導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.05.094

互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，迅速地改變著傳統(tǒng)的金融業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，面臨著極大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，要想更好地抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，就需要加大創(chuàng)新，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，確保監(jiān)管到位，只有這樣，才能夠不斷地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。因此，要加大對于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的研究，特別是要研究如何確保互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，力爭為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供一定的借鑒作用。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，有力地促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，同時也推動了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也不是一帆風(fēng)順的，同樣面臨著復(fù)雜的環(huán)境和風(fēng)險，從而給監(jiān)管提出了更多和更高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融往往涉及面廣，監(jiān)管主體包含眾多，如公安部、中國人民銀行和證監(jiān)會等，文章從監(jiān)管的主體方面分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前的監(jiān)管現(xiàn)狀。

（1）網(wǎng)上銀行。在2001年，中國人民銀行并實(shí)施了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法，其目的是為了規(guī)范我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時防范金融風(fēng)險，保護(hù)客戶的合法利益。在此辦法中，對于風(fēng)險管理、法律責(zé)任等作出了明確的規(guī)定，為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的健康向上發(fā)展提供了依據(jù)，但是此辦法也存在著一定的缺陷，如原則性的規(guī)定太多，操作性較差，因此，在2007年被廢止。在2005年，我國銀監(jiān)會在總結(jié)和借鑒成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定了電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法，進(jìn)一步明確了電子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)辦理、法律責(zé)任和監(jiān)督管理等，并在2006年全面實(shí)施，推動了網(wǎng)上銀行的發(fā)展。

（2）網(wǎng)上證券。在證券方面，我國是不允許在網(wǎng)上直接發(fā)行證券的。在2012年，證監(jiān)會通過了證券發(fā)行與承銷商管理辦法，并對其中的一些規(guī)定進(jìn)行了相應(yīng)的修改，從而允許在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行，并且可以根據(jù)申購的實(shí)際情況，來調(diào)整網(wǎng)上和線下的比例。

（3）網(wǎng)上保險。在2011年，為了進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康、有序發(fā)展和防范網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險等，保監(jiān)會起草了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定的征求意見稿，針對網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營資質(zhì)、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面做出了較為詳細(xì)具體的規(guī)定。在2011年，保監(jiān)會還針對互聯(lián)網(wǎng)保險的銷售門檻、信息披露和經(jīng)營的規(guī)則做出了相應(yīng)的規(guī)定，并在2012年開始實(shí)施。

（4）網(wǎng)絡(luò)支付。為了規(guī)范我國的電子支付業(yè)務(wù)、防范風(fēng)險和確保資金安全等，在2005年，中國人民銀行明確地將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)督管理的范圍之內(nèi)。在2010年，中國人民銀行了相應(yīng)的監(jiān)督管理辦法和實(shí)施細(xì)則，同時根據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放相應(yīng)的支付許可證，同時向其行為進(jìn)行管理和監(jiān)督。

（5）網(wǎng)絡(luò)借貸。在當(dāng)前的情況下，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸，需要獲得營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營許可證和備案經(jīng)營范圍等。我國針對民間借貸的問題，還沒有相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督管理。在2011年，銀監(jiān)會了相應(yīng)的風(fēng)險提示通知，警示銀行防止借貸風(fēng)險向銀行體系大幅度蔓延。

（6）網(wǎng)上PTP理財屬于一種民間借貸理財模式，指個人與個人之間的借貸，而PTP理財是指以公司為中介機(jī)構(gòu)，把這借貸雙方對接起來實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款。而中介一般是以收取雙方或單方的手續(xù)費(fèi)為贏利目的或者是掙取一定息差為贏利目的的新型理財模式。目前市場上有很多類似的公司和不同的產(chǎn)品，收益率也不一樣，建議消費(fèi)者謹(jǐn)慎地選擇一款適合自己的產(chǎn)品。

（7）互聯(lián)網(wǎng)眾籌?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌是基于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”所創(chuàng)新的一種模式。互聯(lián)網(wǎng)眾籌有效地解決了很多公司資金問題，也給普通大眾提供了一個投資好項目的機(jī)會。但是眾籌后資金怎么監(jiān)管是一個問題，經(jīng)常出現(xiàn)眾籌后，使用資金方消失，或者提供劣質(zhì)服務(wù)，欺騙大眾。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則

針對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理的原則，要在總體上體現(xiàn)出包容性、開放性和適應(yīng)性，要給創(chuàng)新留有一定的發(fā)展空間。同時，還要按照一定的規(guī)范來開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，要維護(hù)好競爭秩序，公平經(jīng)營的環(huán)境，構(gòu)建良好的金融監(jiān)督管理環(huán)境和體系?？傊ヂ?lián)網(wǎng)金融要在風(fēng)險和創(chuàng)新之間達(dá)到一個平衡，在創(chuàng)新和發(fā)展的同時，要按照總體要求進(jìn)行探索和完善監(jiān)督管理。

（1）為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，通過市場導(dǎo)向，來提供服務(wù)的效率和能力，在監(jiān)管上要加強(qiáng)引導(dǎo)和糾正，確保互聯(lián)網(wǎng)金融不會脫離監(jiān)管。如P2P要充分發(fā)揮好籌資平臺，切忌以互聯(lián)網(wǎng)的名義進(jìn)行非法集資或者非法吸收存款等違法活動，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要體現(xiàn)出一定的約束性和引導(dǎo)性，從而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好的服務(wù)。

（2）利于宏觀調(diào)控。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，利于對金融的宏觀調(diào)控。在出臺相應(yīng)的監(jiān)督管理政策時，要充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融所造成的影響，如資金流動性的影響、P2P網(wǎng)貸的發(fā)展會對信貸規(guī)模產(chǎn)生何種影響等，這些

都是需要監(jiān)督管理政策充分考慮的因素。

（3）防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可能會通過相應(yīng)的科技手段或者渠道來放大金融的系統(tǒng)性風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融存在著很多的科技信息風(fēng)險，如在二維碼中植入病毒或者木馬，導(dǎo)致資金損失和信息泄密等，互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風(fēng)險也有可能引發(fā)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管任重道遠(yuǎn)，在很多領(lǐng)域都存在著漏洞，因此要高度關(guān)注和防范這些風(fēng)險隱患，確保不會發(fā)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。

（4）維護(hù)客戶合法權(quán)益。維護(hù)客戶的合法權(quán)益，也是金融監(jiān)管的內(nèi)容和重點(diǎn)。要制定相應(yīng)的管理辦法和法律法規(guī)保護(hù)制度，要將互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶合法權(quán)益納入，重點(diǎn)加強(qiáng)客戶的信息保密、充分維護(hù)好客戶的信息安全，確保客戶的合法權(quán)益能夠得到有效的保障，要依法嚴(yán)厲的打擊各種損害客戶合法權(quán)益的行為。

3 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策

（1）國家出臺互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導(dǎo)意見。要充分發(fā)揮出中國人民銀行的協(xié)調(diào)作用，要同證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會等部門制定出關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意見，同時要上報給國務(wù)院，批準(zhǔn)后方可實(shí)施。針對互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財和保險等業(yè)務(wù)，也做出了相應(yīng)的原則性規(guī)定，明確了監(jiān)管的要求。國務(wù)院出臺了相應(yīng)的監(jiān)管指導(dǎo)意見，將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)統(tǒng)一起來，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)一性和整體性，也能夠有效地避免監(jiān)督缺乏和監(jiān)督重復(fù)等的問題產(chǎn)生，在一定程度上利于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和發(fā)展。

（2）監(jiān)管部門出臺實(shí)施的細(xì)則。在監(jiān)管的過程中，要明確監(jiān)管主體，要按照誰批準(zhǔn)誰監(jiān)管的原則，同時結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)來出臺具體的監(jiān)管辦法和指導(dǎo)意見，針對互聯(lián)網(wǎng)支付，要嚴(yán)格按照第三方支付的規(guī)章進(jìn)行監(jiān)管，還要及時地進(jìn)行創(chuàng)新，預(yù)防可能出現(xiàn)的各種問題；針對P2P網(wǎng)貸，由銀監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管和出臺管理辦法，如果單純作為信息中介，不予發(fā)放牌照，如果是信貸中介，可以考慮發(fā)放牌照。

（3）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有著跨行經(jīng)營的特點(diǎn)，要加強(qiáng)監(jiān)管部門間的配合和協(xié)調(diào)溝通，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)制度。在具體的監(jiān)督過程中，還需要加強(qiáng)同工信部、公安部等各個部門之間的溝通協(xié)調(diào)，要建立信息共享機(jī)制，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。通過建立監(jiān)測和分析制度，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營和安全監(jiān)測。

（4）充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用。行業(yè)自律在互聯(lián)網(wǎng)金融中，往往會起到十分重要的作用。通過行業(yè)自律，能夠規(guī)范行業(yè)發(fā)展，我國要通過互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律作用，力爭形成統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)協(xié)會，不斷引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展。

（5）各部門協(xié)調(diào)，避免各自為政。作為一個新生事物，需要各部門協(xié)調(diào)配合，才能適應(yīng)新形勢。

4 結(jié) 論

總之，在當(dāng)前錯綜復(fù)雜的環(huán)境中，要想做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，就需要不斷解放思想，開拓創(chuàng)新，建立和健全相應(yīng)的規(guī)章制度和法律規(guī)范，采用先進(jìn)的科技手段，協(xié)同多個部門共同監(jiān)管，力爭實(shí)現(xiàn)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融走向健康發(fā)展之路。

篇2

信息不對稱問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易過程中，交易當(dāng)事人對相關(guān)信息的掌握在數(shù)量和質(zhì)量上都不對稱。一般情況下，投資者掌握信息的程度不如互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及融資人。信息不對稱貫穿著互聯(lián)網(wǎng)金融交易的整個過程。交易前的信息不對稱主要表現(xiàn)為隱藏信息?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)如第三方支付平臺、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和互聯(lián)網(wǎng)電子金融商務(wù)平臺都存在風(fēng)險揭示信息不足的問題。此外，對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)來說，平臺的分析能力和技術(shù)水平都可能導(dǎo)致平臺對借款人的信息了解不夠準(zhǔn)確和充分，投資人無法核實(shí)交易對手的真實(shí)資信情況甚至是交易的真實(shí)性。交易中信息不對稱則集中表現(xiàn)為問題。由于交易機(jī)制的設(shè)置，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)大多沉淀著客戶資金，委托-問題普遍存在。

外部性問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的外部性主要體現(xiàn)在其對傳統(tǒng)金融市場的傳染性上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用問題不僅會引起自己破產(chǎn)，更會波及到與之密切相關(guān)的機(jī)構(gòu)和行業(yè)。為了宣傳，網(wǎng)絡(luò)電子金融商務(wù)平臺將不同種類的金融產(chǎn)品在同一平臺展出，為投資者提供便捷的一站式理財服務(wù)，其不合規(guī)經(jīng)營也會影響其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)的信譽(yù)。因此，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的密切聯(lián)系，其失敗可能不僅會引起自身的破產(chǎn)，而且會波及到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，甚至引發(fā)信任危機(jī)。

市場的有效約束問題。對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場，穩(wěn)定的市場環(huán)境和成熟的行業(yè)規(guī)則在某些程度上可以被視為公共產(chǎn)品。穩(wěn)定的市場和有秩序的業(yè)務(wù)操作可以使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和金融交易參與方都獲益，盡管市場各方對其都有需求，但是其需求程度又難以測度和量化。穩(wěn)定的市場不具有排他性和競爭性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)會更傾向于搭便車，因此通過行業(yè)自發(fā)的自律可能無法真正實(shí)現(xiàn)對市場的有效約束。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷史較短，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還十分不足。除了第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管之外，其他的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)甚至還是監(jiān)管的空白。第三方支付的風(fēng)險引起了監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注，規(guī)范支付機(jī)構(gòu)的法律依據(jù)主要是央行2010年9月施行的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和2010年12月實(shí)施的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法的實(shí)施細(xì)則》，2011年中國人民銀行正式頒布《支付業(yè)務(wù)許可證》，第三方支付行業(yè)開始走向規(guī)范化的發(fā)展。2013年6月起實(shí)施的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》對第三方支付行業(yè)的監(jiān)管更加深化和具體。

但P2P借貸、眾籌融資等都存在監(jiān)管缺位的問題。2011年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會下發(fā)了《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于人人貸風(fēng)險提示的通知》，這是目前唯一涉及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的公文，指出了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險并且要求銀行與這樣的業(yè)務(wù)建立“防火墻”機(jī)制，防止其風(fēng)險蔓延波及銀行系統(tǒng)。中央銀行起草的《放貸人條例》有望在法律層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的某些借貸行為，目前草案已經(jīng)提交至國務(wù)院法制辦，但還沒有正式出臺。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的平臺、客戶、市場十分廣泛，跨行業(yè)的情況很多，監(jiān)管方面如何協(xié)調(diào)，建立有效的監(jiān)管機(jī)制是目前亟待解決的問題。2013年8月，中國人民銀行牽頭成立了互聯(lián)網(wǎng)金融研究小組，小組成員有銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部委，就我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)展開了大規(guī)模的調(diào)查，但是目前各種業(yè)務(wù)監(jiān)管體制和監(jiān)管政策等都還沒有明確。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場方興未艾，其不同業(yè)務(wù)形式的經(jīng)營模式正在探索的過程中，市場規(guī)則不成熟，在這樣市場混亂的條件下造成的損失很大，違反規(guī)章和監(jiān)管套利則可以獲得較多的盈利，面對這樣的形勢，監(jiān)管人應(yīng)當(dāng)更傾向于對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)適度的監(jiān)管而不是寬松的監(jiān)管。從我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀分析不難看出，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管力度還很不夠，也無法在博弈中達(dá)到混合策略納什均衡中的均衡收益。

完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管模式選擇。在金融監(jiān)管模式的選擇上，主要需要應(yīng)該考慮監(jiān)管的效率、監(jiān)管的成本以及國家的政治和歷史因素。對于我國來說，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制意味著巨大的監(jiān)管機(jī)構(gòu)融合的成本，且由于市場體制還不夠成熟和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)還不夠豐富，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這樣不斷在創(chuàng)新、模式復(fù)雜的業(yè)務(wù)來說應(yīng)該在我國分業(yè)多頭的金融監(jiān)管體制的基礎(chǔ)之上作出相應(yīng)安排。建立一行三會統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、省級政府主管部門監(jiān)管的機(jī)制，并根據(jù)業(yè)務(wù)和風(fēng)險對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)分別予以規(guī)范和監(jiān)督。

篇3

互聯(lián)網(wǎng)金融從字面上看是互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個概念的結(jié)合，即在互聯(lián)網(wǎng)模式下實(shí)現(xiàn)金融的創(chuàng)新發(fā)展，“金融”仍然是其本質(zhì)屬性，只是在融入互聯(lián)網(wǎng)這個新載體后，金融開展的業(yè)務(wù)模式以及監(jiān)管方式也就發(fā)生了改變。當(dāng)前，國內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義還不明確，沒有形成統(tǒng)一概念。國內(nèi)一些學(xué)者都對其做出了不同的解釋，但是基本上認(rèn)同互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支撐下，利用互聯(lián)網(wǎng)開放、平等、共享、體驗(yàn)至上等優(yōu)勢來開展金融業(yè)務(wù)，打破了傳統(tǒng)的金融模式，實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式

（一）互聯(lián)網(wǎng)支付

互聯(lián)網(wǎng)支付是目前最為流行的新型資金結(jié)算方式，通過利用互聯(lián)網(wǎng)渠道和平臺進(jìn)行貨幣的支付和流轉(zhuǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及，快捷金融服務(wù)需求也越來越明顯。人們希望通過電腦和手機(jī)等線上方式來完成支付，從而減少了人們的精力消耗，也降低了銀行線下的支付成本?，F(xiàn)階段，我國主要有網(wǎng)銀支付、移動支付以及第三方支付三種互聯(lián)網(wǎng)支付方式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)基金銷售

互聯(lián)網(wǎng)基金銷售是基金銷售業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)支撐下的新發(fā)展。對于基金銷售來說，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展無疑拓寬了其銷售渠道。當(dāng)前傳統(tǒng)的基金銷售已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)線上全天候銷售服務(wù)。當(dāng)前，基金銷售公司已經(jīng)建立了自身的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺，此外，第三方銷售平臺比如余額寶貨幣基金等也廣受歡迎。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P指的是個人對個人?；ヂ?lián)網(wǎng)使得投資者的借貸范圍擴(kuò)大，投資者可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺向有資金需求的人進(jìn)行借貸活動，從而獲取利益。作為網(wǎng)絡(luò)中介平臺也可以通過為借貸雙方提供信息、信用評估以及咨詢服務(wù)，從而促進(jìn)雙方的借貸成功，取得一定的服務(wù)費(fèi)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸脫離了傳統(tǒng)銀行這個媒介，使得借貸業(yè)務(wù)更加方便、直接。但是，由于準(zhǔn)入門檻低、監(jiān)管不到位，同樣也存在很大風(fēng)險。

（四）電商小額貸款

在互聯(lián)網(wǎng)模式下，電商企業(yè)會自己或者尋求與銀行的合作，為其旗下的小微企業(yè)提供小額貸款。電商企業(yè)會對平臺企業(yè)的征信情況深入分析，對于資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題的小微企業(yè)進(jìn)行放貸，幫助其度過資金緊缺的難關(guān)?，F(xiàn)階段，電商小額貸款比較火熱，成績喜人，向阿里巴巴、京東等知名電商企業(yè)都成為電商小額貸款的佼佼者。

（五）眾籌融資

互聯(lián)網(wǎng)平臺為融資人提供了更廣闊的融資渠道，他們能夠利用眾籌網(wǎng)、淘夢網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)平臺的優(yōu)勢，針對某項投資項目向眾多投資人發(fā)起的按投資比例獲得回報的融資活動。眾籌融資使得投資人數(shù)量大增，投資人可全程參與，融資速度快，主要用于大型融資類項目。當(dāng)前，國內(nèi)的眾籌融資模式主要包括公益眾籌、股權(quán)眾籌以及獎勵類眾籌。

（六）互聯(lián)網(wǎng)保險

互聯(lián)網(wǎng)保險作為一種新型保險銷售模式，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介進(jìn)行保險的銷售，實(shí)現(xiàn)了保險銷售的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展。比如著名的太平洋保險就早已成立了官方網(wǎng)站，通過上網(wǎng)就可以完成保險辦理，這樣使得保險業(yè)務(wù)更加便捷、透明、自主性強(qiáng)?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)保險除了保險公司自有的官網(wǎng)外，還加入了中介和第三方銷售平臺。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融來說，其還屬于金融的范疇，并且在互聯(lián)網(wǎng)模式下實(shí)現(xiàn)金融快速發(fā)展的同時必然會面臨更大的風(fēng)險。

（一）流動性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的流動性風(fēng)險較大，當(dāng)發(fā)生擠兌風(fēng)潮時，由于無法及時提現(xiàn)就會產(chǎn)生流動性風(fēng)險。通常流動性風(fēng)險產(chǎn)生的方式主要有三種：一是金融新產(chǎn)品本身具有流動性風(fēng)險隱患，比如余額寶這種新型金融產(chǎn)品，許多用戶會把支付寶的資金轉(zhuǎn)到余額寶上，用來賺取更多的收益，但是，一旦出現(xiàn)客戶需要大額提出資金時，余額寶就會無法按時交割，從而產(chǎn)生流動性風(fēng)險；二是互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的實(shí)際收益不理想也會引發(fā)流動性風(fēng)險，由于產(chǎn)品收益率低于預(yù)期收益，一旦收益下降投資者不得不巨量贖回，從而產(chǎn)生流動性風(fēng)險；三是互聯(lián)網(wǎng)金融違規(guī)操作所產(chǎn)生的流動性風(fēng)險。比如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，放貸人將資金放到平臺賬戶上，平臺第三方會將放貸者的資金通過拆標(biāo)方式，將大額資金拆成小額資金進(jìn)行放貸，這很容易造成金額錯配或者期限錯配，一旦發(fā)生擠兌情況，就容易引發(fā)流動性風(fēng)險。

（二）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險具有隱蔽性、傳染性和長期性特點(diǎn)，是金融市場的一大毒瘤。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最易發(fā)生信用風(fēng)險的還是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。一方面，P2P的主要命脈就是靠借款人的誠信，P2P網(wǎng)絡(luò)小額貸款由于不需要擔(dān)保和抵押，需要平臺對借款人的征信情況進(jìn)行了解后，提供相應(yīng)貸款。然而，我國目前還沒有建立一套完善的個人信用體系，P2P出于成本考慮，也不可能對借款人進(jìn)行線下實(shí)際審核，往往借助于網(wǎng)絡(luò)搜集的信息，憑靠借款人在平臺出具的個人信息是無法對其進(jìn)行完整而準(zhǔn)確的信用判斷的。并且，即使借貸人違約對其懲罰過低，借貸人的主觀騙貸意識無法消除，信用風(fēng)險自然就會產(chǎn)生；另一方面，P2P互聯(lián)網(wǎng)平臺自身就存在信用風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)平臺向投資者提供虛假信息，擴(kuò)大預(yù)期收益，甚至違規(guī)車操作，不履行自身義務(wù)以及惡意欺詐等行為造成投資者的經(jīng)濟(jì)損失而引發(fā)的信用風(fēng)險。當(dāng)前，我國對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管不到位，再加上P2P網(wǎng)絡(luò)借貸還屬于新興產(chǎn)品，準(zhǔn)入門檻低，使得網(wǎng)絡(luò)平臺信用無法保證，“跑路”現(xiàn)象屢見不鮮。

（三）市場風(fēng)險

由于市場價格的變動而給金融機(jī)構(gòu)或者投資者造成損失的風(fēng)險概括為市場風(fēng)險。市場風(fēng)險的誘發(fā)因素有利率、股價、匯率以及商品價格等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是屬于金融范疇，其不可避免的要面對金融業(yè)所處的市場考驗(yàn)。比如利率風(fēng)險，由于互聯(lián)網(wǎng)金融更加快捷，受到市場利率波動的影響較大，其面臨的利率風(fēng)險也較大。再如股價風(fēng)險，由于股票市場發(fā)生波動導(dǎo)致投資者利益受損，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，除了貨幣基金，還會投資到股票市場，同樣也就會面臨股價風(fēng)險。

（四）操作風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部以及外部各種操作風(fēng)險，主要表現(xiàn)在：首先，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)還沒有形成完善的內(nèi)控制度，其所開發(fā)的網(wǎng)上業(yè)務(wù)也存在管理漏洞，并且多數(shù)金融機(jī)構(gòu)把互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢用在拓展業(yè)務(wù)和研發(fā)新產(chǎn)品上，對于內(nèi)控制度建設(shè)和落實(shí)不到位，其次，互聯(lián)網(wǎng)金融需要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行操作，這樣客戶很容易發(fā)生操作失誤的情況，再加上客戶電腦技術(shù)有限，對于電腦病毒和黑客預(yù)防意識不強(qiáng)，容易造成個人信息和賬號密碼等被盜；三目前我國網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商良莠不齊，整體安全意識和法律意識不高，網(wǎng)上交易操作存在諸多隱患。

（五）法律風(fēng)險

目前國內(nèi)金融法律多是關(guān)于傳統(tǒng)線下金融業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融這塊還存在很大空白。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興金融所衍生的法律問題非常多，急需要加強(qiáng)相關(guān)立法和司法工作，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)督力度。

（六）技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐下進(jìn)行金融活動的，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)流程進(jìn)一步被簡化和放大，同時也會受到黑客的攻擊和病毒的傳染，一旦平臺發(fā)生意外很容易引起群體性恐慌。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管建議

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興金融，需要加大監(jiān)管力度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融會成為未來金融業(yè)發(fā)展的主流趨勢，有必要在分析其風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上，探究出完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的措施。

（一）監(jiān)管原則

1.堅持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，但其本質(zhì)屬性還是金融，不管如何創(chuàng)新都不能脫離金融服務(wù)的范疇，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的本質(zhì)是要為電子商務(wù)以及社會實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

2.服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融必須圍繞提高資源配置效率、維護(hù)金融穩(wěn)定、推進(jìn)市場改革、服從央行調(diào)控來進(jìn)行，防止因?yàn)檫^度創(chuàng)新而誘發(fā)金融市場的舉例波動，影響到金融市場的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.維護(hù)客戶的合法權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展，要向客戶提供完整的信息披露和風(fēng)險提示，不能擴(kuò)大預(yù)期收益，不能提供虛假信息，不能產(chǎn)生收益承諾，避免誤導(dǎo)客戶行為發(fā)生。

4.維護(hù)市場的公平競爭。不管是線下還是線上，金融業(yè)務(wù)都必須遵守市場規(guī)則，進(jìn)行資本約束，不得非正當(dāng)競爭，不得采取非法手段詆毀競爭對手的名譽(yù)，不允許違規(guī)提前支取存款或者終止服務(wù)，要協(xié)同維護(hù)市場的公平競爭。

（二）發(fā)揮行業(yè)自律的作用

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要處理好政府監(jiān)管和自律管理的關(guān)系，要成立行業(yè)協(xié)會發(fā)揮行業(yè)自律的作用，要建立合理的統(tǒng)一的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，要從自身做起堅守底線、嚴(yán)格自律，積極承擔(dān)社會責(zé)任。

（三）監(jiān)管主體

1.行政主體。一是繼續(xù)沿用現(xiàn)有的分類監(jiān)管模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管重點(diǎn)還是要放在對其業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行監(jiān)管部門的分類監(jiān)管上?，F(xiàn)階段，針對互聯(lián)網(wǎng)金融分類監(jiān)管主要是銀監(jiān)會負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，證監(jiān)會負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售和眾籌融資，保監(jiān)會負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)保險，央行主要負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)支付。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融還需要各部門的協(xié)調(diào)配合，在“大金融”背景下多個監(jiān)管主體相互配合進(jìn)行統(tǒng)籌監(jiān)管。二是加強(qiáng)監(jiān)管主體的橫向溝通協(xié)調(diào)。在各行政主體分類監(jiān)管的基礎(chǔ)上，還要形成建立健全監(jiān)管主體之間的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，產(chǎn)生監(jiān)管合力，明確監(jiān)管主體的責(zé)任，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和尺度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息的共享，從而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定有序發(fā)展。三是健全中央到地方的縱向監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不僅僅是中央部門的事，還需要地方政府加大監(jiān)管力度。各地方政府要在中央統(tǒng)一部署下根據(jù)本地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀制定相關(guān)的法規(guī)章程，出臺指導(dǎo)政策，引導(dǎo)和監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，堅守法律底線，提高自身的風(fēng)險防意識和控能力。

2.行業(yè)協(xié)會。發(fā)達(dá)國家在對互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管上主要依靠行業(yè)協(xié)會監(jiān)督的作用，尤其是像美國、英國等行業(yè)協(xié)會的自律性得到充分體現(xiàn)。我國也應(yīng)該適當(dāng)?shù)亟梃b這些有效的做法，在加強(qiáng)行政監(jiān)管的同時，抓緊互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的建立和完善。通過發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，形成自我監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督，自覺維護(hù)競爭秩序，擴(kuò)大交流效果，提升金融水平，共同抵御行業(yè)風(fēng)險。

（四）監(jiān)管保障

1.完善法律法規(guī)?，F(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)取得一定成績，但是，法制建設(shè)的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于行業(yè)發(fā)展的速度。法律監(jiān)管永遠(yuǎn)是最直接最有效的監(jiān)管保障，立法部門要及時完善現(xiàn)有的金融法律體系，在借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)。同時，地方政府也要制定積極政策，形成從中央到地方一套相對完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系。另外，國家還要加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)章和國家標(biāo)準(zhǔn)制定，互聯(lián)網(wǎng)金融避開避免低會引發(fā)技術(shù)風(fēng)險，國家相關(guān)部門要做好頂層設(shè)計，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和第三方升級和完善網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)系統(tǒng)。

篇4

截至2013年9月底，中國網(wǎng)民數(shù)量達(dá)到6.08億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.4%。互聯(lián)網(wǎng)與金融“雙向融合”而成的互聯(lián)網(wǎng)金融，作為一種新的金融業(yè)態(tài)，將沖擊現(xiàn)行金融體系，深化金融行業(yè)變革，促進(jìn)傳統(tǒng)金融向信息化金融快步邁進(jìn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也給監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)，如何建立健全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管體系，是當(dāng)前面臨的一個重大課題。

一、國際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管

美國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較早，目前已形成了涵蓋互聯(lián)網(wǎng)銀行（SFNB）、互聯(lián)網(wǎng)保險（INSWEB）、互聯(lián)網(wǎng)基金（Pay-pal）、電子券商（E-TRADE）和網(wǎng)絡(luò)貸款公司（包括P2P、眾籌）等類別齊全且成熟的網(wǎng)絡(luò)金融體系，并且形成了比較系統(tǒng)和完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。1995年，全球第一家無任何分支機(jī)構(gòu)的純網(wǎng)絡(luò)銀行在美國誕生，開啟了網(wǎng)絡(luò)金融時代。截至目前，成立于2007年的P2P借貸機(jī)構(gòu)Lending Club擁有投資者4.5萬名，美國P2P借貸規(guī)模2013年預(yù)計將達(dá)到50億美元；eBay旗下公司PayPal已成為全球最大的網(wǎng)上支付公司；嘉信理財（Charles Schwab）活躍賬戶總數(shù)超過700萬，管理資產(chǎn)總額超過10000億美元；最大的眾籌公司Kickstarter已為超過10萬個項目成功融資5億多美元。美國對互聯(lián)網(wǎng)金融采取了謹(jǐn)慎寬松的政策，發(fā)展初期不過分干預(yù)，只是通過補(bǔ)充新法律法規(guī)，與傳統(tǒng)的監(jiān)管規(guī)則結(jié)合，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進(jìn)行必要的法律約束，以保證其安全穩(wěn)健發(fā)展。同時，數(shù)量龐大的以營利為目的、市場化運(yùn)作、第三方獨(dú)立運(yùn)行的征信機(jī)構(gòu)為美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了良好的信用基礎(chǔ)。美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)監(jiān)管法律制度的基礎(chǔ)上，制定了一系列具體的專門針對網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的管制規(guī)則，逐步建立起以立法為核心的監(jiān)管模式。美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲備局、聯(lián)邦保險公司、互濟(jì)貸款監(jiān)管署、國民信貸聯(lián)盟協(xié)會及聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會等，這些部門單獨(dú)或聯(lián)合頒布的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管文件制度共同構(gòu)成了美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律框架，美國聯(lián)邦監(jiān)管法案劃定各自的職責(zé)分工。

（二）歐洲互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管

歐洲監(jiān)管當(dāng)局則致力于提供一個清晰、透明的法律環(huán)境，堅持適度審慎和金融消費(fèi)權(quán)益的保護(hù)。歐盟各成員國采取一致性的監(jiān)管原則，建立“起始國”規(guī)則，加強(qiáng)聯(lián)合監(jiān)管和合作，提高監(jiān)管效率。以德國為例，其對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主要依賴于既有的法律法規(guī)，同時實(shí)行適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)之特別風(fēng)險的審慎監(jiān)管戰(zhàn)略，設(shè)立最低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。德國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主要集中在四個方面：一是跨境交易，二是安全問題，三是服務(wù)技術(shù)能力，四是信譽(yù)和法律風(fēng)險。對于第三方支付服務(wù)商，歐盟曾將其定位為“電子貨幣機(jī)構(gòu)”，歐盟各成員國也可以自主向其頒發(fā)銀行牌照。從2011年4月30日起，歐盟將網(wǎng)上第三方支付服務(wù)認(rèn)定為“信貸機(jī)構(gòu)”，按信貸準(zhǔn)入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管理。

（三）英國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管

英國互聯(lián)網(wǎng)金融最典型的就是P2P模式，全球第一家P2P網(wǎng)貸公司Zopa即誕生于倫敦。英國對互聯(lián)網(wǎng)金融采取“行業(yè)自律先行、監(jiān)管隨后跟進(jìn)”的方針。一是成立行業(yè)協(xié)會加強(qiáng)自律。2011年成立了全球首個人人貸行業(yè)自律協(xié)會，2012年成立了眾籌協(xié)會，設(shè)定融資平臺最低資本額、IT信息安全管理、信用評級、反洗錢和反欺詐措施等，有效促進(jìn)了整個行業(yè)的規(guī)范運(yùn)營、良性競爭和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。二是監(jiān)管政策比較寬泛，許多監(jiān)管措施剛起步。初期階段暫未設(shè)立專門政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)或出臺適用法律，而是以行業(yè)自律規(guī)則為基礎(chǔ)進(jìn)行管理。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展，監(jiān)管也被提上議事日程。三是政府介入扶持。英國商業(yè)、創(chuàng)新和技能部聯(lián)合出臺政策，推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，并提供一定的資金支持和稅收減免。四是征信體系齊備。建立起了比較完備的互聯(lián)網(wǎng)金融圈征信體系，完全市場化運(yùn)作，其數(shù)據(jù)系統(tǒng)龐大、可靠、專業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以較低成本購買客戶信用信息，有效防范了商業(yè)欺詐等風(fēng)險。針對以P2P行業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和監(jiān)管粗放的現(xiàn)象，英國金融服務(wù)管理局計劃于明年4月起將P2P納入政府監(jiān)管。

（四）澳洲互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管

澳大利亞擁有目前世界上比較成功的純網(wǎng)絡(luò)銀行UBank和高度發(fā)達(dá)的網(wǎng)上第三方支付體系。早在2000年互聯(lián)網(wǎng)支付剛剛起步的時候，澳大利亞就開始關(guān)注網(wǎng)上第三方支付服務(wù)的監(jiān)管問題，目前已形成了較成熟的監(jiān)管體系。澳大利亞將第三方支付服務(wù)商視為“授權(quán)存款機(jī)構(gòu)”或“金融服務(wù)機(jī)構(gòu)”，分別由審慎監(jiān)管局和證券與投資委員會頒發(fā)牌照，例如PayPal獲得了澳大利亞監(jiān)管部門頒發(fā)的“授權(quán)存款機(jī)構(gòu)牌照”和“金融服務(wù)機(jī)構(gòu)牌照”。除機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和日常監(jiān)管外，澳大利亞還借助政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的方式最大限度保護(hù)客戶資金安全、維護(hù)客戶權(quán)益，對各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為進(jìn)行不斷的規(guī)范。

（五）日本互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管

在金融混業(yè)監(jiān)管和金融自由化模式下，日本互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展。樂天公司是日本第一大電商，也是比較典型和成功的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。2003年樂天收購了一家證券公司，2005年開始重點(diǎn)打造金融業(yè)務(wù)，目前其金融服務(wù)已涵蓋證券、信用卡、銀行、保險、預(yù)付卡等眾多領(lǐng)域。日本另一家互聯(lián)網(wǎng)金融綜合集團(tuán)是SBI，其依托互聯(lián)網(wǎng)打造了證券、銀行、保險、外匯交易、盤后交易等多個平臺，形成了獨(dú)有的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)了通過互聯(lián)網(wǎng)提供全方位的金融服務(wù)。早在2008年，日本金融廳就著手研究出臺電子貨幣支付和代收代付等互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，出臺了專門法律進(jìn)行規(guī)范，保護(hù)消費(fèi)者利益。此外，日本還出臺了信用管理和互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展保駕護(hù)航。

通過比較上述發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管可以發(fā)現(xiàn)幾個共同特點(diǎn)：一是政府監(jiān)管當(dāng)局對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期給予相對寬松，積極扶持的政策，但隨著業(yè)務(wù)壯大，風(fēng)險聚集，監(jiān)管當(dāng)局加大了監(jiān)管力度，拓展監(jiān)管手段，逐漸將監(jiān)管的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同的具有互聯(lián)網(wǎng)特性的主要服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)形式上來。二是監(jiān)管當(dāng)局將互聯(lián)網(wǎng)金融定性為金融業(yè)務(wù)，對申請開辦此項業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)實(shí)行準(zhǔn)入許可證管理。并制定設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件和標(biāo)準(zhǔn)，明確了對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要求和監(jiān)管規(guī)則。三是建立了規(guī)范、完備的社會征信體系，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的積極作用，推進(jìn)良好的社會信用環(huán)境建設(shè)，防控互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。四是高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險管理，實(shí)時出臺專項技術(shù)風(fēng)險管控的文件和法規(guī)，加強(qiáng)多部門多層次的合作，消除互聯(lián)網(wǎng)開放性、虛擬性對金融業(yè)務(wù)的負(fù)面影響。五是監(jiān)管當(dāng)局以維護(hù)投資者和消費(fèi)者權(quán)益為立足點(diǎn)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行和發(fā)展，對提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)要求透明、公平、規(guī)范，并充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的積極作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的實(shí)踐

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融從大概念上講可以分為兩大類。第一類是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展的新型業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上應(yīng)為金融電子化業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、超級網(wǎng)銀等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，以及證券、保險、基金等金融機(jī)構(gòu)開設(shè)的網(wǎng)上銷售及服務(wù)平臺。另外，隨著電子商務(wù)影響力日益擴(kuò)大，各家銀行也紛紛“觸電”，發(fā)起設(shè)立電子商務(wù)金融服務(wù)平臺，例如工商銀行的“金融超市”、建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”、交通銀行的“交博匯”和平安銀行的“網(wǎng)上商城”等，雖然規(guī)模都不大，但也已成為一種趨勢。第二類是實(shí)際意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融業(yè)務(wù)。目前主要有三種模式：一是支付結(jié)算業(yè)務(wù)類，包括“支付寶”、“財付通”依托自有網(wǎng)上購物網(wǎng)站發(fā)展起來的綜合性支付平臺和“快錢”、“拉卡拉”等獨(dú)立的第三方支付平臺。2012年全年，我國第三方支付機(jī)構(gòu)共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)104億筆，交易金額達(dá)6.9萬億元，互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)的支付量約占整個支付總量的0.5%，雖然從金額上看占比很小，但是從交易筆數(shù)上看，互聯(lián)網(wǎng)支付的交易指令已經(jīng)占到整體的40%，互聯(lián)網(wǎng)支付表現(xiàn)出單筆量很小，但海量長尾的特征明顯，未來發(fā)展空間巨大。二是融資業(yè)務(wù)類，主要包括P2P人人貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司和新出現(xiàn)的眾籌網(wǎng)。P2P人人貸目前主要有單純中介的無擔(dān)保線上型和“網(wǎng)絡(luò)中介+擔(dān)保人+聯(lián)合追款人”的有擔(dān)保線上型兩種，同時也存在一些債權(quán)轉(zhuǎn)讓和民間借貸性質(zhì)的融資平臺。截至目前，我國P2P網(wǎng)貸企業(yè)已經(jīng)超過500家（11月初），而2010年全國總共只有10家，在不到3年時間內(nèi)，數(shù)量增長了50倍左右，貸款總額超過600億元。目前，我國的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司數(shù)目眾多，比較混亂，比較有影響力的有阿里小貸等。據(jù)統(tǒng)計，2012年我國約有150家在線眾籌金融公司，年交易額約為50億元人民幣，規(guī)模還不大，但大都存在經(jīng)營不規(guī)范的問題。三是投資理財及保險類，典型代表為金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)相結(jié)合而形成的投資理財產(chǎn)品或保險產(chǎn)品。2013年支付寶推出的“余額寶”貨幣基金短短四個月開戶數(shù)超過2900萬戶，銷售額突破1000億；“百度理財”也以其低門檻、高收益吸引了大量投資者；“中安在線”等網(wǎng)絡(luò)保險公司也發(fā)展較快。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國異軍突起，已成為金融創(chuàng)新和未來發(fā)展的趨勢，對推進(jìn)我國的金融改革，提升金融服務(wù)，起到了非常積極的作用。主要體現(xiàn)在幾個方面：一是提高了社會資金運(yùn)用和配置效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來了全新的投融資模式，能夠按照市場化規(guī)則，更快速、更準(zhǔn)確地引導(dǎo)資金投向，實(shí)現(xiàn)資金需求和供給之間的有效匹配，一定程度上提高了金融資源運(yùn)用效率，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。二是提升了金融服務(wù)水平。互聯(lián)網(wǎng)金融充分體現(xiàn)了不同于傳統(tǒng)金融的信息透明、低成本、跨區(qū)域、高效率和充分個性化的特征優(yōu)勢，規(guī)避了金融機(jī)構(gòu)實(shí)體網(wǎng)絡(luò)柜臺服務(wù)偏弱和經(jīng)營時間錯位的弊端，讓消費(fèi)者享受到互聯(lián)網(wǎng)金融更加便捷、更加豐富、更加人性的金融服務(wù)，同時也贏得更多的客戶。三是開辟了融資新通道，成為現(xiàn)有金融體系融資的有益補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為平臺，以客戶需求為目標(biāo)，以資金配置為手段，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷助推金融創(chuàng)新，徹底擺脫傳統(tǒng)的以“三查制度”“抵押擔(dān)?！睘榛A(chǔ)的借貸模式，順應(yīng)金融發(fā)展的需要，實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展和金融體系的完善。四是推動了普惠金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融打破了地域限制，降低了運(yùn)行成本，解決了門檻低的問題，能夠覆蓋和服務(wù)于偏遠(yuǎn)地區(qū)和低收入人群，同時也較好地填補(bǔ)小微企業(yè)融資“缺口”，成為解決小微企業(yè)融資難問題的一種有益探索。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

盡管我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已獲得蓬勃發(fā)展，但仍屬于初級階段，在業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)種類、用戶數(shù)量等方面與發(fā)達(dá)國家相比都還有一定的差距?？傮w而言，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于粗放式發(fā)展和野蠻生長的狀態(tài)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模和影響力不斷擴(kuò)大，也暴露出許多問題和風(fēng)險隱患，在一定程度上制約了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在五個方面的風(fēng)險隱患。

一是外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，行業(yè)自律不完善。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融沒有形成體系，其金融主體的資格和經(jīng)營范圍都不明確，整個行業(yè)缺乏有效的內(nèi)外部約束。第三方支付法律地位雖得到一定程度的認(rèn)可，基本形成了由央行支付司監(jiān)管和中國支付清算協(xié)會進(jìn)行行業(yè)自律的格局，但依然存在監(jiān)管失之于寬、失之于松的問題，尤其是針對第三方支付衍生的各種金融業(yè)務(wù)，沒有形成完備的準(zhǔn)則和有效的監(jiān)管。對于發(fā)展較快的P2P貸款平臺和各類網(wǎng)絡(luò)貸款公司，由于歸類為網(wǎng)上民間借貸中介而未納入監(jiān)管體系，沒有明確的準(zhǔn)入和運(yùn)營規(guī)則，整個行業(yè)自由發(fā)展、極度混亂，一些P2P機(jī)構(gòu)已經(jīng)嚴(yán)重偏離了金融中介的定位，實(shí)際上已經(jīng)轉(zhuǎn)化成線下違規(guī)甚至非法集資的網(wǎng)上版本，這些所謂的民間融資最終風(fēng)險將由政府來兜底。以承諾高回報而推出的理財產(chǎn)品，由于互聯(lián)網(wǎng)公司與基金公司產(chǎn)品發(fā)行主體不明，風(fēng)險責(zé)任不清，缺乏制度和監(jiān)管，存在較大安全隱患。另外，國內(nèi)現(xiàn)有的銀行、保險、證券等方面的法律法規(guī)都是基于傳統(tǒng)金融企業(yè)的監(jiān)管要求，準(zhǔn)備金、存貨比、備付率等乃至巴塞爾協(xié)議Ⅲ關(guān)于資本充足率、杠桿率的規(guī)定對互聯(lián)網(wǎng)金融適用性較弱甚至根本無用。法律缺失和監(jiān)管空白也導(dǎo)致一些發(fā)展較好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以做大作強(qiáng)，不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

二是資金安全問題較為突出。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管。第三方網(wǎng)絡(luò)平臺在金融互聯(lián)網(wǎng)中起著資金周轉(zhuǎn)的作用，大量支付清算資金會形成一定比例的資金沉淀。這些沉淀資金會滯留一段時間，由于缺乏有效的規(guī)則和監(jiān)管，會被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用，甚至開發(fā)衍生金融產(chǎn)品，如有問題，必將引發(fā)流動性不足，導(dǎo)致支付風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)信貸平臺公司通過非標(biāo)準(zhǔn)化或標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品來歸集并使用資金，由于缺乏銀行同業(yè)往來和央行最終貸款人的支持，不可避免地會出現(xiàn)資金借貸雙方較為嚴(yán)重的期限錯配。例如我國大部分P2P機(jī)構(gòu)都是通過“拆標(biāo)”方式將來自不同投資者不同期限的資金集中借給融資者，一旦融資者違約，造成資金鏈條斷裂，便會引發(fā)信用風(fēng)險。另外，網(wǎng)絡(luò)借貸門欄低，利率高，有的利率超過同期銀行貸款利率的4倍。網(wǎng)絡(luò)融資公司在信貸資金管理上缺乏有效的監(jiān)控機(jī)制，導(dǎo)致信貸違約風(fēng)險增加。近年來，P2P網(wǎng)貸案件頻發(fā)，倒閉不斷，給資金安全和社會穩(wěn)定帶來了較大的影響。以“余額寶”貨幣基金和“百度理財”等形式的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品籌集的大量資金，存在著用高額回報誘導(dǎo)客戶之嫌。在目前我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)效益不佳，股市疲軟，債市下跌的情況下，理財資金的投向、回報有著諸多不確定性，特別是有游離于規(guī)范和監(jiān)管之外，產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險的可能極高。

三是金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)嚴(yán)重不到位。目前互聯(lián)網(wǎng)金融跨區(qū)域，虛擬化交易行為，使得交易主體無法到現(xiàn)場確認(rèn)交易各方合法身份。交易信息又通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，有可能被非法盜取或篡改，在社會信用環(huán)境缺失，無有效監(jiān)管的情況下，由信息安全引發(fā)的消費(fèi)者權(quán)益損失將時有發(fā)生。在互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行中，消費(fèi)者在權(quán)益分配方面處于弱勢地位，面對我國征信體系尚不完善，信用信息交換困難，交易違約成本低，且缺乏法治環(huán)境情況下，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，消費(fèi)者將率先成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的承擔(dān)者。在我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)增速放緩的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品高調(diào)推出，有的年化收益率超過20%甚至達(dá)到50%，這種擊鼓傳花式資金募集的最后風(fēng)險一定程度上也都由消費(fèi)者來埋單。此外，網(wǎng)絡(luò)安全漏洞、個人隱私泄漏等等事關(guān)消費(fèi)者權(quán)益的問題也大量存在，且日趨嚴(yán)重。

四是同質(zhì)化嚴(yán)重，尚未形成差異化的競爭格局。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在介入金融途徑多走規(guī)避金融準(zhǔn)入高門檻、嚴(yán)監(jiān)管之路，以非金融做金融，模糊金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)之間的界限；選擇綜合金融業(yè)務(wù)發(fā)展，尋求最大邊際效應(yīng)，使得現(xiàn)行監(jiān)管體系無法對互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營實(shí)施有效監(jiān)管；在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的研發(fā)，推介和提供以及經(jīng)營管理模式等方面趨于雷同。關(guān)鍵環(huán)節(jié)同質(zhì)化嚴(yán)重，惡意競爭較突出，未能依托自身特點(diǎn)、市場需求和客戶偏好開發(fā)出具有較強(qiáng)功能的特有產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，形成差異化競爭格局。長此以往，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，也容易導(dǎo)致全局性風(fēng)險。

五是影響金融調(diào)控政策的實(shí)施效果。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融處于無序發(fā)展、體外發(fā)展階段。由于發(fā)展較快，資金量大，已對央行貨幣政策實(shí)施、宏觀調(diào)控帶來了一定的影響。如第三方支付平臺具有較高流動性的巨量網(wǎng)絡(luò)貨幣，有著類似商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，在一定程度上會改變貨幣乘數(shù)和貨幣流通速度，從而有可能對金融調(diào)控政策的傳導(dǎo)和結(jié)果產(chǎn)生影響。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸多依賴于客戶的信用數(shù)據(jù)，行為數(shù)據(jù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)等信用狀況，在經(jīng)濟(jì)繁榮時，客戶經(jīng)營狀況良好，信用狀況較為樂觀，融資相對容易，所獲得資金有可能投向國家限制的“三高一剩企業(yè)”或夕陽行業(yè)，勢必增大央行宏觀調(diào)控的難度。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)完成支付交易，資金流動大多難以監(jiān)控，為洗錢活動提供了可乘之機(jī)。一些交易雙方繞過監(jiān)督，通過第三方支付平臺，注冊虛擬賬戶，實(shí)施虛假交易，將非法資金合法轉(zhuǎn)移，加大了國家反洗錢工作的難度。

四、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意見建議

我國互聯(lián)網(wǎng)金融還剛剛起步，因此應(yīng)堅持原則性監(jiān)管，協(xié)調(diào)好規(guī)范發(fā)展與支持創(chuàng)新之間的關(guān)系。要從防范風(fēng)險過度聚集、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度出發(fā)，既著手完善相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)自律，謹(jǐn)防重大風(fēng)險，又要掌握好監(jiān)管尺度和重點(diǎn)，避免行政管控過急、過嚴(yán)，制約互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。借鑒美國等發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)驗(yàn)及我國互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)重點(diǎn)抓好五個方面。

（一）盡快出臺相關(guān)法律法規(guī)，建立有效的監(jiān)管體系

一是完善現(xiàn)有金融法律法規(guī)，加強(qiáng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的立法工作。要加快對現(xiàn)有《商業(yè)銀行法》《證券法》《保險法》《票據(jù)法》等金融法律法規(guī)的修訂，以適用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，要借鑒美國等發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，不失時機(jī)地出臺諸如《放貸人條例》，《電子資金劃撥條例》，《網(wǎng)絡(luò)理財條例》等保障互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)法規(guī)，進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融涉及各方的權(quán)利和義務(wù)，賦予相應(yīng)合法地位，有效控制風(fēng)險。二是協(xié)調(diào)相關(guān)部委加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)章和國家標(biāo)準(zhǔn)的制定，出臺和優(yōu)化類似個人信息保護(hù)、信用體系、電子簽名以及支付客戶識別、身份驗(yàn)證等方面的具體準(zhǔn)則和要求，構(gòu)建高效的防火墻，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)防控風(fēng)險能力。三是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的范圍，建立既有專業(yè)分工，又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。即建立以“一行三會”監(jiān)管部門為主，商務(wù)部、科技部、工信部、法制辦、稅務(wù)總局等部門為輔的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系實(shí)施監(jiān)管，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，就能達(dá)到規(guī)范在前、有效監(jiān)控、規(guī)避風(fēng)險的效果。

（二）明確金融主體，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入監(jiān)管

依據(jù)國外的經(jīng)驗(yàn)和我國的實(shí)踐，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)屬金融業(yè)務(wù)，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)即為金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)納入金融體系管理。而我國經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，銀行、保險、證券等傳統(tǒng)金融行業(yè)建立起了一套較為規(guī)范的監(jiān)管準(zhǔn)入制度。對于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，要借鑒傳統(tǒng)金融準(zhǔn)入制度，結(jié)合其特殊性，建立相應(yīng)的準(zhǔn)入規(guī)則，加強(qiáng)監(jiān)管工作。一是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管。要根據(jù)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行分類管理，明確發(fā)起設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)和條件，可以允許互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)采取獨(dú)資、合資、共同組建等形式設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，為鼓勵創(chuàng)新設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)和條件不宜過高。二是加強(qiáng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的監(jiān)管。實(shí)施有限牌照制度，按照風(fēng)險承擔(dān)能力限制經(jīng)營業(yè)務(wù)種類，嚴(yán)格新業(yè)務(wù)開展報備和資格準(zhǔn)入審查。對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品要進(jìn)行登記備案，同時對其銷售和后期資金運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，防止隱瞞產(chǎn)品風(fēng)險、過度夸大受益、改變資金用途等欺騙消費(fèi)者行為。目前業(yè)務(wù)準(zhǔn)入應(yīng)以備案制為主，審批制為輔，但要實(shí)行負(fù)面清單管理。三是加強(qiáng)平臺準(zhǔn)入的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，因此必須明確平臺的安全標(biāo)準(zhǔn)，要針對互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前開展的網(wǎng)貸、第三方支付和基金理財?shù)热髽I(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重，制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺管理標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，有效設(shè)置安全防火墻，確保平臺運(yùn)行安全。四是加強(qiáng)資格準(zhǔn)入的監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融業(yè)務(wù)，其從業(yè)者要有資格要求，尤其是高級管理人員要實(shí)行資格準(zhǔn)入管理?？山梃b傳統(tǒng)金融高管人員資格準(zhǔn)入管理的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)要求，制定互聯(lián)網(wǎng)金融高級管理人員資格管理辦法，加強(qiáng)高管人員任職資格準(zhǔn)入的管理，推行市場化原則，試行公開招聘制度，建立高管人員黑名單數(shù)據(jù)庫，防范互聯(lián)網(wǎng)金融高管人員的道德風(fēng)險。

（三）分合有序，建立全覆蓋常態(tài)化的監(jiān)管機(jī)制

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的日常監(jiān)管對防控風(fēng)險意義重大。因此，一是要按照職能監(jiān)管的原則，明確監(jiān)管的主體。針對互聯(lián)網(wǎng)金融跨度大、范圍廣、涉及部門多的特點(diǎn)，建立以監(jiān)管部門為主，相關(guān)科技、信息、商務(wù)、法律以及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)為輔的監(jiān)管體系，明確相應(yīng)職責(zé)，梳理監(jiān)管范圍，建立運(yùn)行機(jī)制，落實(shí)問責(zé)制度，實(shí)施有效監(jiān)管。同時充分發(fā)揮各方面的積極性，探索建立和完善以互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險管理、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的行業(yè)準(zhǔn)則、行為約束以及監(jiān)管部門日常監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控“三道防線”。二是在傳統(tǒng)金融監(jiān)管架構(gòu)內(nèi)實(shí)施延伸監(jiān)管。對于銀行、證券、保險等金融機(jī)構(gòu)，借助互聯(lián)網(wǎng)或與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作而運(yùn)作的各項金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，“一行三會”監(jiān)管部門應(yīng)在堅持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應(yīng)的制度法規(guī)實(shí)施監(jiān)管，并責(zé)成相關(guān)金融機(jī)構(gòu)作為風(fēng)險防控的第一責(zé)任人和風(fēng)險損失的主要承擔(dān)者。三是協(xié)調(diào)銀證保監(jiān)管合作，實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合監(jiān)管。對于以第三方平臺為主的網(wǎng)絡(luò)支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設(shè)者、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者和管理部門，應(yīng)承擔(dān)第三方網(wǎng)絡(luò)支付的主要監(jiān)管責(zé)任，而從網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)衍生出來的保險、理財、基金等金融產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管以人行為主，證監(jiān)、保監(jiān)甚至銀監(jiān)共同履行監(jiān)管職能。對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，由于具有跨地區(qū)、信息模糊、風(fēng)險隱蔽等特征，有的甚至可能涉及非法集資等行為，應(yīng)以銀監(jiān)部門牽頭監(jiān)管為主，借助人行的支付清算、賬戶管理和征信系統(tǒng)等方面的信息優(yōu)勢配合。眾籌融資從實(shí)質(zhì)上看應(yīng)歸于股權(quán)融資，可由證監(jiān)部門牽頭監(jiān)管，銀監(jiān)等部門配合。

（四）探索補(bǔ)償渠道，嚴(yán)防互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險

為最大限度保護(hù)投資者和消費(fèi)者的合法權(quán)益，支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有必要建立風(fēng)險補(bǔ)償?shù)耐緩胶椭贫?。一是?guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營行為，建立制度保障和補(bǔ)償渠道。要借鑒傳統(tǒng)金融制約金融機(jī)構(gòu)粗放擴(kuò)張、投資沖動的監(jiān)管要求和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性管理，制定相應(yīng)的流動性比率、存貸比、核心負(fù)債依存度、流動性缺口率等管理比例和指標(biāo)。實(shí)施風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險提示制度，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險意識和日常風(fēng)險管理。二是計提相關(guān)保障資金，建立資金補(bǔ)償機(jī)制。要按金融機(jī)構(gòu)要求，制定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則，建立存款準(zhǔn)備金制度，接受央行準(zhǔn)備金的管理和調(diào)控。從事第三方支付業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要在央行開戶，并交納一定比例的結(jié)算備付金。P2P網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)要按比例提取呆賬準(zhǔn)備，實(shí)行資本充足率管理。如國家實(shí)施存款保險制度，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還須按要求購置存款保險。要建立針對互聯(lián)網(wǎng)金融的人民銀行再貸款制度，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償?shù)馁Y金渠道。三是多途徑籌資，建立風(fēng)險補(bǔ)償基金。由互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、股東、財政部門、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合出資設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償基金。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可按比例在營業(yè)收入中提取補(bǔ)償基金；互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)股東可在年度股金分紅中按一定比例扣劃補(bǔ)償基金；財政部門可在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上繳稅收中按比例返回補(bǔ)償基金；第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)則可在保費(fèi)收入中支出一定比例的補(bǔ)償基金。通過多方籌集補(bǔ)償基金，提高互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險承受能力，防控系統(tǒng)風(fēng)險。另外，還可以建立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)程序和賠償機(jī)制，最大限度地減少投資者和消費(fèi)者的權(quán)益損失。

（五）加強(qiáng)信用體系的建設(shè)，增大政府扶持力度

一是加快社會信用體系和央行征信系統(tǒng)建設(shè)，降低互聯(lián)網(wǎng)金融開放性虛擬性帶來的風(fēng)險。要大力發(fā)展信用中介機(jī)構(gòu)，完善企業(yè)和個人信用記錄和基本資料的收集、整理和規(guī)范工作。建立起按市場化運(yùn)作的信用數(shù)據(jù)平臺，有償開展信用報告、網(wǎng)絡(luò)查詢等服務(wù)。加強(qiáng)信用等級評估、信用咨信認(rèn)證和信用咨詢服務(wù)等方面的工作，支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展。二是針對互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性特點(diǎn)，財政部門應(yīng)予積極支持。對互聯(lián)網(wǎng)金融的營業(yè)稅和所得稅在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)征收的基礎(chǔ)上給予較大幅度的減免和優(yōu)惠。對小微企業(yè)和三農(nóng)的貸款給予一定比例的財政補(bǔ)貼，以此引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大力發(fā)展草根金融和普惠金融。三是政府應(yīng)積極支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。要針對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展較快，風(fēng)險大于傳統(tǒng)金融等實(shí)際，進(jìn)一步引導(dǎo)輿論宣傳，加強(qiáng)金融市場環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)工作，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供良好的外部環(huán)境和輿論氛圍。要加強(qiáng)金融法制和金融知識的宣傳和教育，進(jìn)一步提高全民的金融風(fēng)險意識和風(fēng)險識別能力。

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篇5

“大數(shù)據(jù)”已經(jīng)不再是一個停留在紙面上的概念，而是實(shí)際生活方式上的一場革命。正如中國企業(yè)家俱樂部創(chuàng)始人劉東華先生所言，“互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)并正在改變世界，互聯(lián)網(wǎng)讓一些人提前老去，也讓一些人更加年輕;互聯(lián)網(wǎng)會顛覆掉一些行業(yè)，又會使另外一些行業(yè)獲得新生。那么互聯(lián)網(wǎng)金融呢？她又將給這個世界帶來什么呢？”互聯(lián)網(wǎng)的開放、包容和簡便高效，不但降低了服務(wù)成本，還使許多傳統(tǒng)金融難以覆蓋的人群進(jìn)入了服務(wù)的范圍。同時，互聯(lián)網(wǎng)的特性，使得金融服務(wù)的對象能夠下沉、深入，更方便，互聯(lián)網(wǎng)使金融進(jìn)入了“自金融”時代。其中，P2P和眾籌是“自金融”的典型形態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)，就其本質(zhì)來講是在用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付等信息技術(shù)完成支付結(jié)算和資金融通的金融服務(wù)。今年的政府工作報告指出，要深化金融體制改革，繼續(xù)推進(jìn)利率市場化，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價權(quán)。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融契合了我國利率市場化改革的方向。互聯(lián)網(wǎng)金融通過便利和低成本的網(wǎng)絡(luò)渠道與創(chuàng)新提高了社會資金的動員能力，加快了資金的流轉(zhuǎn)速度，加強(qiáng)了銀行在負(fù)債端的競爭，使利率及時地反映資金供求，進(jìn)而引導(dǎo)資金的合理流動。

篇6

近些年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展十分迅速，為正規(guī)的金融行業(yè)提供了補(bǔ)充，引起了全社會的充分關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)來使支付、資金融通等功能在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)的一種新興金融模式。我國現(xiàn)階段主要的互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付、眾籌融資等。雖然社會上存在一些輿論，夸張了互聯(lián)網(wǎng)金融的作用和影響，但互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)比傳統(tǒng)的金融在一定程度上更好地改善了交易效率和優(yōu)化了資源配置。由此也說明了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大潛力和生命力，對未來的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的推動力。本文主要通過探討互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性來分析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則的制定。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性

2008年的全球性金融危機(jī)導(dǎo)致國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越嚴(yán)峻，各個國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸認(rèn)識到金融監(jiān)管的重要性，金融界專家都認(rèn)為自由放任的監(jiān)管模式僅適合市場理想的背景之下。當(dāng)有效市場處于理想的背景之下，市場參與者是理性化的，市場通過個體自利行為實(shí)現(xiàn)了均衡化，進(jìn)而使市場的信息正確且完整地表現(xiàn)了出來。在這個情況之下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)利用自由放任的方式來發(fā)揮出市場機(jī)制應(yīng)有的作用，通過少監(jiān)管或不監(jiān)管來防止對金融創(chuàng)新的抑制。具體原因有以下幾點(diǎn)：第一，通過對存在管理漏洞和問題的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整理清算，來保證市場競爭和優(yōu)勝劣汰的潛在規(guī)律。第二，當(dāng)市場處于均衡狀態(tài)時，市場價格正確，進(jìn)而根據(jù)已有的市場紀(jì)律來控制有害的風(fēng)險行為。第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不應(yīng)該對金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管，這種行為是沒有必要的，市場的競爭會逐漸淘汰沒有價值的商品，而運(yùn)作良好的金融機(jī)構(gòu)不會發(fā)展具有很高風(fēng)險性的產(chǎn)品，并且理智的消費(fèi)者不會選擇需要承擔(dān)過多風(fēng)險的金融產(chǎn)品。然而我國現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融還未實(shí)現(xiàn)這種理想的情景，所以還不適合采取自由放任的方式。首先，在現(xiàn)在的金融市場之中仍存在著集體和個體之間無法避免的非理。例如P2P中的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)，消費(fèi)者所購買的是個人的信用貸款，雖然P2P平臺承擔(dān)了一些相應(yīng)的信用風(fēng)險，但大部分所購買的信用貸款仍是高風(fēng)險的投資，消費(fèi)者大部分都不會意識到如若投資失敗會造成多大的影響。其次，個人的理性不能代表集體的理性。例如對我們來說較為熟悉的余額寶，市場貨幣基金和第三方支付平臺結(jié)合到了一起，如若市場出現(xiàn)激烈的波動時，投資者可以及時地收回資金，但當(dāng)資金發(fā)生大規(guī)模的收回，就會造成市場沖擊和擠兌現(xiàn)象，這也就是集體不理性的現(xiàn)象。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新存在著一定的缺陷，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融市場之中出現(xiàn)非理性消費(fèi)和詐騙的現(xiàn)象。我國的P2P平臺已經(jīng)呈現(xiàn)出混亂的現(xiàn)象，有一部分出現(xiàn)了很多平臺負(fù)責(zé)人攜款潛逃的現(xiàn)象，還有一部分為了高效提高平臺效益而向投資者宣傳高風(fēng)險產(chǎn)品，或是向投資者隱瞞產(chǎn)品的重要信息，哄騙其進(jìn)行資金投資。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的監(jiān)管原則

1.對大規(guī)模的數(shù)據(jù)應(yīng)充分注重監(jiān)測和分析。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的存在是為了更好地防控市場風(fēng)險，保證市場健康平穩(wěn)運(yùn)行。我們的時代隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應(yīng)用的發(fā)展逐漸步入大數(shù)據(jù)時代。以往經(jīng)驗(yàn)證實(shí)，對大規(guī)模的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和監(jiān)測有助于監(jiān)督和預(yù)防各類金融風(fēng)險的發(fā)生，并能根據(jù)數(shù)據(jù)制定合理可行的解決方法和發(fā)展計劃，由此可見數(shù)據(jù)監(jiān)管的重要性。例如阿里巴巴公司根據(jù)支付寶和淘寶的交易數(shù)據(jù)來分析用戶的購物規(guī)律，深入分析用戶的資金流動情況，并預(yù)測時間段的資金流動來保證余額寶的正常運(yùn)行。同時，大數(shù)據(jù)的時代背景也促進(jìn)了金融監(jiān)管范圍的擴(kuò)大和整體掌控的實(shí)現(xiàn)，豐富了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融風(fēng)險的監(jiān)管和防控手段。對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和即時性是十分重要的，所以監(jiān)管部門要根據(jù)市場的變化及時反應(yīng)數(shù)據(jù)，并對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和監(jiān)測，進(jìn)而使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠及時發(fā)現(xiàn)和防止風(fēng)險的發(fā)生。2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)對適度的風(fēng)險持容忍的態(tài)度。原有的金融創(chuàng)新是按照客戶的投資需求變化而變化的，這樣的金融產(chǎn)品才可以充分滿足市場，進(jìn)而促進(jìn)市場的整體發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應(yīng)用的背景之下產(chǎn)生的，是為了適應(yīng)信息技術(shù)所帶來的市場供給的波動。通過新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融來讓消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系更加緊密，進(jìn)而讓二者之間的互動及服務(wù)更加流暢方便。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這種新興的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)保留一定的出錯空間，對其不能一味地嚴(yán)打，這種監(jiān)管模式會對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新造成一定的阻礙，不利于金融市場的發(fā)展。除此之外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)既要保留容錯空間，也要掌握好這個風(fēng)險的范圍。金融創(chuàng)新要在不引發(fā)金融風(fēng)險的前提之下進(jìn)行研究和摸索，防止致命性錯誤的發(fā)生。所以，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對金融創(chuàng)新適度忍耐，也要鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，做好防控和監(jiān)管。3.對金融犯罪違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊?，F(xiàn)在我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還處于不成熟的階段，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的具體措施得不到落實(shí)和貫徹，導(dǎo)致市場上出現(xiàn)了很多金融犯罪違法行為。在我們重視互聯(lián)網(wǎng)金融的普及和創(chuàng)新的同時，也要注意到市場中已存的缺陷，對各類金融違法犯罪行為都要進(jìn)行及時的打擊和控制，進(jìn)而保證公平競爭和市場紀(jì)律。互聯(lián)網(wǎng)金融在市場中的發(fā)展有好有壞，有一小部分金融企業(yè)打著互聯(lián)網(wǎng)金融的頭銜，實(shí)則是在進(jìn)行傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，對相關(guān)數(shù)據(jù)沒有進(jìn)行采集和設(shè)立數(shù)據(jù)庫，甚至有的對法律的底線發(fā)起了挑戰(zhàn)。為了消除這些現(xiàn)象，我們應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢時刻保持注意，將各類的金融違法犯罪行為劃分清界限，制定相關(guān)的法律監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，對金融犯罪違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊。與此同時，通過打擊犯罪行為來總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，進(jìn)而修訂和改善相關(guān)的法律法規(guī)，保證金融市場的健康和穩(wěn)定發(fā)展。4.進(jìn)一步增強(qiáng)對消費(fèi)者的保護(hù)。金融監(jiān)管的重要目標(biāo)之一就是維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，同時也是世界上大多數(shù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注點(diǎn)。首先，應(yīng)加強(qiáng)對消費(fèi)者的教育，這樣有助于幫助大眾理解互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品，充分了解到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險性和建立防范意識，并且讓大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生自信心?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的銷售不是和顧客面對面進(jìn)行溝通和接觸，消費(fèi)者只要在網(wǎng)絡(luò)上了解產(chǎn)品的基本信息后購買投資即可，這樣有效減少了不必要的成本浪費(fèi)，如果網(wǎng)上銷售的產(chǎn)品真實(shí)地披露了自己的特征及風(fēng)險，就有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場監(jiān)督和管理，有效控制市場風(fēng)險。其次，應(yīng)增強(qiáng)對消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。除了加強(qiáng)消費(fèi)者教育之外，也要充分保證消費(fèi)者購買和投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時的合法權(quán)益，同時注重對客戶信息的保密工作，增強(qiáng)對客戶信息的保護(hù)和安全。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管保證了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康平穩(wěn)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)將傳統(tǒng)的監(jiān)管模式和監(jiān)管基礎(chǔ)理論有機(jī)結(jié)合在一起，進(jìn)而保證市場的正常運(yùn)行，維護(hù)良好的金融市場秩序。

參考文獻(xiàn)：

[1]王莉莉.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則探討[J].電子商務(wù).2012(19):72-73.

篇7

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的推動下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了迅速的發(fā)展。第三方支付、P2P借貸平臺等都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這些模式推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為人們最為關(guān)注的焦點(diǎn)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)規(guī)模更加龐大。電商、門戶網(wǎng)站以及搜索網(wǎng)站爭先恐后成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融相比較，具有更多的優(yōu)勢，比如說:互聯(lián)網(wǎng)金融的成本更低，流動性更高、所跨的地域更加廣泛等特性，給傳統(tǒng)金融的發(fā)展造成了巨大的壓力。但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著巨大的風(fēng)險，比如說:具有虛擬性、隱蔽性等特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險也給互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)，這就需要不斷采取相應(yīng)的措施，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，規(guī)避其劣勢，從而更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境的不完善已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最嚴(yán)峻的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的不完善主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)不完善造成的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興行業(yè)，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還沒有及時跟進(jìn)。即便互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不完善問題已經(jīng)引起國家相關(guān)執(zhí)法部門的關(guān)注，但是出臺一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)，還需各相關(guān)部門在加強(qiáng)互相聯(lián)系的情況下，從立法、經(jīng)費(fèi)、人員等方面做好必要的準(zhǔn)備工作。互聯(lián)網(wǎng)金融立法監(jiān)管法律法規(guī)的不完善，更加大了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險。同時，由于立法不健全，即使投資者的合法利益在互聯(lián)網(wǎng)金融活動中受到侵害，投資者也難以運(yùn)用相關(guān)法律進(jìn)行維權(quán)，致使不法分子的犯罪行為更加猖獗，給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管造成更大的困難。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬環(huán)境給監(jiān)管帶來困擾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動主要是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在一些弊端，為互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬環(huán)境的監(jiān)管工作帶來了一定的困擾。例如，上網(wǎng)注冊等可以采用匿名，還可以設(shè)置虛擬賬戶等，互聯(lián)網(wǎng)金融在這種虛擬的環(huán)境下進(jìn)行交易，很有可能不留下對方的簽名或者是影像等相關(guān)證據(jù)的記錄。在網(wǎng)上進(jìn)行交易一般都是通過密匙、證書數(shù)字簽名等一些虛擬認(rèn)證方式來確定交易雙方的身份。這樣的交易存在著隱蔽性，金融機(jī)構(gòu)識別客戶也主要憑借這些電子方式，很容易被不法分子所利用。不法分子通過非法手段獲取客戶的身份驗(yàn)證信息，輕易就能獲取巨額的資金。從以上分析我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融活動自身存在的隱蔽性，給其監(jiān)管工作帶來了很大的困難。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管空白。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，第三方支付企業(yè)已經(jīng)獲得了法律認(rèn)可。人民銀行于2010年出臺的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)范了第三方支付的行為，也完善了第三支付的監(jiān)管環(huán)境，防范了支付清算中存在的風(fēng)險。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，P2P平臺悄然崛起，而P2P貸款平臺由于監(jiān)管的主體不明確，仍舊被排除在監(jiān)管之外。銀監(jiān)會在2011年出臺《人人貸有關(guān)風(fēng)險提示通知》，人民銀行也曾在2013年出臺了《支付風(fēng)險業(yè)務(wù)提示》，但是這些只能對投資者起到風(fēng)險提示的作用，沒有實(shí)質(zhì)性的采取防范風(fēng)險的措施。很多P2P借貸平臺的資質(zhì)參次不齊，不法分子也利用金融創(chuàng)新的名義開始實(shí)施非法集資活動，這給監(jiān)管帶來更大的困擾。

二、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

(一)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是確定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體朝著地方化發(fā)展，金融監(jiān)管的整體發(fā)展趨勢是把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入金融監(jiān)管體系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融中除了第三方支付已經(jīng)被納入了監(jiān)管體系，其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺仍舊游離在監(jiān)管之外，比如說P2P借貸平臺與眾籌融資平臺等。P2P借貸平臺與眾籌融資平臺起源于民間，在地方呈現(xiàn)出了多元化的發(fā)展方向。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融活動存在著本質(zhì)的區(qū)別，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)集權(quán)式監(jiān)管方式不適合新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以采取因地制宜的方式，逐步把監(jiān)管的權(quán)限下放給地方政府，并不斷強(qiáng)化地方政府防范中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險的責(zé)任。同時政府相關(guān)監(jiān)管部門，也要承擔(dān)起監(jiān)管指導(dǎo)與統(tǒng)籌的責(zé)任;二是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門聯(lián)系會議制度，比如說:一行三會、工商、司法等部門。規(guī)定期限舉行例會并交流互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)情況，并加強(qiáng)監(jiān)測與預(yù)警，控制互聯(lián)網(wǎng)虛擬性風(fēng)險向著實(shí)體金融蔓延;三是積極促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)揮自律作用。只有加強(qiáng)行業(yè)間的自律才能有效防范風(fēng)險的發(fā)生。為了更好地推動行業(yè)間的自律，可以成立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律組織，制定相關(guān)的規(guī)章制度，加強(qiáng)信息披露機(jī)制建設(shè)，更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場的活動秩序，維護(hù)行業(yè)會員的合法權(quán)益;四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測，并制定出風(fēng)險發(fā)生以后的應(yīng)急處理方案，及時監(jiān)測并防控風(fēng)險，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融正?；顒又刃?。五是加強(qiáng)與其他國家金融監(jiān)管部門的合作。對于跨國際性的互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，需要與其他國家的金融監(jiān)管部門加強(qiáng)聯(lián)系與合作，共同實(shí)施監(jiān)管，才能夠更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動秩序。

(二)采取原則導(dǎo)向式監(jiān)管方式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期階段，不管是在發(fā)展方向還是發(fā)展模式方面都還未定型，金融監(jiān)管部門在對互聯(lián)網(wǎng)金融活動實(shí)施監(jiān)管時，處理一些出現(xiàn)的問題時應(yīng)該保持一定的彈性。采取原則導(dǎo)向式的監(jiān)管，就需要監(jiān)管部門不斷吸收新興金融行業(yè)初期發(fā)展階段的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，防范出現(xiàn)死管亂管的現(xiàn)象。另外，在金融風(fēng)險安全的基礎(chǔ)上，支持金融監(jiān)管創(chuàng)新，從而促使互聯(lián)金融的快速穩(wěn)定發(fā)展。

(三)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系建設(shè)。一是完善金融法律法規(guī)建設(shè)，不斷完善與修訂我國現(xiàn)有的金融法律制度，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動的特殊性以及其中的風(fēng)險特點(diǎn)，制定新的監(jiān)管規(guī)則。通過立法形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍以及性質(zhì)，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的組織形式、資格條件以及風(fēng)險的防范與監(jiān)督管理等作出明確的規(guī)定，進(jìn)而把網(wǎng)絡(luò)信貸以及眾籌融資等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式盡快納入監(jiān)管的范圍之內(nèi);二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套體系，健全個人信息保護(hù)制度體系以及互聯(lián)網(wǎng)安全等與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律體系建設(shè)。涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)內(nèi)容要進(jìn)行明細(xì)劃分。并要盡快系統(tǒng)化構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融相聯(lián)系的配套法律法規(guī)制度;三是制定與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門相關(guān)的規(guī)章制度，明確監(jiān)管部門的職責(zé)范圍，并要求監(jiān)管部門為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、出借人以及借款人等提供規(guī)范化的指引。

三、結(jié)語

隨著網(wǎng)絡(luò)科技的不斷進(jìn)步與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的影響下，必然會面臨更多的風(fēng)險。為了有效防范風(fēng)險的發(fā)生，就需要合理制定監(jiān)管機(jī)制，不斷汲取國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)并與實(shí)際的國情相結(jié)合，尋找出適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新出路，并隨著時代的發(fā)展進(jìn)步，不斷改革創(chuàng)新，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加快速地發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

［1］胡劍波，丁子格．互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)及啟示［J］．經(jīng)濟(jì)縱橫，2014，8

篇8

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管體系;金融風(fēng)險

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的推動下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了迅速的發(fā)展。第三方支付、P2P借貸平臺等都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這些模式推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為人們最為關(guān)注的焦點(diǎn)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)規(guī)模更加龐大。電商、門戶網(wǎng)站以及搜索網(wǎng)站爭先恐后成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融相比較，具有更多的優(yōu)勢，比如說:互聯(lián)網(wǎng)金融的成本更低，流動性更高、所跨的地域更加廣泛等特性，給傳統(tǒng)金融的發(fā)展造成了巨大的壓力。但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著巨大的風(fēng)險，比如說:具有虛擬性、隱蔽性等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險也給互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)，這就需要不斷采取相應(yīng)的措施，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，規(guī)避其劣勢，從而更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境的不完善已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最嚴(yán)峻的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的不完善主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)不完善造成的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興行業(yè)，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還沒有及時跟進(jìn)。即便互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不完善問題已經(jīng)引起國家相關(guān)執(zhí)法部門的關(guān)注，但是出臺一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)，還需各相關(guān)部門在加強(qiáng)互相聯(lián)系的情況下，從立法、經(jīng)費(fèi)、人員等方面做好必要的準(zhǔn)備工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融立法監(jiān)管法律法規(guī)的不完善，更加大了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險。同時，由于立法不健全，即使投資者的合法利益在互聯(lián)網(wǎng)金融活動中受到侵害，投資者也難以運(yùn)用相關(guān)法律進(jìn)行維權(quán)，致使不法分子的犯罪行為更加猖獗，給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管造成更大的困難。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬環(huán)境給監(jiān)管帶來困擾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動主要是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在一些弊端，為互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬環(huán)境的監(jiān)管工作帶來了一定的困擾。例如，上網(wǎng)注冊等可以采用匿名，還可以設(shè)置虛擬賬戶等，互聯(lián)網(wǎng)金融在這種虛擬的環(huán)境下進(jìn)行交易，很有可能不留下對方的簽名或者是影像等相關(guān)證據(jù)的記錄。在網(wǎng)上進(jìn)行交易一般都是通過密匙、證書數(shù)字簽名等一些虛擬認(rèn)證方式來確定交易雙方的身份。這樣的交易存在著隱蔽性，金融機(jī)構(gòu)識別客戶也主要憑借這些電子方式，很容易被不法分子所利用。不法分子通過非法手段獲取客戶的身份驗(yàn)證信息，輕易就能獲取巨額的資金。從以上分析我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融活動自身存在的隱蔽性，給其監(jiān)管工作帶來了很大的困難。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管空白。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，第三方支付企業(yè)已經(jīng)獲得了法律認(rèn)可。人民銀行于2010年出臺的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)范了第三方支付的行為，也完善了第三支付的監(jiān)管環(huán)境，防范了支付清算中存在的風(fēng)險。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，P2P平臺悄然崛起，而P2P貸款平臺由于監(jiān)管的主體不明確，仍舊被排除在監(jiān)管之外。銀監(jiān)會在2011年出臺《人人貸有關(guān)風(fēng)險提示通知》，人民銀行也曾在2013年出臺了《支付風(fēng)險業(yè)務(wù)提示》，但是這些只能對投資者起到風(fēng)險提示的作用，沒有實(shí)質(zhì)性的采取防范風(fēng)險的措施。很多P2P借貸平臺的資質(zhì)參次不齊，不法分子也利用金融創(chuàng)新的名義開始實(shí)施非法集資活動，這給監(jiān)管帶來更大的困擾。

二、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

(一)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是確定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體朝著地方化發(fā)展，金融監(jiān)管的整體發(fā)展趨勢是把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入金融監(jiān)管體系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融中除了第三方支付已經(jīng)被納入了監(jiān)管體系，其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺仍舊游離在監(jiān)管之外，比如說P2P借貸平臺與眾籌融資平臺等。P2P借貸平臺與眾籌融資平臺起源于民間，在地方呈現(xiàn)出了多元化的發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融活動存在著本質(zhì)的區(qū)別，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)集權(quán)式監(jiān)管方式不適合新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以采取因地制宜的方式，逐步把監(jiān)管的權(quán)限下放給地方政府，并不斷強(qiáng)化地方政府防范中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險的責(zé)任。同時政府相關(guān)監(jiān)管部門，也要承擔(dān)起監(jiān)管指導(dǎo)與統(tǒng)籌的責(zé)任;二是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門聯(lián)系會議制度，比如說:一行三會、工商、司法等部門。規(guī)定期限舉行例會并交流互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)情況，并加強(qiáng)監(jiān)測與預(yù)警，控制互聯(lián)網(wǎng)虛擬性風(fēng)險向著實(shí)體金融蔓延;三是積極促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)揮自律作用。只有加強(qiáng)行業(yè)間的自律才能有效防范風(fēng)險的發(fā)生。為了更好地推動行業(yè)間的自律，可以成立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律組織，制定相關(guān)的規(guī)章制度，加強(qiáng)信息披露機(jī)制建設(shè)，更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場的活動秩序，維護(hù)行業(yè)會員的合法權(quán)益;四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測，并制定出風(fēng)險發(fā)生以后的應(yīng)急處理方案，及時監(jiān)測并防控風(fēng)險，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融正?；顒又刃颉Ｎ迨羌訌?qiáng)與其他國家金融監(jiān)管部門的合作。對于跨國際性的互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，需要與其他國家的金融監(jiān)管部門加強(qiáng)聯(lián)系與合作，共同實(shí)施監(jiān)管，才能夠更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動秩序。

(二)采取原則導(dǎo)向式監(jiān)管方式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期階段，不管是在發(fā)展方向還是發(fā)展模式方面都還未定型，金融監(jiān)管部門在對互聯(lián)網(wǎng)金融活動實(shí)施監(jiān)管時，處理一些出現(xiàn)的問題時應(yīng)該保持一定的彈性。采取原則導(dǎo)向式的監(jiān)管，就需要監(jiān)管部門不斷吸收新興金融行業(yè)初期發(fā)展階段的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，防范出現(xiàn)死管亂管的現(xiàn)象。另外，在金融風(fēng)險安全的基礎(chǔ)上，支持金融監(jiān)管創(chuàng)新，從而促使互聯(lián)金融的快速穩(wěn)定發(fā)展。

(三)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系建設(shè)。一是完善金融法律法規(guī)建設(shè)，不斷完善與修訂我國現(xiàn)有的金融法律制度，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動的特殊性以及其中的風(fēng)險特點(diǎn)，制定新的監(jiān)管規(guī)則。通過立法形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍以及性質(zhì)，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的組織形式、資格條件以及風(fēng)險的防范與監(jiān)督管理等作出明確的規(guī)定，進(jìn)而把網(wǎng)絡(luò)信貸以及眾籌融資等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式盡快納入監(jiān)管的范圍之內(nèi);二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套體系，健全個人信息保護(hù)制度體系以及互聯(lián)網(wǎng)安全等與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律體系建設(shè)。涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)內(nèi)容要進(jìn)行明細(xì)劃分。并要盡快系統(tǒng)化構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融相聯(lián)系的配套法律法規(guī)制度;三是制定與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門相關(guān)的規(guī)章制度，明確監(jiān)管部門的職責(zé)范圍，并要求監(jiān)管部門為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、出借人以及借款人等提供規(guī)范化的指引。

三、結(jié)語

隨著網(wǎng)絡(luò)科技的不斷進(jìn)步與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的影響下，必然會面臨更多的風(fēng)險。為了有效防范風(fēng)險的發(fā)生，就需要合理制定監(jiān)管機(jī)制，不斷汲取國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)并與實(shí)際的國情相結(jié)合，尋找出適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新出路，并隨著時代的發(fā)展進(jìn)步，不斷改革創(chuàng)新，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加快速地發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

［1］胡劍波，丁子格．互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)及啟示［J］．經(jīng)濟(jì)縱橫，2014，8

篇9

在近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大大的沖擊了傳統(tǒng)金融體系，同時也給我國金融產(chǎn)業(yè)帶來了更多的發(fā)展契機(jī)。而發(fā)展迅速必然其中就會有弱點(diǎn)存在，而如何減輕問題，從而加快互聯(lián)網(wǎng)的健康發(fā)展是我們所要認(rèn)識并探索的問題，通過進(jìn)行良好的建設(shè)，能夠進(jìn)一步推動我國朝現(xiàn)代化社會邁進(jìn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

(一)第三方支付機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀

目前我國網(wǎng)絡(luò)第三方支付已經(jīng)在逐步形成一個體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關(guān)于第三方支付機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機(jī)構(gòu)的一些潛在風(fēng)險，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協(xié)會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預(yù)防第三方支付機(jī)構(gòu)所帶來的風(fēng)險，從而使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠有效的進(jìn)行。

(二)眾籌融資的現(xiàn)狀

我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關(guān)文件對重籌融資進(jìn)行規(guī)范，這項文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經(jīng)是非常廣泛的一項行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風(fēng)險的地方可以進(jìn)行有效的管理，而不是遏制。

(三)銷售渠道業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

銷售渠道的業(yè)務(wù)主要指的就是電子商務(wù)，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網(wǎng)絡(luò)上購物，而一些金融支付機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)銷售進(jìn)行有效的合作為銷售機(jī)構(gòu)和金融支付機(jī)構(gòu)都創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

(一)個人會在利益驅(qū)使下產(chǎn)生不理智行為

以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介來進(jìn)行金融交易本身不是面對面的進(jìn)行交易，存在著很多不確定的因素，在網(wǎng)絡(luò)上不能夠準(zhǔn)確的核對交易雙方的信息，因此中間產(chǎn)生金融欺詐的行為是非常多的?，F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上有很多借貸機(jī)構(gòu)，由于出資人不能準(zhǔn)確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風(fēng)險，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風(fēng)險，但為了豐厚的利息報酬，還是會不惜以身犯險，從而損失的更多，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

(二)個人的不理智行為會影響整個市場的不理智行為

個人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現(xiàn)一些情況急需用錢時，會出售一部分，平臺或者其他的消費(fèi)者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經(jīng)濟(jì)損益，就會將所具有的所有投資產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)出，投資者自身處于一種保護(hù)自己的理，但是很有可能會引起大量人來轉(zhuǎn)出投資產(chǎn)品，進(jìn)而對于平臺來說是巨大的損失，甚至?xí)茐氖袌鼋?jīng)濟(jì)鏈條的一部分。

(三)市場經(jīng)濟(jì)本身存在著缺陷

我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設(shè)是比較松弛的。金融最大的特點(diǎn)就是風(fēng)險性，互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險性指數(shù)也很高，并且更多的情況下都是隱形風(fēng)險，而政府很難在問題出現(xiàn)時就發(fā)展問題，因此有的時候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現(xiàn)問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個金融體系，而市場本身是制造風(fēng)險，不負(fù)責(zé)解決風(fēng)險，沒有及時進(jìn)行解決，那么對于國家，甚至與之相關(guān)聯(lián)的國家都會是一場災(zāi)難。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設(shè)思路

(一)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢發(fā)展的時間并沒有很久遠(yuǎn)，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導(dǎo)致目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風(fēng)險很大。而面對我國這個巨大的消費(fèi)市場，建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極健全法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不了解其中的運(yùn)行，可以借鑒一些其他國家已經(jīng)建立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，根據(jù)我國的實(shí)際情況來不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

(二)建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所涉及的項目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我們可以學(xué)習(xí)目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進(jìn)，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)分歸到不同的類別中，進(jìn)行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個監(jiān)管部門的優(yōu)點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)效益最大化。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的自律管理系統(tǒng)

而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的安全本質(zhì)上還是身處在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部的自律性，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分重要。一般的自律組織都是地方性的，比如我國的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，并不具有規(guī)模，但是對于一些金融主體是有很大的影響的，但是畢竟號召力沒有那么強(qiáng)烈，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融自律系統(tǒng)建立，結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)情況，可以在下面的自律協(xié)會設(shè)立多個監(jiān)管委員，從而不斷促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)合作的不斷深入，不斷創(chuàng)新，不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈良性的狀態(tài)，但是新型產(chǎn)品，肯定會帶來各種各樣的問題，因此，有識之士應(yīng)該不斷深化認(rèn)識，不斷對其進(jìn)行深化改革，實(shí)現(xiàn)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

作者:林潔然 單位:河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

篇10

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)決定了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管市場化

互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合了互聯(lián)互網(wǎng)和金融，具有以下幾個特點(diǎn)：一是互聯(lián)網(wǎng)兼具開放性、包容性、普惠性和公平性?；ヂ?lián)網(wǎng)是一個開放、包容、公平的平臺，聯(lián)網(wǎng)為形形的人們提供了一個足夠大的空間，人們在互聯(lián)網(wǎng)上的行為具有相當(dāng)?shù)淖灾鬟x擇權(quán)，正如互聯(lián)網(wǎng)名言“在互聯(lián)網(wǎng)上沒人知道你是這一只狗”所表達(dá)的，在互聯(lián)網(wǎng)上人們可以最大限度的表達(dá)自己，而不用考慮自己的身份、地位、金錢多寡等問題。二是創(chuàng)新性?；ヂ?lián)網(wǎng)天生具有較強(qiáng)的創(chuàng)新性?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展表明，正是不斷的創(chuàng)新推動了互聯(lián)網(wǎng)的日益強(qiáng)大，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新推動了經(jīng)濟(jì)社會的迅速變革。實(shí)踐證明，互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性、包容性、普惠性和公平性能充分體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融共享經(jīng)濟(jì)和普惠金融特質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)、云計算為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融的歷史性結(jié)合，推動了傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢互補(bǔ)及有機(jī)結(jié)合。金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)和產(chǎn)品的成本大大降低，甚至可以通過移動互聯(lián)網(wǎng)將移動銀行拓展到傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)無法覆蓋到的區(qū)域，為金融普惠之路打開了機(jī)會窗口。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也基于互聯(lián)網(wǎng)金融開辟了新的產(chǎn)品領(lǐng)域，無論是企業(yè)和個人，享受金融服務(wù)都更加便捷和低廉。堅持市場化思維進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有利于保護(hù)和鼓勵有價值互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展，符合國家“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的總體要求。

二、金融業(yè)的高度市場化決定了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管市場化

業(yè)界公認(rèn)金融業(yè)是我國市場化程度最高，與國際接軌的程度最高的行業(yè)。作為國際金融業(yè)發(fā)展的前沿，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場化程度也應(yīng)當(dāng)是最高的。在這一背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管必須堅持市場化。在信息和網(wǎng)絡(luò)時代，中國的網(wǎng)民超過了7億，世界互聯(lián)網(wǎng)十強(qiáng)企業(yè)中，中國占了四席：阿里巴巴、騰訊、百度、京東。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新常態(tài)下，站上“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口的互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，因此，有觀點(diǎn)認(rèn)為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展處于全球前列”。改革開放30多年，中國一直在趕超歐美發(fā)達(dá)國家，有序有效發(fā)展壯大我國的互聯(lián)網(wǎng)金融，是我國搶占金融發(fā)展前沿，占據(jù)金融業(yè)發(fā)展有利位置的又一陣地。堅持市場化思維的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，有利于發(fā)揮市場主體的積極性，保持我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。

三、供給側(cè)改革深入推進(jìn)的需要互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管市場化

過去金融高度壟斷，對于小微企業(yè)和個人的金融服務(wù)嚴(yán)重缺位。這主要表現(xiàn)在產(chǎn)品缺失、價格不合理、便捷程度不高等方面，社會金融產(chǎn)品供給嚴(yán)重不足。種種因素造成的金融壓制，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了很大的影響。這給了互聯(lián)網(wǎng)金融一個發(fā)展的機(jī)遇，使其能夠順風(fēng)而起，迅速壯大。互聯(lián)網(wǎng)金融可以同時從資產(chǎn)端和負(fù)債端喚醒經(jīng)濟(jì)體系中“沉睡的資金”，解決經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中供給側(cè)的失衡，讓資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，盤活存量，刺激增量。供給端的改革使得金融產(chǎn)品效率更高、服務(wù)更便捷、成本更可控。這契合了供給側(cè)改革最大限度釋放市場主體的活力的目標(biāo)，更能讓市場對資源的配置起基礎(chǔ)性作用，大力促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。結(jié)合我國促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”快速發(fā)展的一系列產(chǎn)業(yè)政策和鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的要求，堅持市場化思維進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的必然之舉。

四、經(jīng)濟(jì)金融治理方式和手段變革需要互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管市場化