導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.04.102

[中圖分類號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2016）04-0-02

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的革新和傳統(tǒng)金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)已步入了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段。在這一階段，人們的生活逐漸被一些新興詞匯（比如：網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、第三方支付及P2P信貸平臺(tái)等）所包圍，并受到了重大影響。網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物等網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的發(fā)展和盛行為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了重要的推動(dòng)力。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)下的金融熱點(diǎn)問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義在學(xué)術(shù)界尚未得到明確地界定。大多數(shù)學(xué)者都分別從廣義和狹義兩方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵進(jìn)行界定，認(rèn)為廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融服務(wù)、信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有機(jī)結(jié)合生成的一種新型的資金融通模式，包括傳統(tǒng)金融的機(jī)構(gòu)（如銀行、證券、保險(xiǎn)等）為提高運(yùn)作效率借助互聯(lián)網(wǎng)提供線上服務(wù)，也包括基于互聯(lián)網(wǎng)的新興模式，例如：第三方支付、P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌融資等。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指基于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)的新生金融模式。不論是廣義的界定還是狹義的界定，都只是戰(zhàn)略層面上的分類，沒有嚴(yán)格的區(qū)分。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，由于互聯(lián)網(wǎng)金融其自身存在形態(tài)的虛擬化和運(yùn)行方式的網(wǎng)絡(luò)化，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有著成本低、效率高、注重客戶體驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)特殊性等特點(diǎn)。

2 當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

就現(xiàn)階段而言，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式主要有：第三方支付、P2P小額信貸、眾籌融資及其他的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等。

2.1 第三方支付模式

中國(guó)人民銀行對(duì)第三方支付下的定義：非金融機(jī)構(gòu)支付，指非金融機(jī)構(gòu)作為中介機(jī)構(gòu)在收付款人之間提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，其服務(wù)模式主要包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單和人民銀行確定的其他支付服務(wù)、金融模式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年第三季度，中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易總額達(dá)20 154.3億元，同比增速41.9%（見圖1），在所有的交易份額中，支付寶占比49.2%，財(cái)付通占比19.4%，銀商占比11.6%，快錢占比6.9%，匯付天下占比5.3%，易寶支付占比3.2%，環(huán)迅支付占比2.7%。中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)在2013年第三季度的環(huán)比增長(zhǎng)率為182.20%，第四季度為152.40%，到2014年第一季度的環(huán)比增長(zhǎng)率為104.9%，2014年第二季度下降到-7.50%，截至2014年第三季度才趨于穩(wěn)定，交易規(guī)模達(dá)到143 32.7億元，環(huán)比增長(zhǎng)率為7.8%，同比增長(zhǎng)率達(dá)415.5%（見圖2）。

2.2 P2P小額信貸平臺(tái)

P2P信貸平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大閃光點(diǎn)，由于我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)面向低收入群體和小型企業(yè)的金融服務(wù)開展得相對(duì)較少，受限制較多，同時(shí)與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)效率低下，應(yīng)變能力和靈活性較差，P2P模式則打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資渠道、融資對(duì)象和融資來源的壟斷，使借貸的供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)直接進(jìn)行對(duì)接，更加方便靈活。基于上述情況，使P2P模式在我國(guó)有廣闊的發(fā)展空間。我國(guó)P2P信貸平臺(tái)按照平臺(tái)的貸款模式可以分為三種模式，第一種是純線上模式，第二種是線上線下結(jié)合模式，第三種是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模

圖2 移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模

現(xiàn)在，中國(guó)已成為世界上最大的P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，截至2014年底，全國(guó)活躍的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)1 680家，總成交額為3 283.64億元，與2013年相比增長(zhǎng)了267.90%。由于政府介入和監(jiān)管缺乏，法律法規(guī)缺失，加上風(fēng)險(xiǎn)管控水平相對(duì)低下，隨著網(wǎng)貸市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)張，網(wǎng)貸行業(yè)魚龍混雜，倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等各種問題平臺(tái)不斷增加。2014年1月至12月份發(fā)生問題的網(wǎng)貸平臺(tái)共有283家，僅12月份就90家，與2013年全年的70家問題平臺(tái)相比增長(zhǎng)了285.71%。

從現(xiàn)階段來看，我國(guó)P2P的發(fā)展呈現(xiàn)出兩級(jí)分化的趨勢(shì)。一部分由大型的電子商務(wù)公司和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)所推出的互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀較為樂觀，這些公司利用其擁有的大量客戶信息資源，對(duì)客戶進(jìn)行信用等級(jí)劃分，在一定程度上減輕了由信息不對(duì)稱和逆向選擇所引起的風(fēng)險(xiǎn)問題，比如：截至2014年10月底，阿里小貸的累計(jì)貸款規(guī)模超過2 000億元，而其不良貸款率只有1%，低于商業(yè)銀行的平均水平。但是對(duì)于單純從事P2P業(yè)務(wù)的小型平臺(tái)公司而言，由于缺乏客戶信息的有效來源，因此無法對(duì)客戶的資信等級(jí)進(jìn)行有效劃分和判斷，信息不對(duì)稱和逆向選擇導(dǎo)致一部分資金流向愿意接受{利率的高風(fēng)險(xiǎn)借款人，這就導(dǎo)致了小型平臺(tái)公司的大量破產(chǎn)和倒閉。如何克服這些問題是我國(guó)眾多P2P平臺(tái)未來發(fā)展所面臨的重大挑戰(zhàn)。

2.3 眾 籌

眾籌（大眾籌資）作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的一種，與其他互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)相比在我國(guó)起步較晚。眾籌平臺(tái)利用互聯(lián)網(wǎng)本身的傳播性特征，通過向公眾展示小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人的創(chuàng)意項(xiàng)目，吸引感興趣的投資人出資解決開發(fā)項(xiàng)目所缺乏的資金。當(dāng)投資項(xiàng)目成功完成后，對(duì)于投資人的回報(bào)可能是收益回報(bào)或股權(quán)，也有可能是與項(xiàng)目相關(guān)的實(shí)物或非實(shí)物等。

2014年中國(guó)的眾籌平臺(tái)數(shù)量也一路飆漲，由1月份的43家增加到11月底的122家，其增長(zhǎng)率接近200%，雖然平臺(tái)數(shù)量迅速增長(zhǎng)，但眾籌行業(yè)的整體盈利狀況并不容樂觀，截至2015年11月底，至少有18家眾籌平臺(tái)倒閉，另有3家平臺(tái)進(jìn)行了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。12月18日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）》是首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的辦法，該辦法將股權(quán)眾籌融資定性為私募性質(zhì)，對(duì)融資的發(fā)起人及其投資者門檻、投資者保護(hù)、自律管理等方面都作了規(guī)定，這一辦法從監(jiān)管政策上對(duì)股權(quán)眾籌的發(fā)展方向進(jìn)行了界定。

主要參考文獻(xiàn)

[1]張濟(jì)珍.中國(guó)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2003.

[2]葉奕.鼓勵(lì)創(chuàng)新、強(qiáng)化監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報(bào)告[J].科技智囊，2014（4）.

[3]范曉君.旅游節(jié)慶策劃研究――以湖南省旅游節(jié)為例[D].長(zhǎng)沙：中南林學(xué)院，2005.

[4]鄭秋霞.第三方支付對(duì)我國(guó)支付體系的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)研究[D].杭州：浙江大學(xué)，2011.

篇2

近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全面滲透到了金融業(yè)，極大地降低了金融交易的時(shí)間和成本，擴(kuò)大了服務(wù)的邊界和市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)備受青睞，并逐漸成為人們不可或缺的工具與支付方法?；ヂ?lián)網(wǎng)將促進(jìn)金融業(yè)邁向一個(gè)全新的時(shí)代?，F(xiàn)從互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義、互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展優(yōu)勢(shì)亦在分析我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義

目前，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵的表述有很多，界定尚不統(tǒng)一。從廣義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融包括為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。從狹義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融是涉及貨幣的信用化流通支付的相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)的方式方法都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式

第一種模式是銀行網(wǎng)銀，當(dāng)前商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為公眾和社會(huì)提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮渠道作用。

第二種模式運(yùn)用電商的平臺(tái)，依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持，以交易參數(shù)為基點(diǎn)的綜合交易模式。

第三種模式是P2P模式，這種模式提供了中介服務(wù)，把資金出借方與需求方結(jié)合在一起。通過互聯(lián)網(wǎng)撮合投資人和借款人之間的借貸關(guān)系，實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人貸款。

第四種模式通過交互式營(yíng)銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段把傳統(tǒng)營(yíng)銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道緊密結(jié)合，使金融業(yè)實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變，共建開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

第五種模式實(shí)際上是一種貨幣基金模式，以支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)――余額寶為代表，用戶能隨時(shí)把自己支付寶中的錢支付到余額寶中，不但免轉(zhuǎn)帳手續(xù)費(fèi)，還可以獲得收益。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展優(yōu)勢(shì)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的客戶基礎(chǔ)

2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中心（CNNIC）在第33次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展情況統(tǒng)計(jì)報(bào)告中指出，截至2013年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.18億，全年共計(jì)新增網(wǎng)民5 358萬人?；ヂ?lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升3.7個(gè)百分點(diǎn)。如此龐大的網(wǎng)民群體為網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展奠定了“人脈”基礎(chǔ)，這些人是互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在客戶，且客戶群體不斷擴(kuò)充隊(duì)伍。從未來發(fā)展的預(yù)期看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)滲透逐步加深的勢(shì)頭不可逆轉(zhuǎn)，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)供需面持續(xù)積極向好，這些都將推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)貨幣市場(chǎng)、在線銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的應(yīng)用人群在未來較長(zhǎng)時(shí)間實(shí)現(xiàn)較為穩(wěn)健的增長(zhǎng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)空便利

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在時(shí)間上的限制，實(shí)行7*24小時(shí)全天候運(yùn)營(yíng)，使金融業(yè)務(wù)更加貼近客戶需求，更加方便。與傳統(tǒng)金融相比借助于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)金融的整個(gè)交易過程幾乎全部在網(wǎng)上完成，金融交易的“虛擬化”使金融業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地域的限制，交易對(duì)象變得難以明確，交易過程更加不透明。[1]此外，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用逐步社交化和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，將給金融行業(yè)帶來新的機(jī)遇，并將使金融行業(yè)逐步“移動(dòng)化”、“金融社交化”，產(chǎn)生新的具有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)、新的金融模式。這種移動(dòng)金融模式將具有成本低廉、隨身便捷的特點(diǎn)，能夠使人們不受時(shí)間和地點(diǎn)的限制享受金融服務(wù)，可以在更大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。因此，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)金融信息和業(yè)務(wù)處理的方式更加先進(jìn)，系統(tǒng)化和自動(dòng)化程度大大提高，突破了時(shí)間和空間的限制。而且能為客戶提供更豐富多彩、自主靈活、方便快捷的金融服務(wù)，具有很高的效率。互聯(lián)網(wǎng)金融的方便、快捷、超時(shí)空等優(yōu)異特點(diǎn)，極大提高了金融運(yùn)行的效率。通過互聯(lián)網(wǎng)金融，用戶可以享受到方便、快捷、高效和可靠的全方位服務(wù)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融以客戶為中心的性質(zhì)決定了它的創(chuàng)新性特征。[2]金融市場(chǎng)日新月異、變幻莫測(cè)，客戶的需求也千變?nèi)f化，互聯(lián)網(wǎng)金融只有將客戶的需求當(dāng)成自己的業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)力才能沖破傳統(tǒng)銀行設(shè)置的壁壘，在金融市場(chǎng)上贏得應(yīng)有的陣地。為了滿足客戶的需求，擴(kuò)大金融市場(chǎng)份額，增強(qiáng)金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，互聯(lián)網(wǎng)金融必須進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并且這種創(chuàng)新在金融的各個(gè)領(lǐng)域都在發(fā)生。通過互聯(lián)網(wǎng)金融，股票、期貨、黃金交易、中小企業(yè)融資、民間借貸和個(gè)人投資渠道等信息能很快匹配，各種程度化交易的方式能隨時(shí)隨地的交易，極大地提高了資本市場(chǎng)資源配置效率。互聯(lián)網(wǎng)的開放性和虛擬性大大降低了各種金融服務(wù)產(chǎn)品和整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入門檻，這就使得一些非銀行金融機(jī)構(gòu)憑借其在技術(shù)和資金上的優(yōu)勢(shì)從事傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)?？v觀全球，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式是大勢(shì)所趨。這種模式具有協(xié)同效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)散和業(yè)務(wù)多元化的特點(diǎn)。[3]隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的綜合化發(fā)展趨勢(shì)逐漸加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，通過2013年中國(guó)第三方支付企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收單交易額份額可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將進(jìn)一步被延伸。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

首先，作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著傳統(tǒng)金融活動(dòng)中存在的信用、流動(dòng)性和市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險(xiǎn)。[4]技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性的安全、技術(shù)選擇、技術(shù)支持等風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一類是與傳統(tǒng)金融無本質(zhì)差別的權(quán)利義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一類是互聯(lián)網(wǎng)金融的立法相對(duì)落后和模糊。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)用技術(shù)不夠標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。目前，很多金融業(yè)務(wù)依賴網(wǎng)上操作實(shí)現(xiàn)，然而在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的同時(shí)，沒有與之相匹配的規(guī)范或標(biāo)準(zhǔn)。金融系統(tǒng)平臺(tái)在設(shè)計(jì)和使用的過程中，未進(jìn)行充分的實(shí)驗(yàn)測(cè)試，導(dǎo)致“后門”與漏洞。

此外，金融監(jiān)管制度與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不相適應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使用混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，而我國(guó)所采取“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”，且表現(xiàn)在相關(guān)等法律法規(guī)中。外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律不完善，增大了互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

五、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型業(yè)態(tài)發(fā)展時(shí)間雖短，但勢(shì)頭猛烈迅猛。針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及諸多問題，提出如下對(duì)策建議，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。

（一）構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系

1.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。硬件方面加大對(duì)計(jì)算機(jī)物理安全措施的投入，增強(qiáng)系統(tǒng)的防護(hù)能力，保證硬件環(huán)境安全運(yùn)轉(zhuǎn)；網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面實(shí)現(xiàn)門戶網(wǎng)站的安全訪問，應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級(jí)授權(quán)等登陸方式限制非法用戶登錄網(wǎng)站。

2.健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。從制度建設(shè)入手，制定完善的計(jì)算機(jī)安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度和操作規(guī)程。完善社會(huì)信用體系，減少信息不對(duì)稱、降低市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法制體系建設(shè)。加大立法力度，在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及禁止利用計(jì)算機(jī)犯罪等方法加緊立法，明確數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。修訂現(xiàn)有法律法規(guī)，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施犯罪的行為加大刑罰力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。

（二）提高互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)培訓(xùn)，定期培訓(xùn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)從業(yè)人員，提高其業(yè)務(wù)操作能力和水平。

2.加快改善互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)和使用。各金融機(jī)構(gòu)以自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為前提，以信息技術(shù)為支撐，構(gòu)建適合自身業(yè)務(wù)操作的系統(tǒng)平臺(tái)。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

1.加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。將是否具有相當(dāng)規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、是否掌握關(guān)鍵技術(shù)、是否制定了嚴(yán)密的內(nèi)控制度和各類交易操作規(guī)程等作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件；根據(jù)開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主體及申報(bào)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，實(shí)施靈活的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)過度集聚的同時(shí)，加大對(duì)金融創(chuàng)新的扶持力度。

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融：概念和分類

當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)引領(lǐng)時(shí)代的概念，已被越來越多的人熟知。但由于其仍處在不斷地發(fā)展和創(chuàng)新中，對(duì)其內(nèi)涵的界定，當(dāng)前尚未達(dá)成共識(shí)。一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，本質(zhì)是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)的金融創(chuàng)新。按照互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，可將其劃分為三種類型：第一類是支付結(jié)算類，包括依托購(gòu)物網(wǎng)站發(fā)展起來的以生活購(gòu)物、移動(dòng)支付為主要功能的支付結(jié)算平臺(tái)，以及獨(dú)立的第三方支付結(jié)算平臺(tái)，如支付寶等；第二類是融資類，包括P2P等中介平臺(tái)以及阿里小貸等電商介入型融資平臺(tái)；第三類是投資理財(cái)保險(xiǎn)類，主要是指為投資者提供購(gòu)買基金、保險(xiǎn)、信托等理財(cái)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融：崛起與發(fā)展

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起

如此具有時(shí)代意義的互聯(lián)網(wǎng)金融是如何產(chǎn)生的呢？首先，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)的迅猛發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生提供了技術(shù)基礎(chǔ)。其次，計(jì)算機(jī)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生了巨大變化，實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式的變化則衍生出許多新的金融需求，比如越來越多的年輕人喜歡網(wǎng)上購(gòu)物，網(wǎng)絡(luò)交易逐年激增[2]。加之傳統(tǒng)金融體系中存在著許多低效率因素，服務(wù)范圍不全面，不能有效的滿足中小企業(yè)的金融需求，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)存在著空白區(qū)域。在這些因素的推動(dòng)下，依托于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著其業(yè)務(wù)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)化、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息化、業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)自由化和業(yè)務(wù)交易平民化的特點(diǎn)獲得了龐大的群眾基礎(chǔ)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月31日，2015年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)586萬人和285萬人，較2014年分別增加405%和352%，其中P2P理財(cái)產(chǎn)品在各年齡層的理財(cái)人群中使用率高達(dá)76%。

（二）發(fā)展歷程

1.初步萌芽階段（2007～2011）。在2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)層面支持。2005年以后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始萌芽，2007年，國(guó)內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在上海成立，第三方支付平臺(tái)也逐漸發(fā)展起來，金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合開始從技術(shù)層面深入到金融業(yè)務(wù)層面，但并沒有出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

2.迅猛發(fā)展階段（2012～2014）。2013年為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)金融在這一年迅猛發(fā)展。2013年的6月，余額寶的橫空出世，僅用不到半年的時(shí)間就達(dá)到了近2000億元的規(guī)模，導(dǎo)致銀行存款大量流失[3]；P2P發(fā)展迅猛，截至2013年12月31日，全國(guó)范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已超過350家，累計(jì)交易額超過600億元，極大地沖擊了傳統(tǒng)的單純資金中介。

3.行業(yè)細(xì)化階段（2015-至今）。目前互聯(lián)網(wǎng)金融大致可分為支付互聯(lián)網(wǎng)、銷售互聯(lián)網(wǎng)、眾籌互聯(lián)網(wǎng)和借貸互聯(lián)網(wǎng)四個(gè)部分。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模愈發(fā)壯大，政府部門也開始逐漸重視其發(fā)展現(xiàn)狀，細(xì)分之后對(duì)其進(jìn)行適度的分類監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)變得尤為重要。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融沒有脫離金融的本質(zhì)，因此面臨傳統(tǒng)商業(yè)銀行所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面。一是機(jī)構(gòu)法律定位不明確，現(xiàn)有法律法規(guī)還沒有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的屬性作出明確定位，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)缺少專門的法律或規(guī)章對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范，其中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和第三方支付平臺(tái)較為突出。P2P平臺(tái)的運(yùn)作模式只要稍有改變，就可能越界進(jìn)入法律的灰色地帶；第三方支付平臺(tái)作為中介機(jī)構(gòu)，在為買賣雙方提供擔(dān)保時(shí)，積累了大量在途資金，主要表現(xiàn)為資金存儲(chǔ)功能[4]，其本質(zhì)傾向于“吸收存款”，而吸收存款是商業(yè)銀行的專有業(yè)務(wù)，違反了《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，但卻沒有明確的法律條文指明處罰措施。法律定位的不明確，給了互聯(lián)網(wǎng)金融部分參與者鉆法律漏洞的機(jī)會(huì)，在法律規(guī)范的灰色地帶大行其道，做不符合規(guī)定的事情。

二是相關(guān)法律法規(guī)的制定滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，尤其是在市場(chǎng)監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入和維護(hù)客戶信息等方面極為欠缺。舉例來說，針對(duì)阿里巴巴和騰訊在網(wǎng)絡(luò)打車這一新興的移動(dòng)支付領(lǐng)域的價(jià)格戰(zhàn)是否涉嫌通過不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為謀取壟斷地位、擾亂市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，我國(guó)現(xiàn)行公司法和反壟斷法無法給予解釋[5]；P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)作為民間借貸中介的合法性也沒有相關(guān)法律可以確認(rèn)。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，個(gè)人信息基本網(wǎng)絡(luò)化，隨著科技技術(shù)的不斷發(fā)展，極易出現(xiàn)計(jì)算機(jī)病毒、電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、金融釣魚網(wǎng)站、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等問題[6]。針對(duì)上述問題，如果沒有明確的法律規(guī)定，消費(fèi)者的合法權(quán)益將無法得到有效保護(hù)。

（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，導(dǎo)致進(jìn)入者水平參差不齊，有些進(jìn)入者經(jīng)營(yíng)能力欠佳，在經(jīng)營(yíng)過程中沒有妥善處理好風(fēng)險(xiǎn)控制問題，致使最終出現(xiàn)大量壞賬。更為嚴(yán)重的是，有些進(jìn)入者動(dòng)機(jī)不純，以詐騙為目的。也正是由于這兩方面的原因，截至2015年，出現(xiàn)了1302家P2P跑路平臺(tái)，嚴(yán)重的損害了互聯(lián)網(wǎng)金融的聲譽(yù)。

同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的質(zhì)量參差不齊，市場(chǎng)信息不對(duì)稱，顧客對(duì)相關(guān)企業(yè)不了解，會(huì)導(dǎo)致逆向選擇，按照“劣幣驅(qū)逐良幣”的原理，高質(zhì)量的金融企業(yè)被擠出市場(chǎng)，市場(chǎng)中充斥著大量低質(zhì)量的金融企業(yè)，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展十分不利。

（三）技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)交易平民化，很多個(gè)體交易者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的操作規(guī)范和操作流程不熟悉，同時(shí)有些技術(shù)人員并沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，工作人員和投資者操作不當(dāng)，會(huì)給投資者造成不必要的資金損失。

技術(shù)和系統(tǒng)上的缺陷也會(huì)對(duì)交易產(chǎn)生不利影響。計(jì)算機(jī)軟硬件系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全性差，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)水平低都會(huì)直接阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。我國(guó)很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為節(jié)約成本，創(chuàng)新動(dòng)力不足，不注重核心技術(shù)的研發(fā)，采用外包核心技術(shù)的辦法，過渡依賴外界支持，一旦外部供應(yīng)中斷，企業(yè)將無法及時(shí)向顧客提供高質(zhì)量金融服務(wù)。此外，我國(guó)缺乏具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備，目前使用的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設(shè)施大都依賴國(guó)外進(jìn)口，對(duì)我國(guó)的金融安全形成了潛在威脅[7]。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范

為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地發(fā)揮促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，需要政府、經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者三方的協(xié)調(diào)配合。

（一）政府行使權(quán)力，落實(shí)法制建設(shè)和健全監(jiān)管體制

法律層面，政府應(yīng)加強(qiáng)立法力度，加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)，在對(duì)原有的金融法規(guī)進(jìn)行改善的基礎(chǔ)上，制定與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)形式、市場(chǎng)準(zhǔn)入資格、經(jīng)營(yíng)管理模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)督管理和消費(fèi)者保護(hù)等進(jìn)行規(guī)范，明確法律界限；互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到系統(tǒng)軟件、客戶信息保護(hù)、客戶識(shí)別等技術(shù)環(huán)節(jié)，加快制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)是當(dāng)務(wù)之急。

監(jiān)管層面，首先要獲得法律支持，政府應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則、目標(biāo)和具體措施，堅(jiān)持走適度監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管之路，嚴(yán)防過渡監(jiān)管。其次是技術(shù)支持，加強(qiáng)信息技術(shù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和協(xié)調(diào)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制[8]。除此之外，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，應(yīng)結(jié)合開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的申報(bào)主體及其申報(bào)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，以及申報(bào)主體制定的業(yè)務(wù)操作規(guī)范和內(nèi)控制度，實(shí)施靈活的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，并對(duì)申報(bào)者進(jìn)行嚴(yán)格的篩選控制，以提高行業(yè)進(jìn)入者的整體水平和行業(yè)吸引力。

考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面遠(yuǎn)超傳統(tǒng)的金融行業(yè)，現(xiàn)有條件下監(jiān)管的難度過大，可采用跨部門協(xié)助與分類監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。行業(yè)自律監(jiān)管靈活性高、作用空間大，可作為政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充，對(duì)影響小、風(fēng)險(xiǎn)低的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可采用行業(yè)自律監(jiān)管，對(duì)影響大、風(fēng)險(xiǎn)高的業(yè)務(wù)可進(jìn)行嚴(yán)格審慎監(jiān)管；通過跨部門合作和信息資源共享，各部門協(xié)作，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)合打擊違法行為[9]。

（二）經(jīng)營(yíng)者規(guī)范經(jīng)營(yíng)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度建設(shè)入手，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，加強(qiáng)內(nèi)部科技創(chuàng)新建設(shè)，建立專門從事互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的技術(shù)隊(duì)伍；加強(qiáng)規(guī)章制度建設(shè)，制定和完善計(jì)算機(jī)管理辦法和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程。

人才培養(yǎng)和從業(yè)人員教育也是提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)水平的關(guān)鍵點(diǎn)。通過培養(yǎng)計(jì)算機(jī)人才來有效應(yīng)對(duì)電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等一系列問題；培養(yǎng)創(chuàng)新性人才，提高金融設(shè)施的自主創(chuàng)新能力，減少技術(shù)的對(duì)外依賴程度；加強(qiáng)從業(yè)人員教育，提升員工整體的道德水平和業(yè)務(wù)操作水平，減少道德風(fēng)險(xiǎn)和操作失誤給消費(fèi)者帶來的損失。

（三）消費(fèi)者提高自我保護(hù)意識(shí)

消費(fèi)者在投資的過程中，應(yīng)樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存，切勿盲目追求高收益的投資項(xiàng)目而忽略其背后的風(fēng)險(xiǎn)。如“e租寶”抓住了大部分老百姓對(duì)金融知識(shí)不了解的弱點(diǎn)，編出了“高收益低風(fēng)險(xiǎn)”的虛假承諾，預(yù)期年化收益率在9.0%到14.2%之間不等，遠(yuǎn)高于銀行一般理財(cái)產(chǎn)品的收益率，使90多萬投資者跌入陷阱。

五、結(jié)語(yǔ)

近年來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，作為一種新型金融形式很好地補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融模式的不足，對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有積極的促進(jìn)意義[10]。但作為一種新型金融形式，無疑會(huì)面臨比傳統(tǒng)金融更廣泛的風(fēng)險(xiǎn)，因此，我們不能盲目樂觀，應(yīng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，為互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

[1]高漢.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及其法制監(jiān)[J].中州學(xué)刊，2014（2）.

[2]劉越，徐超，于品顯.互聯(lián)網(wǎng)金融：緣起、風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管[J].社會(huì)科學(xué)研究，2014（3）.

[3]皮天雷，趙鐵.互聯(lián)網(wǎng)金融：范疇、革新與展望[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014（6）.

[4]魏鵬.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究[J].金融論壇，2014（7）.

[5]王達(dá).美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及中美互聯(lián)網(wǎng)金融的比較――基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的研究與思考[J].國(guó)際金融研究，2014（12）.

[6]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].國(guó)際金融研究，2014（8）.

[7]楊群華.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)及防范研究[J].金融科技時(shí)代，2013（7）.

篇4

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

2.1互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的重要前提條件之一是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，相關(guān)軟件系統(tǒng)與電腦程序?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展至關(guān)重要。因此計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等的安全性將直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融的有序運(yùn)行，如木馬入侵，黑客惡意篡改程序?qū)?yán)重?fù)p害互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。計(jì)算機(jī)軟件、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)專業(yè)性強(qiáng)，需要企業(yè)投入大量的研發(fā)人員與資金開展研發(fā)工作，而且研發(fā)具有極大的正外部性，加之目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)模一般比較小，人員較少，經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，所以，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出于降低運(yùn)營(yíng)成本的考慮，基本上采用的是技術(shù)外包策略。由于自身不擁有企業(yè)運(yùn)作的核心技術(shù)，一旦外部技術(shù)支持不能完全滿足需求，將導(dǎo)致其不能及時(shí)有效地向顧客提供金融服務(wù)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)，而且目前我國(guó)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備欠缺，大量依賴從國(guó)外進(jìn)口相應(yīng)軟硬件，這對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展極為不利。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

金融內(nèi)生的脆弱性和不穩(wěn)定性要求金融行業(yè)的所有個(gè)體機(jī)構(gòu)必須建立對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制，這也是防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。但是，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)普遍存在著缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的問題，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理體系的設(shè)計(jì)上，沒有從制度層面對(duì)客戶信息保護(hù)進(jìn)行考慮，使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)管理過程中隱含著泄露個(gè)人隱私的風(fēng)險(xiǎn)；例如第三方支付機(jī)構(gòu)完全有權(quán)利要求消費(fèi)者提供并核對(duì)其有效的身份證明文件上的信息并可對(duì)這些信息進(jìn)行登記保留。同時(shí)第三方支付平臺(tái)也有義務(wù)保管客戶的信息，確保信息不泄露；二是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)流程上存在許多風(fēng)險(xiǎn)隱患。由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)大多都是由純粹的互聯(lián)網(wǎng)公司轉(zhuǎn)型而來，面對(duì)非正規(guī)金融市場(chǎng)信貸業(yè)務(wù)巨大收益的誘惑，不惜將標(biāo)準(zhǔn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸由信息服務(wù)平臺(tái)變成了信貸平臺(tái)。

2.3征信體系不完備導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

完善公開的信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)。我國(guó)征信行業(yè)起步于20世紀(jì)90年代，2007年國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于社會(huì)信用體系建設(shè)的若干意見》，提出要以信貸征信體系建設(shè)為重點(diǎn)，全面推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，加快建立與我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相適應(yīng)的社會(huì)信用體系基本框架和運(yùn)行機(jī)制。2013年，我國(guó)首部征信業(yè)法規(guī)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，雖然征信體系經(jīng)過20多年發(fā)展，但其建設(shè)并不完善，主要原因是由于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和信用評(píng)分能力的局限，而且各種信息無法在短時(shí)間內(nèi)覆蓋國(guó)內(nèi)多數(shù)企業(yè)和居民，企業(yè)和個(gè)人信用信息的正常獲取和檢索途徑也比較缺乏。征信體系建設(shè)不完善易導(dǎo)致了以下兩種結(jié)果：一方面部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)為了獲得更多收益，有意放松或放棄成本太高的征信過程，進(jìn)而使投資者承擔(dān)了額外風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，由于征信體系的不完備和不規(guī)范，一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)極易演變成“自融平臺(tái)”，這事實(shí)上是一種非法集資行為，會(huì)給整個(gè)市場(chǎng)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完備的征信體系，無法形成有效的懲戒機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)類屬于非金融機(jī)構(gòu)，無法加入傳統(tǒng)金融行業(yè)的征信體系，不能使用征信系統(tǒng)的信息，也沒有合法的融資渠道和規(guī)范的融資模式，其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的對(duì)策

3.1加強(qiáng)軟硬件系統(tǒng)建設(shè)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融電子支付安全管理制度

要盡快熟悉和掌握國(guó)際上有關(guān)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，以便我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)防范上與國(guó)際接軌。大力發(fā)展先進(jìn)的、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，建立網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系。此外，要建立災(zāi)難備份以保障互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)在遭受到不可抗拒力量侵害后能及時(shí)恢復(fù)，并不斷采用新的安全技術(shù)確保業(yè)務(wù)信息在客戶和銀行之間及時(shí)準(zhǔn)確傳遞，營(yíng)造一個(gè)可以信賴的良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。加強(qiáng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)方面的人才培訓(xùn)，引進(jìn)具有國(guó)際視野的復(fù)合型人才，提高人才素質(zhì)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的技術(shù)與人才支持。

3.2建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)安全運(yùn)行機(jī)制

篇5

關(guān)鍵詞 ：網(wǎng)商銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；SWOT分析

引言

沒有網(wǎng)點(diǎn)、沒有信貸員、核心系統(tǒng)跑在“云”上、放貸由機(jī)器和大數(shù)據(jù)決定而不是人??這樣的一串描述，和我們熟知的傳統(tǒng)銀行相差甚遠(yuǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮催生著民營(yíng)銀行的出現(xiàn)和蓬勃發(fā)展，在這樣的大背景下，浙江網(wǎng)商銀行于2015年6月以“MYBANK”的名字正式上線了。網(wǎng)商銀行是背靠著阿里巴巴的螞蟻金融發(fā)展起來的，其注冊(cè)資本為40億元，擁有6家股東。其中，上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司持股比例為30%、萬向三農(nóng)集團(tuán)有限公司為25%、寧波市金潤(rùn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司為18%、杭州禾博士和金字火腿為16%。

不同于銀監(jiān)會(huì)此前批復(fù)的“小存小貸”模式，現(xiàn)在的網(wǎng)商銀行將基于云計(jì)算技術(shù)，采取“輕資產(chǎn)、交易型、平臺(tái)化”的運(yùn)營(yíng)思路。未來在網(wǎng)商銀行貸款，流程可能將實(shí)現(xiàn)310，即3分鐘在電腦上填寫并提交貸款申請(qǐng)，1秒鐘之內(nèi)貸款發(fā)放到你的賬戶，過程中零人工干預(yù)。

下文將采用SWOT分析的方法，對(duì)網(wǎng)商銀行的現(xiàn)狀做出分析:1、網(wǎng)商銀行發(fā)展的優(yōu)勢(shì)因素

（1）堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基石。網(wǎng)商銀行是中國(guó)第一家完全跑在“云”上的銀行，它的技術(shù)依靠螞蟻云。網(wǎng)商銀行的系統(tǒng)是由螞蟻金服專家團(tuán)隊(duì)自主研發(fā)的，主要基于金融云計(jì)算平臺(tái)、移動(dòng)互聯(lián)平臺(tái)、金融大數(shù)據(jù)平臺(tái)和OceanBase數(shù)據(jù)庫(kù)開發(fā)。因?yàn)橛行Ю昧嗽朴?jì)算，和傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)品為中心的交易式IT不同，網(wǎng)商銀行的系統(tǒng)是以客戶為中心的交互式IT。

因?yàn)樽吭降摹霸?端+數(shù)”能力，使得螞蟻金融云足以滿足金融行業(yè)嚴(yán)苛的技術(shù)要求，表1對(duì)三個(gè)方面的能力做了具體闡釋:

由表1可以看出，螞蟻云是整個(gè)技術(shù)保障里的系統(tǒng)基石，客戶和機(jī)構(gòu)的一切聯(lián)結(jié)都是在這個(gè)系統(tǒng)里進(jìn)行的?！岸恕睂⒆钚碌纳镒R(shí)別技術(shù)整合進(jìn)來，目標(biāo)是帶給客戶最便捷的用戶體驗(yàn)。而“數(shù)”的能力，體現(xiàn)了螞蟻金融在大數(shù)據(jù)處理方面的優(yōu)勢(shì)，大數(shù)據(jù)是機(jī)構(gòu)客戶挖掘和自身風(fēng)險(xiǎn)控制力的基礎(chǔ)。

（2）支付寶的先天優(yōu)勢(shì)。眾所周知，客戶數(shù)量是銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的基石，沒有客戶一切無從談起。在客戶基礎(chǔ)方面，網(wǎng)商銀行有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。阿里巴巴金融帝國(guó)版圖遼闊，一應(yīng)俱全。網(wǎng)商銀行賬戶會(huì)與支付寶用戶賬戶打通，利用支付寶的實(shí)名虛擬賬戶體系，獲取支付寶約8億人的龐大客戶基礎(chǔ)。

（3）運(yùn)作成本低、效率高。傳統(tǒng)銀行的存儲(chǔ)等基本業(yè)務(wù)需要在實(shí)體柜臺(tái)進(jìn)行，所花費(fèi)的交易成本較高。而網(wǎng)商銀行是純互聯(lián)網(wǎng)銀行，不設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)、不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)、沒有存款、沒有分行、沒有柜臺(tái)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)銀行線下貸款單筆成本2000元左右，而網(wǎng)商銀行單筆貸款的成本不到2元錢。

從人力成本的角度來看，我國(guó)幾家大型銀行的員工數(shù)都超過10萬。而作為一家沒有經(jīng)營(yíng)地域限制的銀行，目前網(wǎng)商銀行將服務(wù)覆蓋到全國(guó)的員工數(shù)卻只有區(qū)區(qū)300人，傳統(tǒng)銀行最重要也最龐大的構(gòu)成——信貸員在這里的數(shù)量卻為零。換句話說，這是一家沒有信貸員的銀行，這也意味著在這里沒有人去專門拉存款，也沒有人去專門從事放貸款。

從技術(shù)成本的角度來看，以單賬戶成本為例，國(guó)內(nèi)大銀行一個(gè)賬戶一年的IT成本大概在50元上下，小銀行則在80到100元之間，而網(wǎng)商銀行這一成本則在1元以下。技術(shù)優(yōu)勢(shì)及其帶來的成本下降，成了網(wǎng)商銀行可以去大力拓展普惠金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。（4）服務(wù)對(duì)象精準(zhǔn)。中國(guó)不缺銀行，世界也不缺銀行，但中國(guó)和世界都缺為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。

網(wǎng)商銀行就以中小企業(yè)融資難為切入點(diǎn)，不做“二八法則”里20%的頭部客戶，而以小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶作為目標(biāo)群體，服務(wù)“長(zhǎng)尾”客戶，主攻500萬以下的貸款業(yè)務(wù)。其口號(hào)是“無微不至服務(wù)中小企業(yè)客戶”，考核目標(biāo)不是資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)率，而是服務(wù)的中小企業(yè)客戶的數(shù)量。這樣，網(wǎng)商銀行的服務(wù)對(duì)象精準(zhǔn)，更有利于服務(wù)特色化、成本最小化和效用最大化。

2、網(wǎng)商銀行發(fā)展的劣勢(shì)因素

（1）依賴于機(jī)器，缺少人性化。網(wǎng)商銀行在從業(yè)人員構(gòu)成上三份之二是技術(shù)人員，與傳統(tǒng)銀行靠柜員信貸員服務(wù)客戶不同，網(wǎng)商銀行基于平臺(tái)，讓銀行和客戶直接在互聯(lián)網(wǎng)上對(duì)話。這樣的運(yùn)作模式雖然降低了成本，提高了效率，但是不利于服務(wù)及時(shí)性、有效性的發(fā)揮。金融作為服務(wù)業(yè)，客戶滿意度是其立身之本。如何解決機(jī)器缺少人性化，客戶需求不能即可解決的缺點(diǎn)，直接關(guān)系到網(wǎng)商銀行的發(fā)展。

（2）網(wǎng)絡(luò)安全是最大隱患。具體看來，主要是客戶端安全問題、密碼管理問題和網(wǎng)絡(luò)通訊的安全性問題。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物，網(wǎng)商銀行雖然具有便捷和易于宣傳的優(yōu)勢(shì)，但是它沒有線下物理網(wǎng)點(diǎn)，無形中增加了違約和欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。金融產(chǎn)品和客戶的經(jīng)濟(jì)利益是息息相關(guān)的，金融業(yè)客戶對(duì)此是十分敏感的。網(wǎng)商銀行能否克服沒有線下網(wǎng)點(diǎn)所帶來的天生弊端，取得客戶的信任，是其在初步發(fā)展階段所要克服的大難題。

3、網(wǎng)商銀行發(fā)展的機(jī)會(huì)因素

（1）國(guó)家政策的支持。2014年3月，借著國(guó)家想要大力發(fā)展民營(yíng)銀行的東風(fēng)，阿里巴巴與萬向有幸進(jìn)入首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單。這以歷史性的舉動(dòng)也就成為網(wǎng)商銀行大廈的基石。

2015年6月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了75%的存貸比限制，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。在專家們看來， 廢除存貸比指標(biāo)，對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)較強(qiáng)、存款業(yè)務(wù)較弱的銀行，類似于網(wǎng)商銀行的互聯(lián)網(wǎng)銀行是重大利好。

（2）傳統(tǒng)銀行受困。這是一個(gè)開放的時(shí)代，處處充滿著機(jī)會(huì)，這是一個(gè)適合創(chuàng)業(yè)的年代，新舊交替每天都在上演。這一點(diǎn)在互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行沖擊方面有最好的展現(xiàn)。傳統(tǒng)銀行躺著就能賺錢的時(shí)代已經(jīng)過去了，許多銀行走上了畸形逐利的歧途。這個(gè)時(shí)候網(wǎng)商銀行的出現(xiàn)，帶著低成本高效率，精準(zhǔn)定位，似一匹野狼沖進(jìn)舊金融體制的羊圈，打破安逸。對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊還體現(xiàn)在人才轉(zhuǎn)移方面。相對(duì)于傳統(tǒng)銀行層級(jí)森嚴(yán)的晉升機(jī)制和等級(jí)明確的薪酬制度，網(wǎng)商銀行創(chuàng)業(yè)型企業(yè)充滿活力的血統(tǒng)對(duì)人才更有吸引力。事實(shí)上，網(wǎng)商銀行的首批高管幾乎都是傳統(tǒng)銀行出來的。

4、網(wǎng)商銀行發(fā)展的威脅因素

（1）遠(yuǎn)程開戶受阻。網(wǎng)商銀行這種純粹的線上銀行面臨的最大問題就是開戶難。賬戶體系是銀行最核心的體系，是一切業(yè)務(wù)開展的前提保障，如果沒有完善的賬戶體系，銀行可施展的空間就很小。網(wǎng)商銀行已經(jīng)開始試驗(yàn)引入“人臉識(shí)別技術(shù)”，但對(duì)于遠(yuǎn)程開戶問題，監(jiān)管方并沒有明確表態(tài)。對(duì)于新興業(yè)態(tài)，監(jiān)管的腳步尚未跟上，態(tài)度謹(jǐn)慎?？上驳氖牵?015年年初，央行下發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見》，但尚未下發(fā)正式試點(diǎn)的遠(yuǎn)程開戶通知。

（2）信用體系的建設(shè)遇到困難。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的所有行為都可以記錄、可以追蹤，所以其擁有海量的數(shù)據(jù)。但是，大數(shù)據(jù)并不在于你的數(shù)據(jù)量夠大，而是需要完整，有價(jià)值的數(shù)據(jù)一定需要完整。而目前看來，信用數(shù)據(jù)被不同的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握著，要想整合資源為網(wǎng)商銀行所用還有很多利益需要平衡，如何處理好與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競(jìng)合關(guān)系是不得不考慮到的因素。

5、結(jié)語(yǔ)

基于優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅四個(gè)方面的分析，下面給出四大因素重構(gòu)優(yōu)化的建議：

SO（優(yōu)勢(shì)－機(jī)會(huì)）戰(zhàn)略。首先，借助國(guó)家大力扶持民營(yíng)銀行和“互聯(lián)網(wǎng)＋”的東風(fēng)，在技術(shù)優(yōu)勢(shì)和支付寶客戶優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，不斷增強(qiáng)自身的創(chuàng)新能力，完善金融產(chǎn)品種類，提高服務(wù)質(zhì)量。其次，在傳統(tǒng)銀行受困的現(xiàn)狀下，勇敢抗下金融體制改革的大旗，精準(zhǔn)服務(wù)小微企業(yè)，做好普惠金融，有力推動(dòng)體制改革的進(jìn)程。

WO（劣勢(shì)－機(jī)會(huì)）戰(zhàn)略。首先，保證計(jì)算機(jī)后臺(tái)人工實(shí)時(shí)服務(wù)的數(shù)量與質(zhì)量，認(rèn)識(shí)到網(wǎng)商銀行本質(zhì)屬于金融服務(wù)業(yè)范疇，客戶至上。其次，要時(shí)刻做好互聯(lián)網(wǎng)金融天生的隱患，安全問題不容忽視。

ST（優(yōu)勢(shì)－威脅）戰(zhàn)略。首先，加強(qiáng)安全防范。一方面，健全網(wǎng)上銀行的網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)，防范計(jì)算機(jī)犯罪，防止病毒、黑客入侵，預(yù)防金融詐騙；另一方面，金融監(jiān)管部門對(duì)網(wǎng)上銀行的日常業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)控。其次，針對(duì)客戶的“IT抵制”，提供便捷的方式進(jìn)行金融業(yè)務(wù)普及。再者，培育市場(chǎng)的消費(fèi)信貸文化，增強(qiáng)公眾消費(fèi)信心。

WT（劣勢(shì)－威脅）戰(zhàn)略。首先，與大數(shù)據(jù)結(jié)合，基于云計(jì)算加強(qiáng)網(wǎng)上銀行信息資源建設(shè)。其次，構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系。政府、央行、信息部聯(lián)合啟動(dòng)并構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)誠(chéng)信體系刻不容緩。

參考文獻(xiàn)：

[1] 葉純青.來自阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)銀行[J].金融科技時(shí)代，2014(12):30-34.

[2] 吳檣.基于B2B電子商務(wù)平臺(tái)的網(wǎng)商融資服務(wù)研究[M].2011.

[3] 喬海曙,許可.互聯(lián)網(wǎng)銀行理論研究的最新進(jìn)展[J].金融論壇，2015(06):71-80.

篇6

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融新模式的典型代表，但此類互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域均暴露出一定風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融穩(wěn)定造成沖擊，譬如e租寶和泛亞事件等。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2015年12月末P2P網(wǎng)貸正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)2595家，問題平臺(tái)累計(jì)1263家，比年初增加896家，增長(zhǎng)1.4倍，占正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)比重達(dá)32.7%從區(qū)域分布看，P2P?W貸問題平臺(tái)數(shù)激增且風(fēng)險(xiǎn)集中于沿海發(fā)達(dá)省市，其中累計(jì)問題平臺(tái)數(shù)最多的3個(gè)地區(qū)分別是山東（234家）、廣東（214家）、浙江（144家），累計(jì)問題平臺(tái)居前8位的省市主要是沿海省市以及四川、湖北等內(nèi)地經(jīng)濟(jì)大省，占全國(guó)問題平臺(tái)總數(shù)的72.8%，風(fēng)險(xiǎn)較為集中。股權(quán)眾籌融資在資金托管、信息披露、投資者保護(hù)和退出機(jī)制等方面問題較多，利益糾紛時(shí)常發(fā)生。2015年5月12日，股權(quán)眾籌平臺(tái)“人人投”與餐飲企業(yè)諾米多的眾籌融資訴訟案由北京市海淀區(qū)法院正式受理，成為我國(guó)首例股權(quán)眾籌的司法案件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因發(fā)展迅速且參與者眾多，風(fēng)險(xiǎn)極易蔓延式傳播，對(duì)當(dāng)前金融穩(wěn)定已造成一定影響。因此，將其納入金融統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)范圍，可以及時(shí)提示、預(yù)警和防范相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)現(xiàn)行金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)造成影響

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以要納入到金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系之中，另一重要原因是互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)對(duì)當(dāng)前的金融統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)和重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)造成影響，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，必然會(huì)對(duì)宏觀政策的相應(yīng)指標(biāo)造成更大沖擊。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致存款結(jié)構(gòu)變動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尤其是第三方支付的興起雖不改變各項(xiàng)存款的總體規(guī)模，但會(huì)引起存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)。譬如，通過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分流了銀行客戶存款和理財(cái)資金，雖最終借助各種渠道回流到銀行體系內(nèi)部，但已轉(zhuǎn)化為企業(yè)存款、同業(yè)存款、大額存單、協(xié)議存款等，導(dǎo)致存款的品種、期限結(jié)構(gòu)、利率水平等均可能發(fā)生改變，弱化了相關(guān)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的有效性。

其次，大量互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)未納入統(tǒng)計(jì)，不利于準(zhǔn)確完整反映金融活動(dòng)總量及金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擴(kuò)大了金融的外延，其各業(yè)態(tài)的資金游離于金融統(tǒng)計(jì)體系之外，使得金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)無法全面監(jiān)測(cè)新型金融業(yè)態(tài)變化情況，影響到金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、科學(xué)性和完整性。尤其是網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)融資對(duì)象大部分是在銀行沒有貸款資質(zhì)的中小企業(yè)及個(gè)人，與小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切聯(lián)系，其未納入統(tǒng)計(jì)弱化了貨幣政策支持中小微企業(yè)的針對(duì)性和有效性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)面臨的挑戰(zhàn)

（一）現(xiàn)行金融統(tǒng)計(jì)框架難以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)要求

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)眾多，參與主體的性質(zhì)及規(guī)模不一，生命周期有長(zhǎng)有短。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍廣泛、交易對(duì)手繁雜，其涉及支付結(jié)算業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)等諸多領(lǐng)域，跨越了多個(gè)金融市場(chǎng)；交易對(duì)手既有個(gè)人、單位、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，也包括SPV、小貸公司、融資租賃公司等其他影子銀行中介，所以制定一套科學(xué)、全面、完整的金融統(tǒng)計(jì)制度存在較大的困難。監(jiān)管方面看，互聯(lián)網(wǎng)金融不同業(yè)態(tài)分屬不同機(jī)構(gòu)監(jiān)管，其中第三方支付牌照納入人民銀行審批，P2P網(wǎng)貸歸入銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管范圍，證監(jiān)會(huì)管理私募股權(quán)眾籌融資規(guī)則，其他互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)暫沒有明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各業(yè)態(tài)分頭監(jiān)管就需要厘清互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)性質(zhì)，明確各參與主體監(jiān)管機(jī)構(gòu)及制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。

（二）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)未明確分類

互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)的內(nèi)容從宏觀上可分為兩大類，一類是銀行業(yè)、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，另一類是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。由于現(xiàn)有監(jiān)管情況不同，對(duì)這兩類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)的難點(diǎn)有所不同。

目前，銀行業(yè)、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)多包含在相關(guān)金融業(yè)務(wù)中，沒有專門設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和科目，不利于監(jiān)測(cè)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上的開展情況、動(dòng)態(tài)變化以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等。銀行承接的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金存管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，與銀行的一般存款賬戶、同類支付結(jié)算業(yè)務(wù)混同一起開展統(tǒng)計(jì)，無法區(qū)分、統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)的資金整體規(guī)模、資金流向和發(fā)展情況。另外，網(wǎng)貸平臺(tái)在銀行存放資金的賬戶多屬于一般存款賬戶，難以監(jiān)測(cè)網(wǎng)貸資金流向、項(xiàng)目用途等詳細(xì)內(nèi)容。

四、開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)相關(guān)建議

（一）完善金融統(tǒng)計(jì)法規(guī)，保障金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)成功落地

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)創(chuàng)新速度加快，金融業(yè)態(tài)多元化，金融產(chǎn)品和金融工具快速創(chuàng)新，金融市場(chǎng)日趨復(fù)雜，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融迅速興起。為適應(yīng)金融創(chuàng)新和新型金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，必須改革完善金融統(tǒng)計(jì)制度，擴(kuò)大統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)范圍，建立包括銀行、證券、保險(xiǎn)在內(nèi)統(tǒng)一、全面、共享的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系。建議由人民銀行牽頭，起草修訂《金融統(tǒng)計(jì)管理?xiàng)l例》，在機(jī)構(gòu)上覆蓋銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及各行業(yè)交叉環(huán)節(jié)；在業(yè)務(wù)上覆蓋金融機(jī)構(gòu)全部的表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)；在標(biāo)準(zhǔn)上保證金融統(tǒng)計(jì)的統(tǒng)一性和權(quán)威性，提高金融統(tǒng)計(jì)工作效率。

（二）形成“大數(shù)據(jù)”思維的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)方法

篇7

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一類全新時(shí)代產(chǎn)物，如今在我國(guó)呈現(xiàn)出激烈的發(fā)展勢(shì)頭，包括互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、微貸、眾籌等平臺(tái)相繼衍生拓展，不過因?yàn)橄嚓P(guān)工作人員實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)缺乏，至今未能針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵機(jī)理加以清晰化認(rèn)證。與此同時(shí)，關(guān)于貨幣政策的影響問題亦接踵而至，如資金流動(dòng)速率的加快、貨幣交易和預(yù)防需求的縮減等現(xiàn)象，如若無法在合理時(shí)間范圍內(nèi)予以協(xié)調(diào)克制，勢(shì)必令今后相關(guān)企業(yè)融資效率、貨幣自身可靠和可測(cè)性、信貸與資產(chǎn)債表傳導(dǎo)渠道遭受百般束縛，不利于我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)今后可持續(xù)改革發(fā)展。由此看來，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段發(fā)展?fàn)顩r和對(duì)貨幣政策的沖擊細(xì)節(jié)，加以細(xì)致化論證探討，絕對(duì)是勢(shì)在必行。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性內(nèi)涵機(jī)理論述

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，實(shí)質(zhì)上正是在傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合背景下衍生出的全新樣式的商業(yè)服務(wù)模式，大多數(shù)情況下在商業(yè)銀行間接和資本市場(chǎng)直接融資活動(dòng)中規(guī)劃布置，因此被廣泛定義為第三類金融業(yè)態(tài)。而經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷革新，諸如P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、虛擬貨幣、移動(dòng)支付等創(chuàng)新型金融服務(wù)模式接連覆蓋，使得以往金融產(chǎn)業(yè)信息失衡、交易雙方資金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等風(fēng)險(xiǎn)問題得以有機(jī)遏制。相比之下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的股票、債權(quán)交易服務(wù)模式，需要繁瑣的中介職能作為支撐引導(dǎo)媒介，而互聯(lián)網(wǎng)金融則徹底省略該類工序流程，使得社會(huì)大眾完全可以在網(wǎng)上進(jìn)行相關(guān)操作，一時(shí)間令市場(chǎng)逐漸趨近于一類均衡狀態(tài)。

二、現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)具體的發(fā)展?fàn)顩r研究

（一）第三方支付方面

其核心存在意義便是開放供應(yīng)資金擔(dān)保類的中介服務(wù)，對(duì)于實(shí)際交易細(xì)節(jié)并不會(huì)過多關(guān)注，后期自然不會(huì)承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)，不過經(jīng)過我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式不斷改良修繕，所謂的第三方支付企業(yè)也將不會(huì)單純地限定在結(jié)算業(yè)務(wù)之上，特別是面對(duì)一系列資金數(shù)量較為龐大的企業(yè)過程中，企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)資金投資管理環(huán)節(jié)中，必須依照支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管方式，進(jìn)行相關(guān)客戶備付資金具體應(yīng)用狀況嚴(yán)格性認(rèn)證規(guī)范，借此規(guī)避強(qiáng)烈的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)。如我國(guó)央行開始在2014年7月成功公布第五批第三方支付牌照，證明我國(guó)持第三方支付拍照的機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到數(shù)百家，其中互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模、交易量所占市場(chǎng)份額，以及增長(zhǎng)效率自然同步增長(zhǎng)。

（二）融資平臺(tái)方面

首先，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，本身屬于民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融合方式，如今已經(jīng)順利演化出拍拍貸、紅領(lǐng)創(chuàng)投、宜信等服務(wù)模式。其中前者不存在抵押、擔(dān)保要求且大多數(shù)在網(wǎng)上直接操作，因此夾雜著較深的信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦說借款人員還款過程中產(chǎn)生任何逾期和惡意違約行為跡象，當(dāng)中衍生的投資者本金、利息補(bǔ)充責(zé)任將不會(huì)被拍拍貸承擔(dān)，因此該類服務(wù)模式始終適用于小額貸款。相比之下，紅領(lǐng)創(chuàng)投相對(duì)于出借人來講，提供較為妥善的資金安全保障條件，如網(wǎng)絡(luò)資金墊付、借款人提供擔(dān)保、線下資料審核等環(huán)節(jié)。而宜信企業(yè)在獲取債權(quán)過后會(huì)自行加以金融和期限拆分，進(jìn)一步衍生出受廣大社會(huì)大眾歡迎的短期高收益理財(cái)產(chǎn)品，使得社會(huì)內(nèi)部諸多閑散資金得以集聚融合。不過我國(guó)在規(guī)劃此類產(chǎn)業(yè)模式中，始終存在中間資金賬戶的監(jiān)管、壞賬率控制、持續(xù)經(jīng)營(yíng)等風(fēng)險(xiǎn)隱患。

其次，眾籌。所謂眾籌，便是發(fā)起主體在平臺(tái)上呈現(xiàn)個(gè)人創(chuàng)意，并且設(shè)定合理時(shí)間進(jìn)行籌資的行為模式，包括團(tuán)購(gòu)加預(yù)售、股權(quán)投資和債權(quán)融資等金融服務(wù)模式。因?yàn)槲覈?guó)法律體制和西方國(guó)家存在本質(zhì)性差異，致使后兩類金融服務(wù)模式無法在我國(guó)順利布置延展，而一切未經(jīng)法律機(jī)構(gòu)認(rèn)證批準(zhǔn)的股票、債權(quán)發(fā)行活動(dòng)，都將被視為非法集資現(xiàn)象。歸根結(jié)底，以上結(jié)果和我國(guó)眾籌環(huán)境缺陷有著直接性關(guān)聯(lián)，就是不能得到健全化法律保護(hù)和監(jiān)管，使得投資回報(bào)機(jī)制日漸潰敗，所以一直一來，我國(guó)在眾籌融資上主要開發(fā)沿用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的服務(wù)方式。

（三）理財(cái)平臺(tái)方面

這里強(qiáng)調(diào)的理財(cái)平臺(tái)，便是開發(fā)供應(yīng)創(chuàng)新式理財(cái)服務(wù)模式的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，包括支付寶平臺(tái)上的余額寶、百度的百發(fā)、蘇寧易購(gòu)的零錢包等理財(cái)產(chǎn)品，交易模式則傾重于保證金交易。當(dāng)中發(fā)展實(shí)效最為理想的莫過于余額寶，其主要是在阿里巴巴支付寶和天弘基金合力推出，不管是在流動(dòng)性或是收益型控制上，都作出突出成就，能夠獲取傳統(tǒng)存款十倍收益的前提下進(jìn)行流動(dòng)性使用。再就是該類支付方式客戶流量極大，對(duì)于傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)自然提出較為嚴(yán)格深刻的挑戰(zhàn)危機(jī)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式對(duì)我國(guó)貨幣政策的諸多沖擊效應(yīng)解析

（一）對(duì)貨幣供給可測(cè)、可控性的影響

經(jīng)過我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)化革新發(fā)展，有關(guān)商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的廣義創(chuàng)造機(jī)制，開始無形中對(duì)貨幣替代性、貨幣供給產(chǎn)生決定性作用，按理中央銀行需要主動(dòng)降低基礎(chǔ)性貨幣投放，可實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)金融不可避免地遭受網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜環(huán)境牽制，信用創(chuàng)造能力同步呈現(xiàn)波動(dòng)效應(yīng)，一時(shí)間令中央銀行對(duì)貨幣供給的可測(cè)、可控性開始急劇降低。

（二）對(duì)貨幣政策的影響

第一，存款準(zhǔn)備金率的限制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的一系列理財(cái)產(chǎn)品，都透過社會(huì)吸納閑散資金，同步狀況下令先進(jìn)存款比率、活期存款和定期存款比率等發(fā)生本質(zhì)性變化結(jié)果，使得資金開始向定期存款方向大量流動(dòng)。相比之下，定期存款實(shí)際繳納更少的存款準(zhǔn)備金，所以說互聯(lián)網(wǎng)金融令存款準(zhǔn)備金率降低之余，更令貨幣乘數(shù)全面擴(kuò)大。

第二，超額準(zhǔn)備金率的降低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開放沿用的融資類平臺(tái)，包括人人貸、宜信貸等網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，使得銀行傳統(tǒng)樣式的中小微貸款業(yè)務(wù)滋生出急劇分流跡象，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)和超額準(zhǔn)備金率自然急速降低。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)化發(fā)展背景下，相關(guān)產(chǎn)品樣式百般滋生，銀行機(jī)構(gòu)便不由自主地將注意力轉(zhuǎn)投到互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)開發(fā)事務(wù)之上，特殊狀況下更存在一些銀行布置延展和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)間的合作項(xiàng)目。至此過后，銀行融資效率更高、成本數(shù)量更低，有關(guān)銀行機(jī)構(gòu)便不需要借助大規(guī)模的超額準(zhǔn)備金進(jìn)行資金儲(chǔ)存，超額準(zhǔn)備金率降低基礎(chǔ)上，貨幣乘數(shù)亦開始大幅度增大。

（三）對(duì)利率渠道的影響

包括阿里小貸、眾籌融資等融資平臺(tái)在內(nèi)，我國(guó)不同規(guī)模企業(yè)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)間接融資需求開始急劇降低，隨后包括直接融資規(guī)模和利率市場(chǎng)化都得到一定程度地推進(jìn)。特別是經(jīng)過經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部利率市場(chǎng)化程度的強(qiáng)化過后，央行也開始逐漸地減輕對(duì)存款利率的捆綁束縛效應(yīng)，最終利率傳導(dǎo)機(jī)制實(shí)效自然被大大提升。以上結(jié)果綜合判定，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前對(duì)我國(guó)貨幣政策的沖擊多是負(fù)面影響，這和我國(guó)長(zhǎng)期承受利率管制有著直接性關(guān)聯(lián)，可經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融不斷革新發(fā)展過后，其對(duì)于利率市場(chǎng)化促進(jìn)效果便不斷得以強(qiáng)化，而貨幣政策利率傳導(dǎo)機(jī)制沿用的成就便自然更加理想了。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀和對(duì)我國(guó)貨幣政策的影響細(xì)節(jié)極為繁瑣深入，而筆者在此提供的分析內(nèi)容極為有限，日后仍需相關(guān)工作人員在實(shí)踐中不斷作出總結(jié)補(bǔ)充。相信長(zhǎng)此以往，必將為我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)革新發(fā)展，提供更為豐富完善的改善建議。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉海二.互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資及其激勵(lì)約束與風(fēng)險(xiǎn)管理――基于金融市場(chǎng)分層的視角[J].金融監(jiān)管研究，2014，（07）.

篇8

廣義上的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，如在線支付和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品在我國(guó)發(fā)展的起步時(shí)間比較早。2004年我國(guó)開始出現(xiàn)了支付寶等在線支付機(jī)構(gòu)，到目前為止在線支付機(jī)構(gòu)已達(dá)近三百家；2006年起，P2P網(wǎng)貸開始進(jìn)入我國(guó)，截止到2015年全年P(guān)2P網(wǎng)貸規(guī)模已達(dá)到8686億元人民幣；此外，各種消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)投資個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也迅速發(fā)展。

我國(guó)狹義上的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融起步于2013年，以分期樂、趣分期為代表的創(chuàng)新型公司直接將服務(wù)目標(biāo)用戶定位為個(gè)人消費(fèi)者，為其提供新人接待的分期付款服務(wù)。京東于2014年2月推出了“京東白條”、天貓推出了“天貓分期購(gòu)”以及“花唄”等理財(cái)產(chǎn)品為自身平臺(tái)用戶提供分期消費(fèi)服務(wù)。

在消費(fèi)金融試點(diǎn)管理逐步放開的背景下，許多傳統(tǒng)消費(fèi)金融服務(wù)公司開始提供消費(fèi)金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)在服務(wù)流程和產(chǎn)品創(chuàng)新上更具備優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)快速發(fā)展，市場(chǎng)細(xì)分逐步完成，線上線下消費(fèi)金融服務(wù)的融合已經(jīng)成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的未來走向和必然趨勢(shì)。

2、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境

隨著國(guó)民消費(fèi)能力的持續(xù)提升一級(jí)互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣的全面養(yǎng)成，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融現(xiàn)在正處于一個(gè)“最好的時(shí)代”。

首先，從經(jīng)濟(jì)環(huán)境角度出發(fā)，當(dāng)前，消費(fèi)對(duì)于我國(guó)的GDP貢獻(xiàn)僅有30%，同收入水平其他國(guó)家的消費(fèi)占GDP的50%左右，而這一比例在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家更高。這也說明中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)可以從原來的過多依靠投?Y、出口逐步向消費(fèi)傾斜；其次，從社會(huì)環(huán)境來說，消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，透支習(xí)慣的養(yǎng)成。中國(guó)傳統(tǒng)的勤儉節(jié)約觀念制約了消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展，但隨著人們消費(fèi)觀念的逐步轉(zhuǎn)變，越來越多的家庭及個(gè)人開始采用信貸消費(fèi)工具提前消費(fèi)；再有，就技術(shù)環(huán)境而言，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展離不開技術(shù)的進(jìn)步，這也成為促使消費(fèi)金融的創(chuàng)新速度和效率進(jìn)一步提升的重要原因；最后，政府政策的出臺(tái)，如購(gòu)置稅減征、消費(fèi)品下鄉(xiāng)等補(bǔ)貼政策，也在一定程度上對(duì)于消費(fèi)及金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了推動(dòng)作用。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展趨勢(shì)

1、移動(dòng)支付互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融將成為主流，消費(fèi)主動(dòng)權(quán)進(jìn)一步向消費(fèi)者轉(zhuǎn)移

自2012年國(guó)家工信部開展全國(guó)4G建設(shè)以來，經(jīng)過五年左右的發(fā)展時(shí)間，中國(guó)已經(jīng)建成世界最大的4G網(wǎng)絡(luò)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)到7億左右，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的支付業(yè)務(wù)流量占總收入的60%以上，移動(dòng)互聯(lián)支付的便捷性已經(jīng)得到大眾的認(rèn)可。同時(shí)，由于各大網(wǎng)絡(luò)帶你上積極推行移動(dòng)終端APP支付優(yōu)惠活動(dòng)，使得移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付的交易量不斷上升，消費(fèi)者的移動(dòng)支付消費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)建立。值得注意的是，隨著大量團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站與比價(jià)網(wǎng)站的出現(xiàn)，降低了消費(fèi)市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，并且通過互聯(lián)網(wǎng)線上交流與買家的產(chǎn)品評(píng)價(jià)與反饋，使得消費(fèi)者對(duì)廠商更加了解，加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)主動(dòng)權(quán)逐步向消費(fèi)者轉(zhuǎn)移，消費(fèi)者在買賣雙方中的地位逐步提升，占據(jù)核心地位。

2、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)縱深擴(kuò)大，地域消費(fèi)限制進(jìn)一步縮小

隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國(guó)農(nóng)村不斷普及與滲透，農(nóng)村正逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的新藍(lán)海。在我國(guó)整體網(wǎng)民規(guī)模逐漸收窄的情況下，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)使用率保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。同時(shí)，諸如京東、天貓、蘇寧等國(guó)內(nèi)大型電商平臺(tái)的下鄉(xiāng)建設(shè)計(jì)劃的實(shí)施，農(nóng)村的物流與基礎(chǔ)建設(shè)不斷完善，進(jìn)一步縮小地域消費(fèi)限制，加之國(guó)家政策的鼓勵(lì)與引導(dǎo)，使得農(nóng)村網(wǎng)民的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)意識(shí)與農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)潛力進(jìn)一步被挖掘。

3、政府政策全力支持，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展?jié)摿o限

2015年傳統(tǒng)金融行業(yè)迎來改革春風(fēng)，國(guó)家出臺(tái)眾多促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融政策。不僅將“互聯(lián)網(wǎng)+”為發(fā)展戰(zhàn)略的互聯(lián)網(wǎng)金融首次納入政府工作報(bào)告中，得到了全社會(huì)的關(guān)注。同時(shí)，還將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融寫入國(guó)家“十三五”規(guī)劃，并且明確提出消費(fèi)升級(jí)的重要性與急迫性：以“互聯(lián)網(wǎng)+”為渠道和營(yíng)銷手段，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)消費(fèi)，發(fā)展綠色消費(fèi)、信息消費(fèi)與個(gè)性消費(fèi)，重點(diǎn)著眼于國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的挖掘。由此可判斷，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已進(jìn)入到前所未有的發(fā)展階段。

三、結(jié)論及啟示

1、鼓勵(lì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

要解決互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)資金端的渠道窄、成本高等突出問題，適當(dāng)降低互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)獲得金融機(jī)構(gòu)牌照的門檻，及時(shí)將優(yōu)秀的、規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)納入有牌照的金融機(jī)構(gòu)。

2、規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是金融，金融杠桿的本質(zhì)是杠桿，是借別人的錢去放貸或者投資。世界上不存在一個(gè)沒有金融監(jiān)管的國(guó)家，如果沒有清晰的邊界，鼓勵(lì)金融野蠻生長(zhǎng)，最后的結(jié)果是好人為壞人買單。

3、健康發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融

篇9

通過瀏覽國(guó)外有關(guān)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的文章，可以看出國(guó)外學(xué)者對(duì)這一創(chuàng)新的金融模式當(dāng)前仍沒有一個(gè)明確的定義和科學(xué)的邊界。Allen在文章中指出這種金融模式是在以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為必要支撐的金融模式，是互聯(lián)網(wǎng)精神與傳統(tǒng)金融結(jié)合的產(chǎn)物。Klafft認(rèn)為人們?cè)赑2P網(wǎng)絡(luò)信用貸款平臺(tái)操作時(shí)，貸款人面臨的是對(duì)面節(jié)點(diǎn)上一個(gè)匿名的借款人，借款人缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融背景下進(jìn)行金融活動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)且此時(shí)存在較大的信息不對(duì)稱性，因此相比傳統(tǒng)金融模式，此模式會(huì)使貸款人面臨更大得資金風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入能夠有效地降低這種風(fēng)險(xiǎn)。而相對(duì)應(yīng)的，F(xiàn)reedman對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的研究認(rèn)為相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，網(wǎng)絡(luò)信貸有著更低的利息和更簡(jiǎn)便快捷的手續(xù)，因此能夠有效地降低借款人的融資成本，因此是一種直接融資方式。但是這種金融模式將借、貸款人的個(gè)人隱私暴露在了互聯(lián)網(wǎng)上，對(duì)個(gè)人隱私的安全保護(hù)提出了較大的挑戰(zhàn)。Abbey對(duì)喬布斯法案的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行研究后指出，互聯(lián)網(wǎng)眾籌為小微企業(yè)和個(gè)人的創(chuàng)業(yè)籌資提供了新渠道同時(shí)也為投資者開發(fā)了新的獲取投資收益的途徑。

國(guó)內(nèi)學(xué)者謝平在“中國(guó)金融四十人論壇”上最早提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，他認(rèn)為這種金融模式可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)大幅減少交易成本。更為重要的是它是一種更為民主化、而非少數(shù)專業(yè)精英控制的金融模式。謝平和鄒傳偉的研究中認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融為大量非精英的草根人群提供了金融服務(wù)，因此表現(xiàn)與長(zhǎng)尾理論產(chǎn)生了耦合。在劉志洋和楊珂的研究中認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于降低民間融資風(fēng)險(xiǎn)從而緩釋金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。劉瀾飚研究認(rèn)為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管剛剛起步，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)與融合同時(shí)存在。梁清華在對(duì)眾籌的法律監(jiān)管的研究中指出眾籌目前在民事上無法可依，在刑事上往往打觸碰法律底線的球，這會(huì)使得現(xiàn)實(shí)中眾籌與個(gè)各種形式的非法資金糾結(jié)，隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)，所以必須盡快為其制定清晰的法律邊界。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展存在的問題

金融風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融模式的改造，在一定范圍內(nèi)拓展了原有的功能和服務(wù)對(duì)象。因此互聯(lián)網(wǎng)金融仍然要面對(duì)傳統(tǒng)金融所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)，即借款人不能如期償還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融應(yīng)對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)的方法往往通過專門調(diào)查人員的調(diào)查和考核，調(diào)查人員與客戶面對(duì)面進(jìn)行對(duì)話。而互聯(lián)網(wǎng)金融依托于大數(shù)據(jù)管理和網(wǎng)絡(luò)審核模型來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，通過網(wǎng)絡(luò)促成融資，缺少面對(duì)面的接觸，那么就不可避免地會(huì)出現(xiàn)信息失真、信息核實(shí)困難的問題。

技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。 互聯(lián)網(wǎng)金融模式也繼承了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的各種漏洞風(fēng)險(xiǎn)。開放的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、不安全的財(cái)富在線轉(zhuǎn)移、存在漏洞的網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)、不斷升級(jí)的計(jì)算機(jī)病毒以及高手黑客高超的攻擊技術(shù)都大大加大了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的資金風(fēng)險(xiǎn)。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的一個(gè)錯(cuò)誤操作都有可能造成參與人的隱私和密碼的丟失，使其網(wǎng)絡(luò)賬戶安全賬戶和資金轉(zhuǎn)移安全面臨風(fēng)險(xiǎn)?！吨袊?guó)第三方網(wǎng)絡(luò)支付安全調(diào)研報(bào)告》的調(diào)研結(jié)果表明，我國(guó)用戶網(wǎng)絡(luò)資金損失的24%都是由木馬和釣魚網(wǎng)站帶來的，33.9%的資金損失是由賬戶和密碼被盜造成的。

對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊。我國(guó)現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)如支付寶和淘寶網(wǎng)旗下的阿里金融，在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)成為先鋒平臺(tái)。支付寶錢包、余額寶靠遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出商業(yè)銀行的收益率等吸收了大量的社會(huì)資金，使本來許多應(yīng)該流向商業(yè)銀行的資金，甚至是銀行本來保有的部分資金，都注入了第三方平臺(tái)，搶奪了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行為了吸引存款和資金必將上調(diào)存款利率，這樣會(huì)造成貸款需求量的下降。如果商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的貨幣滯存量增加，貨幣流通不暢極易造成新一輪的金融危機(jī)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)沖擊到傳統(tǒng)商業(yè)銀行的生存，從而對(duì)國(guó)家的金融體系和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行安全造成沖擊。

資金損失風(fēng)險(xiǎn)和掩蓋非法資金。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)征信體系還很不完善，網(wǎng)絡(luò)征信體系更是存在很大缺口。互聯(lián)網(wǎng)金融的所有資金流轉(zhuǎn)、和投融資行為都是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)，不同于傳統(tǒng)銀行的面對(duì)面業(yè)務(wù)。那么在此過程中就會(huì)造成信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題，就會(huì)吸引大量不良資金在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)聚集。另外，也有一些P2P平臺(tái)取得了簡(jiǎn)單資質(zhì)后利用平臺(tái)發(fā)行違規(guī)的理財(cái)產(chǎn)品，甚至進(jìn)行非法集資，到期無法提現(xiàn)最終跑路、倒閉，給投資者帶來巨大的資金損失。更有人鋌而走險(xiǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式來掩蓋非法資金進(jìn)行洗錢活動(dòng)。這種掩蓋非法資金的方式更加隱蔽，更加快捷，從而大大增加反洗錢難度。

法律邊界不明確、監(jiān)管不力。目前，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式仍沒有確定一個(gè)明確的法律邊界。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界在外部和內(nèi)部都缺乏有力的監(jiān)管體系，這導(dǎo)致許多不法分子屢屢觸碰法律底線，游走在法律邊界上，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行不法的金融活動(dòng)。2015年中央等十部委聯(lián)合了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，填補(bǔ)了其法律監(jiān)管的空白，但仍應(yīng)當(dāng)看到我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制具有一定的滯后性。

對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議

全面提高網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)水平。首先，必須加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)安全體系硬件建設(shè)的投入，加強(qiáng)安全體系的攻擊抵抗能力，構(gòu)建能夠防范黑客和各類病毒的安全系數(shù)較高的安全防范系統(tǒng)。同時(shí)，在平臺(tái)的操作上，設(shè)計(jì)出一套比較完善的漏洞較少的操作機(jī)制，如采用實(shí)名制身份登陸注冊(cè)的方式，加強(qiáng)對(duì)參與者隱私的保護(hù)，防止危險(xiǎn)用戶和非法用戶非法登陸。并且要提高安全系統(tǒng)的自主研發(fā)比例和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度，以免被不法分子利用隨意制造非法的類似金融平臺(tái)。

構(gòu)建全面的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管體系。在現(xiàn)實(shí)的金融體的金融體系中有中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)這一行三會(huì)作為分業(yè)監(jiān)管的部門。那么在互聯(lián)網(wǎng)金融體系也應(yīng)當(dāng)建立“網(wǎng)監(jiān)會(huì)”，作為其特有的監(jiān)管部門并設(shè)立專門的監(jiān)管格局。這個(gè)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)設(shè)立一套完善可行的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，設(shè)立全面明確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并且建立互聯(lián)網(wǎng)金融安全評(píng)估體系、技術(shù)認(rèn)證體系、資信評(píng)估體系等一系列互相協(xié)作配套的評(píng)估認(rèn)證體系，抬高市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻。另外，可以設(shè)立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)備金制度，設(shè)定一定的準(zhǔn)備金比例，防止合同違約時(shí)不能兌付投資合同規(guī)定的本息風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融不同于以往傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)辦理方式，因此一個(gè)權(quán)威可靠的征信制度對(duì)于該市場(chǎng)的各方參與者都有十分重要的意義。不過該種針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)參與者的民間的征信體系建立難度較大，人民銀行主導(dǎo)的金融信用數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)當(dāng)參與到該領(lǐng)域，利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫(kù)為互聯(lián)網(wǎng)金融建立一套專門的征信體系，實(shí)現(xiàn)有效率地準(zhǔn)確地收集信用數(shù)據(jù)。

加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部監(jiān)控。建立的外部監(jiān)督體系跟內(nèi)部監(jiān)督體系相配合，能夠更全面的對(duì)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，防止大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。互聯(lián)網(wǎng)金融體系應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)部的管理制度進(jìn)行創(chuàng)新和完善，添加自我監(jiān)管的內(nèi)容，設(shè)立完善的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)莫?jiǎng)罰制度，設(shè)立專門的內(nèi)部監(jiān)督部門。還要制定內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)防范崗位，完善信息技術(shù)安全管理制度。

建立信息完善的披露體系。完善而透明的信息披露，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)參與者有效地評(píng)估金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)，防止由于信息不對(duì)稱不透明而造成的錯(cuò)誤判斷決策；同時(shí)也有利于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)接受來自外部的監(jiān)督，不斷進(jìn)行自我約束和完善。這個(gè)信息披露制度應(yīng)當(dāng)把平臺(tái)的財(cái)務(wù)信息、技術(shù)信息、管理信息、經(jīng)營(yíng)信息、債務(wù)信息等各種信息納入披露的范圍之內(nèi)，盡量做到企業(yè)信息高度透明。

界定明確的法律邊界和完善的法律法規(guī)。首先必須要為互聯(lián)網(wǎng)金融給出一個(gè)明確的法律邊界，和一套相對(duì)完整的法規(guī)條款，從法律上明晰互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)各個(gè)參與者的權(quán)利和義務(wù)，減少投機(jī)分子在法律邊界上的各種違法操作。同時(shí)一定要及時(shí)地制定與當(dāng)前發(fā)展情況相適應(yīng)的法律法規(guī)，不斷對(duì)其進(jìn)行完善和細(xì)化，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督的同時(shí)給予適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)。對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行洗錢、非法集資、非法發(fā)行股票債券等金融犯罪行為的要依法進(jìn)行嚴(yán)懲，堅(jiān)決維護(hù)金融市場(chǎng)的正常秩序。

互聯(lián)網(wǎng)的泛商業(yè)化催生出眾籌、P2P信用平臺(tái)等多種新型支付模式和投融資模式。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，正對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生重要的影響。而我國(guó)目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪立法進(jìn)程還較為滯后，因此會(huì)給參與者的資金安全造成較大威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的健康發(fā)展，需要建立完善的法律法規(guī)體系和正確的引導(dǎo)。同時(shí)要從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，建立信息披露體系和內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，促進(jìn)市場(chǎng)的有序發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能否推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)改革和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，除了需政府的引導(dǎo)和法律的約束，還需建立一套完善的綜合監(jiān)督管理模式。

篇10

隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，移動(dòng)支付、云計(jì)算等技術(shù)的出現(xiàn)極大的改變了傳統(tǒng)金融模式，依據(jù)其發(fā)展的特征，可以稱為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)”[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)得到了廣泛的應(yīng)用，從而降低了金融交易成本與時(shí)間，并且還強(qiáng)化了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系。隨著第三方支付與網(wǎng)絡(luò)信貸逐步受到關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融正不斷飛快發(fā)展。商業(yè)銀行屬于自負(fù)盈虧的贏利機(jī)構(gòu)，追求利潤(rùn)是其本質(zhì)目標(biāo)，集團(tuán)規(guī)模大的客戶能夠在銀行收入不變的狀態(tài)下降低銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及成本，因而商業(yè)銀行通常在客戶選擇中會(huì)優(yōu)先選擇貢獻(xiàn)度較大的大中型客戶，從而使得中小型客戶的產(chǎn)品服務(wù)中存在不足。而中小企業(yè)本身由于信用等級(jí)不高，因而融資困難，依據(jù)阿里巴巴調(diào)研數(shù)據(jù)，有89%以上的企業(yè)有著融資需求，其中無抵押貸款需求有53.7%，而中小企業(yè)占據(jù)了大多數(shù)，在難以取得商業(yè)銀行融資的情況下，就需要民間金融進(jìn)行融資，因而促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展[2]。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包括第三方支付模式、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)、眾籌模式以及大數(shù)據(jù)金融模式等等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的沖擊

（一）對(duì)商業(yè)銀行支付中介的沖擊

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，首先對(duì)商業(yè)銀行的沖擊表現(xiàn)在對(duì)支付中介的沖擊上。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了商業(yè)銀行獨(dú)占資金支付中介的局面。隨著社會(huì)的發(fā)展，物質(zhì)財(cái)富創(chuàng)造能力不斷增強(qiáng)，因而交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，導(dǎo)致單靠現(xiàn)金交易難以滿足經(jīng)濟(jì)生活中的需求。因此，商業(yè)銀行吸收存款的同時(shí)開放貸款業(yè)務(wù)，從而以其信用創(chuàng)造功能降低了經(jīng)濟(jì)生活中的交易成本，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，第三方支付平臺(tái)再一次促進(jìn)了支付功能的發(fā)展，從之前的1%市場(chǎng)份額到目前已經(jīng)發(fā)展到20%以上，改變了銀行獨(dú)占支付的局面。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了人們對(duì)于銀行網(wǎng)點(diǎn)的以來程度。網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等應(yīng)用的出現(xiàn)使得人們不再依賴商業(yè)銀行的柜臺(tái)，而支付寶、財(cái)付通等出現(xiàn)更是促進(jìn)了快捷支付的發(fā)展，隨著微信的出現(xiàn)，電子商務(wù)發(fā)展速度直線上升，以阿里巴巴以及騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的沖擊[3]。

（二）分流商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊還表現(xiàn)在分流商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求上。隨著2013年阿里巴巴與天弘基金達(dá)成合作開始，非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入不了的銀行存款業(yè)務(wù)也成為了其優(yōu)勢(shì)，隨后更多產(chǎn)品如同雨后春筍一般出現(xiàn)[4]。活期存款以及短期存款的收益都高于銀行利率，活期存款的短期收益更是銀行利息的十倍以上，因而導(dǎo)致大量的資金轉(zhuǎn)出銀行，轉(zhuǎn)入互聯(lián)網(wǎng)金融中的各種產(chǎn)品中，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2013年一年就有高達(dá)100億的活期帳戶轉(zhuǎn)出資金，對(duì)于商業(yè)銀行產(chǎn)生了較大的沖擊。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略

（一）服務(wù)創(chuàng)新

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)銀行倒逼央行保護(hù)政策的方式難以持久奏效，因而需要從商業(yè)銀行自身著手，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮。首先，商業(yè)銀行需要?jiǎng)?chuàng)新服務(wù)，以客戶為中心，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品。在服務(wù)業(yè)中，客戶是中心，以客戶的需求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)是基本要求。商業(yè)銀行需要狠抓改革措施，提高自身服務(wù)水平。例如建設(shè)銀行提出的善融商務(wù)，以自身結(jié)算優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步開拓電子商務(wù)平臺(tái)，招商銀行推出的“微信銀行”則是實(shí)現(xiàn)手機(jī)銀行業(yè)務(wù)功能的產(chǎn)品。

（二）開拓互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)