣中度量預(yù)期到的價(jià)值和未預(yù)期到的價(jià)值變化。

此模型中，違約概率不再是離散的，而被模型化為具有一定概率分布的連續(xù)變量。每一筆貸款被視作小概率違約事件，并且每筆貸款的違約概率都獨(dú)立于其他貸款，這樣，貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性，并將損失的嚴(yán)重性和貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量劃分頻段，計(jì)量違約和損失大小可以得出不同頻段損失的分布，對(duì)所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。

4、KMV模型

這是估計(jì)借款企業(yè)違約概率的方法。

首先，它利用Blak-Scholes期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性、到期時(shí)間、無風(fēng)險(xiǎn)借款利率及負(fù)債的賬面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性。

其次，根據(jù)公司的負(fù)債計(jì)算出公司的違約時(shí)點(diǎn)，計(jì)算借款人的違約距離。

最后根據(jù)違約距離與預(yù)期違約率間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，求出預(yù)期違約率。

(三)利用衍生金融工具防范信用風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念從準(zhǔn)確評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)向主動(dòng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展時(shí)，用來交易信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生產(chǎn)品出現(xiàn)了。在使用信用衍生產(chǎn)品交易信用風(fēng)險(xiǎn)的過程中，信用風(fēng)險(xiǎn)被從標(biāo)的金融工具中剝離，使信用風(fēng)險(xiǎn)和該金融工具的其他特征區(qū)分開來。而信用衍生產(chǎn)品本身又常常被獨(dú)立出來，成為銀行新的交易產(chǎn)品。

信用衍生產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)以下功能：

第一，分散信用風(fēng)險(xiǎn)；

第二，具有保密性；

第三，提高資本回報(bào)率(通過降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)比例)。

1、利用期權(quán)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)

銀行發(fā)放貸款時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)等價(jià)于出售該貸款企業(yè)資產(chǎn)看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

這里共有兩種方式：

一種方式是銀行買入該企業(yè)資產(chǎn)的看跌期權(quán)來對(duì)沖這一風(fēng)險(xiǎn)。

另一種更直接的對(duì)沖是違約期權(quán)及其變體。這種期權(quán)在貸款違約事件發(fā)生時(shí)支付確定的金額給期權(quán)購買者，從而對(duì)銀行予以一定補(bǔ)償?shù)钠跈?quán)。

此外，類似于與利率相聯(lián)系的期權(quán)，債券的發(fā)行者可以利用期權(quán)對(duì)平均信用風(fēng)險(xiǎn)貼水進(jìn)行套期保值。

2、利用互換對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)

信用互換主要有兩類：

一是總收益互換。投資者接受原先屬于銀行的貸款或證券的全部風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流，同時(shí)支付給銀行一個(gè)確定的收益。與一般本質(zhì)不同的是，銀行和投資者除了交換在互換期間的現(xiàn)金流之外，在貸款到期或者出現(xiàn)違約時(shí)，還要結(jié)算貸款或債券的價(jià)差。不過，總收益互換可以對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，但又使銀行面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)。

二是違約互換。銀行在每一互換時(shí)期向作為交易對(duì)手的某一金融機(jī)構(gòu)支付一筆固定的費(fèi)用，依據(jù)貸款是否違約，決定其是否從交易對(duì)手取得違約損失。違約損失數(shù)額等于貸款的初始面值減去違約貸款在二級(jí)市場(chǎng)上的現(xiàn)值。在這里，一項(xiàng)純粹的信用互換就如同購入了一份信用保險(xiǎn)，或者是一種多期的違約期權(quán)。

3、信用鏈接票據(jù)

信用鏈接票據(jù)的標(biāo)的資產(chǎn)出現(xiàn)違約問題，購買者就要承擔(dān)違約所造成的損失。發(fā)行者向票據(jù)的購買者支付一定的利率保護(hù)自己。如果違約情況未發(fā)生，則只需支付信用資產(chǎn)的殘留價(jià)值。

銀行可以以此對(duì)沖公司貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，它還可以作為一種融資手段為發(fā)行銀行帶來現(xiàn)金收入。從某種意義說，信用鏈接票據(jù)是對(duì)銀行資產(chǎn)的一種重組。但是，同其他信用衍生產(chǎn)品一樣，貸款本身還保留在銀行的賬戶上。

與違約互換相比較，信用聯(lián)系票據(jù)減少了交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。

(四)資產(chǎn)組合管理與資產(chǎn)證券化

當(dāng)銀行需要從更高的層次上管理資產(chǎn)整體風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，資產(chǎn)組合管理產(chǎn)生了，這也是把證券組合管理的理論與實(shí)踐向整體資產(chǎn)擴(kuò)大的結(jié)果。而主動(dòng)調(diào)整整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，資產(chǎn)證券化使風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移更易實(shí)現(xiàn)。

資產(chǎn)組合管理主要通過主動(dòng)調(diào)整不同類型資產(chǎn)的占比，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。除針對(duì)行業(yè)、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行行業(yè)、企業(yè)的授信調(diào)整外，還可以將貸款及其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)直接出售或重組，也可以運(yùn)用資產(chǎn)證券化，調(diào)整資產(chǎn)占比或調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

資產(chǎn)證券化改變了銀行傳統(tǒng)的“資產(chǎn)出借者”的角色，使銀行同時(shí)具有“資產(chǎn)出售者”的職能，對(duì)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展起到了非常重要的作用。它可能使貸款成為具有流動(dòng)性的證券，也使其具有貸款信用

風(fēng)險(xiǎn)的證券，從而有利于改善資產(chǎn)質(zhì)量，擴(kuò)大資金來源，分散信用風(fēng)險(xiǎn)，緩解資本充足壓力，提高金融系統(tǒng)的安全性。常用的資產(chǎn)證券化形式有ABS、MBS、CDO含CLO、CBO、CMO。

三、對(duì)我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示

(一)更新觀念，進(jìn)入新的管理階段

信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展大致分為七個(gè)階段，即：只做優(yōu)質(zhì)貸款、必須對(duì)貸款分級(jí)、ROE為先、貸款定價(jià)須度量風(fēng)險(xiǎn)、像管理證券組合一樣管理信貸組合、股東要求有效的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、分散風(fēng)險(xiǎn)為先。

在信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的七個(gè)階段中，國內(nèi)銀行實(shí)際上處于第三與第四階段，即ROE為先、貸款定價(jià)須度量風(fēng)險(xiǎn)。要努力進(jìn)入“信貸組合管理、股東要求有效的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、分散風(fēng)險(xiǎn)為先”這三個(gè)階段。

(二)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)度量方法

國內(nèi)銀行通用的方法是打分卡，并在此基礎(chǔ)上建立內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，僅上市銀行才在著手建立。建立的最大障礙是歷史數(shù)據(jù)的缺失，數(shù)據(jù)與信息的歸集不能標(biāo)準(zhǔn)化、全面化。過去20年間大量的呆壞賬，并沒有換得信用分析的成功經(jīng)驗(yàn)。

(三)細(xì)化貸款風(fēng)險(xiǎn)分類

信用風(fēng)險(xiǎn)管理的每個(gè)階段，貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的形式都有很大差別。進(jìn)入第六階段后，進(jìn)行了15-20級(jí)更細(xì)致的劃分，而且每一級(jí)都能最好地估算出該等級(jí)水平上貸款違約概率和虧損程度，并根據(jù)虧損量化幅度來確定不同資本金引進(jìn)。目前國內(nèi)大多數(shù)銀行正在推行貸款的分級(jí)分類，個(gè)別領(lǐng)先銀行僅開始進(jìn)行10級(jí)分類。

(四)推進(jìn)金融創(chuàng)新，主動(dòng)分散風(fēng)險(xiǎn)

國內(nèi)市場(chǎng)的金融工具仍然匱乏，可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的手段十分有限，即使是簡(jiǎn)單的貸款轉(zhuǎn)讓也缺乏活躍的市場(chǎng)。在資產(chǎn)組合管理上，各行開始嘗試行業(yè)、期限和授信品種的組合比例管理，并取得了一定成效。2005年我國資產(chǎn)證券化開始取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，但仍存在投資主體少、發(fā)行體缺乏積極性的障礙。

(五)盡快執(zhí)行新資本協(xié)議要求

外部監(jiān)管的要求對(duì)于推動(dòng)銀行改進(jìn)管理具有最直接的壓力。以監(jiān)管要求為動(dòng)力，提前在內(nèi)部實(shí)現(xiàn)初級(jí)法甚至高級(jí)法的要求，是國內(nèi)銀行的中期目標(biāo)。

(六)綜合應(yīng)用各種工具，建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

篇2

隨著中國金融全球化進(jìn)程的不斷加快，金融視角的全面對(duì)外開放，充分體現(xiàn)一個(gè)具有有序市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性的銀行業(yè)有助于提高整個(gè)社會(huì)資源的配置效率和穩(wěn)定發(fā)展。不同于一般金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行作為高負(fù)債經(jīng)營行業(yè)，在提供金融服務(wù)賺取利潤的同時(shí)，也承擔(dān)著來自市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)。在各種風(fēng)險(xiǎn)之中，信用風(fēng)險(xiǎn)與銀行流動(dòng)性、資產(chǎn)總量密切相關(guān)，對(duì)商業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、信用擔(dān)保業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品交易等都起到影響。由此可見，信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平?jīng)Q定著商業(yè)銀行的生存和發(fā)展方向。因此，在當(dāng)前的金融全球化和市場(chǎng)波動(dòng)激烈的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下，首要任務(wù)是不斷提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究。

1商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容及特征

信用風(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)是信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的定性分析。銀行通過信用事項(xiàng)識(shí)別技術(shù)來分析信用的影響因素，并以此來判斷信用事項(xiàng)代表的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)，為信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別提供相關(guān)信息。第二個(gè)環(huán)節(jié)是信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和評(píng)估，它可以使管理者了解潛在事件對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響。管理者主要從兩方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，即估算信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小來預(yù)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響。與此同時(shí)充足的數(shù)據(jù)來源和良好的信用風(fēng)險(xiǎn)模型是信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的重要依據(jù)。第三個(gè)環(huán)節(jié)是信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，該環(huán)節(jié)是銀行根據(jù)其信用識(shí)別和計(jì)量的結(jié)果，銀行通過其自身所能承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)能帶來的影響進(jìn)行分析，對(duì)其具體的環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳效果。最后一個(gè)環(huán)節(jié)是信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，包括內(nèi)部監(jiān)測(cè)與外部監(jiān)測(cè)。外部監(jiān)測(cè)主要是通過監(jiān)管部門的監(jiān)管，主要監(jiān)管銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本金。通過內(nèi)部和外部的監(jiān)管來控制信用風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到將損失降到最低的目標(biāo)。信用風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、可控性、滯后性、可控性等特征。信用風(fēng)險(xiǎn)的客觀性表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)是普遍客觀存在的，是不會(huì)被完全消除的。但可采取相關(guān)措施將信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控至可以承受的范圍內(nèi)，即信用風(fēng)險(xiǎn)的可控性。一般情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)與借款人內(nèi)、外部因素息息相關(guān)，當(dāng)某些外部因素發(fā)生變化，導(dǎo)致資金不能及時(shí)回籠，借款人不能時(shí)償還貸款，最終貸款成為不良貸款，而一定時(shí)間后信用風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)凸顯，這便是信用風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)滯性，因此運(yùn)用科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，能夠及時(shí)的在一定程度上降低信用風(fēng)險(xiǎn)給銀行所帶來的損失，這體現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)也具有可控性。

2我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

2.1商業(yè)銀行缺乏完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

雖然開始早于2004年，五級(jí)分類制度已經(jīng)在我國商業(yè)銀行體系里面進(jìn)行全面的推行使用。按照五級(jí)分類制度，商業(yè)銀行貸款的劃分可按照風(fēng)險(xiǎn)程度分為正常類貸款、次級(jí)類貸款、關(guān)注類貸款、可疑類貸款和損失類貸款。根據(jù)這五個(gè)等級(jí)貸款的違約情況和逾期情況進(jìn)行監(jiān)控和記錄，根據(jù)監(jiān)控結(jié)果得出相應(yīng)指標(biāo)，由于各類貸款分類標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，界定不清晰，導(dǎo)致大多數(shù)貸款分類情況都按主觀分析。加上相關(guān)的度量方法和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)水平無法與快速發(fā)展的銀行業(yè)保持匹配性，銀行間大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)平臺(tái)缺失性，籠統(tǒng)的指標(biāo)并不能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)控。

2.2商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程具有缺陷性

從國際上先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)可知信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程決定了風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量，評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量存在滯后性。信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該在完整流程管理的基礎(chǔ)上，自上而下貫穿整個(gè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的全部流程，滲透業(yè)務(wù)發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持以信貸業(yè)務(wù)前控制、信貸業(yè)務(wù)早期控制和內(nèi)部消化等作為的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的三大原則，運(yùn)用分析系統(tǒng)對(duì)客戶貸款進(jìn)行動(dòng)態(tài)式跟蹤調(diào)查，例如信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、信貸風(fēng)險(xiǎn)量化系統(tǒng)和信貸風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)等。為有效進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)量化，很多商業(yè)銀行制定了清晰的信用風(fēng)險(xiǎn)控制流程，包括了銀行業(yè)務(wù)的拓展環(huán)節(jié)，授信的調(diào)查、審查、審批、發(fā)放環(huán)節(jié)，貸款發(fā)放后的管理環(huán)節(jié)，對(duì)不良資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)等。為促進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，設(shè)計(jì)了信貸控制流程，通過信貸業(yè)務(wù)前、信貸業(yè)務(wù)中、信貸業(yè)務(wù)后的風(fēng)險(xiǎn)管理措施來對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制或規(guī)避。但通過實(shí)踐，與領(lǐng)先國外同行相比，國內(nèi)大部分商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程任存在不足，各部門只履行自己的職能，風(fēng)險(xiǎn)管理工作較難開展，影響著風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和統(tǒng)一性。

2.3商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理治理架構(gòu)設(shè)置不科學(xué)目前中國大部分商業(yè)銀行銀行運(yùn)用的是“三會(huì)一層”的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，管理體系由總行、一級(jí)、二級(jí)分行、一級(jí)、二級(jí)支行五個(gè)層次構(gòu)成。在總行中股東大會(huì)分立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)層面再分設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理及關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)，高級(jí)管理層，審計(jì)委員會(huì)；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理委員會(huì)和授信審查委員會(huì)構(gòu)成了高級(jí)管理層；除二級(jí)支行外其他四個(gè)層次主要有行長室、綜合管理部、公司業(yè)務(wù)部、個(gè)人金融部、運(yùn)營財(cái)會(huì)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、人力資源部、安保部等。這種管理體系這使得信息傳遞時(shí)間長、對(duì)形勢(shì)變化反應(yīng)不靈敏，造成決策效率低下，風(fēng)險(xiǎn)控制能力降低。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理部門人員較少且年齡普遍偏大，部門地位常年沒有明顯提高，其他部門也不會(huì)完全配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作，使其很難獨(dú)立開展工作，未能實(shí)現(xiàn)獨(dú)立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

3加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)策建議

為了有效推進(jìn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)體系優(yōu)化，應(yīng)首先從信用風(fēng)險(xiǎn)的管理架構(gòu)的優(yōu)化開始，在高級(jí)管理層統(tǒng)一部署，各個(gè)經(jīng)營層認(rèn)真執(zhí)行，最終推動(dòng)管理架構(gòu)的優(yōu)化。其次是風(fēng)險(xiǎn)管理文化、計(jì)量技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理流程等方面進(jìn)行梳理優(yōu)化。不同的企業(yè)有著不同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和管理流程，從這幾個(gè)方面提出建議對(duì)策。

3.1加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)優(yōu)化

商業(yè)銀行應(yīng)不斷完善信用風(fēng)險(xiǎn)體系，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、地區(qū)和重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和識(shí)別，及時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。了解各級(jí)組織部門的職責(zé)，完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化管理信貸資產(chǎn)質(zhì)量，以促進(jìn)戰(zhàn)略實(shí)施，優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，平衡風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益為目標(biāo)，學(xué)習(xí)借鑒新資本協(xié)議實(shí)施成果，優(yōu)化信貸組合管理措施。加強(qiáng)建設(shè)三道防線，完善產(chǎn)品管控機(jī)制，改善客戶管理體系，改進(jìn)授權(quán)管理體系和流程，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)，提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理效率。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)案件治理，防范潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，保證資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定?？茖W(xué)管理和衡量資產(chǎn)質(zhì)量，將信貸資產(chǎn)分為五類，次級(jí)、可疑、損失為不良貸款。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)作出整改，調(diào)險(xiǎn)控制部的設(shè)計(jì)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)監(jiān)督、管理全行范圍內(nèi)的信用分險(xiǎn)，并負(fù)責(zé)審定信用風(fēng)險(xiǎn)的管理政策與信用風(fēng)險(xiǎn)限額；授信檢查委員會(huì)是業(yè)務(wù)交易中的最高決策機(jī)構(gòu)；信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告，管理措施的制定由風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)；表內(nèi)外業(yè)務(wù)的審查審批，授信審查和審批的由授信審查部，有效實(shí)現(xiàn)相關(guān)崗位的行政分離；負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)部主要負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理。另外，設(shè)立集中出賬部門，負(fù)責(zé)銀行業(yè)務(wù)出賬監(jiān)督管理和管理分支機(jī)構(gòu)；由授信審批部選派員工至分行，負(fù)責(zé)分行授信審批工作，分行選派審批員工至各支行負(fù)責(zé)相關(guān)授信審批工作，各分支行遵循全行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制。這有效地實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的集中垂直管理。

3.2加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化優(yōu)化

信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念的優(yōu)化是對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理靈魂的完善，先進(jìn)的信用理念使員工自覺遵守管理政策和管理制度，也使制度約束和激勵(lì)員工行為。促使風(fēng)險(xiǎn)管理更有效力和生命力。管理政策的制定與實(shí)施過程與員工行為息息相關(guān)，銀行應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫穿到每個(gè)員工的思想里，形成風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和行動(dòng)準(zhǔn)則，懂得洞察在日常工作中的信用風(fēng)險(xiǎn)，減少信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。也要把風(fēng)險(xiǎn)管理理念注入到日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，涵蓋全行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程及每個(gè)環(huán)節(jié)，形成與企業(yè)文化相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，規(guī)范銀行員工的職業(yè)操守，降低銀行工作員工的道德風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)文化的約束、激勵(lì)、導(dǎo)向等作用，最大限度提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效力，保證銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。但是風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是不可能一蹴而就的，需要定期在全行范圍內(nèi)進(jìn)行相關(guān)培訓(xùn)，讓每個(gè)員工都有專業(yè)意識(shí)，從而創(chuàng)造良好的文化氛圍。

3.3加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制流程優(yōu)化

商業(yè)銀行應(yīng)建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控模型，加強(qiáng)了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析識(shí)別。信用風(fēng)險(xiǎn)通過預(yù)警監(jiān)控模型發(fā)現(xiàn)時(shí)，通常還有機(jī)會(huì)采取補(bǔ)救措施挽救彌補(bǔ)銀行的資產(chǎn)損失，但如果被動(dòng)地等待不良資產(chǎn)發(fā)生往往導(dǎo)致銀行資產(chǎn)的巨大損失。先進(jìn)的預(yù)警監(jiān)控模型可以幫助銀行快速有效區(qū)分目標(biāo)客戶，促進(jìn)銀行信貸資金效率，也可以成功挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控模型對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展策略、銀行的信貸經(jīng)營管理工作進(jìn)行有效指導(dǎo)。重大的行業(yè)技術(shù)變革、行業(yè)出現(xiàn)明顯衰退、政府調(diào)整行業(yè)政策，金融環(huán)境發(fā)生重大變化等都是影響行業(yè)預(yù)警信號(hào)的因素。密切關(guān)注各類信息的收集和反饋，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指導(dǎo)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)預(yù)警監(jiān)控模型的不斷完善。銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量是由分散的每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)組成的，因此銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量狀況和銀行每筆貸款的質(zhì)量狀況相關(guān)。由此可見對(duì)每個(gè)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和信用限額尤為重要。進(jìn)行信用限額主要包括三個(gè)方面：第一，要求銀行客戶提供的資料真實(shí)、完整，主要包括財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估報(bào)告等，將銀行客戶提供的審計(jì)部門審計(jì)過的財(cái)務(wù)報(bào)表比對(duì)客戶納稅信息，確保資料的真實(shí)性；第二，擴(kuò)大數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)來源，通過法律法規(guī)立形式，將所有政府部門系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)交由征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行整理匯總，為商業(yè)銀行不同業(yè)務(wù)發(fā)展需求，提供更多詳細(xì)的高質(zhì)量信息；第三，加快信息管理系統(tǒng)的建設(shè)，吸收和引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，擴(kuò)大資金投入力度，不斷梳理補(bǔ)充現(xiàn)有數(shù)據(jù)，為信用限額測(cè)算規(guī)則建立提供完整的數(shù)據(jù)支撐。同時(shí)商業(yè)銀行全面的掌握企業(yè)的真實(shí)信息，有助于及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，采取相應(yīng)補(bǔ)救措施，避免或減少信用風(fēng)險(xiǎn)的損失。積極推行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制是為經(jīng)營決策服務(wù)，為風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，為創(chuàng)造資產(chǎn)價(jià)值服務(wù)。充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制的作用依靠風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告?zhèn)鬟f的效率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的質(zhì)量。

4結(jié)語

信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，而銀行業(yè)是我國金融服務(wù)業(yè)的主要機(jī)構(gòu)。我國商業(yè)銀行逐漸意識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)銀行發(fā)展的重要性，但由于各種政治經(jīng)濟(jì)原因，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理還是存在許多不足之處，對(duì)商業(yè)銀行的有效管理迫在眉睫。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的情形下，分析我國商業(yè)銀行如何進(jìn)行有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理順應(yīng)時(shí)代熱點(diǎn)。金融危機(jī)后信用風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境不斷變化，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理更加注重定量分析與模型運(yùn)用，增強(qiáng)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用越來越重要；信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段也日益豐富和發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)管理由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)發(fā)展。加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理將是中國金融業(yè)發(fā)展的長期課題。

參考文獻(xiàn)

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篇3

【關(guān)鍵詞】

中越比較；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；策略

一、中越商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）中國

近年來，伴隨著改革開放取得的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成就，我國金融市場(chǎng)規(guī)?？焖賶汛?，促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國信貸資產(chǎn)余額目前已突破60萬億元，同時(shí)我國信用債券市場(chǎng)余額也已經(jīng)超過5萬億元。龐大的信貸資產(chǎn)和信用債產(chǎn)品，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出挑戰(zhàn)。目前我國形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體，由若干全國性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國商業(yè)銀行體制改革進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、管理手段都有了較大的改變，信用風(fēng)險(xiǎn)管理也日益受到重視。由于中國國內(nèi)金融業(yè)嚴(yán)格實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新較少，商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，中國的商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理大多集中于信用風(fēng)險(xiǎn)方面。

2.普遍推行“貸款五級(jí)分類”方法（貸款五級(jí)分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結(jié)合中國國情，制定了《貸款分類指導(dǎo)原則》，要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類，即按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風(fēng)險(xiǎn)，它比中國過去采用的四級(jí)分類法更能反映信貸資產(chǎn)面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。貸款五級(jí)分類這種分類方法簡(jiǎn)單易行，在當(dāng)時(shí)的企業(yè)制度和財(cái)務(wù)制度下，的確發(fā)揮了重要的作用，但是，隨著經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經(jīng)不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革的需要了。

3.對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老，也是最重要的風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體（特別是金融機(jī)構(gòu)）所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，也是目前中國商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前我國商業(yè)銀行面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)莫過于信用風(fēng)險(xiǎn)，如何盡快提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平已成為“入世”后我國銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風(fēng)險(xiǎn)可定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過將信用風(fēng)險(xiǎn)限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理，開發(fā)適用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

4.實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)化。目前，中國很多商業(yè)銀行成立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并且分工明確，風(fēng)險(xiǎn)管理逐步實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化。

（二）越南

1.貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。銀行因追求利潤最大化總是把信貸增長放在第一位，各家銀行都在擴(kuò)大信貸規(guī)模，越南商業(yè)銀行信貸增長率不斷增高。同時(shí)，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質(zhì)量呈下降趨勢(shì)。不良貸款率作為衡量信用風(fēng)險(xiǎn)高低的重要指標(biāo)，目前已經(jīng)在越南商業(yè)銀行日常的風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營活動(dòng)的安全。近年來，股份制商業(yè)股本金增長速度較快，資本金的擴(kuò)大增強(qiáng)了商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，能讓銀行增大信貸規(guī)模，相對(duì)降低不良貸款率。這使得越南股份制商業(yè)銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張，但多數(shù)銀行仍保持較合理的貸存比。越南國有商業(yè)銀行貸存比例比股份制商業(yè)銀行高，即國有商業(yè)銀行將更多的存款轉(zhuǎn)化為貸款。

二、中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業(yè)銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國有商業(yè)銀行的1.35%與股份制商業(yè)銀行的0.76%的中間水平，越南商業(yè)銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上優(yōu)于越南。

（二）采用的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法

越來越多的銀行界人士認(rèn)識(shí)到，信用風(fēng)險(xiǎn)是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行無法回避。放棄風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對(duì)于更加巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進(jìn)取型的管理手段來管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可以接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露水平下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行將在長期內(nèi)獲得越來越多的收益。長期以來，中國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗(yàn)分析為主，定量分析和各種財(cái)務(wù)工具的運(yùn)用為輔。現(xiàn)在這種局面已經(jīng)有了很大改進(jìn)，如中國商業(yè)銀行基本建立起由客戶評(píng)價(jià)體系――客戶信用評(píng)級(jí)法、債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系――貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法所構(gòu)成的評(píng)價(jià)體系，信用風(fēng)險(xiǎn)度量明顯改進(jìn)。

（三）分散信用風(fēng)險(xiǎn)手段多樣

為避免因信貸集中帶來的風(fēng)險(xiǎn)，中國商業(yè)銀行一直注意運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分散的手段來降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)集中度。

三、越南商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)方面的缺陷

由于越南商業(yè)銀行開展信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)間較短，缺少管理經(jīng)驗(yàn)的積累，對(duì)管理人才的培訓(xùn)也重視不夠，嚴(yán)重制約了國際先進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法在越南商業(yè)銀行的推廣和運(yùn)用。目前越南商業(yè)銀行依法、合理經(jīng)營意識(shí)比較淡薄，部分銀行工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的主要問題

1.越南國內(nèi)經(jīng)濟(jì)影響到越南商業(yè)銀行的運(yùn)營

近年來越南將經(jīng)濟(jì)增長作為首要目標(biāo)，貨幣政策相對(duì)寬松，政府對(duì)通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導(dǎo)致越南央行一方面通過高利率來收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場(chǎng)需求。越南國內(nèi)居民和企業(yè)對(duì)越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購買黃金。這導(dǎo)致越南國內(nèi)在短期內(nèi)越盾和美元的超額需求，國家外匯儲(chǔ)備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴(yán)重

越南國有商業(yè)銀行的不良貸款一直比較嚴(yán)重的，據(jù)越南國家銀行數(shù)據(jù)，2002年，各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業(yè)銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業(yè)銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國有商業(yè)銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經(jīng)營虧損的國有企業(yè)。

3.不良貸款占股本比例過高

不良貸款占股本比例是一個(gè)反映商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問題的重要指標(biāo)，不良貸款占股本比例越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大。越南商業(yè)銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營活動(dòng)的安全。不良貸款戰(zhàn)股本金比率越高越影響銀行經(jīng)營能力，這將是個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴(kuò)大股本金規(guī)模的壓力。

四、越南商業(yè)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的優(yōu)化

（一）優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境

1.提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。為了識(shí)別可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)銀行要設(shè)立有關(guān)客戶和市場(chǎng)標(biāo)記的警報(bào)系統(tǒng)。為了識(shí)別和度量這些標(biāo)記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況?？茖W(xué)技術(shù)將會(huì)帶來正確、客觀結(jié)果，為大規(guī)模貸款工作減少時(shí)間。

2.發(fā)展人力資源。人力要素是活動(dòng)成敗的要素。各銀行要設(shè)立能敏銳評(píng)價(jià)信用效果的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，注重市場(chǎng)營銷業(yè)務(wù)、售貨藝術(shù)、合同協(xié)議和經(jīng)營文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個(gè)階段，各商業(yè)銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對(duì)內(nèi)部客戶評(píng)核結(jié)果和國家銀行信用信息中心評(píng)核結(jié)果作比較及分析貸款機(jī)構(gòu)以確定貸款機(jī)構(gòu)對(duì)客戶破產(chǎn)危機(jī)的影響。

2.貸款監(jiān)察和管理。在貸款期間，銀行要監(jiān)察客戶如何使用貸款以及時(shí)發(fā)現(xiàn)警報(bào)標(biāo)記和潛在風(fēng)險(xiǎn)，提出預(yù)防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監(jiān)察客戶的財(cái)務(wù)狀況，再評(píng)價(jià)客戶的潛力及其能力，同時(shí)要再檢查貸款資料，跟蹤市場(chǎng)和客戶經(jīng)營行業(yè)的變化。

3.催債和貸款處理是一個(gè)非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經(jīng)常跟蹤客戶還債情況。通過還債進(jìn)度可以看到客戶的潛力、合作態(tài)度及將來的違約風(fēng)險(xiǎn)。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)再審定工作幫助各銀行確定客戶破產(chǎn)時(shí)的損失程度。若沒有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產(chǎn)負(fù)債表凈效果和沒有擔(dān)保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化建設(shè)

目前，越南市場(chǎng)營銷、操作與風(fēng)險(xiǎn)管理部門之間的獨(dú)立模型在各商業(yè)銀行還不普遍。越南國有商業(yè)銀行還沒運(yùn)用這種模型，市場(chǎng)營銷、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理部門仍未完全獨(dú)立，各部門之間不能充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。這種模型的作用體現(xiàn)在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風(fēng)險(xiǎn)，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經(jīng)濟(jì)過程的必要要求以最好管理包括信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語

經(jīng)過20多年的發(fā)展，越南商業(yè)銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經(jīng)濟(jì)。越南商業(yè)銀行正適當(dāng)?shù)匾M(jìn)發(fā)達(dá)國家現(xiàn)代的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，有效解決越南商業(yè)銀行內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題，筆者相信在不久的將來越南商業(yè)銀行將會(huì)建立起一個(gè)有效地管理越南國內(nèi)日益嚴(yán)峻的信用風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

一、公司簡(jiǎn)介

蘭州商業(yè)銀行成立于1997年，總部位于甘肅省省會(huì)蘭州市， 2008年6月23日正式更名為蘭州銀行，經(jīng)過17年的快速發(fā)展，蘭州銀行已經(jīng)成為一家具有一定規(guī)模、經(jīng)營穩(wěn)健、治理規(guī)范的區(qū)域性城市商業(yè)銀行?，F(xiàn)下屬一家營業(yè)部，8家分行，82家支行，另設(shè)有金橋村鎮(zhèn)銀行和金橋村鎮(zhèn)銀行城關(guān)支行。2013年，全行各項(xiàng)存款余額連續(xù)突破三個(gè)百億元關(guān)口，跨入千億門檻，達(dá)到1，018.98億元，較年初凈增268.76億元，增長35.82%。

二、蘭州銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

信用風(fēng)險(xiǎn)是城市商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)之一，蘭州銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過建立與業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度相適應(yīng)的管理流程，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)與報(bào)告、控制信用風(fēng)險(xiǎn)，將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。2013年末，蘭州銀行各項(xiàng)貸款余額為658.39億元，較年初凈增159.51億元，增幅為31.97%。蘭州銀行相對(duì)四大行而言規(guī)模較小，并且資產(chǎn)質(zhì)量較低，因此在管理信用風(fēng)險(xiǎn)上存在的問題較為嚴(yán)重。

（一）管理方式不規(guī)范

大多數(shù)城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理過于集中在風(fēng)險(xiǎn)管理部門，在風(fēng)險(xiǎn)管理中缺乏全行的組織協(xié)調(diào)，董事會(huì)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任人，管理手段缺乏智能化和專門化，這樣就導(dǎo)致董事會(huì)不能充分發(fā)揮其作用。信貸部門負(fù)責(zé)所有的信貸職能，貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查等一系列的工作都集中在信貸部門，造成職責(zé)不清。

（二）管理機(jī)制不完善

在我國普遍存在放款人討債、貸款人賴債，甚至有一些人鉆信貸政策的空子的現(xiàn)象，并且打著“人情牌”，“權(quán)力牌”來達(dá)到損公肥私的目的，使整個(gè)社會(huì)隱藏著一定的法律和道德風(fēng)險(xiǎn)，缺乏一種良好的的信用環(huán)境和氛圍。

（三）風(fēng)險(xiǎn)量化困難

城市商業(yè)銀行信用資產(chǎn)的流動(dòng)性普遍較差，各種信用交易（如貸款等）存在著明顯的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，加上借款人的違約頻率較低和信息不透明等原因，致使蘭州銀行很難獲得可靠的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。因蘭州銀行所有分支機(jī)構(gòu)都有涉農(nóng)業(yè)務(wù)，涉農(nóng)業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)濟(jì)作物上，受季節(jié)影響較大，不可控的自然風(fēng)險(xiǎn)較大，而企業(yè)大多缺乏相應(yīng)的量化分析系統(tǒng)，也無法將其進(jìn)行量化分析，信用風(fēng)險(xiǎn)量化較困難。

（四）信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

蘭州銀行的信用貸款在貸款中所占的比例遠(yuǎn)大于抵押貸款所占比例，2013年末，信用資產(chǎn)總額為6，583，943.92元，不良貸款 59，622.74元，本行不良貸款率為0.91%，較年初下降了0.06個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額較年初上升了17，312.51萬元。信用貸款主要集中在農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，零售業(yè)所占比重最高，為23.03%，這無疑加大了蘭州銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（五）銀行監(jiān)管不到位

目前銀監(jiān)局和人民銀行對(duì)蘭州銀行的監(jiān)管主要分為審慎監(jiān)管和經(jīng)營行為監(jiān)管兩個(gè)方面，在實(shí)際運(yùn)作中，存在重行為監(jiān)管、輕審慎監(jiān)管的現(xiàn)象，蘭州銀行對(duì)內(nèi)外部信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不太精準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制措施的落實(shí)不到位而且內(nèi)部監(jiān)督薄弱，內(nèi)部監(jiān)督在配合董事會(huì)職能的實(shí)施方面的作用有所欠缺，同時(shí)在評(píng)價(jià)與促進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的有效性和健全性上的作用也沒有很好的發(fā)揮出來。

三、完善蘭州銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)建議

1997年至今，蘭州銀行已經(jīng)過了十幾年的發(fā)展，其展戰(zhàn)略也從最初的“保支付、防擠兌、穩(wěn)過度”變?yōu)榱恕耙?guī)范管理、穩(wěn)健經(jīng)營、加快發(fā)展”。但是蘭州銀行發(fā)展基礎(chǔ)不夠穩(wěn)固，并且發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力基本來自外部，必須具備一定的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力才能夠維持正常經(jīng)營。本文通過對(duì)蘭州銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的分析，對(duì)蘭州銀行加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了以下對(duì)策和建議：

（一）建立以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審貸分離的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制

只有樹立了信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)制度的建立才有能發(fā)揮作用。

蘭州銀行要建立長期有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，要在公司樹立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，要立足于產(chǎn)權(quán)角度，明確管理崗位分工，清晰地劃分每個(gè)部門的職責(zé)，同時(shí)部門之間要有一定的獨(dú)立性。這樣在開展工作的同時(shí)可達(dá)到各部門相互監(jiān)督，從而明確風(fēng)險(xiǎn)管理部門每個(gè)員工的責(zé)任和權(quán)力。

在部門設(shè)置上要堅(jiān)決實(shí)施審貸分離制。根據(jù)國內(nèi)外大型商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，審貸分離制度有助于貸款審批流程的科學(xué)合理，杜絕貸款發(fā)放過程中出現(xiàn)詢私舞弊的現(xiàn)象，從而最大限度確保銀行資金安全。

（二）建立全行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

1.縱向建立“三道防線”式的垂直風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第一道防線為分行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)管理的分行風(fēng)險(xiǎn)部和合規(guī)部，再下設(shè)到具體的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，負(fù)責(zé)對(duì)分行經(jīng)營管理中所涉及的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)、評(píng)估和管理并向風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)告，最終向總行首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告工作;第二道防線為管理系統(tǒng)，主要設(shè)置的是首席風(fēng)險(xiǎn)官管理的風(fēng)險(xiǎn)管理部和合規(guī)部，與其他業(yè)務(wù)部門和管理部門保持獨(dú)立，直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，具體制定并實(shí)施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)的制度、程序和方法;第三道防線為決策系統(tǒng)，由董事會(huì)管理的相關(guān)委員會(huì)，主要有風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)，以此突出董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的最終責(zé)任，并通過審計(jì)部門來實(shí)行董事會(huì)職能的有效性。

2.橫向建立集中化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。建立集中化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在于將各類風(fēng)險(xiǎn)集中起來，統(tǒng)一歸于風(fēng)險(xiǎn)管理部門管理。風(fēng)險(xiǎn)管理部門與其他部門保持獨(dú)立，以確保全行范圍內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性、整體性和有效性。以風(fēng)險(xiǎn)控制為主線，按職責(zé)分離和相互制衡的原則，將風(fēng)險(xiǎn)管理的決策、執(zhí)行、監(jiān)督和評(píng)價(jià)等職能分別賦予不同部門，從而保證風(fēng)險(xiǎn)管理的完整性和有效性。

（三）堅(jiān)持貸款“三查”

防范新增貸款風(fēng)險(xiǎn)的根本環(huán)節(jié)是嚴(yán)格執(zhí)行“三查”制度，確?！叭椤钡馁|(zhì)量，“三查制度”同時(shí)也是及時(shí)準(zhǔn)確預(yù)警貸款風(fēng)險(xiǎn)、緩解或消除貸款風(fēng)險(xiǎn)的基本保證。首先是貸前調(diào)查注重貸款信息資料的真實(shí)，通過對(duì)貸款人的相關(guān)資料進(jìn)行收集、整理、分析，通過有效的的途徑和方法驗(yàn)證貸款資料的真實(shí)有效，增加決策的有效性。其次是貸款時(shí)運(yùn)用系統(tǒng)的方法分析風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化控制管理，并予以量化每項(xiàng)因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，以此評(píng)估貸款發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)隱患程度。根據(jù)量化的結(jié)果判斷貸款發(fā)放與否，從而增強(qiáng)貸款決策的科學(xué)合理性。最后是貸后檢查，貸后檢查的重點(diǎn)是貸款風(fēng)險(xiǎn)生長的預(yù)警和處理管理。貸后檢查的行動(dòng)、內(nèi)容、質(zhì)量要到位，強(qiáng)化貸后跟蹤檢查制度的剛性。在檢查后要及時(shí)準(zhǔn)確地反饋貸款風(fēng)險(xiǎn)生長情況的預(yù)警信息，根據(jù)信息分析各種貸款風(fēng)險(xiǎn)生長節(jié)點(diǎn)，并采取相關(guān)的途徑和措施，以此來提高貸款風(fēng)險(xiǎn)處理的及時(shí)性和有效性。

參考文獻(xiàn)

篇5

隨著中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融領(lǐng)域改革的逐步推進(jìn)，我國正在從適度寬松的幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)健的貨幣政策,商業(yè)銀行將要面臨信貸緊縮環(huán)境，從銀監(jiān)會(huì)公布的不良貸款余額來看,雖是持續(xù)降低 ，但考慮到 “股改剝離”的因素，截至2010年第2季度末，商業(yè)銀行的實(shí)際不良貸款余額和不良貸款率則分別高達(dá)2.3萬億元和6.24％。面對(duì)不良貸款“明降實(shí)增”的現(xiàn)狀和趨勢(shì) ，如何加強(qiáng)其信用風(fēng)險(xiǎn)管理、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行至關(guān)重要。

一、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的問題

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理指的是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)督、控制和調(diào)整收益，目的在于信用風(fēng)險(xiǎn)平衡。但面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷變化，面對(duì)日益激烈的國際競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)巴塞爾委員會(huì)新資本協(xié)議的規(guī)定，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中還存在諸多問題：

（一）缺乏高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

制約我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平提高的關(guān)鍵之一就在于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集?；A(chǔ)數(shù)據(jù)不統(tǒng)一和準(zhǔn)確性比較差，從而其分析結(jié)果缺乏可信度。

（二）內(nèi)部評(píng)級(jí)法難以在銀行經(jīng)營管理中有效使用

由于我國商業(yè)銀行缺乏真實(shí)披露內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果的激勵(lì)機(jī)制，運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法來確定資本充足率水平存在缺陷。另外，我國商業(yè)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的技術(shù)平臺(tái)還存在一些問題：企業(yè)數(shù)據(jù)缺乏連續(xù)性、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)過粗、人為因素較大、尚未確立根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)債務(wù)人、債項(xiàng)進(jìn)行壓力測(cè)試的方法。

（三）缺乏科學(xué)的信用評(píng)級(jí)方法

目前，我國商業(yè)銀行普遍以定性分析為主，實(shí)行的“打分制”淡化了信貸員的責(zé)任，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析技術(shù)比較落后。

（四）現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理模型與技術(shù)的引進(jìn)存在制約因素

構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要基礎(chǔ)是先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的應(yīng)用。由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和金融監(jiān)管體系的發(fā)展還不完善，現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理模型與技術(shù)在我國引進(jìn)的總體環(huán)境還不成熟，所以，這對(duì)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理模型與技術(shù)的引進(jìn)存在制約。

二、國外信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與技術(shù)

（一）在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中, 由于貸款占其資產(chǎn)的主要部分, 因此信用風(fēng)險(xiǎn)的管理通常集中在信貸風(fēng)險(xiǎn)。這種損失被理解為只有當(dāng)違約實(shí)際發(fā)生時(shí)才會(huì)產(chǎn)生。國外對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)管理主要方法有：

1.主觀分析法。這種分析方法主要集中在對(duì)借款人的道德品質(zhì)、盈利及還款能力、資本實(shí)力、抵押品的價(jià)值和經(jīng)營環(huán)境等內(nèi)容的分析與研究。

2.五級(jí)貸款分類法。這種分類方法是金融機(jī)構(gòu)在美國貨幣管理辦公室最早開發(fā)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)基礎(chǔ)上拓展而來的, 共分五個(gè)級(jí)別: 正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款。這種評(píng)級(jí)分類方法實(shí)際上是對(duì)資產(chǎn)組合的信用狀況進(jìn)行評(píng)價(jià), 并針對(duì)不同級(jí)別的貸款提取不同的損失準(zhǔn)備, 是一種被動(dòng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

3.基于信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的現(xiàn)代管理技術(shù)方法。信用風(fēng)險(xiǎn)一旦經(jīng)過度量模型確定后, 商業(yè)銀行面臨的首要問題，就是如何規(guī)避和化解這些風(fēng)險(xiǎn)。一般來說, 現(xiàn)代商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和化解更多地運(yùn)用金融工具在金融市場(chǎng)上對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散和對(duì)沖。

（二）隨著中國金融改革開放的不斷發(fā)展, 市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作及管理必將與國際接軌, 金融監(jiān)管原則和技術(shù)也必須符合金融監(jiān)管的國際慣例和要求。因此, 用信用風(fēng)險(xiǎn)模型分析銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的信用狀況及所面臨的風(fēng)險(xiǎn), 防止集中授信, 進(jìn)而為其提供量化的、科學(xué)的依據(jù)。世界著名的中介機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)向公眾公布的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型主要有以下四種：

1.信用度量術(shù)模型

信用度量術(shù)模型是由JP摩根及美洲銀行、KMV公司、瑞士聯(lián)合銀行等金融機(jī)構(gòu)于1997年推出的，旨在提供一個(gè)在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值框架內(nèi)估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)的方法，用于諸如貸款和私募債券等非交易性資產(chǎn)的估值和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型

信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型是瑞士銀行金融產(chǎn)品開發(fā)部于1996年開發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，它應(yīng)用保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的保險(xiǎn)精算方法來計(jì)算債券或貸款組合的損失分布。該模型是一種違約模型，只考慮債務(wù)人對(duì)債券或貸款是否違約，并假定這種違約服從泊松分布，與公司的資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。模型使用一個(gè)連續(xù)隨機(jī)變量來描述某一信用等級(jí)客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.信用組合觀點(diǎn)模型

信用組合觀點(diǎn)模型是由麥肯錫公司應(yīng)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和蒙特·卡羅模擬法，于1998年開發(fā)出的一個(gè)多因素信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，它主要用于信貸組合風(fēng)險(xiǎn)的分析。該模型將違約及信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率與利率、經(jīng)濟(jì)增長率、失業(yè)率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量聯(lián)系在一起。

4.KMV模型

KMV模型是由KMV 公司（現(xiàn)已被穆迪公司收購）開發(fā)的一種違約預(yù)測(cè)模型，它將信用風(fēng)險(xiǎn)與違約聯(lián)系在一起。KMV模型利用默頓的期權(quán)定價(jià)理論，將公司資產(chǎn)看做是公司債務(wù)的期權(quán)，當(dāng)公司資產(chǎn)價(jià)值少于短期債務(wù)加上50%長期債務(wù)時(shí)，債務(wù)人就會(huì)違約。模型認(rèn)為公司資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值低于其總負(fù)債價(jià)值是對(duì)公司破產(chǎn)而不是公司違約的準(zhǔn)確度量。

三、國外商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

篇6

首先，我國商業(yè)銀行在不斷的發(fā)展與完善過程中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，形成了一定的運(yùn)作機(jī)制，但是相比其他國家的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，還是存在著許多不足。其中，最核心本質(zhì)的問題也是最基礎(chǔ)的問題就是銀行內(nèi)部對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理這一理念的認(rèn)知問題?；ㄆ煦y行前董事長瑞斯頓曾經(jīng)說過:所謂銀行就是基于風(fēng)險(xiǎn)處理能力而盈利的組織。銀行不可避免的會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)，但是如何管理風(fēng)險(xiǎn)，如何將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，如何認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)卻是銀行人員必須思考的問題，而這一點(diǎn)，也是我國商業(yè)銀行相比其他國際商業(yè)銀行所欠缺的地方。在我國，風(fēng)險(xiǎn)管理往往僅是為了做而做，缺乏主動(dòng)性與創(chuàng)新性，完全沒有形成一種風(fēng)險(xiǎn)控制的文化理念，激勵(lì)機(jī)制以及個(gè)人利益也沒有達(dá)到協(xié)調(diào)，上下級(jí)之間在經(jīng)營行為和控制管理方面還存在欠缺。而國際先進(jìn)銀行則十分注重風(fēng)險(xiǎn)管理理念的培養(yǎng)，如德意志銀行，其十分注重風(fēng)險(xiǎn)管理文化的統(tǒng)一，要求每名員工嚴(yán)格恪守銀行的紀(jì)律約束，并且能夠清楚認(rèn)識(shí)自己銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理所應(yīng)達(dá)到的要求；又如加拿大銀行，其發(fā)放貸款有嚴(yán)格的要求，對(duì)于員工的工作具有很強(qiáng)的針對(duì)性和指導(dǎo)性。

其次，我國的商業(yè)銀行大多數(shù)是按照行政區(qū)域劃分以及政府管理級(jí)次進(jìn)行的機(jī)構(gòu)設(shè)置，總行和分支機(jī)構(gòu)按照職能來進(jìn)行組織模式劃分。風(fēng)險(xiǎn)管理部門屬于銀行內(nèi)部一職能部門，與其他業(yè)務(wù)部門平行，負(fù)責(zé)本行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，對(duì)本行行長負(fù)責(zé)，同時(shí)接受上一級(jí)銀行對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)部門的監(jiān)督和指導(dǎo)。而國際先進(jìn)銀行則與我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)不同，其風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，有的是采取風(fēng)險(xiǎn)集中管理模式，即由總行對(duì)各分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理，總行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，這樣的集中管理體現(xiàn)了其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視；有的是采取風(fēng)險(xiǎn)分散管理，管理部分分設(shè)在各分支結(jié)構(gòu)，但管理人員的任命、委派都是由總行直接負(fù)責(zé)，不受當(dāng)?shù)劂y行的干預(yù)。無論哪種架構(gòu)，與我國的機(jī)構(gòu)設(shè)置最重要的不同就是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性與權(quán)威性。風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)直接由總行負(fù)責(zé)，這樣對(duì)于管理的運(yùn)作，職能的發(fā)揮，起到了關(guān)鍵性的作用，而我國商業(yè)銀行的組織架構(gòu)容易導(dǎo)致局部利益與總體利益的相沖突，而分支機(jī)構(gòu)也會(huì)由于過分強(qiáng)調(diào)短期經(jīng)營業(yè)績(jī)而忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，上一級(jí)銀行也不易對(duì)分支機(jī)構(gòu)的情況進(jìn)行了解以提供幫助與輔導(dǎo)，這樣的組織框架不利于風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范與發(fā)展。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)和借鑒國際先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)形式，并且不斷加強(qiáng)重視風(fēng)險(xiǎn)管理職能的發(fā)揮。

2我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

2.1銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。我國商業(yè)銀行的盈利渠道單一，盈利能力有限。在商業(yè)銀行的收入中，貸款利息收入依然占據(jù)很大比重，與國際化大銀行相比，我國銀行的中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目等非利息收入太少，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不盡合理。而負(fù)債不斷向個(gè)人傾斜，居民儲(chǔ)蓄存款不斷上升，占據(jù)銀行存款數(shù)量較大，財(cái)政和企業(yè)存款趨于下降，個(gè)人存款往往傾向?yàn)槎唐诖婵?，而銀行不斷向長期投資項(xiàng)目發(fā)放貸款，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)長期化負(fù)債短期化的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不對(duì)稱情況的加劇。

2.2銀行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理方面十分欠缺。銀行在事前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面所做工作不足，工作人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)于貸款企業(yè)沒有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)信息確認(rèn)。缺少有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)往往只是定性的分析，感性認(rèn)識(shí)，沒有定量的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，缺乏有效處理措施。由于缺少有效的激勵(lì)機(jī)制，沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效與收入相掛鉤，銀行信貸人員對(duì)這方面不夠重視，為信用風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。在我國商業(yè)銀行中，許多都沒有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，往往只是貸款部門的信貸員負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，這難以滿足管理的需求，并且有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的供給稀缺也是風(fēng)險(xiǎn)管理欠缺的一個(gè)因素。

2.3信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇。由于信息不對(duì)稱，銀行無法區(qū)分高信用客戶與高風(fēng)險(xiǎn)客戶，因而不得不對(duì)所有客戶采取相同的利率，這樣會(huì)導(dǎo)致一些信用好的企業(yè)因利率過高而放棄借貸，獲得貸款的卻是信用較差的企業(yè)，而相對(duì)的高利率卻往往不能彌補(bǔ)這樣的逆向選擇所增加的信用風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失。

2.4社會(huì)信用體制不健全。我國缺乏一個(gè)良好的信用環(huán)境，公眾普遍缺乏信用觀念，信用意識(shí)淡薄，貸款企業(yè)的信用道德對(duì)銀行的影響尤為重要。有些企業(yè)為獲得貸款，肆意隱瞞經(jīng)營狀況，為獲得資金不擇手段，而其往往難以還清貸款，由于銀行對(duì)企業(yè)信息的獲取比較有難度，難以防范此類風(fēng)險(xiǎn)。而有些有能力還款的客戶，在違約懲罰機(jī)制不完善、要求不嚴(yán)格的情況下，會(huì)隱瞞自身資產(chǎn)與還款能力情況，這種道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生也會(huì)帶來銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.5外部監(jiān)管體制不完善。我國商業(yè)銀行最重要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)局，但其監(jiān)管職責(zé)的發(fā)揮還有待提高，監(jiān)管體制還有許多缺陷。其主要注重事后監(jiān)管而不注意日常經(jīng)營活動(dòng)監(jiān)管，更注重合規(guī)性而缺乏監(jiān)管的主動(dòng)性，缺少有效的創(chuàng)新機(jī)制，對(duì)金融衍生品等金融創(chuàng)新的監(jiān)管力度不夠，進(jìn)而無法準(zhǔn)確判斷出商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，更無法采取有效的預(yù)警措施。中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管同樣薄弱，銀行系統(tǒng)資金清算等功能不健全，對(duì)商業(yè)銀行缺少有效的監(jiān)督措施。外部監(jiān)管的不到位使得商業(yè)銀行缺少對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的外部客觀約束，不能令人滿意的監(jiān)管增加了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

2.6有關(guān)法律的缺失。對(duì)于社會(huì)信用以及企業(yè)等各經(jīng)濟(jì)行為主體在信用等方面，缺少相關(guān)法律的制約，因而難以規(guī)范其行為導(dǎo)致了道德風(fēng)險(xiǎn)。法律法規(guī)的健全是一個(gè)國家良好經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)運(yùn)作的基礎(chǔ)，有關(guān)信用方面的法律缺失必然會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的完善

3.1商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對(duì)信貸客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，盡量減少對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶發(fā)放貸款，進(jìn)而減少不良資產(chǎn)的數(shù)量。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，傳統(tǒng)上有“5C”專家方法，即分析借款人的品格(character)、資本(capital)、償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、環(huán)境(condition)這五項(xiàng)因素；“單變量分析法”即利用會(huì)計(jì)比率對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，進(jìn)而確定客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)；“多變量分析法”即賦予信用風(fēng)險(xiǎn)分析中不同指標(biāo)不同的權(quán)重，然后按照特定的模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分。傳統(tǒng)的評(píng)估方法主要注重定性分析，模型本身等還存在一定的缺陷。隨著技術(shù)的進(jìn)步，國外產(chǎn)生了許多創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，如KMV公司推出的Credit Monitor Model(違約預(yù)測(cè)模型)，JP摩根公司推出的Credit Metrics方法(信用度量術(shù))，麥肯錫公司開發(fā)的Credit Portfolio View(信貸組合觀點(diǎn))等，這些信用評(píng)估方法模型對(duì)于我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范具有很強(qiáng)的借鑒作用，值得我國商業(yè)銀行去學(xué)習(xí)并且研發(fā)適用于我國的評(píng)估模型，并且建立起成熟的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。

3.2建立完善的外部評(píng)級(jí)體制，與內(nèi)部評(píng)級(jí)體系相結(jié)合。這一點(diǎn)我們可以向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)很發(fā)達(dá)的美國學(xué)習(xí)借鑒。在美國，有許多專門從事資信評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用保險(xiǎn)、國際保理等專業(yè)有關(guān)信用的中介機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)單位。如在國際資本市場(chǎng)上非常著名的信用評(píng)級(jí)單位，穆迪投資者服務(wù)公司(Moody's Investors Service)、標(biāo)準(zhǔn)普爾(standard & poor's)和惠譽(yù)國際(Fitch Ratings)等，這些信用管理服務(wù)公司都是獨(dú)立的私人企業(yè)，不受政府控制，獨(dú)立于證交所，并且和被評(píng)級(jí)企業(yè)沒有任何關(guān)聯(lián)，能夠做到公正、獨(dú)立，為銀行是否授信于企業(yè)提供了強(qiáng)有力的依據(jù)。我國正是缺少這方面具有專業(yè)知識(shí)技能、獨(dú)立的、權(quán)威的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。如果能夠成立這樣的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，不僅可以促進(jìn)銀行內(nèi)外部評(píng)級(jí)體系相結(jié)合，有效掌握企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有利于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于商業(yè)銀行的外部監(jiān)管，對(duì)企業(yè)也有一定的約束作用。

3.3銀監(jiān)會(huì)和中央銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)改變對(duì)于商業(yè)銀行的注重事前監(jiān)管的方式，由合規(guī)性監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。我國可以借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》的有關(guān)內(nèi)容，控制商業(yè)銀行的不良貸款比率、資本充足率和貸款違約率等各項(xiàng)比率，加強(qiáng)對(duì)銀行的外部監(jiān)管。同時(shí)，政府也應(yīng)成為銀行外部監(jiān)管的重要角色。政府的公眾信用形象十分重要，直接影響整個(gè)社會(huì)的信用體制的建立。所以，政府與銀行之間，政府與企業(yè)之間要明確相互關(guān)系，做到良好的監(jiān)管與被監(jiān)管責(zé)任與義務(wù)。政府對(duì)于經(jīng)濟(jì)的管理，要適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需要，從直接監(jiān)管向?qū)κ袌?chǎng)主體監(jiān)督服務(wù)方面轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮政府在銀行與企業(yè)兩方面的監(jiān)督作用，以減少商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.4完善社會(huì)信用體制的建立，加強(qiáng)有關(guān)方面立法。要改變?nèi)鄙傩庞糜^念的社會(huì)環(huán)境，首先要使有關(guān)失信行為得到應(yīng)有的懲罰。這就要求加大立法力度，制定相關(guān)對(duì)失信、無信行為的懲治、懲罰法律法規(guī)，做到有法可依、嚴(yán)懲不貸。只有在法律保障的威嚴(yán)震懾力下，才會(huì)對(duì)失信行為具有約束力量。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公民誠信意識(shí)的培養(yǎng)。我國是一個(gè)擁有良好誠信優(yōu)良傳統(tǒng)的國家，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下產(chǎn)生的一些失信行為相信只是少數(shù)人的行為，通過加大宣傳力度，大力開展公民誠信教育，培育其“信用至上”的理念。對(duì)誠實(shí)守信者給予褒獎(jiǎng)表揚(yáng)，使其美名遠(yuǎn)播；對(duì)損人利己失信者予以批評(píng)公開，使其名譽(yù)掃地、無地自容。在一個(gè)良好的社會(huì)信用環(huán)境下，違約失信行為自然會(huì)減少，進(jìn)而銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大幅度下降，并且為今后整體市場(chǎng)發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

篇7

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理概述

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的概念。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的風(fēng)險(xiǎn)是狹義的信貸風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行遭受損失的可能性。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指：因所有客戶違約所引起的風(fēng)險(xiǎn)，包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的借款人不按時(shí)還本付息引起的資產(chǎn)質(zhì)量惡化、表外業(yè)務(wù)交易對(duì)手違約等。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的特征。信用風(fēng)險(xiǎn)有四個(gè)特征：內(nèi)生性、信息缺失性、道德性和數(shù)據(jù)匱乏性。風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性是指導(dǎo)致還款違約的主要因素是債務(wù)人自身的還款能力和還款意愿；風(fēng)險(xiǎn)的信息缺失性是指銀行的債務(wù)人掌握更多的交易信息，處于有利的地位，而銀行擁有的信息較少，處于不利地位；風(fēng)險(xiǎn)的道德性是指銀行發(fā)放貸款后，債務(wù)人可能從事較高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為，將銀行置于承受高信用風(fēng)險(xiǎn)的境地，它是形成信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素；風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)匱乏性主要是指貸款等信用產(chǎn)品的流動(dòng)性差，信用產(chǎn)品的交易記錄少。

二、河池商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

（一）公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷。河池商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)形式上設(shè)立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)等機(jī)構(gòu)，但就公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)質(zhì)而言，還存在諸多亟待解決的問題。

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)有缺陷，存在“一股獨(dú)大”的問題。由于各股東力量對(duì)比懸殊，缺乏明顯對(duì)抗性，存在“一股獨(dú)大”的問題。此外，董事會(huì)中以內(nèi)部人和控股股東代表為主，缺少外部董事、獨(dú)立董事，使中小股東權(quán)益得不到保障。

2、監(jiān)事會(huì)的作用相對(duì)弱化。監(jiān)事會(huì)沒有發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用。各行的審計(jì)部門大多直接向行領(lǐng)導(dǎo)班子負(fù)責(zé)，而不是向董事會(huì)負(fù)責(zé)，這在一定程度上影響了審計(jì)部門的獨(dú)立性和有效性。由于商業(yè)銀行的經(jīng)營和管理具有較強(qiáng)的專業(yè)性，有些監(jiān)事會(huì)成員非業(yè)內(nèi)人士，很難插手商業(yè)銀行的經(jīng)營和管理，這就削弱了監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管作用。

（二）缺乏科學(xué)的信用評(píng)級(jí)體系。1999年以來，河池市各商業(yè)銀行開始構(gòu)建自己的信用評(píng)級(jí)體系，但銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)性工作不完善，導(dǎo)致內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系上存在的問題有：

1、評(píng)級(jí)方法簡(jiǎn)單。銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)方法主要是“打分”法，這種方法有許多缺點(diǎn)。首先，指標(biāo)的選取和重要性程度基本靠主觀經(jīng)驗(yàn)確定；其次，固定權(quán)重方法缺少對(duì)不同類型企業(yè)的靈活分析。忽視不同的行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)有所不同，同一種風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)不同的企業(yè)可能有不同的影響。

2、評(píng)價(jià)指標(biāo)僵化。現(xiàn)行評(píng)價(jià)辦法在定量指標(biāo)計(jì)算時(shí)，提供了分行業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)參考值。但近幾年，部分行業(yè)的經(jīng)營狀況發(fā)生了較大變化，仍沿用現(xiàn)行辦法中的評(píng)價(jià)參考值，往往會(huì)做出錯(cuò)誤的評(píng)價(jià)。

3、評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)缺乏。評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)不充分是有些企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，其財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛填、漏填現(xiàn)象，致使銀行在評(píng)級(jí)時(shí)缺少企業(yè)真實(shí)的、完整的財(cái)務(wù)信息。目前，銀行信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系中，缺少對(duì)現(xiàn)金流量的分析，沒有按照國家規(guī)定進(jìn)行每年至少一次的評(píng)級(jí)審核，導(dǎo)致銀行缺乏對(duì)企業(yè)償還能力的分析數(shù)據(jù)。

三、河池商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）完善法人治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)按照《公司法》及有關(guān)規(guī)定推薦、決定董事長的任職和行長及其他高級(jí)管理人員的提名、聘任，充分保證股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的權(quán)威性，增強(qiáng)董事會(huì)對(duì)高級(jí)管理層的約束力和監(jiān)督力，增強(qiáng)董事長、行長向股東大會(huì)、董事會(huì)負(fù)責(zé)意識(shí)，確保股東大會(huì)、董事會(huì)的各項(xiàng)經(jīng)營管理決策、投資計(jì)劃方案及有關(guān)重大決策的貫徹、執(zhí)行。

1、健全組織，避免“內(nèi)部人”控制。就河池商業(yè)銀行而言，健全組織結(jié)構(gòu)，避免“內(nèi)部人”控制，應(yīng)做到：①提高董事會(huì)成員的金融業(yè)務(wù)知識(shí)，增強(qiáng)決策的科學(xué)性；②建立獨(dú)立董事會(huì)制度，以增強(qiáng)董事會(huì)決策的公正性；③適當(dāng)增加董事會(huì)高級(jí)管理人員的比例，提高董事會(huì)決策的專業(yè)性和可行性。銀行董事會(huì)成員應(yīng)由股東董事、獨(dú)立董事和高級(jí)管理層董事組成。

2、限制關(guān)聯(lián)交易。擴(kuò)大資本來源可以通過：私募、招商引資、上市、股權(quán)多元化來完成。河池商業(yè)銀行限制關(guān)聯(lián)交易和股東借款的途徑：首先，大股東要對(duì)小股東承擔(dān)誠信義務(wù)，限制關(guān)聯(lián)交易；其次，限制股東在其入股銀行的借款余額，不得超過上一年度審計(jì)的股權(quán)凈值；再次，股東以本行股票做的擔(dān)保，不得在本行借款，以其他擔(dān)保方式在本行借款逾期未還的，其表決權(quán)應(yīng)受到限制；最后，董事會(huì)下設(shè)獨(dú)立董事?lián)呜?fù)責(zé)人的關(guān)聯(lián)控制委員會(huì)，發(fā)揮獨(dú)立董事作用，加強(qiáng)對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易的控制，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，最終保護(hù)存款人的利益。

（二）建立有效的內(nèi)控制度。河池市商業(yè)銀行構(gòu)建的內(nèi)部控制體系，應(yīng)當(dāng)是對(duì)內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制政策和內(nèi)部控制目標(biāo)、內(nèi)部控制流程、內(nèi)部控制工具、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)、內(nèi)部控制信息交流等所有子系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合。首先，要掌握對(duì)包括信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，建立風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫；其次，要建立和完善內(nèi)部控制工具子系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的衡量和評(píng)估；最后，制定合理而又有針對(duì)性的內(nèi)部控制措施或方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出有效的控制。

（三）建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。一是保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過程的系統(tǒng)性和完整性。二是內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系：一維是客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以違約概率（PD）為核心變量；另一維反映債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，以違約損失率（LGD）為核心變量。三是做好風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別細(xì)分。

1、有效內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)包含的要素。一個(gè)有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，應(yīng)包括的基本要素有：

（1）評(píng)級(jí)對(duì)象的確定。河池商業(yè)銀行應(yīng)參照國際商業(yè)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，依照新巴塞爾協(xié)議中關(guān)于內(nèi)部評(píng)級(jí)法的具體要求，結(jié)合河池商業(yè)實(shí)際，設(shè)計(jì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)中的評(píng)級(jí)對(duì)象。

（2）評(píng)級(jí)所要考慮的因素。河池商業(yè)銀行在評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)考察的影響因素應(yīng)當(dāng)包括：借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營情況、盈利能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性；考慮經(jīng)濟(jì)周期、所在行業(yè)的特點(diǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、管理素質(zhì)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等，以綜合評(píng)價(jià)借款人的償債能力。

（3）信用評(píng)級(jí)等級(jí)。商業(yè)銀行的內(nèi)部信用等級(jí)，大多分為九級(jí)。（表1）

一般來說，BBB級(jí)（含BBB級(jí)）以上是貸款等級(jí)。商業(yè)銀行不能批準(zhǔn)信用等級(jí)在BBB以下客戶的貸款申請(qǐng)。當(dāng)借款客戶的信用等級(jí)下降到BB（含BB級(jí)）時(shí)，商業(yè)銀行就應(yīng)立即采取措施，以保證銀行貸款的安全。由于違約率和損失率比較高，銀行可以考慮定性分析與定量分析相結(jié)合的方法。

2、加強(qiáng)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)管理

（1）建立獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。必須明確信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的管理和維護(hù)職責(zé)，收集用戶的反饋信息，修改模型參數(shù)，并確保運(yùn)營的一致性。同時(shí)，這個(gè)部門應(yīng)獨(dú)立于各個(gè)業(yè)務(wù)部門，具有相當(dāng)?shù)恼邫?quán)威，以保證風(fēng)險(xiǎn)衡量的準(zhǔn)確性和風(fēng)險(xiǎn)之間的可比性。

（2）建立統(tǒng)一的系統(tǒng)操作指南。操作指南應(yīng)包括評(píng)級(jí)流程、評(píng)級(jí)頻率、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、職責(zé)分工、信息采集、用戶分類、權(quán)限管理以及特殊處理等，讓專業(yè)人員會(huì)通過獨(dú)立的模型對(duì)某些特殊情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

（3）將重新評(píng)級(jí)的頻率與預(yù)期損失聯(lián)系起來。借鑒國際大型商業(yè)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，將重新評(píng)級(jí)的頻率與預(yù)期損失聯(lián)系起來，對(duì)影響評(píng)級(jí)結(jié)果的特殊事項(xiàng)進(jìn)行明確的規(guī)定，當(dāng)貸款發(fā)生展期、借新還舊等非正常情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行評(píng)級(jí)。

（4）實(shí)時(shí)更新評(píng)級(jí)的集成數(shù)據(jù)庫。積累大量高質(zhì)量的數(shù)據(jù)對(duì)銀行的決策至關(guān)重要。每年，銀行至少對(duì)評(píng)級(jí)進(jìn)行一次審核；對(duì)借款人進(jìn)行跟蹤，復(fù)評(píng)次數(shù)取決于借款人的風(fēng)險(xiǎn)程度。對(duì)有問題的貸款客戶，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行經(jīng)常性監(jiān)督；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)很小的貸款客戶，則應(yīng)適當(dāng)減少審核次數(shù)。

（5）重視返回測(cè)試。提高信用評(píng)級(jí)模型的可靠性，將歷史數(shù)據(jù)推導(dǎo)的模型在實(shí)踐中進(jìn)行多次返回測(cè)試，將模型修正到更加接近實(shí)際的狀態(tài)，才能更準(zhǔn)確地計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。

3、選擇適當(dāng)領(lǐng)域引入量化分析。河池商業(yè)銀行，可以在適當(dāng)?shù)念I(lǐng)域（如對(duì)金融同業(yè)客戶的分析和外匯資金運(yùn)作方面）引入信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，從而逐步適應(yīng)以模型輔助決策的科學(xué)管理方式，逐步提高信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)和管理水平，以便分階段、分步驟地建立信用風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估體系。在條件滿足時(shí)，可以在信用度量模型的基礎(chǔ)上，開發(fā)適合我國實(shí)際情況的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型，以最終實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化和制度化。

（作者單位：河池職業(yè)學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

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信用卡業(yè)務(wù)的運(yùn)營中，風(fēng)險(xiǎn)主要存在于發(fā)卡行、持卡人與特約商戶三者之間。發(fā)卡行鼓勵(lì)持卡人正常的消費(fèi)透支，但伴隨而來的就是持卡人的惡意透支行為。銀行對(duì)于透支的催收不及時(shí)，對(duì)于惡意拖欠卡債的追索缺乏力度，以及風(fēng)險(xiǎn)保障的機(jī)制不健全等都是形成信用卡風(fēng)險(xiǎn)形成的原因。各大商業(yè)銀行不僅要增加信用卡的發(fā)放量，發(fā)展和擴(kuò)大信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模，同時(shí)還要竭力識(shí)別、控制并化解信用卡透支所造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。

一、商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

從信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源出發(fā)，可以將我國信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為三種，即外部風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)三類。

外部風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來說的，它是獨(dú)立于銀行體系之外的，不易被銀行所控制的風(fēng)險(xiǎn)。包括信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)及特約商戶操作風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性強(qiáng)、難以防范、數(shù)額巨大等特點(diǎn)，甚至還可能累及其他金融業(yè)務(wù)，因此比外部風(fēng)險(xiǎn)更具危害性。具體包括決策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)主要指業(yè)務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備性能風(fēng)險(xiǎn)和軟件設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。如POS和ATM等計(jì)算機(jī)終端設(shè)備不夠完善而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的概念

信用風(fēng)險(xiǎn)是指因持卡人信用不良、違約拒付而產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)卡銀行發(fā)放信用卡給客戶的主要依據(jù)是客戶當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況和信譽(yù)程度。如果客戶申請(qǐng)信用卡時(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況欠佳，無力還款，就很可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)

信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)發(fā)卡銀行來說，是其風(fēng)險(xiǎn)損失的主要來源之一，因此發(fā)卡銀行應(yīng)該做到能夠及時(shí)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，及早防范與控制信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)的大小主要可以通過以下三個(gè)指標(biāo)來進(jìn)行評(píng)價(jià)。

1.持卡人負(fù)債比率。在完全信息的情況下，當(dāng)持卡人的資產(chǎn)負(fù)債率低于規(guī)定值，銀行才會(huì)給持卡人提供信用?，F(xiàn)在中完全信息的情況是不存在的，但這代表了未來的一種發(fā)展趨勢(shì)。

2.持卡人工作單位的信用。大型企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率以及資產(chǎn)報(bào)酬率三個(gè)指標(biāo)是銀行提供信用時(shí)首先考慮的三個(gè)重要指標(biāo)?；诮档惋L(fēng)險(xiǎn)的考慮，銀行其實(shí)更愿意為大型企業(yè)的員工提供信用。因?yàn)槌挚ㄈ怂谄髽I(yè)規(guī)模的大小對(duì)銀行來說相當(dāng)于信用擔(dān)保的作用。

3.申請(qǐng)人可支配資本的數(shù)量。發(fā)卡機(jī)構(gòu)在發(fā)放信用卡時(shí)，通常會(huì)審查申請(qǐng)人可支配資本的數(shù)量。只有資本額大于一定數(shù)量，才能從銀行得到信用支持。

三、商業(yè)銀行信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）加速社會(huì)征信體系與個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系的建設(shè)

1.社會(huì)征信體系的建設(shè)有利于提高發(fā)卡銀行征信部門的運(yùn)作效率，節(jié)約信用交易的成本。如果由各發(fā)卡銀行獨(dú)立完成調(diào)查和評(píng)估受信人的資信狀況和履約能力，不僅信用成本高，且難以保證信息來源的真實(shí)性和可靠性，大大降低了風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

2.征信體系的建設(shè)有助于聲譽(yù)機(jī)制在信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域內(nèi)更大的發(fā)揮作用。只有在完善的征信體系中，才會(huì)提高信用卡持卡人建立聲譽(yù)的積極性。

3.個(gè)人信用體系就是一套詳細(xì)記錄消費(fèi)者歷次信用活動(dòng)的登記查詢系統(tǒng)，是社會(huì)征信體系的基礎(chǔ)。個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系可以作為商業(yè)銀行放貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上發(fā)揮防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)立法建設(shè)

社會(huì)信用體系與個(gè)人信用體系的建設(shè)，離不開法律的約束與個(gè)人的自律。因此加強(qiáng)信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，一定要加強(qiáng)立法約束與誠信教育。加強(qiáng)立法建設(shè)，完善個(gè)人信用體系。個(gè)人信用管理體系的完善需要法律支持，個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系的建設(shè)必須依靠法律手段推進(jìn)。

（三）樹立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

1.樹立正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。商業(yè)銀行應(yīng)從信用卡的產(chǎn)品特點(diǎn)出發(fā)，正確掌握信用卡業(yè)務(wù)的本質(zhì)，認(rèn)清信用卡的資產(chǎn)業(yè)務(wù)本質(zhì)，樹立先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念，不能照搬借記卡的經(jīng)營思路，從而忽略了信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。

2.實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作的集中化。相對(duì)于分散運(yùn)作的方式，信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營運(yùn)作更適合進(jìn)行集中化運(yùn)作。信用風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作的集中化有利于實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，降低單筆業(yè)務(wù)處理時(shí)間和成本，實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程。

（四）轉(zhuǎn)移信用卡風(fēng)險(xiǎn)

信用卡風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)依據(jù)對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的認(rèn)識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人，減少自己損失的一種風(fēng)險(xiǎn)防范的方法。一般我們可以將信用卡風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，如擔(dān)保人和保險(xiǎn)公司

1.向擔(dān)保人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。由于信用卡的擔(dān)保人與發(fā)卡機(jī)構(gòu)簽定了擔(dān)保協(xié)議，當(dāng)其擔(dān)保的持卡人不能按時(shí)償還發(fā)卡機(jī)構(gòu)的債務(wù)時(shí)，擔(dān)保人負(fù)有替其償還的責(zé)任。

2.向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。降低信用卡風(fēng)險(xiǎn)的另一種行之有效的辦法即為建立信用卡保險(xiǎn)機(jī)制。發(fā)卡機(jī)構(gòu)可與保險(xiǎn)公司合作，對(duì)持卡人欠款行為和信用卡被盜、遺失或冒用進(jìn)行保險(xiǎn)。

篇9

摘 要：本文通過信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部體系以及外部體系的構(gòu)建兩個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析，希望能夠促進(jìn)其在我國的進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：商業(yè)銀行；信用卡業(yè)務(wù)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772-（2015）02-0035-01

目前，不當(dāng)發(fā)卡、信用卡套現(xiàn)等給發(fā)展尚不成熟的我國信用卡行業(yè)帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，急需完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制為我國的信用卡行業(yè)保駕護(hù)航。

一、信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部體系的構(gòu)建

1.信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部體系的構(gòu)建原則

信用卡作為一種全新的消費(fèi)信貸方式和支付手段，對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理不能沿用過去的理念和方法，而應(yīng)該根據(jù)其特點(diǎn)重新進(jìn)行構(gòu)建，其構(gòu)建的原則體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，系統(tǒng)性。信用卡業(yè)務(wù)相較于銀行其他的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)最明顯的特點(diǎn)之一就是涉及的環(huán)節(jié)多，流程也因此變得十分復(fù)雜。信用卡的風(fēng)險(xiǎn)管理只有建立起包括事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、事中風(fēng)險(xiǎn)控制和事后風(fēng)險(xiǎn)化解在內(nèi)的全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系才能夠保證信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效果。

第二，平衡性。信用卡的盈利水平無疑是很高的，但因其具有明顯的零售銀行業(yè)務(wù)盈利模式的特征，導(dǎo)致其在風(fēng)險(xiǎn)的控制和業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)張上具有很深的矛盾。只有平衡發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理觀，也即在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)追求利潤的最大化，才能夠既保證銀行獲得可觀的利潤，又保證其風(fēng)險(xiǎn)是在可控范圍內(nèi)的。

第三，前瞻性。信用卡本身具有十分明顯的高科技的特征，面對(duì)普遍存在的偽卡欺詐等給銀行造成的巨大損失，發(fā)卡行必須提高自身的前瞻性，利用先進(jìn)的科技手段。例如，風(fēng)險(xiǎn)偵測(cè)系統(tǒng)、磁條紋理鑒別系統(tǒng)等加強(qiáng)對(duì)信用卡的風(fēng)險(xiǎn)管理。

第四，開放性。信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理體系的開放性不僅體現(xiàn)在同行間進(jìn)行信息的共享，也包括與信用卡業(yè)務(wù)有緊密聯(lián)系的部門如個(gè)人業(yè)務(wù)部、信貸部等之間進(jìn)行數(shù)據(jù)的共享，協(xié)同合作，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)的管理體系。

第五，國際性。構(gòu)建信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部體系時(shí)，突破國境的限制，與其他各國、各國際組織進(jìn)行親密合作，利用最新的風(fēng)險(xiǎn)防范措施應(yīng)對(duì)新的犯罪形式，提高防范信用卡風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)成

信用卡的風(fēng)險(xiǎn)管理體系本著覆蓋信用卡業(yè)務(wù)流程的原則，主要包括事前風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、事中風(fēng)險(xiǎn)控制和事后風(fēng)險(xiǎn)化解三個(gè)環(huán)節(jié)，具體構(gòu)建分為以下五個(gè)階段。

第一，產(chǎn)品規(guī)劃階段的風(fēng)險(xiǎn)管理。在信用卡產(chǎn)品的規(guī)劃階段，發(fā)卡行需要先對(duì)產(chǎn)品的盈利能力進(jìn)行衡量，然后根據(jù)本行的特點(diǎn)以及進(jìn)一步的經(jīng)營策略與規(guī)劃對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)和客戶進(jìn)行定位，再結(jié)合對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況的評(píng)估，擬定產(chǎn)品的定價(jià)、授信標(biāo)準(zhǔn)、催收政策等具體的細(xì)節(jié)。

第二，市場(chǎng)開發(fā)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理。市場(chǎng)開發(fā)階段是進(jìn)行信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線，做好此階段的宣傳以及對(duì)客戶的篩選工作能夠大大降低風(fēng)險(xiǎn)度。在進(jìn)行市場(chǎng)宣傳之前，發(fā)卡行做好對(duì)市場(chǎng)人員的思想道德培訓(xùn)工作，提高其業(yè)務(wù)能力；市場(chǎng)開發(fā)階段，明確營銷人員的工作職責(zé)，確?？蛻粜畔⒌恼鎸?shí)性，從源頭上防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

第三，授信審批階段的風(fēng)險(xiǎn)管理。首先，以最大限度的減少損失和收益的最大化為原則進(jìn)行授信政策的細(xì)化；然后，多渠道搜集信息為信用評(píng)分系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)信息；最后，建立完善的信用審核機(jī)制，對(duì)客戶的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定。

第四，賬戶維護(hù)階段的風(fēng)險(xiǎn)管理。經(jīng)過授信審批，客戶成功申請(qǐng)信用卡之后，發(fā)卡行就要為客戶建立專門的賬戶進(jìn)行業(yè)務(wù)的往來。。

第五，還款及催收階段的風(fēng)險(xiǎn)管理。客戶使用授信額度之后，發(fā)卡行每月按照提前規(guī)定好的日期生成賬單，并為客戶預(yù)留還款期限，如果客戶在此期間償還全部的欠款，那么將可以享受免息的待遇，當(dāng)然預(yù)借現(xiàn)金的除外。否則將進(jìn)入逾期狀態(tài)，發(fā)卡行即可采取催收的措施。

二、信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理外部體系的構(gòu)建

1.個(gè)人征信的含義

個(gè)人征信指的是由專門的征信機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用信息的數(shù)據(jù)庫，將分散在各金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)相關(guān)部門的個(gè)人信用信息進(jìn)行收集和分析，從而對(duì)外提供個(gè)人信用報(bào)告和信用評(píng)估等服務(wù)的活動(dòng)。眾多的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)表明，建立完善的個(gè)人征信體系能夠?yàn)樾庞每ǖ慕】蛋l(fā)展提供保障。

2.完善我國個(gè)人征信體系的建議

經(jīng)過近些年的發(fā)展，我國的個(gè)人征信體系獲得了一定的發(fā)展，但是，在很多方面仍然存在不完善的地方，特別是征信機(jī)構(gòu)尚處在發(fā)展的初級(jí)階段、征信產(chǎn)品應(yīng)用范圍不夠廣泛等問題，影響了我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作的深入，急需對(duì)其進(jìn)行完善，具體的措施包括：第一，建立全國統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人征信體系，并在原有基礎(chǔ)上將保險(xiǎn)、證券、工商等納入范疇之內(nèi)，擴(kuò)大所采集數(shù)據(jù)的覆蓋面，以便為其他部門提供征信服務(wù)；第二，為信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)設(shè)良好的外部環(huán)境，在改進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的同時(shí)，推動(dòng)第三方信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展，促進(jìn)內(nèi)外部評(píng)級(jí)結(jié)果的結(jié)合，提供更高質(zhì)量的信用服務(wù)；第三，明確監(jiān)管目標(biāo)，完善相關(guān)的法律法規(guī)體系，加強(qiáng)對(duì)征信市場(chǎng)的監(jiān)督管理。

三、結(jié)語

綜上所述，信用卡業(yè)務(wù)因其高盈利性、高成長性和規(guī)模效應(yīng)的特點(diǎn)吸引了眾多金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相開辦，但同時(shí)伴隨而來的就是高風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制存在許多的不足，需要從構(gòu)建內(nèi)部體系和外部體系兩方面對(duì)其進(jìn)行完善。

篇10

文章編號(hào)：1003－4625（2009）03－0040－05中圖分類號(hào)：F830.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

信用衍生產(chǎn)品（Credit Derivative）是一種使信用風(fēng)險(xiǎn)從其他風(fēng)險(xiǎn)類型中分離出來，并從一方轉(zhuǎn)讓給另一方的金融合約，是一種新的管理信用風(fēng)險(xiǎn)的工具。目前主要有兩種分類：一類是根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)買方是否獲得了相應(yīng)的融資，分為融資性和非融資性信用衍生產(chǎn)品；另一類是根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)所涉及的債務(wù)人數(shù)量的多少，分為單一信用衍生產(chǎn)品(Single―name)和合成信用衍生產(chǎn)品(Basket)。近年來，隨著金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度增加，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展迅速。但信用衍生產(chǎn)品在大大提升了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平的同時(shí)也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，及時(shí)加強(qiáng)信用衍生產(chǎn)品與信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究，對(duì)于探索發(fā)展我國信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，具有十分重要理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要理論與模型的比較分析

各金融機(jī)構(gòu)為了提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理有效性，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度倍增，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)?，F(xiàn)將商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要理論與模型的比較分析如下（見表1）。

二、信用衍生產(chǎn)品發(fā)展與信用風(fēng)險(xiǎn)管理互動(dòng)效應(yīng)

（一）改善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散

商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)以信用風(fēng)險(xiǎn)為交易對(duì)象，不斷調(diào)險(xiǎn)敞口以避免信用風(fēng)險(xiǎn)過度集中，從而保障銀行的貸款定價(jià)能與自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相稱，達(dá)到對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。隨著信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程的加快，越來越多的機(jī)構(gòu)參與信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，推進(jìn)多層次金融市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散。如，美國信用衍生品交易的名義本金2000年為14 150億美元，而2005年達(dá)到180 000億美元， 2005年的增長率高達(dá)171%（見圖1），是整個(gè)衍生品市場(chǎng)增長速度的11.7倍。根據(jù)英國銀行家協(xié)會(huì)(BBA)統(tǒng)計(jì)，2006年，全球信用衍生產(chǎn)品交易合同金額約為20.2萬億美元，信用衍生品市場(chǎng)的名義余額在整個(gè)場(chǎng)外市場(chǎng)上所占的比例為9.2%，僅次于匯率和利率衍生品市場(chǎng)。

（二）信用衍生品交易主體多元化，提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理有效性

各金融機(jī)構(gòu)出于各自不同的風(fēng)險(xiǎn)管理和投資目標(biāo)參與信用衍生品交易，使得信用保護(hù)買賣雙方可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)。如，銀行憑借完備的基礎(chǔ)設(shè)施和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提供貸款并對(duì)外賣出信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖基金的參與有助于改善市場(chǎng)流動(dòng)性和價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金長期持有信用風(fēng)險(xiǎn)并獲得相應(yīng)收益可以實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)負(fù)債匹配。因而，信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移市場(chǎng)發(fā)展非常迅速，各種創(chuàng)新工具不斷出現(xiàn)，信用衍生產(chǎn)品發(fā)展迅速（見表2）。近年來，安然、世通等公司破產(chǎn)案件之所以沒有給單個(gè)銀行甚至一系列銀行帶來嚴(yán)重危機(jī)，很大原因歸功于這些銀行都不同程度地使用了信用衍生品來轉(zhuǎn)移其信用風(fēng)險(xiǎn)。信用衍生產(chǎn)品起到了“減震器”(Shock Absorber)的作用，能在很大程度上化解市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）改善銀行經(jīng)營方式，提高金融市場(chǎng)效率

近年來，我國銀行貸款規(guī)模不斷擴(kuò)張，2006年，全部金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款達(dá)到3.18萬億元，比2005年多增8265億元。2007年，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額26.17萬億元，當(dāng)年新增人民幣貸款3.63萬億元，同比多增4482億元，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步累積。一些銀行已著手改革原有經(jīng)營方式，從根本上改變了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和定價(jià)方式，通過傳統(tǒng)衍生產(chǎn)品與信用衍生產(chǎn)品相互結(jié)合，權(quán)衡其貸款資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)度和信用風(fēng)險(xiǎn)的成本，選用合適的衍生產(chǎn)品交易來化解風(fēng)險(xiǎn)，量身定做一些特定的合成金融產(chǎn)品，使銀行巧妙地實(shí)現(xiàn)交易對(duì)手方的轉(zhuǎn)換，利用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重差異節(jié)約銀行資本，提升資本收益率，擴(kuò)大在非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)區(qū)域的貸款業(yè)務(wù)，獲得顯著的財(cái)務(wù)杠桿功效（見圖2）。

（四）信用衍生產(chǎn)品可塑性強(qiáng)，有利于增強(qiáng)金融體系穩(wěn)定性

一是與銀行債權(quán)交易相比，信用衍生產(chǎn)品具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，有更大的靈活性，市場(chǎng)潛力巨大。其市場(chǎng)參與者出于各種目的，可以在交易對(duì)象、期限、金額等方面根據(jù)不同需求靈活定制產(chǎn)品。產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化同時(shí)促進(jìn)了套期交易，允許中介機(jī)構(gòu)通過維持匹配的頭寸進(jìn)行造市交易。二是信用衍生產(chǎn)品具有較強(qiáng)的可交易性，克服了傳統(tǒng)信用保險(xiǎn)、擔(dān)保工具缺乏可交易性，難以產(chǎn)生一個(gè)交易市場(chǎng)的薄弱環(huán)節(jié)。信用衍生產(chǎn)品能將信用風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)分離進(jìn)行獨(dú)立管理并定價(jià)，在保留資產(chǎn)的同時(shí)剝離信用風(fēng)險(xiǎn)， CDS能以相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的形式交易。三是提供化解不良貸款的新思路。銀行可以利用信用衍生品及其組合產(chǎn)品所提供的流動(dòng)性市場(chǎng)來提高信用資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，使已有的流動(dòng)性較差的貸款能夠進(jìn)入市場(chǎng)交易，為不良資產(chǎn)處理提供一個(gè)市場(chǎng)化途徑。同時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者通過信用風(fēng)險(xiǎn)拓展自己的業(yè)務(wù)空間。

（五）信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展對(duì)金融穩(wěn)定的影響及對(duì)監(jiān)管的挑戰(zhàn)

信用衍生品設(shè)計(jì)靈活而復(fù)雜，同時(shí)涉及標(biāo)的資產(chǎn)自身風(fēng)險(xiǎn)及交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)等問題，并且信用風(fēng)險(xiǎn)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的分離降低了銀行信用管理的積極性，信用衍生品發(fā)行者的套利動(dòng)機(jī)明顯加強(qiáng)。如大型對(duì)沖基金利用信用衍生品進(jìn)行了杠桿率較高、沒有對(duì)沖的投資，并往往不約而同地采取行動(dòng)，在客觀上反復(fù)擴(kuò)大并加劇了市場(chǎng)波動(dòng)，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)傳染的可能，造成全球金融市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如美國“次級(jí)債危機(jī)”中，信用衍生品明顯起了放大器的作用，不但在美國國內(nèi)市場(chǎng)加劇了住房抵押貸款信用風(fēng)波的程度，還將美國本土的信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到了世界范圍，使債市的風(fēng)險(xiǎn)蔓延到了股市和商品市場(chǎng)。因此，金融機(jī)構(gòu)通過信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移或承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)度難以準(zhǔn)確測(cè)量，對(duì)金融穩(wěn)定的影響及監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方法存在的問題與原因

（一）缺少標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和合約，對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)能力仍不到位

首先是缺少標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和合約，盡管芝加哥期貨交易所推出了標(biāo)準(zhǔn)的違約指數(shù)產(chǎn)品，盡管ISDA制定了標(biāo)準(zhǔn)的合同文本，但這些只是解決了部分產(chǎn)品的問題，該市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化程度與利率衍生產(chǎn)品和匯率衍生產(chǎn)品相差較大。其次，在技術(shù)方面，缺少標(biāo)準(zhǔn)的違約風(fēng)險(xiǎn)模型和定價(jià)公式。國內(nèi)銀行尚未對(duì)敞口風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)估值，對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)能力仍不到位。在商業(yè)銀行的相關(guān)制度中雖有有關(guān)敞口風(fēng)險(xiǎn)定期進(jìn)行重估的要求，以及在代客交易中要求客戶根據(jù)重估結(jié)果及時(shí)追加保證金的要求，但缺乏合理的成本和資產(chǎn)的分析測(cè)算制度，信用衍生產(chǎn)品是基于利率衍生產(chǎn)品之上的更為復(fù)雜的產(chǎn)品，其在國內(nèi)的普及仍需一定的時(shí)間。部分商業(yè)銀行對(duì)衍生產(chǎn)品的定價(jià)能力有待提高。有的由于銀行硬件支持系統(tǒng)不夠強(qiáng)大，價(jià)格無法及時(shí)傳導(dǎo)而表現(xiàn)出較弱的定價(jià)能力。此外，會(huì)計(jì)核算不完善，造成了商業(yè)銀行對(duì)金融衍生產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算和披露方面的不規(guī)范，各銀行間缺乏可比性。

（二）貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)分割嚴(yán)重，債券市場(chǎng)程度和金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)不發(fā)達(dá)

一是在進(jìn)行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，為準(zhǔn)確測(cè)算資金成本和研究彈性，利率作為貨幣商品的價(jià)格起到了重要的作用。如：BIS模型方法主要是針對(duì)于銀行表外業(yè)務(wù)而提出來的模型方法；在BIS模型中的轉(zhuǎn)換因子中因含利率合約的相關(guān)要素，合理的利率水平也將直接決定潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量的大小。二是發(fā)達(dá)的債券市場(chǎng)不僅可以間接起到金融風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，同時(shí)也是一些計(jì)量方法施行的必要條件，如以VaR為基礎(chǔ)的Credit Metrics模型中在計(jì)算轉(zhuǎn)移矩陣時(shí)也需要一定規(guī)模并規(guī)范的債券市場(chǎng)來支持。而在我國，金融衍生品市場(chǎng)起步較晚，品種較單一，市場(chǎng)規(guī)模較小，專業(yè)人員素質(zhì)差，在一定程度上都制約了市場(chǎng)的發(fā)展。三是貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)分割嚴(yán)重，相對(duì)于貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)雖發(fā)展情況較晚，但其速度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了貨幣市場(chǎng)，這種超國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接后果便是資產(chǎn)泡沫在我國一定程度存在，而我國許多上市公司的資本市場(chǎng)表現(xiàn)也根本不能作為貨幣市場(chǎng)融資的依據(jù)。在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，一國貨幣與資本市場(chǎng)的聯(lián)系情況對(duì)量化方法來說可以起到關(guān)鍵的作用。如KMV模型對(duì)一個(gè)公司的分析數(shù)據(jù)來源于其股票價(jià)格，在該模型的計(jì)算過程中，貨幣市場(chǎng)上的商業(yè)銀行對(duì)客戶的鑒定很大程度源于該上市公司在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)。

（三）金融市場(chǎng)采集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)不理想，無法達(dá)到各種成熟的量化方法的要求

在進(jìn)行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，數(shù)據(jù)的充足性與否將直接決定各模型的作用效果，從實(shí)證檢驗(yàn)來看，樣本大小更成為決定模型結(jié)果的關(guān)鍵。國際研究領(lǐng)域?qū)υ搯栴}有深刻的認(rèn)識(shí)，目前的做法便是盡量擴(kuò)大樣本數(shù)據(jù)庫來保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，如KMV公司在實(shí)際工作過程中，為了更快速地得到不同企業(yè)的EDF值，已經(jīng)建立起來了大規(guī)模的世界范圍內(nèi)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，尤其是不同行業(yè)EDF值的數(shù)據(jù)庫是其模型可靠性的主要保障。而目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)卻很不理想，我國數(shù)據(jù)缺失情況較為嚴(yán)重。由于我國目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營的金融體制，也尚未實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的可自由兌換，我國商業(yè)銀行經(jīng)營過程中外匯頭寸和證券頭寸很少或沒有。同時(shí)，不同商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間的客戶信用狀況標(biāo)準(zhǔn)不同。此外，我國數(shù)據(jù)虛假情況也時(shí)有表現(xiàn)。因此，根本無法達(dá)到各種成熟的量化方法的要求。

（四）完整的市場(chǎng)監(jiān)管體系尚未建立，跨境監(jiān)管和國際監(jiān)管合作需要加強(qiáng)

一是市場(chǎng)參與者缺乏衍生品交易和風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)指引。信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管一般套用相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則，或者與監(jiān)管框架較成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)行類比。由于信用衍生產(chǎn)品設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜，不僅涉及信用資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)，還要涉及交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)程度的大小尚沒有統(tǒng)一的模型和公式可以測(cè)算、度量；而目前中國的金融衍生品監(jiān)管體制相對(duì)分散。交易所股票和債券衍生品市場(chǎng)，以及商品衍生品市場(chǎng)隸屬證監(jiān)會(huì)管理；場(chǎng)外利率衍生品市場(chǎng)、場(chǎng)外外匯市場(chǎng)和信托投資公司等隸屬中國人民銀行(包括外匯管理局)監(jiān)管。而主要的機(jī)構(gòu)投資者中，基金和證券公司歸屬證監(jiān)會(huì)管轄，銀行和其他存款機(jī)構(gòu)歸屬銀監(jiān)會(huì)管轄，保險(xiǎn)公司歸屬保監(jiān)會(huì)管轄。眾多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間尚缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，也缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃共識(shí)。還存在監(jiān)管方面的不確定性以及在會(huì)計(jì)和稅收方面的模糊性。二是現(xiàn)行法律對(duì)我國機(jī)構(gòu)參與境外期貨交易存在監(jiān)管“真空”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以有效進(jìn)行跨境監(jiān)管。2004年底出現(xiàn)的中航油事件凸現(xiàn)了我國金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管方面存在的缺陷。

四、發(fā)展我國信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的政策建議

（一）加快相關(guān)法律法規(guī)系統(tǒng)建設(shè)，為信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的健康發(fā)展提供法律保障

一是要完善制度，加強(qiáng)監(jiān)管，以促進(jìn)其健康穩(wěn)定發(fā)展。一方面，由統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的整體決策、市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、檢查監(jiān)督等方面從整體上實(shí)施系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的法律法規(guī)制度體系，強(qiáng)化各類規(guī)范的協(xié)調(diào)性和可操作性，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度和監(jiān)管體系，保障整體金融市場(chǎng)的安全和穩(wěn)定；另一方面，為市場(chǎng)參與者的操作提供指引，并制定針對(duì)信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指引，明確對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的監(jiān)管要求。以引導(dǎo)和監(jiān)督其審慎經(jīng)營、及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。二是要加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程，健全信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)法規(guī)體系。在《證券法》實(shí)施的基礎(chǔ)上，加快制定《信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管法》等針對(duì)衍生產(chǎn)品特定的法律和法規(guī)，以保證信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管框架的穩(wěn)定性、持續(xù)性和一致性，使監(jiān)管工作有法可依，有章可循，為衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的健康發(fā)展提供法律保障，消除立法和管理方面的不確定性，保證信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行。

（二）完善商業(yè)銀行客戶信用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，建立和規(guī)范獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系

一是完善商業(yè)銀行客戶信用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行自身系統(tǒng)需要建立具備一定規(guī)模和效率要求的數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)，必須充分利用整個(gè)社會(huì)信用體系的發(fā)展來完善其基礎(chǔ)工作。如參照國際標(biāo)準(zhǔn)建立各銀行間的行為準(zhǔn)則，包括“數(shù)據(jù)公布特殊標(biāo)準(zhǔn)”(SDDS)、“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”(GDDS)等，加強(qiáng)商業(yè)銀行自身的客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)和開發(fā)客戶跟蹤系統(tǒng)等，建立健全商業(yè)銀行的信息披露制度；通過金融監(jiān)管部門或行業(yè)自律機(jī)制加強(qiáng)銀行間數(shù)據(jù)的共享工作。二是建立和規(guī)范獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。我國信用評(píng)級(jí)事業(yè)已經(jīng)開始穩(wěn)步推進(jìn)，并在加強(qiáng)信用管理、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、建立社會(huì)信用體系方面初顯作用。我國應(yīng)在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步建立和規(guī)范獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，即根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求，建立包括評(píng)級(jí)對(duì)象的確定、信用級(jí)別及評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)考慮的因素、實(shí)際違約率和損失程度的統(tǒng)計(jì)分析、跟蹤復(fù)評(píng)和對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的利用等一系列信用風(fēng)險(xiǎn)量化度量模型基礎(chǔ)。同時(shí)，國內(nèi)商業(yè)銀行必須充分考慮中國資本市場(chǎng)的實(shí)際，在確保安全的前提下，在其內(nèi)部建立一套通用的信用管理體系，并通過可靠的量化數(shù)據(jù)降低信用風(fēng)險(xiǎn)管理成本，提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

（三）借鑒國際成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)多層次金融市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展

第一，在研究借鑒國外信用衍生品市場(chǎng)的交易模式、報(bào)價(jià)系統(tǒng)及其制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況，逐步構(gòu)建起我國自己的市場(chǎng)架構(gòu)，為國內(nèi)銀行同業(yè)之間的信用衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)的發(fā)展打下一個(gè)良好的硬件和軟件基礎(chǔ)。第二，構(gòu)建國內(nèi)銀行與國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者如投資基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金等之間的信用衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)。通過信用衍生產(chǎn)品進(jìn)入貸款市場(chǎng)，既有利于基金實(shí)現(xiàn)更為分散的組合，取得更好的經(jīng)濟(jì)效益，又能為分散、化解銀行的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)助一臂之力。第三，適時(shí)在一定程度上允許外資參與我國信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展，推進(jìn)國內(nèi)銀行與外資銀行和國外機(jī)構(gòu)投資者之間開展信用衍生產(chǎn)品交易。外資銀行能夠借助母行強(qiáng)大的產(chǎn)品開發(fā)優(yōu)勢(shì)，把海外市場(chǎng)已經(jīng)成熟的產(chǎn)品帶入國內(nèi)，在引入和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品方面發(fā)揮積極作用，促進(jìn)多層次金融市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，防范信用衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)

從制度基礎(chǔ)層面嚴(yán)格加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸工作效率，逐步建立我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。一是建立合理的獎(jiǎng)懲和內(nèi)控制度。銀行應(yīng)建立行之有效的約束機(jī)制，實(shí)行交易業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理相分離。同時(shí)，應(yīng)建立高效獨(dú)立的信息通道，克服可能出現(xiàn)的信息障礙。二是建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警制度。應(yīng)采取先進(jìn)可靠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，準(zhǔn)確測(cè)量衍生交易頭寸變化時(shí)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的變化情況，尤其在進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易時(shí)，要對(duì)定量風(fēng)險(xiǎn)模型所使用的市場(chǎng)參數(shù)深入研究和驗(yàn)證，保證其正確性。三是建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。建立衍生交易的止損點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，在開展衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，迅速采取有效措施，堅(jiān)決制止損失繼續(xù)擴(kuò)大，同時(shí)將有關(guān)情況及時(shí)報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)。四是注意風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)教育。應(yīng)將發(fā)行者完全、準(zhǔn)確信息披露放在首位，要充分認(rèn)識(shí)到我國金融市場(chǎng)的發(fā)育程度，應(yīng)注意多類型市場(chǎng)參與者的培育和風(fēng)險(xiǎn)教育，要引導(dǎo)他們理性投資。

（五）強(qiáng)化從業(yè)人員隊(duì)伍建設(shè)，為信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的建立和發(fā)展創(chuàng)造前提條件

信用衍生產(chǎn)品在國際上也是一個(gè)新生事物，由于它產(chǎn)生的時(shí)間短，加之具有較高的技術(shù)性和復(fù)雜性，與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)有本質(zhì)的區(qū)別，尤其是它的高風(fēng)險(xiǎn)性對(duì)從業(yè)人員提出了更高更全的要求。因此，必須注意培養(yǎng)信用衍生產(chǎn)品定價(jià)、信用風(fēng)險(xiǎn)模型等領(lǐng)域?qū)ｉT人才。一方面，要選拔一批年紀(jì)較輕、基礎(chǔ)較好、有金融專業(yè)學(xué)位并有一定實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人員集中培訓(xùn)或到境外進(jìn)修，以提高信用衍生產(chǎn)品管理水平；另一方面，可以邀請(qǐng)一些與本行業(yè)往來密切的國外高級(jí)管理人員來介紹信用衍生產(chǎn)品方面的經(jīng)驗(yàn)、最新動(dòng)態(tài)及風(fēng)險(xiǎn)防范。在實(shí)際工作中，使他們熟悉掌握信用衍生產(chǎn)品交易，提高從業(yè)人員素質(zhì)，更好地采取有效措施控制和降低風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于缺乏相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的關(guān)鍵崗位，可招聘國外銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理專家，以加速銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)程。

（六）健全和完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系，促進(jìn)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展

第一，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)參與者的監(jiān)管，確保金融穩(wěn)定運(yùn)行和宏觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。一方面大力運(yùn)用現(xiàn)代化監(jiān)管手段，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相互協(xié)調(diào)與配合，構(gòu)建集中統(tǒng)一、嚴(yán)密、高效、有力的監(jiān)管體系。另一方面，充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)管的作用，引進(jìn)和加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，從而有利于拓展監(jiān)管面，提高監(jiān)管效率。第二，建立自我約束機(jī)制，完善金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律體系?，F(xiàn)實(shí)生活中金融市場(chǎng)是非有效市場(chǎng)，應(yīng)盡快建立和完善行業(yè)自律組織的章程和相應(yīng)的同業(yè)公約及其他制度，要求市場(chǎng)參與者必須嚴(yán)格進(jìn)行行為自律，有效地發(fā)揮行業(yè)自律體系監(jiān)管作用，控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為公平競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。第三，進(jìn)一步加強(qiáng)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)和合作。隨著經(jīng)濟(jì)金融化、金融全球化，金融交易市場(chǎng)較強(qiáng)的多變性和管理的復(fù)雜性，這就決定了對(duì)金融的監(jiān)管必然需要國際上的共同努力。因此，我國金融監(jiān)管部門一方面要積極借鑒國際上先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，以提高監(jiān)管效率，少走彎路，降低監(jiān)管成本；另一方面應(yīng)該與國際巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)和國際證券委員會(huì)(IOSCO)等國際組織密切協(xié)調(diào)和合作，促進(jìn)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。

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